中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：工商银行）根据本基金合同规定，于
2019年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................8
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................9
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................10
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................10
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................10
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................12
§4 管理人报告..........................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明.....................................18
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................18
§5 托管人报告..........................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................19
§6 审计报告..............................................................................................................................................20
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................20
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................20
§7 年度财务报表......................................................................................................................................23
7.1 资产负债表.................................................................................................................................23
7.2 利润表.........................................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................25
7.4 报表附注.....................................................................................................................................26
§8 投资组合报告......................................................................................................................................50
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................54
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................55
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................55
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................57
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................58
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................59
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................59
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................62
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................71
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................71
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................71
§13 备查文件目录....................................................................................................................................72
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................72
13.2 存放地点...................................................................................................................................72
13.3 查阅方式...................................................................................................................................72
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中邮趋势精选灵活配置混合
基金主代码
001225
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月27日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,431,354,151.20份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过合理的动态资产配置，在有效控制投资组
合风险的前提下，把握投资市场的变化趋势，谋求基
金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和
“自下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。
（一）大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标，通过深入分析中国
宏观经济发展变动趋势、中国经济增长趋势和资本市
场的发展趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未
来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金
流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵
活的大类资产配置。
此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置
风险监控，适时地做出相应的调整。
（二）行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行
业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业
技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分
析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入
手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定
的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。
对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业，
本基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家
产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进行分
析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进
行配置，并依据上述因素的短期变化对行业配置权重
进行动态调整。
(三)股票配置策略
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本基金通过评估社会发展趋势、行业发展趋势、公司
成长趋势以及价格趋势，从而确定本基金重点投资的
具有趋势型的成长企业，并根据定期分析和评估结果
对投资组合进行动态调整。
1、社会发展趋势。中国在国际分工中的地位在悄然
发生变化，中国城镇化的道路也在发生转变，中国人
口结构刘易斯拐点已经到来。在这些大背景下，本基
金将分析中国社会的发展趋势，积极把握中国社会发
展趋势下资本市场中蕴涵的投资机会。
（1）中国在国际分工中地位变化。国际分工是一国
社会分工不断发展和深化进而向国际领域扩展的结果，
随着中国的产业升级和经济发展，中国在国际分工的
价值链中的地位逐渐提升，本基金将选择受益于国际
分工变化、产业结构升级的优势行业进行配置。
（2）城镇化发展趋势。城镇化在经济领域的体现就
是各种非农产业发展的经济要素向城市集聚的过程，
城镇化将推动相关产业的快速发展。过往的城镇化，
我们看到的是城市面积扩张，商品房项目大幅增加，
城市房价和土地价格的上升。然而，新一届政府要求，
新型城镇化是以“人”为核心的城镇化，表现为产业
发展、人口集聚、城市基础设施改进、城市商业发展
等，本基金将关注受益于新型城镇化发展的行业。
（3）人口趋势转变。改革开放以来，中国“人口红
利”是推动中国制造业、外贸等产业发展的根本基础，
然而在不同的口径测算下，2010-2017年，中国人口
刘易斯拐点已经悄然来到，我们已经感受到劳动力成
本的大幅上升，人口老龄化也在迫近。本基金通过分
析中国人口在总量、结构、分布等方面的变化趋势，
选择受益于人口结构转变趋势的优势行业进行配置。
2、行业发展趋势。本基金将确定宏观经济及产业政
策等因素对不同行业的潜在影响，通过行业生命周期
分析和行业景气度分析，筛选出处于成长期和处于景
气度上升趋势的行业，进行重点配置和动态调整。
本基金将从全球视野的角度出发，遵循从国际到国内、
从宏观到行业的分析思路，密切跟踪受益于国际经济
一体化、国际产业变迁趋势的产业和行业，寻找和挖
掘符合国际产业演变趋势、切合国内经济未来发展规
划的产业和行业。本基金同时结合国内经济的结构性
变革趋势和产业政策导向，通过对经济结构调整和产
业升级方向的前瞻性分析，把握新兴产业的崛起以及
传统产业的升级换代所带来的中长期投资机会。
3、公司成长趋势。本基金将通过分析上市公司的商
业模式、研发能力、公司治理等方面，判定公司所处
的发展阶段。在商业模式方面，选择主营业务鲜明、
行业地位突出、产品与服务符合行业发展趋势的上市
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公司股票；研发能力方面，选择具有较强的自主创新
和市场拓展能力的上市公司股票；公司治理方面，选
择公司治理结构规范，管理水平较高的上市公司股票。
本基金将重点关注预期未来主营业务收入增长率、净
利润增长率和PEG 高于市场平均水平的上市公司，选
择成长趋势明确的公司的股票。在此基础上，本基金
将主要考察各上市公司的现金流量指标和其他财务指
标（主要是净资产收益率和资产负债率），从各行业
中选择现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上
市公司，作为本基金的备选股票。
4、价格趋势。公司的经营业绩成长和公司投资价值
的提升具有连续性和延展性，这决定了公司股票价格
的长期趋势。同时，在股票市场上，由于受到当期各
种外部因素的影响，股票价格还具有中、短期趋势。
中期趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值
修复过程，而短期趋势则表现为外部因素影响短期股
价偏离和恢复的过程。由于市场反应不足或反应过度，
股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因此，本基
金将通过基本面分析、行为金融分析和事件分析，利
用股价中、短期趋势的动态特征，进行股票的买入和
卖出操作，从而提高单只股票的投资收益。
（四）债券投资策略
1、平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，
预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平
均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。
当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合
久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率
下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程
度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
2、 期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量
分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构
进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的
期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，
本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两
端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策
略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线
不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产
在各期限间平均配置。
3、类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水
平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央
票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化
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趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型
债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场
分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和
银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，
选择具有更高投资价值的市场进行配置。
4、回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，
适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，
比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间
的套利进行低风险的套利操作。
（五）权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融
工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取
超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的
证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动
率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内
在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，
随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的
创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当
程序后更新和丰富组合投资策略。
（六）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目
的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期
货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，
结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、
交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、
有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数
×60%＋上证国债指数×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有
限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 侯玉春 郭明
联系电话
010-82295160—157 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 010－58511618
95588
传真
010-82295155 010-66105798
注册地址 北京市东城区和平里中街
乙16号
北京市西城区复兴门内大街
55号
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办公地址 北京市东城区和平里中街
乙16号
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
100013 100140
法定代表人 曹均 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市建国门外大街22号塞特广
场五层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-741,024,541.63 -386,693,888.86 -728,753,758.36
本期利润
-569,772,252.64 -421,722,073.29 -1,245,581,777.82
加权平均基金份额本期利润
-0.1591 -0.0896 -0.2285
本期加权平均净值利润率
-30.37% -13.86% -32.27%
本期基金份额净值增长率
-27.18% -13.50% -24.95%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
-2,078,016,616.73 -1,593,301,517.22 -1,609,306,631.14
期末可供分配基金份额利润
-0.6056 -0.4036 -0.3137
期末基金资产净值
1,489,652,026.89 2,354,420,939.23 3,535,858,404.04
期末基金份额净值
0.434 0.596 0.689
3.1.3
累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
-56.60% -40.40% -31.10%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-5.03% 0.54% -6.83% 0.98% 1.80% -0.44%
过去六个月
-15.56% 0.92% -7.52% 0.90% -8.04% 0.02%
过去一年
-27.18% 1.13% -13.74% 0.80% -13.44% 0.33%
过去三年
-52.72% 1.40% -7.54% 0.71% -45.18% 0.69%
自基金合同
生效起至今
-56.60% 1.82% -21.99% 0.95% -34.61% 0.87%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
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2.关于业绩基准的说明：
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基
金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金在过去的三年未实施利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2018年12月
31日，本公司共管理40只开放式基金产品(其中1只基金产品处于清盘中），分别为中邮核心
优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证
券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中
邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债
券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投
资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券
投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势
精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业
灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵
活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放
灵活配置混合型发起式证券投资基金（清盘中）、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资
基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型
证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起
式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投
资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中
邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混
合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
刘田 基金经理
2018年
10月12日
-
6年
曾担任北京凯盛旭日电
子科技有限公司销售工
程师、中邮创业基金管
理股份有限公司投资研
究部研究员，现担任中
邮创新优势灵活配置混
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合型证券投资基金、中
邮军民融合灵活配置混
合型证券投资基金、中
邮趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。
尚杰 基金经理
2018年
10月12日
-
6年
曾任派特博恩生物技术
有限公司市场部安徽地
区大区经理、中邮创业
基金管理股份有限公司
投资研究部研究员、基
金经理助理、皓玥资本
管理有限公司权益投资
部投资经理、鹏华基金
管理有限公司权益投资
二部投资经理、中邮双
动力混合型证券投资基
金、中邮增力债券型证
券投资基金基金经理助
理。现担任中邮双动力
混合型证券投资基金、
中邮增力债券型证券投
资基金、中邮趋势精选
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
许进财 基金经理
2015年5月
27日
2018年10月17日 8年
许进财先生：硕士学位，
曾任安信证券股份有限
公司投资经理助理、中
邮创业基金管理股份有
限公司行业研究员，中
邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理助理、中邮创业基金
管理股份有限公司许进
财投资工作室总负责人
兼中邮中小盘灵活配置
混合型证券投资基金、
中邮趋势精选灵活配置
混合型证券投资基金、
中邮乐享收益灵活配置
混合型证券投资基金、
中邮睿信增强债券型证
券投资基金、中邮睿利
增强债券型证券投资基
金基金经理。
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李俊
基金经理
助理
2018年7月
26日
-
11年
经济学硕士，曾任北京
京华能源有限公司审计
结算部审计员、泰阳证
券有限责任公司营业部
分析师、方正证券有限
责任公司营业部分析师、
中邮创业基金管理股份
有限公司研究员、首誉
资产管理有限公司投资
经理、、中邮创业基金
管理股份有限公司投资
经理。现任中邮创业基
金管理股份有限公司基
金经理助理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金
经理注册或变更等通知的日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮
基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、
内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组
合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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权利，共享交易资源。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、5日）同向交
易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存
在利益输送情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，上证综指涨跌幅-24.59%，深证成指涨跌幅-34.42%，创业板指涨跌幅-28.65%。
结构来看，没有行业实现正收益，餐饮旅游、银行、石油石化、食品饮料、农林牧渔等行业跌幅
相对较小；综合、电子元器件、有色金属、传媒、机械等行业跌幅较大。
报告期内，于2018年10月本基金更换了基金经理。
报告期内，一季度基金经理对宏观经济偏乐观，主要配置了石油化工、钢铁、金融地产等周
期性行业；二季度，基金经理基于去杠杆、社融收缩等宏观层面的变化，降低了仓位，减配了受
金融去杠杆影响较大的金融、地产等周期性行业，同时考虑信用利差扩大，也降低了成长股的配
置，增配了消费等行业。三季度，基金经理判断宏观经济走稳，财政政策和货币政策边际修复，
配置了食品饮料、传媒、消费电子、电力设备新能源等行业。四季度更换了基金经理，我们判断
国内经济增长、去杠杆的矛盾已经缓解，主要矛盾集中在贸易战对市场风险偏好的影响，投资方
向上我们选择了逆周期性的行业和政策发力对冲经济下行的行业，比如军工、通信、建筑、传媒、
新能源等。
报告期内，四个季度的收益率分别为：-4.36%、-9.83%、-11.09%、-5.03%；同期比较基准
的涨跌幅分别为：-1.33%、-5.43%、-0.75%、-6.83%。四季度跑赢了业绩比较基准，但是没有实
现绝对收益。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.434元，累计净值为0.434元；本报告期基金份额净值
增长率为-27.18%，业绩比较基准收益率为-13.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过2018年市场的整体调整，市场估值大幅下调，已经到达历史底部；2018年市场调整是
内外因共同作用的结果。（1）内部看去杠杆对社融的收缩传导到了业绩端和资金端，所以对市
场产生了双向的压制；业绩端的影响显而易见，目前看仍处在资产负债表和现金流量表的范畴，
进入19年上半年更多的会体现在利润表范畴；板块角度对周期、大金融、消费等蓝筹板块的影
响会比较大；资金端的影响比较微妙，一方面看国债收益率持续下行，银行间市场相对宽松，但
是从货币价格并未传导至信用投放，所以对权益类市场表现为没有资金流入，对权益类资产的估
值依然是压制的。（2）外部看，有两件事情的影响比较大，一是大家关注度很高的贸易战，不
言自明，贸易战的不断升级超出了市场的预期，对市场的风险偏好形成了很强的压制。二是全球
经济开始疲软，对出口导向性的产业也形成了向下的预期。
进入2019年，一季度我们认为市场是有机会的。主要原因在于：当前市场估值已经被压缩
到了极致，对2019年经济增长也已经一致性的悲观，然后在此背景下内外两方面的不利因素都
已经开始修复，因此，我们认为目前市场的核心矛盾已经从盈利端转为了估值端。而且大概率来
看，估值向下基本没有空间，向上的空间却比较大。首先，内部看财政政策和货币政策的转向已
经非常确定，唯一的矛盾在于货币的松何时、以何种方式传导到信用的相对宽松，我们认为这只
是个时间问题。其次外部来看，贸易战的压力随着美股下跌而得到缓释，在3月份之前的真空期
乐观情绪有向上的空间。
行业配置：沿着我们的逻辑判断，我们认为2019年的市场会是估值修复的一年；估值的提
升来自于三个方面：一是业绩的比较优势，二是行业政策的转暖，导致对行业盈利预期的修复，
三是行业壁垒的提升。目前来看，综合三条线索，我们认为：军工、传媒、光伏、券商、基建相
关等板块存在较好的机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
在合规管理方面:公司已建立了在董事会领导下的，由高级管理人员、督察长、合规部门、
下属各单位、合规专职及兼职人员组成的合规管理体系。制定了合规管理制度体系，包括《合规
手册》、《员工合规奖惩管理办法》、《合规管理员管理办法》、《合规管理制度》、《合规考
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核管理办法》。公司结合新颁布的法律法规, 开展了多种形式的合规培训，不断提升员工的合规
守法意识。尤其对于资管业务新规、老鼠仓案例分析及相关法规解读、宪法宣传等三个方面对公
司全体员工进行了培训。
风险管理方面：公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶
段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展。加强信息系统建设，
充分利用现代化信息技术手段，提升内部管理水平、增强合规风控能力。
在监察稽核方面:公司定期和不定期对各部门、各业务环节开展常规和专项稽核，对投资研
究、基金交易、市场销售、投资者适当性、后台运作等关键业务和岗位进行稽核，促进公司业务
合规运作、稳健经营。
法律事务方面：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（含各类产品及业务），主动
解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常
业务存在法律风险。
本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，
不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，切实保障基金安全、合规
运作，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
否。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中邮创业基金管理股
份有限公司在中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中邮创业基金管理股份有限公司编制和披露的中邮趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字(2019)第110ZA2483号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简
称中邮趋势精选基金）财务报表，包括2018年12月31日的资产
负债表，2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了中邮趋势精选基金2018年12月31日的财
务状况以及中邮趋势精选基金的经营成果和所有者权益（基金净
值）变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于中邮趋势精选基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
其他信息 中邮趋势精选基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息
包括中邮趋势精选基金2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
中邮趋势精选基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则并参
照《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮趋势精选基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮趋势精
选基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮趋势精选基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮趋势精选基金
的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
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论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致中邮趋势精选基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张丽雯 吕玉芝
会计师事务所的地址 中国?北京
朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
审计报告日期 2019年3月22日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
827,640,013.28 360,116,403.59
结算备付金
30,448,983.95 102,979,901.63
存出保证金
631,333.70 536,737.01
交易性金融资产 7.4.7.2
752,077,210.86 1,894,592,872.24
其中：股票投资
752,077,210.86 1,894,592,872.24
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 3,673,202.59
应收利息 7.4.7.5
184,132.10 106,945.23
应收股利
- -
应收申购款
19,803.45 52,125.32
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
1,611,001,477.34 2,362,058,187.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
116,462,814.57 -
应付赎回款
256,016.46 2,068,995.66
应付管理人报酬
1,942,501.04 3,118,805.81
应付托管费
323,750.17 519,800.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7
1,344,351.45 1,009,249.31
应交税费
- -
应付利息
- -
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
1,020,016.76 920,396.65
负债合计
121,349,450.45 7,637,248.38
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
3,431,354,151.20 3,947,722,456.45
未分配利润 7.4.7.10
-1,941,702,124.31 -1,593,301,517.22
所有者权益合计
1,489,652,026.89 2,354,420,939.23
负债和所有者权益总计
1,611,001,477.34 2,362,058,187.61
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.434元，基金份额总额
3,431,354,151.20份。
7.2 利润表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-526,485,701.38 -359,280,569.46
1.利息收入
3,864,809.61 5,159,190.55
其中：存款利息收入 7.4.7.11
3,807,861.51 5,159,190.55
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
56,948.10 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-701,647,147.12 -330,381,159.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-721,113,427.62 -348,741,464.84
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
19,466,280.50 18,360,305.53
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17
171,252,288.99 -35,028,184.43
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18
44,347.14 969,583.73
减：二、费用
43,286,551.26 62,441,503.83
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
28,152,558.60 45,792,719.91
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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2．托管费 7.4.10.2.2
4,692,093.21 7,632,119.85
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19
9,874,847.33 8,439,796.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
567,052.12 576,867.21
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-569,772,252.64 -421,722,073.29
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-569,772,252.64 -421,722,073.29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,947,722,456.45 -1,593,301,517.22 2,354,420,939.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -569,772,252.64 -569,772,252.64
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-516,368,305.25 221,371,645.55 -294,996,659.70
其中：1.基金申购款
52,597,544.64 -24,913,215.40 27,684,329.24
2.基金赎回款
-568,965,849.89 246,284,860.95 -322,680,988.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,431,354,151.20 -1,941,702,124.31 1,489,652,026.89
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,129,416,305.41 -1,593,557,901.37 3,535,858,404.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -421,722,073.29 -421,722,073.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,181,693,848.96 421,978,457.44 -759,715,391.52
其中：1.基金申购款
376,014,368.82 -140,077,702.12 235,936,666.70
2.基金赎回款
-1,557,708,217.78 562,056,159.56 -995,652,058.22
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,947,722,456.45 -1,593,301,517.22 2,354,420,939.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孔军______
______孔军______
____佟姗____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可〔2015〕573号《关于准予中邮趋势精选灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关
规定和《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2015年5月27日募
集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集
7,232,230,516.23元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2015)第
110ZC0223号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基
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金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债
券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在正常市场情况下，
本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%~95%，
投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比
例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值
的10%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号
《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1 月1日至12月31日为一个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资
产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
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与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登
记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认
未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包
含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
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应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资
金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成
本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息
和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还
扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（3）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，
在本账户“数量”栏进行记录。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A、证券结算方式
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与
权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生
工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成
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本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B、现金结算方式
权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值
增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具
收益。
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4） 资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支
持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减
应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的
账务处理比照债券投资。
（5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（6）股指期货投资
股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初
始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合
约占用的交易保证金进行调整。
（7） 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用
直线法。
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2017年9月5日发布的《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）和中国证券投资基金业协会
2014年11月13日发布的《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定
收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”）及《关于2015年1季度固定收益品种
估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件，应采用最近交易市价确定公允价值；有充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票
时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考《证券投资基金投资
流通受限股票估值指引》进行估值。
（2）债券投资
本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的
价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指
数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价
值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交
易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交
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易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）股指期货投资
本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（5）其他投资品种
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（6）估值不能客观反映其公允价值的处理
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（7）实际投资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销
后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互
抵销。
7.4.4.7 实收基金
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的
基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实
收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平
准金。
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有
的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少
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损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（2）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（6）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形
成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理人报酬
按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
（2）基金托管费
按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
（3）交易费用
对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置
某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4）利息支出
对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资
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期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金收益每年最多分
配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的50%，若《基金合同》生效不满
3个月可不进行收益分配；基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利
润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家
税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财
政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股
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息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入
返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管
理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：
（1）提供贷款服务，以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让
2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照
实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算
销售额。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
827,640,013.28 360,116,403.59
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
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合计：
827,640,013.28 360,116,403.59
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
859,027,941.39 752,077,210.86 -106,950,730.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
859,027,941.39 752,077,210.86 -106,950,730.53
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,172,795,891.76 1,894,592,872.24 -278,203,019.52
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,172,795,891.76 1,894,592,872.24 -278,203,019.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
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第 37 页 共72 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
167,355.96 88,567.48
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
16,492.04 18,136.13
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- 0.12
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
284.10 241.50
合计
184,132.10 106,945.23
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
1,344,351.45 1,009,249.31
银行间市场应付交易费用
- -
合计
1,344,351.45 1,009,249.31
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
16.76 396.65
预提费用
1,020,000.00 920,000.00
合计
1,020,016.76 920,396.65
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7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
3,947,722,456.45 3,947,722,456.45
本期申购
52,597,544.64 52,597,544.64
本期赎回（以“-”号填列）
-568,965,849.89 -568,965,849.89
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
3,431,354,151.20 3,431,354,151.20
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-1,574,193,370.45 -19,108,146.77 -1,593,301,517.22
本期利润
-741,024,541.63 171,252,288.99 -569,772,252.64
本期基金份额交易
产生的变动数
237,201,295.35 -15,829,649.80 221,371,645.55
其中：基金申购款
-25,508,387.08 595,171.68 -24,913,215.40
基金赎回款
262,709,682.43 -16,424,821.48 246,284,860.95
本期已分配利润
- - -
本期末
-2,078,016,616.73 136,314,492.42 -1,941,702,124.31
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入
3,619,977.29 3,067,202.50
定期存款利息收入
- 751,666.67
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
178,955.02 1,324,177.08
其他
8,929.20 16,144.30
合计
3,807,861.51 5,159,190.55
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出股票成交总额
3,447,139,042.12 2,913,746,350.11
减：卖出股票成本总额
4,168,252,469.74 3,262,487,814.95
买卖股票差价收入
-721,113,427.62 -348,741,464.84
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
股票投资产生的股利收益
19,466,280.50 18,360,305.53
基金投资产生的股利收益
- -
合计
19,466,280.50 18,360,305.53
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
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第 40 页 共72 页
2018年12月31日 12月31日
1.交易性金融资产
171,252,288.99 -35,028,184.43
——股票投资
171,252,288.99 -35,028,184.43
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计
171,252,288.99 -35,028,184.43
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
44,347.14 969,583.73
合计
44,347.14 969,583.73
注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
对持续持有期少于7日（不含7日）的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期长于
7日（含7日）少于30日（不含30日）的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产；对持续持有期长于30日（含30日）少于93日（不含93日）的投资人收取
不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于93日
（含93日）但少于186日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计
入基金财产；对持续持有期长于186日（含186日）的投资人，应当将不低于赎回费总额的
25%计入基金财产。其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用
9,874,847.33 8,439,796.86
银行间市场交易费用
- -
合计
9,874,847.33 8,439,796.86
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7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
120,000.00 120,000.00
信息披露费
400,000.00 400,000.00
银行结算费用
9,852.12 19,667.21
债券帐户维护费
18,000.00 18,000.00
上清所债券账户维护
费
18,000.00 18,000.00
其他
1,200.00 1,200.00
合计
567,052.12 576,867.21
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至2019年3月22日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
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首创证券有
限责任公司
1,989,419,024.95 31.57% 2,987,783,100.44 55.15%
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
首创证券有
限责任公司
1,852,737.95 31.57% 137,444.59 10.22%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
首创证券有
限责任公司
2,782,526.21 55.15% 570,552.34 56.53%
注：上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提
供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
28,152,558.60 45,792,719.91
其中：支付销售机构的
客户维护费
15,875,961.35 25,140,784.01
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值
1.50%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%／当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 43 页 共72 页
12月31日 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,692,093.21 7,632,119.85
注：支付基金托管人中国工商银行银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值
0.25%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
基金合同生效日（
2015年5月27日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
2,418,345.29 2,418,345.29
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
2,418,345.29 2,418,345.29
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.07% 0.06%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
827,640,013.28 3,619,977.29 360,116,403.59 3,067,202.50
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7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300104
乐视
网
2016
年
7月
27日
2019
年
2月
7日
非公
开发
行流
通受
限
45.01 2.39 3,332,593 75,000,005.477,964,897.27 -
注：以上非公开发行的股票估值方法为
自2017年12月28日起，对上述非公开发行的股票估值方法进行调整，详见2017年12月29日
《关于旗下基金调整流通受限股票估值方法的公告》。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
16.01
2019
年1月
10日
17.15 300,0005,170,245.004,803,000.00 -
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险
管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投
资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从
定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险
进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部
分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与
基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监
测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变
现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等
涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申
购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风
险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金
头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处
理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
12月31日
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 827,640,013.28 - - - 827,640,013.28
结算备付金 30,448,983.95 - - - 30,448,983.95
存出保证金 631,333.70 - - - 631,333.70
交易性金融
资产
- - - 752,077,210.86 752,077,210.86
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衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
应收利息 - - - 184,132.10 184,132.10
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 19,803.45 19,803.45
其他资产 - - - - -
资产总计
858,720,330.93 - - 752,281,146.411,611,001,477.34
负债
应付证券清
算款
- - - 116,462,814.57 116,462,814.57
应付赎回款
- - - 256,016.46 256,016.46
应付管理人
报酬
- - - 1,942,501.04 1,942,501.04
应付托管费
- - - 323,750.17 323,750.17
应付交易费
用
- - - 1,344,351.45 1,344,351.45
应交税费
- - - - -
应付利润
- - - - -
其他负债
- - - 1,020,016.76 1,020,016.76
负债总计
- - - 121,349,450.45 121,349,450.45
利率敏感度
缺口
858,720,330.93 - - 630,931,695.961,489,652,026.89
上年度末
2017年
12月31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
360,116,403.59 - - - 360,116,403.59
结算备付金
102,979,901.63 - - - 102,979,901.63
存出保证金
536,737.01 - - - 536,737.01
交易性金融
资产
- - -1,894,592,872.241,894,592,872.24
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 3,673,202.59 3,673,202.59
应收利息
- - - 106,945.23 106,945.23
应收股利
- - - - -
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 48 页 共72 页
应收申购款
- - - 52,125.32 52,125.32
其他资产
- - - - -
资产总计
463,633,042.23 - -1,898,425,145.382,362,058,187.61
负债
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款
- - - 2,068,995.66 2,068,995.66
应付管理人
报酬
- - - 3,118,805.81 3,118,805.81
应付托管费
- - - 519,800.95 519,800.95
应付交易费
用
- - - 1,009,249.31 1,009,249.31
应交税费
- - - - -
应付利润
- - - - -
其他负债
- - - 920,396.65 920,396.65
负债总计
- - - 7,637,248.38 7,637,248.38
利率敏感度
缺口
463,633,042.23 - -1,890,787,897.002,354,420,939.23
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、
银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票投资占基金资产
的比例为0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 49 页 共72 页
占基金资产净值的比例为0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值
不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定
的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
于2018年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
752,077,210.86 50.49 1,894,592,872.24 80.47
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
752,077,210.86 50.49 1,894,592,872.24 80.47
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
固定其它市场变量，当本基金基准上涨1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
12月31日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
基金净资产变动
8,721,605.68 22,102,888.35
基金净资产变动
-8,721,605.68 -22,102,888.35
分析
注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用2018年1月1日以来基金日收益率与基
金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为1.16。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无.
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 50 页 共72 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
752,077,210.86 46.68
其中：股票
752,077,210.86 46.68
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
858,088,997.23 53.26
8 其他各项资产
835,269.25 0.05
9 合计
1,611,001,477.34 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
464,840,518.78 31.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
16,269,888.16 1.09
F
批发和零售业
3,474,311.95 0.23
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
91,872,836.52 6.17
J
金融业
47,071,000.00 3.16
K
房地产业
38,217,000.00 2.57
L
租赁和商务服务业
- -
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 51 页 共72 页
M
科学研究和技术服务业
52,011,655.45 3.49
N
水利、环境和公共设施管理业
4,680,000.00 0.31
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
8,550,000.00 0.57
R
文化、体育和娱乐业
25,090,000.00 1.68
S
综合
- -
合计
752,077,210.86 50.49
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600271
航天信息
1,800,000 41,202,000.00 2.77
2 000547
航天发展
5,200,081 39,312,612.36 2.64
3 300747
锐科激光
277,961 38,247,433.60 2.57
4 300271
华宇软件
2,500,048 37,525,720.48 2.52
5 600038
中直股份
900,057 33,626,129.52 2.26
6 600048
保利地产
2,800,000 33,012,000.00 2.22
7 300595
欧普康视
660,000 25,568,400.00 1.72
8 002025
航天电器
1,180,000 25,287,400.00 1.70
9 603458
勘设股份
799,957 24,198,699.25 1.62
10 002179
中航光电
700,000 23,576,000.00 1.58
11 600879
航天电子
4,000,085 21,640,459.85 1.45
12 300454
深信服
219,924 19,705,190.40 1.32
13 600373
中文传媒
1,500,000 19,515,000.00 1.31
14 603367
辰欣药业
1,200,071 18,217,077.78 1.22
15 000513
丽珠集团
649,960 16,346,494.00 1.10
16 601318
中国平安
280,000 15,708,000.00 1.05
17 600835
上海机电
999,973 14,549,607.15 0.98
18 002281
光迅科技
500,000 13,430,000.00 0.90
19 000977
浪潮信息
800,000 12,736,000.00 0.85
20 603259
药明康德
170,000 12,726,200.00 0.85
21 600436
片仔癀
139,947 12,126,407.55 0.81
22 300059
东方财富
1,000,000 12,100,000.00 0.81
23 000063
中兴通讯
600,000 11,754,000.00 0.79
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 52 页 共72 页
24 603297
永新光学
270,000 11,677,500.00 0.78
25 600771
广誉远
400,000 11,548,000.00 0.78
26 300452
山河药辅
800,000 10,944,000.00 0.73
27 600570
恒生电子
200,000 10,396,000.00 0.70
28 600372
中航电子
800,000 10,384,000.00 0.70
29 600837
海通证券
1,100,000 9,680,000.00 0.65
30 300159
新研股份
2,000,000 9,220,000.00 0.62
31 601688
华泰证券
550,000 8,910,000.00 0.60
32 603018
中设集团
499,920 8,708,606.40 0.58
33 300347
泰格医药
200,000 8,550,000.00 0.57
34 601390
中国中铁
1,199,984 8,387,888.16 0.56
35 000661
长春高新
45,600 7,980,000.00 0.54
36 600958
东方证券
1,000,000 7,970,000.00 0.54
37 300104
乐视网
3,333,006 7,965,925.64 0.53
38 601800
中国交建
700,000 7,882,000.00 0.53
39 300567
精测电子
150,000 7,572,000.00 0.51
40 300206
理邦仪器
1,200,000 6,996,000.00 0.47
41 300145
中金环境
1,999,936 6,499,792.00 0.44
42 000710
天兴仪表
199,942 6,378,149.80 0.43
43 600498
烽火通信
199,951 5,692,604.97 0.38
44 603103
横店影视
250,000 5,575,000.00 0.37
45 601012
隆基股份
300,000 5,232,000.00 0.35
46 600055
万东医疗
600,000 5,208,000.00 0.35
47 001979
招商蛇口
300,000 5,205,000.00 0.35
48 600030
中信证券
300,000 4,803,000.00 0.32
49 300070
碧水源
600,000 4,680,000.00 0.31
50 600893
航发动力
200,000 4,344,000.00 0.29
51 002507
涪陵榨菜
200,000 4,320,000.00 0.29
52 300365
恒华科技
200,000 4,180,000.00 0.28
53 300482
万孚生物
160,000 4,065,600.00 0.27
54 600861
北京城乡
499,901 3,474,311.95 0.23
55 002382
蓝帆医疗
200,000 2,972,000.00 0.20
56 300203
聚光科技
100,000 2,565,000.00 0.17
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 53 页 共72 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887
伊利股份
137,586,728.98 5.84
2 601111
中国国航
99,686,195.37 4.23
3 600029
南方航空
95,586,656.76 4.06
4 002027
分众传媒
71,880,277.27 3.05
5 300467
迅游科技
64,618,444.96 2.74
6 601318
中国平安
60,799,485.61 2.58
7 600383
金地集团
60,238,517.26 2.56
8 601009
南京银行
55,232,392.85 2.35
9 601600
中国铝业
54,135,598.51 2.30
10 002019
亿帆鑫富
52,633,095.40 2.24
11 300433
蓝思科技
48,933,961.08 2.08
12 000069
华侨城Ａ
47,913,429.76 2.04
13 600115
东方航空
47,853,584.30 2.03
14 002458
益生股份
46,282,167.23 1.97
15 002202
金风科技
46,154,133.18 1.96
16 600271
航天信息
45,780,653.24 1.94
17 601939
建设银行
44,944,325.56 1.91
18 601288
农业银行
44,630,000.00 1.90
19 601012
隆基股份
43,487,192.20 1.85
20 000546
金圆股份
42,586,593.92 1.81
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000975
银泰资源
171,826,460.59 7.30
2 300159
新研股份
141,542,353.24 6.01
3 600887
伊利股份
129,278,311.62 5.49
4 600048
保利地产
111,186,457.29 4.72
5 000703
恒逸石化
103,466,292.98 4.39
6 601233
桐昆股份
103,415,027.05 4.39
7 002694
顾地科技
100,964,592.00 4.29
8 300467
迅游科技
95,433,132.37 4.05
9 600426
华鲁恒升
94,315,506.37 4.01
10 601009
南京银行
72,399,024.41 3.08
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 54 页 共72 页
11 601111
中国国航
70,491,651.99 2.99
12 002475
立讯精密
64,737,964.35 2.75
13 600029
南方航空
62,938,661.14 2.67
14 002036
联创电子
62,819,164.96 2.67
15 600030
中信证券
60,703,991.61 2.58
16 600167
联美控股
57,561,891.80 2.44
17 002027
分众传媒
55,984,502.44 2.38
18 002458
益生股份
52,908,358.02 2.25
19 601688
华泰证券
52,852,560.05 2.24
20 601377
兴业证券
52,211,507.38 2.22
21 601600
中国铝业
50,918,700.00 2.16
22 600383
金地集团
50,212,250.45 2.13
23 600346
恒力股份
49,889,080.49 2.12
24 002739
万达电影
49,864,782.46 2.12
25 000069
华侨城Ａ
49,775,672.23 2.11
26 300059
东方财富
48,330,265.16 2.05
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,854,484,519.37
卖出股票收入（成交）总额
3,447,139,042.12
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 55 页 共72 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，
提高投资组合的运作效率。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
631,333.70
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
184,132.10
5
应收申购款
19,803.45
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
835,269.25
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 56 页 共72 页
8.12.4
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 57 页 共72 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
63,957 53,650.96 4,611,378.44 0.13% 3,426,742,772.76 99.87%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,455,747.57 0.0424%
注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为>100万份。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 58 页 共72 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年5 月27 日 ）基金份额总额
7,232,230,516.23
本报告期期初基金份额总额
3,947,722,456.45
本报告期期间基金总申购份额
52,597,544.64
减:本报告期期间基金总赎回份额
568,965,849.89
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 3,431,354,151.20
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 59 页 共72 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年3月16日，本基金管理人董事、总经理周克同志因病去世；2018年5月22日，孔
军、朱宗树同志新任基金管理人副总经理；张静、李小丽同志离任基金管理人副总经理；
2018年9月21日，孔军同志新任基金管理人总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的
审计费用为人民币壹拾贰万元整，目前该会计师事务所已为本基金提供审计服务四个会计年度。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
首创证券有
限责任公司
1 1,989,419,024.95 31.57% 1,852,737.95 31.57% -
长城证券股
1 1,577,263,011.06 25.03% 1,468,905.91 25.03% -
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 60 页 共72 页
份有限公司
广发证券股
份有限公司
2 1,060,818,206.71 16.83% 987,942.77 16.83% -
光大证券股
份有限公司
1 603,698,683.73 9.58% 562,224.30 9.58% -
东兴证券股
份有限公司
2 594,103,051.84 9.43% 553,288.93 9.43% -
华安证券股
份有限公司
1 441,757,205.36 7.01% 411,408.45 7.01% -
太平洋证券
股份有限公
司
2 34,564,377.84 0.55% 32,190.90 0.55% -
华创证券有
限责任公司
2 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
1 - - - - -
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理
股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力
以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供
最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 61 页 共72 页
2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
首创证券有
限责任公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - 500,000,000.00 100.00% - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
- - - - - -
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 62 页 共72 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
(2018年第1号)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年1月11日
2
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
3
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳盈信基金销售有限
公司、华瑞保险销售有限公司、
北京植信基金销售有限公司为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
4
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金2017年第4季度报
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年1月20日
5
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中泰证券
股份有限公司基金申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月31日
6
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月31日
7
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整北京展恒
基金销售股份有限公司申购起点
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年2月1日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 63 页 共72 页
金额、开通基金定投业务并参加
基申购及定投费率优惠活动的公
告
8
中邮创业基金管理股份有限公司
关于开通上海利得基金销售有限
公司基金定投业务并参加定投申
购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
9
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
10
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳市前海排排网基金
销售有限责任公司为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
11
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整一路财富
（北京）信息科技股份有限公司
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月13日
12
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月23日
13
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加厦门市鑫鼎盛控股有限
公司、北京坤元基金销售有限公
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月23日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 64 页 共72 页
司为代销机构的公告
14
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月28日
15
关于修改中邮趋势精选灵活配置
混合型证券投资基金基金合同等
法律文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月29日
16
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月29日
17
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月29日
18
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同(摘要)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月29日
19
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年3月29日
20
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东海证券
股份有限公司基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
21
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 65 页 共72 页
22
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
23
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
24
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年4月13日
25
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金2018年第1季度报
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年4月23日
26
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通银河证券
基金定投业务并参加基金申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年5月18日
27
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月29日
28
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月29日
29
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金网上银行定投
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年6月30日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 66 页 共72 页
优惠活动的公告
30
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年7月7日
31
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
（2018年2号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年7月12日
32
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金2018年第2季度报
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年7月19日
33
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通国联证券
基金定投业务并参加基金申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月1日
34
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月9日
35
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月23日
36
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加北京唐鼎耀华基金销售
有限公司、嘉实财富管理有限公
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年8月23日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 67 页 共72 页
司为代销机构的公告
37
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金2018年半年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年8月28日
38
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月30日
39
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳信诚基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年8月30日
40
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通东海证券
基金定投业务并参加基金定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月7日
41
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整北京汇成
基金申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月13日
42
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月20日
43
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加大连网金基金销售有限
公司、上海挖财基金销售有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月20日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 68 页 共72 页
44
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月27日
45
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加喜鹊财富基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年9月27日
46
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月29日
47
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年10月13日
48
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年10月18日
49
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月19日
50
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加武汉市伯嘉基金销售有
限公司、上海有鱼基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月19日
51
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金2018年第3季度报
中国证券报、上海
证券报、证券时报、 2018年10月24日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 69 页 共72 页
告 证券日报
52
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月25日
53
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加上海攀赢基金销售有限
公司、成都华羿恒信基金销售有
限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月25日
54
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加代销机构
基金申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月1日
55
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加代销机构
基金申购及定投申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月9日
56
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通基金定投
业务并参加基金申购及定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月15日
57
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加西藏东方财富证券股份
有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年11月21日
58
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额并参加基金申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月21日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
第 70 页 共72 页
59
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月13日
60
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加沈阳麟龙投资顾问有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报 2018年12月13日
61
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司基金定投优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月28日
62
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国农业
银行股份有限公司基金申购及定
投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月28日
63
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国邮政
储蓄银行股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月28日
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
中邮趋势精选混合 2018年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮趋势精灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮趋势精灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2019年3月28日
