中邮上证380 指数增强型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮上证380指数增强型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司的董事会
及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司（简称：中国银行）根据本基金合同规定，于2019年
03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意
见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................9
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................9
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................10
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................10
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................10
3.3 其他指标.....................................................................................................................................12
3.4 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................12
§4 管理人报告..........................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明.....................................17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18
§6 审计报告..............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19
§7 年度财务报表......................................................................................................................................22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................22
7.2 利润表.........................................................................................................................................23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................24
7.4 报表附注.....................................................................................................................................25
§8 投资组合报告......................................................................................................................................50
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................55
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................56
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................56
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................58
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................59
§11 重大事件揭示....................................................................................................................................60
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................60
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................60
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................61
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................67
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................67
§13 备查文件目录....................................................................................................................................68
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................68
13.2 存放地点...................................................................................................................................68
13.3 查阅方式...................................................................................................................................68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮上证380指数增强型证券投资基金
基金简称 中邮上证380指数增强
基金主代码
590007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月22日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 39,990,227.49份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为
主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏
离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资
收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下，
本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误
差不超过7.75%。如因指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步
扩大。
投资策略 本基金为股票指数增强型基金，以上证380指数为基
金投资组合跟踪的标的指数。本基金以指数化分散投
资为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动增强，
在基本面深入研究与数量化投资技术的结合中，谋求
基金投资组合在严控跟踪偏离风险与力争获得适度超
额收益之间的最佳匹配。
当预期成分股发生调整和成分股发生分红、配股、增
发等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
基准指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制
和跟踪基准指数时，基金管理人可以对投资组合管理
进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管
理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金的投资策略包括以下几个层面：
1. 资产配置策略
本基金为股票指数增强型基金，采用“被动投资为主，
主动增强为辅”的投资策略。为实现有效跟踪并力争
超越标的指数的投资目标，在资产类别配置上，本基
金投资于股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中
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投资于标的指数成分股及备选成分股的资产占基金资
产的比例不低于80%，其余基金资产可适当投资于债
券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须
符合中国证监会的相关规定)。
2. 股票投资策略
本基金被动投资组合采用完全复制的方法进行组合构
建，按照成分股在上证380指数成分股权重分散化投
资于上证380指数成分股；主动投资组合构建主要依
据对上市公司宏观和微观的深入研究，优先在上证
380指数成分股中对行业、个股进行适度超配或者低
配；同时，在公司股票池的基础上，根据研究员的研
究成果，谨慎地挑选上证380指数成分股以外的股票
作为增强股票库，进入基金股票池，构建主动型投资
组合。
(1)构建被动投资组合
本基金采用完全复制基准指数的方法，按照个股在基
准指数中的权重构建指数化股票投资组合，并根据基
准指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。当遇
到基准指数成分股调整或停牌、流动性不足等其他市
场因素而无法根据指数权重配置某成分股时，本基金
将首选与该成分股行业属性一致、相关性高的其他成
分股进行替代；若成分股中缺乏符合要求的替代品种，
本基金将在成分股之外选择行业属性一致、相关性高
且基本面优良的替代品种。
(2)构建增强型投资组合
本基金以指数化分散投资为主，基于中国证券市场作
为一个新兴市场并非完全有效及指数编制本身的局限
性，在严格控制跟踪误差的前提下，辅以适度的增强
型主动管理；其目的有二，一是为了在跟踪目标指数
的基础上适度获取超额收益；二是补偿较高的交易成
本及其他费用。增强投资的方法包括：
1)仓位调整
在能够明确判断市场将经历一段长期下跌过程时，基
金的股票投资仓位可进行下调，股票资产最低可下调
到占基金资产净值的90%以适度规避市场系统性风险。
2)基本面优化
基本面优化提高具备以下一项或多项特征股票的投资
权重：
●上市公司基本面较好(根据财务指标等判断)，具有
鲜明的竞争优势，有持续增长能力。
●中长期估值水平明显高于目前估值水平，在同行业
中，股票相对估值偏低。
●其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股。
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●包括一级市场新股在内的具有重大投资机会的非成
分股。
将降低具备以下一项或多项特征股票的投资权重：
●基本面较差，缺乏核心竞争力，经营业绩下滑。
●中长期估值水平明显低于目前估值水平，在同行业
中，股票相对估值偏高。
●短期内股价涨幅过高，预期短期内股价将大幅回调。
●其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。
3)个股优选
本基金将依托于本公司投研团队的研究成果，精选成
分股之外的股票作为增强股票库，在合适的时机选择
增强股票库中估值合理、成长明确的品种进行适量优
化配置，获取超额收益。另外，本基金也可以适当投
资一级市场申购的股票（包括新股与增发）。
3. 债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基
础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
本基金将通过对宏观经济形势和宏观经济政策分析，
预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平
均久期；通过对债券市场收益率曲线的期限结构进行
分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限
结构配置策略；通过对不同类型债券的信用风险、流
动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、
金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的
利差和变化趋势，制定债券类属配置策略。
4. 股票组合调整策略
本基金为股票指数增强型基金，基金所构建的指数化
投资组合将根据标的指数成分股及其权重的变动而进
行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投
资比例限制、申购赎回变动情况、成分股流动性异常、
成分股调整及配股、分红、增发等因素变化，对基金
投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与业
绩比较基准间的高度正相关和跟踪误差最小化。
(1)定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的上证
380指数对其成分股的调整而进行相应的跟踪调整。
根据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理在指
数成分股调整生效前，分析并确定组合调整策略，并
报投资决策委员会批准。基金经理通过执行批准后的
组合调整策略，尽量减少成分股变更带来的跟踪偏离
度和跟踪误差。
(2)不定期调整
若基金投资组合表现与指数组合表现偏离超过基金管
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理人确定的预警水平，基金经理将根据市场状况及个
股权重偏离状况，制定组合调整策略，降低组合跟踪
偏离度。
5. 跟踪误差控制策略
本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指
标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核
心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制
投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：上证380指数收益率×95%
+银行活期存款利率(税后)×5%。
上证380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司
于2010年11月29日新推出的代表上交所中小市值
成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一
批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票
的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证
180指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度
的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务
报告严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受
到操作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派
发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、
净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据
行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择
排名前380名的公司作为上证380指数样本股。上证
380指数以2003 年12 月31 日为基日，基点为1000
点；指数样本每半年定期调整一次，实施时间分别为
每年的1 月和7 月的第一个交易日。在两次定期调
整之间，若上证380 指数样本股进入上证180 指数，
该样本立即被调出上证380 指数，并由该调出样本同
行业排名最靠前的样本补足。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用
本基金时(如基金变更投资比例范围，或原指数供应
商变更或停止原指数的编制及发布，或今后法律法规
发生变化，又或市场推出代表性更强、投资者认同度
更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数等)，
本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益
的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监
会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、
较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有
限公司
中国银行股份有限公司
姓名 侯玉春 王永民
联系电话
010-82295160—157 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
houyc@postfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 010－58511618
95566
传真
010-82295155 010-66594942
注册地址
北京市东城区和平里中街
乙16号
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址
北京市东城区和平里中街
乙16号
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码
100013 100818
法定代表人 曹均 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人住所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
致同会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市建国门外大街22号塞特广
场五层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017年 2016年
本期已实现收益
-19,553,676.71 -4,721,892.51 -3,772,624.62
本期利润
-24,640,832.12 -1,474,840.65 -15,363,517.98
加权平均基金份额本期利润
-0.3134 -0.0034 -0.2128
本期加权平均净值利润率
-31.91% -0.27% -12.73%
本期基金份额净值增长率
-28.24% -5.03% -18.59%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
-7,667,889.94 7,255,711.85 43,822,956.16
期末可供分配基金份额利润
-0.1917 0.0918 0.6318
期末基金资产净值
32,322,337.55 88,919,288.77 115,721,263.69
期末基金份额净值
0.808 1.126 1.668
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
20.25% 67.58% 76.45%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.08% 1.58% -12.15% 1.70% 0.07% -0.12%
过去六个月
-17.47% 1.41% -18.14% 1.48% 0.67% -0.07%
过去一年
-28.24% 1.38% -29.39% 1.43% 1.15% -0.05%
过去三年
-44.52% 1.35% -40.65% 1.40% -3.87% -0.05%
过去五年
8.88% 1.71% 15.54% 1.75% -6.66% -0.04%
自基金合同
生效起至今
20.25% 1.59% 10.17% 1.64% 10.08% -0.05%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
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本基金业绩比较基准为：上证380指数收益率×95% +银行活期存款利率(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期，报告期内本基
金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计 备注
2017 4.500 2,682,712,107.68 46,624,664.22 2,729,336,771.90
合计
4.500 2,682,712,107.68 46,624,664.22 2,729,336,771.90
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2018年12月
31日，本公司共管理40只开放式基金产品(其中1只基金产品处于清盘中），分别为中邮核心
优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证
券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中
邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债
券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投
资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券
投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势
精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业
灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵
活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放
灵活配置混合型发起式证券投资基金（清盘中）、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资
基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型
证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起
式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投
资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中
邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混
合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
俞科进 基金经理
2015年6月
3日
-
9年
经济学硕士，曾任安徽
省池州市殷汇中学教师、
中国人保寿险有限公司
职员、长江证券股份有
限公司金融工程分析师、
中邮创业基金管理股份
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有限公司金融工程研究
员、中邮核心竞争力灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理助理、量
化投资部员工，现任中
邮创业基金管理股份有
限公司投资部员工兼中
邮上证380指数增强型
证券投资基金基金经理、
中邮绝对收益策略定期
开放混合型发起式证券
投资基金基金经理。
王喆 基金经理
2018年
11月16日
-
6年
曾就职于中国工商银行
北京分行海淀西区支行、
中国工商银行总行资产
管理部从事投资管理及
研究分析、中邮创业基
金管理股份有限公司从
事证券投资研究工作。
现担任中邮上证380指
数增强型证券投资基金
基金经理、中邮绝对收
益策略定期开放混合型
发起式证券投资基金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮
基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组
合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、5日）同向交
易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存
在利益输送情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，市场未能延续2017年的大盘蓝筹行情，各风格、行业指数均表现欠佳，尽管诸如
医药、食品饮料等板块的阶段性表现曾唤起市场的热情但未能持续，贸易战对中国经济未来发展
带来的不确定性也压制了A股市场投资情绪的恢复。因此，在2018年的前11个月，在因子选择
方面，我们根据2017年的市场情况以基本面因子为核心构建多因子选股模型，并着重控制了持
仓股票行业分布与所跟踪指数行业分布的偏离；2018年11月以后，我们调整了多因子模型的构
建思路，在保证组合日均跟踪偏离度及年化跟踪误差满足该产品法律文件中相关要求的前提下，
适度减少了组合内的股票数量，适度放松了组合相对指数的行业偏离，并提升了量价类因子的权
重。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.808元，累计净值为1.318元；本报告期基金份额净值
增长率为-28.24%，业绩比较基准收益率为-29.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宏观经济的主线在于稳增长政策对经济的刺激力度能否对冲需求下行的影响，
但在财政赤字空间有限、地产投资、消费需求下行的背景下，经济增长速度将大概率放缓。
尽管上市公司的盈利在2019年仍将下行，但由于市场估值处于历史低位，因此，我们认为
在2019年存在不错的股票配置机会，配置重点聚焦在逆周期板块、利空出尽的新经济板块及外
资偏好板块。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
在合规管理方面:公司已建立了在董事会领导下的，由高级管理人员、督察长、合规部门、
下属各单位、合规专职及兼职人员组成的合规管理体系。制定了合规管理制度体系，包括《合规
手册》、《员工合规奖惩管理办法》、《合规管理员管理办法》、《合规管理制度》、《合规考
核管理办法》。公司结合新颁布的法律法规, 开展了多种形式的合规培训，不断提升员工的合规
守法意识。尤其对于资管业务新规、老鼠仓案例分析及相关法规解读、宪法宣传等三个方面对公
司全体员工进行了培训。
风险管理方面：公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶
段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展。加强信息系统建设，
充分利用现代化信息技术手段，提升内部管理水平、增强合规风控能力。
在监察稽核方面:公司定期和不定期对各部门、各业务环节开展常规和专项稽核，对投资研
究、基金交易、市场销售、投资者适当性、后台运作等关键业务和岗位进行稽核，促进公司业务
合规运作、稳健经营。
法律事务方面：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（含各类产品及业务），主动
解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常
业务存在法律风险。
本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，
不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，切实保障基金安全、合规
运作，充分保障基金份额持有人的合法权益。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.7.1 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
否。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中邮上证380指数增强型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
致同审字(2019)第110ZA2472号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮上证380指数增强型证券投资基金全体基金份额持有人:
审计意见 我们审计了中邮上证380指数增强型证券投资基金（以下简称中
邮上证380基金）财务报表，包括2018年12月31日的资产负债
表，2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相
关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了中邮上证380基金2018年12月31日的财
务状况以及2018年度的经营成果和所有者权益（基金净值）变动
情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于中邮上证380基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
其他信息 中邮上证380基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息
包括中邮上证380基金2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
中邮上证380基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则并参
照《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮上证380基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮上证
380基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中邮上证380基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮上证380基金
的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
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论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致中邮上证380基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张丽雯 吕玉芝
会计师事务所的地址 中国?北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
审计报告日期 2019年3月22日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
4,474,962.69 6,397,884.91
结算备付金
5,763.64 12,750.30
存出保证金
3,893.96 55,499.50
交易性金融资产 7.4.7.2
30,706,764.71 82,958,486.83
其中：股票投资
30,706,764.71 82,958,486.83
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
- -
应收证券清算款
6,102,633.63 -
应收利息 7.4.7.5
958.73 1,392.07
应收股利
- -
应收申购款
20,058.31 28,702.04
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
41,315,035.67 89,454,715.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
8,414,623.49 83,098.49
应付管理人报酬
53,492.40 75,455.88
应付托管费
10,698.50 15,091.18
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7
151,631.46 15,168.73
应交税费
- -
应付利息
- -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
362,252.27 346,612.60
负债合计
8,992,698.12 535,426.88
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
39,990,227.49 78,995,628.04
未分配利润 7.4.7.10
-7,667,889.94 9,923,660.73
所有者权益合计
32,322,337.55 88,919,288.77
负债和所有者权益总计
41,315,035.67 89,454,715.65
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.808元,基金份额总额39,990,227.49份。
7.2 利润表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年12月31日
一、收入
-23,067,754.64 16,934,857.61
1.利息收入
52,980.39 2,065,669.18
其中：存款利息收入 7.4.7.11
52,980.39 1,831,876.13
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 233,793.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-18,047,308.29 3,224,122.43
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-19,161,166.38 -2,937,460.01
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
1,113,858.09 6,161,582.44
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-5,087,155.41 3,247,051.86
4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
13,728.67 8,398,014.14
减：二、费用
1,573,077.48 18,409,698.26
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
771,397.13 5,142,669.06
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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2．托管费 7.4.10.2.2
154,279.50 1,028,533.85
3．销售服务费 7.4.10.2.3
- -
4．交易费用 7.4.7.19
323,950.06 11,878,157.30
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
323,450.79 360,338.05
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-24,640,832.12 -1,474,840.65
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-24,640,832.12 -1,474,840.65
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
78,995,628.04 9,923,660.73 88,919,288.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -24,640,832.12 -24,640,832.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-39,005,400.55 7,049,281.45 -31,956,119.10
其中：1.基金申购款
11,974,671.32 -263,327.12 11,711,344.20
2.基金赎回款
-50,980,071.87 7,312,608.57 -43,667,463.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
39,990,227.49 -7,667,889.94 32,322,337.55
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益
（基金净值）
69,362,668.12 46,358,595.57 115,721,263.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,474,840.65 -1,474,840.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
9,632,959.92 2,694,376,677.71 2,704,009,637.63
其中：1.基金申购款
6,074,353,276.51 3,356,442,998.16 9,430,796,274.67
2.基金赎回款
-6,064,720,316.59 -662,066,320.45 -6,726,786,637.04
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -2,729,336,771.90 -2,729,336,771.90
五、期末所有者权益
（基金净值）
78,995,628.04 9,923,660.73 88,919,288.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1
至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孔军______
______孔军______
____佟姗____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮上证380指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2011]1261号《关于核准中邮上证380指数增强型证券
投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中
邮上证380指数增强型证券投资基金基金合同》发起，并于2011年11月22日募集成立。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集456,870,635.87元，
业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字（2011）第0203号验资报告予以验证。本基
金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮上证380指数增强型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
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占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产占基金资产的
比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其他金融工
具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号
《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年1 月1日至12月31日为一个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资
产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允
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价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登
记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认
未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包
含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应
作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金
交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其
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成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转
入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息
和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还
扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（3）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，
在本账户“数量”栏进行记录。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A、证券结算方式
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与
权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生
工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成
本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B、现金结算方式
权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值
增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具
收益。
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，
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同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4） 资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支
持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减
应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的
账务处理比照债券投资。
（5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（6） 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用
直线法。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2017年9月5日发布的《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）和中国证券投资基金业协会
2014年11月13日发布的《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定
收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”）及《关于2015年1季度固定收益品种
估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件，应采用最近交易市价确定公允价值；有充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股
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票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考《证券投资基金投
资流通受限股票估值指引》进行估值。
（2）债券投资
本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的
价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指
数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价
值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交
易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）其他投资品种
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（5）估值不能客观反映其公允价值的处理
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）实际投资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销
后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相
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互抵销。
7.4.4.7 实收基金
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的
基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实
收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平
准金。
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有
的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（2）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（6）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形
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成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理人报酬
按前一日基金资产净值的1.00%年费率逐日计提。
（2）基金托管费
按前一日基金资产净值的0.20%年费率逐日计提。
（3）交易费用
对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置
某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4）利息支出
对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现
金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红；每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低
于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值；本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于期末可供分配利润的50%，
收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，基金期末可供分配利润指期末资产负债表中未分
配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
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7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家
税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财
政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入
返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管
理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：
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（1）提供贷款服务，以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让
2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照
实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算
销售额。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
4,474,962.69 6,397,884.91
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计：
4,474,962.69 6,397,884.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
33,295,837.51 30,706,764.71 -2,589,072.80
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
33,295,837.51 30,706,764.71 -2,589,072.80
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
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股票
80,460,404.22 82,958,486.83 2,498,082.61
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
80,460,404.22 82,958,486.83 2,498,082.61
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
954.43 1,361.37
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
2.60 5.70
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
1.70 25.00
合计
958.73 1,392.07
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
151,631.46 15,168.73
银行间市场应付交易费用
- -
合计
151,631.46 15,168.73
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
15,835.24 195.57
预提费用
285,000.00 285,000.00
应付指数使用费
50,000.00 50,000.00
其他
11,417.03 11,417.03
合计
362,252.27 346,612.60
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
78,995,628.04 78,995,628.04
本期申购
11,974,671.32 11,974,671.32
本期赎回(以"-"号填列)
-50,980,071.87 -50,980,071.87
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
39,990,227.49 39,990,227.49
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
7,255,711.85 2,667,948.88 9,923,660.73
本期利润
-19,553,676.71 -5,087,155.41 -24,640,832.12
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本期基金份额交易
产生的变动数
5,612,811.34 1,436,470.11 7,049,281.45
其中：基金申购款
1,103,278.77 -1,366,605.89 -263,327.12
基金赎回款
4,509,532.57 2,803,076.00 7,312,608.57
本期已分配利润
- - -
本期末
-6,685,153.52 -982,736.42 -7,667,889.94
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入
48,641.68 1,610,078.75
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
646.75 57,113.18
其他
3,691.96 164,684.20
合计
52,980.39 1,831,876.13
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出股票成交总额
115,979,504.29 3,915,823,170.60
减：卖出股票成本总额
135,140,670.67 3,918,760,630.61
买卖股票差价收入
-19,161,166.38 -2,937,460.01
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
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7.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。
7.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
股票投资产生的股利收益
1,113,858.09 6,161,582.44
基金投资产生的股利收益
- -
合计
1,113,858.09 6,161,582.44
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产
-5,087,155.41 3,247,051.86
——股票投资
-5,087,155.41 3,247,051.86
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-5,087,155.41 3,247,051.86
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
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基金赎回费收入
13,728.67 8,398,014.14
合计
13,728.67 8,398,014.14
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 323,950.06 11,878,157.30
银行间市场交易费用 - -
合计 323,950.06 11,878,157.30
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
80,000.00 90,000.00
信息披露费
40,000.00 60,000.00
银行费用
3,450.79 10,338.05
指数使用费
200,000.00 200,000.00
合计
323,450.79 360,338.05
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至2019年3月22日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
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中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易-
本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1 关联方报酬
7.4.10.1.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
771,397.13 5,142,669.06
其中：支付销售机构的
客户维护费
165,321.09 328,169.39
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.00%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%／当年天数
7.4.10.1.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
154,279.50 1,028,533.85
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.20%年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数
7.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
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7.4.10.3 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年 1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金合同生效日（
2011年11月22日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
973,172.50 973,172.50
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
973,172.50 973,172.50
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.43% 1.23%
7.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至 2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有
限公司
4,474,962.69 48,641.68 6,397,884.91 1,610,078.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.10.6 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
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7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险
管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管
理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从
定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险
进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部
分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与
基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股，如需对组合进行调整时，由于
指数成份股流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险较小。
基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度、持仓集中度、流通受限资产占
比、7日可变现资产占比等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在
不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审
慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及
时调整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期
限的匹配。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处
理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,474,962.69 - - - 4,474,962.69
结算备付金 5,763.64 - - - 5,763.64
存出保证金 3,893.96 - - - 3,893.96
交易性金融资产 - - -30,706,764.7130,706,764.71
应收证券清算款 - - - 6,102,633.63 6,102,633.63
应收利息 - - - 958.73 958.73
应收申购款 - - - 20,058.31 20,058.31
资产总计 4,484,620.29 - -36,830,415.3841,315,035.67
负债
应付赎回款 - - - 8,414,623.49 8,414,623.49
应付管理人报酬 - - - 53,492.40 53,492.40
应付托管费 - - - 10,698.50 10,698.50
应付交易费用 - - - 151,631.46 151,631.46
其他负债 - - - 362,252.27 362,252.27
负债总计 - - - 8,992,698.12 8,992,698.12
利率敏感度缺口 4,484,620.29 - -27,837,717.2632,322,337.55
上年度末
2017年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,397,884.91 - - - 6,397,884.91
结算备付金 12,750.30 - - - 12,750.30
存出保证金 55,499.50 - - - 55,499.50
交易性金融资产 - - -82,958,486.8382,958,486.83
应收利息 - - - 1,392.07 1,392.07
应收申购款 - - - 28,702.04 28,702.04
其他资产 - - - - -
资产总计 6,466,134.71 - -82,988,580.9489,454,715.65
负债
应付赎回款 - - - 83,098.49 83,098.49
应付管理人报酬 - - - 75,455.88 75,455.88
应付托管费 - - - 15,091.18 15,091.18
应付交易费用 - - - 15,168.73 15,168.73
其他负债 - - - 346,612.60 346,612.60
负债总计 - - - 535,426.88 535,426.88
利率敏感度缺口 6,466,134.71 - -82,453,154.0688,919,288.77
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板
和创业板，及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金投资于股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及
其备选成分股的资产占基金资产的比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；其他
金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
于2018年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
30,706,764.71 95.00 82,958,486.83 93.30
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
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其他
- - - -
合计
30,706,764.71 95.00 82,958,486.83 93.30
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.固定其它市场变量，当本基金基准上升1%
2.固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
12月31日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
1.基金净资产变动
277,566.51 864,259.58
2.基金净资产变动
-277,566.51 -864,259.58
分析
注: 利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用2018年7月1日以来基金日收益率与基金基
准日收益率计算得到基金的Beta系数为0.90。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
30,706,764.71 74.32
其中：股票
30,706,764.71 74.32
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,480,726.33 10.85
8 其他各项资产
6,127,544.63 14.83
9 合计
41,315,035.67 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和
与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,100,224.00 3.40
C
制造业
16,230,865.53 50.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,749,350.00 8.51
E
建筑业
408,152.00 1.26
F
批发和零售业
2,487,832.61 7.70
G
交通运输、仓储和邮政业
2,777,689.29 8.59
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,434,375.00 4.44
J
金融业
- -
K
房地产业
1,613,281.24 4.99
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L
租赁和商务服务业
202,386.00 0.63
M
科学研究和技术服务业
351,000.00 1.09
N
水利、环境和公共设施管理业
306,935.00 0.95
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
794,534.04 2.46
S
综合
250,140.00 0.77
合计
30,706,764.71 95.00
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有积极投资的股票。
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600548
深高速
74,000 664,520.00 2.06
2 600377
宁沪高速
66,400 650,720.00 2.01
3 601158
重庆水务
109,300 607,708.00 1.88
4 600236
桂冠电力
103,000 578,860.00 1.79
5 600572
康恩贝
87,094 516,467.42 1.60
6 600642
申能股份
102,350 499,468.00 1.55
7 600007
中国国贸
38,300 490,240.00 1.52
8 601958
金钼股份
81,000 479,520.00 1.48
9 600897
厦门空港
22,201 472,659.29 1.46
10 600577
精达股份
140,800 418,176.00 1.29
11 600750
江中药业
24,300 411,399.00 1.27
12 600820
隧道股份
65,200 408,152.00 1.26
13 600681
百川能源
34,400 407,296.00 1.26
14 600694
大商股份
16,481 398,675.39 1.23
15 603585
苏利股份
19,002 390,871.14 1.21
16 603609
禾丰牧业
49,600 384,400.00 1.19
17 600973
宝胜股份
105,660 382,489.20 1.18
18 603025
大豪科技
33,351 371,863.65 1.15
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 49 页 共66 页
19 600285
羚锐制药
49,000 368,480.00 1.14
20 600180
瑞茂通
51,678 364,329.90 1.13
21 600337
美克家居
90,410 357,119.50 1.10
22 600073
上海梅林
47,500 353,875.00 1.09
23 600612
老凤祥
7,838 352,710.00 1.09
24 603060
国检集团
18,000 351,000.00 1.09
25 600376
首开股份
48,600 349,434.00 1.08
26 600348
阳泉煤业
69,100 348,264.00 1.08
27 600500
中化国际
50,600 346,104.00 1.07
28 603298
杭叉集团
29,200 345,144.00 1.07
29 600323
瀚蓝环境
24,600 345,138.00 1.07
30 600987
航民股份
41,900 342,742.00 1.06
31 600183
生益科技
33,500 337,010.00 1.04
32 603599
广信股份
31,700 332,850.00 1.03
33 600993
马应龙
24,700 331,474.00 1.03
34 600511
国药股份
13,990 325,267.50 1.01
35 600823
世茂股份
86,320 324,563.20 1.00
36 603806
福斯特
12,084 323,851.20 1.00
37 600160
巨化股份
48,200 319,566.00 0.99
38 600329
中新药业
25,100 312,244.00 0.97
39 600422
昆药集团
50,500 312,090.00 0.97
40 601016
节能风电
134,000 310,880.00 0.96
41 603818
曲美家居
46,100 308,870.00 0.96
42 600563
法拉电子
7,327 308,759.78 0.96
43 601098
中南传媒
24,700 308,750.00 0.96
44 601567
三星医疗
54,750 308,242.50 0.95
45 603588
高能环境
39,100 306,935.00 0.95
46 600075
新疆天业
67,660 305,823.20 0.95
47 603639
海利尔
11,460 304,148.40 0.94
48 603517
绝味食品
8,900 294,679.00 0.91
49 600668
尖峰集团
24,600 290,280.00 0.90
50 603039
泛微网络
4,000 289,200.00 0.89
51 600056
中国医药
23,000 289,110.00 0.89
52 600062
华润双鹤
23,561 284,852.49 0.88
53 603737
三棵树
7,730 281,062.80 0.87
54 600299
安迪苏
23,969 275,164.12 0.85
55 600757
长江传媒
41,927 273,364.04 0.85
56 600583
海油工程
55,600 272,440.00 0.84
57 603358
华达科技
25,220 271,115.00 0.84
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 50 页 共66 页
58 603866
桃李面包
6,000 270,960.00 0.84
59 603757
大元泵业
14,280 268,606.80 0.83
60 603225
新凤鸣
14,141 265,143.75 0.82
61 600881
亚泰集团
79,000 261,490.00 0.81
62 603368
柳药股份
9,972 261,266.40 0.81
63 603686
龙马环卫
24,000 260,640.00 0.81
64 600641
万业企业
28,663 260,260.04 0.81
65 603056
德邦股份
15,700 259,835.00 0.80
66 600233
圆通速递
25,811 258,110.00 0.80
67 603198
迎驾贡酒
17,990 253,838.90 0.79
68 603888
新华网
19,600 251,664.00 0.78
69 600175
美都能源
113,700 250,140.00 0.77
70 601908
京运通
78,900 248,535.00 0.77
71 603233
大参林
6,200 247,132.00 0.76
72 600179
安通控股
35,800 238,070.00 0.74
73 600787
中储股份
46,755 233,775.00 0.72
74 603881
数据港
9,400 232,556.00 0.72
75 600446
金证股份
24,300 230,850.00 0.71
76 600850
华东电脑
14,600 230,242.00 0.71
77 600872
中炬高新
7,700 226,842.00 0.70
78 603707
健友股份
11,900 223,363.00 0.69
79 600885
宏发股份
9,900 223,344.00 0.69
80 603579
荣泰健康
7,700 218,372.00 0.68
81 600702
舍得酒业
9,500 216,790.00 0.67
82 603898
好莱客
14,100 216,153.00 0.67
83 600136
当代明诚
26,000 212,420.00 0.66
84 601231
环旭电子
23,600 212,400.00 0.66
85 603008
喜临门
22,800 210,216.00 0.65
86 603801
志邦家居
8,700 208,887.00 0.65
87 600197
伊力特
16,000 208,480.00 0.65
88 603387
基蛋生物
7,700 204,589.00 0.63
89 603369
今世缘
14,100 204,309.00 0.63
90 600387
海越能源
25,772 202,567.92 0.63
91 600093
易见股份
26,700 202,386.00 0.63
92 600486
扬农化工
5,320 200,351.20 0.62
93 600596
新安股份
18,700 199,903.00 0.62
94 600986
科达股份
47,700 199,863.00 0.62
95 600779
水井坊
6,300 199,521.00 0.62
96 600978
宜华生活
48,400 198,440.00 0.61
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 51 页 共66 页
97 603660
苏州科达
11,894 198,272.98 0.61
98 600490
鹏欣资源
43,000 195,650.00 0.61
99 603833
欧派家居
2,400 191,328.00 0.59
100 600239
云南城投
65,550 188,784.00 0.58
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本报告期末本基金未持有积极投资的股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000725
京东方Ａ
2,398,800.00 2.70
2 600887
伊利股份
1,859,726.00 2.09
3 600377
宁沪高速
1,804,412.00 2.03
4 000002
万
科Ａ
1,492,032.00 1.68
5 600048
保利地产
1,265,464.00 1.42
6 600383
金地集团
1,260,000.00 1.42
7 600548
深高速
1,236,187.00 1.39
8 601158
重庆水务
1,098,993.00 1.24
9 600007
中国国贸
973,085.00 1.09
10 600572
康恩贝
958,225.00 1.08
11 600236
桂冠电力
956,987.00 1.08
12 600897
厦门空港
876,281.00 0.99
13 300287
飞利信
873,400.00 0.98
14 600681
百川能源
860,102.00 0.97
15 600867
通化东宝
841,978.00 0.95
16 601958
金钼股份
840,528.00 0.95
17 600577
精达股份
800,085.00 0.90
18 600180
瑞茂通
783,466.34 0.88
19 600820
隧道股份
781,019.00 0.88
20 603585
苏利股份
774,423.40 0.87
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 52 页 共66 页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600309
万华化学
2,214,651.20 2.49
2 603288
海天味业
1,885,563.76 2.12
3 601012
隆基股份
1,860,900.24 2.09
4 000725
京东方Ａ
1,730,600.00 1.95
5 601888
中国国旅
1,576,350.00 1.77
6 600887
伊利股份
1,560,220.00 1.75
7 000002
万
科Ａ
1,494,055.00 1.68
8 600660
福耀玻璃
1,484,686.41 1.67
9 600377
宁沪高速
1,365,180.00 1.54
10 600673
东阳光科
1,309,127.00 1.47
11 600519
贵州茅台
1,288,220.00 1.45
12 600048
保利地产
1,085,764.00 1.22
13 600027
华电国际
1,004,105.00 1.13
14 600383
金地集团
992,028.00 1.12
15 600176
中国巨石
937,580.86 1.05
16 600398
海澜之家
924,270.00 1.04
17 600867
通化东宝
897,620.60 1.01
18 600674
川投能源
894,827.26 1.01
19 600201
生物股份
889,726.08 1.00
20 600498
烽火通信
882,267.00 0.99
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
87,976,103.96
卖出股票收入（成交）总额
115,979,504.29
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本期末未持有债券。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 53 页 共66 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
3,893.96
2 应收证券清算款
6,102,633.63
3 应收股利
-
4 应收利息
958.73
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 54 页 共66 页
5 应收申购款
20,058.31
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,127,544.63
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末指数投资中不存在流通受限的股票。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末未持有积极投资的股票。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 55 页 共66 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,993 6,672.82 973,172.50 2.43% 39,017,054.99 97.57%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
118.55 0.0003%
注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0~10万份。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 56 页 共66 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年11 月22 日）基金份额总额
456,870,635.87
本报告期期初基金份额总额
78,995,628.04
本报告期期间基金总申购份额
11,974,671.32
减:本报告期期间基金总赎回份额
50,980,071.87
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
39,990,227.49
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 57 页 共66 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年3月16日，本基金管理人董事、总经理周克同志因病去世；2018年5月22日，孔
军、朱宗树同志新任基金管理人副总经理；张静、李小丽同志离任基金管理人副总经理；
2018年9月21日，孔军同志新任基金管理人总经理。
2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。报告期内应支付给会计师事务所的
审计费用为人民币捌万元整，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务八个会计年度。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 58 页 共66 页
例
银河证券
1191,468,430.35 93.91% 178,314.13 93.91% -
齐鲁证券
1 8,923,472.00 4.38% 8,310.55 4.38% -
天风证券
1 3,495,661.00 1.71% 3,255.52 1.71% -
注：1. 选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金
管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、
行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮
创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提
供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司
签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券
- - - - - -
齐鲁证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中邮上证380指数增强型证券投
资基金更新招募说明书（2018年
第 1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月4日
2
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 59 页 共66 页
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
3
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳盈信基金销售有限
公司、华瑞保险销售有限公司、
北京植信基金销售有限公司为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
4
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2017年第4季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月20日
5
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中泰证券
股份有限公司基金申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月31日
6
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整北京展恒
基金销售股份有限公司申购起点
金额、开通基金定投业务并参加
基申购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月1日
7
中邮创业基金管理股份有限公司
关于开通上海利得基金销售有限
公司基金定投业务并参加定投申
购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
8
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
9
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳市前海排排网基金
销售有限责任公司为代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
10
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整一路财富
（北京）信息科技股份有限公司
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月13日
11
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月23日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 60 页 共66 页
12
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加厦门市鑫鼎盛控股有限
公司、北京坤元基金销售有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月23日
13
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月28日
14
关于修改中邮上证380指数增强
型证券投资基金基金合同等法律
文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
15
中邮上证380指数增强型证券投
资基金基金合同
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
16
中邮上证380指数增强型证券投
资基金托管协议
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
17
中邮上证380指数增强型证券投
资基金基金合同摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
18
中邮上证380指数增强型证券投
资基金招募说明书（更新）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
19
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
20
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
21
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2017年年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
22
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通民生证券
股份有限公司基金定投业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年4月21日
23
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2018年第1季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年4月23日
24
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通银河证券
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
2018年5月18日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 61 页 共66 页
基金定投业务并参加基金申购及
定投费率优惠活动的公告
证券日报
25
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月29日
26
中邮上证380指数增强型证券投
资基金更新招募说明书（2018年
第 2号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月30日
27
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金网上银行定投
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月30日
28
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年7月7日
29
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2018年第2季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年7月19日
30
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通国联证券
基金定投业务并参加基金申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月1日
31
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月9日
32
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月23日
33
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加北京唐鼎耀华基金销售
有限公司、嘉实财富管理有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月23日
34
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2018年半年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月28日
35
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
2018年8月30日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 62 页 共66 页
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
证券日报
36
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳信诚基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年8月30日
37
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整北京汇成
基金申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月13日
38
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月20日
39
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加大连网金基金销售有限
公司、上海挖财基金销售有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月20日
40
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月27日
41
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加喜鹊财富基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月27日
42
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年9月29日
43
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月19日
44
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加武汉市伯嘉基金销售有
限公司、上海有鱼基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月19日
45
中邮上证380指数增强型证券投
资基金2018年第3季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月24日
46
关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 2018年10月25日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 63 页 共66 页
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
证券报、证券时报、
证券日报
47
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加上海攀赢基金销售有限
公司、成都华羿恒信基金销售有
限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年10月25日
48
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加代销机构
基金申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月1日
49
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加代销机构
基金申购及定投申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月9日
50
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通基金定投
业务并参加基金申购及定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月15日
51
中邮上证380指数增强型证券投
资基金基金经理变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月17日
52
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加西藏东方财富证券股份
有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年11月21日
53
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月13日
54
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加沈阳麟龙投资顾问有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月13日
55
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司基金定投优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月28日
56
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国农业
银行股份有限公司基金申购及定
投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年12月28日
57
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国邮政
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
2018年12月28日
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 64 页 共66 页
储蓄银行股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
证券日报
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 65 页 共66 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180101-20181227 41,402,103.36 0.00 41,402,103.36 0.00 0.00%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构
同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可
能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，
继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
中邮上证 380指数增强 2018年年度报告
第 66 页 共66 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮上证380指数增强型证券投资基金募集的文件
2.《中邮上证380指数增强型证券投资基金基金合同》
3.《中邮上证380指数增强型证券投资基金托管协议》
4.《中邮上证380指数增强型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2019年3月28日
