中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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中信保 诚至兴灵活配置混 合型证券投资基 金 2018 年年度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月28 日
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并 不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期自 基金 合同 生效 日 2018 年6 月27 日起至 2018 年12 月 31 日 止。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观 经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况................................................................................. 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 14
4.8 管理人 对报 告期 内基 金 利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 14
4.9 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 14
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ..................................... 15
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报 告基 本信 息 ............................................................................................................................ 15
6.2 审计报 告的 基本 内容 ........................................................................................................................ 15 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 17
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ................................................................................................................................................ 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 20
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 20
§8 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 37
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 37
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 37
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的股 票投资 明细 ................................................. 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 37
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 38
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 38
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 38
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 38
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 38
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 38
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 39
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 39
§9 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 40
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 40
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 40
9.3 期末基 金管 理人 的从 业 人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 40
9.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 40
§10 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 41
§11 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 41
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 41
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 41
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 41
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 41
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 41
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 41
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 41
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 42
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 44
12.1 报告期 内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 超 过20%的 情况 .................................................. 44
12.2 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 .................................................................................................... 44
§13 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 44
13.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 44
13.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 44
13.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 44
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中信保 诚至 兴
基金主 代码 005977
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 06 月 27 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 190,594,870.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中信保 诚至 兴 A 中信保 诚至 兴 C
下属分 级基 金的 交易 代码 005977 005978
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 186,759,288.17 份 3,835,582.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控 制风险的前提下，通过合 理的资产配置，综合运用 多
种投资 策略 ，力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的绝 对回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主 要通过对宏观经济运行状 况、国家财政和货币政策 、
国家产业 政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势的分析 ，
在评价未 来一段时间股票、债券市 场相对收益率的基础上， 动
态优化调 整权益类、固定收益类等 大类资产的配置。在严格 控
制风险 的前 提下 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在灵活的 类别资产配置的基础上， 本基金通过自上而下及自 下
而上相结 合的方法挖掘优质的上市 公司，严选其中安全边际 较
高的个股 构建投资组合：自上而下 地分析行业的增长前景、 行
业结构、 商业模式、竞争要素等分 析把握其投资机会；自下 而
上地评判 企业的产品、核心竞争力 、管理层、治理结构等； 并
结合企业 基本面和估值水平进行综 合的研判，严选安全边际 较
高的个 股。
3、债 券投 资策 略
本基金将 根据当前宏观经济形势、 金融市场环境，运用基于 债
券研究的 各种投资分析技术，进行 个券精选。对于普通债券 ，
本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提
下，采用 目标久期控制、期限结构 配置、信用利差策略、相 对
价值配 置、 回购 放大 策略 等策略 进行 主动 投资 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持 证券的定价受市场利率、 发行条款、标的资产的构 成
及质量、 提前偿还率等多种因素影 响。本基金将在 基本面分 析
和债券市 场宏观分析的基础上，对 资产支持证券的交易结构 风中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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险、信用 风险、提前偿还风险和利 率风险等进行分析，采取 包
括收益率 曲线策略、信用利差曲线 策略、预期利率波动率策 略
等积极 主动 的投 资策 略， 投资于 资产 支持 证券 。
5、股 指期 货投 资策 略
基金管理 人可运用股指期货，以提 高投资效率更好地达到本 基
金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原
则， 以套 期保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ，
参与股指 期货的投资，以管理投资 组合的系统性风险，改善 组
合的风险 收益特性。此外，本基金 还将运用股指期货来对冲 诸
如预期大 额申购赎回、大量分红等 特殊情况下的流动性风险 以
进行有 效的 现金 管理 。
6、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易，
控制基金 组合风险，获取超额收益 。本基金进行权证投资时 ，
将在对权 证标的证券进行基本面研 究及估值的基础上，结合 股
价波动 率等 参数 ， 运 用数 量化定 价模 型， 确定 其合 理内在 价值 ，
构建交 易组 合。
如法律法 规或监管机构以后允许基 金投资其他品种，基金管 理
人在履行 适当程序后，可以将其纳 入投资范围，本基金可以 相
应调整和 更新相关投资策略，并在 招募说明书更新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 50%× 沪深300 指数 收益 率 +50%× 中
证综合 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金为 混合型基金，其预期风险 、预期收益高于货币市场 基
金和债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
办公地 址
中国( 上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称
变更的 公告 。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
注： 自2019 年1 月22 日 起，本 基金 选定 的信 息披 露报纸 为： 上海 证券 报。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企业
天地 2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2018 年 06 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2018 年 12 月31 日
中信保 诚至 兴 A 中信保 诚至 兴 C
本期已 实现 收益 1,644,622.19 129,901.67
本期利 润 1,944,912.85 113,220.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0093 0.0037
本期加 权平 均净 值利 润率 0.93% 0.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.95% 0.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 1,477,354.42 14,136.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0079 0.0037
期末基 金资 产净 值 188,532,106.74 3,855,752.06
期末基 金份 额净 值 1.0095 1.0053
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.95% 0.53%
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、 投资 收益 、 其他 收入( 不含 公允 价值 变动 收
益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本期 利润 为本 期已 实现 收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中信保 诚至 兴A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
7
过去三 个月 0.60% 0.02% -5.04% 0.82% 5.64% -0.80%
过去六 个月 0.93% 0.01% -5.26% 0.74% 6.19% -0.73%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
0.95% 0.01% -5.38% 0.75% 6.33% -0.74%
中信保 诚至 兴C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.37% 0.02% -5.04% 0.82% 5.41% -0.80%
过去六 个月 0.52% 0.01% -5.26% 0.74% 5.78% -0.73%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
0.53% 0.01% -5.38% 0.75% 5.91% -0.74%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
中信保 诚至 兴A
中信保 诚至 兴C 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
8
注: 1、 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2018 年6 月27 日)。
2 、
本基金 建仓 期 自2018 年6 月27 日至2018 年12 月27 日, 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基 金基 金合
同规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
中信保 诚至 兴A
中信保 诚至 兴C 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
9
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
中信保 诚至 兴A
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配。
中信保 诚至 兴C
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配。
本基金 合同 生效 日 为 2018 年6 月27 日, 本 基金 自基 金合同 生效 以来 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定 媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价
值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投
资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型
证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信
诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈
分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证
800 金 融指 数分 级证 券投 资基 金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基金 、 信 诚
中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全
指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚
惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型 证 券投 资基 金、 中
信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券
型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信
诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳
悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 信诚 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、
信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式
证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保
诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券
投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
闾志刚
本基金基金经理, 兼
任 信诚 四季 红混 合基
金 、信 诚幸 福消 费混
合基金 的基 金经 理。
2018 年06
月27 日
- 17
工商管理硕士。曾任职于世纪证
券 有 限 责 任 公 司, 担 任 投 行 部 高
级 经 理; 于 平 安 证 券 有 限 责 任 公
司, 担 任 投 行 事 业 部 项 目 经 理; 于
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司, 担
任股票 投资 部投 资经 理。2008 年
7 月加入中信保诚基金管理有限
公司, 曾担 任保 诚韩 国中 国 龙A 股
基金(QFII) 投 资 经 理( 该 基 金 由
中信保诚基金担任投资顾问), 信中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
11
诚中小盘混合基金的基金经理。
现任信诚四季红混合基金、信诚
幸福消费混合基金、中信保诚至
兴 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
杨旭
本基金基金经理, 兼
任量化投资副总监,
信诚中 证 800 医药 指
数 分级 基金 、信 诚中
证 800 有 色指 数分 级
基 金 、信 诚中 证 800
金 融指 数分 级基 金、
信诚中 证 TMT 产业 主
题 指数 分级 基金 、信
诚 中证 信息 安全 指数
分 级基 金、 信诚 中证
智 能家 居指 数分 级基
金 、信 诚中 证基 建工
程指数 型基 金(LOF) 、
信 诚至 裕灵 活配 置混
合 基金 、信 诚新 悦回
报 灵 活 配 置 混 合 基
金 、信 诚新 兴产 业混
合 基金 、信 诚新 泽回
报 灵 活 配 置 混 合 基
金 、信 诚量 化阿 尔法
股 票 基 金 的 基 金 经
理。
2018 年06
月28 日
- 6
理学硕士、文学硕士。曾任职于
美国对 冲基 金 Robust methods 公
司, 担 任 数 量 分 析 师; 于 华 尔 街 对
冲基金 WSFA Group 公司, 担任
Global Systematic Alpha Fund
助理基 金经 理。2012 年 8 月加入
中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 历
任助理 投资 经理、 专户 投 资经理 。
现 任 量 化 投 资 副 总 监, 信 诚 中 证
800 医 药指 数分 级基 金 、 信 诚中证
800 有 色指 数分 级基 金 、 信 诚中证
800 金 融指 数分 级基 金 、 信 诚中证
TMT 产 业主 题指 数分 级基 金、 信诚
中证信息安全指数分级基金、信
诚中证智能家居指数分级基金、
信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金
(LOF)、 信诚 至裕 灵活 配置 混合基
金、信诚新悦回报灵活配置混合
基金、信诚新兴产业混合基金、
信 诚 新 泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 基
金、信诚量化阿尔法股票基金、
中信保诚至兴灵活配置混合基金
的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 中信
保诚至 兴灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 、 《 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募 说
明书》 的约 定, 本着 诚实 信 用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人
治理结 构和 内部 控制 制度, 加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内, 基金 运作 合法合 规, 没有 发生 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中国 证 监会颁 布的 《 证券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易
管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包
括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
12
控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理 的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让
各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市
场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集
中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执
行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公
平性 进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则上 禁止
同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等
的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同
时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差
分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相 关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报
告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部门 并做 信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
回顾2018 年 ， 受 经济悲 观 预期及 中美 贸易 战影 响 ， 市场震 荡下 跌 ， 上 证综 指 下跌 24.59% ， 沪 深300
下跌25.31% ， 中证500 下跌 33.32% 。2018 年 全年 经 济明显 走弱 ，全 年GDP 增速 6.6% ， 显著 低于2017
年的6.9% 增速 ，分 季度 看 ，下半 年经 济下 行压 力整 体高于 上半 年， 四季 度经 济下行 压力 全年 最大 。整
体而言 ， 需求 明显 回落 ， 出 口受中 美贸 易战 影响 ， 投 资继续 走低 （ 其中 基建 投 资大幅 走低 ） 。 通胀 方面 ，
随着经 济下 行压 力的 不断 增大和 原油 价格 的回 落， 市场从 上半 年的 通胀 担忧 过渡至 年末 的通 缩担 忧。
一季度 ， 中美 贸易 战超 预期 爆发 ， 引 发市 场对 未来 出口 的担忧 ， 风险 资产 受此 影响 ， 下 行幅 度较 大。
尽管由 于企 业抢 出口 效应 ，2018 年 全年 出口 增速 尚 可，但 预 计2019 年 出口 将 受明显 影响 。
二季度 ， 受金 融去 杠杆 和 收紧地 方政 府融 资的 影响 ， 信 用风 险相 聚爆 发 ， 民 企融资 困难 ， 民企 违约
成为2018 年资 本市 场显 著 特征。 受信 用风 险影 响， 股票市 场继 续回 落。
三季度， 面对 上半 年较 大 的经济 下行 压力， 政策 层 面开始 陆续 出台 “宽 信用 ” 政策， 以支 持实 体企
业融资 ， 特别 是民 营企 业 融资 ， 稳 定市 场预 期 。 前 期被市 场抛 弃的 垃圾 股表 现较强 势 ， 股 票指 数继 续 下
行。
四季度 ， 经济 下行 压力 持 续加大 ， 单季 度 GDP 同 比 增速仅 为 6.4% ， 创 历史 新 低，CPI 和PPI 数 据超
预期回 落 ， 引 发市 场对 通 缩担忧 。 同时 ， 中 央层 面 持续出 台政 策 ， 以 托底 经 济稳定 市场 预期 。 此外 ， 海
外需求 出现 回落 ，风 险资 产回调 ，全 球风 险偏 好明 显下降 。在 此背 景下 ，股 票市场 继续 在 2500 点附 近
盘整。
报告期 内， 本 基金 以交 易 所回购、 银行 协议 存款 等 现金管 理工 具以 及高 评级 债为主。 至兴 坚持 以绝中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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对收益 为目 标， 逐步 累积 安 全垫， 权益 投资 操作 追求 稳 健。 计 划第 一次 建仓 95%-VaR( 三 个月) 不超 过1.5% 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本 报告 期内,本基金A 、 C 份 额净值 增长 率分 别 为0.95% 和0.53%, 同期 业绩 比较 基 准收益 率为-5.38%,
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 6.33% 和 5.91% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2019 年是 牛熊 转换 的一 年 ，长周 期的 底部 。2019 年 面临的 宏观 环境 是经 济探 底，货 币宽 松等 各类
政策对 冲， 开年 以来 的行 情由于 外围 美联 储加 息节 奏放慢 和国 内货 币政 策宽 松叠加 带来 的流 动 性冲 击。
1 月份 的社 融超 预期 更是 使市场 产生 对经 济回 暖的 预期。 但我 们仍 然判 断： 2019 年前 半年 仍是 寻底 阶段 ，
基本面 仍未 确认 企稳， 股 市需待 基本 面底 部夯 实， 这次政 策推 动流 动性 改善 只是短 周期 的交 易机 会， 指
数仍在 寻底 过程 中。 首 先 ， 拆分新 出的 社融 数据 的 结构， 代 表真 实需 求的 中 长期企 业融 资增 长强 度依 然
未显示 出经 济复 苏， 而 票 据增速 （ 对应 短期 投机 需 求） 的增 长贡 献了 社融 的 增量 ； 其 次 ， 这 次经 济下 行
始于2018 年二 季度 ， 一 般 一个大 约三 年的 经济 周期 中， 下行 还不 到 1 年，2019 年 1 季度 应该 是下 行最
严重时 期， 对应 企业 的盈 利周期 也是 下行 阶段 。所 以我们 维持 基本 面下 行叠 加货币 宽松 这一 判断 。
国内经 济有 望在 三季 度附 近见底 企稳 ，预 计全 年 GDP 增速6.4% 附近 。出 口方 面，虽 然中 美贸 易谈
判近期 取得 积极 进展 ， 然 考 虑到海 外需 求回 落和 中美 贸易战 仍在 持续 ， 今 年出 口 整体形 势依 旧较 为严 峻。
消费方 面 ， 鉴 于目 前经 济 下行压 力较 大 ， 见 底企 稳 仍需时 间 ， 全 年消 费增 速 或较去 年所 有回 升 ， 但 仍 偏
弱。 投资 方面， 基建 投资 有望回 升 ， 但 回升 幅度 有 限； 房地 产投 资预 计将 有 一定幅 度回 落 ； 制 造业 投 资
底部振 荡。 通胀 方面 ，我 们认为 前三 季度 需求 较弱 ，基本 无通 胀忧 虑， 反而 部分时 点有 通缩 风险 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2018 年公 司督 察长 和监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用， 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各
项规章 制度 ； 开 展对 公司 运 作和基 金业 务的 日常 监察 和内部 审计 ； 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查；
开展法 律咨 询和 合规 培训 工作； 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核
工作总 结如 下：
1、制 度建 设和 完善
组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ，新 增制 度 3 项 ，修 订制 度4 项， 并协助 相关 部门 对 9
项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公
司等业 务范 畴。
2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配合 协调 工作
完成季 度常 规审 计4 次， 内部合 规检 查 20 次 ，离 任 审查 1 人次 ；协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕
马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ；配 合监 管机 构完
成多项 自查 工作 ；配 合股 东联合 审计 等。
3、合 规监 察工 作
按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告； 定 期为 新入司 同事 开展 合 规
培训； 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ； 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进
行备案 等。
4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查
完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核
部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、
《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管
机构备 案。
5、合 规培 训和 法务 工作
组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训， 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评，
对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。
6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ，包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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常沟通 。
7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。
本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金
运营业 务的 领导 （委 员会 主席） 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部
负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管（ 委员 会秘 书） 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场
风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综
合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。
基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份
额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则
复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《基 金合 同》 生效 不满 3 个月 可不 进行 收益 分配;
2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资者 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为相 应类 别的 基金 份额 进行再 投资;若 投资 者不 选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红;
3. 同一 类别 内的 每一 基金 份额享 有同 等分 配权;
4. 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 报告 期内 未进 行过利 润分 配, 该处 理符 合 基金利 润分 配原 则。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和
托管协 议的 规定,对 中信 保 诚至兴 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 度的 投 资运作,进 行了 认真 、独
立的会 计核 算和 必要 的投 资监督,履 行了 托管 人的 义 务,不 存在 任何 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 在中 信保 诚至兴 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运
作、基 金资 产净 值的 计算 、基金 份额 申购 赎回 价格 的计算 、基 金费 用开 支及 利润分 配等 问题 上, 不存 在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为;在 报告 期内, 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规, 在各 重
要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的中 信保 诚至 兴灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金年
度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 信息 真实 、 准确 、 完
整,未 发现 有损 害基 金持 有 人利益 的行 为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22339 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金全体
基金份 额持 有人:
审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容
我们审计了中信保诚至兴灵活配置混合型证券投
资基金(以 下简 称 “ 中信 保 诚至兴 混合 基金 ”) 的财
务报表,包括2018 年12 月31 日的资 产负 债表,2018
年 6 月 27 日( 基金 合同 生 效日) 至 2018 年 12 月31
日 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作
编制, 公 允 反 映了 中 信 保诚至 兴 混 合 基金 2018 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2018 年6 月27 日(基金中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
16
合同生 效日) 至2018 年12 月31 日 止期 间的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于中
信 保 诚 至兴 混合 基 金,并 履行 了 职 业道 德方 面 的其
他责任 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 中信保诚至兴混合基金的基金管理人中信保诚基
金管理 有限 公司(以 下简 称 “基金 管理 人”)管 理层
负责按 照企 业会 计准 则和 中国证 监会 、 中 国基 金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财 务报 表, 使其 实现 公 允反映,并 设计 、 执 行和
维 护 必 要的 内部 控 制,以 使财 务 报 表不 存在 由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估中
信 保 诚 至兴 混合 基 金的 持续 经 营 能力, 披露 与 持续
经 营 相 关 的 事 项( 如 适 用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设,
除非基金管理人管理层计划清算中信保诚至兴混
合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基金管理人治理层负责监督中信保诚至兴混合基
金的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以下
工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
17
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对中信保诚至兴混合基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性, 审 计准 则 要求 我 们在 审计 报 告 中提 请报 表 使用
者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分,
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至
审 计 报 告日 可获 得 的信 息。 然 而,未 来 的事 项 或情
况可能 导致 中信 保诚 至兴 混合基 金不 能持 续经 营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年6
月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2018 年12 月31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财
务报表 附注 出具 了标 准无 保留意 见的 审计 报告。 投资 者可通 过本 基金 年度 报告 正文查 看该 审计 报 告 全 文 。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中信 保诚 至兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
18
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 48,637.88
结算备 付金
349,172.74
存出保 证金
32,984.93
交易性 金融 资产 7.4.7.2 201,217,000.00
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
201,217,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
400,000.00
应收利 息 7.4.7.5 3,321,332.39
应收股 利
-
应收申 购款
281.76
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
205,369,409.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
12,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
434,184.49
应付管 理人 报酬
250,836.78
应付托 管费
41,806.15
应付销 售服 务费
2,648.63
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,532.77
应交税 费
17,549.45
应付利 息
11,356.27
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 220,636.36
负债合 计
12,981,550.90
所有者 权益 ：
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
19
实收基 金 7.4.7.9 190,594,870.46
未分配 利润 7.4.7.10 1,792,988.34
所有者 权益 合计
192,387,858.80
负债和 所有 者权 益总 计
205,369,409.70
注：1 、 截止 本报 告期 末, 基金份 额总 额190,594,870.46 份, 下属 两级 基金 ： 至兴 A 类的 基金 份额
净值1.0095 元 ， 基 金份 额 总额 186,759,288.17 份 。 至兴 C 的基 金份 额净 值1.0053 元， 基金 份额 总额
3,835,582.29 份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2018 年6 月27 日(基金 合同 生效 日)至 2018 年 12 月 31 日 止期
间。
7.2 利润表
会计主 体： 中信 保诚 至兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 06 月27 日( 基金 合同 生效 日)-2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同
生效日)至2018 年 12 月31 日）
一、收入
4,651,959.00
1.利息 收入
4,978,403.87
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,410,860.44
债券利 息收 入
3,097,940.90
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
469,602.53
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-838,934.10
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -838,934.10
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.16 283,609.56
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 228,879.67
减：二、费用
2,593,825.58
1．管 理人 报酬
1,831,141.46
2．托 管费
305,190.29
3．销 售服 务费
120,514.92
4．交 易费 用 7.4.7.18 5,874.48
5．利 息支 出
86,609.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
86,609.30
6.税金 及附 加
9,133.99
7．其 他费 用 7.4.7.19 235,361.14 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
20
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
2,058,133.42
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
2,058,133.42
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中信 保诚 至兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 06 月27 日( 基金 合同 生效 日)-2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年06 月27 日(基 金 合同生 效日)至2018 年12 月31
日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 343,851,928.30 - 343,851,928.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 2,058,133.42 2,058,133.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-153,257,057.84 -265,145.08 -153,522,202.92
其中：1.基 金申 购款 6,397,320.93 30,032.75 6,427,353.68
2.基金 赎回 款 -159,654,378.77 -295,177.83 -159,949,556.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 190,594,870.46 1,792,988.34 192,387,858.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
张翔燕 陈逸辛 刘卓
基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) 经中 国证 券 监督管 理委 员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2017]1191 号 《关 于准予 信诚 至兴 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 注册
的批复 》 及 中国 证监 会机 构部函[2018]508 号 《关 于 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金延 期募
集备案 的回 函》 核 准， 由 中信保 诚基 金管 理有 限公 司依照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 中 信
保诚至 兴灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集343,680,176.21 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普
通合伙)普 华永 道中 天验 字(2018) 第0412 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中信 保诚 至兴
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于2018 年6 月 27 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总
额为343,851,928.30 份 基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 171,752.09 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理
人为中 信保 诚基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公司 。
根据《 中信 保诚 至兴 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ，本 基金 根据 认 购费、 申购 费、 销售
服务费 等费 率收 费差 异， 将基金 份额 分为 不同 的类 别。 在投 资人 认购 或申 购 时收取 认购 费或 申购 费， 但
不再从 本类 别基 金财 产中 计提销 售服 务费 的， 称为A 类基 金份 额； 在投 资者 认 购或申 购时 不收 取认 购费
或申购 费， 但从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务费 的，称 为 C 类基 金份 额。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
21
根据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 和 《 中信 保诚 至兴灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ，包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包含 中
小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券(含 国债 、 金融 债、 地方政 府债 、 企业 债、 公
司债 、 央 行票 据、 中期 票 据、 短期 融资 券、 次级 债 、 可 转换 债券 、 可 交换 债 券及其 他中 国证 监会 允许 投
资的债 券) 、资 产支 持证 券 、债券 回购 、货 币市 场工 具、银 行存 款、 同业 存单 、权证 、股 指期 货以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定)。 基金 的投 资组 合比
例为: 股票 资产 占基 金资 产 的比例 为 0%-95% ； 基 金持 有全部 权证 的市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 3%；每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 基金 保留 的现 金或 投资于 到期 日在 一年 以 内
的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5% ， 其中， 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、 应收
申购款 等。 基金 的业 绩比 较基准 为： 50% ×沪深 300 指数收 益率 +50% × 中 证综 合债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2019 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则－ 基本 准则 》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《中 信 保诚至 兴灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和
在财务 报表 附 注7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务 操
作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年6 月27 日( 基金合 同生 效日)至2018 年12 月31 日止 期间 的财 务报表 符合 企业 会计
准则的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金 2018 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2018 年6 月27 日(基 金合
同生效 日) 至2018 年12 月 31 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018 年6 月
27 日( 基金 合同 生效 日) 至2018 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产、 应收 款项、 可
供出售 金融 资产 及持 有至 到期投 资。 金融 资产 的分 类取决 于本 基金 对金 融资 产的持 有意 图和 持 有能 力。
本基金 现无 金融 资产 分类 为可供 出售 金融 资产 及持 有至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资分 类为 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金 融资 产。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他 各类 应收 款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他 金融 负 债 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债。 本基 金持 有的 其 他
金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
22
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产负债 表内 确认 。 以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 ， 取 得时发 生的 相关 交易 费用 计入当 期损 益； 对于 支 付 的
价款中 包含 的债 券起 息日 或上次 除息 日至 购买 日止 的利息 ， 单 独确 认为 应收 项目。 应收 款项 和其 他 金 融
负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于 应收 款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融资产 已转 移， 虽然 本基 金既没 有转 移也 没有 保留 金融资 产所 有权 上几 乎所 有的风 险和 报酬 ， 但 是 放 弃
了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终止 确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额， 计入 当期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值； 估值 日无交 易且 最近 交 易
日后未 发生 影响 公允 价值 计量的 的重 大事 件的 ， 按 最近交 易日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 。 有 充 足 证
据表明 估值 日或 最近 交易 日的市 场交 易价 格不 能真 实反映 公允 价值 的， 应对 市场交 易价 格进 行调 整 ， 确
定公允 价值 。 与上 述投 资 品种相 同 ， 但 具有 不同 特 征的 ， 应 以相 同资 产或 负 债的公 允价 值为 基础 ， 并 在
估值技 术中 考虑 不同 特征 因素的 影响 。 特 征是 指对 资产出 售或 使用 的限 制等 ， 如果 该限 制是 针对 资 产 持
有者的， 那么 在估 值技 术 中不应 将该 限制 作为 特 征 考虑。 此 外， 基 金管 理人 不应考 虑因 大量 持有 相 关 资
产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场， 采用 在当 前情 况下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持 的
估值技 术确 定公 允价 值。 采用估 值技 术时， 优先 使 用可观 察输 入值， 只有 在 无法取 得相 关资 产或 负债 可
观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才可 以使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应对 估值 进行 调 整
并确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当 本 基金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金融 资产 与金 融负 债按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 申购 和 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和赎 回分 别包 括基 金 转
换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申购 或
赎回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 损益 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未 实现平 准金 指在 申购 或 赎
回基金 份额 时， 申购 或赎 回款项 中包 含的 按累 计未 实现损 益占 基金 净值 比例 计算的 金额 。 损 益平 准 金 于
基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日认 列， 并于 期末 全额转 入未 分配 利润/(累 计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投 资在 持有 期间 应取 得的按 票面 利率 或者 发行 价计算 的利 息扣 除在 适用 情况下 由债 券发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 及由基 金管 理人 缴纳 的增 值税后 的净 额确 认为 利息 收入。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
23
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价 值变
动损益； 于处 置时， 其处 置价格 与初 始确 认金 额之 间的差 额确 认为 投资 收益 ， 其中包 括从 公允 价 值 变 动
损益结 转的 公允 价值 累计 变动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实 际利 率法 与直 线法 差异较 小的 则按 直 线
法计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬、 托管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计算 方法 逐 日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实 际利 率法 与直 线法差 异较 小的 则 按
直线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金 同一 类别 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权。 本基金 收益 以现 金形 式分 配， 但 基金 份额 持有 人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再投 资。 若 期末 未 分
配利润 中的 未实 现部 分为 正数， 包 括基 金经 营活 动产 生的未 实现 损益 以及 基金 份额交 易产 生的 未实 现 平
准金等 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润中 的已 实现 部分 ； 若 期末未 分配 利润 的未 实 现 部
分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ，即 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部， 以 经营分 部为 基础 确定 报
告分部 并披 露分 部信 息。 经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能 够 在
日常活 动中 产生 收入、 发 生费用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果， 以 决
定向其 配置 资源、 评价 其 业绩；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营成 果和 现金 流量 等 有
关会计 信息。 如果 两个 或 多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征， 并 且满 足一 定 条件的， 则合 并为 一个 经 营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作， 本基 金确 定以下 类别 股票 投 资
和债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券， 若出 现重 大事 项停牌 或交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 等情 况， 本基金 根据 中国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益法 、
市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值 。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(可 转换 债券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种 ，根 据中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投
资基金 估值 业务 的指 导意 见》及 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定
收益品 种的 估值 处理 标准 》 采用 估值 技术 确定 公允 价值。 本基 金持 有的 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让 的 固
定收益 品种(可 转换 债券、 资产支 持证 券和 私募 债券 除外)， 按照 中债 金融 估值 中心有 限公 司所 独立 提 供
的估值 结果 确定 公允 价值。 本基金 持有 的银 行间 同业 市场固 定收 益品 种按 照中 债金融 估值 中心 有限 公 司
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
24
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全面 推开 营改 增试 点金 融业有 关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税， 对 国债、 地 方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以 2018 年1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年12 月31 日
前取得 的非 货物 期货 ，可 以选择 按照 实际 买入 价计 算销售 额， 或者 以2017 年 最后一 个交 易日 的非 货物
期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ，包 括买 卖股 票、债 券的 差价 收入 ，股 票的股 息、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个
人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持 股期 限 在1 个月 以上 至1 年( 含1 年) 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利
收入， 按照 上述 规定 计算 纳税， 持股 时间 自解 禁日 起计算 ；解 禁前 取得 的股 息、红 利收 入继 续暂 减按
50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所 得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用
比例计 算缴 纳。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 12 月31 日）
活期存 款 48,637.88
定期存 款 -
其中: 存款 期限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 - 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
25
合计 48,637.88
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 12 月31 日）
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 40,545,022.91 40,439,000.00 -106,022.91
银行间 市场 160,388,367.53 160,778,000.00 389,632.47
合计 200,933,390.44 201,217,000.00 283,609.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 200,933,390.44 201,217,000.00 283,609.56
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14.43
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 172.81
应收债 券利 息 3,321,128.76
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 16.39
合计 3,321,332.39
注：其 他包 括应 收结 算保 证金利 息、 应收 中金 所清 算备付 金利 息。
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
26
单位： 人民 币 元
项目
本期末
(2018 年 12 月 31 日)
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,532.77
合计 2,532.77
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,636.36
预提审 计费 60,000.00
预提信 息披 露费 150,000.00
预提账 户维 护费 9,000.00
合计 220,636.36
7.4.7.9 实收基金
中信保 诚至 兴A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年12 月 31 日）
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 237,124,536.12 237,124,536.12
本期申 购 6,391,327.32 6,391,327.32
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -56,756,575.27 -56,756,575.27
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 186,759,288.17 186,759,288.17
中信保 诚至 兴C
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年12 月 31 日）
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 106,727,392.18 106,727,392.18
本期申 购 5,993.61 5,993.61
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -102,897,803.50 -102,897,803.50
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - - 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
27
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,835,582.29 3,835,582.29
注:1、 申购 含红 利再 投、 转换入 份额;赎 回含 转换 出 份额。
2、本 基金 自2018 年 5 月21 日至 2018 年6 月22 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金 人民
币343,680,176.21 元， 折 合为 343,680,176.21 份 基 金份额(其中 A 类基 金份 额236,983,787.42 份，C
类基金 份 额106,696,388.79 份)。 根据 《 中信 保诚 至 兴灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的 规
定，本 基金 设立 募集 期 内 认购资 金产 生的 利息 收入 人民 币 171,752.09 元在 本 基金成 立后 ，折 合为
171,752.09 份 基金 份额( 其中 A 类基 金份 额140,748.70 份，C 类基 金份 额 31,003.39 份)， 划入 基金 份
额持有 人账 户。
3、根 据《 中信 保诚 至兴 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 中信 保诚 至兴灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 及 《 中信 保诚 至兴 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 开放日 常申 购 、 赎 回 、 转 换
及定投 业务 的公 告》 的相 关规定 ， 本 基金 于2018 年6 月 27 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年 7 月 26 日止
期间暂 不向 投资 人开 放， 基金交 易申 购业 务、 赎回 业务和 转换 业务 自2018 年 7 月 27 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未分配利润
中信保 诚至 兴A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,644,622.19 300,290.66 1,944,912.85
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -167,267.77 -4,826.51 -172,094.28
其中： 基金 申购 款 29,847.82 178.54 30,026.36
基金赎 回款 -197,115.59 -5,005.05 -202,120.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,477,354.42 295,464.15 1,772,818.57
中信保 诚至 兴C
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 129,901.67 -16,681.10 113,220.57
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -115,765.61 22,714.81 -93,050.80
其中： 基金 申购 款 7.23 -0.84 6.39
基金赎 回款 -115,772.84 22,715.65 -93,057.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,136.06 6,033.71 20,169.77
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
活期存 款利 息收 入 97,076.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,306,450.00 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
28
结算备 付金 利息 收入 7,159.78
其他 174.29
合计 1,410,860.44
注:其 他包 括直 销申 购款 利 息收入 、结 算保 证金 利息 收入、 中金 所清 算备 付金 利息收 入。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券到 期兑
付）差 价收 入
-838,934.10
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -838,934.10
7.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 126,639,366.57
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总 额 124,042,049.17
减：应 收利 息总 额 3,436,251.50
买卖债 券差 价收 入 -838,934.10
7.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称 本期 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
29
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
1.交易 性金 融资 产 283,609.56
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 283,609.56
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值 税 -
合计 283,609.56
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
基金赎 回费 收入 228,656.50
转换费 收入 223.17
合计 228,879.67
注：1. 本 基金 的场 外赎 回 费率不 高 于 1.50% ， 随 基金 份额持 有期 限的 增加 而递 减， 赎回 费不 低于 其
总额 的25% 归入 基金 财产 。
2. 本基 金的 转换 费由 申购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其 中转 出基 金的赎 回费 不低 于 其
总额 的25% 归入 转出 基金 的基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日）
交易所 市场 交易 费用 199.48
银行间 市场 交易 费用 5,675.00
其中: 申购 费 -
赎回 费 -
合计 5,874.48
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年
12 月 31 日） 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
30
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 150,000.00
银行费 用 11,361.14
账户维 护费 13,500.00
其他 500.00
合计 235,361.14
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表报 出日, 本 基 金并无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年06 月27 日( 基金 合同生 效日)至2018
年12 月31 日） 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
31
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,831,141.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 742,519.50
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 1.5% 的 年费率 计提,逐 日累
计至每 月月 末, 按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报 酬=前 一日 基金 资产 净值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年06 月27 日( 基金 合同生 效日)至2018
年12 月31 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 305,190.29
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月末,按 月支 付。 其计 算 公式为:日 托管 费= 前 一日 基金资 产净 值 X 0.25% / 当年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至 2018 年12 月 31 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中信保 诚至 兴A 中信保 诚至 兴C 合计
中信保 诚基 金 - 125.43 125.43
合计 - 125.43 125.43
注:本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 的年 销售 服务 费率 为 0.80% 。
中信保 诚至 兴C 的销 售服 务费按 前一 日中 信保 诚至 兴 C 资 产净 值 的0.80% 年 费率计 提。
计算公 式为:中 信保 诚至 兴C 基 金日 销售 服务 费=中 信 保诚至 兴C 基金 份额 前一 日资产 净值 ×0.80%/
当年天 数
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本期 末
无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期
（2018 年 06 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2018 年12 月 31 日）
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 48,637.88 97,076.37
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本基金 通过 “中 信银 行基 金托管 结算 资金 专用 存款 账户 ” 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司
的结算 备付 金, 于本 报告 期 末的相 关余 额为 人民 币 349,172.74 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
32
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2018 年12 月31 日止,基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款
余额12,000,000.00 元, 截至 2019 年1 月3 日 先后 到 期。 该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 证券 交
易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券,按 证券 交易 所规 定 的比例 折算 为标 准券 后,
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 属于 混合 型基 金, 预 期风险 与预 期收 益高 于债 券型基 金与 货币 市场 基金, 低于股 票型 基金,属
于较高 风险 、较 高收 益 的 品种。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票、 债券 等。本 基金 在日 常经 营活
动中面 临的 与这 些金 融工 具相关 的风 险主 要包 括市 场风险 、流 动性 风险 及信 用风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设。 在董 事会下 设立 风控 与审 计委 员会, 负责 制定 风险 管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 公司 设立 独立 的监
察稽核 部和 风险 管理 部, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析。 监察 稽核 部和
风险管 理部 日 常 向督 察长 汇报工 作。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 各类 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成证券 交收 和款 项清 算, 因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小; 本基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交
易对手 进行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 12 月31 日） 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
33
A-1 50,443,000.00
A-1 以下 -
未评级 105,321,000.00
合计 155,764,000.00
注:以 上评 级取 自第 三方 评 级机构 的债 项评 级， 未评 级债券 为国 债、 政策 性金 融债等 无信 用评 级的
债券。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 未持 有短期 资产 支持 证券 投资 。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 未持 有短期 同业 存单 投资 。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 12 月31 日）
AAA 25,389,000.00
AAA 以下 -
未评级 20,064,000.00
合计 45,453,000.00
注:以 上评 级取 自第 三方 评 级机构 的债 项评 级， 未评 级债券 为国 债、 政策 性金 融债等 无信 用评 级的
债券。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 未持 有长期 资产 支持 证券 投资 。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 未持 有长期 同业 存单 投资 。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金的流 动性 风险 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现 困难或 因投 资集 中而 无法
在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 的价 格变 现, 另 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同
中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险， 有效 保障 基金 持 有人利 益。 针 对资 产变 现 流动性 风险， 本基 金管 理 人严格 控制 流通 受限 资产 的
投资限 额， 并及 时追 踪持 仓证券 的流 动性 情况 ，综 合持有 人赎 回变 动情 况对 流动性 风险 进行 管理 。
本基金 本报 告期 末， 除所 持 有的卖 出回 购金 融资 产款 将在一 年以 内到 期且 计息 （ 该利息 金额 不重 大）
外，本 基金 所持 有的 其他 金融负 债无 固定 到期 日或 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息,可 赎回 基
金份额 净值 (所 有者 权益) 无固 定到 期日 且不 计息, 因此账 面余 额约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
34
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》 及 《公 开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定》 (自2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法规 的要 求对 本基 金组
合资产 的流 动性 风险 进行 管理， 通过 独立 的风 险管 理部门 对本 基金 的组 合持 仓集中 度指 标、 流通 受 限制
的投资 品种 比例 以及 组合 在短时 间内 变现 能力 的综 合指标 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 得超 过基 金资产 净值 的10% ， 且 本基 金与由 本基 金的 基 金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券 的10%。 本基金 与由 本基 金的 基 金
管理人 管理 的其 他开 放式 基金共 同持 有一 家上 市公 司发行 的可 流通 股票 不得 超过该 上市 公司 可流 通股
票的15% ， 本基 金与 由本 基金的 基金 管理 人 管理 的全 部 投资 组合 持有 一家 上市 公 司发 行的 可流 通股 票，
不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 30% 。(完 全按 照 有关指 数构 成比 例进 行证 券投资 的开 放式 基金 及中
国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受前 述比 例限 制。)
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 部分基 金资 产流 通暂 时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。 本 基金主 动投 资于 流动 性 受 限
资产的 市值 合计 不得 超过 基金资 产净 值 的15% 。 本 报 告期末 ， 本 基金 主动 投资 于流动 性受 限资 产的 市值
合计未 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估与
测算， 确 保每 日确 认的 净 赎回申 请不 得超 过7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。 本 报告 期末， 本 基 金
组合资 产 中7 个 工作 日可 变现资 产的 账面 价值 超过 经确认 的当 日净 赎回 金额 。
同时， 本基 金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ； 按 照穿 透原 则
对交易 对手 的财 务状 况、 偿付能 力及 杠杆 水平 等进 行必要 的尽 职调 查与 严格 的准入 管理 ， 以 及对 不 同 的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险 和交
易对手 风险。 此外， 本基 金的基 金管 理人 建立 了 逆 回购交 易质 押品 管理 制度 ： 根据质 押品 的资 质 确 定 质
押率水 平； 持续 监测 质押 品的风 险状 况与 价值 变动 以确保 质押 品按 公允 价值 计算足 额； 并在 与私 募 类 证
券资管 产品 及中 国证 监会 认定的 其他 主体 为交 易对 手开展 逆回 购交 易时， 可接 受质押 品的 资质 要求 与 基
金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
本报告 期末 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险,其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控,并 通过 调 整投资 组合 的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 持有 一定 比例 的交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此 存在 相 应的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年 12
月 31 日）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
48,637.8
8
- - - - -
48,637.8
8 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
35
结算备 付金
349,172.
74
- - - - -
349,172.
74
存出保 证金
32,984.9
3
- - - - -
32,984.9
3
交易性 金融 资
产
10,118,0
00.00
25,099,5
00.00
155,680,
500.00
10,319,0
00.00
- -
201,217,
000.00
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
400,000.
00
400,000.
00
应收利 息 - - - - -
3,321,33
2.39
3,321,33
2.39
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - 281.76 281.76
待摊费 用 - - - - - - -
其他应 收款 - - - - - - -
资产总 计
10,548,7
95.55
25,099,5
00.00
155,680,
500.00
10,319,0
00.00
-
3,721,61
4.15
205,369,
409.70
负债
卖出回 购金 融
资产款
12,000,0
00.00
- - - - -
12,000,0
00.00
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
434,184.
49
434,184.
49
应付管 理人 报
酬
- - - - -
250,836.
78
250,836.
78
应付托 管费 - - - - -
41,806.1
5
41,806.1
5
应付销 售服 务
费
- - - - - 2,648.63 2,648.63
应付交 易费 用 - - - - - 2,532.77 2,532.77
应交税 费 - - - - -
17,549.4
5
17,549.4
5
应付利 息 - - - - -
11,356.2
7
11,356.2
7
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - -
220,636.
36
220,636.
36
负债总 计
12,000,0
00.00
- - - -
981,550.
90
12,981,5
50.90
利率敏 感度 缺
口
-1,451,2
04.45
25,099,5
00.00
155,680,
500.00
10,319,0
00.00
-
2,740,06
3.25
192,387,
858.80 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
36
注： 上表 统计 了本 基金 面 临的利 率风 险敞 口， 表 中 所示为 本基 金资 产及 负债 的公允 价值， 并按 照合
约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 了分 类。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （2018 年12 月 31 日）
市场利 率下 降 25
个基点
200,453.74
市场利 率上 升 25
个基点
-199,586.52
注：本 基金 合同 生效 日 为2018 年6 月27 日， 无上 年度可 比区 间。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 的其他 价格 风险,主 要受 到 证券交 易所 上市 的股 票整
体涨跌 趋势 的影 响, 由所 持 有的金 融工 具的 公允 价值 决定。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的证券 市值 不超 过 基
金资产 净值 的10% ， 且 本基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券 不
得超过 该证 券 的10% 。并 且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控,通 过组 合估 值、 行
业配置 分析 等进 行市 场价 格风险 管理 。
本基金 未持 有证 券交 易所 上市的 股票 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于本报 告期 末， 本基 金未 持有对 其他 价格 风险 敏感 的金融 资产 与负 债。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于本报 告期 末， 本基 金未 持有对 其他 价格 风险 敏感 的金融 资产 与负 债。 因此 其他价 格风 险的 变动 对
本基金 资产 的净 值无 重大 影响。
本基金 合同 自2018 年 6 月27 日起 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第
二层次 的余 额 为201,217,000.00 元 ，无 属于 第一 或 第三层 次的 余额 。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
37
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债， 其账 面价值 与公 允价 值 相
差很小 。
(2)其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 201,217,000.00 97.98
其中： 债券 201,217,000.00 97.98
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 397,810.62 0.19
7 其他各 项资 产 3,754,599.08 1.83
8 合计 205,369,409.70 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未未 进行 股票买 入交 易。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
38
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未未 进行 股票卖 出交 易。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 未未 进行 股票买 卖交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,064,000.00 10.43
其中： 政策 性金 融债 20,064,000.00 10.43
4 企业债 券 20,375,000.00 10.59
5 企业短 期融 资券 155,764,000.00 80.96
6 中期票 据 5,014,000.00 2.61
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 201,217,000.00 104.59
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 018005 国开1701 200,000 20,064,000.00 10.43
2 143520 18 金地 01 100,000 10,319,000.00 5.36
3 041800238 18 西 宁城 投CP001 100,000 10,135,000.00 5.27
4 041800007 18 江 阴高 新CP001 100,000 10,118,000.00 5.26
5 041800144 18 中 山城 投CP001 100,000 10,096,000.00 5.25
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货， 以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。 本基 金在 股指 期货 投
资中将 根据 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参与 股指 期 货中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
39
的投资 ， 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险 ， 改 善组 合 的风险 收益 特性 。 此外 ， 本基金 还将 运用 股指 期货 来
对冲诸 如预 期大 额申 购赎 回、大 量分 红等 特殊 情况 下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理。
本基金 本报 告期 内未 持有 股指期 货投 资。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,984.93
2 应收证 券清 算款 400,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,321,332.39
5 应收申 购款 281.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,754,599.08
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
40
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
中 信 保
诚 至 兴
A
3330 56,083.87 - - 186,759,288.17 100.00%
中 信 保
诚 至 兴
C
120 31,963.19 - - 3,835,582.29 100.00%
合计 3450 55,244.89 - - 190,594,870.46 100.00%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
中信保 诚至 兴 A 686,042.14 0.37%
中信保 诚至 兴 C 30,000.44 0.78%
合计 716,042.58 0.38%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和 研
究部门 负责 人持 有
本开放 式基 金
中信保 诚至 兴 A 50~100
中信保 诚至 兴 C -
合计 50~100
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
中信保 诚至 兴 A 50~100
中信保 诚至 兴 C -
合计 50~100
9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
41
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 中信保 诚至 兴 A 中信保 诚至 兴C
基金合 同生 效日(2018 年 06 月 27 日)基金
份额总 额
237,124,536.12 106,727,392.18
基 金 合 同 生 效 日 至 报 告 期 期 末 本 报 告 期 基
金总申 购份 额
6,391,327.32 5,993.61
减: 基 金 合 同 生 效 日 至 报 告 期 期 末 基 金 总
赎回份 额
56,756,575.27 102,897,803.50
基 金 合 同 生 效 日 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变
动份额
- -
基 金 合 同 生 效 日 至 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总
额
186,759,288.17 3,835,582.29
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币60,000.00 元。 该会 计师 事务
所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 - - - - 本期新 增
中信建 投 1 - - - - 本期新 增
中泰证 券 1 - - - - 本期新 增 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
42
招商证 券 1 - - - - 本期新 增
西藏东 财 1 - - - - 本期新 增
西部证 券 2 - - - - 本期新 增
天风证 券 2 - - - - 本期新 增
光大证 券 1 - - - - 本期新 增
东方证 券 2 - - - - 本期新 增
长城证 券 1 - - - - 本期新 增
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 26,194,200.00 56.23%
1,109,800,000
.00
97.80% - -
中泰证 券 10,076,759.73 21.63% 25,000,000.00 2.20% - -
招商证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
长城证 券 10,310,350.14 22.13% - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金合 同
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年05 月16 日
2
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金合 同摘 要
同上 2018 年05 月16 日
3
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金托 管协 议
同上 2018 年05 月16 日
4
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金招 募说 明书
同上 2018 年05 月16 日
5
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金份 额发 售公 告
同上 2018 年05 月16 日
6 中信保诚基金管理有限公司关于中 同上 2018 年05 月18 日 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
43
信保诚至兴灵活配置混合型证券投
资基金参加部分销售机构认购费率
优惠活 动的 公告
7
中信保诚基金管理有限公司关于中
信保诚至兴灵活配置混合型证券投
资基金增加万联证券为销售机构的
公告
同上 2018 年05 月24 日
8
中信保诚基金管理有限公司关于中
信保诚至兴灵活配置混合型证券投
资基金增加太平洋证券为销售机构
的公告
同上 2018 年05 月28 日
9
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
同上 2018 年06 月28 日
10
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
同上 2018 年06 月28 日
11
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金净 值 20180629
同上 2018 年06 月30 日
12
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基 金 2018 年 6 月 30 日 基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年07 月01 日
13
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金净 值 20180706
同上 2018 年07 月07 日
14
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金净 值 20180713
同上 2018 年07 月14 日
15
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金净 值 20180720
同上 2018 年07 月21 日
16
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金基 金净 值 20180726
同上 2018 年07 月27 日
17
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基金开放日常申购、赎回、转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
同上 2018 年07 月27 日
18
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加大连网金为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年08 月22 日
19
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加中山证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年10 月12 日
20
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加嘉实财富为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年10 月16 日
21
中信保诚至兴灵活配置混合型证券
投资基 金2018 年第 三季 度 报告
同上 2018 年10 月24 日 中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
44
22
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加广州证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年11 月01 日
23
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加东海证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年11 月23 日
24
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2018 年12 月28 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年12 月29 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况
12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 ，
经中信 保诚 基金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不
再担任 公司 总经 理职 务， 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、中 信保 诚至 兴灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、中 信保 诚至 兴灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、中 信保 诚至 兴灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
13.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。
13.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年03 月 28 日
