招商招金宝货币市场基金2018年度报
告
2018年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日 招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................10
§4 管理人报告................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................19
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................19
§5 托管人报告................................................................................................................................20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................20
§6 审计报告....................................................................................................................................20
§7 年度财务报表............................................................................................................................22
7.1 资产负债表.......................................................................................................................22
7.2 利润表...............................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................25
7.4 报表附注...........................................................................................................................27
§8 投资组合报告............................................................................................................................48
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................48
8.2 债券回购融资情况...........................................................................................................48
8.3 基金投资组合平均剩余期限...........................................................................................48
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明...........................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................49
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细...................50
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...................................50招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......50
8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................50
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................52
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况...................................................................52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................53
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................53
§11 重大事件揭示..........................................................................................................................53
11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................54
11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................54
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ...................................................................................56
11.9 其他重大事件.................................................................................................................56
§12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................58
§13 备查文件目录..........................................................................................................................58
13.1 备查文件目录.................................................................................................................58
13.2 存放地点.........................................................................................................................58
13.3 查阅方式.........................................................................................................................58招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商招金宝货币市场基金
基金简称 招商招金宝货币
基金主代码 000644
交易代码 000644
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 6月 18日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,078,429,994.65份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B
下属分级基金的交易代码 000644 000651
报告期末下属分级基金的份
额总额
296,042,321.04份 782,387,673.61份
2.2 基金产品说明
投资目标
在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过
对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同
时，追求稳定的当期收益。
(1)根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到期期限；
(2)根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合资产配
置；
(3)根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适
当调整；
(4)在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价
值被低估的投资品种和无风险套利机会；
(5)合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。
业绩比较基准 人民币活期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预
期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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联系电话 0755－83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
北京西城区复兴门内大街 1号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券
报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）
中国北京市东长安街 1号东方广场东二
办公楼八层
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商招金宝货币A
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 12,014,572.75 25,666,252.18 5,654,534.52
本期利润 12,014,572.75 25,666,252.18 5,654,534.52
本期净值收益率 2.9455% 3.7017% 2.5625%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末基金资产净值 296,042,321.04 453,387,558.07 440,738,900.47
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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累计净值收益率 15.5134% 12.2083% 8.2030%
2、招商招金宝货币B
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 22,983,303.12 243,247,419.72 114,902,345.17
本期利润 22,983,303.12 243,247,419.72 114,902,345.17
本期净值收益率 3.1932% 3.9509% 2.8084%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末基金资产净值 782,387,673.61 757,261,769.92
7,033,087,437.7
7
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
累计净值收益率 16.7798% 13.1662% 8.8650%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由
于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认（申）购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招金宝货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5491% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.4597% 0.0009%
过去六个月 1.1880% 0.0012% 0.1789% 0.0000% 1.0091% 0.0012%
过去一年 2.9455% 0.0021% 0.3549% 0.0000% 2.5906% 0.0021%
过去三年 9.4918% 0.0022% 1.0656% 0.0000% 8.4262% 0.0022%
自基金合同
生效起至今
15.5134% 0.0028% 1.6119% 0.0000% 13.9015% 0.0028%
招商招金宝货币B招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6101% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.5207% 0.0009%
过去六个月 1.3108% 0.0012% 0.1789% 0.0000% 1.1319% 0.0012%
过去一年 3.1932% 0.0021% 0.3549% 0.0000% 2.8383% 0.0021%
过去三年 10.2829% 0.0022% 1.0656% 0.0000% 9.2173% 0.0022%
自基金合同
生效起至今
16.7798% 0.0028% 1.6119% 0.0000% 15.1679% 0.0028%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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注：本基金于2014年6月18日成立，截至2014年12月31日基金成立未满1年，故成立
当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
招商招金宝货币A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2018 12,014,572.75 - - 12,014,572.75 -
2017 25,666,252.18 - - 25,666,252.18 -
2016 5,654,534.52 - - 5,654,534.52 -
合计 43,335,359.45 - - 43,335,359.45 -
招商招金宝货币B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2018 22,983,303.12 - - 22,983,303.12 -
2017 243,247,419.72 - - 243,247,419.72 -
2016 114,902,345.17 - - 114,902,345.17 -
合计 381,133,068.01 - - 381,133,068.01 -
注：本基金采取的收益分配方式是：每日计算投资人账户当日所产生的收益，运作期末将
投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司·海通证券
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国AI金融先锋榜《证券时报》招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星
中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》
金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》
基情20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
许强
本基金
基金经
理
2016年 2
月 6日
- 8
男，管理学学士。2008年 9月加入毕马
威华振会计师事务所，从事审计工作；
2010年 9月加入招商基金管理有限公
司，曾任基金核算部基金会计、固定收
益投资部研究员，招商招恒纯债债券型
证券投资基金、招商招裕纯债债券型证
券投资基金、招商招悦纯债债券型证券
投资基金、招商招元纯债债券型证券投
资基金、招商招庆纯债债券型证券投资
基金、招商招通纯债债券型证券投资基
金、招商招盛纯债债券型证券投资基
金、招商招旺纯债债券型证券投资基
金、招商招怡纯债债券型证券投资基
金、招商招丰纯债债券型证券投资基
金、招商招惠纯债债券型证券投资基
金、招商招顺纯债债券型证券投资基
金、招商招祥纯债债券型证券投资基
金、招商招琪纯债债券型证券投资基招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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金、招商招旭纯债债券型证券投资基
金、招商招华纯债债券型证券投资基
金、招商招弘纯债债券型证券投资基金
基金经理，现任招商保证金快线货币市
场基金、招商理财 7天债券型证券投资
基金、招商招金宝货币市场基金、招商
财富宝交易型货币市场基金、招商招益
宝货币市场基金、招商招景纯债债券型
证券投资基金、招商招信 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、招商招
享纯债债券型证券投资基金、招商招禧
宝货币市场基金、招商招利宝货币市场
基金、招商招诚半年定期开放债券型发
起式证券投资基金、招商定期宝六个月
期理财债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，
制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行
的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保
证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合
理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投
资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平
交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次
，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导
致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
报告期内，国内经济面临内外部的压力，增速有所放缓，全年GDP增速6.6%，四个季
度GDP增速分别为6.8%，6.7%，6.5%和6.4%，呈现阶梯型下行的态势。分产业看，第一产
业增加值64734亿元，同比增长3.5%，增速较上年降低0.4%；第二产业增加值366001亿
元，同比增长5.8%，增速较上年降低0.3%；第三产业增加值469575亿元，增长7.6%，增
速较上年降低0.4%。投资方面，2018年全国投资增长缓中趋稳，制造业投资和民间投资增
速加快。全年全国固定资产投资（不含农户）635636亿元，比上年增长5.9%，增速比前三
季度加快0.5%。其中，民间投资394051亿元，增长8.7%，比上年加快2.7%。分产业看，
第一产业投资增长12.9%，比上年加快1.1%；第二产业投资增长6.2%，加快3.0%，其中制
造业投资增长9.5%，加快4.7%，是2018年为数不多的亮点；第三产业投资增长5.5%，其
中基础设施投资增长3.8%。生产方面，2018年全国工业生产平稳增长，新产业增长较快。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 15 页 共57 页
全年全国规模以上工业增加值同比实际增长6.2%，增速缓中趋稳。分三大门类看，采矿业
增加值增长2.3%，制造业增长6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长9.9%。高
技术制造业、战略性新兴产业和装备制造业增加值分别比上年增长11.7%、8.9%和8.1%，
增速分别比规模以上工业快5.5%、2.7%和1.9%，新的经济动能规模较小，但增速较快。消
费方面，全年社会消费品零售总额380987亿元，同比增长9.0%，创下2003年以来的新低
，除了整体消费的疲弱，原油价格大幅下降和汽车消费显著下滑也是拖累消费同比增速的
重要因素。
2018年社会融资规模增量累计19.26万亿元，比上年少增3.14万亿元。社融增速从
年初开始持续萎缩，增速持续创下新低，一方面受到融资需求不振的影响，另一方面也与
监管政策对融资渠道的限制有关。从结构来看，2018年对实体经济发放的人民币贷款增加
15.67万亿元，同比多增1.83万亿元；委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票等非
标融资近年来首次净减少，其中委托贷款较上年减少1.61万亿元，同比多减2.38万亿元
；信托贷款减少6901亿元，同比多减2.95万亿元；未贴现的银行承兑汇票减少6343亿元
，同比多减1.17万亿元；债券融资方面，得益于二季度以来债券市场整体利率下行和市场
风险偏好的回升，债券融资较上年有大幅增长，全年企业债券净融资2.48万亿元，同比多
增2.03万亿元。“宽信用”是2018年四季度以来的政策的着力点，其重要观测指标即社
融增速，目前从财政政策到货币政策都在为“宽信用”服务，但效果有限，社融增速何时
触底将值得关注。
货币市场回顾：
去年全年，央行一共进行了4次降准，资金面整体保持合理充裕。1月-2月，货币政
策表现为稳健中性，央行削峰填谷，普惠金融定向降准以及 “临时准备金动用安排”（
CRA），充当了春节期间货币市场的稳定器。年后存款存单利率迅速下降，并维持稳定。
3月份央行跟随美联储加息节奏，上调公开市场操作利率5bp。由于上调利率的幅度并
没有超出市场预期，因此资金面没有变紧，甚至出现更加宽松的局面。加上金融去杠杆，
银行缩表不愿意承受太多负债，3月中后旬存款存单同时快速下行。3M（AAA）存单下降到
4.2%左右，6M(AAA)存单下降到4.35%左右。4月受中美贸易摩擦加剧影响，央行宣布利用
定向降准置换MLF，向市场释放流动性。但是由于宣布日与执行日相差一周，市场预期提
前，资金面一度紧张。存款价格受降准消息影响，在宣布降准后下降到低位，3M下降到
3.75%，6M下降到4.04%，但随着资金面趋紧，存款价格回归至4月初的位置。存单价格变
化较大，先快速下行，但随着降准执行日的临近，3M存单回归到略高于降准公布前水平，
6M回归到略低于降准公布后水平。5月、6月央行开启呵护资金面模式，维持资金面稳定
宽松，存单利率缓慢上行，抵消了降准的影响。6月底宣布年内第三次降准，7月初实施，
此后央行宽松的货币政策得到确认，货币政策由3月份的“稳健中性”转变为“松紧适度
”。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 16 页 共57 页
7-9月MLF超量续作，持续投放中长期流动性，使得存单利率加速下滑，1M、3M期限
存单利率均在8月创出2016年以来的新低。银行间质押式回购利率全面回落，短端利率水
平回归到2016年上半年宽松的水平。存单存款利率集体下行，6M存单发行利差明显分化
，3M（AAA）存单下降到3.3%附近，6M存单(AAA)下降到3.6%附近。存款利率保持6月中
下行趋势，3M最高存款利率为3.4%，6M最高存款利率在3.7%。进入10月份，在央行宣布
年内第四次降准1%之后，资金利率继续走弱，但维持在2.55%之上。存单利率触底反弹，
3M(AAA)维持在3%，6M(AAA)维持在3.36%的水平，各期限利差收窄。存款利率趋势同存单
一致，10月份开始，银行收长期限存款的意愿增加。11月至12月中旬资金面一直保持宽
松，跨年前4-7个工作日，由于央行维持4个交易日净回笼，R007、DR007跟随上行，最
高分别到5.92%，3.07%，但是远低于往年跨年时点；但银行间隔夜利率不断下行，银行融
出跨年意愿极少，资金面小幅度紧张。从11月份开始，随着春节的临近3M存款利率不断
提高。由于此时3M资金成跨春节资金，在11月末价格超过6M存款价。此后3M维持上行
趋势。年末时点3M上升到3.5%，6M上升到3.7%。年底存单利率整体上行，监管指标影响
部分银行发行放量，其中3M存单利率上行更快。非银交易日最后一天，央行进行了大量投
放，净投放量2500亿，跨年最后一个工作日，央行再次投放2300亿给银行，补充市场流
动性，短端利率顺势而下。银行间7天质押式回购利率（DR007）从2017年末的2.9%左右
下降到目前的2.6%左右。存单利率回到7月份降准后的低位水平，3M(AAA)在2.63%，
6M(AAA)在2.78%。
总体来看，央行越来越多地运用和创新结构性货币政策工具精准调控，完善普惠金融
定向降准优惠政策的考核口径，具体操作包括：扩大MLF等工具担保品范围，在宏观审慎
评估中增设小微企业、民营企业融资转向指标，三次增加再贷款和再贴现额度共4000亿，
下调支小再贷款利率0.5%，年末又创设定向中期借贷便利（TMLF）工具，根据金融机构对
小微企业、民营企业支持情况，以优惠利率向其提供长期稳定的资金来源。
基金操作回顾：
回顾2018年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。在具体投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值收益率为2.9455%，同期业绩基准收益率为0.3549%，
B类份额净值收益率为3.1932%，同期业绩基准收益率为0.3549%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们预计未来经济增长仍有进一步下行压力。主要有以下两个逻辑：首
先，地产部门未来趋于回落。今年以来地产开发商为回笼资金加快开工对经济形成支撑，招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 17 页 共57 页
但是当前地产销量增速回落迹象日趋明显，棚改货币化政策调整、PSL投放量明显回落意
味着三四线城市失去了房地产销售的重要支撑，2019年地产部门的回落尤其是施工端的回
落将对经济形成下行压力。其次，出口增速可能回落。除了中美贸易摩擦这一不确定性之
外，海外主要经济体逐渐步入经济下行周期，需求增速面临放缓，对中国外需这是不利因
素。通胀方面，我们认为通胀压力可控。由于通胀从根本上由总需求所决定，经济回落过
程中，通胀压力总体可控，主要是对市场预期形成阶段性扰动。
政策面方面，在宽信用取得明显成效之前，当前的政策立场不会发生根本变化。货币
政策将维持中性偏宽松的立场，为宽信用创造相对有利的货币环境，但资金利率大幅下行
概率也不大，预计将维持流动性的相对宽松。
从市场本身来看，在宽货币的政策下，我们认为货基收益率未来将维持低位波动，但
下行空间有限，仍然可以把握住关键时点进行配置以拉高收益率。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类
合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提
交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及
业务流程进行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制
度体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益
。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值
政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日
所产生的收益，运作期末将投资人账户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户
的本基金份额中。本报告期内，招商招金宝货币A共分配利润人民币12,014,572.75元，
招商招金宝货币B共分配利润人民币22,983,303.12元，不存在应分配但尚未实施分配的
情况。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 19 页 共57 页
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商招金宝货币市场
基金基金合同（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为
，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6
审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商招金宝货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了后附的招商招金宝货币市场基金 (以下简称
“招商招金宝货币基金”) 财务报表，包括 2018年 12
月 31日的资产负债表、2018年度的利润表、所有者权
益 (基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注
7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 20 页 共57 页
“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有
关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了招商招金
宝货币基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年
度的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准
则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于招商招金宝货币基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限公司对其
他信息负责。其他信息包括招商招金宝货币基金 2018年
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们
也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们
在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重
大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何
事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限公司管理
层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准
则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关
基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，招商招金宝货币基金管理人招商基
金管理有限公司管理层负责评估招商招金宝货币基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，
并运用持续经营假设，除非招商招金宝货币基金计划进
行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限公司治理
层负责监督招商招金宝货币基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见
的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 21 页 共57 页
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限
公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
(4) 对招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限公
司管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对招商招金宝货币基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致
招商招金宝货币基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披
露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与招商招金宝货币基金管理人招商基金管理有限公
司治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得
关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 吴源泉 高朋
会计师事务所的地址 中国北京市东长安街 1号东方广场东二办公楼八层
审计报告日期 2019年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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会计主体：招商招金宝货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末2018年12月31
日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 286,039,099.47 208,402,411.60
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 576,981,170.94 276,096,901.58
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 576,981,170.94 276,096,901.58
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 212,900,959.35 719,037,678.67
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 3,419,897.62 2,097,236.00
应收股利 - -
应收申购款 15,401.84 6,156,131.35
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,079,356,529.22 1,211,790,359.20
负债和所有者权益 附注号
本期末2018年12月31
日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 995.98 50,483.65招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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应付管理人报酬 324,096.14 571,906.96
应付托管费 98,210.95 173,305.15
应付销售服务费 88,796.04 113,164.09
应付交易费用 7.4.7.7 25,435.46 63,171.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 389,000.00 169,000.00
负债合计 926,534.57 1,141,031.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,078,429,994.65 1,210,649,327.99
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 1,078,429,994.65 1,210,649,327.99
负债和所有者权益总计 1,079,356,529.22 1,211,790,359.20
注：报告截止日2018年12月31日，招商招金宝货币A份额净值1.0000元，基金份额总
额296,042,321.04份；招商招金宝货币B份额净值1.0000元，基金份额总额
782,387,673.61份；总份额合计1,078,429,994.65份。
7.2 利润表
会计主体：招商招金宝货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2018年1月1日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017
年1月1日至2017年
12月31日
一、收入 41,778,107.63 304,521,966.51
1.利息收入 41,775,577.93 304,870,204.34
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,674,429.01 149,104,819.58
债券利息收入 18,375,638.60 57,272,127.02
资产支持证券利息
收入
- -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 24 页 共57 页
买入返售金融资产
收入
13,725,510.32 98,493,257.74
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
2,529.70 -397,338.40
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 2,529.70 -397,338.40
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.14 - 49,100.57
减：二、费用 6,780,231.76 35,608,294.61
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 3,849,706.11 23,598,918.87
2.托管费 7.4.10.2.2 1,166,577.59 7,151,187.51
3.销售服务费 7.4.10.2.3 1,105,175.20 2,416,730.82
4.交易费用 7.4.7.15 - -
5.利息支出 170,305.82 1,924,251.57
其中：卖出回购金融资产
支出
170,305.82 1,924,251.57
6.税金及附加 - -
7.其他费用 7.4.7.16 488,467.04 517,205.84
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
34,997,875.87 268,913,671.90
减：所得税费用 - -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 25 页 共57 页
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
34,997,875.87 268,913,671.90
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招金宝货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
1,210,649,327.99 - 1,210,649,327.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 34,997,875.87 34,997,875.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-132,219,333.34 - -132,219,333.34
其中：1.基金申购款 7,453,740,044.07 - 7,453,740,044.07
2.基金赎回款 -7,585,959,377.41 - -7,585,959,377.41
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- -34,997,875.87 -34,997,875.87
五、期末所有者权益（
基金净值）
1,078,429,994.65 - 1,078,429,994.65
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
7,473,826,338.24 - 7,473,826,338.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 268,913,671.90 268,913,671.90招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 26 页 共57 页
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-6,263,177,010.25 - -6,263,177,010.25
其中：1.基金申购款 59,466,770,307.40 - 59,466,770,307.40
2.基金赎回款 -65,729,947,317.65 -
-
65,729,947,317.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- -268,913,671.90 -268,913,671.90
五、期末所有者权益（
基金净值）
1,210,649,327.99 - 1,210,649,327.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招金宝货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下
简称“中国证监会”)《关于核准招商招金宝货币市场基金募集的批复》(证监许可 [2014]
471号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其
配套规则和《招商招金宝货币市场基金基金合同》发售，基金合同于2014年6月18日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,271,562,184.15份基
金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限
公司 (以下简称“中国银行”) 。
本基金于2014年6月3日至2014年6月16日募集，募集期间净认购资金人民币
1,271,340,585.71元，认购资金在募集期间产生的利息人民币221,598.44元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计1,271,562,184.15份。上述募集资金已由毕马威华
振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1400434号验资报告
。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 27 页 共57 页
基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施
行之日起6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人
协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同自2018
年3月22日生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商招金宝货币市场基金
基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招金宝货币市场基金招募说明书》的有关规
定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金，期限在一年以内 (含一年) 的银
行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单、剩余期限在397天以内 (含397天) 的债
券、非金融企业支债务融资工具、资产支持证券及中国证监会、中国人民银行认可的其它
具有良好流动性的货币市场工具。法律法规或监管机构允许基金投资其他基金的，且允许
货币市场基金投资其他货币市场基金的，在不改变基金投资目标、不改变基金风险收益特
征的条件下，本基金可参与其他货币市场基金的投资，不需召开持有人大会。如果法律法
规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款基准利率 (税后)。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部
”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了
本基金2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账
本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 28 页 共57 页
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同
类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至
到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投
资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内
确认。
取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投
资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计
提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一估值
日评估影子价格(即相关金融工具的公允价值)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的
差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余
成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分
。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基
金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金
管理人于每一估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。
当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值
达到0.25%时，基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当正招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝
对值调整到0.5%以内。当负偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或
者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。当负偏离度绝对值连
续两个交易日超过0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面
价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值：
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会
计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日
无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确
定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报
价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或
使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特
征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入
值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资
品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为人民币1.00元。
由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少，以及因类别调整而引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/（损失）的确认和计量
债券投资收益于卖出交易日按卖出成交金额与其成本和应收利息的差额确认。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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债券利息收入按债券投资的摊余成本与实际利率计算的金额扣除应由发行债券的企业
代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债
视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含
票面利率后，逐日计提利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金
实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采
用直线法。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在
资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的
可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基
金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预
提计入基金损益。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用红利再投资方
式。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为基金份额持有人
每日计算当日收益，每月集中支付。每月收益支付方式只采用红利再投资 (即红利转基金
份额) 方式。当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎
回的基金份额自下一工作日起，不享有基金的收益分配权益。
7.4.4.11 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 31 页 共57 页
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关
于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1
号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号
文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂不征收企业所得税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增
) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未
缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对自国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收
入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(d) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月 31
日
活期存款 6,039,099.47 8,402,411.60
定期存款 280,000,000.00 200,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 150,000,000.00 -
存款期限 3个月以上 130,000,000.00 200,000,000.00
其他存款 - -
合计 286,039,099.47 208,402,411.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2018年 12月 31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
交易所市场 - - - -
银行间市场 576,981,170.94 577,438,000.00 456,829.06 0.0424 债券
合计 576,981,170.94 577,438,000.00 456,829.06 0.0424
资产支持证券 - - - -
合计 576,981,170.94 577,438,000.00 456,829.06 0.0424
上年度末 2017年 12月 31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
交易所市场 - - - -
银行间市场 276,096,901.58 276,005,000.00 -91,901.58 -0.0076 债券
合计 276,096,901.58 276,005,000.00 -91,901.58 -0.0076
资产支持证券 - - - -
合计 276,096,901.58 276,005,000.00 -91,901.58 -0.0076
注：于12月31日，本基金交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本
基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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1.偏离金额=影子定价-摊余成本；
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末 2018年 12月 31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 212,900,959.35 -
合计 212,900,959.35 -
上年度末 2017年 12月 31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 719,037,678.67 -
合计 719,037,678.67 -
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月 31
日
应收活期存款利息 12,431.20 10,657.91
应收定期存款利息 501,583.41 353,333.28
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 2,730,493.15 1,313,656.80
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 175,389.86 419,588.01
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 3,419,897.62 2,097,236.00
7.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月 31
日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 25,435.46 63,171.36
合计 25,435.46 63,171.36
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月 31
日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 389,000.00 169,000.00
合计 389,000.00 169,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商招金宝货币 A
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 453,387,558.07 453,387,558.07
本期申购 903,280,536.95 903,280,536.95
本期赎回（以“-”号填列） -1,060,625,773.98 -1,060,625,773.98
基金份额折算变动份额 - -
本期末 296,042,321.04 296,042,321.04
金额单位：人民币元
招商招金宝货币 B
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 757,261,769.92 757,261,769.92
本期申购 6,550,459,507.12 6,550,459,507.12
本期赎回（以“-”号填列） -6,525,333,603.43 -6,525,333,603.43
基金份额折算变动份额 - -
本期末 782,387,673.61 782,387,673.61
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
招商招金宝货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 35 页 共57 页
上年度末 - - -
本期利润 12,014,572.75 - 12,014,572.75
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -12,014,572.75 - -12,014,572.75
本期末 - - -
单位：人民币元
招商招金宝货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 22,983,303.12 - 22,983,303.12
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -22,983,303.12 - -22,983,303.12
本期末 - - -
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
活期存款利息收入 652,970.56 1,109,027.98
定期存款利息收入 9,021,458.45 147,995,791.60
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 - -
合计 9,674,429.01 149,104,819.58
7.4.7.12 债券投资收益
7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31日
债券投资收益——买卖债券
（债转股及债券到期兑付）差
价收入
2,529.70 -397,338.40
债券投资收益——赎回差价收
入
- -
债券投资收益——申购差价收 - -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 36 页 共57 页
入
合计 2,529.70 -397,338.40
7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
3,456,872,857.10 4,840,924,263.48
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
3,453,935,729.57 4,804,596,358.35
减：应收利息总额 2,934,597.83 36,725,243.53
买卖债券差价收入 2,529.70 -397,338.40
7.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31日
基金赎回费收入 - -
其他 - 49,100.57
合计 - 49,100.57
7.4.7.15 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
审计费用 80,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 37 页 共57 页
银行费用 70,609.37 117,536.58
其他 37,857.67 39,669.26
合计 488,467.04 517,205.84
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 38 页 共57 页
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,849,706.11 23,598,918.87
其中：支付销售机构的客户
维护费
1,063,138.18 2,020,939.43
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.33%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,166,577.59 7,151,187.51
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B 合计
中国银行 49,725.83 62.93 49,788.76
招商基金管理有限
公司
35,358.64 64,758.09 100,116.73
招商银行 834,798.63 7,535.79 842,334.42
合计 919,883.10 72,356.81 992,239.91
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B 合计
招商基金管理有限
公司
114,098.18 586,975.06 701,073.24
招商银行 1,274,272.70 25,289.07 1,299,561.77
中国银行 153,660.21 1,977.49 155,637.70
合计 1,542,031.09 614,241.62 2,156,272.71招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 39 页 共57 页
注：根据基金合同的规定，招商招金宝货币A的销售服务费按基金前一日的资产净值×
0.25%的年费率来计提, 招商招金宝货币B的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.01%
的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商招金宝货币A的日销售服务费＝前一日招商招金宝货币A资产净值×0.25%÷当年
天数
招商招金宝货币B的日销售服务费＝前一日招商招金宝货币B资产净值×0.01%÷当年
天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各关联
方名称
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国银行 - - - - - -
单位：人民币元
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各
关联方名称
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 339,920,000.00 19,916.39
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B
基金合同生效日（2014年 6
月 18日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 - 674,690.11
报告期间申购/买入总份额 - 22,335.62
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 - 697,025.73
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
- 0.09%
份额单位：份
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
项目
招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B
基金合同生效日（2014年 6 - -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 40 页 共57 页
月 18日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 470,234,887.10 527,073,866.19
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
470,234,887.10 526,399,176.08
报告期末持有的基金份额 - 674,690.11
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
- 0.09%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 6,039,099.47 652,970.56 8,402,411.60 1,109,027.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
招商招金宝货币A
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润分配合计 备注
12,014,572.75 - - 12,014,572.75 -
招商招金宝货币B
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润分配合计 备注
22,983,303.12 - - 22,983,303.12 -
7.4.12 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 41 页 共57 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为货币型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款与
买入返售金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险
所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的
，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险
管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，定期存款分别存放于信用良
好的股份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 42 页 共57 页
例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基
金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的
国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月 31
日
AAA 506,944,685.88 206,100,658.04
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 506,944,685.88 206,100,658.04
注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产银行间同业市场交易，
除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流
动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 43 页 共57 页
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过120天。本基金保留的现
金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入
短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资。基于本基金产品性
质，生息资产占基金资产的比重较大，但资产期限配置比较短，因此本基金利率风险适中
。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价
日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2018年
12月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 6,039,099.47 280,000,000.00 - - - - 286,039,099.47
交易性金融资产 70,036,485.06 506,944,685.88 - - - - 576,981,170.94
买入返售金融资
产
212,900,959.35 - - - - - 212,900,959.35
应收利息 - - - - - 3,419,897.62 3,419,897.62
应收申购款 - - - - - 15,401.84 15,401.84
资产总计 288,976,543.88 786,944,685.88 - - - 3,435,299.46 1,079,356,529.22招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 44 页 共57 页
负债
应付赎回款 - - - - - 995.98 995.98
应付管理人报酬 - - - - - 324,096.14 324,096.14
应付托管费 - - - - - 98,210.95 98,210.95
应付销售服务费 - - - - - 88,796.04 88,796.04
应付交易费用 - - - - - 25,435.46 25,435.46
其他负债 - - - - - 389,000.00 389,000.00
负债总计 - - - - - 926,534.57 926,534.57
利率敏感度缺口 288,976,543.88 786,944,685.88 - - - 2,508,764.89 1,078,429,994.65
上年度末 2017
年 12月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 8,402,411.60 - 200,000,000.00 - - - 208,402,411.60
交易性金融资产 - 119,279,931.02 156,816,970.56 - - - 276,096,901.58
买入返售金融资
产
719,037,678.67 - - - - - 719,037,678.67
应收利息 - - - - - 2,097,236.00 2,097,236.00
应收申购款 - - - - - 6,156,131.35 6,156,131.35
其他资产 - - - - - - -
资产总计 727,440,090.27 119,279,931.02 356,816,970.56 - - 8,253,367.35 1,211,790,359.20
负债
应付赎回款 - - - - - 50,483.65 50,483.65
应付管理人报酬 - - - - - 571,906.96 571,906.96
应付托管费 - - - - - 173,305.15 173,305.15
应付销售服务费 - - - - - 113,164.09 113,164.09
应付交易费用 - - - - - 63,171.36 63,171.36
其他负债 - - - - - 169,000.00 169,000.00
负债总计 - - - - - 1,141,031.21 1,141,031.21
利率敏感度缺口 727,440,090.27 119,279,931.02 356,816,970.56 - - 7,112,336.14 1,210,649,327.99
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变 假设
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2017年
12月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -450,253.76 -416,721.28
分析
2. 市场利率平行下降 50个基点 452,810.98 419,445.09招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 45 页 共57 页
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对
本基金而言，其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对
加强投资组合管理、优化品种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
于2018年12月31日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对
值为0.0424%(2017年12月31日该值为 0.0076%)。本基金管理人将视情况调整组合以控
制风险，规避出现投资组合的摊余成本与可参考公允价值产生重大偏差的可能。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于
本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于
对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下
：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值
；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 (2018 年 12月 31日)
持续的公允价值计量资产
合计
第一层
次
第二层次
第三层
次
交易性金融资产 576,981,170.94 - 576,981,170.94 -
-股票投资 - - - -
-债券投资 576,981,170.94 - 576,981,170.94 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产
总额
576,981,170.94 - 576,981,170.94 -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 46 页 共57 页
单位：人民币元
上年度末(2017年12月31日)
持续的公允价值计量资产
合计
第一层
次
第二层次
第三层
次
交易性金融资产 276,096,901.58 - 276,096,901.58 -
-股票投资 - - - -
-债券投资 276,096,901.58 - 276,096,901.58 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产
总额
276,096,901.58 - 276,096,901.58 -
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括
涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12月
31日：无)。
7.4.14.2其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值之间无重大差异。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 576,981,170.94 53.46
其中：债券 576,981,170.94 53.46
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 212,900,959.35 19.72
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金 286,039,099.47 26.50招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 47 页 共57 页
合计
4 其他资产 3,435,299.46 0.32
5 合计 1,079,356,529.22 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 0.63
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
8.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 52
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 6
8.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
8.3.3 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 26.80 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）-60 天 21.21 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）-90 天 51.76 -
其中：剩余存续期超过 397天的 - -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 48 页 共57 页
浮动利率债
4 90天（含）-120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）-397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
合计 99.77 -
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,036,485.06 6.49
其中：政策性金融债 70,036,485.06 6.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 506,944,685.88 47.01
8 其他 - -
9 合计 576,981,170.94 53.50
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111811241
18平安银行
CD241
1,600,000 159,155,879.08 14.76
2 111805113
18建设银行
CD113
1,000,000 99,445,857.64 9.22
3 111815625
18民生银行
CD625
1,000,000 99,295,585.66 9.21
4 111808205
18中信银行
CD205
700,000 69,625,379.20 6.46招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 49 页 共57 页
5 180201 18国开 01 500,000 50,035,550.95 4.64
6 111821217
18渤海银行
CD217
500,000 49,618,628.93 4.60
7 111805212
18建设银行
CD212
300,000 29,803,355.37 2.76
8 180301 18进出 01 200,000 20,000,934.11 1.85
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1389%
报告期内偏离度的最低值 -0.0224%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0455%
8.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
8.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份
额净值维持在1.0000元。
报告期内基金投资的前十名证券除18渤海银行CD217（证券代码111821217）、18民
生银行CD625（证券代码111815625）、18平安银行CD241（证券代码111811241）、18中
信银行CD205（证券代码111808205）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不
存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18渤海银行CD217（证券代码111821217）
根据2018年12月7日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,违规提供担保及财
务资助被银保监会处以罚款。
2、18民生银行CD625（证券代码111815625）招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 50 页 共57 页
根据2018年12月7日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,违规提供担保及财
务资助被银保监会处以罚款。
3、18平安银行CD241（证券代码111811241）
根据2018年8月1日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行罚款。
根据2018年7月10日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被天津银监
局罚款。
根据2018年3月16日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被央行罚
款,警示,没收违法所得。
根据2018年2月12日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被大连银监局罚款
。
4、18中信银行CD205（证券代码111808205）
根据2018年12月7日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,违规提供担保及财
务资助被银保监会处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.9.2 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,419,897.62
4 应收申购款 15,401.84
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 3,435,299.46
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 份额
级别
持有人户
数（户）
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商
招金
13,581 21,798.27 5,023,753.15 1.70% 291,018,567.89 98.30%招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 51 页 共57 页
宝货
币 A
招商
招金
宝货
币 B
130 6,018,366.72 716,327,987.48 91.56% 66,059,686.13 8.44%
合计 13,711 78,654.36 721,351,740.63 66.89% 357,078,254.02 33.11%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 基金类机构 119,870,711.24 11.13%
2 基金类机构 100,492,767.20 9.33%
3 基金类机构 77,000,000.00 7.15%
4 基金类机构 66,000,000.00 6.13%
5 信托类机构 29,989,873.36 2.78%
6 信托类机构 24,901,991.09 2.31%
7 个人 21,900,116.12 2.03%
8 信托类机构 20,000,000.00 1.86%
9 信托类机构 16,912,669.56 1.57%
10 信托类机构 15,260,499.85 1.42%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
招商招金宝货币 A 570,103.78 0.1926%
招商招金宝货币 B - -
基金管理人所有从
业人员持有本基金
合计 570,103.78 0.0529%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（
即期末基金份额总额）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
招商招金宝货币 A 10~50 本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有 招商招金宝货币 B 0招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 52 页 共57 页
本开放式基金 合计 10~50
招商招金宝货币 A 0
招商招金宝货币 B 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B
基金合同生效日(2014 年 6
月 18日)基金份额总额
840,744,227.14 430,987,274.77
本报告期期初基金份额总额 453,387,558.07 757,261,769.92
本报告期期间基金总申购份
额
903,280,536.95 6,550,459,507.12
减:本报告期基金总赎回份
额
1,060,625,773.98 6,525,333,603.43
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 296,042,321.04 782,387,673.61
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年2
月12日，经招商基金管理有限公司股东会2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生
担任公司第五届监事会监事。
2018年7月23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2018年第五次会议审议通
过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 53 页 共57 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙
）已为本基金提供审计服务5年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通
合伙）的报酬为人民币80,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚
的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中投证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
华泰证券 4 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
第一创业
证券
1 - - - - -
海通证券 3 - - - - -
国泰君安 5 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
瑞信方正 2 - - - - -招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 54 页 共57 页
银河证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
太平洋证
券
2 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 6 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
西藏东方
财富
1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值
税的提示性公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-02
2 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上宜 中国证券报、证券时 2018-01-08招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 55 页 共57 页
信普泽投资顾问（北京）有限公司为代销机构
的公告
报、上海证券报
3
招商招金宝货币市场基金 2017年第 4季度报
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-19
4
招商基金管理有限公司关于招商招金宝货币市
场基金、招商招福宝货币市场基金、招商招益
宝货币市场基金增加平安银行为代销机构的公
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-23
5
招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-24
6
招商招金宝货币市场基金更新的招募说明书
（二零一八年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-30
7
招商招金宝货币市场基金更新的招募说明书摘
要（二零一八年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-01-30
8
关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-02-01
9
招商基金旗下基金参加上海长量定期定额投资
手续费优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-08
10
招商招金宝货币市场基金托管协议（2018年
3月 22日修订）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-22
11
招商招金宝货币市场基金基金合同（2018年
3月 22日修订）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-22
12
关于招商招金宝货币市场基金修订基金合同的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-22
13 招商招金宝货币市场基金 2017年度报告摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-30
14 招商招金宝货币市场基金 2017年度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-03-30
15
关于暂停招商招金宝货币市场基金大额申购
（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-04-04
16
招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机
构及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-04-11
17
关于调整招商招金宝货币市场基金大额申购
（含定期定额投资）和转换转入业务限额的公
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-04-12
18
招商招金宝货币市场基金 2018年第 1季度报
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-04-23
19
招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招
商银行定期定额投资最低限额的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-05-29
20
招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-05-30
21
招商基金旗下部分基金增加前海微众银行、汇
成基金为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-03招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 56 页 共57 页
22
招商基金旗下部分基金增加恒天明泽为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-04
23
招商基金旗下部分基金增加济安财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-10
24
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加泰诚
财富为代销机构并参与泰诚财富费率优惠（含
定投）活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-13
25
招商招金宝货币市场基金 2018年第 2季度报
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-19
26
招商招金宝货币市场基金更新的招募说明书摘
要（二零一八年第二号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-31
27
招商招金宝货币市场基金更新的招募说明书
（二零一八年第二号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-07-31
28
招商招金宝货币市场基金 2018年半年度报告
摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-08-28
29 招商招金宝货币市场基金 2018年半年度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-08-28
30
关于调整招商招金宝货币市场基金大额申购
（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-08-30
31
关于招商基金旗下部分基金增加东方财富证券
为代销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-09-03
32
关于招商基金旗下部分基金增加民商基金为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-09-03
33
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放
式基金产品最低限额的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-10-10
34
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加世纪
证券有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-10-17
35
招商招金宝货币市场基金 2018年第 3季度报
告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-10-24
36
招商基金旗下部分基金增加百度百盈为代销机
构及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-12-07
37
关于招商基金旗下部分基金增加大智慧为代销
机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2018-12-07
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比招商招金宝货币市场基金 2018年度报告
第 57 页 共57 页
类
别
的时间区间
机
构
1 20180112-20180122 - 300,000,000.00 300,000,000.00 - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值
剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基
金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商招金宝货币市场基金设立的文件；
3、《招商招金宝货币市场基金基金合同》；
4、《招商招金宝货币市场基金托管协议》；
5、《招商招金宝货币市场基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2019年 3月 28日
