招商安博混合：2018年年度报告查看PDF公告

招商安博灵活配置混合型证券投资基金
2018年年度报告
(原招商安博保本混合型证券投资基金)
2018年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§1


重要提示及目录
1.1


重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
招商安博灵活配置混合型证券投资基金由招商安博保本混合型证券投资基金于2018年5月
26日转型而来。根据《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2018年5月
25日为招商安博保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。依据《招商安博保本混合
型证券投资基金基金合同》的约定，招商安博保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后，
未能符合保基金存续条件，招商安博保本混合型证券投资基金变更为“招商安博灵活配置混合型
证券投资基金”。在招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到期日，即2018年5月25日基
金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2018年5月26日招商安博保本混
合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金。转型后的基金投资目标、投资
范围、投资策略以及风险收益特征与转型前差异较大。
相关公告刊登于《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2018
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告中招商安博灵活配置混合型证券投资基金的报告期自2018年5月26日（转型生效
日）起至2018年12月31日止，招商安博保本混合型证券投资基金的报告期自2018年1月1日
起至2018年5月25日（保本周期到期日）止。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况（转型后）...........................................................................................................5
2.1 基金基本情况（转型前）...........................................................................................................5
2.2 基金产品说明（转型后）...........................................................................................................5
2.2 基金产品说明（转型前）...........................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现（转型后）...........................................................................................................9
3.2 基金净值表现（转型前）.........................................................................................................13
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................17
§4 管理人报告..........................................................................................................................................18
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................18
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................21
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................22
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................23
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................23
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................24
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................24
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................25
§5 托管人报告..........................................................................................................................................26
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................26
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........26
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................26
§6 审计报告（转型后）..........................................................................................................................27
§6 审计报告（转型前）..........................................................................................................................29
§7 年度财务报表（转型后）..................................................................................................................31
7.1 资产负债表（转型后）.............................................................................................................31
7.2 利润表.........................................................................................................................................32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................33
7.4 报表附注.....................................................................................................................................34
§7 年度财务报表（转型前）..................................................................................................................55
7.1 资产负债表（转型前）.............................................................................................................55
7.2 利润表.........................................................................................................................................56
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................57
7.4 报表附注.....................................................................................................................................58
§8 投资组合报告（转型后）..................................................................................................................81招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................81
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................82
8.3 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................83
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................86
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................87
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................87
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................87
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.....................................................................87
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................87
8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................87
§8 投资组合报告（转型前）..................................................................................................................89
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................89
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................89
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................89
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................89
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................91
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................91
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................92
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................92
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................92
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................92
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................92
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................93
§9 基金份额持有人信息（转型后）......................................................................................................95
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................95
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................95
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................95
§9 基金份额持有人信息（转型前）......................................................................................................97
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................97
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................97
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................97
§10 开放式基金份额变动(转型后) .......................................................................................................98
§10 开放式基金份额变动(转型前) .......................................................................................................99
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................100
11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................100
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................................100
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.........................................................100
11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................100
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................101
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................101
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）.........................................................101
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）.........................................................104
11.9 其他重大事件（转型后）.....................................................................................................106
11.9 其他重大事件（转型前）.....................................................................................................107招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................110
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................110
§13 备查文件目录..................................................................................................................................110
13.1 备查文件目录.........................................................................................................................110
13.2 存放地点.................................................................................................................................110
13.3 查阅方式.................................................................................................................................111招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§2


基金简介
2.1


基金基本情况（转型后）
基金名称 招商安博灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商安博混合
基金主代码 002628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年5月26日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,398,125.24份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商安博混合A 招商安博混合C
下属分级基金的交易代码 002628 002629
报告期末下属分级基金的份额总额 45,614,615.10份 3,783,510.14份
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 招商安博保本混合型证券投资基金
基金简称 招商安博保本混合
基金主代码 002628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年5月25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 969,624,569.90份
基金合同存续期 2018年5月25日
下属分级基金的基金简称 招商安博保本混合A 招商安博保本混合C
下属分级基金的交易代码 002628 002629
报告期末下属分级基金的份额总额 950,560,304.76份 19,064,265.14份
 
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险
的前提下，力争为投资人获取稳健回报。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，以实现基
金份额净值的稳定增长。
资产配置策略：本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家
财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分
析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相
对收益率，主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置，以使基金
在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
股票投资策略：本基金将通过精选个股来构造股票组合，以实现在控制下行招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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风险的前提下为投资人获取稳健回报的目的。
债券（不含可转换公司债）投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货
币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定
性与定量相结合的方式，确定债券投资的组合久期；在满足组合久期设置的
基础上，投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率
基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分
析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础
上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情
况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
可转换公司债投资策略：由于可转债兼具债性和股性，本基金通过对可转债
相对价值的分析，确定不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值，把握
可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
资产支持证券投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资
产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风
险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资
决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值
最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建
避险策略，波动率差策略以及套利策略。
期货投资策略：为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，
以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利
用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合
运作效率。本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市
场风险和调节股票仓位为主要目的。
业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率＋50%×中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 通过运用投资组合保险技术，力争控制本金损失的风险，并寻求组合资产的
稳定增值。
投资策略 本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类，采用固定比例投资组合保
险（Constant Proportion Portfolio Insurance，以下简称“CPPI” ）策
略。本基金在保本周期内将严格遵守保本策略，实现对风险资产和保本资产
的优化动态调整和资产配置，力争投资本金的安全性。同时，本基金通过积
极稳健的风险资产投资策略，竭力为基金资产获取稳定增值。具体包括：
1、资产配置策略；
2、债券（不含可转换公司债）投资策略；
3、可转换公司债投资策略 ；
4、中小企业私募债券投资策略；
5、国债期货投资策略；
6、股票投资策略；
7、资产支持证券投资策略；
8、股指期货投资策略；招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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9、权证投资策略。
业绩比较基准 人民银行公布的2年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。
2.3


基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896
信息披露负责
人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道7088号
北京西城区复兴门内大
街1号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商银
行大厦
北京西城区复兴门内大
街1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合
伙）
中国上海市延安东路222号外滩中心30
楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
北京市西城区闹市口大街 1号院长安兴
融中心 4号楼 3层 03B-03G
注：以上保证人为本基金转型前（即招商安博保本混合型证券投资基金）的保证人。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1


期间数据和指标 2018年5月 26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
招商安博混合A 招商安博混合C
本期已实现收益 -4,092,052.38 -305,333.27招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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本期利润 -4,001,115.74 -285,822.69
加权平均基金份额本期利润 -0.0562 -0.0654
本期加权平均净值利润率 -5.53% -6.55%
本期基金份额净值增长率 -6.40% -6.71%
3.1.2


期末数据和指标 2018年12月31日
期末可供分配利润 -1,579,875.97 -185,192.29
期末可供分配基金份额利润 -0.0346 -0.0489
期末基金资产净值 44,533,940.48 3,639,058.03
期末基金份额净值 0.9763 0.9618
3.1.3


累计期末指标 2018年12月31日
基金份额累计净值增长率 -6.40% -6.71%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数；
4、招商安博灵活配置混合型证券投资基金由招商安博保本混合型证券投资基金于2018年5
月26日转型而来。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份额累计净值增长率的计算起
始日为本基金转型日期2018年5月26 日，截至2018年12月31日转型未满一年，本报告期为
非完整会计期间。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1


期间数
据和指标
2018年1月1日至2018年5月25
日
2017 年 2016年
招商安博保本混
合A
招商安博保本
混合C
招商安博保本混合
A
招商安博保本
混合C
招商安博保本混合
A
招商安博保本
混合C
本期已实现收
益
14,364,775.29 299,477.57 22,752,083.78 443,289.66 10,388,421.37 180,229.14
本期利润 21,660,761.34 493,311.48 30,374,285.57 700,938.18 -4,438,195.74 -312,574.02
加权平均基金
份额本期利润
0.0216 0.0198 0.0222 0.0166 -0.0025 -0.0048
本期加权平均
净值利润率
2.09% 1.93% 2.20% 1.66% -0.25% -0.48%
本期基金份额
净值增长率
2.05% 1.88% 2.51% 1.81% -0.30% -0.60%招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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3.1.2


期末数
据和指标
2018年5月25日 2017年末 2016年末
期末可供分配
利润
36,719,571.82 504,461.71 22,580,310.18 335,699.51 -4,542,896.85 -318,204.58
期末可供分配
基金份额利润
0.0386 0.0265 0.0217 0.0117 -0.0026 -0.0057
期末基金资产
净值
991,534,196.68 19,652,517.74 1,064,855,085.61 28,922,492.16 1,748,500,938.01 55,240,744.58
期末基金份额
净值
1.043 1.031 1.022 1.012 0.997 0.994
3.1.3


累计期
末指标
2018年5月25日 2017年末 2016年末
基金份额累计
净值增长率
4.30% 3.10% 2.20% 1.20% -0.30% -0.60%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数；
4、根据《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2018年5月25日为
招商安博保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日，自2018年5月26日招商安博保本
混合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金，因此上表本报告期间的结束
日为2018年5月25日。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商安博混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-6.40% 0.55% -8.68% 0.73% 2.28% -0.18%
招商安博混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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自基金合同
生效起至今
-6.71% 0.55% -8.68% 0.73% 1.97% -0.18%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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注： 本基金转型日期为2018年5月26日，截止报告期末本基金转型后基金合同生效未满一
年；自基金成立日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 14 页 共 111 页 
注：本基金转型日期为2018年5月26 日，截止报告期末本基金转型后基金合同生效未满一年，
故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商安博保本混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ② ④
过去三个月 0.48% 0.05% 0.32% 0.01% 0.16% 0.04%
过去六个月 2.05% 0.08% 0.83% 0.01% 1.22% 0.07%
过去一年 3.27% 0.07% 1.89% 0.01% 1.38% 0.06%
自基金合同
生效起至今
4.30% 0.06% 4.20% 0.01% 0.10% 0.05%
招商安博保本混合C招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
③ ③ ④ ④
过去三个月 0.39% 0.05% 0.32% 0.01% 0.07% 0.04%
过去六个月 1.88% 0.07% 0.83% 0.01% 1.05% 0.06%
过去一年 2.79% 0.06% 1.89% 0.01% 0.90% 0.05%
自基金合同
生效起至今
3.10% 0.06% 4.20% 0.01% -1.10% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 17 页 共 111 页 
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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注：1、本基金合同于2016年5月25日生效，截止2016年12月31日成立未满1年，故2016
年净值增长率按当年实际存续期计算；
2、本基金转型日期为2018年5月26日，转型前报告期结束日为2018年5月25日，故
2018年净值增长率按转型前实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
招商安博保本混合型证券投资基金于2016年5月25日成立，自基金合同生效日以来未进行
利润分配；自2018年5月26日招商安博保本混合型证券投资基金转型为招商安博灵活配置混合
型证券投资基金，自基金转型以来未进行利润分配。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司?海通证券
英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招商安瑞
进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商安心收
益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商信用添
利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选?公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国基金
报》
明星基金奖?五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖?五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖?2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》
金基金奖?五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年?“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年?“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年?基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年?最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年?区域影响力奖 《新浪》
金牛奖?三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜?2018中国AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜?2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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金帆奖?2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖?最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖?最具创意产品?香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜?中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖?最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖?2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖?最佳债券基金奖?腾讯、晨星
中国金融金领带奖?年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金20周年行业特别评选?卓越影响力基金公司《界面?财联社》
公募基金20周年行业特别评选?最佳互联网金融服务基金公司《界面?财联社》
金蝉奖?2018年度基金管理公司《华夏时报》
基情20年最受欢迎基金公司?东方财富、天天基金
天天基金6周年定投榜?东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金?东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张西林
本基金
基金经
理
2018年 6
月 14日
- 8
男，硕士。2010年 6月加入上海申银万
国证券研究所有限公司，历任交通运输
行业分析师、高级分析师、资深高级分
析师及现代服务业研究部副总监；2015
年 11月加入招商基金管理有限公司，
现任研究部副总监兼招商中小盘精选混
合型证券投资基金、招商安博灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
李佳存
本基金
基金经
理（已
离任）
2016年 6
月 18日
2018年 2
月 28日
10
男，经济学硕士。2008年 7月硕士毕业
后即加入广发基金管理有限公司，任研
究部研究员，一直从事医药行业研究工
作，并于 2011年 3月起升任研究部总
经理助理；2014年 2月加入招商基金管
理有限公司，曾任研究部研究员，招商
康泰灵活配置混合型证券投资基金、招
商安博保本混合型证券投资基金基金经
理，现任招商医药健康产业股票型证券
投资基金、招商体育文化休闲股票型证
券投资基金基金经理。
康晶
本基金
基金经
2016年 5
月 25日
2018年
10月 30
7
男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本
公司交易部，任交易员；2011年 1月加招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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理（已
离任）
日 入中信证券股份有限公司债券资本市场
部，任研究员；2012年 3月加入招商基
金管理有限公司固定收益投资部，曾任
研究员，招商安本增利债券型证券投资
基金、招商产业债券型证券投资基金、
招商境远灵活配置混合型证券投资基
金、招商招兴纯债债券型证券投资基
金、招商安博灵活配置混合型证券投资
基金、招商安裕灵活配置混合型证券投
资基金、招商安达保本混合型证券投资
基金、招商安润保本混合型证券投资基
金、招商安盈保本混合型证券投资基
金、招商丰达灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投
资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、招商稳荣定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、招商招
乾 3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、招商稳乾定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、招商丰诚灵活配置
混合型证券投资基金、招商稳泰定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、招商
招熹纯债债券型证券投资基金、招商丰
拓灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，现任招商安泰债券投资基金、招商
招坤纯债债券型证券投资基金、招商招
益两年定期开放债券型证券投资基金、
招商招祥纯债债券型证券投资基金、招
商添荣 3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理。
王景
本基金
基金经
理（已
离任）
2016年 5
月 25日
2018年 2
月 28日
15
女，经济学硕士。曾任职于中国石化乌
鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国
家环境保护总局对外合作中心；2003年
起，先后于金鹰基金管理有限公司、中
信基金管理有限公司及华夏基金管理有
限公司工作，任行业研究员；2009年 8
月起，任东兴证券股份有限公司资产管
理部投资经理；2010年 8月加入招商基
金管理有限公司，曾任招商安瑞进取债
券型证券投资基金、招商安本增利债券
型证券投资基金、招商安泰偏股混合型
证券投资基金、招商安泰平衡型证券投
资基金、招商康泰灵活配置混合型证券
投资基金、招商安博保本混合型证券投
资基金、招商安荣保本混合型证券投资招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 22 页 共 111 页 
基金基金经理，现任总经理助理兼投资
管理一部总监、招商制造业转型灵活配
置混合型证券投资基金、招商境远灵活
配置混合型证券投资基金、招商安弘保
本混合型证券投资基金、招商丰茂灵活
配置混合型发起式证券投资基金、招商
中国机遇股票型证券投资基金基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；



2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基
金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订）的规定，制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 23 页 共 111 页 
资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作
需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次，原因是指数型投
资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送
的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
实体经济而言，2018年一季度之后呈现的是逐季、逐月回落的过程，工业增加值、消费等
亦表现出同样的走势；基建投资累计同比则从年初2月份的16.1%一路下滑，房地产投资由于购
地数据干扰，一直处于相对高位。政策层面以4月23日作为分水岭，从对于外部形势判断的措
辞变化到7月31日确认政策转向；后续基本沿着宽货币、松财政，再逐步向宽信用演绎。
本组合转型前，以避险策略、配置以高流动性的同业存单和债券为主；转型之后至三季度
末，以偏保守策略操作为主——大类资产配置上以利率债、偏债性可转债/可交债为主，权益资
产为辅。进入四季度后，基于各宽基指数估值、市场特征处于历史极值估值水平，叠加政策效果
的累计，本组合逐步增加权益仓位、降低债券类仓位；截至年底保持股、债平衡性结构。权益资
产结构上，有向稳增长类行业主动偏离，同时自下而上选择部分估值合理的好公司予以配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2018年5月26日-2018年12月31日）A类份额净值增
长率为-6.40%，同期业绩基准增长率为-8.68%，C类份额净值增长率为-6.71%，同期业绩基准增
长率为-8.68%。
截至转型前报告期末，本报告期（2018年1月1日-2018年5月25日）A类份额净值增长
率为2.05%，同期业绩基准增长率为0.83%，C类份额净值增长率为1.88%，同期业绩基准增长率招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 24 页 共 111 页 
为0.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
全球范围来看，2019年上半年呈现的可能是一个经济增长动能回落、全球央行货币政策
（预期）重回友好的一个复杂局面。中国在货币和财政双友好政策刺激下，通过政策效果的累积
有可能出现率先企稳的局面。
在全球资金增配A股的大趋势下，叠加横向、纵向比较来看A股的相对估值吸引力，我们认
为2019年A股市场的操作性价比将显著高于2018年。大类资产配置上，本组合将择机将平衡性
结构向积极性结构调整，增加权益资产的配置比例。权益资产结构选择上，仍将坚持自上而下和
自下而上相结合选择性价比高的行业、公司进行配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的
风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司
内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险案
例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题
培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出
修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更
好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制
度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书
的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期
内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法
规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 25 页 共 111 页 
因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管
理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适
用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未
进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向
投资者予以分配。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 27 页 共 111 页 
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对本基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完
整。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 28 页 共 111 页 
§6 审计报告（转型后）
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商安博灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了招商安博灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，
包括2018年12月31日的资产负债表，2018年5月26日（基金
合同生效日）至2018年12月31日止期间的利润表、所有者权益
（基金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制，公允反映了招商安博灵活配置混合型证券投资基金2018
年12月31日的财务状况、2018年5月26日（基金合同生效
日）至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于招商安博灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 招商基金管理有限公司（以下简称“基金管理人” ）管理层对其他
信息负责。其他信息包括招商安博灵活配置混合型证券投资基金
2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报
告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商安博灵活配
置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用） ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算招商安博灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商安博灵活配置混合型证券投资基
金的财务报告过程。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3） 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计
估计及相关披露的合理性。
（4） 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商安博灵活配
置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致招商安博灵活配置混合型证券投
资基金不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2019年3月25日
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§6 审计报告（转型前）
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商安博保本混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了招商安博保本混合型证券投资基金的财务报表，包括
2018年5月25日（基金合同失效前日）的资产负债表，2018年
1月1日至2018年5月25日（基金合同失效前日）止期间的利
润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制，公允反映了招商安博保本混合型证券投资基金2018年5
月25日（基金合同失效前日）的财务状况、2018年1月1日至
2018年5月25日（基金合同失效前日）止期间的经营成果和基
金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于招商安裕灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 招商基金管理有限公司（以下简称“基金管理人” ）管理层对其他
信息负责。其他信息包括招商安博保本混合型证券投资基金2018
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商安裕灵活配
置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用） ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算招商安裕灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商安裕灵活配置混合型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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责任
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3） 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计
估计及相关披露的合理性。
（4） 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商安博保本混
合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未
来的事项或情况可能导致招商安博保本混合型证券投资基金不能
持续经营。
（5）我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2019年3月25日
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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§7 年度财务报表（转型后）
7.1 资产负债表（转型后）
会计主体：招商安博灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,905,363.02
结算备付金 192,393.18
存出保证金 29,596.85
交易性金融资产 7.4.7.2 39,559,827.73
其中：股票投资 19,610,571.24









基金投资 -
债券投资 19,949,256.49
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 5,000,000.00
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.5 122,732.02
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 51,809,912.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 2,000,000.00
应付赎回款 1,161,683.08
应付管理人报酬 63,458.21
应付托管费 10,576.37
应付销售服务费 1,559.32
应付交易费用 7.4.7.7 74,429.82
应交税费 200.20招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 325,007.29
负债合计 3,636,914.29
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 49,398,125.24
未分配利润 7.4.7.10 -1,225,126.73
所有者权益合计 48,172,998.51
负债和所有者权益总计 51,809,912.80
注：报告截止日2018年12月31日，招商安博混合A的基金份额净值0.9763元，基金份额总额
45,614,615.10份；招商安博混合C的基金份额净值0.9618元，基金份额总额3,783,510.14
份；基金总份额合计49,398,125.24份。
7.2 利润表
会计主体：招商安博灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至
2018年12月31日
一、收入 -2,940,124.06 
1.利息收入 1,079,329.06 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 116,148.01 
债券利息收入 563,364.74 
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 399,816.31 
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,130,225.32 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,327,401.43 
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 25,271.77 
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
贵金属投资收益 7.4.7.15 -
衍生工具收益 7.4.7.16 -
股利收益 7.4.7.17 171,904.34 
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 110,447.22 
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 324.98 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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减：二、费用 1,346,814.37 
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 734,965.14 
2．托管费 7.4.10.2.2 122,494.23 
3．销售服务费 7.4.10.2.3 13,356.69 
4．交易费用 7.4.7.20 254,292.50 
5．利息支出 15,278.53 
其中：卖出回购金融资产支出 15,278.53 
6．税金及附加 153.32 
7．其他费用 7.4.7.21 206,273.96 
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
 -4,286,938.43 
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -4,286,938.43 
 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安博灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
969,624,569.90 41,562,144.52 1,011,186,714.42
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -4,286,938.43 -4,286,938.43
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
 -920,226,444.66


-38,500,332.82


-958,726,777.48 
其中：1.基金申购款 93,862.57


1,501.50


95,364.07 
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
 -920,320,307.23


-38,501,834.32


-958,822,141.55 
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
 -





-





-


 
五、期末所有者权益（基金净
值）
 49,398,125.24


-1,225,126.73


48,172,998.51 
 
报表附注为财务报表的组成部分。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 35 页 共 111 页 
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____
基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安博灵活配置混合型证券投资基金(原名招商安博保本混合型证券投资基金，以下简称
“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法律法规
的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]645号文准予公
开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申
购费和销售服务费，以及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份
额。本基金首次设立募集基金份额为1,854,535,714.53份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第0204号验资报告。原基金合同于2016年5月
25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有
限公司(以下简称“中国银行”)。
本基金第一个保本周期自2016年 5月25日起至2018年5月25日止，根据本基金管理人于
2018年4月28日发布的《招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为招商安
博灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》 ，在本基金保本周期到期日的次日，即
2018年5月26日起“招商安博保本混合型证券投资基金”将更名为“招商安博灵活配置混合型
证券投资基金” ，原基金合同自该日起失效， 《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(以下简称“基金合同”)及托管协议于该日同时生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安博
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市
的股票)、债券(含中小企业私募债、地方政府债券、可转换债券等)、资产支持证券、国债期
货、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的0%-3%，本
基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基
金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率
×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年5月26日
(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制
期间为2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价
值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基
金登记机构将以投资者最后一次选择的收益分配方式为准；
3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；同一类别
的每一基金份额享有同等分配权；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公
允价值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008
年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本
期依法适用相关条款：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税
行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
活期存款 6,905,363.02
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 6,905,363.02
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 42 页 共 111 页 
7.4.7.2 交易性金融资产
 单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 19,582,540.57 19,610,571.24 28,030.67
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 19,816,589.94 19,949,256.49 132,666.55
银行间市场 - - - 债券
合计 19,816,589.94 19,949,256.49 132,666.55
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 39,399,130.51 39,559,827.73 160,697.22
 
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期期末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 5,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 5,000,000.00 -
 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
应收活期存款利息 1,853.26
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 86.60
应收债券利息 117,754.18招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 3,024.68
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 13.30
合计 122,732.02
 
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
交易所市场应付交易费用 74,429.82
银行间市场应付交易费用 -
合计 74,429.82
 
7.4.7.8 其他负债












单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7.29
预提费用 325,000.00
合计 325,007.29
 
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商安博混合A
本期
2018年5月 26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 950,560,304.76 950,560,304.76
本期申购 64,262.47 64,262.47 
本期赎回(以"-"号填列) -905,009,952.13 -905,009,952.13 
本期末 45,614,615.10


45,614,615.10 
金额单位：人民币元
招商安博混合C
项目 本期招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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2018年5月 26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 19,064,265.14 19,064,265.14
本期申购














 29,600.10











29,600.10 
本期赎回(以"-"号填列)








-15,310,355.10


 -15,310,355.10 
本期末











3,783,510.14





 3,783,510.14 
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
招商安博混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日








36,719,571.82





 4,254,320.10








40,973,891.92 
本期利润





-4,092,052.38








90,936.64


 -4,001,115.74 
本期基金份额交易
产生的变动数



 -34,207,395.41


-3,846,055.39


-38,053,450.80 
其中：基金申购款














 889.75











 132.76











1,022.51 
基金赎回款


 -34,208,285.16


-3,846,188.15


-38,054,473.31 
本期已分配利润 - - -
本期末





-1,579,875.97





 499,201.35


 -1,080,674.62 
金额单位：人民币元
招商安博混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日











 504,461.71











83,790.89











 588,252.60 
本期利润








-305,333.27








19,510.58





 -285,822.69 
本期基金份额交易
产生的变动数









-384,320.73





 -62,561.29





 -446,882.02 
其中：基金申购款














 385.37














93.62














478.99 
基金赎回款








-384,706.10





 -62,654.91





 -447,361.01 
本期已分配利润 - - -
本期末








-185,192.29








40,740.18





 -144,452.11 
 
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年
12月31日
活期存款利息收入 103,846.69 
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,057.56 
其他 243.76 
合计 116,148.01 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 45 页 共 111 页 
 
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
卖出股票成交总额 76,140,094.37 
减：卖出股票成本总额 80,467,495.80 
买卖股票差价收入 -4,327,401.43 
 
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日至2018年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及
债券到期兑付）差价收入












 25,271.77 
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计











 25,271.77 
 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日至2018年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
311,067,649.35 
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
307,281,888.34 
减：应收利息总额 3,760,489.24 
买卖债券差价收入 25,271.77 
 
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益



本基金本报告期内无贵金属投资收益。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 46 页 共 111 页 
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益



单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年
12月31日
股票投资产生的股利收益 171,904.34
基金投资产生的股利收益 -
合计 171,904.34
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
1.交易性金融资产 110,447.22 
——股票投资 28,030.67 
——债券投资 82,416.55 
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计 110,447.22 
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
基金赎回费收入 312.54
转换转出收入 12.44
合计 324.98
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎
回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转
出基金的基金资产。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 47 页 共 111 页 
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
交易所市场交易费用
253,942.50
银行间市场交易费用
350.00
合计
254,292.50
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至
2018年12月31日
审计费用











 27,191.90 
信息披露费











150,823.05 
银行费用














9,659.01 
其他费用











 18,600.00 
合计











206,273.96 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 48 页 共 111 页 
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 47,791,210.92 27.12%
7.4.10.1.2 债券交易



金额单位：人民币元
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期回购债券
成交总额的比例
招商证券 1,481,989.69 6.75%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 613,500,000.00 93.03%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 44,507.59 27.47% 13,498.60 18.14%
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范
围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期发生的基金应支付 734,965.14招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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的管理费
其中：支付销售机构的
客户维护费
293,720.73
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
122,494.23
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期2018年5月26日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商安博混合 A 招商安博混合 C 合计
招商银行 - 2,207.92 2,207.92
招商基金管理有限
公司
- 58.48 58.48
中国银行 - 7,535.09 7,535.09
合计 - 9,801.49 9,801.49
注：根据基金合同的规定，招商安博混合A不收取销售服务费, 招商安博混合C的销售服务费按
基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为： 
招商安博保本混合C的日销售服务费＝前一日招商安博保本混合C资产净值×0.50%÷当年天
数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 50 页 共 111 页 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入



单位：人民币元
本期
2018年5月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国银行 6,905,363.02 103,846.67
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信证
券
2018
年12
月25
日
重大
事项
16.01
2019
年1月
10日
17.15 65,100 1,120,118.001,042,251.00
-
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 51 页 共 111 页 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金是混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所
述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评
级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 52 页 共 111 页 
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末2018年12月31日
AAA 9,880,057.79
AAA 以下 5,039,148.20
未评级 -
合计 14,919,205.99
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自
由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 53 页 共 111 页 
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、买入返售金融资产。本基金的基
金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 
2018年12
月31日
1个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,905,363.02 - - - - - 6,905,363.02
结算备付金 192,393.18 - - - - - 192,393.18
存出保证金 29,596.85 - - - - - 29,596.85
交易性金融
资产
- - - 13,591,980.406,357,276.0919,610,571.2439,559,827.73
买入返售金
融资产
5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00
应收利息 - - - - - 122,732.02 122,732.02
资产总计 12,127,353.05 - - 13,591,980.406,357,276.0919,733,303.2651,809,912.80
负债
应付证券清
算款
- - - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 1,161,683.08 1,161,683.08
应付管理人
报酬
- - - - - 63,458.21 63,458.21
应付托管费 - - - - - 10,576.37 10,576.37
应付销售服
务费
- - - - - 1,559.32 1,559.32
应付交易费
用
- - - - - 74,429.82 74,429.82
应交税费 - - - - - 200.20 200.20
其他负债 - - - - - 325,007.29 325,007.29
负债总计 - - - - - 3,636,914.29 3,636,914.29
利率敏感度 12,127,353.05














-

















-


 13,591,980.40 6,357,276.09 16,096,388.97 48,172,998.51招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 54 页 共 111 页 
缺口
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
2.其他市场变量保持不变 假设
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币元) 相关风险变量的变动
本期末(2018年12月31日)
1.市场利率平行上升50个基点 -491,425.67
分析
2.市场利率平行下降50个基点 523,402.35
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪
误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 19,610,571.24 40.71
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 19,610,571.24 40.71
 
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币元)招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 55 页 共 111 页 
本期末(2018年12月31日)
1.权益性投资的市场价格上升5% 980,528.56
2.权益性投资的市场价格下降5% -980,528.56
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。
单位：人民币元
本期末(2018年12月31日)
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 18,568,320.24 1,042,251.00


- 19,610,571.24
债券投资 14,919,205.99 5,030,050.50


- 19,949,256.49
合计 33,487,526.23 6,072,301.50 - 39,559,827.73
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 56 页 共 111 页 
§7 年度财务报表（转型前）
7.1 资产负债表（转型前）
会计主体：招商安博保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年5月25日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 70,012,613.84 5,259,313.65
结算备付金 1,092,605.95 1,896,601.43
存出保证金 24,590.98 23,724.07
交易性金融资产 7.4.7.2 286,723,000.00 1,019,479,687.02
其中：股票投资 - 43,094,687.02









基金投资 - -
债券投资 286,723,000.00 976,385,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 480,000,000.00 52,680,259.52
应收证券清算款 185,105,711.90 3,029,632.88
应收利息 7.4.7.5 3,369,137.01 17,019,657.47
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,026,327,659.68 1,099,388,876.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,964,496.23
应付赎回款 13,844,177.03 2,091,136.59
应付管理人报酬 859,007.03 1,128,421.12
应付托管费 143,167.83 188,070.19
应付销售服务费 7,911.29 12,849.48
应付交易费用 7.4.7.7 38,474.44 76,324.66
应交税费 1,222.59 -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 57 页 共 111 页 
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 246,985.05 150,000.00
负债合计 15,140,945.26 5,611,298.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 969,624,569.90 1,070,861,568.08
未分配利润 7.4.7.10 41,562,144.52 22,916,009.69
所有者权益合计 1,011,186,714.42 1,093,777,577.77
负债和所有者权益总计 1,026,327,659.68 1,099,388,876.04
注：报告截止日2018年5月25日，招商安博保本混合A基金份额净值1.043元，基金份额总额
950,560,304.76份；招商安博保本混合C基金份额净值1.031元，基金份额总额19,064,265.14
份；总份额合计969,624,569.90份。
7.2 利润表
会计主体：招商安博保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 5月25日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1
日至2017年12
月31日
一、收入 28,601,066.54 51,900,500.59
1.利息收入 17,340,236.49 52,761,416.27
其中：存款利息收入 7.4.7.11 180,880.34 387,291.48
债券利息收入 15,568,920.59 43,025,113.10
资产支持证券利息收入 -　 -
买入返售金融资产收入 1,590,435.56 9,349,011.69
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,511,976.44 -11,078,821.51
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,714,469.60 986,660.52
基金投资收益 -　 -
债券投资收益 7.4.7.13 -5,202,493.16 -12,065,482.03
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
7,489,819.96
7,879,850.31
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 259,033.65 2,338,055.52招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 58 页 共 111 页 
减：二、费用 6,446,993.72 20,825,276.84
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,071,939.76 17,165,770.68
2．托管费 7.4.10.2.2 845,323.23 2,860,961.88
3．销售服务费 50,803.92 212,755.31
4．交易费用 7.4.7.20 235,954.11 103,084.71
5．利息支出 64,583.83 66,498.94
其中：卖出回购金融资产支出 64,583.83 66,498.94
6．税金及附加 2,947.55 -
7．其他费用 7.4.7.21 175,441.32 416,205.32
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列） 22,154,072.82
31,075,223.75
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 22,154,072.82 31,075,223.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安博保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 5月25日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月25日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,070,861,568.08 22,916,009.69 1,093,777,577.77
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 22,154,072.82 22,154,072.82
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-101,236,998.18 -3,507,937.99 -104,744,936.17
其中：1.基金申购款 323,538.25 8,189.21 331,727.46
2.基金赎回款 -101,560,536.43 -3,516,127.20 -105,076,663.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
969,624,569.90 41,562,144.52 1,011,186,714.42
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 59 页 共 111 页 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,808,602,784.02 -4,861,101.43 1,803,741,682.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,075,223.75 31,075,223.75
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-737,741,215.94 -3,298,112.63 -741,039,328.57
其中：1.基金申购款 138,180.53 734.37 138,914.90
2.基金赎回款 -737,879,396.47 -3,298,847.00 -741,178,243.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,070,861,568.08 22,916,009.69 1,093,777,577.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______














______欧志明______














____何剑萍____
基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安博保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2016]645号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，保本周期
为2年。本基金根据是否收取认购费、申购费和销售服务费，以及赎回费收取方式的不同，将基
金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为1,854,535,714.53
份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第0204
号验资报告。 《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2016
年5月25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行
股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
本基金的第一个保本周期由北京首创融资担保有限公司作为担保人，担保人对基金管理人的招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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保本义务提供不可撤销的连带责任保证；保证的范围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份
额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保
本金额的差额部分。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期
内，担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认
购保本金额。保本周期届满时，担保人或基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金
管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》 ，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存
续要求的，本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一保
本周期提供保证或风险买断保本保障的，本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合
同)；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“招商安博灵活配置混合
型证券投资基金” ，担保人不再为该基金承担保证责任。本基金第一个保本周期自2016年5月
25日起至2018年5月25日止，根据本基金管理人于2018年4月28日 发布的《招商安博保本
混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为招商安博灵活配置混合型证券投资基金相关业务
规则的公告》 ，在本基金保本周期到期日的次日，即2018年5月26日起“招商安博保本混合型
证券投资基金”将更名为“招商安博灵活配置混合型证券投资基金” ， 《招商安博灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》及托管协议于该日同时生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商安博
保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票)、债券(包括中小企业私募债等)、国债期货、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票、权证等权益类资产
占基金资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值5%。本基金的
业绩比较基准为人民银行公布的2年期银行定期存款利率(税后)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年5月25日（保本周期到期日）的财务状况以及招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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自2018年1月1日至2018年5月25日（保本周期到期日）止期间的经营成果和基金净值变动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2018
年1月1日至2018年5月25日（保本周期到期日）止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价
值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认 ，由上市公司代扣代缴
的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
- 公允价值变动收益招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份
额每次分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收
益分配；
2) 本基金收益分配方式：
保本周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
基金转型为“招商安博灵活配置混合型证券投资基金”后：基金收益分配方式分两种：现金
分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资
者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金登记机构将以投资者最后一次选择的收
益分配方式为准；
3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4) 本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；同一类
别的每一基金份额享有同等分配权；
5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票
公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收
益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008
年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文，本基金本
期依法适用相关条款：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应
税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期
内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1
年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 70,012,613.84 5,259,313.65
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 70,012,613.84 5,259,313.65
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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7.4.7.2 交易性金融资产
 单位：人民币元
本期末
2018年5月25日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 286,672,750.00 286,723,000.00 50,250.00 债券
合计 286,672,750.00 286,723,000.00 50,250.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 286,672,750.00 286,723,000.00 50,250.00
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 42,521,114.93 43,094,687.02 573,572.09
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 984,398,142.05 976,385,000.00 -8,013,142.05 债券
合计 984,398,142.05 976,385,000.00 -8,013,142.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,026,919,256.98 1,019,479,687.02 -7,439,569.96
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2018年5月25日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 480,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 480,000,000.00 -
项目 上年度末招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 13,000,000.00 -
银行间市场 39,680,259.52 -
合计 52,680,259.52 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 85,733.14 6,870.82
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,794.31 853.50
应收债券利息 3,245,882.02 16,943,324.72
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 34,642.00 68,597.73
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 85.54 10.70
合计 3,369,137.01 17,019,657.47
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 36,659.18 71,362.98
银行间市场应付交易费用 1,815.26 4,961.68
合计 38,474.44 76,324.66
7.4.7.8 其他负债












单位：人民币元
项目
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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预提费用 246,985.05 150,000.00
合计 246,985.05 150,000.00
 
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商安博保本混合A
本期
2018 年1月1日至2018年5月25日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,042,274,775.43 1,042,274,775.43
本期申购 47,760.77 47,760.77
本期赎回(以"-"号填列) -91,762,231.44 -91,762,231.44
本期末 950,560,304.76 950,560,304.76
金额单位：人民币元
招商安博保本混合C
本期
2018 年1月1日至2018年5月25日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 28,586,792.65 28,586,792.65
本期申购 275,777.48 275,777.48
本期赎回(以"-"号填列) -9,798,304.99 -9,798,304.99
本期末 19,064,265.14 19,064,265.14
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。 
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
招商安博保本混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末


 25,245,198.77


-2,664,888.59


 22,580,310.18 
本期利润


 14,364,775.29


 7,295,986.05


 21,660,761.34 
本期基金份额交易
产生的变动数



 -2,890,402.24 -376,777.36


 -3,267,179.60 
其中：基金申购款











1,361.96 258.36








 1,620.32 
基金赎回款





-2,891,764.20





 -377,035.72





-3,268,799.92 
本期已分配利润 - - -
本期末


 36,719,571.82


 4,254,320.10


 40,973,891.92 
金额单位：人民币元
招商安博保本混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末


 409,112.38


 -73,412.87





 335,699.51 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 70 页 共 111 页 
本期利润


 299,477.57


 193,833.91





 493,311.48 
本期基金份额交易
产生的变动数



-204,128.24


 -36,630.15





-240,758.39 
其中：基金申购款





 5,111.46





 1,457.43








 6,568.89 
基金赎回款


 -209,239.70





-38,087.58





 -247,327.28 
本期已分配利润 - - -
本期末


 504,461.71





83,790.89





 588,252.60 
 
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入 173,872.26 349,006.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,818.72 38,238.99
其他 189.36 45.92
合计 180,880.34 387,291.48
 
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12 月31日
卖出股票成交总额 94,250,351.40 18,271,979.72
减：卖出股票成本总额 85,535,881.80 17,285,319.20
买卖股票差价收入 8,714,469.60 986,660.52
 
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
债券投资收益——买卖债
券（、债转股及债券到期
兑付）差价收入
-5,202,493.16 -12,065,482.03招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 71 页 共 111 页 
债券投资收益——赎回差
价收入
- -
债券投资收益——申购差
价收入
- -
合计 -5,202,493.16 -12,065,482.03
 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
1,036,443,971.55 1,552,642,696.31
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
1,012,273,472.05 1,535,118,627.11
减：应收利息总额 29,372,992.66 29,589,551.23
买卖债券差价收入 -5,202,493.16 -12,065,482.03
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益



本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产 7,489,819.96 7,879,850.31
——股票投资 -573,572.09 573,572.09
——债券投资 8,063,392.05 7,306,278.22
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 72 页 共 111 页 
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 7,489,819.96 7,879,850.31
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
基金赎回费收入 258,521.70 2,330,823.22
转换转出收入 511.95 7,232.30
合计 259,033.65 2,338,055.52
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎
回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转
出基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用
232,154.11 96,560.44
银行间市场交易费用
3,800.00 6,524.27
合计
235,954.11 103,084.71
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018
年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年12月31日
审计费用 27,808.10 50,000.00
信息披露费 119,176.95 300,000.00
银行费用 9,856.27 29,005.32
其他费用 18,600.00 37,200.00
合计 175,441.32 416,205.32招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 73 页 共 111 页 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
除附注7.4.1所述，本基金于2018年5月26日自招商安博保本混合型证券投资基金转换为
招商安博灵活配置混合型证券投资基金外，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司(以下简称“招商基金”) 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 20,307,705.52 14.79% - -
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 750,000,000.00 44.83% 1,349,000,000.00 23.74%招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 74 页 共 111 页 
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 5月 25日
关联方名称
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 18,912.05 15.04% 14,487.64 39.52%
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
关联方名称
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 - - - -
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范
围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,071,939.76 17,165,770.68
其中：支付销售机构的
客户维护费
881,310.57 3,130,153.35
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年5
月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
845,323.23 2,860,961.88
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 75 页 共 111 页 
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月25日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
招商安博保本混
合A
招商安博保本混合
C
合计
招商基金管理有限公司 - 1,235.57 1,235.57
招商银行 - 4,077.55 4,077.55
中国银行 - 38,697.73 38,697.73
合计 - 44,010.85 44,010.85
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
招商安博保本混
合A
招商安博保本混合
C
合计
招商基金管理有限公司 - 3,983.34 3,983.34
招商银行 - 33,850.29 33,850.29
中国银行 - 148,961.30 148,961.30
合计 - 186,794.93 186,794.93
注：根据基金合同的规定，招商安博保本混合A不收取销售服务费, 招商安博保本混合C的销售
服务费按基金前一日的资产净值×0.50%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其
计算公式为： 
招商安博保本混合C的日销售服务费＝前一日招商安博保本混合C资产净值×0.50%÷当年
天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月25日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 19,999,552.05 - - - - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 76 页 共 111 页 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年5月25日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 70,012,613.84 173,872.26 5,259,313.65 349,006.57
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018年5月25日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 77 页 共 111 页 
述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是确保保本周期到期时保证本基金的基金资产安
全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略
是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地
对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风
险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。附注7.4.13. 2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评
级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 78 页 共 111 页 
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年 5月 25日
上年度末
2017年 12月 31日
AAA - 58,637,000.00
AAA以下 - 94,745,000.00
未评级 - -
合计 - 153,382,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年5月25日
(基金合同失效前日)
上年度末
2017年12月31日
AAA 286,723,000.00


 724,675,000.00
AAA 以下 -


 -
未评级 -


 -
合计 286,723,000.00 724,675,000.00
注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自
由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 79 页 共 111 页 
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、买入返售金融资产。本基金的基
金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 
2018年5
月25日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 70,012,613.84 - - - - - 70,012,613.84
结算备付
金
1,092,605.95 - - - - - 1,092,605.95
存出保证
金
24,590.98 - - - - - 24,590.98
交易性金
融资产
286,723,000.00 - - - - - 286,723,000.00
买入返售
金融资产
480,000,000.00 - - - - - 480,000,000.00
应收证券
清算款
- - - - -185,105,711.90 185,105,711.90
应收利息 - - - - - 3,369,137.01 3,369,137.01
资产总计 837,852,810.77 - - - -188,474,848.911,026,327,659.68
负债
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - - 13,844,177.03 13,844,177.03
应付管理
人报酬
- - - - - 859,007.03 859,007.03
应付托管
费
- - - - - 143,167.83 143,167.83招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 80 页 共 111 页 
应付销售
服务费
- - - - - 7,911.29 7,911.29
应付交易
费用
- - - - - 38,474.44 38,474.44
应交税费 - - - - - 1,222.59 1,222.59
其他负债 - - - - - 246,985.05 246,985.05
负债总计 - - - - - 15,140,945.26 15,140,945.26
利率敏感
度缺口
837,852,810.77 - - - -173,333,903.651,011,186,714.42
上年度末 
2017年12
月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,259,313.65 - - - - - 5,259,313.65
结算备付
金
1,896,601.43 - - - - - 1,896,601.43
存出保证
金
23,724.07 - - - - - 23,724.07
交易性金
融资产
48,860,000.0095,700,000.00639,935,000.00172,780,000.0019,110,000.00 43,094,687.021,019,479,687.02
买入返售
金融资产
52,680,259.52 - - - - - 52,680,259.52
应收证券
清算款
- - - - - 3,029,632.88 3,029,632.88
应收利息 - - - - - 17,019,657.47 17,019,657.47
资产总计 108,719,898.6795,700,000.00639,935,000.00172,780,000.0019,110,000.00 63,143,977.371,099,388,876.04
负债
应付证券
清算款
- - - - - 1,964,496.23 1,964,496.23
应付赎回
款
- - - - - 2,091,136.59 2,091,136.59
应付管理
人报酬
- - - - - 1,128,421.12 1,128,421.12
应付托管
费
- - - - - 188,070.19 188,070.19
应付销售
服务费
- - - - - 12,849.48 12,849.48
应付交易
费用
- - - - - 76,324.66 76,324.66
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 - - - - - 5,611,298.27 5,611,298.27
利率敏感
度缺口
108,719,898.6795,700,000.00639,935,000.00172,780,000.0019,110,000.00 57,532,679.101,093,777,577.77招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 81 页 共 111 页 
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变 假设
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年 5
月 25日 ）
上年度末（ 2017年
12月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -11,755.28 -4,015,438.87
分析
2. 市场利率平行下降 50个基点 11,756.00 4,097,565.12
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪
误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年5月25日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 43,094,687.02 3.94
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 43,094,687.02 3.94
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变
动 本期末（ 2018年5月25日 ）
上年度末（ 2017年12月31日 
）
分析
1. 权益性投资的市 - 2,154,734.35招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 82 页 共 111 页 
场价格上升5%
2. 权益性投资的市
场价格下降5%
- -2,154,734.35
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于本报告期末的账面价值。
单位：人民币元
本期末(2018年5月25日(基金合同失效前日))
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 -


-


-


- 
债券投资 - 286,723,000.00 - 286,723,000.00
合计 - 286,723,000.00 - 286,723,000.00
上年度末(2017年12月31日)
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 43,094,687.02 -


- 43,094,687.02
债券投资 - 976,385,000.00 - 976,385,000.00
合计 43,094,687.02 976,385,000.00 - 1,019,479,687.02
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证
券公允价值应属第二层次或第三层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告（转型后）招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 83 页 共 111 页 
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 19,610,571.24 37.85
其中：股票 19,610,571.24 37.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,949,256.49 38.50
其中：债券 19,949,256.49 38.50









资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,000,000.00 9.65
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,097,756.20 13.70
8 其他各项资产 152,328.87 0.29
9 合计 51,809,912.80 100.00
 
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,601,069.00 3.32
C 制造业 5,655,163.24 11.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,959,341.00 6.14
F 批发和零售业 587,365.00 1.22
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
839,409.00 1.74
J 金融业 1,936,849.00 4.02
K 房地产业 2,382,857.00 4.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 84 页 共 111 页 
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,648,518.00 7.57
S 综合 - -
合计 19,610,571.24 40.71
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300144 宋城演艺 85,500 1,825,425.00 3.79
2 000002 万科A 66,100 1,574,502.00 3.27
3 601668 中国建筑 231,200 1,317,840.00 2.74
4 600170 上海建工 386,700 1,171,701.00 2.43
5 600872 中炬高新 36,500 1,075,290.00 2.23
6 600030 中信证券 65,100 1,042,251.00 2.16
7 603096 新经典 16,600 1,024,552.00 2.13
8 601766 中国中车 111,100 1,002,122.00 2.08
9 000538 云南白药 12,800 946,688.00 1.97
10 601128 常熟银行 145,700 894,598.00 1.86
11 600406 国电南瑞 45,300 839,409.00 1.74
12 601899 紫金矿业 246,600 823,644.00 1.71
13 000069 华侨城A 127,300 808,355.00 1.68
14 601949 中国出版 181,900 798,541.00 1.66
15 002157 正邦科技 149,100 791,721.00 1.64
16 600547 山东黄金 25,700 777,425.00 1.61
17 002812 恩捷股份 14,800 731,268.00 1.52
18 600337 美克家居 148,700 587,365.00 1.22
19 000063 中兴通讯 28,800 564,192.00 1.17
20 603338 浙江鼎力 9,657 543,882.24 1.13
21 002081 金螳螂 58,000 469,800.00 0.98
8.3 报告期内股票投资组合的重大变动
8.3.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 85 页 共 111 页 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1
600028 中国石化
4,299,367.00



 8.92 
2
300144 宋城演艺
3,705,030.00



 7.69 
3
600872 中炬高新
2,775,830.16



 5.76 
4
603096 新经典
2,729,032.00



 5.67 
5
000002 万科A
2,600,639.62



 5.40 
6
600486 扬农化工
2,139,046.78



 4.44 
7
600048 保利地产
2,135,098.00



 4.43 
8
600583 海油工程
2,034,288.00



 4.22 
9
600030 中信证券
1,988,232.00



 4.13 
10
002179 中航光电
1,972,570.80



 4.09 
11
601088 中国神华
1,919,425.22



 3.98 
12
300168 万达信息
1,884,271.00



 3.91 
13
603338 浙江鼎力
1,871,043.00



 3.88 
14
000063 中兴通讯
1,704,399.00



 3.54 
15
000661 长春高新
1,693,663.00



 3.52 
16
601318 中国平安
1,674,765.00



 3.48 
17
600271 航天信息
1,670,870.00



 3.47 
18
601333 广深铁路
1,662,085.00



 3.45 
19
002475 立讯精密
1,648,179.00



 3.42 
20
601225 陕西煤业
1,645,848.00



 3.42 
21
601128 常熟银行
1,631,999.00



 3.39 
22
601006 大秦铁路
1,576,941.00



 3.27 
23
600519 贵州茅台
1,554,343.00



 3.23 
24
002024 苏宁易购
1,533,472.00



 3.18 
25
601139 深圳燃气
1,453,274.00



 3.02 
26
002372 伟星新材
1,431,876.00



 2.97 
27
601899 紫金矿业
1,399,659.00



 2.91 
28
601607 上海医药
1,385,732.00



 2.88 
29
600886 国投电力
1,376,417.00



 2.86 
30
600337 美克家居
1,342,700.00



 2.79 
31
600563 法拉电子
1,338,313.00



 2.78 
32
300036 超图软件
1,323,843.00



 2.75 
33
002747 埃斯顿
1,323,661.00



 2.75 
34
601668 中国建筑
1,307,676.00



 2.71 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 86 页 共 111 页 
35
601766 中国中车
1,291,114.00



 2.68 
36
600196 复星医药
1,231,668.00



 2.56 
37
600276 恒瑞医药
1,212,676.00



 2.52 
38
000852 石化机械
1,211,242.00



 2.51 
39
600170 上海建工
1,205,619.00



 2.50 
40
600547 山东黄金
1,127,959.00



 2.34 
41
002589 瑞康医药
1,077,520.00



 2.24 
42
603113 金能科技
1,030,622.00



 2.14 
43
000538 云南白药
983,255.00



 2.04 
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.3.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（%）
1 600028 中国石化 4,023,243.00 8.35
2 600486 扬农化工 2,069,403.21 4.30
3 600048 保利地产 2,017,259.00 4.19
4 601088 中国神华 1,948,347.00 4.04
5 002179 中航光电 1,881,685.00 3.91
6 600583 海油工程 1,866,838.00 3.88
7 600872 中炬高新 1,833,904.00 3.81
8 300144 宋城演艺 1,702,698.00 3.53
9 603096 新经典 1,686,542.64 3.50
10 601333 广深铁路 1,657,738.00 3.44
11 300168 万达信息 1,635,013.00 3.39
12 601318 中国平安 1,628,687.00 3.38
13 601225 陕西煤业 1,583,034.00 3.29
14 600271 航天信息 1,576,718.00 3.27
15 601006 大秦铁路 1,547,898.00 3.21
16 000661 长春高新 1,519,509.00 3.15
17 002475 立讯精密 1,467,737.72 3.05
18 600886 国投电力 1,409,967.00 2.93
19 000063 中兴通讯 1,384,888.00 2.87招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 87 页 共 111 页 
20 601139 深圳燃气 1,381,170.00 2.87
21 603338 浙江鼎力 1,357,386.63 2.82
22 600563 法拉电子 1,342,267.00 2.79
23 601607 上海医药 1,331,065.00 2.76
24 002024 苏宁易购 1,325,725.00 2.75
25 600519 贵州茅台 1,282,224.00 2.66
26 002372 伟星新材 1,247,157.00 2.59
27 002747 埃斯顿 1,225,239.00 2.54
28 000852 石化机械 1,219,008.00 2.53
29 300036 超图软件 1,141,724.00 2.37
30 000002 万科A 1,139,300.00 2.37
31 603113 金能科技 1,051,121.00 2.18
32 600196 复星医药 1,047,327.00 2.17
33 600276 恒瑞医药 1,036,357.57 2.15
34 300601 康泰生物 1,010,024.00 2.10
35 002589 瑞康医药 975,384.00 2.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票； 
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.3.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 100,050,036.37 
卖出股票收入（成交）总额 80,467,495.80 
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额” 、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 5,030,050.50 10.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 88 页 共 111 页 
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 14,919,205.99 30.97
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,949,256.49 41.41
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 132004 15国盛EB 49,360 4,776,567.20 9.92
2 010107 21国债⑺ 24,680 2,540,806.00 5.27
3 132007 16凤凰EB 26,100 2,513,430.00 5.22
4 019547 16国债19 27,190 2,489,244.50 5.17
5 127005 长证转债 13,747 1,352,292.39 2.81
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点，提高投资组合运作效率。
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主
要目的。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 89 页 共 111 页 
8.10.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点，提高投资组合运作效率。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未持有国债期货合约。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,596.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 122,732.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 152,328.87
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 132004 15国盛EB 4,776,567.20 9.92
2 132007 16凤凰EB 2,513,430.00 5.22
3 127005 长证转债 1,352,292.39 2.81招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 90 页 共 111 页 
4 113019 玲珑转债 1,273,600.00 2.64
5 110033 国贸转债 1,249,809.00 2.59
6 110043 无锡转债 1,224,942.40 2.54
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 1,042,251.00 2.16 重大事项招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 91 页 共 111 页 
§8 投资组合报告（转型前）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 286,723,000.00 27.94
其中：债券 286,723,000.00 27.94









资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 480,000,000.00 46.77
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 71,105,219.79 6.93
8 其他资产 188,499,439.89 18.37
9 合计 1,026,327,659.68 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600114 东睦股份 8,978,657.56 0.82
2 300373 扬杰科技 3,724,145.00 0.34
3 603799 华友钴业 3,181,835.00 0.29
4 600031 三一重工 2,178,811.00 0.20
5 002013 中航机电 2,171,999.00 0.20招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 92 页 共 111 页 
6 603638 艾迪精密 2,155,088.00 0.20
7 601688 华泰证券 2,129,967.00 0.19
8 600498 烽火通信 2,126,959.68 0.19
9 601699 潞安环能 2,126,751.00 0.19
10 300054 鼎龙股份 2,123,761.00 0.19
11 300298 三诺生物 1,476,616.66 0.14
12 603605 珀莱雅 1,079,394.00 0.10
13 300188 美亚柏科 1,068,238.00 0.10
14 603766 隆鑫通用 1,064,747.50 0.10
15 600970 中材国际 1,062,910.47 0.10
16 600138 中青旅 1,062,472.00 0.10
17 000426 兴业矿业 1,062,448.00 0.10
18 603338 浙江鼎力 1,061,391.00 0.10
19 601877 正泰电器 1,060,942.00 0.10
20 000425 徐工机械 1,060,800.00 0.10
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600114 东睦股份 9,348,809.96 0.85
2 600031 三一重工 5,962,630.00 0.55
3 600048 保利地产 4,876,898.06 0.45
4 603799 华友钴业 4,558,698.00 0.42
5 300373 扬杰科技 4,539,552.76 0.42
6 600585 海螺水泥 4,361,907.67 0.40
7 300188 美亚柏科 4,216,524.85 0.39
8 000823 超声电子 3,833,744.00 0.35
9 601877 正泰电器 3,678,039.47 0.34
10 600507 方大特钢 3,656,604.64 0.33
11 000538 云南白药 3,467,000.64 0.32
12 600138 中青旅 3,324,020.00 0.30
13 002310 东方园林 3,123,809.00 0.29招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 93 页 共 111 页 
14 002013 中航机电 2,944,783.30 0.27
15 601636 旗滨集团 2,925,331.50 0.27
16 603638 艾迪精密 2,676,164.92 0.24
17 300054 鼎龙股份 2,621,102.97 0.24
18 601899 紫金矿业 2,620,628.00 0.24
19 601699 潞安环能 2,288,803.40 0.21
20 600498 烽火通信 2,266,268.00 0.21
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票； 
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 43,014,766.87
卖出股票收入（成交）总额 94,250,351.40
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额” 、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 286,723,000.00 28.36
9 其他 - -
10 合计 286,723,000.00 28.36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 94 页 共 111 页 
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111808051 18中信银行CD051 1,000,000 98,870,000.00 9.78
1 111818059 18华夏银行CD059 1,000,000 98,870,000.00 9.78
2 111810094 18兴业银行CD094 900,000 88,983,000.00 8.80
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货
投资中主要遵循有效管理投资策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期
货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通
过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程
中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析和判断，并充分考虑国债期货的收益性、
流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整
体风险。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 95 页 共 111 页 
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未持有国债期货合约。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 
报告期内基金投资的前十名证券除18华夏银行CD059（证券代码111818059）、18兴业银
行CD094（证券代码111810094）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18华夏银行CD059（证券代码 111818059）
根据2018年6月12日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中国证监会责令
改正。
2、18兴业银行CD094（证券代码 111810094）
根据2018年4月2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行处以
罚款、警示。
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会处以
罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.12.2 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,590.98
2 应收证券清算款 185,105,711.90
3 应收股利 -
4 应收利息 3,369,137.01
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 188,499,439.89招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 96 页 共 111 页 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 97 页 共 111 页 
§9 基金份额持有人信息（转型后）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
招商
安博
混合A
538 84,785.53 - - 45,614,615.10 100.00%
招商
安博
混合C
115 32,900.09 150,094.50 3.97% 3,633,415.64 96.03%
合计 653 75,647.97 150,094.50 0.30% 49,248,030.74 99.70%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
招商安博混合A 21,349.81 0.0468%
招商安博混合C - -
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 21,349.81 0.0468%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
招商安博混合A 0
招商安博混合C 0
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金 招商安博混合A 0~10招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 98 页 共 111 页 
招商安博混合C 0
合计 0~10招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 99 页 共 111 页 
§9 基金份额持有人信息（转型前）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
招商
安博
保本
混合A
2,263 420,044.32 600,296,000.00 63.15% 350,264,304.76 36.85%
招商
安博
保本
混合C
228 83,615.20 150,094.50 0.79% 18,914,170.64 99.21%
合计 2,491 389,251.13 600,446,094.50 61.93% 369,178,475.40 38.07%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 100 页 共 111 页 
§10 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
项目 招商安博混合A 招商安博混合C
基金合同生效日（2018年5月26日）基金
份额总额
950,560,304.76 19,064,265.14
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
64,262.47 29,600.10
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
905,009,952.13 15,310,355.10
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
45,614,615.10 3,783,510.14
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 101 页 共 111 页 
§10 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
项目
招商安博保本混
合A
招商安博保本混
合C
基金合同生效日（2016年5月25日）基金
份额总额
1,783,370,129.58 71,165,584.95
本报告期期初基金份额总额
1,042,274,775.43 28,586,792.65
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
47,760.77 275,777.48
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
91,762,231.44 9,798,304.99
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
950,560,304.76 19,064,265.14
 招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 102 页 共 111 页 
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年 2月 12
日，经招商基金管理有限公司股东会 2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生担任公司第
五届监事会监事。
2018年 7月 23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会 2018年第五次会议审议通过，
增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。
报告期内，2018年 8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
转型前的投资策略：(报告期间:2018年1月1日至2018年5月25日)
本基金将投资品种分为风险资产和保本资产两类，采用固定比例投资组合保险（Constant 
Proportion Portfolio Insurance，以下简称“CPPI” ）策略。本基金在保本周期内将严格遵守保
本策略，实现对风险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置，力争投资本金的安全性。同
时，本基金通过积极稳健的风险资产投资策略，竭力为基金资产获取稳定增值。具体包括：1、
资产配置策略；2、债券（不含可转换公司债）投资策略；3、可转换公司债投资策略 ；4、中小
企业私募债券投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票投资策略；7、资产支持证券投资策
略；8、股指期货投资策略；9、权证投资策略。
转型后的投资策略：(报告期间:2018年5月26日至2018年12月31日)
本基金在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，以实现基金份额净值的稳
定增长。具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券（不含可转换公司债）投资
策略；4、可转换公司债投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、权证投资策略；7、期货投资招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 103 页 共 111 页 
策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基
金提供审计服务 3年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民
币 55,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或
文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 147,791,210.92 27.12% 44,507.59 27.47% -
银河证券 122,612,967.86 12.83% 21,059.39 13.00% -
申万宏源 420,486,937.63 11.63% 19,079.85 11.78% -
中信证券 213,973,316.72 7.93% 13,013.43 8.03% -
国泰君安 510,240,592.80 5.81% 9,536.98 5.89% -
中泰证券 2 9,743,405.00 5.53% 7,125.29 4.40% -
中信建投 6 8,343,043.00 4.74% 7,769.94 4.80% -
东北证券 1 6,601,080.40 3.75% 6,147.66 3.79% -
东兴证券 3 6,364,900.41 3.61% 5,927.66 3.66% -
东方证券 1 5,835,716.20 3.31% 5,434.98 3.35% -
光大证券 1 5,603,686.00 3.18% 5,218.58 3.22% -
兴业证券 2 5,109,981.80 2.90% 4,759.00 2.94% -
方正证券 3 4,259,495.00 2.42% 3,966.82 2.45% -
国信证券 2 3,872,629.00 2.20% 3,606.59 2.23% -
华泰证券 4 3,829,183.00 2.17% 3,566.11 2.20% -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 104 页 共 111 页 
西部证券 1 599,630.00 0.34% 558.44 0.34% -
西藏东方财
富
1 523,353.00 0.30% 382.72 0.24% -
国金证券 1 399,002.00 0.23% 371.57 0.23% -
中银国际 3 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
瑞信方正 2 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 105 页 共 111 页 
招商证券 1,481,989.69 6.73%613,500,000.00 93.03% - -
银河证券 - - 4,000,000.00 0.61% - -
申万宏源 7,713,519.90 35.03% 24,000,000.00 3.64% - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 8,800,613.35 39.97% - - - -
中泰证券 - - 12,000,000.00 1.82% - -
中信建投 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东兴证券 1,025,437.29 4.66% 5,000,000.00 0.76% - -
东方证券 332,035.31 1.51% - - - -
光大证券 - - 1,000,000.00 0.15% - -
兴业证券 1,961,610.53 8.91% - - - -
方正证券 - - - - - -
国信证券 703,037.34 3.19% - - - -
华泰证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
国金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
中投证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 106 页 共 111 页 
长江证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源 465,412,775.31 47.65% 60,919.40 48.45% -
招商证券 120,307,705.52 14.79% 18,912.05 15.04% -
中信建投 619,123,663.52 13.93% 17,810.15 14.17% -
西藏东方财
富
110,535,203.00 7.68% 7,704.31 6.13% -
长城证券 210,133,418.66 7.38% 9,437.51 7.51% -
国泰君安 5 3,976,765.00 2.90% 3,703.55 2.95% -
华安证券 1 3,709,364.50 2.70% 3,454.46 2.75% -
方正证券 3 1,785,834.00 1.30% 1,663.13 1.32% -
华泰证券 4 1,192,718.76 0.87% 1,110.83 0.88% -
兴业证券 2 1,087,670.00 0.79% 1,012.95 0.81% -
东兴证券 3 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
瑞信方正 2 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 107 页 共 111 页 
银河证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 - -770,000,000.00 46.03% - -
招商证券 - -750,000,000.00 44.83% - -
中信建投 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
长城证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华安证券 - - 68,000,000.00 4.06% - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 108 页 共 111 页 
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - 15,000,000.00 0.90% - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - 70,000,000.00 4.18% - -
11.9 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招
商银行定期定额投资最低限额的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-05-29
2
招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-05-30
3 关于招商基金旗下部分基金增加苏州银行为代 中国证券报、证券时 2018-05-31招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 109 页 共 111 页 
销机构的公告 报、证券日报
4
关于招商安博灵活配置混合型证券投资基金基
金经理变更的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-06-14
5
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续
参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-06-30
6
招商基金旗下部分基金增加恒天明泽为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-07-04
7
招商安博保本混合型证券投资基金更新的招募
说明书（二零一八年第二号）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-07-06
8
招商安博保本混合型证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零一八年第二号）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-07-06
9
招商基金旗下部分基金增加济安财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-07-10
10
招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018
年第 2季度报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-07-19
11
招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018
年半年度报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-08-28
12
招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018
年半年度报告摘要
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-08-28
13
关于招商基金旗下部分基金增加东方财富证券
为代销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-09-03
14
关于招商基金旗下部分基金增加民商基金为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-09-03
15
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续
参加交通银行股份有限公司 手机银行渠道基
金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-09-29
16
招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018
年第 3季度报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-10-24
17
关于招商安博灵活配置混合型证券投资基金基
金经理变更的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-10-30
18
招商基金旗下部分基金增加百度百盈为代销机
构及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-12-07
19
关于招商基金旗下部分基金增加大智慧为代销
机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-12-07
20
关于招商基金旗下部分基金参与苏州银行代销
基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-12-28
11.9 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 110 页 共 111 页 
1
招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值
税的提示性公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-01-02
2
招商安博保本混合型证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零一八年第一号）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-01-06
3
招商安博保本混合型证券投资基金更新的招募
说明书（二零一八年第一号）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-01-06
4
招商安博保本混合型证券投资基金 2017年第
4季度报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-01-19
5
招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-01-24
6
关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-02-01
7
关于招商安博保本混合型证券投资基金基金经
理变更的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-02-28
8
招商基金旗下基金参加上海长量定期定额投资
手续费优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-08
9
关于招商安博保本混合型证券投资基金修订基
金合同的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-22
10
招商安博保本混合型证券投资基金托管协议
（2018年 3月 22日修订）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-22
11
招商安博保本混合型证券投资基金基金合同
（2018年 3月 22日修订）
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-22
12
招商安博保本混合型证券投资基金 2017年度
报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-30
13
招商安博保本混合型证券投资基金 2017年度
报告摘要
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-30
14
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续
参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金
申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-03-31
15
招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机
构及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-11
16
招商安博保本混合型证券投资基金 2018年第
1季度报告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-23
17
招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到
期安排及转型为招商安博灵活配置混合型证券
投资基金的第一次提示性公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-24
18
招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到
期安排及转型为招商安博灵活配置混合型证券
投资基金的第二次提示性公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-25
19
招商基金管理有限公司关于暂停招商安博保本
混合型证券投资基金申购（含定期定额投资）
和转换转入业务的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-25
20 招商基金管理有限公司关于招商安博保本混合 中国证券报、证券时 2018-04-28招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 111 页 共 111 页 
型证券投资基金修订基金合同的公告 报、证券日报
21
招商安博保本混合型证券投资基金保本周期到
期安排及转型为 招商安博灵活配置混合型证
券投资基金相关业务规则的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-28
22
招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合
同摘要
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-28
23
招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合
同
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-28
24
招商安博灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-28
25
招商安博灵活配置混合型证券投资基金托管协
议
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-04-28
26
招商基金管理有限公司关于招商安博灵活配置
混合型证券投资基金开放申购（含定期定额投
资及转换转入）业务的公告
中国证券报、证券时
报、证券日报
2018-05-18招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
第 112 页 共 111 页 
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间 
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180528 600,296,000.00 600,296,000.00 - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎
回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 
2、中国证券监督管理委员会准予招商安博保本混合型证券投资基金设立的文件； 
3、 《招商安博保本混合型证券投资基金基金合同》 ； 
4、 《招商安博保本混合型证券投资基金托管协议》 ； 
5、 《招商安博保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《招商安博灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
7、 《招商安博灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
8、 《招商安博灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
9、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层招商安博灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告(原招商安博保本混合型证券投资基金)
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13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2019年3月28日
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