对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
招商全球(217015)

招商全球:2018年年度报告查看PDF公告

 招商全球资源股票型证券投资基金
2018年度报告
2018年12月31日
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2019年3月28日 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 1 页 共59 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2018年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 2 页 共59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人.....................................................................................5
2.5 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.6 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................7
§4 管理人报告..................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................14
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................14
§5 托管人报告................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................15
§6 审计报告....................................................................................................................................15
§7 年度财务报表............................................................................................................................17
7.1 资产负债表.......................................................................................................................17
7.2 利润表...............................................................................................................................19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表...................................................................................20
7.4 报表附注...........................................................................................................................21
§8 投资组合报告............................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................45
8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布...................................................45
8.3 期末按行业分类的权益投资组合...................................................................................45
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.......................46
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动...............................................................................50
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...................................................................54招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 3 页 共59 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................54
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.......54
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细.................54
8.11 投资组合报告附注.........................................................................................................55
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................56
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................56
§11 重大事件揭示..........................................................................................................................56
11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................56
11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................57
11.8 其他重大事件.................................................................................................................58
§12 备查文件目录..........................................................................................................................60
12.1 备查文件目录.................................................................................................................60
12.2 存放地点.........................................................................................................................60
12.3 查阅方式.........................................................................................................................60招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 4 页 共59 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商全球资源股票型证券投资基金
基金简称 招商全球资源股票(QDII)
基金主代码 217015
交易代码 217015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 3月 25日
报告期末基金份额总额 22,886,163.73份
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资,通过积极主动的
资产配置和组合管理,追求有效风险控制下的长期资本增值。
投资策略
本基金将投资分为两类:核心投资和机会投资。其中,核心投资指投资
于股东价值呈现持续增长趋势的上市公司;机会投资指投资于未来具有
股东价值改善潜力的上市公司,且这些公司未来股东价值提升空间较
大。
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综
合运用,筛选出那些股东价值或股东价值增长潜力被错误判断,且这种
误判反映于股价的股票。
业绩比较基准
25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+75%×
摩根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index)
风险收益特征
本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资方向为能源和材料等
资源相关行业,属于具有较高风险和较高收益预期的证券投资基金品
种,本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期增
值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755-83196666 (010)66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755-83196475 (010)66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 5 页 共59 页
7088号 号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 李浩 易会满
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
中文 -
渣打银行(香港)有限
公司
名称
英文 -
Standard Chartered 
Bank (Hong Kong) 
Limited
注册地址 -
香港德辅道中 4-4A 
号渣打银行大厦
办公地址 -
香港德辅道中 4-4A 
号渣打银行大厦
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所(特殊
普通合伙)
中国上海市延安东路 222号外滩中心 30
楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 6 页 共59 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -1,075,874.08 3,574,604.52 2,797,062.15
本期利润 -5,198,111.19 4,973,730.00 4,245,081.10
加权平均基金份额本期利润 -0.2175 0.1606 0.1012
本期加权平均净值利润率 -20.62% 15.54% 11.39%
本期基金份额净值增长率 -19.96% 16.72% 12.06%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -667,992.78 499,316.31 -3,419,913.51
期末可供分配基金份额利润 -0.0292 0.0197 -0.0922
期末基金资产净值 20,465,365.88 28,342,536.04 35,494,878.25
期末基金份额净值 0.894 1.117 0.957
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 -10.60% 11.70% -4.30%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -14.61% 1.25% -16.37% 1.21% 1.76% 0.04%
过去六个月 -15.50% 1.12% -13.82% 1.04% -1.68% 0.08%
过去一年 -19.96% 1.05% -14.47% 0.99% -5.49% 0.06%
过去三年 4.68% 0.88% 25.00% 0.94% -20.32% -0.06%
过去五年 -7.45% 0.89% -1.55% 0.99% -5.90% -0.10%
自基金合同
生效起至今
-10.60% 0.92% -3.76% 1.16% -6.84% -0.24%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 7 页 共59 页
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 8 页 共59 页
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前,公司注册资本金为人民币13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。
2018年获奖情况如下:
债券投资能力五星基金公司·海通证券
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(二级债)(招
商安瑞进取债券) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商
安心收益债券) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商
信用添利债券(LOF)) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券)《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券)《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金(招商丰融混合)《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券)
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(招商产业债券)《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖(金旭)《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖(金旭)《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理(多策略)《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 9 页 共59 页
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星
中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》
金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》
基情20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
(助理)期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
白海峰
本基金
基金经
理
2016年
11月 8日
- 8
男,硕士。曾任职于新东方教育科技集
团;2010年 6月加入国泰基金管理有限
公司,历任管理培训生、宏观经济研究
高级经理、首席经济学家助理、国际业
务部负责人;2015年加入招商基金管理
有限公司,现任国际业务部总监兼招商
资产管理(香港)有限公司执行董事兼
总经理、招商标普金砖四国指数证券投
资基金(LOF)、招商全球资源股票型证
券投资基金、招商中国信用机会定期开
放债券型证券投资基金(QDII)、招商沪
港深科技创新主题精选灵活配置混合型
证券投资基金、招商 MSCI 中国 A 股国
际通指数型证券投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.1.3 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 10 页 共59 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,
制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行
的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保
证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,基金管理人合
理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投
资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平
交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平
交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决
策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 11 页 共59 页
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情形,在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次
,原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导
致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全球市场呈现剧烈震荡,受全球宏观经济下行、贸易摩擦以及部分地缘政治影
响,全球股市、大宗商品等普遍回报惨淡,尤其是国际油价,经历了过山车式的剧烈波动
行情。
美国市场方面,美国经济在全球经济表现中仍然一枝独秀,失业率创下了近年的新低
,消费市场表现强劲。2018年美股先涨后跌,截至12月31日,标普500指数、纳斯达克
指数和道琼斯工业指数分别下跌6.2%、3.9%、5.6%。在税改、金融去监管等刺激政策下,
美国的企业盈利增速在2018年非常强劲,根据IBES数据,标普500指数公司自下而上的
盈利增速在前三个季度分别为26.6%、24.9%、28.4%,第四季度一致预期增速为15.8%,全
年一致预期23.8%。在全球主要经济体增速放缓的背景下,美股强势的盈利增长是其在
2018年前10个月一枝独秀的重要原因之一。
但随着美联储利率正常化的加速推进,十年期美国国债收益率多次突破至3%以上,触
发了2月初和10月初的两次市场快速下跌。尤其是临近2018年底大幅下挫,中美两国贸
易谈判的不确定性加重了市场对于国内经济下行和全球经济增速放缓的担忧,同时压制投
资者情绪。由于市场对中美贸易摩擦、中东地缘政治、美元指数上行、美国加息过快等担
忧,全球市场总体呈现波动剧烈,贸易摩擦、政治风险、以及新兴市场大跌轮番冲击市场
,导致风险偏好持续遭受重创。
2018年以来,中美贸易摩擦演进的过程对市场情绪的影响逐渐放大,由此带来的成本
上升、通胀上行等对企业盈利的影响或正在逐步显现,投资者对美国2019年及以后的经济
增速放缓的担忧随着美联储不断加息而愈发显著,这种悲观的市场预期也体现在了2018年
下半年部分时段收益率曲线倒挂中,成为引发年末美股大跌的主要因素。此外,美股龙头
公司的负面新闻不断,加剧投资者对于长期增长的担忧,也打击市场情绪,造成整体股市
在短期盈利强劲的情况下上行乏力。
总体而言,围绕着中美贸易摩擦加剧、新兴市场巨幅波动的走势,依然成为左右市场
风险偏好和未来走向的最重要因素。若中美贸易摩擦持续,可能将会影响明年全球经济复
苏的节奏,也将改变全球大宗商品的运行格局。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 12 页 共59 页
2018上半年,大宗商品表现相对分化,原油较强势,国际油市虽有波动,但整体延续
相对乐观情绪,主要受到需求端和供给端的双重利好:一方面需求增长预期改善,另一方
面供给端传来继续减产的利好消息,全球原油市场继续在博弈中进行供需再平衡。从6月
EIA发布的月度数据来看,目前世界石油供需处于紧平衡状态。全球原油库存已降至五年
平均水平,温和增产下,原油供需基本面向好,6月底,美国宣布继续制裁伊朗,全面限
制伊朗石油出口,以自身原油增产填补供给缺口,为未来的国际油价提供支撑。下半年开
始,国际油价在创出近3年新高后,开始掉头大幅震荡下行,主要受到需求端和供给端的
双重压制:一方面受明年全球经济增速下滑引发的需求悲观预期,另一方面在供给端,
OPEC减产迟迟未能落地,全球原油价格在本季度创下了近2年的新低。预计2019年国际
石油价格会维持在50-65美元的水平并上下波动。
2018年上半年,本基金在仓位上进行了一些避险操作,在行业配置上对油气、综合化
工等进行了小幅加仓,同时少量配置了一些成长性较好、长期看好的新能源类、新兴科技
个股以及新兴消费类个股。下半年,本基金在整体大幅降低仓位的基础上,在行业配置上
对黄金类资源股进行了小幅加仓,同时,继续配置了少量股息率高、成长性较好、长期看
好的新能源类、新兴科技及新兴消费类个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为-19.96%,同期业绩基准增长率为-14.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年,预计全球市场将继续在各种不确定性下呈现震荡波动的走势,整体上我
们保持谨慎,同时积极寻找市场机会,进行低位布局。
未来本基金的表现将继续在很大程度上取决于全球大宗商品市场的表现,尤其是大宗
商品最大需求国-中国经济的企稳复苏进程。预计随着中国宏观经济的逐步企稳、贸易摩擦
的缓解等诸多不确定性因素的逐步明朗,中国经济的供需环境、结构改革、产业升级等在
2019年有望得到改善,未来我们将密切关注中国各项调结构、市场去杠杆的进程,并持续
关注美国宏观经济等因素,提前做好经济预判。2019年美股将难以继续跑赢其他市场,并
且市场波动性将放大。全年来看,在政策利好效果逐渐淡出、高基数、贸易摩擦、和金融
环境继续收紧的共同作用下,美股的盈利增速将快速放缓,但整体经济依旧具有韧性。美
联储可能在上半年就提前结束加息周期,市场未必会对此作出正面解读。尽管市场整体的
估值已经从历史高位下调,但2019年也难重新扩张。综合来看,我们2019年全年对美股
持中性偏谨慎的观点。在原油方面,我们将持续关注全球宏观经济复苏的进程以及OPEC减
产的情况,预计2019年国际石油价格会维持在50-65美元的水平并上下波动。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 13 页 共59 页
本基金在大宗商品领域会继续保持相对中性的策略,稳健操作,并适时配置较为确定
的、有较高成长性的新兴能源等领域个股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则,经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作:
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括不定期推送监管动态和风险
案例,持续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,不定期开展各类
合规主题培训等,丰富培训形式,不断提升员工合规与风控意识;
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理;
3、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提
交季度监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及
业务流程进行了专项稽核和检查;
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制
度体系,更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内,本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定,未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内,本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形,均在法规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内,本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份
额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产,在规范经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益
。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 14 页 共59 页
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负
责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估
值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,相关解决方案已经
上报证监会。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中,严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 15 页 共59 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内,招商全球资源股票型证券投资基金——招商基金管理有限公司在招商全
球资源股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算
、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,招商全球资源股票型证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商金管理有限公司编制和披露的招商全球资源股票型证券投资基金
2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商全球资源股票型证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了招商全球资源股票型证券投资基金的财务报
表,包括 2018年 12月 31日的资产负债表,2018年度
的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制,公允反映了招商全球资源股
票型证券投资基金 2018年 12月 31日的财务状况、2018
年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”
部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则,我们独立于招商全球资源股
票型证券投资基金,并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理
层对其他信息负责。其他信息包括招商全球资源股票型
证券投资基金 2018年度报告中涵盖的信息,但不包括财
务报表和我们的审计报告。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 16 页 共59 页
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们
也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信
息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们
在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重
大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何
事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维
护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估招商全
球资源股票型证券投资基金的持续经营能力,披露与持
续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除
非基金管理人管理层计划清算招商全球资源股票型证券
投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商全球资源股票型证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见
的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业
判断,保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充
分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾
于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的
风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程
序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做
出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对招商
全球资源股票型证券投资基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告
第 17 页 共59 页
我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,
未来的事项或情况可能导致招商全球资源股票型证券投
资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222号外滩中心 30楼
审计报告日期 2019年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:招商全球资源股票型证券投资基金
报告截止日:2018年12月31日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末2018年12月31
日
上年度末2017年12月
31日
资产:
银行存款 7.4.7.1 7,134,548.75 1,061,149.60
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 13,557,092.39 27,312,297.85
其中:股票投资 13,224,227.19 25,816,227.42









基金投资 332,865.20 1,496,070.43








债券投资 - -








资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - -招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 18 页 共59 页 应收证券清算款 303,200.09 - 应收利息 7.4.7.5 23.54 67.83 应收股利 47,434.19 46,127.18 应收申购款 3,031.09 51,962.92 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 21,045,330.05 28,471,605.38 负债和所有者权益 附注号 本期末2018年12月31 日 上年度末2017年12月 31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 332,245.59 - 应付赎回款 78,732.38 37,727.16 应付管理人报酬 32,446.70 42,970.12 应付托管费 6,309.08 8,355.31 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 130,230.42 40,016.75 负债合计 579,964.17 129,069.34 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 22,886,163.73 25,383,504.35 未分配利润 7.4.7.10 -2,420,797.85 2,959,031.69 所有者权益合计 20,465,365.88 28,342,536.04 负债和所有者权益总计 21,045,330.05 28,471,605.38 注:1、报告截止日2018年12月31日,基金份额净值0.894元,基金份额总额 22,886,163.73份;招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 19 页 共59 页 2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。 7.2 利润表 会计主体:招商全球资源股票型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期2018年1月1日 至2018年12月31日 上年度可比期间2017 年1月1日至2017年 12月31日 一、收入 -4,305,165.98 6,157,353.00 1.利息收入 1,773.98 3,444.56 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,773.98 3,444.56








债券利息收入 - -








资产支持证券利息 收入 - -








买入返售金融资产 收入 - -








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“- ”填列) -275,727.57 4,778,742.28 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -970,262.40 4,170,433.74








基金投资收益 7.4.7.12 -33,795.95 -26,144.28








债券投资收益 7.4.7.13 - -








资产支持证券投资 收益 7.4.7.14 - -








贵金属投资收益 7.4.7.15 - -








衍生工具收益 7.4.7.17 - -








股利收益 7.4.7.18 728,330.78 634,452.82 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.19 -4,122,237.11 1,399,125.48 4.汇兑收益(损失以“- ”号填列) 87,436.59 -28,073.60招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 20 页 共59 页 5.其他收入(损失以“- ”号填列) 7.4.7.20 3,588.13 4,114.28 减:二、费用 892,945.21 1,183,623.00 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 453,634.08 577,353.86 2.托管费 7.4.10.2.2 88,206.64 112,263.25 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.21 190,803.40 199,144.49 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 7.4.7.22 160,301.09 294,861.40 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) -5,198,111.19 4,973,730.00 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“ -”号填列) -5,198,111.19 4,973,730.00 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商全球资源股票型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 本期2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净值) 25,383,504.35 2,959,031.69 28,342,536.04 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -5,198,111.19 -5,198,111.19 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -2,497,340.62 -181,718.35 -2,679,058.97招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 21 页 共59 页 其中:1.基金申购款 3,296,025.44 312,192.71 3,608,218.15








2.基金赎回款 -5,793,366.06 -493,911.06 -6,287,277.12 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益( 基金净值) 22,886,163.73 -2,420,797.85 20,465,365.88 上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净值) 37,089,327.86 -1,594,449.61 35,494,878.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 4,973,730.00 4,973,730.00 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -11,705,823.51 -420,248.70 -12,126,072.21 其中:1.基金申购款 1,254,430.81 139,179.05 1,393,609.86








2.基金赎回款 -12,960,254.32 -559,427.75 -13,519,682.07 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益( 基金净值) 25,383,504.35 2,959,031.69 28,342,536.04 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ____金旭___














____欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 22 页 共59 页 招商全球资源股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管 理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商全球资源股票型证券投资基 金基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证 监会”)证监许可[2009]1500号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限 为不定期,首次设立募集基金份额为552,992,972.23份,经德勤华永会计师事务所有限公 司验证,并出具了编号为德师报(验)字(10)第0020号验资报告。《招商全球资源股票型证 券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2010年3月25日正式生效。本基金的 基金管理人为招商基金管理有限公司,基金境内托管人为中国工商银行股份有限公司(以下 简称“中国工商银行”),境外托管人为渣打银行(香港)有限公司(以下简称“渣打银行”) 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招 商全球资源股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金主要投资于全球 证券市场中具有良好流动性的金融工具,包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券; 银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券 、可转换债券等固定收益类证券;以及基金、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工 具。投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的60%,其中,至少将股票等权益类 证券资产的80%投资于全球资源类相关产业的上市公司,主要包括(1)能源,如石油和天 然气的开采、加工、销售及运输等;能源设备及服务;(2)材料,如金属非金属及采矿、化 工、建材、林产品及造纸、容器及包装等;(3)新能源及替代能源,如风能、太阳能、其他 环保能源及可再生能源;(4)公用事业,如电力、燃气、水务等;(5)农产品等行业。本基 金的业绩比较基准为:摩根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index) × 75%+摩 根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index) ×25%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算 和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 23 页 共59 页 本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产 划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额 固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资 产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的 相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款 及应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法 于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或 其一部分。金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包 括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 24 页 共59 页 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根 据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值 是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关 资产或负债的不可观察输入值。 1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日 无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值;对于发行时明确一定期限限售期的股票, 包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售期的股票等,按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 2)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大 变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时 ,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值 ;对于发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行 时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,按照监管机构或 行业协会的有关规定确定公允价值。 3)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与 者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公 允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格 、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权 利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和 金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起 的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 25 页 共59 页 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相 关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分 各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平 准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利 息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收 入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内 含票面利率后,逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日 计提。 - 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若 有)后的差额确认。 基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额 确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认 。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认,由上市公司代扣 代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 - 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公 允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法 逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额 计入交易费用。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 26 页 共59 页 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日 计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益 分配 方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利; 2)每一基金份额享有同等分配权; 3)基金可供分配的收益为正的情况下,方可进行收益分配; 4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于 面值,基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日; 5)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多12次;每次基金收益分 配比例不得低于期末可供分配利润的20%; 6)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日; 7)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2 位,小数点 后第3 位开始舍去,舍去部分归基金资产; 8)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额 直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即 期汇率折算为人民币,与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部 ,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础 一致。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 27 页 共59 页 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策 的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征 增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规 和实务操作,本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文,本基金本期依法适用相关条 款: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他 增值税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率 缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权 的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申 报期内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限 在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月 以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利 所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受 让方不再缴纳印花税。 6)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益,其涉及的税收 政策,按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 28 页 共59 页 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31 日 活期存款 7,134,548.75 1,061,149.60 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - -








存款期限 1-3 个月 - -








存款期限 3个月以上 - - 存款期限 1个月以内 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 7,134,548.75 1,061,149.60 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年 12月 31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 13,436,745.99 13,224,227.19 -212,518.80 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 331,913.69 332,865.20 951.51 其他 - - - 合计 13,768,659.68 13,557,092.39 -211,567.29 上年度末 2017年 12月 31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 21,959,053.31 25,816,227.42 3,857,174.11 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 1,442,574.72 1,496,070.43 53,495.71 其他 - - - 合计 23,401,628.03 27,312,297.85 3,910,669.82 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 29 页 共59 页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31 日 应收活期存款利息 23.54 67.83 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 23.54 67.83 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 230.42 16.75 预提费用 130,000.00 40,000.00 合计 130,230.42 40,016.75 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 30 页 共59 页 基金份额(份) 账面金额 上年度末 25,383,504.35 25,383,504.35 本期申购 3,296,025.44 3,296,025.44 本期赎回(以“-”号填列) -5,793,366.06 -5,793,366.06 基金份额折算变动份额 - - 本期末 22,886,163.73 22,886,163.73 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 499,316.31 2,459,715.38 2,959,031.69 本期利润 -1,075,874.08 -4,122,237.11 -5,198,111.19 本期基金份额交易 产生的变动数 -91,435.01 -90,283.34 -181,718.35 其中:基金申购款 115,692.80 196,499.91 312,192.71








基金赎回款 -207,127.81 -286,783.25 -493,911.06 本期已分配利润 - - - 本期末 -667,992.78 -1,752,805.07 -2,420,797.85 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 活期存款利息收入 1,773.98 3,444.56 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 - - 合计 1,773.98 3,444.56 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31日 卖出股票成交总额 50,808,216.53 58,900,017.91 减:卖出股票成本总额 51,778,478.93 54,729,584.17 买卖股票差价收入 -970,262.40 4,170,433.74 7.4.7.13 基金投资收益——买卖基金差价收入 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 31 页 共59 页 日 卖出/赎回基金成交总额 1,893,442.94 483,814.04 减:卖出/赎回基金成本总 额 1,927,238.89 509,958.32 基金投资收益 -33,795.95 -26,144.28 7.4.7.14 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖债券差价收入。 7.4.7.15 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.16 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.17 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.18 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 710,850.75 599,357.22 基金投资产生的股利收益 17,480.03 35,095.60 合计 728,330.78 634,452.82 7.4.7.19 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 1.交易性金融资产 -4,122,237.11 1,399,125.48 ——股票投资 -4,069,692.91 1,362,989.05 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 -52,544.20 36,136.43 ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 - -招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 32 页 共59 页 变动产生的预估增值税 合计 -4,122,237.11 1,399,125.48 7.4.7.20 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31日 基金赎回费收入 3,580.51 1,298.27 其他 7.62 2,816.01 合计 3,588.13 4,114.28 注:本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人 赎回基金份额时收取,赎回费总额按一定比例归入基金资产。 7.4.7.21 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 交易所市场交易费用 190,803.40 199,144.49 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - - 合计 190,803.40 199,144.49 7.4.7.22 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 审计费用 30,000.00 40,000.00 信息披露费 100,000.00 200,000.00 银行费用 1,620.00 2,784.04 其他 28,681.09 52,077.36 合计 160,301.09 294,861.40 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 33 页 共59 页 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行 基金托境内管人 渣打银行 基金境外托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 7.4.10.1.5 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 当期发生的基金应支付的管 理费 453,634.08 577,353.86 其中:支付销售机构的客户 107,999.21 131,770.96招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 34 页 共59 页 维护费 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 1.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.80%÷当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31 日 当期发生的基金应支付的托 管费 88,206.64 112,263.25 注:支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 )交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 97,331.28 1,949.22 272,653.12 3,746.34 渣打银行 7,037,217.47 -175.24 788,496.48 -301.78 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行和渣打银行保管,按适用利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 35 页 共59 页 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2018年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金是股票型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金 融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所 述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本 基金的基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管 理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险,确定 适当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。 本基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市 场风险主要包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的 ,监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险 管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本 基金的信用风险主要存在于银行存款及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行和境外托管人渣打银行, 与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 36 页 共59 页 纪商进行证券交收和款项清算,在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开 放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险 以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金 所持有的大部分交易性金融资产在证券交易所上市,本基金未持有其他有重大流动性风险 的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎 回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款 ,设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障 基金持有人利益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的 流动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的 流动性风险。同时,本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解 流动性风险。 7.4.13.4 市场风险招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 37 页 共59 页 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过 对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行 管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018 年 12月 31日 1个月以内 1-3 个月 3个 月-1 年 1-5 年 5年 以上 不计息 合计 资产 银行存款 7,134,548.75 - - - - - 7,134,548.75 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资 产 - - - - - 13,557,092.39 13,557,092.39 买入返售金融 资产 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 23.54 23.54 应收股利 - - - - - 47,434.19 47,434.19 应收申购款 - - - - - 3,031.09 3,031.09 应收证券清算 款 - - - - - 303,200.09 303,200.09 其他资产 - - - - - 0.00 0.00 资产总计 7,134,548.75 - - - - 13,910,781.30 21,045,330.05 负债 应付赎回款 - - - - - 78,732.38 78,732.38 应付管理人报 酬 - - - - - 32,446.70 32,446.70 应付托管费 - - - - - 6,309.08 6,309.08 应付证券清算 款 - - - - - 332,245.59 332,245.59 卖出回购金融 资产款 - - - - - - - 应付销售服务 费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - -招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 38 页 共59 页 应付利润 - - - - - - - 应交税费 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 130,230.42 130,230.42 负债总计 - - - - - 579,964.17 579,964.17 利率敏感度缺 口 7,134,548.75 - - - - 13,330,817.13 20,465,365.88 上年度末 2017年 12月 31日 1个月以内 1-3 个月 3个 月-1 年 1-5 年 5年 以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,061,149.60 - - - - - 1,061,149.60 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 - - - - - - - 交易性金融资 产 - - - - - 27,312,297.85 27,312,297.85 买入返售金融 资产 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 67.83 67.83 应收股利 - - - - - 46,127.18 46,127.18 应收申购款 20,013.03 - - - - 31,949.89 51,962.92 应收证券清算 款 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 1,081,162.63 - - - - 27,390,442.75 28,471,605.38 负债 应付赎回款 - - - - - 37,727.16 37,727.16 应付管理人报 酬 - - - - - 42,970.12 42,970.12 应付托管费 - - - - - 8,355.31 8,355.31 应付证券清算 款 - - - - - - - 卖出回购金融 资产款 - - - - - - - 应付销售服务 费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 应交税费 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 40,016.75 40,016.75 负债总计 - - - - - 129,069.34 129,069.34 利率敏感度缺 口 1,081,162.63 - - - - 27,261,373.41 28,342,536.04招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 39 页 共59 页 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末无利率风险的敏感性分析。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险 。外汇风险对本基金资产净值的影响来自于外币货币性资产与负债净头寸,以公允价值计 量的外币非货币性金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波 动的影响。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 下表统计了本基金于2018年12月31日资产负债表项目面临的外汇风险敞口,各原币 资产和负债的账面价值已折合为人民币金额。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018年 12月 31日 项目 美元折合人民 币 港币折合人民 币 其他币种折合 人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 3,070,132.28 3,263,728.08 703,543.47 7,037,403.83 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 4,810,119.97 4,392,513.27 4,354,459.15 13,557,092.39 衍生金融资产 - - - - 应收股利 42,501.86 79.73 4,852.60 47,434.19 应收利息 - - - - 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 87,217.55 215,982.54 - 303,200.09 其它资产 - - - - 资产合计 8,009,971.66 7,872,303.62 5,062,855.22 20,945,130.50 以外币计价的负债 应付证券清算款 332,245.59 - - 332,245.59 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 332,245.59 - - 332,245.59 资产负债表外汇风 险敞口净额 7,677,726.07 7,872,303.62 5,062,855.22 20,612,884.91 单位:人民币元招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 40 页 共59 页 上年度末 2017年 12月 31日 项目 美元折合人民 币 港币折合人民 币 其他币种折合 人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 251,362.31 283,939.43 253,363.46 788,665.20 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 11,577,482.54 9,467,499.59 6,267,315.72 27,312,297.85 衍生金融资产 - - - - 应收股利 41,178.59 4,948.59 - 46,127.18 应收利息 - - - - 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 - - - - 其它资产 - - - - 资产合计 11,870,023.44 9,756,387.61 6,520,679.18 28,147,090.23 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风 险敞口净额 11,870,023.44 9,756,387.61 6,520,679.18 28,147,090.23 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 12 月 31日 ) 上年度末( 2017年 12月 31日 ) 1. 所有外币相对人民币升值 5% 1,030,644.25 1,407,354.51 分析 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -1,030,644.25 -1,407,354.51 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相 关。 本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综合运用,筛选 出股东价值或股东价值增长潜力被错误判断,且这种误判反映于股价的股票。根据境外投 资顾问的全球投资经验,使用本策略构建由优质资源类股票组成的分散化的投资组合 。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 41 页 共59 页 本基金主要投资于以公允价值计量的股票、债券和基金,所有市场价格因素引起的金 融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组 合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理 。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日 项目 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融资产- 股票投资 13,224,227.19 64.62 25,816,227.42 91.09 交易性金融资产- 基金投资 332,865.20 1.63 1,496,070.43 5.28 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 13,557,092.39 66.24 27,312,297.85 96.37 注:合计比例为年末交易性金融资产的公允价值除以基金资产净值计算得出。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 12 月 31日 ) 上年度末( 2017年 12月 31日 ) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 677,854.62 1,365,614.89 分析 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -677,854.62 -1,365,614.89 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账 面价值与公允价值相差很小。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 42 页 共59 页 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12月 31日的账 面价值。 单位:人民币元 本期末(2018年 12月 31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产





股票投资 13,224,227.19 - - 13,224,227.19 债券投资 -


- - -


基金投资 332,865.20 - - 332,865.20 合计 13,557,092.39 - - 13,557,092.39 上年度末(2017年 12月 31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 25,816,227.42 - - 25,816,227.42 债券投资 - - - - 基金投资 1,496,070.43 - - 1,496,070.43 合计 27,312,297.85 - - 27,312,297.85 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日 期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 13,224,227.19 62.84招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 43 页 共59 页 其中:普通股 12,679,982.30 60.25








存托凭证 544,244.89 2.59 2 基金投资 332,865.20 1.58 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证 券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购 的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 7,134,548.75 33.90 8 其他资产 353,688.91 1.68 9 合计 21,045,330.05 100.00 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 德国 710,965.38 3.47 法国 85,103.97 0.42 荷兰 110,489.98 0.54 美国 4,477,254.77 21.88 日本 1,320,668.58 6.45 瑞士 79,268.46 0.39 香港 4,392,513.27 21.46 英国 2,047,962.78 10.01 合计 13,224,227.19 64.62 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 通信服务 962,943.80 4.71 消费者非必需品 1,181,788.56 5.77招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 44 页 共59 页 消费者常用品 - - 能源 3,524,484.03 17.22 金融 226,760.56 1.11 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 152,458.80 0.74 基础材料 7,175,791.44 35.06 地产业 - - 公用事业 - - 合计 13,224,227.19 64.62 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 序号 公司名 称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值 (元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 SHIN- ETSU CHEMI CAL CO LTD 信越化 学工业 株式会 社 4063 JP 东京证 券交易 所 日本 2,500 1,320,6 68.58 6.45 2 TENCE NT HOLDI NGS LTD 腾讯控 股有限 公司 700 HK 香港联 合交易 所 香港 3,500 962,943 .80 4.71 3 GLENC ORE PLC 嘉能可 GLEN LN 英国伦 敦证券 交易所 英国 38,000 960,568 .13 4.69 4 NEWM ONT MININ G CORP 纽曼矿 业 NEM US 美国纽 约证券 交易所 美国 3,600 856,115 .57 4.18 5 BARRI CK GOLD CORP 巴里克 黄金 ABX US 美国纽 约证券 交易所 美国 9,000 836,349 .55 4.09 6 CHINA 中国东 581 HK 香港联 香港 190,000 775,787 3.79招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 45 页 共59 页 ORIEN TAL GROU P CO LTD 方集团 合交易 所 .48 7 HOPE EDUC ATION GROU P CO LTD 希望教 育 1765 HK 香港联 合交易 所 香港 1,020,0 00 759,665 .40 3.71 8 BASF SE 巴斯夫 BAS GR 德国证 券交易 所 德国 1,500 710,965 .38 3.47 9 DowDu Pont Inc 陶氏杜 邦 DWDP US 美国纽 约证券 交易所 美国 1,738 637,922 .36 3.12 10 PETRO CHINA CO LTD-H 中国石 油股份 857 HK 香港联 合交易 所 香港 140,000 598,619 .84 2.93 11 EXXO N MOBIL CORP 埃克森 美孚 XOM US 美国纽 约证券 交易所 美国 1,000 468,001 .61 2.29 12 ROYA L DUTC H SHELL PLC-B SHS 荷兰皇 家壳牌 RDSB LN 英国伦 敦证券 交易所 英国 1,800 365,441 .54 1.79 13 CHINA PETRO LEUM- H 中国石 油化工 股份 386 HK 香港联 合交易 所 香港 60,000 293,877 .48 1.44 14 BP PLC 英国石 油 BP/ LN 英国伦 敦证券 交易所 英国 5,500 236,662 .88 1.16 15 BP PLC- SPONS ADR - BP US 美国纽 约证券 交易所 美国 900 234,227 .29 1.14 16 LYON 利安德 LYB 美国纽 美国 400 228,297 1.12招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 46 页 共59 页 DELLB ASELL INDU- CL A 巴赛尔 工业 US 约证券 交易所 .48 17 SUNC OR ENERG Y INC 森科能 源 SU US 美国证 券交易 所 美国 1,000 191,963 .70 0.94 18 ROYA L DUTC H SHELL PLC-A SHS 皇家壳 牌石油 公司 RDSA LN 英国伦 敦证券 交易所 英国 900 180,182 .98 0.88 19 RIO TINTO PLC 力拓集 团 RIO LN 英国伦 敦证券 交易所 英国 500 161,811 .13 0.79 20 LINDE PLC LIN LIN US 美国纽 约证券 交易所 美国 150 160,640 .06 0.78 21 CNOO C LTD 中海油 883 HK 香港联 合交易 所 香港 15,000 159,030 .30 0.78 22 SUNN Y OPTIC AL TECH 舜宇光 学科技 2382 HK 香港联 合交易 所 香港 2,500 152,458 .80 0.74 23 WISDO M EDUC ATION INTER NATIO N 睿见教 育 6068 HK 香港联 合交易 所 香港 60,000 150,355 .92 0.73 24 EOG RESOU RCES INC 依欧格 EOG US 美国纽 约证券 交易所 美国 250 149,634 .92 0.73 25 CHEV RON CORP 雪佛龙 CVX US 美国纽 约证券 交易所 美国 200 149,329 .51 0.73 26 BHP 必和必 BHP 英国伦 英国 1,000 143,296 0.70招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 47 页 共59 页 GROU P PLC 拓 LN 敦证券 交易所 .12 27 CHINA SHENH UA ENERG Y CO- H 中国神 华 1088 HK 香港联 合交易 所 香港 9,000 135,320 .33 0.66 28 CONO COPHI LLIPS 康菲石 油 COP US 美国纽 约证券 交易所 美国 300 128,376 .16 0.63 29 OCCID ENTAL PETRO LEUM CORP 西方石 油 OXY US 美国证 券交易 所 美国 300 126,378 .96 0.62 30 CHINA MAPL E LEAF EDUC ATION AL 枫叶教 育 1317 HK 香港联 合交易 所 香港 40,000 121,967 .04 0.60 31 HSBC HOLDI NGS PLC 汇丰控 股 5 HK 香港联 合交易 所 香港 2,000 113,555 .52 0.55 32 CHINA CONST RUCTI ON BANK- H 建设银 行 939 HK 香港联 合交易 所 香港 20,000 113,205 .04 0.55 33 AKZO NOBEL 阿克苏 诺贝尔 AKZA NA 泛欧阿 姆斯特 丹交易 所 荷兰 200 110,489 .98 0.54 34 CRH PLC- SPONS ORED ADR CRH 水 泥 CRH US 美国纽 约证券 交易所 美国 600 108,507 .19 0.53 35 TOTAL SA- SPON 道达尔 TOT US 美国纽 约证券 交易所 美国 300 107,436 .53 0.52招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 48 页 共59 页 ADR 36 ALIBA BA GROU P HOLDI NG-SP ADR 阿里巴 巴 BABA US 美国纽 约证券 交易所 美国 100 94,073. 88 0.46 37 AIR LIQUI DE SA 液化空 气集团 AI FP france stock exchang e 法国 100 85,103. 97 0.42 38 GIVAU DAN- REG 奇华顿 GIVN SW 瑞士证 券交易 所 瑞士 5 79,268. 46 0.39 39 CHINA YUHU A EDUC ATION CORP L 宇华教 育 6169 HK 香港联 合交易 所 香港 20,000 55,726. 32 0.27 注:以上证券代码采用当地市场代码。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序号 公司名称(英 文) 证券代码 本期累计买入 金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 TESLA MOTORS INC TSLA US 1,906,577.32 6.73 2 EXXON MOBIL CORP XOM US 1,703,004.23 6.01 3 CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD 581 HK 1,695,300.82 5.98 4 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 1,646,441.89 5.81 5 GLENCORE PLC GLEN LN 1,417,271.49 5.00招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 49 页 共59 页 6 CHINA PETROLEUM- H 386 HK 1,401,320.08 4.94 7 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,297,428.69 4.58 8 HOPE EDUCATION GROUP CO LTD 1765 HK 1,278,621.69 4.51 9 CHINA MOLYBDENU M CO LTD-H 3993 HK 1,229,932.66 4.34 10 LYONDELLBA SELL INDU-CL A LYB US 933,847.37 3.29 11 ANGANG STEEL CO LTD-H 347 HK 921,794.32 3.25 12 BP PLC-SPONS ADR BP US 888,511.80 3.13 13 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 880,219.58 3.11 14 BARRICK GOLD CORP ABX CN 817,710.11 2.89 15 BARRICK GOLD CORP ABX US 817,710.11 2.89 16 BARRICK GOLD CORP GOLD US 817,710.11 2.89 17 NEWMONT MINING CORP NEM US 807,932.85 2.85 18 SINO BIOPHARMAC EUTICAL 1177 HK 802,961.38 2.83 19 3SBIO INC 1530 HK 797,571.87 2.81 20 CNOOC LTD 883 HK 784,994.33 2.77 21 KINGBOARD CHEMICAL H 148 HK 725,921.99 2.56 22 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 720,967.74 2.54 23 MAANSHAN 323 HK 648,464.55 2.29招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 50 页 共59 页 IRON-H 24 CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 966 HK 643,608.62 2.27 25 UNITED CO RUSAL PLC 486 HK 637,394.35 2.25 26 BASF SE BAS GR 610,133.18 2.15 27 KINGBOARD LAMINATES HOLDINGS 1888 HK 597,728.42 2.11 28 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 571,760.80 2.02 注: 1、“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序号 公司名称(英 文) 证券代码 本期累计卖出 金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 TESLA MOTORS INC TSLA US 3,028,910.55 10.69 2 EXXON MOBIL CORP XOM US 1,689,984.34 5.96 3 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 1,375,052.76 4.85 4 CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD 581 HK 1,292,790.03 4.56 5 CHINA HONGQIAO GROUP LTD 1378 HK 1,193,101.93 4.21 6 CHINA PETROLEUM- H 386 HK 1,156,085.79 4.08 7 APPLIED AMAT US 1,146,430.82 4.04招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 51 页 共59 页 MATERIALS INC 8 LYONDELLBA SELL INDU-CL A LYB US 1,103,567.72 3.89 9 CHINA MOLYBDENU M CO LTD-H 3993 HK 1,087,517.96 3.84 10 3M CO MMM US 1,030,656.39 3.64 11 KINGBOARD CHEMICAL H 148 HK 991,645.04 3.50 12 MAANSHAN IRON-H 323 HK 923,691.44 3.26 13 BP PLC-SPONS ADR BP US 909,423.77 3.21 14 GLENCORE PLC GLEN LN 900,532.45 3.18 15 ANGANG STEEL CO LTD-H 347 HK 864,087.48 3.05 16 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 835,693.69 2.95 17 ANTOFAGAST A PLC ANTO LN 789,390.31 2.79 18 BEIJING ENTERPRISES WATER GR 371 HK 734,586.20 2.59 19 TOTAL SA- SPON ADR TOT US 723,599.80 2.55 20 DowDuPont Inc DWDP US 706,110.13 2.49 21 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 685,690.54 2.42 22 3SBIO INC 1530 HK 678,588.82 2.39 23 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 658,612.12 2.32 24 CONOCOPHIL LIPS COP US 653,666.50 2.31 25 DONGYUE GROUP 189 HK 643,359.73 2.27 26 CHINA TAIPING INSURANCE 966 HK 639,787.04 2.26招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 52 页 共59 页 HOLD 27 KINGBOARD LAMINATES HOLDINGS 1888 HK 619,756.05 2.19 28 SINO BIOPHARMAC EUTICAL 1177 HK 579,024.45 2.04 29 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 577,850.71 2.04 注:1、“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 金额单位:人民币元 买入成本(成交)总额 43,256,171.61 卖出收入(成交)总额 50,808,216.53 注:“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 53 页 共59 页 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 SPDR GOLD SHARES ETF 交易型开发 式 State Street Bank and Trust 332,865.20 1.63 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.11.3 期末其他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 303,200.09 3 应收股利 47,434.19 4 应收利息 23.54 5 应收申购款 3,031.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 353,688.91 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 54 页 共59 页 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 人户 数 (户 ) 户均持有的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,59 5 14,348.69 - - 22,886,163.73 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 10,698.71 0.0467% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2010 年 3月 25日)基金份额总额 552,992,972.23 本报告期期初基金份额总额 25,383,504.35 本报告期基金总申购份额 3,296,025.44 减:报告期基金总赎回份额 5,793,366.06 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 22,886,163.73 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年2 月12日,经招商基金管理有限公司股东会2018年第一次会议审议通过,选举彭家文先生 担任公司第五届监事会监事。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 55 页 共59 页 2018年7月23日,经招商基金管理有限公司第五届董事会2018年第五次会议审议通 过,增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务9年,本报告期应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙 )的报酬为人民币30,0000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 BOCI SECURIT EIS LTD 1 57,097,707.05 60.99% 85,646.73 73.32% - Scotia 1 27,832,565.05 29.73% 27,832.55 23.83% - Morgan Stanley 1 8,377,816.66 8.95% 3,021.07 2.59% - 招商证券 (香港) 1 310,261.05 0.33% 310.26 0.27% -招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 56 页 共59 页 注:1、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配,券商综合评分根据研究报告质 量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规 范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 2、此处股票交易包括股票、存托凭证交易;佣金指本基金通过单一券商进行股票、基 金等交易而合计支付该券商的佣金合计。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 称 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 BOCI SECUR ITEIS LTD - - - - - - - - Scotia - - - - - - 2,710,0 20.81 100.00 % Morgan Stanley - - - - - - - - 招商证 券(香 港) - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值 税的提示性公告 中国证券报、上海证 券报 2018-01-02 2 关于招商全球资源股票型证券投资基金 2018 年境外主要市场节假日暂停申购(含定投)和 赎回业务的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-01-11 3 招商全球资源股票型证券投资基金 2017年第 4季度报告 中国证券报、上海证 券报 2018-01-19 4 招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-01-24 5 关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代 销机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-02-01招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 57 页 共59 页 6 关于招商全球资源股票型证券投资基金修订基 金合同的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-03-22 7 招商全球资源股票型证券投资基金基金合同 (2018年 3月 22日修订) 中国证券报、上海证 券报 2018-03-22 8 招商全球资源股票型证券投资基金托管协议 (2018年 3月 22日修订) 中国证券报、上海证 券报 2018-03-22 9 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证 券报 2018-03-28 10 招商全球资源股票型证券投资基金 2017年度 报告 中国证券报、上海证 券报 2018-03-30 11 招商全球资源股票型证券投资基金 2017年度 报告摘要 中国证券报、上海证 券报 2018-03-30 12 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-03-31 13 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 东海证券申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-04-02 14 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年第 1季度报告 中国证券报、上海证 券报 2018-04-23 15 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书(二零一八年第一号) 中国证券报、上海证 券报 2018-05-07 16 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要(二零一八年第一号) 中国证券报、上海证 券报 2018-05-07 17 招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招 商银行定期定额投资最低限额的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-05-29 18 招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机 构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-05-30 19 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-06-30 20 招商基金旗下部分基金增加恒天明泽为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-07-04 21 招商基金旗下部分基金增加济安财富为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-07-10 22 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年第 2季度报告 中国证券报、上海证 券报 2018-07-19 23 招商基金旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销 机构的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-08-22 24 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年半 年度报告 中国证券报、上海证 券报 2018-08-28 25 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年半 中国证券报、上海证 2018-08-28招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 58 页 共59 页 年度报告摘要 券报 26 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司 手机银行渠道基 金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-09-29 27 关于招商基金管理有限公司旗下部分基金参与 广发证券定期定额申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-10-15 28 招商全球资源股票型证券投资基金 2018年第 3季度报告 中国证券报、上海证 券报 2018-10-24 29 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要(二零一八年第二号) 中国证券报、上海证 券报 2018-11-07 30 招商全球资源股票型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书(二零一八年第二号) 中国证券报、上海证 券报 2018-11-07 31 关于暂停招商全球资源股票型证券投资基金申 购(含定期定额投资)和赎回业务的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-12-05 32 招商基金旗下部分基金增加百度百盈为代销机 构及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-12-07 33 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国工商银行“2019倾心回馈”基金定投优 惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报 2018-12-28 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件; 3、《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》; 4、《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》; 5、《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。招商全球资源股票型证券投资基金 2018年度报告 第 59 页 共59 页 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2019年 3月 28日