中 金 量 化 多策 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年 3 月 28 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，毕马威华 振会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 2018 年 12 月 31 日 止。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 67
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 69
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 70
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 70 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 70
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 70
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 70
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 70
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 70
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 73
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 73
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 73
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 73
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 74
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 75
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 75
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部 门 的重大 人事 变动 ...................................... 75
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 75
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 75
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计 师事 务所 情况 .................................................................................. 75
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 75
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 75
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 78
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 82
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 82
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 84
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 85
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 85
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 85
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 85
中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 中金量 化多 策略
基金主 代码 003582
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 156,039,802.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型合 理配置 资产 权重 、 精 选个 股，
在 严 格控 制投 资风 险的 前提 下 ，力 求实 现基 金资 产的
稳定增 值。
投资策 略 本 基 金的 量化 选股 模型 在注 重 基本 面研 究的 同时 ，结
合多种 统计 量化 策略, 主要 包括多 因子 模型 和统 计套 利
模 型 等多 种量 化策 略。 本基 金 在股 票投 资过 程中 将保
持 模 型选 股并 构建 股票 投资 组 合的 投资 策略 ，强 调投
资 纪 律、 降低 随意 性投 资带 来 的风 险， 力争 基金 资产
长期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率*80% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
*20% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 理论 上 其预 期风 险与 预期 收益
水 平 低于 股票 型证 券投 资基 金 ，高 于债 券型 证券 投资
基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中金基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李虹 田青
联系电 话 010-63211122 010-67595096
电子邮 箱 xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-868-1166 010-67595096
传真 010-66159121 010-66275853
注册地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大
街 1 号国 贸写 字楼 2 座 26
层 05 室
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 北京市西城区闹市口大街 1 号中金量化多策略 2018 年年度报 告
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街 1 号 国贸 大厦 B 座 43 层 院 1 号楼
邮政编 码 100004 100033
法定代 表人 孙菁（ 代） 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ciccfund.com/
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙 ）
中国北 京东 长安 街 1 号 东 方广场 东
2 座办 公楼 8 层
注册登 记机 构
中金基 金管 理有 限公 司
北京市 朝阳 区建 国门 外大 街 1 号国
贸大 厦 B 座 43 层
中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2018 年 2017 年
2016 年 11 月 10 日
( 基金合 同生 效
日)-2016 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 -18,430,513.73 3,310,624.90 1,140,273.92
本期利 润 -29,192,413.53 8,607,159.68 -1,003,458.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2230 0.0455 -0.0050
本期加 权平 均净 值利 润率 -23.53% 4.54% -0.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.22% 4.22% -0.50%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -28,543,525.69 4,022,470.95 -1,003,454.22
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1829 0.0309 -0.0050
期末基 金资 产净 值 127,496,276.91 134,879,796.72 199,103,558.07
期末基 金份 额净 值 0.817 1.037 0.995
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -18.30% 3.70% -0.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 孰低 数；
4、本 基金 合同 于 2016 年 11 月 10 日生 效， 合同 生 效当期 的相 关数 据和 指标 按实际 存续 期计 算。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较 基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.62% 1.44% -9.45% 1.31% -0.17% 0.13%
过去六 个月 -12.71% 1.27% -10.62% 1.20% -2.09% 0.07%
过去一 年 -21.22% 1.16% -19.17% 1.07% -2.05% 0.09% 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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自基金 合同
生效起 至今
-18.30% 0.89% -6.74% 0.83% -11.56% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 11 月 10 日 ， 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，自 成 立以来本基金 未
进行收 益分 配。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中金基 金管 理有 限公 司 （ 简称“ 中金 基金” 、“ 公司” ） 成立 于 2014 年 2 月， 由中 国国际 金融 股
份有限公司（简称“ 中金公司” ）作为全资股东，是首家单一股东 发起设立 的基金公司，注册资本
3.5 亿 元人 民币 。 母 公司 中 金公司 作为 中国 第一 家中 外合资 投资 银行 ， 致 力于 为国内 外机 构及 个人
客户提供高品 质的金融 服 务。中金基金 充分发挥 母 公司品牌及资 源优势， 持 续增强公司 整体竞争
实力。 中金 基金 注册 地址 为北京 市朝 阳区 建国 门外 大街 1 号 国贸 写字 楼 2 座 26 层 05 室， 办公 地
址为北 京市 朝阳 区建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 B 座 43 层。
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 公司共 管 理 27 只开 放式 基 金，证 券投 资基 金管 理规 模 153.48 亿。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘重晋
本 基 金 基
金经理
2017 年 8 月 2
日
- 7 年
刘重晋 先生 ， 理 学博 士。
历任松河投资咨询（深
圳） 有 限公 司副 总经 理、
量化研 究员 。2017 年 4
月加入公司，现任公司
量化公募投资部基金经
理。
石玉
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 3 月
29 日
- 11 年
石玉女 士， 管理 学硕 士。
历任中国科技证券有限
责任公司、华泰联合证
券有限责任公司职员，
天弘基金管理有限公司
金融工程分析师、固定
收益研究员，中金公司
资 产 管 理 部 高 级 研 究
员、投资经理助理、投
资经理 。2016 年 7 月加
入公司，现任公司投资
管理部 基 金 经理 。
闫雯雯
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2017 年 8 月
24 日
- 10 年
闫雯雯女士，工商管理
硕士。曾任泰康资产管
理 有 限 公 司 国 际 投 资中金量化多策略 2018 年年度报 告
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部、 信 用评 估部 研究 员，
现任中金基金管理有限
公 司 固 定 收 益 研 究 主
管。
魏孛
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 3 月
28 日
- 8 年
魏孛先 生， 统计 学博 士，
2010 年 8 月至 2014 年
10 月， 在北 京尊 嘉资 产
管理有 限公 司从 事 A 股
量化策 略开 发。2014 年
11 月加 入公 司， 历任 高
级经理，量化专户投资
经理，现任公司量化公
募投资 部基 金经 理。
注：1 、上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任 免 日期 填写 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金管理公 司公 平交易制度 指导意见》 、 《 基金管理公 司开展 投
资、 研 究活 动防 控内 幕交 易指导 意见 》 、 基 金合 同和 其他法 律法 规， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理 人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 根据《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理 办
法》和《证券投资基 金管 理公司公平交易制度 指导 意见》 （2011 年修订）的 规定，制定了《中 金
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 对投 资决 策 的内部 控制 、 交易 执行 的 内部控 制 、 公 平交 易
实施效果评估 、信息披 露 与报告制度等 多方面进 行 了规定，公平 对待不同 投 资组合，严 禁直接或
通过第三方的 交易安排 在 不同投资组合 之间进行 利 益输送。为保 证各投资 组 合在投资信 息、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有 公平的机 会，公司 建 立了科学合理 的投资运 作 体系和规范 的投资流
程， 加强 交易 执行 环节 的 内部控 制 ， 并 通过 工作 制 度、 流程 和技 术手 段保 证 公平交 易原 则的 实现 。
同时， 通过 对投 资交 易行 为的监 控、 分析 评估 和信 息披露 来加 强对 公平 交易 过程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 一直坚持 公 平对待旗下所 有投资组 合 ，严格执行证 监会《证 券 投资基金管理 公中金量化多策略 2018 年年度报 告
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司公平交易制 度指导意 见 》和公司内部 公平交易 制 度，规范投资 、研究和 交 易等各相关 流程，通
过系统控制和 人工监控 等 方式在各环节 严格控制 ， 确保公平对待 不同投资 组 合，切实防 范利益输
送。
本 报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告期内， 本公司所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年中 国宏 观经 济具 有 较大的 不确 定性 ， 中美 贸 易战 、 降 杠杆 、 资管 新规 等对 A 股市 场造
成一定 的影 响。 全年 A 股 市场整 体具 有较 大的 下跌 ， 沪深 300 指 数全 年 由 4045 点下跌 到 3010 点，
下跌 25.31% ，中 证 500 指 数由 6263 点下 跌到 4168 点下跌 幅 度 33.32% 。
本基金股票部 分采用量 化 选股的投资策 略，在不 同 的维度上进行 投资组合 的 构建，利用基 本
面指标、技术 面指标及 情 绪面指标等综 合确定组 合 权重。同时合 理配置沪 深 两市的股票 仓位进行
股票打新，增 厚收益。 接 下来，我们会 密切监控 市 场变化以及策 略表现， 积 极应对，在 控制风险
的同时 尽可 能获 得更 好的 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.817 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-21.22% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-19.17% 。
4.5 管 理人 对宏 观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经过 2018 年的 较大 下跌,A 股 市场 的估 值已 经达 到 较低水 平，2018 年底 沪 深 300 的 市盈 率为
10.23 ，市 净率为 1.26 ，中 证 500 指 数的 市盈 率为 16.24 ， 市净 率为 1.55 ， 都基 本处于 历史 上较 低
的水平 ，继 续大 幅下 跌的 空间有 限。
随着 18 年 下半 年及 2019 年，贸 易战 的缓 和， 货币 政策的 调整 ，减 税等 政策 的逐步 落地 ， 有
望对 A 股市 场起 到支撑 作 用， 但 是预 期不 会有 大幅 的货币 宽松 或盈 利的 快速 上涨， 所以 大幅 上涨
的动力 不足 ，较 大概 率呈 现企稳 并逐 步回 升的 态势 。
2019 年随 着内 外部 市场 环 境的 变 化， 及各 项政 策的 执行与 落地 ， 对 不同 的行 业及板 块或 带来中金量化多策略 2018 年年度报 告
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结构性机会。 如个税调 整 的落实，或为 大众消费 品 行业带来机会 ；落实民 营 企业和小微 企业融资
服务， 或为 前期 被错 杀的 优质民 营及 小微 企业 带来 机会； 随着 保险 资金 ，A 股纳 入 MSCI 带来 的
外资等 进 入 A 股 ，这类 资 金普遍 青睐 增长 稳定 ，现 金流好 ，竞 争力 强的 行业 龙头股 票。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 持续加强合规 管理、风 险 控制和内部稽 核工作， 强 化制度完善及 对
制度执行情况 的监督检 查 ，根据不同的 基金特点 与 发展情况，及 时界定新 的 风险点，评 价风险级
别，并纳入稽 核计划， 有 效保证了基金 管理运作 及 公司各项业务 的合法合 规 和稳健有序 。本报告
期内， 本基 金管 理人 有关 本基金 的监 察稽 核主 要工 作如下 ：
1 ） 本基 金管 理人 以中 国证 监会 《 季度 监察 稽核 项目 表》 为 基础， 对本 基金 的 投资、 研究、 交
易、基金会计 、注册登 记 、营销、宣传 推介等重 要 业务进行每季 度的风险 自 查，及定期 进行有重
点的检 查。 2） 研究、 投资 交易环 节， 本基 金管 理人 对投资 对象 建立 筛选 流程 、 对投 资对 象池 （库 ）
进行日常维护 与更新， 并 对基金的投资 比例进行 日 常监控，对关 联交易进 行 日常维护， 定期关注
基金持 仓流 动性 风险 ， 并 对公平 交易 执行 情况 进行 检查等 。3 ） 营 销与 销售 方 面， 本基 金管 理人 对
本基金 宣传 推介 材料 、 销 售服务 协议 的合 规性 等进 行检查 ， 同 时加 强对 基金 销售部 门的 合规 培训 。
4） 基金 运作 保障 方面 ， 本 基金管 理人 通过 加强 对注 册登记 业务 、 基金 会计 业 务、 资金 清算 业务 的
检查力 度， 保证 基金 运营 安全、 准确。5 ） 法 律合 规 方面， 本基 金管 理人 对公 司制度 规范 、 合 同协
议、 产 品方 案、 对 外文 件 等进行 合规 性审 核。6） 信 息披露 方面 ， 本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投
资基金 信息 披露 管理 办法 》 的 规定 ， 认 真做 好本 基 金的信 息披 露工 作 ， 确 保 信息披 露内 容的 真实 、
准确、完整、 及时。此 外 ，本基金管理 人 对监察 稽 核工作流程进 行了完善 和 优化，并按 照既定的
稽核计 划开 展内 部稽 核， 对检查 出来 的问 题及 时提 出改进 意见 并督 促相 关部 门有效 落实 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理的基金 整体运作 合 法合规，内部 控制和风 险 防范措施逐步 完
善，保障了基 金份额持 有 人的利益。本 基金管理 人 将继续从合规 运作、防 范 和控制风险 、保障基
金份额 持有 人利 益出 发， 提高监 察稽 核工 作的 有效 性。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 14 页 共 85 页
本基金管理人 设立估值 委 员会，委员由 公司总经 理 、分管运营领 导、研究 部 、基金运营部 、
风险管理部、 监察稽核 部 等相关人员组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人 估值委员
会和基金会计 均具有专 业 胜任能力和相 关工作经 历 。报告期内， 基金经理 参 加估值委员 会会议，
但不介入基金 日常估值 业 务；参与估值 流程各方 之 间不存在任何 重大利益 冲 突。本基金 管理人已
与中央国 债登 记结算有 限 责任公司、中 证指数有 限 公司签署服务 协议，由 其 按约定提供 债券品种
的估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》的 规 定以及本基金 基金合同 中 对基金利润分 配
原则的 约定 ，本 报告 期内 未实施 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准 无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1901213 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中 金 量 化 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人
审计意 见
我们审 计了 后附 的 第 1 页 至第 35 页 的中 金量 化多 策 略灵活 配
置混合型 证券投 资基金 ( 以下简称“ 中金量 化多策 略 基金”) 财务 报
表，包 括 2018 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益 ( 基 金净 值) 变 动表以 及相关 财 务报 表附 注。
我 们 认为 ， 后附 的 财务 报表 在 所有 重 大方 面 按照 中华 人 民共
和国财 政部 颁布 的企 业会 计准则 、在 财务 报表 附注 7.4.2 中 所列示
的中国证 券监督 管理委 员 会 ( 以下简称“ 中国 证监会”) 和中国证 券
投资基 金业 协会 发布 的有 关基金 行业 实务 操作 的规 定编制 ， 公 允反
映了中 金量 化多 策略 基金 2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018
年度的 经营 成果 及基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 ( 以下简称“ 审 计 准 则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“ 注册会计师对财务报表审 计
的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国 注
册会计 师职 业道 德守 则 ， 我们独 立于 中金 量化 多策 略基金 ， 并履 行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信 ， 我们 获取 的 审计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息
中 金 量化 多 策略 基 金管 理人 中 金基 金 管理 有 限公 司管 理 层对中金量化多策略 2018 年年度报 告
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其他信 息负 责。 其他 信息 包括中 金量 化 多 策略 基金 2018 年 年度报
告中涵 盖的 信息 ，但 不包 括财务 报表 和我 们的 审计 报告。
我 们 对财 务 报表 发 表的 审计 意 见不 涵 盖其 他 信息 ，我 们 也不
对其他 信息 发表 任何 形式 的鉴证 结论 。
结 合 我们 对 财务 报 表的 审计 ， 我们 的 责任 是 阅读 其他 信 息，
在此过 程中 ， 考 虑其 他信 息 是否与 财务 报表 或我 们在 审计过 程中 了
解到的 情况 存在 重大 不一 致或者 似乎 存在 重大 错报 。
基 于 我们 已 执行 的 工作 ，如 果 我们 确 定其 他 信息 存在 重 大错
报，我 们应 当报 告该 事实 。在这 方面 ，我 们无 任何 事项需 要报 告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
中 金 量化 多 策略 基 金管 理人 中 金基 金 管理 有 限 公 司管 理 层负
责按照 中华 人民 共和 国财 政部颁 布的 企业 会计 准则 、 中国证 监会 和
中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编
制财务 报表， 使其 实现 公 允反映 ， 并设 计、 执 行和 维护必 要的 内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。
在 编 制财 务 报表 时 ，中 金量 化 多策 略 基金 管 理人 中金 基 金管
理有限 公司 管理 层负 责评 估中金 量化 多策 略基 金的 持续经 营能 力，
披露与持续经营相 关的事 项 ( 如适用) ， 并 运 用 持 续经 营 假 设 ， 除
非中金 量化 多策 略基 金计 划进行 清算 、 终 止运 营或 别 无其他 现实 的
选择。
中 金 量化 多 策略 基 金管 理人 中 金基 金 管理 有 限公 司治 理 层负
责监督 中金 量化 多策 略基 金的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的目 标 是对 财 务报 表整 体 是否 不 存在 由 于舞 弊或 错 误导
致的重 大错 报获 取合 理保 证， 并出 具包 含审 计意 见 的审计 报告 。 合
理保证 是高 水平 的保 证， 但 并不能 保证 按照 审计 准则 执行的 审计 在
某一重 大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊 或错误 导致 ， 如
果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财
务报表 作出 的经 济决 策， 则通常 认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断，中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 18 页 共 85 页
并保持 职业 怀疑 。同 时， 我们也 执行 以 下 工作 ：
(1) 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风
险， 设 计和实 施审 计程 序 以应对 这些 风险， 并获 取 充分、 适当的 审
计证据 ， 作为 发表 审计 意 见的基 础 。 由 于舞 弊可 能 涉及串 通 、 伪 造、
故意遗 漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于内 部控 制之 上 ， 未 能 发现由 于舞 弊导
致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风
险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见。
(3) 评价中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司 管
理层选 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性 。
(4) 对中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司管 理
层使用 持续 经营 假设 的恰 当性得 出结 论 。 同 时 ， 根 据 获取的 审计 证
据， 就 可能 导致 对中 金量 化 多策略 基金 持续 经营 能力 产生重 大疑 虑
的事项 或情 况是 否存 在重 大不确 定性 得出 结论 。 如 果 我们得 出结 论
认为存 在重 大不 确定 性， 审 计准则 要求 我们 在审 计报 告中提 请报 表
使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露 ； 如 果披 露不 充 分， 我们 应当 发
表非无 保留 意见 。我 们的 结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息。
然而， 未来 的事 项或 情况 可 能导致 中金 量化 多策 略基 金不能 持续 经
营。
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和 内容 ( 包括 披 露) ， 并评
价财务 报表 是否 公允 反映 相关交 易和 事项 。 我 们与 中 金量化 多策 略
基金管 理人 中金 基金 管理 有限公 司治 理层 就计 划的 审计范 围、 时间
安排和 重大 审计 发现 等事 项进行 沟通 ， 包 括沟 通我 们 在审计 中识 别
出的值 得关 注的 内部 控制 缺陷。
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 奚霞
刘珊珊
会计师 事务 所的 地址 中国北 京东 长安 街 1 号东 方广场 毕马 威大 楼 8 层
审计报 告日 期 2019 年 3 月 27 日
中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中金 量化 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 768,585.69 270,702.03
结算备 付金
5,868,217.35 1,351,204.10
存出保 证金
13,262.41 15,637.15
交易性 金融 资产 7.4.7.2 121,262,354.21 128,368,601.63
其中： 股票 投资
114,432,434.21 121,264,401.63
基金投 资
- -
债券投 资
6,829,920.00 7,104,200.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 5,500,000.00
应收证 券清 算款
141,661.24 1,366,632.07
应收利 息 7.4.7.5 190,739.79 169,787.92
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
128,244,820.69 137,042,564.90
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
96,640.25 1,597,299.32
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
149,871.92 171,083.72
应付托 管费
24,978.66 28,513.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 347,052.95 225,871.17
应交税 费
- - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 130,000.00 140,000.00
负债合 计
748,543.78 2,162,768.18
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 156,039,802.60 130,075,227.36
未分配 利润 7.4.7.10 -28,543,525.69 4,804,569.36
所有者 权益 合计
127,496,276.91 134,879,796.72
负债和 所有 者权 益总 计
128,244,820.69 137,042,564.90
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人民 币 0.817 元， 基金 份额 总额 156,039,802.60
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中金 量化 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年 度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-25,022,182.97 14,506,584.31
1.利息 收入
440,452.19 2,093,366.53
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 24,588.71 128,092.38
债券利 息收 入
327,929.56 1,373,163.81
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
87,933.92 592,110.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-14,700,748.41 7,025,629.86
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -16,701,305.34 4,636,401.86
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,208.33 39,704.81
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,003,765.26 2,349,523.19
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列）
7.4.7.17
-10,761,899.80 5,296,534.78
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 13.05 91,053.14
减： 二、费用
4,170,230.56 5,899,424.63
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,862,256.81 2,850,868.09 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 21 页 共 85 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 310,376.10 475,144.68
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,818,831.66 2,368,183.25
5．利 息支 出
4,842.24 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,842.24 -
6．税 金及 附加
324.40 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 173,599.35 205,228.61
三、利润总额 （亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
-29,192,413.53 8,607,159.68
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-29,192,413.53 8,607,159.68
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中金 量化 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
130,075,227.36 4,804,569.36 134,879,796.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -29,192,413.53 -29,192,413.53
三、本期基金份额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
25,964,575.24 -4,155,681.52 21,808,893.72
其中：1.基 金申 购款 25,976,534.99 -4,155,645.94 21,820,889.05
2.基金 赎回 款 -11,959.75 -35.58 -11,995.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
156,039,802.60 -28,543,525.69 127,496,276.91
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 22 页 共 85 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,107,012.29 -1,003,454.22 199,103,558.07
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,607,159.68 8,607,159.68
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
-70,031,784.93 -2,799,136.10 -72,830,921.03
其中：1.基 金申 购款 5,757.27 16.63 5,773.90
2.基金 赎回 款 -70,037,542.20 -2,799,152.73 -72,836,694.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
130,075,227.36 4,804,569.36 134,879,796.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 孙菁______
______ 张纳______
____ 白娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中 金 量 化 多策 略 灵 活配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 ( 以下 简 称“ 本 基金”) 依 据 中国 证 券 监 督管 理
委员会 ( 以 下简 称“ 中 国证 监会”) 于 2016 年 6 月 24 日证监 许可 [2016] 1415 号 《关 于准 予中 金量
化多策略灵 活配置混合型证券投资基 金注册的批复》核准，由 中金基金管理有限公司 ( 以下简称
“ 中金 基金”) 依照 《中华人 民共和 国证券 投资基 金法 》及配 套规则 和《中 金量 化多策 略灵活 配置
混合型证券投 资基金基 金 合同》公开募 集。本基 金 为契约型开放 式混合型 证 券投资基金 ，存续期
限为不 定期 。 本基 金的 管 理人为 中金 基金 ， 托管 人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司 ( 以下 简称“ 建设
银行”) 。
本基金 通过 中金 基金 直销 中心、 中国 国际 金融 股份 有限公 司 （ 以下 简称“ 中 金 公司” ） 、 中 国中
投 证 券 有 限责 任 公司 (“ 中投 证 券”) 及北 京 肯 特瑞 财富 投 资 管 理有 限 公司 等 共同 销 售 ， 募集 期为中金量化多策略 2018 年年度报 告
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2016 年 11 月 2 日 起至 2016 年 11 月 7 日 止。 经向中 国证监 会备 案， 《 中金 量 化 多策略 灵活 配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2016 年 11 月 10 日 正 式 生 效 ， 合 同 生 效 日 基 金 实 收 份 额 为
200,107,412.33 份， 发 行价 格为人 民 币 1.00 元。 该资 金已由 毕马 威华 振会 计师 事务所 ( 特 殊普 通合
伙) 审 验并 出具 验资 报告 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则、中金量 化多策略 灵 活配置混合型 证
券投资基金基 金合同》 和 《中金量化多 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 招 募说明书》 的有关规
定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 上 市的股票（ 包括中小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 发行 上市 的股 票） 、 债 券 （包 括国 债、 央 行票据 、 金 融债、 企
业债、公司 债、可转 换债 券（含分离 交易可转 换债 券） 、次级债 、短期融 资券 、中期票据 等） 、债
券回购、货币 市场工具 、 权证、资产支 持证券、 股 指期货、同业 存单以及 法 律法规或中 国证监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但 须符 合中 国证 监会 相关规 定) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称“ 财政部”) 颁布
的企业 会计 准则 的要 求 ， 同时亦 按照 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板第 3
号 < 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 以 及中 国证 券投 资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日颁 布的 《证 券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》编 制财 务报 表。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则及附 注 7.4.2 中所 列示的中 国证监 会和中国证 券
投资基金业协会发布的有 关基金行业实务操作的规 定的要求，真实、完整地 反映了本基金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 、2018 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民 币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
（1） 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产和 金融 负债 以公 允价 值计量 ， 公 允价
值变动 形成 的利 得或 损失 计入当 期损 益。
（2） 应收 款项 以实 际利 率 法按摊 余成 本计 量。
（3） 除 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 以外 的金 融负 债采 用实际 利率 法 按
摊余成 本进 行后 续计 量。
满足下 列条 件之 一时 ，本 基金终 止确 认该 金融 资产 ：
（1） 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终止 ；
（2） 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ；
（3） 该金 融资 产已 转移， 虽然本 基金 既没 有转 移也 没有保 留金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
（1） 所转 移金 融资 产的 账 面价值 ；
（2） 因转 移而 收到 的对 价 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值： 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金在确定 相关金融 资 产和金融负债 的公允价 值 时，采用在当 前情况下 适 用并且有足够 可
利用数 据和 其他 信息 支持 的估值 技术 。
存在活跃市场 且能够获 取 相同资产或负 债报价的 金 融工具，在估 值日有报 价 的，除会计准 则
规定的情况外 ，将该报 价 不加调整地应 用于该资 产 或负债的公允 价值计量 ； 估值日无报 价且最近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 采用最近交易 日的报价 确 定公允价值 。有充足
证据表 明估 值日 或最 近交 易日的 报价 不能 真实 反映 公允价 值的 ， 对 报价 进行 调整， 确定 公允 价值 。
与上述金融工 具相同， 但 具有不同特征 的，以相 同 资产或负债的 公允价值 为 基础，并在 估值技术
中考虑不同特 征因素的 影 响。特征是指 对资产出 售 或使用的限制 等 ，如果 该 限制是针对 资产持有
者的，那么在 估值技术 中 不应将该限制 作为特征 考 虑。此外，本 基金不考 虑 因其大量持 有相关资
产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
对不存在活跃 市场的金 融 工具，采用在 当前情况 下 适用并且有足 够可利用 数 据和其他信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术确定 公 允价值时，优 先使用可 观 察输入值， 只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才可 以使 用不可 观察 输入 值。
如经济环境发 生重大变 化 或证券发行人 发生影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投资品种 的
现行市 价及 重大 变化 等因 素，对 估值 进行 调整 并 确 定公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
（1） 本基 金具 有抵 销已 确 认金额 的法 定权 利， 且该 种法定 权利 是当 前可 执行 的；
（2） 本基 金计 划以 净额 结 算，或 同时 变现 该金 融资 产和清 偿该 金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的 实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于会 计期 末全 额转 入“ 未 分配 利润 / ( 未弥 补 亏损) ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的
差额确 认。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税 ( 如 适用) 后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴 的个 人所 得税 ( 如 适用) 后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有 期内 逐日 计提。 贴息 债视 同到 期一 次
性还本付息的 附息债， 根 据其发行价、 到期价和 发 行期限按直线 法推算内 含 票面利率后 ，逐日计
提利息 收入 。如 票面 利率 与实际 利率 出现 重大 差异 ，按实 际利 率计 算利 息收 入。
存款利 息收 入按 每日 存款 余额与 适用 的利 率逐 日计 提。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在资金实际 占
用期间 内按 实际 利率 法逐 日确认 ，直 线法 与实 际利 率法确 定的 收入 差异 较小 的可采 用直 线法 。
公允价值变动收益 / ( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损 益的金融 资 产、衍生金融 资产、以 公 允价值计量且 变动计入 当 期损益的金 融负债等
公允价 值变 动形 成的 应计 入当期 损益 的利 得或 损失 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产款利 息 支出按到期应 付或实际 支 付的金额与初 始确认金 额 的差额，在资 金
实际占用期间 内以实际 利 率法逐日确认 ，直线法 与 实际利率法确 定的支出 差 异较小的可 采用直线
法。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 4 次， 每次收 益分 配 比
例不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 30% ，若 《中 金量 化多策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金 合
同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配； 本基 金收 益分配 方式 分两 种： 现金 分红与 红利 再投 资 。
投资者可选择 现金红利 或 将现金红利自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 者不选择， 本基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红；基金收 益分配后 基 金份额净值不 能低于面 值 ，即基金收 益分配基
准日的基金份 额净值减 去 每单位基金份 额收益分 配 金额后不能低 于面值； 每 一基金份额 享有同等
分配权 ；法 律法 规或 监 管 机关另 有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于证券 交易所上市的股票，若出 现重大事项停牌或交易不 活跃 ( 包括涨跌停时的交 易不活
跃) 等情 况， 本基 金根 据中 国证监 会公 告 [2017] 13 号 《中 国证 券监 督管 理委 员会关 于证 券投 资基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 根据具 体情 况采 用 《关 于 发布中 基协 (AMAC) 基金 行业股 票估 值指 数
的通知 》提 供的 指数 收益 法、市 盈率 法、 现金 流量 折现法 等估 值技 术进 行估 值。
对于在发行时 明确一定 期 限限售期的股 票， 包括 但 不限于非公开 发行股票 、 首次公开发行 股
票时公司股东 公开发售 股 份、通过大宗 交易取得 的 带限售期的股 票等，不 包 括停牌、新 发行未上
市、 回购 交易 中的 质押 券 等流通 受限 股票 ， 根据 中 基协发 [2017] 6 号 《 关于 发布 < 证 券投 资基 金
投资流 通受 限股 票估 值指 引 (试行) > 的 通知》 ，在 估值日 按照 流通 受限 股票 计算公 式确 定估 值 日
流通受 限股 票的 价值 。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益
品种 ( 估值 处理 标准 另有 规定的 除外) ， 采用 第三 方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计估 计变 更。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 [2002] 128 号 《关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》 、 财税 [2004] 78 号 文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税 [2012] 85 号 文《 财政 部、
国家税 务总 局 、 证监 会关 于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税
[2015] 101 号《 财政 部 国 家税务 总局 证 监会 关于 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关
问题的 通知 》 、 财 税 [2005] 103 号 文 《关 于股 权分 置 试点改 革有 关税 收政 策问 题的通 知》 、 上证 交
字 [2008] 16 号 《关 于做 好调整 证券 交易 印花 税税 率相关 工作 的通 知》 及深 圳证券 交易 所 于 2008
年 9 月 18 日发 布的 《深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财 税
[2008] 1 号 文《 财政 部、 国家税 务总 局关 于企 业所 得税 若 干优 惠政 策的 通知 》 、财税 [2016] 36 号
文 《 财政 部、 国家 税务 总 局关于 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税 [2016] 46 号《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税 [2016] 70 号 《 关于 金融 机构 同
业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 、 财税 [2016] 140 号文《 关于 明确 金融 、 房地产 开发 、教 育辅
助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税 [2017] 2 号文 《关于 资管 产品 增值 税政 策有关 问题 的补 充 通
知》 、 财税 [2017] 56 号 《 关于资 管产 品增 值税 有关 问题的 通知 》 及其 他相 关 税务 法 规和 实务 操作 ，
本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 ：
(1) 对证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(2) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下称“ 营改增”) 试点,
建 筑业、房 地产业 、金融业 、生活服 务业等 全部营业 税纳税人, 纳入 试点范围 ，由缴纳 营业税 改
为缴纳 增值 税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管 产品 管理 人 (以下称“ 管 理人”) 运营 资管 产 品过程 中发 生的
增值税 应税 行为 ， 以管 理人 为增值 税纳 税人 ， 暂适 用简 易计税 方法 ， 按照 3% 的 征 收率缴 纳增 值税 。
对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 以前 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 未 缴纳增 值税 的， 不再 缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 管理人运 用 基金买卖股票 、债券收 入 取得的金融商 品转让收 入 免征增值税； 对
国债、地方政 府债利息 收 入以及金融同 业往来取 得 的利息收入免 征增值税 ； 同业存款利 息收入免
征增值 税以 及一 般存 款利 息收入 不征 收增 值税 。
(3) 基金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，中金量化多策略 2018 年年度报 告
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暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(4) 对基金 从上 市 公 司取 得 的股息 、 红利 所得 ， 由 上 市公司 在向 基金 支付 上述 收入时 代扣 代缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对所 取得 的股息 红利 收入 根据 持股 期限差 别化 计算 个
人所得 税的 应纳 税所 得额 ：持股 期限 在 1 个 月以 内 ( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股
期限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个人 所得 税。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ，解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税，持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按 50% 计入 个人 所得 税应纳 税所 得额 。
(5) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(6) 对投资 者从 证券 投资 基 金分配 中取 得的 收入 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(7) 对基金 在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后 运营 过程 中缴 纳的增 值税 ， 按照证 券投 资基金 管理 人
所在地 适用 的城 市维 护建 设税税 率， 计算 缴纳 城市 维护建 设税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 768,585.69 270,702.03
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - -
存款期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 768,585.69 270,702.03
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 122,025,171.87 114,432,434.21 -7,592,737.66
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,846,280.00 6,829,920.00 -16,360.00
银行间 市场 - - - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 30 页 共 85 页
合计 6,846,280.00 6,829,920.00 -16,360.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,871,451.87 121,262,354.21 -7,609,097.66
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 118,114,439.77 121,264,401.63 3,149,961.86
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 7,101,359.72 7,104,200.00 2,840.28
银行间 市场 - - -
合计 7,101,359.72 7,104,200.00 2,840.28
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 125,215,799.49 128,368,601.63 3,152,802.14
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 5,500,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 5,500,000.00 -
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 31 页 共 85 页
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 164.24 160.19
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 429.77 668.80
应收债 券利 息 190,139.18 170,714.23
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -1,763.00
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 6.60 7.70
合计 190,739.79 169,787.92
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 347,052.95 225,271.44
银行间 市场 应付 交易 费用 - 599.73
合计 347,052.95 225,871.17
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 130,000.00 140,000.00
合计 130,000.00 140,000.00
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 32 页 共 85 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 130,075,227.36 130,075,227.36
本期申 购 25,976,534.99 25,976,534.99
本期赎 回（以“-” 号填 列） -11,959.75 -11,959.75
- 基金拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以“-” 号填 列） - -
本期末 156,039,802.60 156,039,802.60
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,022,470.95 782,098.41 4,804,569.36
本期利 润 -18,430,513.73 -10,761,899.80 -29,192,413.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,733,176.98 -1,422,504.54 -4,155,681.52
其中： 基金 申购 款 -2,732,792.89 -1,422,853.05 -4,155,645.94
基金赎 回款 -384.09 348.51 -35.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -17,141,219.76 -11,402,305.93 -28,543,525.69
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 9,996.97 83,853.68
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 14,249.52 43,710.29
其他 342.22 528.41 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 33 页 共 85 页
合计 24,588.71 128,092.38
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 ——买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 683,187,507.72 884,919,944.78
减：卖 出股 票成 本总 额 699,888,813.06 880,283,542.92
买卖股 票差 价收 入 -16,701,305.34 4,636,401.86
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投 资收 益—— 买卖 债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-3,208.33 39,704.81
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -3,208.33 39,704.81
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 ——买卖债 券差 价收入
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
18,417,486.11 85,873,335.13
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
17,776,382.77 83,605,210.12
减：应 收利 息总 额 644,311.67 2,228,420.20
买卖债 券差 价收 入 -3,208.33 39,704.81
中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.7.13.3 债 券投 资收益 ——赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 ——申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 ——买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 ——其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 衍生 工具 投资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,003,765.26 2,349,523.19
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,003,765.26 2,349,523.19
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -10,761,899.80 5,296,534.78
—— 股 票投 资 -10,742,699.52 5,293,694.50
—— 债 券投 资 -19,200.28 2,840.28
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -10,761,899.80 5,296,534.78
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
基金赎 回费 收入 12.27 91,050.71
转换费 收入 0.78 2.43
合计 13.05 91,053.14
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,818,831.66 2,366,608.25
银行间 市场 交易 费用 - 1,575.00
交易基 金产 生的 费用
- -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合 计 1,818,831.66 2,368,183.25
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 80,000.00
信息披 露费 90,000.00 90,000.00
帐户维 护费 37,200.00 21,960.00
汇划手 续费 6,399.35 12,868.61
其他 - 400.00
合计 173,599.35 205,228.61 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 36 页 共 85 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中金基 金管 理有 限公 司(“ 中金基 金”) 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 及基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 建设 银行”) 基金托 管人
中国国 际金 融股 份有 限公 司(“ 中金 公司”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国中 投证 券有 限责 任公 司(“ 中投 证券”) 基金管 理 人 股东 的一 级全 资子公 司, 基金 销售 机构
中金资 本运 营有 限公 司 基金管 理人 股东 的一 级全 资子公 司
中金浦 成投 资有 限公 司 基金管 理人 股东 的一 级全 资子公 司
中金期 货有 限公 司 基金管 理人 股东 的一 级全 资子公 司
中国国 际金 融（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 股东 的一 级全 资子公 司
注：1 、本 基金 本报 告期 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中金公 司 - - 213,503,251.36 11.82%
中投证 券 190,009,900.15 13.72% 263,685,528.49 14.60%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 37 页 共 85 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中金公 司 - - 10,991.20 0.04%
中投证 券 6,545,500.00 36.83% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
中金公 司 - - 840,200,000.00 30.16%
中投证 券 54,000,000.00 8.43% 82,500,000.00 2.96%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 通过 关联 方的 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中投证 券 138,928.31 13.72% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中金公 司 156,134.80 11.82% - -
中投证 券 192,833.48 14.60% - -
注：1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2、 根据 《 证券 交易 单元 租 用协议 》 ， 本 基金 管理 人在 租用证 券交 易专 用交 易单 元进行 股票 、 债券 、
权证及 回购 交 易 的同 时， 还获得 证券 研究 综合 服务 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 38 页 共 85 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,862,256.81 2,850,868.09
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
18.54 0.40
注：支 付基 金管理 人中 金 基金的 基金 管理费 按前 一 日基金 资产 净值 1.50% 的 年费率 计提 ，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 计算 公式 为： 日 基金 管 理费= 前 一日 基金 资产 净值× 1.50% / 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
310,376.10 475,144.68
注：支 付基 金托管 人建 设 银行的 基金 托管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 计算 公式 为： 日 基金 托 管费= 前 一日 基金 资产 净值× 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间未 发生 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 ( 含回 购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 年末 及上 期末 未持有 本基 金。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 39 页 共 85 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 768,585.69 9,996.97 270,702.03 83,853.68
注: 本基 金通 过“ 建设 银行基 金托 管结 算资 金专用 存款 账户” 转存于 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金 和存 出保 证金， 于 2018 年 12 月 31 日 的相 关余 额为 人民 币 881,479.76 元 (2017
年 12 月 31 日 ： 人 民币 1,366,841.25 元) ， 当年 产生 的利息 收入 为人 民 币 14,591.74 元 ( 自 2017 年
1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 44,238.70 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
中金公 司 601138 工业富 联 网上发 行 1,000 13,770.00
注：本 基金 在上 年度 可比 期间未 在承 销期 内购 入过 由关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
根据 《证 券发 行与 承销 管 理办法 》 ， 证 券投 资基 金参 与网下 配售 ， 可与 发行 人 、 承 销商 自主 约
定网下配售股 票的持有 期 限并公开披露 。持有期 自 公开发行的股 票上市之 日 起计算。在 持有期内
的股票为流动 受限制而 不 能自由转让的 资产。基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不
得转让 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金因 认购 新发 或增 发证 券而持 有的 流通 受限 股票 列示如 下：
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 40 页 共 85 页
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年 1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600030
中信证
券
2018 年
12 月 25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 30,020 520,364.41 480,620.20 -
000708
大冶特
钢
2018 年
12 月 25
日
重大
事项
停牌
8.77
2019 年
1 月 3 日
9.65 36,100 338,360.86 316,597.00 -
002323
*ST
百特
2018 年
8 月 17
日
重大
事项
停牌
1.31 - - 1,900 10,418.60 2,489.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 因银 行间 债券 正回购 交易 而作 为抵 押的 债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 因交 易所 债券 正回购 交易 而作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 理 论上其预期风 险与预期 收 益水平低于股 票型证券 投 资基金，高于 债
券型证券投资 基金和货 币 市场基金。本 基金投资 风 险主要包 括： 信用风险 、 流动性风险 、市场风
险等。对于上 述风险本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适 当的风险中金量化多策略 2018 年年度报 告
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限额及 内部 控制 流程 对相 应风险 进行 控制 ，从 而控 制风险 ，实 现本 基金 的投 资目标 。
本基金 管理 人风 险管 理的 目标为 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 实 现基 金份 额持 有 人利益 最大 化；
建立并完善风 险控制体 系 ，实现从公司 决策、执 行 到监督的有效 运作，从 而 将各种风险 控制在合
理水平 ，保 障业 务稳 健运 行。
本基金管理人建立科学严密的风险管理体系和职责清晰的五道内部控制防线，采用“ 自 上 而
下” 和“ 自下 而上” 相结 合的 方式进 行风 险管 理。“ 自 上 而下” 是指 通过 董事 会、 风 控与合 规委 员会 、
公司下设的风 险管理委 员 会和风险管理 部、各业 务 部门以及每个 业务环节 和 岗位自上而 下形成的
风险管理和监督体系。“ 自下而上” 是指每个业务环节和岗位，各业务部门以及风险管理部对相关
风险进行监控 并逐级上 报 从而形成的风 险控制和 反 馈体系。通过 这种上下 结 合的风险控 制体系，
实现风 险控 制的 有效 性和 全面性 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中发生交 收违约， 或 者基金所投资 的债券发 行 人出现违约、 拒
绝支付到期本 息，导致 基 金资产损失和 收益变化 的 风险。本基金 持有一家 公 司发行的证 券市值不
超过基 金 资 产净 值 的 10% ，且本 基金 与由 本基 金管 理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行 的
证券， 不超 过该 证券 的 10% 。除 通过 上述 投资 限定 控制相 应信 用风 险外 ，本 基金管 理人 通过 信用
分析团队建立 了内部评 级 体系和交易对 手库，对 发 行人及债券投 资进行内 部 评级，对交 易对手的
资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按短 期信用 评级 列示 的债 券投 资（上 年度 末： 同） 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末无 按短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 投资 。 （ 上年 度末 ： 同）
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末无 按短 期信用 评级 列示 的同 业存 单投资 。 （ 上年 度末 ：同 ）
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
- 60,300.00
AAA 以下
- 59,300.00 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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未评级
- -
合计
- 119,600.00
注：以 上按 长期 信用 评级 列示的 债券 投资 中不 包含 国债、 政策 性金 融债 及央 行票据 等。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末无 按长 期 信用 评级 列示 的资 产支 持证券 投资 。 （ 上年 度末 ： 同）
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末无 按长 期信用 评级 列示 的同 业存 单投资 。 （ 上年 度末 ：同 ）
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。 基金 管理 人制 定了 《 中金基 金管 理有 限公 司流 动性风 险管 理办 法》 ， 针 对 基金组 合的 流动 性管
理的组织架构 和职责分 工 、流动性风险 的流程管 理 、流动性风险 预警及危 机 的处理、各 类资产的
流动性风险管 理指标与 措 施等方面进行 了规定， 并 遵守《中金基 金管理有 限 公司风险控 制指标管
理办法 》中 对 风 险控 制的 相关规 定， 对本 基金 组合 的各项 流动 性风 险指 标进 行监控 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的流动 性风险主 要 来自两个方面 ：一是基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金
份额，二是基 金投资品 种 所处的交易市 场不活跃 而 造成变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现
剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现。 首先， 本基 金 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期
日在一年以内 的政府债 券 ，其中，现金 不包括结 算 备付金、存出 保证金、 应 收申购款等 ，以备支
付基金份额持 有人的赎 回 款项，可以满 足短期少 量 赎回的流动性 需要；其 次 ，基于分 散 投资的原
则，本 基金 持有 一家 公司 发行的 证券 市值 不超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由基 金管 理 人
管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 ，不 超过该 证券 的 10% ， 在行 业和个 券方 面无 高 集
中度的特征； 第三，本 基 金的投资市场 主要为证 券 交易所、全国 银行间债 券 市场等流动 性较好的
规范型交易场 所，主要 投 资对象为具有 良好流动 性 的金融工具， 且本基金 主 动投资于流 动性受限
资产的 市值 合计 不超 过该 基金资 产净 值 的 15% ，正 常市场 环境 下， 大部 分资 产可以 较快 变现 应 对
赎回。 因此 在正 常市 场环 境下本 基金 的流 动性 风险 适中。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 证 券市场 中 各种证券的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动， 导致 基金 收益的 不确 定性 。包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 由于市场 利 率变动导致金 融工具的 公 允价值或现金 流量发生 波 动，由此带来 基
金收益的不确 定性。利 率 敏感性金融工 具面临因 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风 险。市场
利率的变化还 将带来票 息 的再投资风险 ，对基金 的 收益造成影响 。本基金 管 理人在利率 风险管理
方面，定期监 控本基金 面 临的利率风险 敞口，并 通 过调整基金投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
768,585.69 - - - 768,585.69
结算备 付金
5,868,217.35 - - - 5,868,217.35
存出保 证金
13,262.41 - - - 13,262.41
交易性 金融 资
产- 股票投资
- - - 114,432,434.21 114,432,434.21
交易性 金融 资
产- 债券投资
6,829,920.00 - - - 6,829,920.00
买入返 售金 融
资产
- - - - -
应收证 券清 算
款
- - - 141,661.24 141,661.24
应收利 息
- - - 190,739.79 190,739.79
应收股 利
- - - - -
应收申 购款
- - - - -
资产总 计 13,479,985.45 - - 114,764,835.24 128,244,820.69
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - -
应付证 券清 算
款
- - - 96,640.25 96,640.25
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - 149,871.92 149,871.92
应付托 管费 - - - 24,978.66 24,978.66
应付交 易费 用 - - - 347,052.95 347,052.95
应付销 售服 务
费
- - - - - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - 130,000.00 130,000.00
负债总 计 - - - 748,543.78 748,543.78
利率敏 感度 缺
口
13,479,985.45 - - 114,016,291.46 127,496,276.91
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 270,702.03 - - - 270,702.03
结算备 付金 1,351,204.10 - - - 1,351,204.10
存出保 证金 15,637.15 - - - 15,637.15
交易性 金融 资
产- 股票投资
- - - 121,264,401.63 121,264,401.63
交易性 金融 资
产- 债券投资
6,984,600.00 400.00 119,200.00 - 7,104,200.00
买入返 售金 融
资产
5,500,000.00 - - - 5,500,000.00
应收证 券清 算
款
- - - 1,366,632.07 1,366,632.07
应收利 息 - - - 169,787.92 169,787.92
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
资产总 计 14,122,143.28 400.00 119,200.00 122,800,821.62 137,042,564.90
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - -
应付证 券清 算
款
- - - 1,597,299.32 1,597,299.32
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - 171,083.72 171,083.72
应付托 管费 - - - 28,513.97 28,513.97
应付交 易费 用 - - - 225,871.17 225,871.17
应付销 售服 务
费
- - - - -
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - 140,000.00 140,000.00
负债总 计 - - - 2,162,768.18 2,162,768.18
利率敏 感度 缺
口
14,122,143.28 400.00 119,200.00 120,638,053.44 134,879,796.72
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早中金量化多策略 2018 年年度报 告
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者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该利率敏感 性分析数 据 结果为基于本 基金报表 日 组合持有固定 收益类资 产 的利率风
险状况 测算 的理 论变 动值 对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）
上年度 末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
4,461.65 5,105.74
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-4,461.65 -5,105.74
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金面临的 其他价格 风 险是指基金所 持金融工 具 的公允价值或 未来现金 流 量因除市场利 率
和外汇汇率以 外的市场 价 格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 部分投资 于 证券交易所 上市的股
票，所面临的 其他价格 风 险来源于单个 证券发行 主 体自身经营情 况或特殊 事 项的影响， 也可能来
源于证 券市 场整 体波 动的 影响。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 114,432,434.21 89.75 121,264,401.63 89.91
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,829,920.00 5.36 7,104,200.00 5.27
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 121,262,354.21 95.11 128,368,601.63 95.17
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 6,685,268.39 6,204,376.38
业绩比 较基 准下 降 5% -6,685,268.39 -6,204,376.38
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(a) 以公允 价值 计量 的资 产 和负债
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位： 人民 元
持续的 公允 价值 计 量 资产
本期末 ( 错误! 未找到引用 源。12 月 31 日)
合计 第一层 次 第二层 次 第三层 次
交易性 金融 资产
- 股票投资 114,432,434.21 113,582,582.21 799,706.20 50,145.80
- 债券投资 6,829,920.00 - 6,829,920.00 -
- 基金投资 - - - -
- 资产支持证 券投 资 - - - -
持续以 公允 价值 计量 的资 产总额 121,262,354.21 113,582,582.21 7,629,626.20 50,145.80
持续的 公允 价值 计量 资产
上年度 末 ( 错误! 未找到引 用源。12 月 31 日)
合计 第一层 次 第二层 次 第三层 次
交易性 金融 资产
- 股票投资 121,264,401.63 117,784,622.11 3,442,883.07 36,896.45
- 债券投资 7,104,200.00 - 6,984,600.00 119,600.00 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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- 基金投资 - - - -
- 资产支持证 券投 资 - - - -
持续以 公允 价值 计量 的资 产总额 128,368,601.63 117,784,622.11 10,427,483.07 156,496.45
注： 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的 流通 受限 的证券 由于 公开 价格 无法 正常获 取而 列入 第二
层次或 第三 层次 ， 账面 价 值为人 民 币 849,852.00 元 (2017 年 12 月 31 日 ： 人 民 币 3,599,379.52 元) 。
于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日， 本基 金上述 持续 以公 允价 值计 量的资 产和 负债 金融
工具的三个层 次之间没 有 发 生重大转换 。本基金 是 在发生转换当 年的报告 期 末确认各层 次之间的
转换。
(b) 第二层 次及 第三 层次 的 公允价 值计 量
对于本基 金投资的证券交易所上市 的证券，若出现重大事项 停牌、交易不活跃 ( 包括 涨跌停
时的交 易不 活跃) 、 或属 于 非公开 发行 等情 况时 ， 本 基金不 会于 停牌 期间 、 交 易不活 跃期 间及 限售
期间将相关证 券的公允 价 值列入第一层 次。本基 金 综合考虑估值 调整中采 用 的不可观察 输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具 (2017 年 12 月 31 日：
无) 。
(2) 其他金 融工 具的 公允 价 值 ( 期 末非 以公 允价 值计 量的项 目)
其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产、应收 款 项和其他金融 负债，其 账 面价值与公允 价
值之间 无重 大差 异。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 114,432,434.21 89.23
其中： 股票 114,432,434.21 89.23
2
基金 投资
- -
3 固定收 益投 资 6,829,920.00 5.33
其中： 债券 6,829,920.00 5.33
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,636,803.04 5.18
8 其他各 项资 产 345,663.44 0.27
9 合计 128,244,820.69 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 260,878.00 0.20
B 采矿业 4,524,144.94 3.55
C 制造业 55,578,480.90 43.59
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,169,434.65 3.27
E 建筑业 1,667,042.85 1.31
F 批发和 零售 业 4,812,482.89 3.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,265,124.69 3.35
H 住宿和 餐饮 业 135,622.10 0.11
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,902,009.79 1.49
J 金融业 25,402,361.78 19.92
K 房地产 业 7,950,747.30 6.24
L 租赁和 商务 服务 业 1,590,877.60 1.25
M 科学研 究和 技术 服务 业 320,834.00 0.25 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 906,908.43 0.71
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 2,920.00 0.00
Q 卫生和 社会 工作 3,034.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 830,069.29 0.65
S 综合 109,461.00 0.09
合计 114,432,434.21 89.75
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 资产 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 81,430 4,568,223.00 3.58
2 000651 格力电 器 98,850 3,527,956.50 2.77
3 601166 兴业银 行 184,700 2,759,418.00 2.16
4 600016 民生银 行 434,903 2,491,994.19 1.95
5 600585 海螺水 泥 69,000 2,020,320.00 1.58
6 601328 交通银 行 307,450 1,780,135.50 1.40
7 600028 中国石 化 314,000 1,585,700.00 1.24
8 000069 华侨城 Ａ 246,740 1,566,799.00 1.23
9 600031 三一重 工 183,690 1,531,974.60 1.20
10 600383 金地集 团 153,670 1,478,305.40 1.16
11 601818 光大银 行 391,203 1,447,451.10 1.14
12 601006 大秦铁 路 167,700 1,380,171.00 1.08
13 601169 北京银 行 220,280 1,235,770.80 0.97
14 600019 宝钢股 份 185,640 1,206,660.00 0.95
15 600887 伊利股 份 52,643 1,204,471.84 0.94
16 600104 上汽集 团 44,184 1,178,387.28 0.92
17 601009 南京银 行 177,575 1,147,134.50 0.90
18 000898 鞍钢股 份 203,790 1,045,442.70 0.82
19 600000 浦发银 行 104,357 1,022,698.60 0.80
20 600015 华夏银 行 132,360 978,140.40 0.77
21 600352 浙江龙 盛 100,931 973,984.15 0.76
22 000858 五 粮 液 18,160 923,980.80 0.72
23 601229 上海银 行 78,232 875,416.08 0.69 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 50 页 共 85 页
24 000157 中联重 科 230,310 819,903.60 0.64
25 601601 中国太 保 28,583 812,614.69 0.64
26 000568 泸州老 窖 19,368 787,502.88 0.62
27 600886 国投电 力 92,729 746,468.45 0.59
28 600919 江苏银 行 119,900 715,803.00 0.56
29 601888 中国国 旅 11,820 711,564.00 0.56
30 600795 国电电 力 271,400 694,784.00 0.54
31 601211 国泰君 安 44,900 687,868.00 0.54
32 002304 洋河股 份 7,103 672,796.16 0.53
33 600153 建发股 份 86,416 609,232.80 0.48
34 000415 渤海租 赁 164,800 593,280.00 0.47
35 002081 金 螳 螂 72,900 590,490.00 0.46
36 601607 上海医 药 34,710 590,070.00 0.46
37 600837 海通证 券 64,230 565,224.00 0.44
38 600741 华域汽 车 29,131 536,010.40 0.42
39 600900 长江电 力 32,900 522,452.00 0.41
40 600219 南山铝 业 245,985 519,028.35 0.41
41 002422 科伦药 业 24,700 510,055.00 0.40
42 601678 滨化股 份 120,333 507,805.26 0.40
43 600030 中信证 券 30,020 480,620.20 0.38
44 600690 青岛海 尔 34,100 472,285.00 0.37
45 601997 贵阳银 行 43,286 462,294.48 0.36
46 000100 TCL 集团 183,800 450,310.00 0.35
47 002004 华邦健 康 97,224 448,202.64 0.35
48 000778 新兴铸 管 99,700 429,707.00 0.34
49 600276 恒瑞医 药 8,111 427,855.25 0.34
50 600674 川投能 源 47,900 415,293.00 0.33
51 600637 东方明 珠 39,760 407,142.40 0.32
52 000425 徐工机 械 125,000 403,750.00 0.32
53 600170 上海建 工 131,884 399,608.52 0.31
54 600089 特变电 工 56,032 380,457.28 0.30
55 002233 塔牌集 团 36,800 370,208.00 0.29
56 000876 新 希 望 50,464 367,377.92 0.29
57 600566 济川药 业 10,600 355,418.00 0.28
58 000036 华联控 股 64,300 354,293.00 0.28
59 002394 联发股 份 35,120 354,009.60 0.28
60 600308 华泰股 份 81,100 352,785.00 0.28
61 002146 荣盛发 展 44,310 352,264.50 0.28
62 600739 辽宁成 大 33,300 348,318.00 0.27 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 51 页 共 85 页
63 000001 平安银 行 36,700 344,246.00 0.27
64 600048 保利地 产 29,100 343,089.00 0.27
65 600668 尖峰集 团 28,900 341,020.00 0.27
66 603225 新凤鸣 18,077 338,943.75 0.27
67 603858 步长制 药 13,360 337,740.80 0.26
68 000900 现代投 资 83,500 324,815.00 0.25
69 603980 吉华集 团 27,000 317,790.00 0.25
70 000708 大冶特 钢 36,100 316,597.00 0.25
71 002087 新野纺 织 89,400 315,582.00 0.25
72 000965 天保基 建 81,700 314,545.00 0.25
73 600382 广东明 珠 40,100 309,572.00 0.24
74 600035 楚天高 速 104,300 307,685.00 0.24
75 601588 北辰实 业 113,500 307,585.00 0.24
76 600067 冠城大 通 82,600 307,272.00 0.24
77 002398 建研集 团 68,200 306,218.00 0.24
78 002391 长青股 份 29,000 305,950.00 0.24
79 601717 郑煤机 55,150 304,979.50 0.24
80 300121 阳谷华 泰 35,610 304,109.40 0.24
81 000672 上峰水 泥 36,000 303,840.00 0.24
82 600873 梅花生 物 71,300 300,886.00 0.24
83 002091 江苏国 泰 52,100 291,760.00 0.23
84 000620 新华联 74,200 290,122.00 0.23
85 600535 天士力 15,100 289,920.00 0.23
86 000776 广发证 券 22,700 287,836.00 0.23
87 000709 河钢股 份 101,200 287,408.00 0.23
88 601001 大同煤 业 66,200 282,674.00 0.22
89 000789 万年青 25,900 282,051.00 0.22
90 000828 东莞控 股 37,600 280,872.00 0.22
91 600580 卧龙电 驱 43,989 277,130.70 0.22
92 601857 中国石 油 37,400 269,654.00 0.21
93 601225 陕西煤 业 35,940 267,393.60 0.21
94 000423 东阿阿 胶 6,720 265,776.00 0.21
95 002083 孚日股 份 53,800 265,234.00 0.21
96 600173 卧龙地 产 69,700 262,769.00 0.21
97 002685 华东重 机 53,300 262,236.00 0.21
98 000791 甘肃电 投 51,700 261,602.00 0.21
99 002294 信立泰 12,310 257,155.90 0.20
100 603766 隆鑫通 用 62,822 256,941.98 0.20
101 601126 四方股 份 50,100 255,009.00 0.20 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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102 300082 奥克股 份 42,500 255,000.00 0.20
103 002142 宁波银 行 15,562 252,415.64 0.20
104 002048 宁波华 翔 24,200 252,406.00 0.20
105 600022 山东钢 铁 159,300 250,101.00 0.20
106 002092 中泰化 学 35,286 248,766.30 0.20
107 600782 新钢股 份 48,700 247,883.00 0.19
108 600023 浙能电 力 52,330 247,520.90 0.19
109 600808 马钢股 份 71,299 246,694.54 0.19
110 002456 欧菲科 技 26,800 246,292.00 0.19
111 603669 灵康药 业 24,700 244,530.00 0.19
112 601988 中国银 行 67,100 242,231.00 0.19
113 600033 福建高 速 79,700 236,709.00 0.19
114 002640 跨境通 21,600 233,280.00 0.18
115 600606 绿地控 股 38,140 233,035.40 0.18
116 600611 大众交 通 58,275 232,517.25 0.18
117 002435 长江润 发 43,400 229,586.00 0.18
118 600115 东方航 空 48,300 229,425.00 0.18
119 603968 醋化股 份 17,900 226,256.00 0.18
120 000625 长安汽 车 34,080 224,587.20 0.18
121 000598 兴蓉环 境 55,600 224,068.00 0.18
122 002099 海翔药 业 49,500 223,740.00 0.18
123 600068 葛洲坝 35,400 223,728.00 0.18
124 600596 新安股 份 20,900 223,421.00 0.18
125 600252 中恒集 团 86,900 223,333.00 0.18
126 002392 北京利 尔 69,700 223,040.00 0.17
127 600337 美克家 居 56,400 222,780.00 0.17
128 002128 露天煤 业 31,059 222,382.44 0.17
129 600295 鄂尔多 斯 29,600 222,000.00 0.17
130 600123 兰花科 创 34,000 221,680.00 0.17
131 600987 航民股 份 27,100 221,678.00 0.17
132 002478 常宝股 份 48,100 221,260.00 0.17
133 000301 东方盛 虹 40,500 221,130.00 0.17
134 603113 金能科 技 19,900 218,303.00 0.17
135 603599 广信股 份 20,700 217,350.00 0.17
136 600660 福耀玻 璃 9,500 216,410.00 0.17
137 002572 索菲亚 12,820 214,735.00 0.17
138 600160 巨化股 份 32,290 214,082.70 0.17
139 603808 歌力思 12,900 209,496.00 0.16
140 300338 开元股 份 30,300 209,373.00 0.16 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 53 页 共 85 页
141 601677 明泰铝 业 23,700 208,323.00 0.16
142 600332 白云山 5,801 207,443.76 0.16
143 002555 三七互 娱 21,900 206,736.00 0.16
144 002589 瑞康医 药 29,610 206,381.70 0.16
145 002314 南山控 股 71,700 205,779.00 0.16
146 601688 华泰证 券 12,700 205,740.00 0.16
147 600522 中天科 技 24,864 202,641.60 0.16
148 600997 开滦股 份 35,400 200,718.00 0.16
149 000731 四川美 丰 39,700 199,294.00 0.16
150 002541 鸿路钢 构 28,200 197,964.00 0.16
151 300088 长信科 技 47,700 197,955.00 0.16
152 601899 紫金矿 业 59,100 197,394.00 0.15
153 002088 鲁阳节 能 23,000 194,810.00 0.15
154 601828 美凯龙 17,600 194,304.00 0.15
155 603855 华荣股 份 24,600 193,848.00 0.15
156 300276 三丰智 能 18,800 193,828.00 0.15
157 600195 中牧股 份 18,184 193,477.76 0.15
158 600469 风神股 份 54,783 193,383.99 0.15
159 603869 新智认 知 12,800 192,512.00 0.15
160 601101 昊华能 源 31,900 191,719.00 0.15
161 600487 亨通光 电 11,200 190,960.00 0.15
162 600926 杭州银 行 25,524 188,877.60 0.15
163 000726 鲁
泰Ａ 19,400 188,374.00 0.15
164 002322 理工环 科 20,700 187,956.00 0.15
165 601233 桐昆股 份 19,006 185,498.56 0.15
166 600515 海航基 础 39,300 185,103.00 0.15
167 002024 苏宁易 购 18,700 184,195.00 0.14
168 600348 阳泉煤 业 36,400 183,456.00 0.14
169 600985 淮北矿 业 19,600 182,280.00 0.14
170 600282 南钢股 份 53,220 182,012.40 0.14
171 000826 启迪桑 德 17,270 179,435.30 0.14
172 300217 东方电 热 76,000 177,080.00 0.14
173 002833 弘亚数 控 5,200 176,800.00 0.14
174 601088 中国神 华 9,800 176,008.00 0.14
175 000661 长春高 新 1,000 175,000.00 0.14
176 600657 信达地 产 44,100 173,313.00 0.14
177 600977 中国电 影 12,000 171,840.00 0.13
178 300437 清水源 14,700 171,696.00 0.13
179 603609 禾丰牧 业 22,100 171,275.00 0.13 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 54 页 共 85 页
180 603385 惠达卫 浴 21,300 170,613.00 0.13
181 000983 西山煤 电 31,000 170,190.00 0.13
182 000552 靖远煤 电 66,370 169,907.20 0.13
183 600743 华远地 产 70,200 169,884.00 0.13
184 600097 开创国 际 16,500 169,785.00 0.13
185 600792 云煤能 源 63,000 168,840.00 0.13
186 000413 东旭光 电 37,200 167,400.00 0.13
187 600694 大商股 份 6,900 166,911.00 0.13
188 300485 赛升药 业 16,900 165,789.00 0.13
189 002202 金风科 技 16,400 163,836.00 0.13
190 000703 恒逸石 化 14,100 162,432.00 0.13
191 600017 日照港 58,809 162,312.84 0.13
192 600704 物产中 大 35,100 160,758.00 0.13
193 002444 巨星科 技 16,900 160,212.00 0.13
194 002728 特一药 业 12,100 158,752.00 0.12
195 601016 节能风 电 67,100 155,672.00 0.12
196 000895 双汇发 展 6,564 154,844.76 0.12
197 000630 铜陵有 色 78,300 154,251.00 0.12
198 600518 康美药 业 16,700 153,807.00 0.12
199 601618 中国中 冶 49,323 153,394.53 0.12
200 300107 建新股 份 16,100 151,823.00 0.12
201 000888 峨眉山 Ａ 26,700 151,122.00 0.12
202 300089 文化长 城 28,300 150,273.00 0.12
203 000892 欢瑞世 纪 31,500 149,940.00 0.12
204 600999 招商证 券 11,118 148,981.20 0.12
205 002150 通润装 备 24,000 148,800.00 0.12
206 000877 天山股 份 20,900 148,599.00 0.12
207 600449 宁夏建 材 20,100 148,137.00 0.12
208 000538 云南白 药 2,000 147,920.00 0.12
209 600356 恒丰纸 业 26,900 147,681.00 0.12
210 600177 雅戈尔 20,460 147,107.40 0.12
211 600618 氯碱化 工 22,637 146,914.13 0.12
212 600705 中航资 本 34,600 146,704.00 0.12
213 601018 宁波港 43,900 146,626.00 0.12
214 603898 好莱客 9,500 145,635.00 0.11
215 000059 华锦股 份 24,300 144,342.00 0.11
216 600261 阳光照 明 42,200 143,902.00 0.11
217 600221 海航控 股 76,500 143,820.00 0.11
218 000961 中南建 设 25,500 143,055.00 0.11 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 55 页 共 85 页
219 002753 永东股 份 15,800 142,516.00 0.11
220 601985 中国核 电 26,600 140,182.00 0.11
221 300219 鸿利智 汇 18,000 137,880.00 0.11
222 600395 盘江股 份 27,300 136,773.00 0.11
223 002641 永高股 份 41,700 135,942.00 0.11
224 002068 黑猫股 份 22,900 135,110.00 0.11
225 002449 国星光 电 13,000 134,940.00 0.11
226 600513 联环药 业 22,300 132,685.00 0.10
227 002406 远东传 动 24,500 129,605.00 0.10
228 601005 重庆钢 铁 65,900 127,846.00 0.10
229 600307 酒钢宏 兴 66,200 126,442.00 0.10
230 600297 广汇汽 车 30,700 124,642.00 0.10
231 600269 赣粤高 速 31,800 124,020.00 0.10
232 600623 华谊集 团 15,330 123,866.40 0.10
233 002648 卫星石 化 12,800 123,776.00 0.10
234 600811 东方集 团 33,700 123,342.00 0.10
235 300233 金城医 药 9,000 122,850.00 0.10
236 600546 山煤国 际 36,500 121,180.00 0.10
237 601111 中国国 航 15,800 120,712.00 0.09
238 601555 东吴证 券 17,800 119,260.00 0.09
239 603886 元祖股 份 6,800 119,000.00 0.09
240 603116 红蜻蜓 16,900 117,793.00 0.09
241 600565 迪马股 份 44,800 116,480.00 0.09
242 000039 中集集 团 10,909 115,417.22 0.09
243 002033 丽江旅 游 20,200 114,534.00 0.09
244 600567 山鹰纸 业 36,200 112,944.00 0.09
245 300120 经纬辉 开 18,600 112,902.00 0.09
246 600958 东方证 券 14,000 111,580.00 0.09
247 601877 正泰电 器 4,600 111,504.00 0.09
248 000501 鄂武商 Ａ 11,734 111,238.32 0.09
249 300026 红日药 业 36,408 111,044.40 0.09
250 002274 华昌化 工 21,900 111,033.00 0.09
251 600697 欧亚集 团 6,000 110,340.00 0.09
252 601898 中煤能 源 23,410 108,856.50 0.09
253 600516 方大炭 素 6,500 108,615.00 0.09
254 600720 祁连山 16,800 108,360.00 0.08
255 603801 志邦家 居 4,500 108,045.00 0.08
256 600597 光明乳 业 12,900 107,844.00 0.08
257 000166 申万宏 源 26,400 107,448.00 0.08 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 56 页 共 85 页
258 600051 宁波联 合 19,900 107,261.00 0.08
259 002332 仙琚制 药 17,450 106,968.50 0.08
260 300423 鲁亿通 6,000 105,780.00 0.08
261 000419 通程控 股 25,900 105,672.00 0.08
262 000937 冀中能 源 28,000 105,560.00 0.08
263 002433 太安堂 22,400 105,056.00 0.08
264 000049 德赛电 池 3,636 104,280.48 0.08
265 600479 千金药 业 13,400 103,984.00 0.08
266 000623 吉林敖 东 7,180 103,607.40 0.08
267 601928 凤凰传 媒 13,006 103,267.64 0.08
268 600971 恒源煤 电 18,300 103,029.00 0.08
269 600426 华鲁恒 升 8,510 102,715.70 0.08
270 601788 光大证 券 11,700 102,609.00 0.08
271 603298 杭叉集 团 8,600 101,652.00 0.08
272 000887 中鼎股 份 10,010 101,301.20 0.08
273 002186 全 聚 德 8,900 101,282.00 0.08
274 601998 中信银 行 18,500 100,825.00 0.08
275 600881 亚泰集 团 30,373 100,534.63 0.08
276 601901 方正证 券 18,700 99,297.00 0.08
277 603878 武进不 锈 8,700 98,571.00 0.08
278 600438 通威股 份 11,900 98,532.00 0.08
279 300461 田中精 机 5,500 98,010.00 0.08
280 600665 天地源 28,400 97,696.00 0.08
281 600029 南方航 空 14,700 97,608.00 0.08
282 600557 康缘药 业 9,400 96,632.00 0.08
283 000560 我爱我 家 20,680 96,575.60 0.08
284 002082 万 邦 德 13,000 95,940.00 0.08
285 002101 广东鸿 图 11,800 95,462.00 0.07
286 600196 复星医 药 4,100 95,407.00 0.07
287 601900 南方传 媒 11,300 95,146.00 0.07
288 002316 亚联发 展 13,600 95,064.00 0.07
289 000910 大亚圣 象 9,200 94,852.00 0.07
290 600765 中航重 机 12,400 92,256.00 0.07
291 601992 金隅集 团 26,300 92,050.00 0.07
292 600340 华夏幸 福 3,600 91,620.00 0.07
293 600737 中粮糖 业 12,400 91,264.00 0.07
294 600893 航发动 力 4,200 91,224.00 0.07
295 600894 广日股 份 16,600 90,470.00 0.07
296 600731 湖南海 利 21,400 90,308.00 0.07 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 57 页 共 85 页
297 300296 利亚德 11,700 89,973.00 0.07
298 600143 金发科 技 18,146 89,822.70 0.07
299 002100 天康生 物 21,300 89,460.00 0.07
300 002533 金杯电 工 20,100 88,641.00 0.07
301 300250 初灵信 息 7,900 87,690.00 0.07
302 000043 中航善 达 11,700 87,516.00 0.07
303 000537 广宇发 展 11,600 86,884.00 0.07
304 601058 赛轮轮 胎 38,900 86,747.00 0.07
305 600422 昆药集 团 14,015 86,612.70 0.07
306 002798 帝欧家 居 6,400 85,824.00 0.07
307 300132 青松股 份 8,300 85,822.00 0.07
308 601377 兴业证 券 18,300 84,912.00 0.07
309 002440 闰土股 份 9,333 83,997.00 0.07
310 000716 黑芝麻 30,000 83,700.00 0.07
311 601137 博威合 金 12,200 83,204.00 0.07
312 002335 科华恒 盛 5,500 82,885.00 0.07
313 000153 丰原药 业 15,900 81,885.00 0.06
314 601616 广电电 气 25,800 81,786.00 0.06
315 600054 黄山旅 游 8,700 81,606.00 0.06
316 600266 北京城 建 10,300 81,576.00 0.06
317 002736 国信证 券 9,700 81,189.00 0.06
318 600239 云南城 投 28,100 80,928.00 0.06
319 000589 黔轮胎 Ａ 24,100 80,735.00 0.06
320 600777 新潮能 源 42,100 80,411.00 0.06
321 002241 歌尔股 份 11,600 79,808.00 0.06
322 601999 出版传 媒 15,700 79,599.00 0.06
323 603020 爱普股 份 10,700 79,501.00 0.06
324 000719 中原传 媒 10,100 79,487.00 0.06
325 601567 三星医 疗 14,100 79,383.00 0.06
326 601689 拓普集 团 5,350 79,073.00 0.06
327 600279 重庆港 九 20,200 78,982.00 0.06
328 300447 全信股 份 8,500 78,880.00 0.06
329 603260 合盛硅 业 1,800 78,840.00 0.06
330 300446 乐凯新 材 5,100 78,234.00 0.06
331 000951 中国重 汽 7,000 77,980.00 0.06
332 601966 玲珑轮 胎 5,700 77,805.00 0.06
333 000783 长江证 券 15,000 77,250.00 0.06
334 002039 黔源电 力 5,900 76,700.00 0.06
335 600863 内蒙华 电 33,200 76,692.00 0.06 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 58 页 共 85 页
336 002717 岭南股 份 8,600 76,626.00 0.06
337 600361 华联综 超 22,600 76,614.00 0.06
338 000999 华润三 九 3,078 76,519.08 0.06
339 000948 南天信 息 8,000 76,320.00 0.06
340 603360 百傲化 学 6,160 76,137.60 0.06
341 002171 楚江新 材 16,400 75,932.00 0.06
342 600188 兖州煤 业 8,640 75,859.20 0.06
343 002637 赞宇科 技 10,600 75,684.00 0.06
344 600012 皖通高 速 12,500 75,375.00 0.06
345 000671 阳 光 城 14,400 74,736.00 0.06
346 002487 大金重 工 22,100 73,814.00 0.06
347 603100 川仪股 份 9,800 73,696.00 0.06
348 002315 焦点科 技 6,200 73,222.00 0.06
349 600461 洪城水 业 13,300 73,150.00 0.06
350 002318 久立特 材 11,500 72,910.00 0.06
351 603809 豪能股 份 4,900 72,814.00 0.06
352 002111 威海广 泰 7,400 72,076.00 0.06
353 600780 通宝能 源 22,200 71,706.00 0.06
354 000529 广弘控 股 16,000 71,680.00 0.06
355 603811 诚意药 业 4,400 71,412.00 0.06
356 600006 东风汽 车 19,784 71,222.40 0.06
357 002772 众兴菌 业 11,000 71,170.00 0.06
358 000921 海信家 电 10,000 70,700.00 0.06
359 002713 东易日 盛 4,500 70,560.00 0.06
360 002538 司尔特 14,600 70,518.00 0.06
361 000963 华东医 药 2,665 70,515.90 0.06
362 002334 英威腾 16,400 70,192.00 0.06
363 002483 润邦股 份 19,200 70,080.00 0.05
364 603611 诺力股 份 5,700 69,996.00 0.05
365 000863 三湘印 象 17,900 69,989.00 0.05
366 603556 海兴电 力 5,377 69,901.00 0.05
367 300122 智飞生 物 1,800 69,768.00 0.05
368 300200 高盟新 材 9,800 69,090.00 0.05
369 300218 安利股 份 11,300 68,817.00 0.05
370 600398 海澜之 家 8,060 68,348.80 0.05
371 600109 国金证 券 9,500 68,020.00 0.05
372 600100 同方股 份 6,900 67,137.00 0.05
373 002303 美盈森 14,400 66,960.00 0.05
374 600970 中材国 际 12,200 66,734.00 0.05 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 59 页 共 85 页
375 002152 广电运 通 11,850 66,478.50 0.05
376 601117 中国化 学 12,300 65,928.00 0.05
377 002410 广联达 3,100 64,511.00 0.05
378 000021 深科技 11,200 64,400.00 0.05
379 300371 汇中股 份 5,200 64,324.00 0.05
380 600478 科力远 16,400 63,960.00 0.05
381 600141 兴发集 团 6,200 63,798.00 0.05
382 603328 依顿电 子 6,410 63,459.00 0.05
383 601866 中远海 发 27,600 62,928.00 0.05
384 002154 报 喜 鸟 20,700 62,721.00 0.05
385 002206 海 利 得 16,400 62,484.00 0.05
386 601200 上海环 境 4,700 62,369.00 0.05
387 603355 莱克电 气 2,900 62,350.00 0.05
388 002195 二三四 五 16,759 61,840.71 0.05
389 002317 众生药 业 7,400 61,790.00 0.05
390 002600 领益智 造 24,600 61,500.00 0.05
391 300253 卫宁健 康 4,900 61,054.00 0.05
392 000848 承德露 露 7,536 60,589.44 0.05
393 600085 同仁堂 2,200 60,500.00 0.05
394 000636 风华高 科 5,600 60,144.00 0.05
395 002240 威华股 份 8,200 59,778.00 0.05
396 002601 龙蟒佰 利 4,800 59,040.00 0.05
397 002430 杭氧股 份 6,300 58,905.00 0.05
398 002462 嘉事堂 4,000 57,800.00 0.05
399 000786 北新建 材 4,200 57,792.00 0.05
400 002296 辉煌科 技 11,300 57,630.00 0.05
401 000723 美锦能 源 17,800 57,138.00 0.04
402 002831 裕同科 技 1,400 56,084.00 0.04
403 000591 太阳能 18,900 55,944.00 0.04
404 000728 国元证 券 8,000 55,840.00 0.04
405 300408 三环集 团 3,300 55,836.00 0.04
406 600582 天地科 技 16,300 55,746.00 0.04
407 600708 光明地 产 15,900 55,491.00 0.04
408 002396 星网锐 捷 3,200 55,104.00 0.04
409 000906 浙商中 拓 11,200 54,768.00 0.04
410 600908 无锡银 行 10,400 54,496.00 0.04
411 300010 立思辰 7,500 54,450.00 0.04
412 601198 东兴证 券 5,500 52,580.00 0.04
413 002756 永兴特 钢 4,400 52,448.00 0.04 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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414 002673 西部证 券 6,800 52,156.00 0.04
415 600507 方大特 钢 5,200 51,948.00 0.04
416 600801 华新水 泥 3,100 51,832.00 0.04
417 600655 豫园股 份 7,000 51,800.00 0.04
418 600062 华润双 鹤 4,260 51,503.40 0.04
419 002439 启明星 辰 2,500 51,400.00 0.04
420 603185 上机数 控 1,042 51,162.20 0.04
421 002345 潮宏基 11,400 50,958.00 0.04
422 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.04
423 600388 龙净环 保 4,940 50,141.00 0.04
424 000997 新 大 陆 3,400 49,776.00 0.04
425 002001 新 和 成 3,300 49,533.00 0.04
426 601333 广深铁 路 15,400 48,664.00 0.04
427 002268 卫 士 通 2,700 48,222.00 0.04
428 300168 万达信 息 3,900 46,761.00 0.04
429 000729 燕京啤 酒 8,252 46,541.28 0.04
430 600633 浙数文 化 5,684 46,324.60 0.04
431 000338 潍柴动 力 6,000 46,200.00 0.04
432 002797 第一创 业 8,500 46,070.00 0.04
433 000026 飞亚达 Ａ 6,300 45,927.00 0.04
434 002065 东华软 件 6,600 45,870.00 0.04
435 002818 富森美 2,200 45,738.00 0.04
436 600420 现代制 药 4,900 44,786.00 0.04
437 600718 东软集 团 3,850 44,467.50 0.03
438 600211 西藏药 业 1,500 44,265.00 0.03
439 603198 迎驾贡 酒 3,100 43,741.00 0.03
440 002884 凌霄泵 业 2,100 43,533.00 0.03
441 002225 濮耐股 份 9,700 42,874.00 0.03
442 000959 首钢股 份 11,470 42,783.10 0.03
443 603686 龙马环 卫 3,900 42,354.00 0.03
444 600027 华电国 际 8,900 42,275.00 0.03
445 600594 益佰制 药 7,610 42,007.20 0.03
446 000685 中山公 用 6,000 42,000.00 0.03
447 600802 福建水 泥 5,700 41,952.00 0.03
448 002724 海洋王 8,000 41,680.00 0.03
449 002283 天润曲 轴 12,300 41,205.00 0.03
450 600589 广东榕 泰 10,000 40,800.00 0.03
451 603833 欧派家 居 500 39,860.00 0.03
452 002468 申通快 递 2,400 39,480.00 0.03 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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453 600998 九州通 2,700 39,420.00 0.03
454 600369 西南证 券 11,100 38,628.00 0.03
455 600827 百联股 份 4,549 38,439.05 0.03
456 300182 捷成股 份 8,900 38,181.00 0.03
457 001696 宗申动 力 8,700 37,932.00 0.03
458 002251 步 步 高 5,100 37,842.00 0.03
459 601801 皖新传 媒 5,630 37,608.40 0.03
460 300061 康旗股 份 6,300 37,485.00 0.03
461 000066 中国长 城 7,900 37,446.00 0.03
462 000930 中粮生 化 5,000 37,100.00 0.03
463 601878 浙商证 券 5,100 37,026.00 0.03
464 002373 千方科 技 3,300 36,696.00 0.03
465 600549 厦门钨 业 3,000 36,240.00 0.03
466 603866 桃李面 包 800 36,128.00 0.03
467 000656 金科股 份 5,800 35,902.00 0.03
468 600060 海信电 器 4,095 35,544.60 0.03
469 002244 滨江集 团 8,930 35,541.40 0.03
470 300166 东方国 信 3,400 35,224.00 0.03
471 600809 山西汾 酒 1,000 35,050.00 0.03
472 600750 江中药 业 2,066 34,977.38 0.03
473 300433 蓝思科 技 5,300 34,503.00 0.03
474 600058 五矿发 展 5,200 33,852.00 0.03
475 600909 华安证 券 7,100 33,512.00 0.03
476 601881 中国银 河 4,900 33,418.00 0.03
477 600820 隧道股 份 5,330 33,365.80 0.03
478 000541 佛山照 明 6,364 32,965.52 0.03
479 600859 王府井 2,427 32,910.12 0.03
480 002603 以岭药 业 3,140 32,844.40 0.03
481 600757 长江传 媒 4,936 32,182.72 0.03
482 600835 上海机 电 2,200 32,010.00 0.03
483 002276 万马股 份 6,300 31,752.00 0.02
484 601919 中远海 控 7,800 31,512.00 0.02
485 300002 神州泰 岳 9,300 30,690.00 0.02
486 601199 江南水 务 8,500 30,260.00 0.02
487 002187 广百股 份 3,700 30,155.00 0.02
488 600061 国投资 本 3,300 29,667.00 0.02
489 600056 中国医 药 2,340 29,413.80 0.02
490 600410 华胜天 成 5,000 29,300.00 0.02
491 002308 威创股 份 6,530 29,058.50 0.02 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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492 000551 创元科 技 5,000 29,050.00 0.02
493 600572 康恩贝 4,895 29,027.35 0.02
494 600162 香江控 股 13,300 28,994.00 0.02
495 601231 环旭电 子 3,200 28,800.00 0.02
496 300142 沃森生 物 1,500 28,650.00 0.02
497 601608 中信重 工 11,000 28,600.00 0.02
498 600101 明星电 力 4,300 28,595.00 0.02
499 000503 国新健 康 1,800 28,584.00 0.02
500 002788 鹭燕医 药 2,200 27,764.00 0.02
501 002561 徐家汇 3,600 27,720.00 0.02
502 002791 坚朗五 金 2,800 27,608.00 0.02
503 002773 康弘药 业 800 27,256.00 0.02
504 600390 五矿资 本 3,900 27,144.00 0.02
505 002064 华峰氨 纶 6,420 26,899.80 0.02
506 600536 中国软 件 1,261 26,392.73 0.02
507 300324 旋极信 息 4,681 26,260.41 0.02
508 000978 桂林旅 游 5,000 26,150.00 0.02
509 300055 万邦达 3,400 26,078.00 0.02
510 002368 太极股 份 1,110 25,752.00 0.02
511 600466 蓝光发 展 4,780 25,716.40 0.02
512 600428 中远海 特 7,900 25,675.00 0.02
513 603037 凯众股 份 1,400 25,060.00 0.02
514 603228 景旺电 子 500 24,995.00 0.02
515 603000 人民网 3,300 24,090.00 0.02
516 002426 胜利精 密 10,300 23,896.00 0.02
517 002003 伟星股 份 3,400 23,868.00 0.02
518 002311 海大集 团 1,000 23,170.00 0.02
519 002280 联络互 动 5,920 22,910.40 0.02
520 000528 柳
工 3,773 22,902.11 0.02
521 002377 国创高 新 5,400 22,626.00 0.02
522 600346 恒力股 份 1,700 22,525.00 0.02
523 002503 搜于特 9,400 22,090.00 0.02
524 002139 拓邦股 份 5,600 21,952.00 0.02
525 601019 山东出 版 2,800 21,896.00 0.02
526 002375 亚厦股 份 4,300 21,672.00 0.02
527 600053 九鼎投 资 900 21,186.00 0.02
528 300297 蓝盾股 份 4,230 21,150.00 0.02
529 002221 东华能 源 2,600 20,956.00 0.02
530 000926 福星股 份 3,410 20,869.20 0.02 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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531 000949 新乡化 纤 7,500 20,100.00 0.02
532 603885 吉祥航 空 1,600 20,048.00 0.02
533 000830 鲁西化 工 2,000 19,600.00 0.02
534 300287 飞利 信 5,100 19,278.00 0.02
535 600584 长电科 技 2,200 18,128.00 0.01
536 300196 长海股 份 2,000 17,660.00 0.01
537 600291 西水股 份 1,700 17,493.00 0.01
538 000524 岭南控 股 2,509 17,312.10 0.01
539 002563 森马服 饰 1,900 16,948.00 0.01
540 600563 法拉电 子 400 16,856.00 0.01
541 603888 新华网 1,300 16,692.00 0.01
542 601326 秦港股 份 5,300 16,642.00 0.01
543 000028 国药一 致 400 16,576.00 0.01
544 603588 高能环 境 2,100 16,485.00 0.01
545 002344 海宁皮 城 3,600 16,380.00 0.01
546 600037 歌华有 线 1,900 16,321.00 0.01
547 600329 中新药 业 1,300 16,172.00 0.01
548 000612 焦作万 方 4,000 15,840.00 0.01
549 601163 三角轮 胎 1,400 15,596.00 0.01
550 600673 东阳光 科 2,140 15,579.20 0.01
551 600169 太原重 工 6,929 15,451.67 0.01
552 002512 达华智 能 2,900 15,399.00 0.01
553 601066 中信建 投 1,700 14,807.00 0.01
554 600642 申能股 份 3,000 14,640.00 0.01
555 600645 中源协 和 900 14,616.00 0.01
556 600787 中储股 份 2,900 14,500.00 0.01
557 601179 中国西 电 4,300 14,448.00 0.01
558 600371 万向德 农 2,300 14,375.00 0.01
559 600256 广汇能 源 3,800 14,288.00 0.01
560 000060 中金岭 南 3,600 14,256.00 0.01
561 600138 中青旅 1,100 14,179.00 0.01
562 600759 洲际油 气 6,000 14,160.00 0.01
563 000990 诚志股 份 1,100 13,211.00 0.01
564 002106 莱宝高 科 2,138 12,956.28 0.01
565 000488 晨鸣纸 业 2,300 12,903.00 0.01
566 002642 荣之联 2,000 12,880.00 0.01
567 600258 首旅酒 店 800 12,768.00 0.01
568 600409 三友化工 2,220 12,698.40 0.01
569 002635 安洁科 技 1,100 12,463.00 0.01 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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570 002273 水晶光 电 1,300 12,428.00 0.01
571 603585 苏利股 份 600 12,342.00 0.01
572 601880 大连港 6,600 12,210.00 0.01
573 600125 铁龙物 流 1,700 11,900.00 0.01
574 600879 航天电 子 2,100 11,361.00 0.01
575 002832 比音勒 芬 340 11,356.00 0.01
576 600717 天津港 1,600 11,312.00 0.01
577 002475 立讯精 密 800 11,248.00 0.01
578 600482 中国动 力 500 11,135.00 0.01
579 000089 深圳机 场 1,400 10,906.00 0.01
580 601108 财通证 券 1,500 10,830.00 0.01
581 600488 天药股 份 2,900 10,817.00 0.01
582 000581 威孚高 科 610 10,772.60 0.01
583 600098 广州发 展 1,900 10,754.00 0.01
584 002690 美亚光 电 500 10,640.00 0.01
585 601168 西部矿 业 1,800 10,476.00 0.01
586 000563 陕国投 Ａ 3,900 10,452.00 0.01
587 000878 云南铜 业 1,300 10,309.00 0.01
588 300149 量子生 物 700 10,241.00 0.01
589 000061 农 产 品 2,100 10,185.00 0.01
590 600373 中文传 媒 749 9,744.49 0.01
591 603877 太平鸟 500 9,395.00 0.01
592 002385 大北农 2,900 9,280.00 0.01
593 000553 安道 麦 A 1,000 9,130.00 0.01
594 000758 中色股 份 2,500 9,125.00 0.01
595 000980 众泰汽 车 2,100 9,093.00 0.01
596 000519 中兵红 箭 1,400 8,806.00 0.01
597 600978 宜华生 活 2,000 8,200.00 0.01
598 300115 长盈精 密 1,000 8,190.00 0.01
599 000564 供销大 集 3,200 8,096.00 0.01
600 300159 新研股 份 1,700 7,837.00 0.01
601 300202 聚龙股 份 1,200 7,728.00 0.01
602 002437 誉衡药 业 2,700 7,560.00 0.01
603 000600 建投能 源 1,500 7,530.00 0.01
604 603589 口子窖 200 7,014.00 0.01
605 600233 圆通速 递 700 7,000.00 0.01
606 000546 金圆股 份 800 6,928.00 0.01
607 600823 世茂股 份 1,800 6,768.00 0.01
608 601958 金钼股 份 1,100 6,512.00 0.01 中金量化多策略 2018 年年度报 告
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609 300349 金卡智 能 400 6,440.00 0.01
610 000158 常山北 明 1,200 6,264.00 0.00
611 600079 人福医 药 608 6,165.12 0.00
612 600183 生益科 技 600 6,036.00 0.00
613 600901 江苏租 赁 1,000 5,910.00 0.00
614 600323 瀚蓝环 境 400 5,612.00 0.00
615 601811 新华文 轩 584 5,437.04 0.00
616 600751 海航科 技 2,000 5,420.00 0.00
617 603025 大豪科 技 480 5,352.00 0.00
618 000761 本钢板 材 1,520 5,107.20 0.00
619 600862 中航高 科 900 5,040.00 0.00
620 300316 晶盛机 电 500 5,010.00 0.00
621 601000 唐山港 2,020 4,807.60 0.00
622 300058 蓝色光 标 1,100 4,774.00 0.00
623 601398 工商银 行 900 4,761.00 0.00
624 603169 兰石重 装 1,100 4,697.00 0.00
625 601003 柳钢股 份 700 4,599.00 0.00
626 600350 山东高 速 1,000 4,560.00 0.00
627 600481 双良节 能 1,300 4,329.00 0.00
628 600754 锦江股 份 200 4,260.00 0.00
629 600161 天坛生 物 200 4,250.00 0.00
630 000932 华菱钢 铁 700 4,242.00 0.00
631 000012 南玻Ａ 1,060 4,229.40 0.00
632 002078 太阳纸 业 720 4,104.00 0.00
633 002588 史丹利 1,000 3,890.00 0.00
634 002110 三钢闽 光 300 3,837.00 0.00
635 000717 韶钢松 山 800 3,640.00 0.00
635 000969 安泰科 技 800 3,640.00 0.00
636 000559 万向钱 潮 700 3,584.00 0.00
637 002807 江阴银 行 700 3,556.00 0.00
638 002482 广田集 团 600 3,474.00 0.00
639 600458 时代新 材 500 3,390.00 0.00
640 002051 中工国 际 300 3,324.00 0.00
641 300427 红相股 份 300 3,312.00 0.00
642 002299 圣农发 展 200 3,308.00 0.00
643 002505 大康农 业 2,000 3,240.00 0.00
644 600335 国机汽 车 500 3,120.00 0.00
645 300291 华录百 纳 700 3,115.00 0.00
646 300244 迪安诊 断 200 3,034.00 0.00 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 66 页 共 85 页
647 603899 晨光文 具 100 3,025.00 0.00
648 002815 崇达技 术 200 2,922.00 0.00
649 603377 东方时 尚 200 2,920.00 0.00
650 300197 铁汉生 态 750 2,842.50 0.00
651 002056 横店东 磁 500 2,765.00 0.00
652 002663 普邦股份 1,100 2,717.00 0.00
653 600126 杭钢股 份 600 2,706.00 0.00
654 601098 中南传 媒 210 2,625.00 0.00
655 002323 *ST 百特 1,900 2,489.00 0.00
656 601128 常熟银 行 400 2,456.00 0.00
657 600021 上海电 力 300 2,430.00 0.00
657 603077 和邦生 物 1,500 2,430.00 0.00
658 002583 海能达 300 2,367.00 0.00
659 601718 际华集 团 700 2,345.00 0.00
660 603568 伟明环 保 100 2,285.00 0.00
661 600885 宏发股 份 100 2,256.00 0.00
662 600525 长园集 团 500 2,190.00 0.00
663 600500 中化国 际 319 2,181.96 0.00
664 601100 恒立液 压 100 1,981.00 0.00
665 000090 天健集 团 400 1,840.00 0.00
666 300315 掌趣科 技 500 1,765.00 0.00
667 601311 骆驼股 份 198 1,748.34 0.00
668 600598 北大荒 200 1,712.00 0.00
669 000062 深圳华 强 100 1,666.00 0.00
670 002249 大洋电 机 500 1,650.00 0.00
671 600039 四川路 桥 500 1,640.00 0.00
672 002614 奥佳华 100 1,595.00 0.00
673 000823 超声电 子 200 1,560.00 0.00
674 002701 奥瑞金 300 1,518.00 0.00
675 000970 中科三 环 200 1,466.00 0.00
676 603369 今世缘 100 1,449.00 0.00
677 000762 西藏矿 业 200 1,348.00 0.00
678 601106 中国一 重 500 1,335.00 0.00
679 600179 安通控 股 200 1,330.00 0.00
680 002489 浙江永 强 500 1,320.00 0.00
681 002266 浙富控 股 300 1,221.00 0.00
682 600499 科达洁 能 300 1,212.00 0.00
683 002626 金达威 100 1,202.00 0.00
684 002672 东江环 保 100 1,144.00 0.00 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 67 页 共 85 页
685 000566 海南海 药 200 1,024.00 0.00
686 002277 友阿股 份 300 948.00 0.00
687 600292 远达环 保 191 941.63 0.00
688 300273 和佳股 份 200 920.00 0.00
689 002479 富春环 保 210 909.30 0.00
690 600936 广西广 电 196 733.04 0.00
691 002463 沪电股 份 100 717.00 0.00
692 600578 京能电 力 200 586.00 0.00
693 600108 亚盛集 团 200 528.00 0.00
694 000006 深振 业 A 100 518.00 0.00
695 600416 湘电股 份 100 516.00 0.00
696 000543 皖能电 力 100 479.00 0.00
697 002400 省广集 团 160 473.60 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 6,836,884.00 5.07
2 000651 格力电 器 6,384,199.00 4.73
3 601166 兴业银 行 5,429,173.00 4.03
4 000338 潍柴动 力 5,425,338.00 4.02
5 600031 三一重 工 5,329,712.00 3.95
6 600887 伊利股 份 5,191,521.00 3.85
7 601009 南京银 行 4,867,544.26 3.61
8 600016 民生银 行 4,610,893.00 3.42
9 601006 大秦铁 路 4,563,376.00 3.38
10 600585 海螺水 泥 4,262,119.46 3.16
11 601818 光大银行 4,020,723.00 2.98
12 600104 上汽集 团 3,989,223.55 2.96
13 600015 华夏银 行 3,885,288.16 2.88
14 601328 交通银 行 3,802,891.54 2.82
15 000858 五 粮 液 3,728,237.88 2.76
16 600519 贵州茅 台 3,653,209.00 2.71
17 000898 鞍钢股 份 3,631,330.00 2.69 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 68 页 共 85 页
18 002304 洋河股 份 3,603,464.00 2.67
19 600177 雅戈尔 3,560,280.00 2.64
20 600383 金地集 团 3,528,042.00 2.62
21 600674 川投能 源 3,497,786.60 2.59
22 601668 中国建 筑 3,390,285.00 2.51
23 600000 浦发银 行 3,379,635.73 2.51
24 600919 江苏银 行 3,317,029.00 2.46
25 600028 中国石 化 3,310,448.00 2.45
26 601169 北京银 行 3,281,154.00 2.43
27 601888 中国国 旅 3,276,352.16 2.43
28 600688 上海石 化 3,247,036.00 2.41
29 600066 宇通客 车 3,065,086.78 2.27
30 000069 华侨城 Ａ 3,042,106.00 2.26
31 000568 泸州老 窖 2,980,524.10 2.21
32 600741 华域汽 车 2,949,209.43 2.19
33 601601 中国太 保 2,909,714.86 2.16
34 601988 中国银 行 2,865,302.00 2.12
35 600019 宝钢股 份 2,844,838.56 2.11
36 600153 建发股 份 2,814,997.00 2.09
37 600170 上海建 工 2,744,862.00 2.04
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 7,029,750.30 5.21
2 000338 潍柴动 力 5,892,040.80 4.37
3 600519 贵州茅 台 5,763,687.40 4.27
4 600887 伊利股 份 4,970,583.85 3.69
5 000333 美的集 团 4,855,913.63 3.60
6 601668 中国建 筑 4,296,506.06 3.19
7 601166 兴业银 行 4,241,134.00 3.14
8 000651 格力电 器 4,124,676.40 3.06
9 601009 南京银 行 3,962,239.00 2.94
10 000858 五粮液 3,936,632.68 2.92
11 600036 招商银 行 3,751,927.30 2.78 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 69 页 共 85 页
12 600104 上汽集 团 3,652,641.85 2.71
13 600031 三一重 工 3,614,525.00 2.68
14 002304 洋河股 份 3,572,612.97 2.65
15 601006 大秦铁 路 3,467,853.00 2.57
16 601328 交通银 行 3,328,192.00 2.47
17 600016 民生银 行 3,320,415.04 2.46
18 601988 中国银 行 3,314,247.00 2.46
19 000002 万科 A 3,302,510.35 2.45
20 600000 浦发银 行 3,283,372.22 2.43
21 600177 雅戈尔 3,271,615.20 2.43
22 600015 华夏银 行 3,234,369.00 2.40
23 601288 农业银 行 3,234,228.00 2.40
24 600688 上海石 化 3,112,932.00 2.31
25 601818 光大银 行 3,085,683.00 2.29
26 600674 川投能 源 2,961,884.90 2.20
27 600066 宇通客 车 2,928,389.27 2.17
28 601888 中国国 旅 2,785,305.17 2.07
29 601601 中国太 保 2,739,790.96 2.03
30 601398 工商银 行 2,721,918.55 2.02
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 703,799,545.16
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 683,187,507.72
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项“ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票收 入” 均按 买入
或卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,829,920.00 5.36
其中： 政策 性金 融债 6,829,920.00 5.36
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - - 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 70 页 共 85 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,829,920.00 5.36
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开 1701 68,000 6,829,920.00 5.36
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金 本报 告期 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 ， 除 兴业银 行 （601166 ） 、 民 生 银行 （600016）、中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 71 页 共 85 页
交通银行（601328 ）外， 本报告期没有 出现被监 管 部门立案调查 的情形， 也 没有出现在报 告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
2018 年 5 月 4 日 ， 中 国银 行 保险监 督管 理委 员会 发布 行政处 罚决 定书 （银 保监 银 罚决字 （2018 ）
1 号） ， 对 兴业 银行 重大 关 联交易 未按 规定 审查 审批 且未向 监管 部门 报告 ； 非 真实转 让信 贷资 产；
无授信额度或 超授信额 度 办理同业业务 ；内控管 理 严重违反审慎 经营规则 ， 多家分支机 构买入返
售业务项下基 础资产不 合 规；同业投资 接受隐性 的 第三方金融机 构信用担 保 ；债券卖出 回购业务
违规出 表 ； 个 人理 财资 金 违规投 资 ； 提 供日 期倒 签 的材料 ； 部分 非现 场监 管 统计数 据与 事实 不符 ；
个别董事未经 任职资格 核 准即履职；变 相批量转 让 个人贷款；向 四证不全 的 房地产项目 提供融资
等违法 违规 事实 进行 处罚 。
2018 年 12 月 7 日，中 国银行保险监 督管理委员 会发布行政处 罚决定书（ 银保 监银罚决 字
〔2018 〕 12 号） ， 对 交通 银行不 良信 贷资 产未 洁净 转让、 理财 资金 投资 本行 不良信 贷资 产收 益权 ；
未尽职调查并 使用自有 资 金垫付承接风 险资产； 档 案管理不到位 、内控管 理 存在严重漏 洞；理财
资金借助保险 资管渠道 虚 增本行存款规 模；违规 向 土地储备机构 提供融资 ； 信贷资金违 规承接本
行表外理财资 产；理财 资 金违规投资项 目资本金 ； 部分理财产品 信息披露 不 合规；现场 检查配合
不力等 违法 违规 事实 进行 处罚。 同日 ， （ 银保 监银 罚决字 〔2018 〕13 号） 对 交通银 行并 购贷 款 占
并购交 易价 款比 例不 合规 ；并购 贷款 尽职 调查 和风 险评估 不到 位等 违法 违规 事 实进 行处 罚。
2018 年 12 月 7 日，中 国银行保险监 督管理委员 会发布行政处 罚决定书（ 银保监银罚决 字
〔2018 〕5 号），对 民生 银行贷款业务 严重违反 审 慎经营规则等 违法违规 事 实进行处罚。 同日，
（银保监银罚 决字〔2018 〕8 号）对民 生银行内 控 管理严重违反 审慎经营 规 则；同业投资 违规接
受担保；同业 投资、理 财 资金违规投资 房地产， 用 于缴交或置换 土地出让 金 及土地储备 融资；本
行理财产品之 间风险隔 离 不到位；个人 理财资金 违 规投资；票据 代理未明 示 ，增信未簿 记和计提
资本占 用； 为非 保本 理财 产品提 供保 本承 诺等 违法 违规事 实进 行处 罚。
本基金基 于量 化选股模 型 进行投资，策 略基于股 票 的基本面，技 术面及情 绪 面数据进行建 模
并量化投资，兴 业银行（601166 ）、 民生银行（600016 ）、交通银行 （601328 ）作为估值较低 盈
利情况较好的 公司被模 型 选出进行配置 ，同时我 们 认为这几家公 司受到的 处 罚并未对其 投资价值
产生实 质性 的负 面影 响， 所以依 旧按 照模 型结 果进 行投资 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 72 页 共 85 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,262.41
2 应收证 券清 算款 141,661.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 190,739.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 345,663.44
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 73 页 共 85 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
235 663,999.16 155,968,696.43 99.95% 71,106.17 0.05%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
10,457.66 0.0067%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 74 页 共 85 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月 10 日 ）基 金份 额 总额
200,107,412.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,075,227.36
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 25,976,534.99
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 11,959.75
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 156,039,802.60
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 75 页 共 85 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 基金 管理 人 中金基 金原 董事 长林 寿康 先生离 职 ， 2018 年 10 月 18 日起 总经 理孙
菁女士 代为 履行 中金 基金 董事长 （法 定代 表人 ）职 务。2019 年 1 月 18 日 起 ，楚钢 先生 担任 中 金
基金董 事长 （法 定代 表人 ） 。
2018 年 9 月 3 日起 ，汤 琰 女士担 任 基 金管 理人 中金 基金副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况， 本基金 管理 人均 已按 照相 关规定 向监 管部 门报 告并 履行信 息披 露 程
序。 本报 告期 内本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
1 、 本 报告 期内 ，基 金管 理人 与 股东 中金 公 司就 侵犯商 标 权及 不正 当 竞争 事项， 联 合向 南京
市中级 人民 法院 起诉 ，截 至报告 期末 本案 尚无 判决 。
2 、本 报告 期内 无涉 及基 金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 毕马威 华 振会 计师 事 务所 （特殊 普 通合 伙 ） ， 该审 计机 构自 基 金合 同生
效日起 向本 基金 提供 审计 服务， 无改 聘情 况。 本基 金本报 告期 内应 支付 审计 费用 40,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受到 任何 稽查 和处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 76 页 共 85 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占 当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证 券 2 700,069,592.98 50.56% 511,932.39 50.56% -
长江证 券 2 320,123,035.05 23.12% 234,041.25 23.12% -
中投证 券 2 190,009,900.15 13.72% 138,928.31 13.72% -
天风证 券 2 174,490,873.32 12.60% 127,602.96 12.60% -
广发证 券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
申万宏 源证
券
2 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
注：1 、 本 基金 管理 人负 责 选择证 券经 营机 构 ， 租 用 其交易 单元 作为 本基 金的 交易单 元 。 基 金交 易
单元的 选择 标准 如下 ：
（1 ） 经营 行为 稳健 规范 ， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具有 较强 的全 方位 金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能力 ，
能及时、全面 的向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 77 页 共 85 页
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
2、基 金交 易单 元的 选择 程 序如下 ：
（1 ） 本基 金管 理人 根据 上 述标准 考察 后 确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
（2 ） 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证 券 10,921,767.61 61.46% 372,300,000.00 58.10% - -
长江证 券 302,866.50 1.70% 168,300,000.00 26.26% - -
中投证 券 6,545,500.00 36.83% 54,000,000.00 8.43% - -
天风证 券 - - 46,200,000.00 7.21% - -
广发证 券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
申万宏 源证
券
- - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中金量化多策略 2018 年年度报 告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
长期停 牌股 票估 值方 法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 1 月 18 日
2
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2017 年第 4 季度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 1 月 19 日
3
关于中 金基 金管 理有 限公 司旗下
基金新 增中 国中 投证 券有 限责任
公司为 销 售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 1 月 20 日
4
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 2 月 7 日
5
中金基 金管 理有 限公 司关 于基金
经理恢 复履 行职 责的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 2 月 10 日
6
中金基 金管 理有 限公 司更 正基金
经理恢 复履 行职 责的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 2 月 10 日
7
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 2 月 10 日
8
中金基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增北 京恒 天明 泽基金
销售有 限公 司为 销售 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 3 月 7 日
9
中金基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增蚂 蚁（ 杭州 ）基金
销售有 限公 司为 销售 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 3 月 16 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 79 页 共 85 页
10
关于新 增北 京植 信基 金销 售有限
公司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 3 月 22 日
11
中金基 金管 理有 限公 司关 于网上
直销通 联支 付农 业银 行渠 道暂停
服务的 通知
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 3 月 27 日
12
关于根 据 《公 开募 集开 放 式证券
投资基 金流 动性 风险 管理 规定》
对短期 投资 行为 收取 短期 赎回费
的提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
13
中金基 金 管 理有 限公 司关 于修改
旗下部 分开 放式 基金 《基 金合
同》 、 《 托管 协议 》等 法律 文件的
公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
14
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2017 年度 报 告及
摘要
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 3 月 30 日
15
关于新 增南 京苏 宁基 金销 售有限
公司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 4 月 11 日
16
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2018 年第 1 季度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 4 月 23 日
17
中金基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金网 上申 购富 士康 工业互
联网股 份有 限公 司首 次公 开发行
A 股 股票 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站
2018 年 5 月 30 日
18
关于新 增浙 江同 花顺 基金 销售有
限公司 为销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时 2018 年 5 月 31 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 80 页 共 85 页
报》及/ 或公 司网 站
19
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 6 月 20 日
20
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书及
其摘要 （2018 第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 6 月 23 日
21
中金基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金网 上申 购富 士康 工业互
联网股 份有 限公 司首 次公 开发行
A 股 股票 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站
2018 年 5 月 30 日
22
关于新 增浙 江同 花顺 基金 销售有
限公司 为销 售机 构的 公告
《中国 证券 报 》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 5 月 31 日
23
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 6 月 20 日
24
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书及
其摘要 （2018 第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 6 月 23 日
25
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2018 年第 2 季度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 7 月 19 日
26
关于新 增济 安财 富(北京) 基 金销
售有限 公司 为销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 7 月 21 日
27
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 8 月 21 日 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 81 页 共 85 页
28
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金半 年报 及其 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 8 月 28 日
29
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 9 月 4 日
30
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 9 月 6 日
31
中金基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 10 月 12 日
32
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2018 年 第 3 季度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 10 月 24 日
33
中金量 化多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书及
其摘要 （2018 第 2 号）
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及/ 或公 司网 站 2018 年 12 月 22 日
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 82 页 共 85 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20%的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 1 月 1
日-2018 年 12
月 31 日
110,000,000.00 0.00 0.00 110,000,000.00 70.49%
产品特 有风 险
（1 ） 规模 风险
规 模风险 是指管理 资产规模 过大导 致的获利 空间缩窄 、投资 回报下降 的风险。 若相似 策略的 产
品规模 过于 庞大 ， 各 产品 的交易 单量 大又 相对 集中 ， 可能 导致 较大 的滑 点， 从而影 响本 基金 表现 。 所
有的量 化选 股策 略对 资产 规模都 有一 定的 限制 ，过 大的规 模会 对投 资收 益有 影响。
（2 ） 模型 有效 性及 策略 失 败风险
模 型有效 性风险主 要 是模型 捕捉的 机会消失 可能导致 获利能 力下降甚 至丧失， 所有的 模型均 有
失效的 可能 ， 从而 影响 基 金的表 现 ； 本 基金 的投 资 策略主 要包 括量 化选 股策 略和其 他策 略 ， 力 求实 现
基金资 产的 稳定 增值 ，但 有可能 因投 资策 略的 失败 而导致 基金 损失 。
（3 ） 股票 选择 风险
本 基金的 量化选股 模型在注 重基本 面研究的 同时，结 合多种 统计量化 策略，主 要包括 多因子 模
型和统 计套 利模 型等 ， 期 望筛选 出对 比做 空的 股指 或个股 有超 额收 益的 股票 。 但 有可 能在 某区 间本 基
金买入 的股 票收 益率 低于 做空的 股指 收益 率， 从而 导致基 金损 失。
（4 ） 本金 损失 风险
本 基金灵 活应用各 种收益策 略来 对 冲基金的 系统性风 险或进 行投资个 股的筛选 ，但投 资策略 的
失败和 投资 市场 的波 动会 可能会 导致 投资 本基 金的 投资者 遭受 本金 损失 ，存 在本金 损失 的风 险。
（5 ） 卖空 风险
本 基金适 时采用股 指期货对 冲多头 股票部分 的系统性 风险， 但可以不 完全对冲 ，根据 合同本 基
金可以 持有 净多 头或 净空 头头寸 ， 将来 亦有 可能 会 优选做 空个 股 、 做 空其 他 衍生工 具的 方式 来实 现投
资目标 。 如果 基金 管理 人 判断失 误可 能导 致本 基金 在某些 市场 情况 下无 法跑 赢普通 偏股 型基 金 ， 也 有
可能在 特殊 情况 下发 生比 普通偏 股型 基金 更大 的损 失。 中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 83 页 共 85 页
（6 ） 金融 数据 的风 险
本 基金应 用量化模 型和外部 提 供商 的金融数 据协助进 行量化 选股。数 据通常来 源于不 同的数 据
提供商 ， 且在 进行 数据 清 洗、 加工 后作 为量 化模 型 的输入 变量 。 采集 到的 原 始金融 数据 的错 误或 不完
整、 预处 理过 程中 的缺 陷 都可能 直接 影响 量化 模型 的输出 结果 ， 形成 数据 风 险， 对基 金的 业绩 产生 不
利的影 响。
（7 ） 股指 期货 投资 风险
1） 流 动性 风险： 基金 在股 指期货 市场 成交 不活 跃时 ， 可能 在建 仓和 平仓 股指 期货时 面临 交易 价
格或者 交易 数量 上的 风险 。
2） 基 差风 险： 在 使用 股指 期货对 冲市 场风 险的 过程 中， 基 金财 产可 能因 为股 票指数 现货 价格 与
股指期 货合 约价 格波 动不 一致而 遭受 基差 风险 。 若 产品运 作中 出现 基差 波动 不确定 性加 大 、 基 差向 不
利方向 变动 等情 况， 则可 能对本 基金 投资 产生 影响 。
3） 合 约展 期风 险： 本 基金 所投资 的期 货合 约主 要包 括股指 期货 当月 和近 月合 约。 当 基金 所持 有
的合约 临近 交割 期限 ， 即 需要向 较远 月份 的合 约进 行展期 ， 展期 过程 中可 能 发生价 差损 失以 及交 易成
本损失 ，将 对投 资收 益产 生影响 。
4） 到 期日 风险 ： 股 指期 货 合约到 期时 ， 基 金财 产如 持有为 平仓 合约 ， 中 金所 将按照 交割 结算 价
将基金 持有 的合 约进 行现 金交割 ，导 致基 金无 法继 续持有 到期 合约 ，具 有到 期日风 险。
5） 股 指期 货保 证金 不足 风 险： 由 于股 指期 货价 格朝 不利方 向变 动， 导致 期货 账户的 资金 低于 金
融期货 交易 所或 者期 货经 纪商的 最低 保证 金要 求 ， 如果不 能及 时补 充保 证金 ， 股 指期 货头 寸将 被强 行
平仓， 导致 无法 规避 对冲 系统性 风险 ，直 接影 响本 基金收 益水 平， 从而 产生 风险。
6） 杠 杆风 险： 股指 期货 作 为金融 衍生 品， 其投 资收 益与风 险具 有杠 杆效 应。 若行情 向不 利方 向
剧烈变 动， 基金 可能 承受 超出保 证金 甚至 基金 资产 本金的 损失 。
7） 对 手方 风险 ： 基 金管 理 人运用 基金 财产 投资 于股 指期货 时， 会尽 力选 择资 信状况 优良 、 风 险
控制能 力强 的期 货公 司作 为经纪 商 ， 但 不能 杜绝 在 极端情 况下 ， 所选 择的 期 货公司 在交 易过 程中 存在
违法、 违规 经 营 行为 或破 产清算 导致 基金 财产 遭受 损失。
8） 平 仓风 险： 期货 经纪 公 司或其 客户 保证 金不 足， 又未能 在规 定的 时间 内补 足， 或 因其 他原 因
导致中 金所 对期 货经 纪公 司的经 纪账 户强 行平 仓 ， 资 产管理 计划 财产 可能 因被 连带强 行平 仓而 遭受 损
失。
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 84 页 共 85 页
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
中金量化多策略 2018 年年度报 告
第 85 页 共 85 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 中金 量 化多策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集注 册的 文件；
2 、 《中 金量 化多 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《中 金量 化多 策略 灵活 配 置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、关 于申 请募 集 中 金量 化 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 之法 律意 见书 ；
5 、 《中 金量 化多 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》及 其更 新
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
8 、本 报告 期内 在指 定媒 介 上披露 的有 关本 基金 的各 项公告 ；
9 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/ 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在 支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
