中 融 现金 增 利货 币 市场 基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规 定， 于2019 年3月2
0日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 上会会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具
了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1 月1日起至2018年12月31日止。
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 16
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 16
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 17
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 18
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 18
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 19
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 20
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 20
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 20
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 20
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 20
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 25
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 26
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 56
8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 57
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明 ............................................................... 57
8.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 57
8.3.1 投资组合平均剩 余期 限基本情况 .............................................................................................. 57
8.3.2 期末投资组合平 均剩 余期限分布比例 ...................................................................................... 57
8.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 58
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 58
8.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 59
8.7 “影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 59
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 ............................................................................ 60 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明 .............................................................................. 60
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 60
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 60
8.9.4 投资组合报告附 注 的其他文 字描述部分 ............................................................................... 61
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 61
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 61
9.2 期末货币市场 基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 62
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 62
9.4 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 62
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 62
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 63
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 63
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 63
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 64
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 64
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 65
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 69
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 69
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 70
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 70
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 70
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 70
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 70 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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页 5
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中融现金增利货币市场基金
基金简称 中融现金增利货币
基金主代码 003678
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月22日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,788,446,985.00 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
下属分级基金的交易代码 003678 003679
报告期末下属分级基金的份额总额 558,131,543.94 份 27,230,315,441.06 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，
力争实现超越业绩比较基 准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资
金市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，力
求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收
益率。
1.久期控制策略
2.资产类属配置策略
3.时机选择策略
4.套利策略
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预
期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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名称 中融基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 周妹云 田东辉
联系电话 010-56517129 010-68858113
电子邮箱 zhoumeiyun@zrfunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
400-160-6000；010-5651729
9
95580
传真 010-56517001 010-68858120
注册地址
深圳市福田区福田街道岗厦
社区金田路3088号中洲大厦3
202、3203B
北京市西城区金融大街3号
办公地址
北京朝阳区东风南路3号院中
融信托北京园区C座4层、5层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 100016 100808
法定代表人 王瑶 张学文
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
上会会计师事务所 （特殊普通
合伙）
上海市静安区威海路755号文新报业
大厦25楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市朝阳区东风南路3号院中融信
托北京园区C座4层、5层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 7
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间 数据 和
指标
2018 年
2017年
2016年11月22日（基金合
同生效日）-2016 年12月3
1日
中融现金
增利货币
A
中融现金
增利货币
C
中融现金
增利货币
A
中融现金
增利货币
C
中融现金增
利货币A
中融现金增
利货币C
本期已实
现收益
47,213,7
02.45
1,197,71
4,959.95
56,878,6
80.86
621,510,
339.46
1,439.41
13,369,92
1.37
本期利润
47,213,7
02.45
1,197,71
4,959.95
56,878,6
80.86
621,510,
339.46
1,439.41
13,369,92
1.37
本期净值
收益率
3.7685% 4.0184% 4.4185% 4.6652% 0.3597% 0.3842%
3.1.2 期
末 数据 和
指标
2018 年末 2017年末 2016年末
期末基金
资产净值
558,131,
543.94
27,230,3
15,441.0
6
1,240,43
1,281.59
25,178,0
35,009.9
2
1,571,103.
36
7,160,593,
254.70
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累
计 期末 指
标
2018 年末 2017年末 2016年末
累计净值
收益率
8.7433% 9.2894% 4.7941% 5.0673% 0.3597% 0.3842%
1、本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等；
2、本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 8
中融现金增利货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.7084% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.3681% 0.0002%
过去六
个月
1.6162% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 0.9357% 0.0013%
过去一
年
3.7685% 0.0017% 1.3500% 0.0000% 2.4185% 0.0017%
自基金
合同生
效起至
今
8.7433% 0.0016% 2.8479% 0.0000% 5.8954% 0.0016%
中融现金增利货币C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.7697% 0.0002% 0.3403% 0.0000% 0.4294% 0.0002%
过去六
个月
1.7397% 0.0012% 0.6805% 0.0000% 1.0592% 0.0012%
过去一
年
4.0184% 0.0017% 1.3500% 0.0000% 2.6684% 0.0017%
自基金
合同生
效起至
今
9.2894% 0.0016% 2.8479% 0.0000% 6.4415% 0.0016%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 9
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 10
注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
中融现金增利货币A
单位：人民币元 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 11
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计
备注
2018 年 47,213,702.45 - - 47,213,702.45 -
2017 年 56,878,680.86 - - 56,878,680.86 -
2016 年 1,439.41 - - 1,439.41 -
合计 104,093,822.72
- - 104,093,822.72 -
中融现金增利货币C
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2018 年 1,197,714,959.95 - - 1,197,714,959.95 -
2017 年 621,510,339.46 - - 621,510,339.46 -
2016 年 13,369,921.37 - - 13,369,921.37 -
合计 1,832,595,220.78
- - 1,832,595,220.78 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截至2018年12月31日， 中融基金管理有限公司共管理46只基金， 包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、 中融货币市场基金、 中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、 中融融安灵活配置混合型证券投资基金、 中融新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、 中融中证银行指数分级证券投
资基金、 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、 中融国证钢铁行业指数分级证券投
资基金、 中融中证煤炭指数分级证券投资基金、 中融融安二号灵活配置混合型证券投资
基金、中融鑫视野灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、
中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、 中融日日盈交易型货币市场基金、 中融产业
升级灵活配置混合型证券投资基金、 中融融裕双利债券型证券投资基金、 中融竞争优势
股票型证券投资基金、 中融融信双盈债券型证券投资基金、 中融现金增利货币市场基金、
中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 12
银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、 中融上海清 算所银行间0-1年中
高等级信用债 指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债
指数发起式证券投资基金、 中融恒泰纯债债券型证券投资基金、 中融量化多因子混合型
发起式证券投资基金、 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、 中融物联网主题灵活
配置混合型证券投资基金、 中融量化智选混合型证券投资基金、 中融盈泽债券型证券投
资基金、 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、 中融恒信纯债债券型证券投资基金、
中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、 中融核心成长灵活配置混合型证券投资基
金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚 商3 个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、 中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、 中融季季
红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金（FOF ）、中融
医疗健康精选混合型证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
中融融丰
纯债债券
型证券投
资基金、
中融货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
恒泰纯债
债券型证
券投资基
金、中融
2017-08-
25
- 11
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，学士学历，具有基金从业
资格，证券从业年限11年。20
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，现任固收投资
部基金经理。
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 13
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
盈泽债券
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融现金
增利货币
市场基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
聚商3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、中融
季季红定
期开放债
券型证券
投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 14
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚安3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
沈潼
中融鑫视
野灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融强国制
造灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
新机遇灵
活配置混
合型证券
投资基
2016-11-
22
- 11
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资
格，证券从业年限11 年。2007
年7月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 15
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫思路灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
融裕双利
债券型证
券投资基
金、中融
稳健添利
债券型证
券投资基
金、中融
融信双盈
债券型证中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 16
券投资基
金、中融
鑫价值灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合 同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
公司制定了 《公平交易管理办法》 ， 按照证监会 《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》 等法律法规的规定， 从组织架构、 岗位设置和业务流程、 系统和制度建
设、 内控措施和信息披露等多方面， 确保在投资管理活动中公平对待 不同投资组合， 杜
绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理办法要求境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 各投资组 合能够公平地获得
投资信息、 投资建议， 并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享
有公平的机会。 所有组合投资决策与交易执行保持隔离， 任何组合必须经过公司交易部
集中交易。 各组合享有平等的交易权利， 共享交易资源。 对交易所公开竞价交易以及银
行间市场交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则， 保 证各投资组中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 17
合获得公平的交易机会。 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则 的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及 本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年以来， 在持续的去杠杆和贸易战阴云下， 国内基本面下行压力逐渐加大， 债
券市场在分化中上行： 前期利率债和高 等级信用债受资金追捧， 收益率大幅下滑， 民企
和低等级信用债受融资环境恶化影响， 表现不佳， 信用利差走阔。 年中以后， 政策重心
逐步由去杠杆转移到稳增长， 相关政策也开始密集发布， 货币政策也转向合理充裕， 资
金面持续宽松：以R001、R007、3个月shibor利率为例，资金价格在下半年价格波动更
加平稳， 并持续维持在低位运行。 宽松而稳定的资金面带动债券市场进一步上行， 尤其
短端资产，在6月份以后，收益率加速下行，收益率曲线趋于陡峭化：以1年国开债、1
年中高等级短期融资券、3个月银行同业存单等为代表的货币类资产收益率下行幅度 超
过100bp 。
本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位， 稳控风险， 合理安排现金流，
获得稳定的收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金
份额净值收益率为3.7685% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3500%； 截至报告期末中融现中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 18
金增利货币C基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为
4.0184% ，同期业绩比较基准收益率为1.3500%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2019年， 预计基本面仍面临较大的下行压力： 地产投资独木难撑， 基建的发力
空间受限， 贸易战之下进出口项目也难言乐观， 消费更是疲弱趋势难以逆转。 预计在稳
增长的压力下， 宽信用措施将会继续推进， 依然需要偏宽松的货币政策支持。 从2018 年
的政策效果观察， 自年中以来的宽信用作用并不明显， 货币向实体经济传导过程中有明
显阻滞， 为了防止偏宽松的货币政策造成大水漫灌、 资金淤积在金融体系， 在政策选择
时， 明显强调了"合理充裕"的"合理性"： 在公开市场投放时， 会通过正、 逆回购结合的
方式， 进行"削峰填谷"平抑资金面， 在动用降准等较"激烈"的货币工具时， 是以定向降
准或者置换MLF等为主，从而很好的平滑了资金面的波动，并引导预期趋于理性。预计
在2019 年的货币政策依旧延续2018年的基调， 强调合理性， 防止资金面出现过于宽松和
过于紧张的情形。定向降准置换MLF等货币工具仍将出现。资金面及货币类资产预计运
行平稳，在关键时点有季节性波动。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人在内部监察稽核工作中， 一切从合规运作、 保障基金份
额持有人的利益出发， 由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、 基金运作及
员工行为的合 规性进行定期和不定期检查， 推动公司内部控制机制的完善与优化， 保证
各项法规和管理制度的落实， 发现问题及时提出建议， 并跟踪改进落实情况。 本报告期
内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1 、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范
和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、
全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2 、日常监察和专项监 察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方
法， 加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测， 并加强了对重要业务和关键业务环
节的监督检查。
3 、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续
营销活动中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证券投资基金销售管理办法》 及相关法规
规定审查宣传推介材料， 逐步落实反洗钱法律法规各项要求， 并督促销售部门做好投资
者教育工作。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 19
4 、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了
严格规范的投资管理制度和流程机制， 以投资决策委员会为最高投 资决策机构， 投资业
务均按照管理制度和业务流程执行。
5 、 以外聘律师、 讲座等多种方式加强合规教育与培训， 促进公司合规文化的建设，
及时向公司传达基金相关的法律法规； 加大了对员工行为的监察稽核力度， 从源头上防
范合规风险， 防范利益输送行为。 公司自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风
险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 我们将继续以风险控制为核心， 进一步提高内部
监察工作的科学性和有效性， 切实保障基金的规范运作， 充分保障基金份额持有人的利
益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及 基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基
金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会 计师事务所在估值
调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时所采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内， 本基金
管理人严格遵守 《企业 会计准则》 、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 以及中国证监
会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金资
产净值、各类基金份额的每万份基金已实现收益和7日年化收益率等结果由基金管理人
完成估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人按相关规定外公布。 月末、 年中和
年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会， 成员由高级管理人员、 投资研究部门、 基金运营部
门、 风险管理部门、 法 律合规部门人员组成， 负责研究、 指导基金估 值业务。 基金管理
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内， 基金经理参加
估值委员会会议， 但不介入基金日常估值业务； 参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突； 与估值相关 的机构包括上海、 深圳证券交易所， 中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金的利润分配方式为按日结转份额。 本基 金的各级基金份额均采用人民币1.00
元的固定份额净值交易方式， 每日将各级基金 份额实现的基金净收益分配给该级基金份
额持有人。
本基金本报告期内向A类份额持有人分配利润：47,213,702.45元，向C类份额持有
人分配利润：1,197,714,959.95 元。
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 20
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在中融现金增
利货币市场基金 （以下 称"本基金"） 的托管过 程中， 严格遵守 《证券 投资基金法》 及其
他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要 的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金共进行利润分配1,244,928,662.40 万元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 上会师报字（2019 ）第0953号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中融现金增利货币市场基金全体份额持有人
审计意见
我们审计了中融现金增利货币市场基金(以下简
称"中融现金增利货币")财务报表， 包括2018年1
2月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所
有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表
附注。 我们认为， 后附中融现金增利货币的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则、 《证券中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 21
投资基金会计核算业务指引》 、 《中融现金增利
货币市场基金基金合同》 以及中国证券监督管理
委员会和中国证券业投资基金业协会发布的关
于基金行业实务操作的有关规定编制， 公允反映
了中融现金增利货币2018年12月31日的财务状
况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于中融现金增利货币， 并履行了职
业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的
审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供
了基础。
强调事项 -
其他事项
我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附
注中对编制基础的说明。 同时该财务报表系中融
现金增利货币管理人(以下简称"管理人")根据
《中融现金增利货币市场基金基金合同》 的规定
为其基金份额持有人编制的， 因此财务报表可能
不适于其他用途。 本报告仅供管理人提供中融现
金增利货币份额持有人和向中国证券监督管理
委员会及其派出机构报送使用， 不得用于其他目
的。
其他信息
管理人对其他信息负责。 其他信息包括中融现金
增利货币2018 年年度报告中涵盖的信息， 但不包
括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表
发表的审计意见不涵 盖其他信息， 我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财
务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在
此过程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们
在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或
者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，
如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 22
报告该事实。 在这方面， 我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照企业会计准则、 《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 《中融现金增利货币市场
基金基金合同》 以及中国证券监督管理委员会和
中国证券业投资基金业协会发布的 关于基金行
业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其实现
公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。 在编制财务报表时， 管理人负责评估中
融现金增利货币的持续经营能力， 披露与持续经
营相关的事项， 并运用持续经营假设， 除非基金
进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策， 则通常认为错报是重大的。 在按
照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职
业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行以
下工作：(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控
制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风
险。(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。(3) 评价管理人选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4) 对中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 23
管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同
时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对中融现
金增利货币持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我
们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们应当
发表非无保留意见 。 我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可
能导致中融现金增利货币不能持续经营。(5) 评
价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披
露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。 我们与管理人就中融现金增利货币的审计
范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 江嘉炜、陈大愚
会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
审计报告日期 2019-03-20
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：中融现金增利货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,922,054,317.68 15,831,750,007.37
结算备付金
- -
存出保证金
- - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 24
交易性金融资产 7.4.7.2 16,103,970,210.04 9,060,711,340.22
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
16,103,970,210.04 9,060,711,340.22
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 2,242,811,164.22 2,125,081,927.09
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 187,046,731.54 100,351,684.39
应收股利
- -
应收申购款
65,209,225.67 13,254,638.13
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
31,521,091,649.15 27,131,149,597.20
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
3,720,880,018.66 706,428,380.35
应付证券清算款
- -
应付赎回款
398,808.16 80,936.93
应付管理人报酬
4,333,243.03 3,626,898.18
应付托管费
1,444,414.35 1,208,966.05
应付销售服务费
415,849.61 516,157.81
应付交易费用 7.4.7.6 312,398.78 184,541.90
应交税费
273,276.83 -
应付利息
4,376,461.89 428,424.47
应付利润
- - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 25
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.7 210,192.84 209,000.00
负债合计
3,732,644,664.15 712,683,305.69
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.8 27,788,446,985.00 26,418,466,291.51
未分配利润 7.4.7.9 - -
所有者权益合计
27,788,446,985.00 26,418,466,291.51
负债和所有者权益总计
31,521,091,649.15 27,131,149,597.20
报告截止日2018年12月31 日， 基金份额总额27,788,446,985.00 份， 其中A类基金份额净
值为人民币1.00元， 份额总额为558,131,543.94份；C类基金份额净值为人民币1.00元，
份额总额为27,230,315,441.06 份。
7.2 利润 表
会计主体：中融现金增利货币市场基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018 年01月01
日至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年12月31 日
一 、收 入
1,401,044,083.80 752,042,678.18
1.利息收入
1,400,723,530.38 751,944,035.71
其中：存款利息收入
7.4.7.1
0
812,823,040.73 462,083,091.12
债券利息收入
404,996,116.70 210,982,970.18
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
182,904,372.95 78,877,974.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
290,136.77 98,642.47
其中：股票投资收益
- - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 26
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
1
290,136.77 98,642.47
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.1
2
30,416.65 -
减 ：二 、费用
156,115,421.40 73,653,657.86
1．管理人报酬
48,151,630.66 22,472,966.47
2．托管费
16,050,543.57 7,490,988.85
3．销售服务费
6,145,141.57 4,663,951.66
4．交易费用
7.4.7.1
3
- 59.82
5．利息支出
85,478,512.94 38,788,791.06
其中： 卖出回购金融资 产支出
85,478,512.94 38,788,791.06
6．税金及附加
52,392.66 -
7．其他 费用
7.4.7.1
4
237,200.00 236,900.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
1,244,928,662.40 678,389,020.32
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
1,244,928,662.40 678,389,020.32
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中融现金增利货币市场基金 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 27
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01 日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
26,418,466,291.5
1
- 26,418,466,291.51
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,244,928,662.40 1,244,928,662.40
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,369,980,693.49 - 1,369,980,693.49
其中： 1.基金申购款
65,782,709,482.8
0
- 65,782,709,482.80
2.基金赎回
款
-64,412,728,789.
31
- -64,412,728,789.31
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
-
-1,244,928,662.4
0
-1,244,928,662.40
五、 期末所有者权益
（基金净值）
27,788,446,985.0
0
- 27,788,446,985.00
项 目
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
7,162,164,358.06 - 7,162,164,358.06
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 678,389,020.32 678,389,020.32 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 28
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
19,256,301,933.4
5
- 19,256,301,933.45
其中： 1.基金申购款
47,742,280,533.9
6
- 47,742,280,533.96
2.基金赎回
款
-28,485,978,600.
51
- -28,485,978,600.51
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -678,389,020.32 -678,389,020.32
五、 期末所有者权益
（基金净值）
26,418,466,291.5
1
- 26,418,466,291.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
黎峰
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
中融现金增利货币市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下
简称" 中国证监会") 证 监许可[2016]2418号文《关于准予中融现金增利货币市场基金注
册的批复》 批准， 由中融基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套规则和 《中融现金增利货币市场基金基金合同》("基金合同")公开募集， 基金合
同于2016 年11月22日正式生效。 本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司， 基金托
管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
本基金 募集期为2016 年11月14日至2016年11月17日，本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定，首次募集（无认购费）的有效认购金额为人民币2,000,148,772.03 元，
折合2,000,148,772.03 份基金份额(其中：A类基金份额为148,772.03份；C类基金份额
为2,000,000,000.00 份)。 有效认购资金在募 集期间产生的利息为人民币233,355.55 元，
折合233,355.55 份基金份额(其中：A类基金份额为22.22份；C类基金份额为233,333.33中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 29
份)，以上收到的实收基金共 计人民币2,000,382,127.58 元，折合2,000,382,127.58 份
中融现金增利货币基金份额(其中：A类基金份额为148,794.25份；C类基金份额为
2,000,233,333.33 份)， 有效认购户数为389户。 本基金募集资金经上会会计师事务所( 特
殊普通合伙)验资。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》
和基金合同等有关规定， 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具， 包括
现金， 期限在1年以内 （含1年） 的银行存款、 债券回购、 中央银行票据和同业存单， 剩
余期限在397天以内 （ 含397 天） 的债券、 非 金融企业债务融资工具、 资产支持证券， 以
及中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规
或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以
将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准：七天通知存款利率(税后)。
本基金的财务报表于2019年3月20日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定
(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编
制， 同时在具体会计核 算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干
基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日 起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 30
本基金的金融资产于初始确认时分类为交易性金融资产及贷款和应收款项。 本基金
持有的交易性金融资产主要包括债券投资等。
(2) 金融负债的分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认 一项金融资产或金融负债。
本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。 本基金对所持有的 债券投资以摊
余成本法进行后续计量。 本会计期间内， 本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允
价值。
本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的， 金融资产将终止确认， 即从本基金账户和资产负债表内予以
转销。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
本基金已将金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产； 未放弃对该金融资产控制
的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：:
(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。 债券投资 按实际支付的
全部价款入账， 其中所包含 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息
单独核算， 不构成债券投资成本， 对于贴息债券， 该等利息应作为债券投资成本； 卖出
银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。 出售债券的 成本按移动加权平
均法结转。
(2) 回购协议
本基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示，按实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以使用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产 所能收到或者
转移一项负债所需 支付的价格。 以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值
计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 31
入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输
入值， 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入
值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法， 其相当于公允价值。 估值对象以买入成本列示， 按实
际利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日计提
收益或损失。
本基金不采用市场利率和上 市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
(1) 银行存款
本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
(2) 债券投资
本基金持有的附息债券、 贴现券购买时采用实 际支付价款(包含交易费用)确定初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 回购协议
① 本基金持有的回购协议(封闭式回购)，以成本列示，按实际利率在实际持有期
间内逐日计提利息；
② 本基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐
日计提。回购期间对涉及的金 融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，
若双方都能履约， 则按协议进行交割。 若融资业务到期无法履约， 则继续持有现金资产；
若融券业务到期无法履约， 则继续持有债券资产， 实际持有的相关资产按其性质进行估
值；
(4) 其他
① 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
② 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金 份额持有人的利益产生稀释和不公 平的结
果， 基金管理人于每一估值日， 采用其他可参考公允价值指标， 对基金持有的估值对象
进行重新评估， 即"影子定价"。 当基金资产净值与影子价格产生重大偏离， 基金管理人
应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值；
③ 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可 执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 32
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内 列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额。 每份基金份额面值为人民币1.00元。 由于申
购、 赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、 赎回确认日认列。 上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
(1) 存款利息收入按存 款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支
取定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失， 列入利息收入减
项，存款利息收入以净额列示。因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担；
(2) 债券利息收入按实 际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支
付价款(包含交易费用)确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益于卖 出债券成交日确认，并按卖 出债券成交金额与其成本、应收
利息及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认；
7.4.4.9 费用的 确认 和计 量
(1) 本基金的基金管理人报酬按《基金合同》约定的方法进行计提；
(2) 基金的托管费按《基金合同》约定的方法进行计提；
(3) 基金销售服务费率以《基金合同》的约定为准。
(4) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有 关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10 基金 的收 益分 配政 策
(1) 本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 本基金收益分配方式为红利再投资； 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 33
(3) " 每日分配、按日 支付"。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金净收益
为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配， 按日支付。 投资人当日收益分配的计算保
留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，
直到分完为止 ；
(4) 本基金根据每日收 益情况，将当日收益全部分配。若当日净收益大于零时，为
投资人记正收益； 若当日净收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日已实现收益等于
零时，当日投资人不记收益；
(5) 本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资(即
红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在每日收
益支付时， 其当日净收益为正值， 则为投资人增加相应的基金份额， 其当日净收益等于
零，则保持投资人基金份额不变，其当日净收益为负值，则缩减投资人基金份额；
(6) 当日申购的基金份 额 自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回
的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
(7) 在不违反法律法规 、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下， 基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金份额
持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介上公告；
(8) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.11 分部 报告
无。
7.4.4.12 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
无。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
无。
7.4.6 税项 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 34
根据财政部、 国家税务总局国家税务总局财税[1998]55号 《关于证券投资基金税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税
[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号文 《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增
值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民
共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005] 第448号《国务院关于修改〈征收
教育费附加的暂行规定〉 的决定》 及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示如下：
1 、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计 税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017 年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实 际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
2 、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3 、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
4 、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5 、基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 35
6 、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7 、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适 用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31 日
活期存款 2,054,317.68 1,750,007.37
定期存款 12,920,000,000.00 15,830,000,000.00
其中： 存款期限1个月以
内
- 800,000,000.00
存款期限1-3个
月
1,400,000,000.00 2,600,000,000.00
存款期限3个月
以上
11,520,000,000.00 12,430,000,000.00
其他存款 - -
合计 12,922,054,317.68 15,831,750,007.37
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018 年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
16,103,970,21
0.04
16,114,777,00
0.00
10,806,789.
96
0.0389
合计
16,103,970,21
0.04
16,114,777,00
0.00
10,806,789.
96
0.0389
资产支持证券 - - - - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 36
合计
16,103,970,21
0.04
16,114,777,00
0.00
10,806,789.
96
0.0389
项目
上年度末2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
9,060,711,340.
22
9,055,146,200.
00
-5,565,140.
22
-0.0211
合计
9,060,711,340.
22
9,055,146,200.
00
-5,565,140.
22
-0.0211
资产支持证券 - - - -
合计
9,060,711,340.
22
9,055,146,200.
00
-5,565,140.
22
-0.0211
偏离金额=影子定价-摊余成本；偏离度=偏离金额/ 摊余成本法确认的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018 年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 2,242,811,164.22 -
合计 2,242,811,164.22 -
项目
上年度末2017 年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 2,125,081,927.09 -
合计 2,125,081,927.09 - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 37
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 2,143.95 3,656.26
应收定期存款利息 51,365,462.64 78,436,221.99
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 130,830,656.43 17,380,136.99
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 4,848,468.52 4,531,669.15
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 187,046,731.54 100,351,684.39
7.4.7.6 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 312,398.78 184,541.90
合计 312,398.78 184,541.90
7.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 38
应付赎回费 1,192.84 -
预提费用 209,000.00 209,000.00
合计 210,192.84 209,000.00
7.4.7.8 实收基 金
7.4.7.8.1 中 融现 金增利 货币A
金额单位：人民币元
项目
( 中融现金增利货币A)
本期2018年01月01日至2018年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,240,431,281.59 1,240,431,281.59
本期申购 4,344,766,904.68 4,344,766,904.68
本期赎回（以“-”号填列） -5,027,066,642.33 -5,027,066,642.33
本期末 558,131,543.94 558,131,543.94
7.4.7.8.2 中 融现 金增利 货币C
金额单位：人民币元
项目
( 中融现金增利货币C)
本期2018年01月01日至2018年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,178,035,009.92 25,178,035,009.92
本期申购 61,437,942,578.12 61,437,942,578.12
本期赎回（以“-”号填列） -59,385,662,146.98 -59,385,662,146.98
本期末 27,230,315,441.06 27,230,315,441.06
申购含红利再投、 转换入、 分级调整的份额及金额， 赎回含转换出、 分级调整的份额及
金额。
7.4.7.9 未分配 利润
7.4.7.9.1 中 融现 金增利 货币A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 39
(中融现金增利货币A)
上年度末 - - -
本期利润 47,213,702.45 - 47,213,702.45
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利 润 -47,213,702.45 - -47,213,702.45
本期末 - - -
7.4.7.9.2 中 融现 金增利 货币C
单位：人民币元
项目
(中融现金增利货币C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,197,714,959.95 - 1,197,714,959.95
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润
-1,197,714,959.9
5
-
-1,197,714,959.9
5
本期末 - - -
7.4.7.10 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01月01 日
至2018年12月31 日
上年度可比期间2017 年01月
01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 94,441.33 102,199.48
定期存款利息收入 812,728,540.60 461,977,688.50
其他存款利息收入 - - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 40
结算备付金利息收入 58.80 3,203.14
其他 - -
合计 812,823,040.73 462,083,091.12
7.4.7.11 债券 投资 收益
7.4.7.11.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
290,136.77 98,642.47
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- -
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 290,136.77 98,642.47
7.4.7.11.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
40,866,468,223.13 17,048,542,637.16
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
40,835,408,004.17 17,002,255,172.38
减：应收利息总额 30,770,082.19 46,188,822.31
买卖债券差价收入 290,136.77 98,642.47 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 41
7.4.7.12 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
基金赎回费收入 - -
其他 30,416.65 -
合计 30,416.65 -
7.4.7.13 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 - 59.82
合计 - 59.82
7.4.7.14 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 900.00
合计 237,200.00 236,900.00
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 42
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项 的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
上海融晟投资有限公司 基金管理人股东
中融国际信托有限公司 基金管理人股东
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
无。
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
无。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
无。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 43
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 48,151,630.66 22,472,966.47
其中：支付销售机构的客户维护费 1,156,721.06 841,827.29
(1) 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提， 每日计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算 公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产
净值 X 0.15% / 当年天数。
(2) 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户
服务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人 收取的基金管理费中列支， 不
属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 16,050,543.57 7,490,988.85
支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05% 的年费率计提，每日计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净
值 X 0.05% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 合计
中融基金
管理有限
132,681.79 2,985,885.53 3,118,567.32 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 44
公司
合计 132,681.79 2,985,885.53 3,118,567.32
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 合计
中融基金
管理有限
公司
142,241.13 1,329,892.21 1,472,133.34
合计 142,241.13 1,329,892.21 1,472,133.34
基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%，
对于由C类基金份额降级为A类基金份额的基金份额持有人， 年销售服务费率应自其降级
后下一个工作日起适用A类基金份额的费率基金份额持有人，年销售服务费率应自其降
级后的下一个工作日起适用A类基金份额的费率；C 类基金份额的年销售服务费率为
0.01% ，对于由A类基金份额升级为C类基金份额的基金份额持有人，年销售服务费率应
自其升级后的下一个工作日起享受C类基金份额的费率；E类基金份额的销售服务费率为
0.25% ，E类基金份额不进行基金份额升降级。 各类基金份额的销售服务费计提的计算公
式相同，具体如下：
H=E×年销售服务费率/当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国邮政储蓄
银行
- - - -
40,141,69
8,000.00
5,905,
938.85
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 45
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
- -
25,000,00
0.00
1,746.
58
7,406,604,
000.00
2,507,
677.14
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
中融现金增利货币A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2016
年11 月22日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- 233,810.80
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- 233,810.80
报告期末持有的基金份
额
- -
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
中融现金增利货币C
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 46
12月31日 31日
基金合同生效日（2016
年11 月22日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
376,578,866.91 -
报告期间申 购/买入总
份额
344,181,968.75 2,666,696,432.17
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
217,000,000.00 2,290,117,565.26
报告期末持有的基金份
额
503,760,835.66 376,578,866.91
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
1.85% 1.50%
（1) 基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付；
（2）期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转
换出份额；
（3）对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
中融现金增利货币C
关联方名
称
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中融国际
信托有限
公司
3,848,352,703.17 14.13% 75,019,880.83 0.30%
中融（北 27,230,315.44 0.10% - - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 47
京）资产
管理有限
公司
（1) 除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的
交易费率计算并支付；
（2）期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转
换出份额；
（3）对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司
2,054,317.68 94,441.33 1,750,007.37 102,199.48
本基金的银行存款由基金托管人保管， 按银行同业利率计息。 本基金用于证券交易结算
的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分配 情况-- 货币 市场基 金
中融现金增 利货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
47,213,702.45 - - 47,213,702.4 - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 48
5
中融现金增利货币C
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
1,197,714,959.9
5
- -
1,197,714,959.
95
-
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额是3,720,880,018.66 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
120401 12农发01 2019-01-04 100.11 1,015,000 101,611,650.00
140408 14农发08 2019-01-04 100.36 3,334,000 334,600,240.00
160301 16进出01 2019-01-03 99.98 2,021,000 202,059,580.00
160301 16进出01 2019-01-04 99.98 700,000 69,986,000.00
180201 18国开01 2019-01-04 100.11 990,000 99,108,900.00
180207 18国开07 2019-01-02 100.14 1,341,000 134,287,740.00
011800958
18桂交投SCP00
1
2019-01-07 100.00 1,500,000 150,000,000.00
011801696
18大唐发电SCP
006
2019-01-07 100.00 1,000,000 100,000,000.00
011801988
18陕交建SCP00
4
2019-01-08 100.00 2,000,000 200,000,000.00
011802021 18西安高新SCP 2019-01-03 100.00 1,000,000 100,000,000.00 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 49
011
011802044
18鲁钢铁SCP01
7
2019-01-03 100.00 1,400,000 140,000,000.00
011802059
18杭金投SCP01
1
2019-01-03 100.00 1,000,000 100,000,000.00
011802276
18鲁钢铁SCP01
9
2019-01-04 100.00 406,000 40,600,000.00
011802429
18中航租赁SCP
012
2019-01-03 100.00 900,000 90,000,000.00
041800398 18津城建CP002 2019-01-03 100.00 1,500,000 150,000,000.00
111816380
18上海银行CD3
80
2019-01-07 99.37 1,000,000 99,370,000.00
111821350
18渤海银行CD3
50
2019-01-04 99.56 2,380,000 236,952,800.00
111821350
18渤海银行CD3
50
2019-01-07 99.56 1,280,000 127,436,800.00
111821350
18渤海银行CD3
50
2019-01-08 99.56 1,340,000 133,410,400.00
111870619
18大连银行CD1
89
2019-01-04 99.43 2,320,000 230,677,600.00
111870619
18大连银行CD1
89
2019-01-07 99.43 2,334,000 232,069,620.00
111870776
18天津农村商
业银行CD224
2019-01-03 98.49 1,062,000 104,596,380.00
111870815
18兰州银行CD0
19
2019-01-07 99.43 1,000,000 99,430,000.00
111870972
18厦门国际银
行CD281
2019-01-03 99.43 2,000,000 198,860,000.00
111872031
18宁夏银行CD1
40
2019-01-03 99.28 2,000,000 198,560,000.00
111883869
18华融湘江银
行CD148
2019-01-07 99.48 1,000,000 99,480,000.00 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 50
111884465
18天津银行CD2
52
2019-01-07 99.43 1,000,000 99,430,000.00
111885052
18徽商银行CD1
31
2019-01-07 99.36 1,000,000 99,360,000.00
111888372
18中原银行CD2
90
2019-01-07 98.83 200,000 19,766,000.00
111893797
18西安银行CD0
07
2019-01-03 99.35 65,000 6,457,750.00
合计
40,088,00
0
3,998,111,460.0
0
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
无。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当 的风险限额及内 部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线， 负责 对公司业务的法律
合规风险、 投资管理风险和运作风险进行监控管理； 公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线， 负责对风险状况进 行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施； 董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线， 负责审查公司对公司内外部
风险识别、 评估和分析等情况， 及公司内部控制、 风险管理政策、 风险管理制度的执行
情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指 标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 51
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业 市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 信用等级评估以内部信
用评级为主， 外部信用评级为辅。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 通过分散化
投资以分散信用风险。
按信用评级列示的债券、 资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示， 如无表
格， 则本基金于本期末及上年年末 未持有除国债、 地方政府债、 政策性金融债、 央行票
据以外的债券。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
A-1 600,549,315.70 -
A-1以下 - -
未评级 2,320,159,708.61 -
合计 2,920,709,024.31 -
注： 短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级， 并由债券发行人在中国人
民银行指定的国内有关媒体上公告。 以上按短期信用评级的债券投资中 包含超短期融资
券等，不包含国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
无。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 52
2018年12月31 日 2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 10,106,074,702.27 6,338,872,952.72
合计 10,106,074,702.27 6,338,872,952.72
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
无。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
无。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
无。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运 作管理办法》 、 《货币市
场基金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关
法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系， 审 慎评估各类资产的
流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、 份额持有人集中度、 调整平均剩余
期限和平均剩余存续期、 压力测试等方式防范流动性风险。 并于开放日对本基金的申购
赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资产
的变现能力与投资者赎回需求的匹配与 平衡。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 53
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币市场工具，
除在证券交易所的债券回购及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，因此，除在
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外 （如有） ， 均能够及时变现。 本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一 般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）
将在1 个月内到期且计 息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余
到期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此
账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本报告期内， 本基金未发生重大流动性
风险事件。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来 现金流量因市场利率变动而发生波动的
风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过"
影子定价"机制使按摊余成本计量的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因
此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。 本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年
12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,054,317.68
7,720,000,000.
00
5,200,000,00
0.00
-
- -
12,922,054,31
7.68
交易性
金融资
产
100,110,856.17
11,592,947,64
1.69
4,410,911,71
2.18
-
- -
16,103,970,21
0.04
买入返
售金融
资产
1,940,302,350.
46
302,508,813.76 - -
- -
2,242,811,164.
22
应收利
息
- - - -
-
187,046,73
1.54
187,046,731.54
应收申
购款
- - - -
-
65,209,225.
67
65,209,225.67
资产总
计
2,042,467,524. 19,615,456,45 9,610,911,71 - - 252,255,95 31,521,091,64中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 54
31 5.45 2.18 7.21 9.15
负债
卖出回
购金融
资产款
3,720,880,018.
66
- - - - -
3,720,880,018.
66
应付赎
回款
- - - - - 398,808.16 398,808.16
应付管
理人报
酬
- - - - -
4,333,243.0
3
4,333,243.03
应付托
管费
- - - - -
1,444,414.3
5
1,444,414.35
应付销
售服务
费
- - - - - 415,849.61 415,849.61
应付交
易费用
- - - - - 312,398.78 312,398.78
应交税
费
- - - - - 273,276.83 273,276.83
应付利
息
- - - - -
4,376,461.8
9
4,376,461.89
其他负
债
- - - - - 210,192.84 210,192.84
负债总
计
3,720,880,018.
66
- - - -
11,764,645.
49
3,732,644,664.
15
利率敏
感度缺
口
-1,678,412,49
4.35
19,615,456,45
5.45
9,610,911,71
2.18
- -
240,491,31
1.72
27,788,446,98
5.00
上年度
末2017
年12 月
31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,801,750,007.
37
11,630,000,00
0.00
2,400,000,00
0.00
-
- -
15,831,750,00
7.37
交易性
金融资
产
1,796,975,420.
62
6,985,143,929.
72
278,591,989.8
8
-
- -
9,060,711,340.
22
买入返
售金融
资产
1,625,240,977.
33
499,840,949.76 - -
- -
2,125,081,927.
09
应收利
息
- - - -
-
100,351,68
4.39
100,351,684.39
应收申 - - - -
- 13,254,638. 13,254,638.13 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 55
购款 13
资产总
计
5,223,966,405.
32
19,114,984,87
9.48
2,678,591,98
9.88
- -
113,606,32
2.52
27,131,149,59
7.20
负债
卖出回
购金融
资产款
706,428,380.35 - - - - - 706,428,380.35
应付赎
回款
- - - - - 80,936.93 80,936.93
应付管
理人报
酬
- - - - -
3,626,898.1
8
3,626,898.18
应付托
管费
- - - - -
1,208,966.0
5
1,208,966.05
应付销
售服务
费
- - - - - 516,157.81 516,157.81
应付交
易费用
- - - - - 184,541.90 184,541.90
应付利
息
- - - - - 428,424.47 428,424.47
其他负
债
- - - - - 209,000.00 209,000.00
负债总
计
706,428,380.35 - - - -
6,254,925.3
4
712,683,305.69
利率敏
感度缺
口
4,517,538,024.
97
19,114,984,87
9.48
2,678,591,98
9.88
- -
107,351,39
7.18
26,418,466,29
1.51
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
利率风险的敏感性，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，
将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。 本基金于本报告期末及上年度末， 在
"影子定价"机制有效的前提下， 若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不
变，本基金资产净值不会发生重大变动。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 56
其他价格 风险主要为市场价格风险， 市场价格 风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产等，因其剩余期限不长，
公允价值与账面价值相等。
1 、确定金融工具所属的公允价值层次的方法
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值 计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入 值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
2 、各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余
额为人民币16,103,970,210.04 元，无属于第一层次及第三层次的余额(2017年12月31
日： 属于第二层的余额为人民币9,060,711,340.22 元， 无属于第一层次及第三层次的余
额)。
3 、公允价值所属层级间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基金
本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 在第一层次和第二
层次之间无重大转换 （2017 年： 无） 。 本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产未发生转入或转出第三层次公允价值的情况（2017年：无）。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 16,103,970,210.04 51.09
其中：债券 16,103,970,210.04 51.09
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,242,811,164.22 7.12
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- - 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 57
3 银行存款和结算备付金合计 12,922,054,317.68 40.99
4 其他各项资产 252,255,957.21 0.80
5 合计 31,521,091,649.15 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 9.03
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 3,720,880,018.66 13.39
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
8.3 基金 投资 组合平 均 剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 96
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 24
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120 天的情况。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 7.35 13.39 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 58
其中： 剩余存续 期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60 天 25.83 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 44.76 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120 天 6.59 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397 天（含） 27.99 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 112.52 13.39
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,077,186,483.46 11.07
其中：政策性金融债 3,077,186,483.46 11.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,920,709,024.31 10.51
6 中期票据 - -
7 同业存单 10,106,074,702.27 36.37 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 59
8 其他 - -
9 合计 16,103,970,210.04 57.95
10
剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
- -
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产
净值比例(%)
1 140408 14农发08 11,700,000
1,174,267,5
26.47
4.23
2 180404 18农发04 7,100,000
711,057,48
4.71
2.56
3 111821350
18渤海银行CD
350
5,000,000
497,808,92
2.41
1.79
4 111813171
18浙商银行CD
171
5,000,000
497,561,08
6.91
1.79
5 111870069
18天津银行CD
338
5,000,000
497,479,11
1.64
1.79
6 111889925
18北京农商银
行CD097
5,000,000
497,310,62
4.69
1.79
7 111870619
18大连银行CD
189
5,000,000
497,172,66
1.33
1.79
8 111820233
18广发银行CD
233
5,000,000
496,910,38
8.09
1.79
9 111809399
18浦发银行CD
399
5,000,000
496,910,38
8.09
1.79
10 111870869
18中原银行CD
337
5,000,000
496,700,58
7.47
1.79
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 60
报告期内 偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0831%
报告期内偏离度的最低值 -0.0297%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0234%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票
面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价， 在其剩余期限内按 实际利率法进行摊
销，每日计提收益。
8.9.2 报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券除18渤海 银行CD350 、18浦 发银 行CD399 、18 浙商
银行CD171 、18 大连 银行CD189 、18中 原银 行CD337 、18 广发银 行CD233 、18天 津银 行CD338
外 其他 证券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。2018 年11 月9日 中国银 行保 险监督 管理 委员会 对渤 海银行 股份
有 限公 司（银 保监 银罚决 字〔2018 〕9号） 、2018 年5月4日 对上海 浦东 发展 银行股 份有
限 公司 （银监 罚决 字 〔2018 〕4 号） 、2018 年11 月9 日对浙 商银 行股份有 限公 司 （银 保监
银 罚决 字〔2018 〕11 号） 行政 处罚， 大连 银监局2018 年1月29日 对大连 银行 股份有 限公
司 （大 银监罚 决字 〔2018 〕3号） 行政 处罚，河 南银 监局2018年2 月9日 对中 原银行 股份
有 限公 司（豫 银监 罚决字 〔2018 〕11 号） 行政处 罚，2019 年1月22 日中 国人 民银行 广州
分 行对 广发银 行股 份有限 公司 （广州 银罚 字〔2019 〕9 号） 实施行 政处 罚，2019 年3月1
日 中国 银行保 险监 督管理 委员 会天津 监管 局对天 津银 行股份 有限 公司 （ 津 银保监 罚决 字
〔2019 〕1号 ）公布 行政 处罚 。
前 述发 行主体 收到 的处罚 未影 响主体 正常 业务运 作 ， 上述 证券 的投资决 策程 序符合
相 关法 律法规 和公 司制度 的规 定。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 61
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 187,046,731.54
4 应收申购款 65,209,225.67
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 252,255,957.21
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中融
现金
增利
货币A
38,1
55
14,628.01 24,613,601.09 4.41% 533,517,942.85 95.59%
中融
现金
增利
95
286,634,89
9.38
27,162,239,65
2.46
99.7
5%
68,075,788.60 0.25% 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 62
货币C
合计
38,2
50
726,495.35
27,186,853,25
3.55
97.8
0%
601,593,731.45 2.16%
分级基金机构/个人投资者持有份 额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额）。
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 信托类机构 3,848,352,703.17 13.85%
2 银行类机构 3,627,734,638.05 13.05%
3 银行类机构 1,519,964,733.96 5.47%
4 券商类机构 1,048,615,959.16 3.77%
5 银行类机构 1,017,598,752.70 3.66%
6 银行类机构 1,005,656,060.41 3.62%
7 银行类机构 1,000,513,301.15 3.60%
8 其他机构 821,824,875.12 2.96%
9 保险类机构 619,311,260.86 2.23%
10 银行类机构 600,316,698.16 2.16%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中融现金增利
货币A
2,399,965.64 0.43%
中融现金增利
货币C
- -
合计 2,399,965.64 0.01%
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
本公司高级管理人员、基金投资、研究部门负责人和基金经理未持有本基金。
§10
开放式 基金 份额变 动 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 63
单位：份
中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
基金合同生效日(2016年11月22
日)基金份额总额
148,794.25 2,000,233,333.33
本报告期期初基金份额总额 1,240,431,281.59 25,178,035,009.92
本报告期基金总申购份额 4,344,766,904.68 61,437,942,578.12
减：本报告期基金总赎回份额 5,027,066,642.33 59,385,662,146.98
本报告期期末基金份额总额 558,131,543.94 27,230,315,441.06
总申购份额含分级调整、转换入、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含分级调整、
转换出的基金份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基 金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
本基金管理人于2018 年3月14日发布公告，王启道先生担任中融基金管理有限公司
副总经理。
本基金管理人于2018 年6月30日发布公告，代宝香女士不再担任中融基金管理有限
公司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务 的 诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内，未改聘会计师事务所。该审计机构已经连续2年为本基金提供审计服
务。报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为100,000.00元人民币。 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 64
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河
证券
2 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提 供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市
场研究报告 ，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 65
银河证
券
- - - - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中融基金管理有限公司更正
公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-25
2
关于深圳市小牛基金销售有
限公司开通中融基 金旗下部
分基金定投业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-26
3
关于旗下部分基金增加大泰
金石基金销售有限公司为销
售机构及开通定投业务并开
展费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-29
4
关于旗下部分基金增加北京
坤元基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-02-01
5
关于旗下部分基金增加深圳
信诚基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网 站 2018-02-01
6
关于旗下部分基金增加上海
利得基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-02-07
7
关于华泰证券股份有限公司
开通中融基金旗下部分基金
定投、转换业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-02-28 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 66
8
中融基金管理有限公司关于
修改中融现金增利货币市场
基金基金合同等法律文件的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-31
9
关于旗下部分基金增加中证
金牛（北京）投资咨询有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-11
10
中融基金管理有限公司关于
中融现金增利货币市场基金
调整大额申购、转换转入、
定期定额投资限额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-23
11
关于旗下部分基金增加平安
银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-25
12
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-31
13
关于旗下部分基金增加贵州
省贵文文化基金销售有限公
司为销售机构并开展费 率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-04
14
中融基金管理有限公司关于
旗下基金持有的 “中兴通讯”
股票估值方法调整的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-09
15
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加天风证券
股份有限公司为销售机构的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-11
16
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-12
17
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-14 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 67
估值方法的公告
18
中融基金管理有限公司关于
开通直销电子交易平台汇款
交易的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-19
19
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-20
20
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-23
21
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-27
22
关于旗下部分基金增加嘉实
财富管理有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-29
23
关于旗下部分基金增加国开
证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-03
24
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-14
25
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-21
26
关于旗下部分基金增加第一
创业证券股份有限公司为销
售机构并开展费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-24
27
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-25
28 中融基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2018-07-25 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 68
旗下基金持有的 “永泰能源”
股票估值方法调整的公告
29
关于旗下部分基金增加宜信
普泽投资顾问（北京）有限
公司为销售机构并开展费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-30
30
中融基金管理有限公司关于
增加民商基金销售（上海）
有限公司为旗下部分基金销
售机构并开展费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-08-13
31
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-08-15
32
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金在中国国际金
融股份有限公司开通定投业
务并开展费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2018-08-27
33
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海联泰
基金销售有限公司为销售机
构并开展费率优惠活动 的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2018-08-28
34
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金在东海证券股
份有限公司开通定投业务并
开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-09-10
35
关于旗下部分基金增加大河
财富基金销售有限公司为销
售机构并开展费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-09-12
36
关于旗下部分基金增加大连
网金基金销售有限公司为销
中国证监会指定报刊及网站 2018-09-13 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 69
售机构并开展费率优惠活动
的公告
37
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-10-12
38
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-10-13
39
关于旗下部分基金增加天津
万家财富资产管理有限公司
为销售机构并开展费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-10-19
40
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-10-19
41
关于旗下部分基金增加嘉兴
银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及网站 2018-11-19
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
201801
01-201
80124
5,346,029,63
7.21
293,091,673.
38
5,639,121,31
0.59
0.00 0.00%
产品特有风险 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 70
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况， 该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害， 管
理人有权根据 基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
（1）中国证监会准予中融现金增利货币市场基金募集的文件
（2）《中融现金增利货币市场基金基金合同》
（3）《中融现金增利货币市场基金招募说明书》
（4）《中融现金增利货币市场基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务 资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
13.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人的住所
13.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010 ）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司 中融现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页 71
二 〇一 九年三 月二 十八日
