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中海 顺鑫 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
2018 年年 度报 告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司 
基金托管 人：平安 银行股份 有限公司 
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 2 页 共 121 页


 
 
§1


重要提 示及目录 
1.1


重要提示 
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人平安银行股份有限公司( 以下简称“ 平安银行”) 根据本基金合同规定，于 2019
年 3 月20 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 其中，2018 年1 月 12 日起， “中海
顺鑫保本混合型证券投资基金” 转型为 “中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金” 。 中海顺鑫 灵 活
配置混合型证券投资基金合同及托管协议即日生效。 
 
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 3 页 共 121 页


 
1.2 目录 
§1 重要 提示及 目录................................................................................................................................ ... 2 
1.1 重要提示................................................................................................................................ ...... 2 
1.2 目录................................................................................................................................ .............. 3 
§2 基金 简介................................................................................................................................ ............... 6 
2.1 基金基本 情况（转型后）................................................................................................ .......... 6 
2.1 基金基本 情况（转型前）................................................................................................ .......... 6 
2.2 基金产品 说明（转型后）................................................................................................ .......... 6 
2.2 基金产品 说明（转型前）................................................................................................ .......... 8 
2.3 基金管理 人和基金托管人................................................................................................ ........ 10 
2.4 信息披露 方式................................................................................................ ............................ 10 
2.5 其他相关 资料................................................................................................ ............................ 10 
§3 主要 财务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况................................................................ ............. 11 
3.1 主要会计 数据和财务指标................................................................................................ ........ 11 
3.2 基金净值 表现（转型后）................................................................................................ ........ 12 
3.2 基金净值 表现（转型前）................................................................................................ ........ 14 
3.3 过去三年 基金的利润分配情况................................................................................................


16 
§4 管理 人 报告................................................................................................................................ ......... 17 
4.1 基金管理 人及基金经理情况................................................................................................ .... 17 
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 19 
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ ........ 20 
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 21 
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 22 
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ ........ 22 
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ .... 23 
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ ........ 23 
§5 托管 人 报告................................................................................................................................ ......... 24 
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................ ............ 24 
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


........ 24
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


............................ 24
§6 审计 报告（ 转型后）................................................................................................ ......................... 25 
6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 25 
6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 25 
§6 审计 报告（ 转型前）................................................................................................ ......................... 28 
6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 28 
6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 28 
§7 年度 财务报 表（转型后 ）................................................................................................ ................. 31 
7.1 资产负债 表（转型后）................................................................................................ ............ 31 
7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 32 
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表................................................................ ............................ 33 
7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 34 
§7 年度 财务报 表（转型前 ）................................................................................................ ................. 60 
7.1 资产负债 表（转型前）................................................................................................ ............ 60 
7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 61 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 4 页 共 121 页


 
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表................................................................ ............................ 62 
7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 63 
§8 投资 组合报 告（转型后 ）................................................................................................ ................. 91 
8.1 期末基金 资产组合情况................................................................................................ ............ 91 
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合................................................................ ............................ 91 
8.3 报告期内 股票投资组合的重大变动................................................................ ........................ 93 
8.4 期末按债 券品种分类的债券投资组合


.................................................................................. 102
8.5 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


.......................... 103
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细


.................. 103
8.7 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


.............. 103
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


.......................... 103
8.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明


.................................................................. 103
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明


................................................................ 103
8.11 投资组 合报告附注


................................................................................................................ 104
§8 投资 组合报 告（转型前 ）


............................................................................................................... 105
8.1 期末基金 资产组合情况


.......................................................................................................... 105
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合


.......................................................................................... 105
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


.............................. 106
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动


...................................................................................... 106
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合


.................................................................................. 106
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


.......................... 106
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细


.................. 107
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


.............. 107
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


.......................... 107
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明


................................................................ 107
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明


................................................................ 107
8.12 投资组 合报告附注


................................................................................................................ 107
§9 基金 份额持 有人信息（ 转型后）


................................................................................................... 109
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构


.............................................................................. 109
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况


.................................................................. 109
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


.............................. 109
§9 基金 份额持 有人信息（ 转型前）


................................................................................................... 110
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构


.............................................................................. 110
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况


.................................................................. 110
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


.............................. 110
§10 开放 式基 金 份 额变动(转型后)


.................................................................................................... 111
§10 开放 式基 金 份 额变动(转型前)


.................................................................................................... 112
§11 重大事件 揭示


................................................................................................................................. 113
11.1 基金份 额持有人大会决议


.................................................................................................... 113
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


.................................... 113
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


........................................................ 113
11.4 基金投 资策略的改变


............................................................................................................ 113
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况


................................................................................ 113
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


................................................ 113
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况（转型后）


........................................................ 113中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 5 页 共 121 页


 
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况（转型前）


........................................................ 114
11.9 其他重 大事件（转型后）


.................................................................................................... 115
11.9 其他重 大事件（转型前）


.................................................................................................... 118
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息


................................................................................................. 120
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况（转型后）


................ 120
§13 备查文件 目录


................................................................................................................................. 121
13.1 备查文 件目录


........................................................................................................................ 121
13.2 存放地 点


................................................................................................................................ 121
13.3 查阅方 式


................................................................................................................................ 121
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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§2


基金简 介 
2.1


基金基本情 况（转型后 ） 
基金名称 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 
基金简称 中海顺鑫混合 
基金主代码 002213 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018 年 1 月12 日 
基金管理人 中海基金管理有限公司 
基金托管人 平安银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 61,066,071.47 份 
基金合同存续期 不定期 




2.1 基金基本情况 （转型前） 
基金名称 中海顺鑫保本混合型证券投资基金 
基金简称 中海顺鑫保本混合 
基金主代码 002213 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2015 年 12 月 30 日 
基金管理人 中海基金管理有限公司 
基金托管人 平安银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 117,415,786.99 份 
基金合同存续期 不定期 




 
2.2 基金产品说明 （转型后） 
投资目标 本基金通过灵活的资产配置和策略精选个股，在充分
重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额持有人
创造稳健收益。 
投资策略 1 、资产配置 策略 
本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分
析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的
分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及
风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类
资产的配置比例。 
2 、股票投资 策略 
本基金股票投资主要采用定量分析与定性分析相结合
的方法，选择其中具有优势的上市公司进行投资。 
1 ）定量方式 
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指
标、估值指标和分红潜力等进行定量分析，以挑选具中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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有成长优势、估值优势和具有分红优势的个股。 
本基金考察的成长指标主要包括：主营收入增长率、
净利润增长率。 
本基金考察的估值指标主要包括： 市盈率、 市盈率/ 净
利增长率。 
本基金考察的分红指标主要包括现金股息率、 3 年平均
分红额。 
2 ）定性方式 
本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司
的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行
业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理
混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避
投资风险。 
3 、债券投资 策略 
（1 ） 久期配置： 基于宏观经济趋势性变化， 自上而下
的资产配置。 
利用宏观经济分析模型，确定宏观经济的周期变化，
主要是中长期的变化趋势，由此确定利率变动的方向
和趋势。根据不同大类资产在宏观经济周期的属性，
即货币市场顺周期、债券市场逆周期的特点，确定债
券资产配置的基本方向和特征。结合货币政策、财政
政策以及债券市场资金供求分析，根据收益率模型为
各种固定收益类金融工具进行风险评估，最终确定投
资组合的久期配置。 
（2 ） 期限结构配置： 基于数量化模型， 自上而下的资
产配置。 
在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用
收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行
评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。
通过优化资产配置模型选择预期收益率最高的期限段
进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组
合中选择风险收益比最佳的配置方案。 
子弹组合，即使组合的现金流尽量集中分布； 
杠铃组合，即使组合的现金流尽量呈两极分布； 
梯形组合，即使组合的现金流在投资期内尽可能平均
分布。 
（3 ）债券类别配置/ 个券选择：主要依据信用利差分
析，自上而下的资产配置。 
本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值，以
其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾特定类
别收益品种的基本面分析，综合分析各个品种的信用
利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企业
债、短期融资券、可分离可转债等信用债券，在信用
利差水平较低时持有国债等利率债券，从而确定整个
债券组合中各类别债券投资比例。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的
资产配置。 
个券选择应遵循如下原则： 
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等
收益率风险较低的品种。 
流动性原则： 其它条件类似， 选择流动性较好的品种。 
4 、资产支持 证券投资策略 
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动
性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分
析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力
求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。 
5 、权证投资 策略 
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加
强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运
用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股
价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投
资。 
业绩比较基准 沪深300 指数 收益率×50%+ 中证全债指 数收益率×50% 
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风
险品种， 其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金。 
风险收益特征 




2.2 基金产品说明 （转型前） 
投资目标 通过采用保本投资策略，在保证本金安全的前提下，
力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。 
投资策略 本基金以CPPI 策略为主进行资产配置和投资组合管
理， 通过CPPI 策略动态调 整安全资产与风险资产的投
资比例，以确保本基金在一段时间以后其价值不低于
事先设定的某一目标价值，从而实现基金资产的保本
前提及获取组合的上行收益。 
1 、CPPI 策略 与资产配置 
本基金以CPPI 策略为主，通过设置安全垫，对安全资
产与风险资产的投资比例进行动态调整，以确保基金
在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价
值，确保到期保本。 
2 、债券投资 策略 
（1 ） 久期配置： 基于宏观经济趋势性变化， 自上而下
的资产配置。 
（2 ） 期限结构配置： 基于数量化模型， 自上而下的资
产配置。 
（3 ）债券类别配置/ 个券选择：主要依据信用利差分
析，自上而下的资产配置。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的
资产配置。 
个券选择应遵循如下原则： 
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等
收益率风险较低的品种。 
流动性原则： 其它条件类似， 选择流动性较好的品种。 
（4 ）中小企 业私募债投资策略 
本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品
种投资略，在此基础上重点分析私募债的信用风险及
流动性风险。 
3 、股票投资 策略 
在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结
合的方法，选择其中经营稳健、具有核心竞争优势 的
上市公司进行投资。其间，本基金也将积极关注上市
公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。 
（1 ）定量分 析 
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指
标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具
有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 
（2 ）定性分 析 
本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司
的经营情况，重点投资具有较高进入壁垒、在行业中
具备比较优势、经营稳健的公司，并坚决规避那些公
司治理混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度
地规避投资风险。 
4 、资产支持 证券投资策略 
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动
性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分
析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力
求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。 
5 、权证投资 策略 
 
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加
强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运
用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股
价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投
资。 
业绩比较基准 2 年期银行定 期存款基准利率（税后）+2% 。 
风险收益特征 本基金为保本混合型证券投资基金，属于证券投资基
金中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收益
率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币
市场基金。 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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2.3 基金管理人和 基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中海基金管理有限公司 平安银行股份有限公司 
信息披露负
责人 
姓名 黄乐军 李帅帅 
联系电话 021-38429808 0755-25878287 
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn 
客户服务电话


400-888-9788 、021-38789788 95511-3 
传真 021-68419525 0755-82080387 
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区
银城中路68 号2905-2908 室及
30 层 
广东省深圳市罗湖区深南东路 
5047 号 
办公地址 上海市浦东新区银城中路68 号
2905-2908 室及 30 层 
广东省深圳市罗湖区深南东路 
5047 号 
邮政编码 200120 518001 
法定代表人


杨皓鹏 谢永林 




2.4 信息披露方式



本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 
 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com 
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及
30 层 




2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙） 
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层01-12 室 
注册登记机构 
中海基金管理有限公司 
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908 室及 30 层 
基金保证人 
中国投融资担保股份有限公司 
北京市海淀区西三环北路 100 号金
玉大厦写字楼 9 层 
注： “中海顺 鑫保本混合型证券投资基金”保本周期到期日为 2018 年 1 月 2 日，基金的保证人由
中国投融资担保股份有限公司担任。 2018 年 1 月12 日起， “ 中海顺鑫保本混合型证券投资基金”
转型为“中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金”， 转型后基金的投资目标、 投资范围、 投 资策
略以及基金费率等按照《中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关规定进行运作。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况 
3.1 主要会计数据 和财务指标 
转型后 
金额单位：人民币元 
3.1.1


期间数 据和指标 2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
本期已实现收益 -15,061,206.81 
本期利润 -12,878,702.71 
加权平均基金份额本期利润 -0.1996 
本期加权平均净值利润率 -21.67% 
本期基金份额净值增长率 -21.55% 
3.1.2


期末数 据和指标 2018 年 12 月 31 日 
期末可供分配利润 -13,056,004.61 
期末可供分配基金份额利润 -0.2138 
期末基金资产净值 47,903,372.56 
期末基金份额净值 0.7845 
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年 12 月 31 日 
基金份额累计净值增长率 -21.55% 
注 1：本期 指 2018 年1 月 12 日 （基金合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日， 上述基金业绩指标不
包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 申购、 赎回费等） ， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 
注 2 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
注 3 ：中海顺 鑫保本混合型证券投资基金从 2018 年 1 月 12 日 起正式转型为中海顺鑫灵活配置混
合型证券投资基金。 
 
转型前 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间 数据 和指标 2018 年 1 月1 日至
2018 年 1 月11 日 
2017 年 2016 年 
本期已实现收益 128,815.50 25,499,540.84 6,477,539.76 
本期利润 448,984.07 30,972,403.99 -392,717.11 
加权平均基金份额本期利润 0.0013 0.0328 -0.0003 
本期加权平均净值利润率 0.12% 3.23% -0.03% 
本期基金份额净值增长率 0.00% 3.30% 0.00% 
3.1.2 期末 数据 和指标 2018 年 1 月11 日 2017 年末 2016 年末 
期末可供分配利润 3,652,139.46 24,692,192.42 -394,100.66 
期末可供分配基金份额利润 0.0311 0.0325 -0.0003 
期末基金资产净值 117,415,786.99 783,879,860.57 1,261,142,995.47 
期末基金份额净值 1.000 1.033 1.000 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 12 页 共 121 页


 
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年 1 月11 日 2017 年末 2016 年末 
基金份额累计净值增长率 3.30% 3.30% 0.00% 
注 1 ：以上 所述基 金业 绩指标 不包 括基金 份额 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 申 购 、
赎回费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
注 2 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
注 3 ：中海顺 鑫保本混合型证券投资基金从 2018 年 1 月 12 日 起正式转型为中海顺鑫灵活配置混
合型证券投资基金。 
3.2 基金净值表现 （转型后） 
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较 




阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 -10.63% 1.35% -4.88% 0.82% -5.75% 0.53% 
过去六个月 -15.12% 1.43% -5.08% 0.74% -10.04% 0.69% 
自基金转型
生效起至今 
-21.55% 1.17% -11.26% 0.67% -10.29% 0.50% 
注 1 ：“自基 金转型生效起至今”指 2018 年1 月12 日( 基金转 型生效日) 至2018 年 12 月 31 日。 
注 2 ： 本基金 的业绩比较基准为沪深 300 指数×50%+ 中证全债指 数×50% ， 本基金的投资范围为具
有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括 中小 板、创 业板 及其他 中 国 证 监
会核准 上市 的股票） 、权 证、债 券（ 包括国 债、 金融债 、企 业债、 公司 债、可 转换 债券等） 、 资 产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规
定) 。本基金 投资股票资产的比例占基金资产的 0% －90% ，债 券资产不低于基金资产的 5%。因此 ，
我们选取市场认同度很高的沪深 300 指数和中证 全债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。在
一 般均 衡配置 的状 况下， 本基 金投资 于股 票资产 的比 例控制 在 95% 以内 ，其 他资产 投资比 例 不 低
于 5 ％。我 们根据 本基 金在一 般市 场状况 下的 资产配 置比 例来确 定本 基金业 绩基 准指数 加 权 的 权
重， 选择 50%作为基准指数中股票资产所代表的长期平均权重， 选择 50%作为债券资产所代表的长
期平均权重， 以使业绩比较更加合理。 本基金业绩基准指数每日按照 50% 、50% 的比 例对基础指数
进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 13 页 共 121 页


 
3.2.2 自基金转型以 来基金份额 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率
变动的比较 
 
注： 本基金转型日期为 2018 年1 月12 日。 截止报告期末， 本 基金转型后基金合同生效未满一年 。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 14 页 共 121 页


 
3.2.3 自基金转型以 来基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较 
 
注：上图中 2018 年度是 指 2018 年 1 月 12 日( 基 金转型生效日) 至 2018 年 12 月 31 日，相关数据
未按自然年度进行折算。 
3.2 基金净值表现 （转型前） 
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较 




注： “自基金 合同生效起至今”指 2015 年12 月 30 日（基金合同生效日）至 2018 年1 月 11 日。 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
① ③ ②－④ 
过去三个月 0.29% 0.06% 0.96% 0.01% -0.67% 0.05% 
过去六个月 1.77% 0.07% 1.94% 0.01% -0.17% 0.06% 
过去一年 3.09% 0.06% 3.93% 0.01% -0.84% 0.05% 
自基金合同
生效起至
2018.1.11 
3.30% 0.06% 8.36% 0.01% -5.06% 0.05% 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 15 页 共 121 页


 
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较 
 
 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 16 页 共 121 页


 
3.2.3 过去五年基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较 
 
注：上图中 2018 年度是 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 11 日( 基金转型 前一日) ，相 关数据未
按自然年度进行折算。 
3.3 过去三年基金 的利润分配 情况 
转型前 
单位：人民币元 
年度 
每10份基金 份额
分红数 
现金形式发
放总额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 
备注 
合计 - - - - 注：- 
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 
转型后 
单位：人民币元 
年度 
每10份基金 份额
分红数 
现金形式发
放总额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 
备注 
合计 - - - - 注：- 
注：本基金自基金合同生效日起至本报告期末未发生利润分配。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 17 页 共 121 页


 
§4 管理人报 告 
4.1 基金管理人及 基金经理情 况 
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验 
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学 的 风 险 管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。 
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介（转型后 ） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助理）期限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
蒋佳良 
本基金基
金经理 
2017 年 1 月
10 日 
2018 年 6 月2 日 11 年 
蒋佳良先生，德国法兰克福
大学金融学硕士。历任中国
工商银行法兰克福分行资金
部交易员、华宝证券有限责
任公司证券投资部投资经
理、平安资产管理有限责任
公司基金投资部投资经理。
2015 年 10 月进入本公司工
作， 历任投研中心研究总监、
研究部总经理。2017 年 1 月
至2018 年6 月任中海顺鑫灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理，2017 年 3 月至
2018 年 6 月 任中海环保新能
源主题灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。 
刘俊 
本基金基
金经理、
中海优势
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海策略
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
2015 年12 月
30 日 
- 15 年 
刘俊先生，复旦大学金融学
专业博士。历任上海申银万
国证券研究所有限公司策略
研究部策略分析师、海通证
券股份有限公司战略合作与
并购部高级项目经理。2007
年 3 月进入 本公司工作，曾
任产品开发总监。2010 年 3
月至2015 年8 月任中海稳健
收益债券型证券投资基金基
金经理，2015 年4 月至2017
年 6 月任中海安鑫宝 1 号保
本混合型证券投资基金基金
经理，2012 年 6 月至今 任中中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 18 页 共 121 页


 
中海积极
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海添顺
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
添瑞定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海环保
新能源主
题灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理 
海优势精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月 至今任中海策略
精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2014 年 5
月至今任中海积极收益灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理， 2015 年12 月至 今任
中海顺鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017
年 4 月至今 任中海添顺定期
开放混合型证券投资基金基
金经理,2018 年1 月至今任 中
海添瑞定期开放混合型证券
投资基金基金经理，2018 年
6 月至今任中海环保新能源
主题灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。 
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介（转型前 ） 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助理）期限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
蒋佳良 
本基金基
金经理 
2017 年 1 月
10 日 
2018 年 6 月2 日 11 年 
蒋佳良先生，德国法兰克福
大学金融学硕士。历任中国
工商银行法兰克福分行资金
部交易员、华宝证券有限责
任公司证券投资部投资经
理、平安资产管理有限责任
公司基金投资部投资经理。
2015 年 10 月进入本公司工
作， 历任投研中心研究总监、
研究部总经理。2017 年 1 月
至2018 年6 月任中海顺鑫灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理，2017 年 3 月至
2018 年 6 月 任中海环保新能中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 19 页 共 121 页


 
源主题灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。 
刘俊 
本基金基
金经理、
中海优势
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海策略
精选灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中 海积极
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海添顺
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
添瑞定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海环保
新能源主
题灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理 
2015 年12 月
30 日 
- 15 年 
刘俊先生，复旦大学金融学
专业博士。历任上海申银万
国证券研究所有限公司策略
研究部策略分析师、海通证
券股份有限公司战略合作与
并购部高级项目经理。2007
年 3 月进入 本公司工作，曾
任产品开发总监。2010 年 3
月至2015 年8 月任中海稳健
收益债券型证券投资基金基
金经理，2015 年4 月至2017
年 6 月任中海安鑫宝 1 号保
本混合型证券投资基金基金
经理，2012 年 6 月至今 任中
海优势精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月 至今任中海策略
精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2014 年 5
月至今任中海积极收益灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理， 2015 年12 月至 今任
中海顺鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017
年 4 月至今 任中海添顺定期
开放混合型证券投资基金基
金经理,2018 年1 月至今任 中
海添瑞定期开放混合型证券
投资基金基金经理，2018 年
6 月至今任中海环保新能源
主题灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。 




4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 20 页 共 121 页


 
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 
4.3.1 公平交易制度 和控制方法 
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 中海基金管理有限公司
公平交易管理制度》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽核
和信息 披露 等方面 对股 票、债 券、 可转债 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动 进 行 全
程公平交易管理。 
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平
等获取 研究 信息。 （2 ） 公司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除投 资分 管领导 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 
交 易执 行内部 控制 方面 ： （1 ）对 于债券 一级 市场申 购、 非公开 发行 股票申 购等 以公司 名 义 进
行的交 易， 各投资 组合 经理根 据研 究报告 独立 确定申 购价 格和数 量， 在获配 额度 确定后 ， 根 据公
司制度 规定 应遵循 公平 原则对 获配 额度进 行分 配，按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ，如果 申 购 价 格
相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配， 如有特殊情况， 制度 规定需书面留痕 。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由公司 对询 价收益 率偏 离、交 易对 手及交 易方 式进行 事前 审核。 （5 ） 在特殊 情况 下 ，
投资组 合因 合规性 或应 对大额 赎回 等原因 需要 进行特 定交 易时， 由投 资组合 经理 发起暂 停 投 资 风
控阀值 的流 程，在 获得 相关审 批后 ，由公 司暂 时关闭 投资 风控系 统的 特定阀 值。 完成该 交 易 后 ，
公司立即启动暂停的投资风控阀值。 
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2 ） 公司对所有组合本报告期内日内、3 日、5 日同向 交易数据进行了采集 ，
并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分 布检验。 （3 ）
对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易频率、
交易数量、交易时机等进行综合分析。 
4.3.2 公平交易制度 的执行情况 
本报告期 内， 公司遵 循《 中海基 金管 理有限 公司 公平交 易管 理制度 》相 关要求 ，整 体上贯彻
执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析， 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 21 页 共 121 页


 
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送 金 额 占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。 
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。 
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。 
综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。 
4.3.3 异常交易行为 的专项说明 
本报告期 内， 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能
导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，公 司均 根据制 度规 定要求 组合 经理提 供 相 关 情
况说明予以留痕。 
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明 
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析 
年初时市 场对 全球经 济复 苏预期 较强 。经过 美联 储加息 ，全 球贸易 争端 不断加 剧后 ，市场经
济复苏 预期 转弱。 下半 年后， 经济 走弱迹 象逐 步明显 。高 频数据 中消 费下滑 对经 济的拖 累 效 应 非
常明显。物价数据温和，金融数据表现低于预期，金融市场流动性宽裕未能传导到实体经济。 
政策层面 ，全 年监管 层政 策导向 逐步 变化， 更多 关注稳 增长 而不是 去杠 杆。美 联储 连续加息
后，央 行释 放流动 性以 做应对 ，资 产管理 新规 暂缓实 施。 政府决 策层 推出系 列政 策，对 民 营 经 济
支持发 展。 习近平 同志 在北京 人民 大会堂 主持 召开民 营企 业座谈 会并 发表重 要讲 话，提 出 正 确 认
识当前 民营 经济发 展遇 到的困 难和 问题， 要大 力支持 民营 企业发 展壮 大。习 近平 同志在 首 届 中 国
国际进口博览会开幕式的主旨演讲中提出，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。 
中美贸易 争端 持续升 级， 国际政 治经 济博弈 环境 剧烈波 动， 全年对 金融 市场产 生影 响。股票
市场年 初时 受益于 复苏 预期， 周期 股表现 较好 。但随 后经 济增长 复苏 预期回 落， 医药、 消 费 防 御
类品种 及成 长股表 现更 强。中 美贸 易冲突 随后 不断加 剧， 市场对 经济 下滑预 期不 断增强 ， 股 票 市
场整体 出现 连续调 整。 债券市 场方 面，随 着货 币政策 宽松 和高频 经济 数据下 滑， 基准收 益 率 全 年中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 22 页 共 121 页


 
下行趋势明显。 
本基金债券资产以短期信用债和可转债为主要配置方向。 股 票资产年初时以周期性品种为主，
二季度 后以 医药、 消费 和计算 机、 半导体 等行 业品种 为主 要配置方向 ，后续 整体 降低了 股票 资产
配置比例。 
 
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现 
截至 2018 年 12 月 31 日, 本基金 份额净值 0.7845 元( 累计 净值 0.8175 元) 。2018 年 1 月 1
日至 2018 年1 月11 日 （ 基金转型生效前一日） ， 本基金净值增长率为 0.00% ， 低于业 绩比较基准
0.03 个百分 点。 2018 年1 月12 日转型 生效日起至2018 年12 月31 日， 本基金 净值增长率为-21.55% ，
低于业绩比较基准 10.29 个百分点。 
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 
展望 2019 年 ， 经济预计短期内难以出现强复苏增长， 物价水平将保持温和。 中美 贸易争端 对
证券市 场的 影响预 计将 长期化 。政 策方面 ，将 继续关 注稳 增长的 总体 政策。 宽货 币的政 策 效 果 能
否转化为实体经济中的宽信用，将直接影响大类资产的配置价值。 
对于上述 因素 的变化 我们 要保持 实时 跟踪。 我们 在未来 的运 作将坚 持稳 健谨慎 原则 ，集中配
置于代 表经 济转型 的科 技成长 股资 产和稳 定增 长的消 费类 资产， 同时 关注部 分估 值较低 的 优 质 上
市公司可转债品种。 
 
4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况 
报告期内 ，管 理人在 内部 监察工 作中 一切从 合规 运作、 保障 基金份 额持 有人利 益出 发，由监
察稽核 部门 遵守独 立、 客观、 公正 的原则 ，通 过常规 稽核 、专项 检查 和系统 监控 等方法 对 公 司 经
营、基 金运 作及员 工行 为的合 规性 进行检 查， 推动内 部控 制机制 的完 善与优 化， 保证各 项 法 规 和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。



管理人各 项业 务能遵 循国 家法律 法规 、中国 证监 会规章 制度 、管理 人内 部的规 章制 度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。



在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：



（1 ） 根据基金监管法律法规的不断更新与完善， 推动各部门加强内部制度建设， 确保制度对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 
（2 ） 开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作， 树立员工规范意识、 合
规意识 和风 险意识 ，形 成员工 主动 、自觉 进行 内部控 制的 风险管 理文 化，构 建主 动进行 管 理 人 内中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 23 页 共 121 页


 
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 
（3 ） 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金销售、 投资的合法合规。 通过电脑监控、 现
场检查 、人 员询问 、重 点抽查 等方 法开展 工作 ，不断 提高 全体员 工的 风险意 识， 保证了 基 金 的 合
法合规运作。 
（4 ） 按照中国证监会的要求， 在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。 通过 各部门的参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 
（5 ） 根据监管部门的要求， 完成与基金投资业务相关的定期监察报告， 报送中国 证监会和董
事会。



管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份额持有人的利益。2019 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条 主线 ，构建 一个 制度修 订规 范化、 风险 责任岗 位化 、风险 检测 细致化 、风 险评估 科 学 化 的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 
4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 
本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证 券 、 基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法 律合 规或基 金估 值运作 等 方 面 的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值 业务 ，但应 参 加 估 值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。 
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 
 
4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 24 页 共 121 页


 
§5 托管人报 告 
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 
本报告期 ，本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见 
本报告期 ，本 托管人 复核 的财务 指标 、净值 表现 、利润 分配 情况、 财务 会计报 告、 投资组合
报告等内容真实、准确、完整。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 25 页 共 121 页


 
§6 审计报告 （转型后 ） 
6.1 审计报告基本 信息 
财务报表是否经过审计 
是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 
安永华明（2019 ）审字第61372718_B31 号 




6.2 审计报告的基 本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 （原 “中 海顺鑫保本混合型
证券投资基金” ）全体基 金份额持有人： 
审计意见 我们审计了后附的中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金的财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产 负债表，2018 年 1 月 12 日
（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日止期间 的利润表、所有
者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 
我们认为， 后附的中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中海
顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年12 月31 日的财 务状况
以及 2018 年 1 月 12 日（ 基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
止期间的经营成果和净值变动情况。 
 
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。 
其他信息 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其
他信息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审
计报告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。 
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 
 
管理层和治理层对财务报表的
责任 
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 26 页 共 121 页


 
由于舞弊或错误导致的重大错报。 
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项 （如适用） ，
并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现
实的选择。 
 
治理层负责监督中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金的财务报
告过程。 
注册会计师对财务报表审计的
责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。 
（3 ）评价 管理 层选用会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。 
（4 ）对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海顺鑫灵活配置混合型证券投资
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 27 页 共 121 页


 
披露； 如果披露不充分， 我们应当发表 非无保留意见。 我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能
导致中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。 
（5 ） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。 
 
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。 
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 徐艳


蔺育化 
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室 
审计报告日期 2019 年 3 月26 日 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 28 页 共 121 页


 
§6 审计报告 （转型前 ） 
6.1 审计报告基本 信息 
财务报表是否经过审计 
是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 
安永华明（2019 ）审字第61372718_B25 号 




6.2 审计报告的基 本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 中海顺鑫保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 
审计意见 我们审计了后附的中海顺鑫保本混合型证券投资基金的财务报表，
包括 2018 年1 月11 日 （ 基金合同失效前日） 的资产负债表，2018
年 1 月1 日至 2018 年1 月 11 日 （基金合同失效前日） 止期间的利
润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 
我们认为， 后附的中海顺鑫保本混合型证券投资基金的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中海顺鑫
保本混合型证券投资基金 2018 年1 月 11 日（基 金合同失效前日）
的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 11 日（基金合同
失效前日）止期间的经营成果和净值变动情况。 
 
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海顺鑫保本混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的
其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发
表审计意见提供了基础。 
其他信息 中海顺鑫保本混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他信
息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计报
告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。 
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 
 
管理层和治理层对财务报表的
责任 
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 29 页 共 121 页


 
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海顺鑫保本混合型证券投资
基金的持续经 营能力，披 露与持续经 营相关的事 项（如适用 ） ， 并
运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实
的选择。 
 
治理层负责监督中海顺鑫保本混合型证券投资基金的财务报告过
程。 
注册会计师对财务报表审计的
责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。 
（3 ）评价 管理 层选用会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。 
（4 ）对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海顺鑫保本混合型证券投资基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 30 页 共 121 页


 
至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中
海顺鑫保本混合型证券投资基金不能持续经营。 
（5 ） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。 
 
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。 
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 徐艳


蔺育化 
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室 
审计报告日期 2019 年 3 月26 日 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 31 页 共 121 页


 
§7 年度财务 报表（转 型后） 
7.1 资产负债表（ 转型后 ） 
会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 
报告截止日： 2018 年12 月31 日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018 年12 月31 日 
资 产：


 
银行存款 7.4.7.1 7,759,473.19 
结算备付金


291,149.19 
存出保证金


134,443.45 
交易性金融资产 7.4.7.2 38,292,920.04 
其中：股票投资


35,480,600.04 









基金 投资


- 
债券投资


2,812,320.00 
资产支持证券投资


- 
贵金属投资


- 
衍生金融资产 7.4.7.3 - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 
应收证券清算款


1,981,447.12 
应收利息 7.4.7.5 80,321.36 
应收股利


- 
应收申购款


9.99 
递延所得税资产


- 
其他资产 7.4.7.6 - 
资产总计


48,539,764.34 
负债和所有者 权益 附注号 
本期末 
2018 年12 月31 日 
负 债：


 
短期借款


- 
交易性金融负债


- 
衍生金融负债 7.4.7.3 - 
卖出回购金融资产款


- 
应付证券清算款


143,601.73 
应付赎回款


91,029.29 
应付管理人报酬


64,305.80 
应付托管费


10,717.64 
应付销售服务费


4,287.07 
应付交易费用 7.4.7.7 177,449.12 
应交税费


1.13 
应付利息


- 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 32 页 共 121 页


 
应付利润


- 
递延所得税负债


- 
其他负债 7.4.7.8 145,000.00 
负债合计


636,391.78 
所有者权益：


 
实收基金 7.4.7.9 59,087,568.61 
未分配利润 7.4.7.10 -11,184,196.05 
所有者权益合计


47,903,372.56 
负债和所有者权益总计


48,539,764.34 
注：（1 ）报 告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金 份额净值为人民币 0.7845 元，基金 份额总额
61,066,071.47 份。 
（2 ）本基金 合同于 2018 年 1 月12 日 生效。 
7.2 利润表 
会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合同 生效日) 至2018
年 12 月 31 日 
一、收入


-9,969,941.90 
1.利息收入


790,639.54 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 117,230.06 
债券利息收入


635,448.39 
资产支持证券利息收入


- 
买入返售金融资产收入


37,961.09 
其他利息收入


- 
2.投资收益 （损失以“- ”填列）


-12,944,224.44 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -10,674,740.97 
基金投资收益


- 
债券投资收益 7.4.7.13 -2,486,185.11 
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - 
贵金属投资收益 7.4.7.14 - 
衍生工具收益 7.4.7.15 - 
股利收益 7.4.7.16 216,701.64 
3.公允价值变动收益（ 损失以“-”号
填列） 
7.4.7.17 2,182,504.10 
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）


- 
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） 7.4.7.18 1,138.90 
减：二、费用


2,908,760.81 
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 862,748.41 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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2 ．托管费 7.4.10.2.2 143,791.35 
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 57,516.56 
4 ．交易费用 7.4.7.19 1,480,996.28 
5 ．利息支出


1,462.94 
其中：卖出回购金融资产支出


1,462.94 
6 ．税金及附 加





1,395.86 
7 ．其他费用 7.4.7.20 360,849.41 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ”号填
列） 
 -12,878,702.71 
减：所得税费用


- 
四、净利润（ 净亏损以“- ”号 填 列）


-12,878,702.71 




7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表 
会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 
本报告期：2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 12 日( 基金 合同 生效日) 至 2018 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基金净值） 113,611,964.97 3,803,822.02 117,415,786.99 
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） 
- -12,878,702.71 -12,878,702.71 
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 
（净值减少以“- ”号填 列） 
-54,524,396.36 -2,109,315.36 -56,633,711.72 
其中：1.基 金申购款 14,961,540.86 -1,790,171.57 13,171,369.29 
2. 基金赎回款（以“-”
号填列） 
-69,485,937.22 -319,143.79 -69,805,081.01 
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“- ” 号填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基金净值） 59,087,568.61 -11,184,196.05 47,903,372.56 




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 
______杨皓 鹏______














______ 宋宇______














____
基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 
周琳____ 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 34 页 共 121 页


 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 （原名为 “中海顺鑫保本混合型证券投资基金”) （以
下简称“本基金”) ， 经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”） 证监许可[2015]2756 
号《关 于准 予中海 顺鑫 保本混 合型 证券投 资基 金注册 的批 复》核 准， 由基金 管理 人中海 基 金 管 理
有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 12 月 30 日正式生 效，首次设立募集规模为
1,261,537,096.13 份基金 份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的保本周期为两
年，自 2015 年 12 月 30 日开始至 2018 年 1 月 2 日止 。本基金的基金管理人和注册登记机构均为
中海基 金管 理有限 公司 ，基金 托管 人为平 安银 行股份 有限 公司， 基金 担保人 为中 国投融 资 担 保 股
份有限公司。 
根据《 中海顺 鑫保本 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 和《中 海顺 鑫保本 混合 型证券投
资基金 保本 周期到 期安 排及中 海顺 鑫灵活 配置 混合型 证券 投资基 金转 型运作 后相 关业务 规 则 的 公
告》 ， 本基金在保本周期届满时， 按照本基金合同的约定转型为 “中海 顺鑫灵活配置混合型证券投
资基金” 。 同时， 本基金的到期操作期间为保本周期到期日及之后 5 个 工作日 （含 第 5 个工作 日） ，
即 2018 年 1 月 2 日至 2018 年 1 月 9 日 。同时本基金管理人安排 2018 年 1 月 10 日（含 该日）至
2018 年 1 月 11 日（含该 日）为过渡期，过渡期最后一个工作日即 2018 年 1 月 11 日为份 额折算
日。折算后基金份额净值为 1.00 元 ，基金总份额为 117,415,786.99 份。 本基金过渡期截止日次
日，即 2018 年 1 月 12 日起“中海顺鑫保本混合型证券投资基金”转型为“中海顺鑫灵活配置混
合型证券投资基金”， 《 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。 
本基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法发 行上 市的股 票（ 包括中小
板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 债 券 （包括国债、 金融债、 企业债、 公司
债、可 转换 债券等） 、资 产支持 证券 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具( 但
须符合中国证监会相关规定) 。本基 金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数收益率*50%+ 中证全债 指
数收益率*50% 。 
 
7.4.2 会计报表的编 制基础 
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 35 页 共 121 页


 
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
 
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年12 月 31 日的财
务状况以及自 2018 年1 月 12 日 （基金合同生效日） 起至 2018 年12 月 31 日止期间的经营成果和
净值变动情况。 
7.4.4 重要会计政策 和会计估计 
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际
编制期间系自 2018 年1 月 12 日（基 金合同生效日）起至 2018 年12 月 31 日止。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金记 账本 位币和 编制 本财务 报表 所采用 的货 币均为 人民 币。除 有特 别说明 外， 均以人民
币元为单位表示。 
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类 
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。 
(1) 金融资产 分类 
本基金的 金融 资产于 初始 确认时 分为 以下两 类： 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项； 
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产主 要包 括股票 投资 和债券投
资； 
(2) 金融负债 分类 
本基金的 金融 负债于 初始 确认时 归类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债和中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
 
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划分为以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产的 股票和 债券 ，按照 取得 时的公允
价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 
在持有以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产期 间取得 的利 息或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益； 
处置该金 融资 产或金 融负 债时， 其公 允价值 与初 始入 账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益； 
当收取该 金融 资产现 金流 量的合 同权 利终止 ，或 该收取 金融 资产现 金流 量的权 利已 转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该金 融资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1) 股票投资 
买入股票 于成 交日确 认为 股票投 资， 股票投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；



 
(2) 债券投资 
买入债券 于成 交日确 认为 债券投 资。 债券投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买入零息 债券 视同到 期一 次性还 本付 息的附 息债 券，根 据其 发行价 、到 期价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(3) 权证投资 
买入权证 于成 交日确 认为 权证投 资。 权证投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
后入账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(4) 股指/ 国 债期货投资 
买入或卖出股指/ 国债期 货投资于成交日确认为股指/ 国债期 货投资。 股指/ 国债期货初 始合 约
价值按成交金额确认； 
股指/ 国 债期货 平仓 于成交 日确 认衍生 工具 投资收 益， 股指/国债期 货的初 始合 约价值 按移动
加权平均法于成交日结转； 
(5) 分离交易 可转债 
申购新发 行的 分离交 易可 转债于 获得 日，按 可分 离权证 公允 价值占 分离 交易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3) 中相关 原则进行计算； 
(6) 回购协议 
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息 
 
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则 
公允价值 ，是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交易中 ，出 售一项 资产 所能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场（或 最有 利市场 ）是 本基金 在计 量日能 够进 入的交 易 市 场 。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在财务报 表中 以公允 价值 计量或 披露 的资产 和负 债，根 据对 公允价 值计 量整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 
每个资产 负债 表日， 本基 金对在 财务 报表中 确认 的持续 以公 允价值 计量 的资产 和负 债进行重中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价 作为 公允价 值； 估值日 无报 价且最 近交 易日后 未发 生影响 公允 价值计 量的 重大事 件 的 ， 应
采用最 近交 易日的 报价 确定公 允价 值。有 充足 证据表 明估 值日或 最近 交易日 的报 价不能 真 实 反 映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投 资品 种相同 ，但 具有不 同特 征的， 应以 相同资 产或 负债的 公允 价值为 基础 ，并在估
值技术 中考 虑不同 特征 因素的 影响 。特征 是指 对资产 出售 或使用 的限 制等， 如果 该限制 是 针 对 资
产持有 者的 ，那么 在估 值技术 中不 应将该 限制 作为特 征考 虑。此 外， 基金管 理人 不应考 虑 因 大 量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； 
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 应采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 确定公 允价 值时， 应优 先使用 可观 察输入 值 ， 只 有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；



(3) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金 为对 外发行 的基 金份额 总额 所对应 的金 额。由 于申 购和赎 回引 起的实 收基 金变动分
别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回确 认日确 认。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的转 入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准 金包 括已实 现损 益平准 金和 未实现 损益 平准金 。已 实现损 益平 准金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金均在 “损 益平准 金” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损）”。 
 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量 
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；



 
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提； 
(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于卖出 股票 成交日 确认 ，并按 卖出 股票成 交金 额与其 成本 的差额
入账； 
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于成 交日确 认， 并按成 交总 额与其 成本 、应收 利息 的差额
入账； 
(8) 股指/ 国 债期货投资收益/(损失) 于平仓日确认， 并按平仓 成交金额与其初始合约价值的差
额入账； 
(9) 权证收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账 ； 
(10)股利收益 于除息 日确 认，并 按上 市公司 宣告 的分红 派息 比例计 算的 金额扣 除应 由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 
(11)公允价 值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产 、以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债等公 允价 值变动 形成 的应计 入 当 期 损
益的利得或损失； 
(12)其他收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移给 对方 ，经济 利益 很可能 流入 且金额 可以 可 靠计量
的时候确认。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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7.4.4.10 费用的确认和 计量 
本基金的 管理 人报酬 、托 管费及 销售 服务费 等在 费用涵 盖期 间按基 金合 同或相 关公 告约定的
费率和计算方法逐日确认。 
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分 配政策 
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 10 次， 若 《基金 合
同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配； 
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
(4) 每一基金 份额享有同等分配权； 
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更 的说明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更 的说明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
7.4.5.3 差错更正的说 明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印花税 
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。 
7.4.6.2 增值税 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管产品 管理
人为增值税纳税人；



根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减； 
7.4.6.3 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂行 条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。 
7.4.6.4 企 业所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。



7.4.6.5 个 人所得税 
根据财政 部、 国家税 务总 局财 税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局、中 国证 监会财 税[2015]101 号文 《关于 上市 公司股 息红 利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。 
 
7.4.7 重要财务报表 项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
活期存款 7,759,473.19 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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定期存款 - 
其中：存款期限 1 个月 以内 - 









存款 期限 1-3 个月 - 









存款 期限 3 个月 以上 - 
其他存款 - 
合计： 7,759,473.19 




7.4.7.2 交易性金融资 产 
 单位：人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 34,398,449.88 35,480,600.04 1,082,150.16 
贵金属投资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 2,789,191.21 2,812,320.00 23,128.79 
银行间市场 - - - 
合计 2,789,191.21 2,812,320.00 23,128.79 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 37,187,641.09 38,292,920.04 1,105,278.95 




7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
7.4.7.4 买入返售金融 资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额 
注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券 
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
应收活期存款利息 1,837.26 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 131.00 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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应收债券利息 78,292.60 
应收资产支持证券利息 - 
应收买入返售证券利息 - 
应收申购款利息 - 
应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 60.50 
合计 80,321.36 




7.4.7.6 其他资产 
注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
交易所市场应付交易费用 177,449.12 
银行间市场应付交易费用 - 
合计 177,449.12 




7.4.7.8 其他负债 















单 位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
预提费用 145,000.00 
合计 145,000.00 




7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
基金份额（份） 账面金额 
基金合同生效日 117,415,786.99 113,611,964.97 
基金份额折算调整 - - 
未领取红利份额折算调整 - - 
集中申购募集资金本金及利息 - - 
基金拆分和集中申购完成后 - - 
本期申购 15,462,599.56 14,961,540.86 
本期赎回（以“- ”号填 列） -71,812,315.08 -69,485,937.22 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 45 页 共 121 页


 
本期末 61,066,071.47 59,087,568.61 
注： （ 1 ）申 购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 
（2 ）本基金 合同于 2018 年 1 月12 日 生效。 
7.4.7.10 未分配利润 
金额单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金合同生效日 3,652,139.46 151,682.56 3,803,822.02 
本期利润 -15,061,206.81 2,182,504.10 -12,878,702.71 
本期基 金份 额交易
产生的变动数 
-1,646,937.26 -462,378.10 -2,109,315.36 
其中：基金申购款 -2,032,386.29 242,214.72 -1,790,171.57 
基金赎回款 385,449.03 -704,592.82 -319,143.79 
本期已分配利润 - - - 
本期末 -13,056,004.61 1,871,808.56 -11,184,196.05 




7.4.7.11 存款利息收入 
项目 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年12
月 31 日 
活期存款利息收入 87,841.61 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 26,144.06 
其他 3,244.39 
合计 117,230.06 




7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018
年 12 月 31 日 
卖出股票成交总额 495,499,672.73 
减：卖出股票成本总额 506,174,413.70 
买卖股票差价收入 -10,674,740.97 




7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成 
单位：人民币元 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 46 页 共 121 页


 
项目 
本期 
2018年1 月12日至2018年12 月31 日 
债券投资收益——买卖债券 （、 债转 股及债
券到期兑付）差价收入 
-2,486,185.11 
债券投资收益——赎回差价收入 - 
债券投资收益——申购差价收入 - 
合计 -2,486,185.11 




7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖 债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1 月12日至2018年12 月31 日 
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成交
总额 
79,517,606.65 
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 
80,943,210.19 
减：应收利息总额 1,060,581.57 
买卖债券差价收入 -2,486,185.11 




7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入 
注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入 
注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益 
注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 
7.4.7.14 贵金属投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成 
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入 
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入 
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入 
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 47 页 共 121 页


 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入 
注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投 资收益 
注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 
7.4.7.16 股利收益 



单位：人 民币元 
项目 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年12
月 31 日 
股票投资产生的股利收益 216,701.64 
基金投资产生的股利收益 - 
合计 216,701.64 




7.4.7.17 公允价值变动 收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018
年 12 月 31 日 
1.交易性金 融资产 2,182,504.10 
——股票投资 1,082,150.16 
——债券投资 1,100,353.94 
——资产支持证券投资 - 
——贵金属投资 - 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 




3.其他 - 
合计 2,182,504.10 




7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年
12 月 31 日 
基金赎回费收入 1,138.90 
合计 1,138.90 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 48 页 共 121 页


 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年
12 月 31 日 
交易所市场交易费用 
1,480,996.28 
银行间市场交易费用 
- 
合计 
1,480,996.28 




7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018
年 12 月 31 日 
审计费用 42,890.42 
信息披露费 290,958.99 
帐户服务费 27,000.00 
合计 360,849.41 




7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日 后事项 
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 
平安银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 
中海信托股份有限公司(“ 中海信托”) 基金管理人的股东 
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法国洛希 尔银行”) 
基金管理人的股东 
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以 基金管理人的控股子公司 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 49 页 共 121 页


 
下简称“中海恒信”） 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易 
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 
7.4.10.1.2 债券交易 
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 
7.4.10.1.3 债券回购交易 
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 
7.4.10.1.4 权证交易 
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金 
注：本报告期本基金无应支付关联方的佣金。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
862,748.41 
其中： 支付销售机构的客
户维护费 
340,034.32 
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计 提，计算方法如下： 
H=E×1.5%/ 当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前 一日的基金资产净值） 
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理人与基 金托 管人双 方核 对无
误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 50 页 共 121 页


 
项目 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
143,791.35 
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下： 
H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前 一日的基金资产净值） 
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双 方 核 对 无
误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
金额单位：人民币元 
获得销售服务费 
各关联方名称 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12
月 31 日 
当期应支付的销售服务费 
中海基金 4,571.30 
平安银行 29,727.84 
国联证券 - 
合计 34,299.14 
注：本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.10% 年费 率计提。计算方法如下： 
H=E×0.10%÷ 当年天数（H 为每日应 计提的基金销售服务费，E 为前一日 的基金资产净值） 
基金销 售服 务费每 日计 算，逐 日累 计至每 月月 末，按 月支 付，经 基金 管理人 与基 金托管 人 双 方 核
对无误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作 日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易 
注：本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况 
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况 
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况 
注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入 



单位：人 民币元 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 51 页 共 121 页


 
关联方名称 
本期 
2018 年 1 月12 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日 
期末余额 当期利息收入 
平安银行股份有限公司 7,759,473.19 87,841.61 
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算有限责任公司， 自 2018 年1 月12 日 （ 基金合同生效日） 至 2018 年12 月 31 日获得的利
息收入为人民币 26,144.06 元，2018 年末结算备付金余额为人民币 291,149.19 元。 
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况 
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明 
本基金本报告期无其他关联交易事项。 
7.4.11 利润分配情况 
7.4.11.1 利润分配情况——非货币 市场基金 
金额单位：人民币元 
序
号 
权益 
登记日 
除息日 
每 10 份 
基金份额分红
数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式 
发放总额 
本期利润分
配 
合计 
备注 
场内 场外 
合计 
- - - - - - 




金额单位：人民币元 
序号 
权益 
登记日 
除息日 
每 10 份 
基金份额分红
数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式 
发放总额 
本期利润分
配 
合计 
备注 
- 
- - - - - - 




合计 
- - - - - - 




注：本基金在本报告期未发生利润分配。 
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券 
 
注：本基金在本报告期末未因认购新发/ 增发证 券而持有流通受限证券。 
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票 
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 52 页 共 121 页


 
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日止 ， 本基金无因 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。 
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止, 本基金无因 从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。 
7.4.13 金融工具风险 及管理 
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构 
本基金在 日常 经营活 动中 涉及的 财务 风险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了《 中海 基金管 理有 限公司 投资 决策委 员会 议事规 则》 、 《中海 基金 管理有 限公 司 投
研中心 投资 管理团 队管 理办法》 、 《 中海基 金管 理有限 公司 投研中 心研 究部管 理办 法》 、 《中 海 基 金
管理有 限公 司基金 股票 库管理 办法》 、 《中海 基金 管理有 限公 司基金 债券 库管理 办法》 、 《中海 基 金
管理有 限公 司基金 信用 债业务 运作 管理办 法》 等一系 列相 应的制 度和 流程来 控制 这些风 险 ， 并 设
定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 
本基金管 理人 建立了 以风 险控制 委员 会为核 心 的、由督 察长 、风控 合规 部门、 相关 职能部门
和业务部门构成的风险管理架构体系。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 活期银行
存款存 放在 本基金 的托 管人管 理的 托管户 中， 因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本 基 金 在
交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清 算 ， 违
约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交 割 方 式
进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 53 页 共 121 页


 
及汇总。 
 
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的资 产支持证券 投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
- A-1 
- A-1 以下 
- 未评级 
合计 - 




7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的同 业存单投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
A-1 - 
A-1 - 以下 
- 未评级 
- 合计 




 
7.4.13.2.3 按长期信用评 级列示的债 券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
0.00 AAA 
0.00 AAA 以下 
未评级 



2,812,320.00 
合计 
2,812,320.00 
7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的资 产支持证券 投资 
注：本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所政策性金融债。 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
- AAA 
- AAA 以下 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 54 页 共 121 页


 
- 未评级 
- 合计 




7.4.13.2.5 按长期信用评 级列示的同 业存单投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
- AAA 
- AAA 以下 
- 未评级 
- 合计 




7.4.13.3 流动性风险 
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。 
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析 
本基金的 基金 管理人 严格 按照《 公开 募集证 券投 资基金 运作 管理办 法 》 及 《公 开募 集开放式
证券投 资基 金流动 性风 险管理 规定 》等有 关法 规的要 求建 立健全 开放 式基金 流动 性风险 管 理 的 内
部控制 体系 ，审慎 评估 各类资 产的 流动性 ，针 对性制 定流 动性风 险管 理措施 ，对 本基金 组 合 资 产
的流动 性风 险进行 管理 。本基 金的 基金管 理人 采用监 控基 金组合 资产 持仓集 中度 指标、 逆 回 购 交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产
的可变 现价 值以及 压力 测试等 方式 防范流 动性 风险。 并于 开放日 对本 基金的 申购 赎回情 况 进 行 监
控，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 ，确 保本基 金资 产的变 现能 力与投 资者 赎回
需求的 匹配 与平衡 。本 基金的 基金 管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常 情 况 下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
7.4.12 中列 示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。
此外， 本基 金可通 过卖 出回购 金融 资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不 超 过 基
金持有的债券资产的公允价值。 
本基金管 理人 每日预 测本 基金的 流动 性需求 ，并 同时通 过 独 立 的风 险管 理 部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 55 页 共 121 页


 
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 
 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 
下表所示 为本 基金资 产及 负债的 账面 价值， 并按 照合约 规定 的利率 重新 定价日 或到 期日孰早
予以分类。 
 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2018 年 12 月 31 日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 7,759,473.19 - - - - - 7,759,473.19 
结算备付金 291,149.19 - - - - - 291,149.19 
存出保证金 134,443.45 - - - - - 134,443.45 
交易性金融资产 - - 2,812,320.00 - - 35,480,600.04 38,292,920.04 
应收证券清算款 - - - - - 1,981,447.12 1,981,447.12 
应收利息 - - - - - 80,321.36 80,321.36 
应收申购款 - - - - - 9.99 9.99 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 8,185,065.83 - 2,812,320.00 - - 37,542,378.51 48,539,764.34 
负债












应付证券清算款 - - - - - 143,601.73 143,601.73 
应付赎回款 - - - - - 91,029.29 91,029.29 
应付管理人报酬 - - - - - 64,305.80 64,305.80 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 56 页 共 121 页


 
应付托管费 - - - - - 10,717.64 10,717.64 
应付销售服务费 - - - - - 4,287.07 4,287.07 
应付交易费用 - - - - - 177,449.12 177,449.12 
应交税费 - - - - - 1.13 1.13 
其他负债 - - - - - 145,000.00 145,000.00 
负债总计 - - - - - 636,391.78 636,391.78 
利率敏感度缺口 8,185,065.83 - 2,812,320.00 - - 36,905,986.73 47,903,372.56 




7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
假
设 
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况 测 算
的理论变动值。 
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他市场变量均不发生变化。 
此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类 资 产
的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利 息 收
益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。 
该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 
 
分
析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（2018 年12 月 31 日） 
利率下降 25 个基点 1,863.32 
 利率上升 25 个基点 -1,857.52 




7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 57 页 共 121 页


 
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动应
对可能发生的市场价格风险。 
本基金通 过投 资组合 的分 散化降 低其 他价格 风险 。基金 的投 资组合 比例 为：本 基金 投资于股
票的比例占基金资产的 0%-95% ， 本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%。 此外， 本基 金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用 多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
公允价值 占基金资产净值比例（% ） 
交易性金融资产- 股票投 资 35,480,600.04 74.07 
交易性金融资产- 基金投 资 - - 
交易性金融资产－债券投资 - - 
交易性金融资产－贵金属投
资 
- - 
衍生金融资产－权证投资 - - 
其他 - - 
合计 35,480,600.04 74.07 




7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析 
假设 
测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数 变动时，股票资产相应的理论变动
值。 
假定沪深 300 指数变化5 ％，其他市场变量均不发生变化。 
假定股票持仓市值的波动与市场同步。 
 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（ 2018 年 12 月31 日 ） 
+5％ 1,320,044.19 
-5 ％ -1,320,044.19 



 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 58 页 共 121 页


 
7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险 



假设 
假定基金收益率的分布服从正态分布。 
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个 交易日的分布情况。 
以 95％的置 信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值 （不足100 个交易日不 予计算） 。 
 
分析 
风险价值 
（单位：人民币元） 
本期末（2018 年 12 月 31
日） 
上年度末（2017 年 12 月 31
日） 
收益率绝对 VaR （% ） 2.64 - 
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项 
注： 上述 分 析衡量 了在 95%的置信水 平下， 所持 有的资 产组 合在资 产负 债表日 后一 个交易 日内 由
于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 
7.4.14.1 公 允价值



7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、应 收 款 项 以
及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值 
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层次的余额为人民币 35,480,600.04 元， 属于第 二层次的余额为人民币 2,812,320.00 元， 无 属
于第三层次的余额。 
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动



对于证 券交 易所上 市的 股票和 可转 换债券 等， 若出现 重大 事项停 牌、 交易不 活跃 、或属 于 非 公 开
发行等 情况 ，本基 金分 别于停 牌日 至交易 恢复 活跃日 期间 、交易 不活 跃期间 及限售期间 不将 相关
股票和 可转 换债券 等的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的对 公允 价值计 量 整 体 而
言具有 重要 意义的 输入 值所属 的最 低层次 ，确 定相关 股票 和可转 换债 券公允 价值 应属第 二 层 次 或
第三层次。 
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额 
本基金 持有 的以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融工具 第三 层次公 允价 值本期 未 发 生 变
动。 
7.4.14.2 承 诺事项



截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 
7.4.14.3 其 他事项


中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 59 页 共 121 页


 
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 
7.4.14.4 财 务报表的批准



本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 60 页 共 121 页


 
§7 年度财务 报表（转 型前） 
7.1 资产负债表 （ 转型前 ） 
会计主体：中海顺鑫保本混合型证券投资基金 
报告截止日： 2018 年1 月 11 日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018 年 1 月 11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 54,192,104.94 203,847,802.85 
结算备付金


18,657,142.86 5,389,302.30 
存出保证金


398,531.54 454,717.99 
交易性金融资产 7.4.7.2 43,170,115.50 88,648,304.40 
其中：股票投资


- - 









基金 投资


- - 
债券投资


43,170,115.50 88,648,304.40 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 668,000,000.00 
应收证券清算款


- - 
应收利息 7.4.7.5 1,177,908.90 2,478,348.81 
应收股利


- - 
应收申购款


- - 
递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


117,595,803.74 968,818,476.35 
负债和所有者 权益 附注号 
本期末 
2018 年 1 月 11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


- 180,000,000.00 
应付赎回款


- 3,363,031.38 
应付管理人报酬


77,168.21 835,943.96 
应付托管费


12,861.36 139,324.03 
应付销售服务费


6,430.69 69,661.99 
应付交易费用 7.4.7.7 250.00 460,654.42 
应交税费


2,155.90 - 
应付利息


- - 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 61 页 共 121 页


 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 81,150.59 70,000.00 
负债合计


180,016.75 184,938,615.78 
所 有 者 权益：






实收基金 7.4.7.9 113,611,964.97 759,187,668.15 
未分配利润 7.4.7.10 3,803,822.02 24,692,192.42 
所有者权益合计


117,415,786.99 783,879,860.57 
负债和所有者权益总计


117,595,803.74 968,818,476.35 
注： （ 1 ） 报 告截止日 2018 年1 月11 日， 基金份额净值 1.000 元， 基金份 额总额 117,415,786.99
份。 
（2）自 2018 年1 月12 日起， 原 《 中海顺鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 失效， 《中 海顺
鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。 
7.2 利润表 
会计主体：中海顺鑫保本混合型证券投资基金 
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年1 月11 日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年1 月1 日至2018
年 1 月 11 日 
上年度可比期 间 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 
一、收入


566,076.26 49,553,470.39 
1.利息收入


463,244.50 37,221,448.89 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 57,182.85 869,254.39 
债券利息收入


92,033.67 31,691,106.94 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


314,027.98 4,661,087.56 
其他利息收入


- - 
2.投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）


-217,345.59 5,614,757.77 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 7,348,969.81 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 7.4.7.13 -217,345.59 -2,493,985.40 
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 
衍生工具收益 7.4.7.15 - - 
股利收益 7.4.7.16 - 759,773.36 
3. 公允价值变动收益（ 损失以
“- ”号填列 ） 
7.4.7.17 320,168.57 5,472,863.15 
4. 汇兑收益 （损失以 “-”号填
列） 
 - - 
5. 其他收入 （损失以 “-”号填 7.4.7.18 8.78 1,244,400.58 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 62 页 共 121 页


 
列） 
减：二、费用


117,092.19 18,581,066.40 
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 77,168.21 11,563,309.80 
2 ．托管费 7.4.10.2.2 12,861.36 1,927,218.33 
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 6,430.69 963,609.16 
4 ．交易费用 7.4.7.19 250.35 3,383,641.03 
5 ．利息支出


- 337,288.08 
其中：卖出回购金融资产支出


- 337,288.08 
6 ．税金及附 加


230.99 - 
7 ．其他费用 7.4.7.20 20,150.59 406,000.00 
三、 利润总 额 （亏 损 总额以 “-”
号填列） 
 448,984.07 30,972,403.99 
减：所得税费用


- - 
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列） 
 448,984.07 30,972,403.99 




7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表 
会计主体：中海顺鑫保本混合型证券投资基金 
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年1 月11 日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 11 日 
实收基金 未分配利润 所 有者权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基金
净值） 
759,187,668.15 24,692,192.42 783,879,860.57 
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
- 448,984.07 448,984.07 
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以 “- ” 号填列） 
-645,575,703.18 -21,337,354.47 -666,913,057.65 
其中：1.基 金申购款 - - - 
2.基金赎回 款 -645,575,703.18 -21,337,354.47 -666,913,057.65 
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基金
净值） 
113,611,964.97 3,803,822.02 117,415,786.99 
项目 
上年度可比期 间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 63 页 共 121 页


 
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 
一、 期初所有者权益 （基金
净值） 
1,261,537,096.13 -394,100.66 1,261,142,995.47 
二、 本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
- 30,972,403.99 30,972,403.99 
三、 本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以 “- ” 号填列） 
-502,349,427.98 -5,886,110.91 -508,235,538.89 
其中：1.基 金申购款 106,691.62 2,197.23 108,888.85 
2.基金赎回 款 -502,456,119.60 -5,888,308.14 -508,344,427.74 
四、 本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基金
净值） 
759,187,668.15 24,692,192.42 783,879,860.57 




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 
______杨皓 鹏______














______ 宋宇______














____
基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 
周琳____ 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中海顺鑫保本混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员会 （以下
简称“中国证监会”） 证监许可[2015]2756 号 《关 于准予中海顺鑫保本混合型证券投资基金注册
的批复》 核准 ，由基 金管 理人中 海基 金管理 有限 公司向 社会 公开发 行募 集，基 金合 同于 2015 年
12 月 30 日正 式生效， 首次设立募集规模为 1,261,537,096.13 份基金份额。 本基金为契约型开放
式，存 续期 限不定 。本 基金的 基金 管理人 和注 册登记 机构 均为中 海基 金管理 有限 公司， 基 金 托 管
人为平安银行股份有限公司，基金担保人为中国投融资担保股份有限公司。 
根据《中 海顺 鑫保本 混合 型证券 投 资基金基 金合 同》和 《中 海基金 管理 有限公 司关 于中海顺
鑫保本 混合 型证券 投资 基金保 本周 期到期 安排 及中海 顺鑫 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 转 型 运 作
后相关业务规则的公告》 的规定， 本基金的保本周期自 《基金合同》 生效之日起至 2 个公历年 后
对应日止。 如该对应日为非工作日或不存在对应日期的， 则保本周期到期日顺延至下一个工作日。
本基金 第一 年采用 封闭 式运作 ，在 封闭期 内不 办理申 购与 赎回业 务， 也不上 市交 易。封 闭 期 结 束中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 64 页 共 121 页


 
后转为 开放 式运作 ，即 第二年 采用 开放式 运作 。保本 周期 届满后 ，本 基金变 更为“中海 顺鑫 灵活
配置混合型证券投资基金” ， 为开放式运作。 在保本周期到期日， 如基 金份额持有人认购并持有到
期的基 金份 额的可 赎回 金额加 上其 认购并 持有 到期的 基金 份额的 累计 分红款 项之 和低于 其 认 购 保
本金额 ，则 基金管 理人 应补足 该差 额，并 在保 本周期 到期 日后二 十个 工作日 内将 该差额 支 付 给 基
金份额持有人。 
本基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法发 行上 市的股 票（ 包括中小
板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 债券 、 货币市场工具、 资产 支持证券以 及
法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他金 融工具( 但须 符合中 国证 监会相 关规定)。本 基金 的
业绩比较基准为：2 年期 银行定期存款利率( 税后)+2%。 
 
7.4.2 会计报表的编 制基础 
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》 、其他中国 证监会 及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 
 
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 1 月 11 日（基
金合同失效前日） 的财务状况以及 2018 年1 月1 日至 2018 年1 月11 日 （ 基金合同失效前日） 止
期间的经营成果和净值变动情况。 
7.4.4 重要会计政策 和会计估计 
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际
编制期间系自 2018 年1 月 1 日起至2018 年1 月11 日（基金合 同失效前日）止。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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7.4.4.2 记账本位币 
本基金记 账本 位币和 编制 本财务 报表 所采用 的货 币均为 人民 币。除 有特 别说明 外， 均以人民
币元为单位表示。 
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类 
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。 
(1) 金融资产 分类 
本基金的 金融 资产于 初始 确认时 分为 以下两 类： 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项； 
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产主 要包 括股票 投资 和债券投
资； 
(2) 金融负债 分类 
本基金的 金融 负债于 初始 确认时 归类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
划分为以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产的 股票 和 债券 ， 按照 取得 时的公允
价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 
在持有以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产期 间取得 的利 息或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益； 
处置该金 融资 产或金 融负 债时， 其公 允价值 与初 始入账 金额 之间的 差额 应确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益； 
当收取该 金融 资产现 金流 量的合 同权 利终止 ，或 该收取 金融 资产现 金流 量的权 利已 转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
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产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： 
(1) 股票投资 
买入股票 于成 交日确 认为 股票投 资， 股票投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账； 
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；



 
(2) 债券投资 
买入债券 于成 交日确 认为 债券投 资。 债券投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 
买入零息 债券 视同到 期一 次性还 本付 息的附 息债 券，根 据其 发行价 、到 期价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 
(3) 权证投资 
买入权证 于成 交日确 认为 权证投 资。 权证投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
后入账； 
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； 
(4) 股指/ 国 债期货投资 
买入或卖出股指/ 国债期 货投资于成交日确认为股指/ 国债期 货投资。 股指/ 国债期货初 始合 约
价值按成交金额确认； 
股指/ 国 债期货 平仓 于成交 日确 认衍生 工具 投资收 益， 股指/国债期 货的初 始合 约价值 按移动
加权平均法于成交日结转； 
(5) 分离交易 可转债 
申购新发 行的 分离交 易可 转债于 获得 日，按 可分 离权证 公允 价值占 分离 交易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3) 中相关 原则进行计算； 
(6) 回购协议 
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 67 页 共 121 页


 
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息 
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则 
公允价值 ，是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场（或 最有 利市场 ）是 本基金 在计 量日能 够进 入的交 易 市 场 。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
在财务报 表中 以公允 价值 计量或 披露 的资产 和负 债，根 据对 公允价 值计 量整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得的 相同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 
每个资产 负债 表日， 本基 金对在 财务 报表中 确认 的持续 以公 允价值 计量 的资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价 作为 公允价 值； 估值日 无报 价且最 近交 易日后 未发 生影响 公允 价值计 量的 重大事 件 的 ， 应
采用最 近交 易日的 报价 确定公 允价 值。有 充足 证据表 明估 值日或 最近 交易日 的报 价不能 真 实 反 映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 
与上述投 资品 种相同 ，但 具有不 同特 征的， 应以 相同资 产或 负债的 公允 价值为 基础 ，并在估
值技术 中考 虑不同 特征 因素的 影响 。特征 是指 对资产 出售 或使用 的限 制等， 如果 该限制 是 针 对 资
产持有 者的 ，那么 在估 值技术 中不 应将该 限制 作为特 征考 虑。此 外， 基金管 理人 不应考 虑 因 大 量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； 
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 应采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 确定公 允价 值时， 应优 先使用 可观 察输入 值 ， 只 有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；



(3) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 68 页 共 121 页


 
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金 为对 外发行 的基 金份额 总额 所对应 的金 额。由 于申 购和赎 回引 起的实 收基 金变动分
别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回确 认日确 认。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的 转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准 金包 括已实 现损 益平准 金和 未实现 损益 平准金 。已 实现损 益平 准金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 
未实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金均在 “损 益平准 金” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损）”。 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量 
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入与 账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；



 
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提； 
(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于卖出 股票 成交日 确认 ，并按 卖出 股票成 交金 额与其 成本 的差额
入账； 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 69 页 共 121 页


 
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； 
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于成 交日确 认， 并按成 交总 额与其 成本 、应收 利息 的差额
入账； 
(8) 股指/ 国 债期货投资收益/(损失) 于平仓日确认， 并按平仓 成交金额与其初始合约价值的差
额入账； 
(9) 权证收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账 ； 
(10)股利收益 于除息 日确 认，并 按上 市公司 宣告 的分红 派息 比例计 算的 金额扣 除应 由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； 
(11)公允价 值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产 、以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债等公 允价 值变动 形成 的应计 入 当 期 损
益的利得或损失； 
(12)其他收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移给 对方 ，经济 利益 很可能 流入 且金额 可以 可 靠计量
的时候确认。 
7.4.4.10 费用的确认和 计量 
本基金的 管理 人报酬 、托 管费及 销售 服务费 等在 费用涵 盖期 间按基 金合 同或相 关公 告约定的
费率和计算方法逐日确认。 
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。 
7.4.4.11 基金的收益分 配政策 
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 10 次， 若 《基金 合
同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配； 
(2) 保本周期 内收益 分配 方式仅 采取 现金分 红一 种收益 分配 方式， 不进 行红利 再投 资；基金
变更为“中 海顺鑫 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金”后 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红与 红 利 再 投
资，投 资者 可选择 现金 红利或 将现 金红利 自动 转为基 金份 额进行 再投 资；若 投资 者不选 择 ， 本 基
金默认的收益分配方式是现金分红； 
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
(4) 每一基金 份额享有同等分配权； 
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 70 页 共 121 页


 
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更 的说明 
本基金本报告期无会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更 的说明 
本基金本报告期无会计估计变更。 
7.4.5.3 差错更正的说 明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印花税 
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。 
7.4.6.2 增值税 
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有政策性 金融 债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 71 页 共 121 页


 
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管产品 管理
人为增值税纳税人；



根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税，对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减； 
7.4.6.3 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂行 条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。 
7.4.6.4 企 业所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。



7.4.6.5 个 人所得税 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税； 
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 72 页 共 121 页


 
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税； 
根据财政 部、 国家税 务总 局、中 国证 监会财 税[2015]101 号文 《关于 上市 公司股 息红 利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。 
7.4.7 重要财务报表 项目的说 明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
活期存款 54,192,104.94 203,847,802.85 
定期存款 - - 
其中：存款期限 1 个月 以内 - - 









存款 期限 1-3 个月 - - 









存款 期限 3 个月 以上 - - 
其他存款 - - 
合计： 54,192,104.94 203,847,802.85 




7.4.7.2 交易性金融资 产 
 单位：人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 - - - 
贵金属投资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 44,247,340.65 43,170,115.50 -1,077,225.15 
银行间市场 - - - 
合计 44,247,340.65 43,170,115.50 -1,077,225.15 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 44,247,340.65 43,170,115.50 -1,077,225.15 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 73 页 共 121 页


 
项目 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价值 估值增值 
股票 - - - 
贵金属投资- 金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 50,986,858.12 49,640,304.40 -1,346,553.72 
银行间市场 39,058,840.00 39,008,000.00 -50,840.00 
合计 90,045,698.12 88,648,304.40 -1,397,393.72 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 90,045,698.12 88,648,304.40 -1,397,393.72 




7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 
7.4.7.4 买入返售金融 资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额 
单位: 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
账面余额 其中；买断式逆回购 
交易所市场 - - 
银行间市场 - - 
项目 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余额 其中；买断式逆回购 
交易所市场 668,000,000.00 - 
银行间市场 - - 
合计 668,000,000.00 - 




7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券 
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
应收活期存款利息 86,481.16 36,947.36 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 74 页 共 121 页


 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 9,869.32 2,425.20 
应收债券利息 1,081,148.79 1,831,776.19 
应收资产支持证券利息 - - 
应收买入返售证券利息 - 606,995.36 
应收申购款利息 - - 
应收黄金合约拆借孳息 - - 
其他 409.63 204.70 
合计 1,177,908.90 2,478,348.81 




7.4.7.6 其他资产 
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
交易所市场应付交易费用 - 460,459.42 
银行间市场应付交易费用 250.00 195.00 
合计 250.00 460,654.42 




7.4.7.8 其他负债 















单 位：人民币元 
项目 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 - - 
预提费用 81,150.59 70,000.00 
合计 81,150.59 70,000.00 




7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1 月11 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 759,187,668.15 759,187,668.15 
本期申购 - - 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 75 页 共 121 页


 
本期赎回（以“- ”号填 列） -645,575,703.18 -645,575,703.18 
2018 年1 月11 日


基金 拆分/ 份
额折算前 
113,611,964.97 113,611,964.97 
基金拆分/ 份 额折算变动份额 3,803,822.02 - 
本期申购 - - 
本期赎回（以“- ”号填 列） - - 
本期末 117,415,786.99 113,611,964.97 
金额单位：人民币元 
注：1 、申购 含转换入份额，赎回含转换出份额。 
2 、 根据 《中海基金管理有限公司关于中海顺鑫保本混合型证券投资基金保本周期到期转型的提示
性公告》的有关规定，过渡期最后一个工作日（即 2018 年 1 月 11 日） 为 基金份额折算日。在折
算日， 基金 份额持 有人 所持有 的基 金份额 （包 括投资 人过 渡期申 购的 基金份 额、 基金份 额 持 有 人
默认选 择继 续持有 变更 后的“ 中海 顺鑫灵 活配 置混合 型证 券投资 基金”的基 金份 额）在 其所 代表
的资产净值总额保持不变的前提下，基金份额净值折算调整为 1.000 元，基金份额数额按折算比
例相应调整。



7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 24,733,838.47 -41,646.05 24,692,192.42 
本期利润 128,815.50 320,168.57 448,984.07 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-21,210,514.51 -126,839.96 -21,337,354.47 
其中：基金申购款 - - - 
基金赎回款 -21,210,514.51 -126,839.96 -21,337,354.47 
本期已分配利润 - - - 
本期末 3,652,139.46 151,682.56 3,803,822.02 




7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年1 月
11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
活期存款利息收入 49,533.80 355,958.19 
定期存款利息收入 - 478,833.40 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 7,444.12 27,790.87 
其他 204.93 6,671.93 
合计 57,182.85 869,254.39 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 76 页 共 121 页


 




7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018
年 1 月11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日 
卖出股票成交总额 - 1,208,731,137.19 
减：卖出股票成本总额 - 1,201,382,167.38 
买卖股票差价收入 - 7,348,969.81 




7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1 月1 日至2018年1
月11日 
上年度可比期间 
2017年1 月1 日至2017年12 月
31日 
债券投资收益——买卖债
券（ 、 债转股 及债券到期兑
付）差价收入 
-217,345.59 -2,493,985.40 
债券投资收益——赎回差
价收入 
- - 
债券投资收益——申购差
价收入 
- - 
合计 -217,345.59 -2,493,985.40 




7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1 月1 日至2018年1
月11日 
上年度可比期间 
2017年1 月1 日至2017年12 月
31日 
卖出债券 （、 债转股及债券
到期兑付）成交总额 
46,390,075.48 1,912,549,414.89 
减： 卖出债券 （、 债转股 及
债券到期兑付）成本总额 
45,798,357.47 1,875,885,144.22 
减：应收利息总额 809,063.60 39,158,256.07 
买卖债券差价收入 -217,345.59 -2,493,985.40 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 77 页 共 121 页


 
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。 
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。 
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 
7.4.7.14 贵金属投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。 
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投 资收益 
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 
7.4.7.16 股利收益 



单位：人 民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1
月 11 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日 
股票投资产生的股利收益 - 759,773.36 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 - 759,773.36 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 78 页 共 121 页


 
7.4.7.17 公允价值变动 收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1
月 11 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
1.交易性金 融资产 320,168.57 5,472,863.15 
——股票投资 - 29,222.04 
——债券投资 320,168.57 5,443,641.11 
——资产支持证券投资 - - 
——贵金属投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生工具 - - 
——权证投资 - - 
3.其他 - - 
减：应税金 融商品公允 价值
变动产生的预估增值税 
- - 
合计 320,168.57 5,472,863.15 




7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1 月
11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
基金赎回费收入 8.78 1,242,138.69 
转出基金补偿收入 - 2,261.89 
合计 8.78 1,244,400.58 




7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1 月
11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
交易所市场交易费用 
0.35 3,383,441.03 
银行间市场交易费用 
250.00 200.00 
合计 
250.35 3,383,641.03 




7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 本期 上年度可比期间 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 79 页 共 121 页


 
2018 年 1 月1 日至2018
年 1 月11 日 
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
审计费用 2,109.58 70,000.00 
信息披露费 9,041.01 300,000.00 
帐户服务费 9,000.00 36,000.00 
合计 20,150.59 406,000.00 




7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日 后事项 
根据 《中海顺鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 约定， 本基金的保本周期自 《基金合同》
生效之日起至 2 个公历 年后对应日止。如该对应日为非工作日或不存在对应日期的，则保本周期
到期日 顺延 至下一 个工 作日。 保本 周期届 满后 ，本基 金变 更为“ 中海 顺鑫灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金”，为开放式运作。自 2018 年 1 月 12 日起，“中海顺鑫保本混合型证券投资基金”转型
为“ 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金” 。 《中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》于 2018 年 1 月12 日 生效。 
截至财务报表批准日，除上述事项外，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 
平安银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 
中海信托股份有限公司(“ 中海信托”) 基金管理人的股东 
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法国洛希 尔银行”) 
基金管理人的股东 
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”） 
基金管理人的控股子公司 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易 
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 80 页 共 121 页


 
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行股票交易。 
7.4.10.1.2 债券交易 
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券交易。 
7.4.10.1.3 债券回购交易 
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 
7.4.10.1.4 权证交易 
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金 
注：本报告期及上年度可比期间本基金均无应支付关联方的佣金。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1
月 11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
77,168.21 11,563,309.80 
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
26,034.62 
 
3,923,835.36 
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.2% 的年费率计 提，计算方法如下： 
H=E×1.2%/ 当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前 一日的基金资产净值） 
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双 方 核 对 无
误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1
月 11 日 
上年度可比期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 





















































































 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 81 页 共 121 页


 
当期发生的基金应支付
的托管费 
12,861.36 1,927,218.33 
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2% 的年费率计 提。计算方法如下： 
H=E×0.2%/ 当年天数（H 为每日应支付的基金托管费，E 为前 一日的基金资产净值） 
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双 方 核 对 无
误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
金额单位：人民币元 
获得销售服务费 
各关联方名称 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1 月11 日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中海基金 176.64 
平安银行 4,197.94 
国联证券 254.63 
合计 4,629.21 
获得销售服务费 
各关联方名称 
上年度可比期间 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中海基金 22,273.29 
平安银行 642,102.12 
国联证券 30,487.49 
合计 694,862.90 
注：本基 金的 销售服 务按 前一日 基金 资产净 值的 0.10% 年费 率 计提 。本 基 金销 售服 务 费计提的计
算方法如下： 
H=E×0.10%÷ 当年天数（H 为每日应 计提的基金销售服务费，E 为额前一 日的基金资产净值） 
基金销 售服 务费每 日计 算，逐 日累 计至每 月月 末，按 月支 付，经 基金 管理人 与基 金托管 人 双 方 核
对无误后，基金托管人根据基金管理人的划款指令于次月前 5 个工作 日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易 
注：本 基金 在本报 告期 内及上 年度 可比期 间均 未与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券（ 含 回 购 ）
交易。 
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况 
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况 
份额单位：份 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 82 页 共 121 页


 
项目 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1
月 11 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日 
基金合同生效日持有的基
金份额 
30,010,550.00 30,010,550.00 
期初持有的基金份额 30,010,550.00 30,010,550.00 
期间申购/ 买 入总份额 - - 
期间因拆分变动份额 - - 
减：期间赎回/ 卖出总份 额 30,010,550.00 - 
期末持有的基金份额 - 30,010,550.00 
期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
- 3.95% 
注：期间申购/ 买入总份 额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总 份额含转换出份额。 
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况 
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入 



单位：人 民币元 
关联方 
名称 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 1 月11 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
平安银行股
份有限公司 
54,192,104.94 49,533.80 203,847,802.85 355,958.19 
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算有限责任公司，2018 年1 月 1 日至2018 年1 月11 日 （基金合同失效前日） 止期间获得
的利息收入为人民币 7,444.12 元(2017 年度： 人民币 27,790.87 元) ，2018 年 1 月11 日 （基金合
同失效前日） 结算备付金余额为人民币 18,657,142.86 元(2017 年末： 人 民币 5,389,302.30 元) 。 
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况 
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 
7.4.11 利润分配情况 
7.4.11.1 利润分配情况——非货币 市场基金 
金额单位：人民币元 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 83 页 共 121 页


 
序
号 
权益 
登记日 
除息日 
每 10 份 
基金份额分红
数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式 
发放总额 
本期利润分
配 
合计 
备注 
场内 场外 
合计 
- - - - - - 




金额单位：人民币元 
序
号 
权益 
登记日 
除息日 
场外 
每 10 份 
基金份额分红
数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式 
发放总额 
本期利润分
配 
合计 
备注 
- 
- 
- 
- - - - 




合计 
- - - - - - 




注：本基金在本报告期未发生利润分配。 
7.4.12 期末（2018 年 1 月 11 日 ）本基金 持有的流通 受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券 
 
7.4.12.1.5 受 限证券类别：资产支持证券 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流通
日 
流通受限
类型 
认购 
价格 
期末估值
单价 
数量 
（单位：份） 
期末 
成本总额 
期末估
值总额 
备注 
注：本基金在本报告期末未因认购新发/ 增发证 券而持有流通受限证券。 
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌股票 
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 
截至本报告期末 2018 年 1 月 11 日（ 基金合同失效前日）止，本基金无因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 
截至本报告期末 2018 年1 月11 日 （ 基金合同失效前日） 止, 本基金无因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 
7.4.13 金融工具风险 及管理 
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构 
本基金在 日常 经营活 动中 涉及的 财务 风险主 要包 括信用 风险 、流动 性风 险及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了《 中海 基金管 理有 限公司 投资 决策委 员会 议事规 则》 、 《中海 基金 管理有 限公 司 投中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 84 页 共 121 页


 
研中心 投资 管理团 队管 理办法》 、 《 中海基 金管 理有限 公司 投研中 心研 究部管 理办 法》 、 《中 海 基 金
管理有 限公 司基金 股票 库管理 办法》 、 《中海 基金 管理有 限公 司基金 债券 库管理 办法》 、 《中海 基 金
管理有 限公 司基金 信用 债业务 运作 管理办 法》 等一系 列相 应的制 度和 流程来 控制 这些风 险 ， 并 设
定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 
本基金管 理人 建立了 以风 险控制 委员 会为核 心的 、由督 察长 、风控 合规 部门、 相关 职能部门
和业务部门构成的风险管理架构体系。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 活期银行
存款存 放在 本基金 的托 管人管 理的 托管户 中， 因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本 基 金 在
交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清 算 ， 违
约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交 割 方 式
进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信 用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇总。 
 
7.4.13.2.6 按短期信用评 级列示的债 券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
0.00 A-1 0.00 
0.00 A-1 以下 0.00 
14,945,515.00 未评级 14,929,070.00 
合计 14,945,515.00 14,929,070.00 
注：本 期末 按短期 信用 评级为 “未 评级” 的债 券为交 易所 国债； 上年 度末按 短期 信用评 级 为 “ 未
评级”的债券为交易所国债。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 85 页 共 121 页


 
7.4.13.2.7 按短期信用评 级列示的资 产支持证券 投 资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
- A-1 - 
- A-1 以下 - 
- 未评级 - 
- 合计 - 




7.4.13.2.8 按短期信用评 级列示的同 业存单投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
0.00 A-1 0.00 
0.00 A-1 以下 0.00 
0.00 未评级 39,008,000.00 
0.00 合计 39,008,000.00 




7.4.13.2.9 按长期信用评 级列示的债 券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
22,455,745.70 AAA 22,776,729.90 
5,768,854.80 AAA 以下 11,934,504.50 
0.00 未评级 0.00 
28,224,600.50 合计 34,711,234.40 
7.4.13.2.10 按长期信用评 级列示的资 产支持证券 投资 
注：本 期末按 长期信 用评 级为“AAA 以下”债 券为AA 级。 上年 度末按 长期 信用评 级为“AAA 以
下”债券投资明细为：AA 级债券投资 为 5,764,504.50 元，AA+级债券投资为 6,170,000.00 元。 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
- AAA - 
- AAA 以下 - 
- 未评级 - 
- 合计 - 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 86 页 共 121 页


 
7.4.13.2.11 按长期信用评 级列示的同 业存单投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018 年 1 月11 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
- AAA - 
- AAA 以下 - 
- 未评级 - 
- 合计 - 




7.4.13.3 流动性风险 
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。 
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析 
本基金的 基金 管理人 严格 按照《 公开 募集证 券投 资基金 运作 管理办 法》 及《公 开募 集开放式
证券投 资基 金流动 性风 险管理 规定 》等有 关法 规的要 求建 立健全 开放 式基金 流动 性风险 管 理 的 内
部控制 体系 ，审慎 评估 各类资 产的 流动性 ，针 对性制 定流 动性风 险管 理措施 ，对 本基金 组 合 资 产
的流动 性风 险进行 管理 。本基 金的 基金管 理人 采用监 控基 金组合 资产 持仓集 中度 指标、 逆 回 购 交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产
的可变 现价 值以及 压力 测试等 方式 防范流 动性 风险。 并于 开放日 对本 基金的 申购 赎回情 况 进 行 监
控，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 ，确 保本基 金资 产的变 现能 力与投 资 者 赎 回
需求的 匹配 与平衡 。本 基金的 基金 管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常 情 况 下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
7.4.12 中列 示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。
此外， 本基 金可通 过卖 出回购 金融 资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不 超 过 基
金持有的债券资产的公允价值。 
本基金管 理人 每日预 测本 基金的 流动 性需求 ，并 同时通 过独 立的风 险管 理部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 87 页 共 121 页


 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金主 要投 资于交 易所 及银行 间市 场交易 的固 定收益 品种 ，因此 存在 相应的 利率 风险。 本
基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 
下表所示 为本 基金资 产及 负债的 账面 价值， 并按 照 合约 规定 的 利率 重新 定 价日 或到 期日孰早
予以分类。 
 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末



2018 年 1 月
11 日 
1 个月以内 1-3 个月 
3 个
月-1
年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 54,192,104.94 - - - - - 54,192,104.94 
结算备付金 18,657,142.86 - - - - - 18,657,142.86 
存出保证金 398,531.54 - - - - - 398,531.54 
交易性金融
资产 
14,945,515.00 - - 27,983,574.50 241,026.00 - 43,170,115.50 
应收利息 - - - - - 1,177,908.90 1,177,908.90 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 88,193,294.34 - - 27,983,574.50 241,026.00 1,177,908.90 117,595,803.74 
负债












应付管理人
报酬 
- - - - - 77,168.21 77,168.21 
应付托管费 - - - - - 12,861.36 12,861.36 
应付销售服
务费 
- - - - - 6,430.69 6,430.69 
应付交易费 - - - - - 250.00 250.00 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 88 页 共 121 页


 
用 
应交税费 - - - - - 2,155.90 2,155.90 
其他负债 - - - - - 81,150.59 81,150.59 
负债总计 - - - - - 180,016.75 180,016.75 
利率敏感度
缺口 
88,193,294.34 - - 27,983,574.50 241,026.00 997,892.15 117,415,786.99 
上年度末



2017 年12 月
31 日 
1 个月以内 1-3 个月 
3 个
月-1
年 
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 203,847,802.85 - - - - - 203,847,802.85 
结算备付金 5,389,302.30 - - - - - 5,389,302.30 
存出保证金 454,717.99 - - - - - 454,717.99 
交易性金融
资产 
6,170,000.00 53,937,070.00 - 28,304,007.90 237,226.50 - 88,648,304.40 
买入返售金
融资产 
668,000,000.00 - - - - - 668,000,000.00 
应收利息 - - - - - 2,478,348.81 2,478,348.81 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 883,861,823.14 53,937,070.00 - 28,304,007.90 237,226.50 2,478,348.81 968,818,476.35 
负债












应付证券清
算款 
- - - - - 180,000,000.00 180,000,000.00 
应付赎回款 - - - - - 3,363,031.38 3,363,031.38 
应付管理人
报酬 
- - - - - 835,943.96 835,943.96 
应付托管费 - - - - - 139,324.03 139,324.03 
应付销售服
务费 
- - - - - 69,661.99 69,661.99 
应付交易费
用 
- - - - - 460,654.42 460,654.42 
其他负债 - - - - - 70,000.00 70,000.00 
负债总计 - - - - - 184,938,615.78 184,938,615.78 
利率敏感度
缺口 
883,861,823.14 53,937,070.00 - 28,304,007.90 237,226.50 -182,460,266.97 783,879,860.57 




7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
假
设 
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的
理论变动值。 
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他市场变量均不发生变化。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 89 页 共 121 页


 
此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
银行存款、 结算备付金、 存出保证金均以活期存款利率计息， 假定利率仅影响该类资产的未
来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金融资产 （如有） 的利息收益和卖出
回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。 
该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 
 
分
析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（2018 年1 月11 日） 上年度末（2017 年12 月31 日） 
利率下降 25 个基点 79,838.66 100,722.62 
 利率上升 25 个基点 -79,432.60 -100,239.70 




7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。 
本基金通 过投 资组合 的分 散化降 低其 他价格 风险 。 基金 的投 资 组合 比例 为 ：股 票、 权证等风
险资产占基金资产的比例不高于 40%， 其中基金持 有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ；
债券、 现金、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货 币市场工具及资产支持证
券等安全资产占基金资产的比例不低于 60% ， 在保本周期的前 6 个月 、到期操作期以及过渡期不
受前述 投资 组合比 例的 限制。 在开 放申购 赎回 期间， 本基 金持有 现金 或投资 于到 期日在 一 年 以 内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ， 在保本周期的封闭期内， 本基金不受该比例的
限制。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ，定 期运用 多 种 定 量中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 90 页 共 121 页


 
方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
 
7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险 
假设 
假定基金收益率的分布服从正态分布。 
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个 交易日的分布情况。 
以 95％的置 信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值 （不足100 个交易日不 予计算） 。 
 
分析 
风险价值 
（单位：人民币元） 
本期末（2018 年 1 月 11
日） 
上年度末（2017 年 12 月 31
日） 
收益率绝对 VaR （% ） - 0.10 
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项 
注： 上述 分 析衡量 了在 95%的置信水 平下， 所持 有的资 产组 合在资 产负 债表日 后一 个交易 日内 由
于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 
7.4.14.1 公 允价值



7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 、买入返
售金融资产、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值 
于 2018 年1 月 11 日 （基金合同失效前日） ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金 融资 产中属 于第 一层次 的余 额为人 民币 241,026.00 元， 属于第 二 层次 的余 额 为人 民币
42,929,089.50 元， 无属 于第三层次的余额 （于 2017 年12 月31 日， 属于 第二层次的余额为人民
币 88,648,304.40 元，无 属于第一层次和第三层次的余额） 。 
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动



对于证券 交易 所上市 的股 票和可 转换 债券等 ，若 出现重 大事 项停牌 、交 易不活 跃、 或 属于非
公开发 行等 情况， 本基 金分别 于停 牌日至 交易 恢复活 跃日 期间、 交易 不活跃 期间 及限售 期 间 不 将
相关股 票和 可转换 债券 等的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的对 公允价 值 计 量 整
体而言 具有 重要意 义的 输入值 所属 的最低 层次 ，确定 相关 股票和 可转 换债券 公允 价值应 属 第 二 层
次或第 三层 次。本 基金 政策为 以报 告期初 作为 确定金 融工 具公允 价值 层次之 间转 换的时 点 。 本 基
金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 
 7.4.14.1.2.3 第三层次 公允价值余额和本期变动金额 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 91 页 共 121 页


 
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损 益的 金融 工 具第 三层 次 公允 价值 本期未发
生变动。 
7.4.14.2 承 诺事项



截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 
7.4.14.3 其 他事项



截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 
7.4.14.4 财 务报表的批准



本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。 
 
§8 投资组合 报告（转 型后） 
 
8.1 期末基金资产 组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的
比例（% ） 
1 权益投资 35,480,600.04 73.10 
 其中：股票 35,480,600.04 73.10 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 2,812,320.00 5.79 
 其中：债券 2,812,320.00 5.79 









 资产 支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 8,050,622.38 16.59 
8 其他各项资产 2,196,221.92 4.52 
9 合计 48,539,764.34 100.00 




8.2 期 末按行业分 类的股票投 资组合 



金额单位 ：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 
A 农、林、牧、渔业 1,978,603.75 4.13 
B 采矿业 - - 
C 制造业 16,730,421.86 34.93 
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 92 页 共 121 页


 
应业 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
14,061,198.43 29.35 
J 金融业 - - 
K 房地产业 1,454,886.00 3.04 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 1,255,490.00 2.62 
S 综合 - - 
 合计 35,480,600.04 74.07 




8.2.1 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 002624 完美世界 73,099 2,035,807.15 4.25 
2 300271 华宇软件 133,800 2,008,338.00 4.19 
3 002714 牧原股份 68,821 1,978,603.75 4.13 
4 002439 启明星辰 93,588 1,924,169.28 4.02 
5 603636 南威软件 196,500 1,886,400.00 3.94 
6 002281 光迅科技 69,900 1,877,514.00 3.92 
7 300750 宁德时代 25,100 1,852,380.00 3.87 
8 300168 万达信息 153,200 1,836,868.00 3.83 
9 000063 中兴通讯 90,954 1,781,788.86 3.72 
10 002050 三花智控 136,300 1,729,647.00 3.61 
11 600498 烽火通信 56,400 1,605,708.00 3.35 
12 600048 保利地产 123,400 1,454,886.00 3.04 
13 300394 天孚通信 60,100 1,452,617.00 3.03 
14 603345 安井食品 39,100 1,438,880.00 3.00 
15 002792 通宇通讯 46,700 1,429,954.00 2.99 
16 300253 卫宁健康 114,500 1,426,670.00 2.98 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 93 页 共 121 页


 
17 002425 凯撒文化 222,200 1,306,536.00 2.73 
18 603103 横店影视 56,300 1,255,490.00 2.62 
19 603288 海天味业 18,000 1,238,400.00 2.59 
20 002916 深南电路 14,900 1,194,533.00 2.49 
21 300451 创业软件 59,100 1,131,765.00 2.36 
22 002384 东山精密 100,000 1,129,000.00 2.36 
23 300659 中孚信息 25,500 504,645.00 1.05 




8.3 报告期内股票 投资组合的 重大变动 
8.3.1 累计买入金额 超出期末基 金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期末基金资产净
值比例（% ） 
1 600036 招商银行 13,142,058.58 27.43 
2 002368 太极股份 12,997,307.81 27.13 
3 601336 新华保险 12,306,712.47 25.69 
4 601939 建设银行 10,281,143.02 21.46 
5 601601 中国太保 10,268,129.00 21.44 
6 300078 思创医惠 10,013,098.00 20.90 
7 002142 宁波银行 9,130,089.97 19.06 
8 002916 深南电路 7,780,546.85 16.24 
9 603019 中科曙光 7,599,136.00 15.86 
10 300604 长川科技 7,460,680.40 15.57 
11 002065 东华软件 7,103,123.20 14.83 
12 603986 兆易创新 6,626,823.16 13.83 
13 600028 中国石化 6,282,735.12 13.12 
14 000977 浪潮信息 5,963,896.70 12.45 
15 000963 华东医药 5,956,282.00 12.43 
16 002792 通宇通讯 5,889,555.00 12.29 
17 002156 通富微电 5,790,550.00 12.09 
18 600436 片仔癀 5,719,763.55 11.94 
19 000002 万


科Ａ 5,600,260.70 11.69 
20 300271 华宇软件 5,501,252.00 11.48 
21 002371 北方华创 5,498,663.00 11.48 
22 000513 丽珠集团 5,339,124.41 11.15 
23 600519 贵州茅台 5,312,864.00 11.09 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 94 页 共 121 页


 
24 002281 光迅科技 5,228,758.00 10.92 
25 000063 中兴通讯 5,223,289.00 10.90 
26 601857 中国石油 5,123,754.00 10.70 
27 002439 启明星辰 5,111,345.48 10.67 
28 002714 牧原股份 5,009,247.46 10.46 
29 300059 东方财富 4,941,631.00 10.32 
30 300003 乐普医疗 4,723,693.00 9.86 
31 600048 保利地产 4,682,846.00 9.78 
32 002020 京新药业 4,675,673.00 9.76 
33 002709 天赐材料 4,579,723.20 9.56 
34 300595 欧普康视 4,540,445.40 9.48 
35 002384 东山精密 4,244,160.68 8.86 
36 300451 创业慧康 4,193,785.00 8.75 
37 300253 卫宁健康 4,136,510.00 8.64 
38 603690 至纯科技 4,016,697.10 8.38 
39 603345 安井食品 4,009,733.40 8.37 
40 300036 超图软件 3,979,992.00 8.31 
41 000651 格力电器 3,967,980.00 8.28 
42 300047 天源迪科 3,843,273.94 8.02 
43 300687 赛意信息 3,821,750.00 7.98 
44 300413 芒果超媒 3,784,282.00 7.90 
45 300339 润和软件 3,750,457.30 7.83 
46 300188 美亚柏科 3,679,793.00 7.68 
47 600487 亨通光电 3,587,440.00 7.49 
48 300348 长亮科技 3,565,690.60 7.44 
49 300378 鼎捷软件 3,537,028.49 7.38 
50 600845 宝信软件 3,533,513.70 7.38 
51 300373 扬杰科技 3,522,891.77 7.35 
52 002120 韵达股份 3,416,441.21 7.13 
53 002555 三七互娱 3,399,563.00 7.10 
54 601009 南京银行 3,373,301.00 7.04 
55 002293 罗莱生活 3,362,115.00 7.02 
56 600498 烽火通信 3,340,951.00 6.97 
57 600867 通化东宝 3,322,987.00 6.94 
58 002624 完美世界 3,306,582.05 6.90 
59 002456 欧菲科技 3,213,058.00 6.71 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 95 页 共 121 页


 
60 002466 天齐锂业 3,153,643.10 6.58 
61 603517 绝味食品 3,125,707.00 6.53 
62 000555 神州信息 3,109,983.00 6.49 
63 000333 美的集团 3,106,544.00 6.49 
64 002373 千方科技 3,105,683.00 6.48 
65 002554 惠博普 3,026,280.65 6.32 
66 000661 长春高新 2,988,563.00 6.24 
67 000568 泸州老窖 2,968,058.71 6.20 
68 300383 光环新网 2,901,461.00 6.06 
69 600171 上海贝岭 2,897,212.36 6.05 
70 300054 鼎龙股份 2,811,855.00 5.87 
71 002425 凯撒文化 2,797,608.00 5.84 
72 000858 五 粮 液 2,774,789.00 5.79 
73 601899 紫金矿业 2,747,796.00 5.74 
74 300075 数字政通 2,721,878.00 5.68 
75 002146 荣盛发展 2,664,903.00 5.56 
76 002007 华兰生物 2,647,328.00 5.53 
77 300168 万达信息 2,635,522.00 5.50 
78 300602 飞荣达 2,597,685.00 5.42 
79 300627 华测导航 2,540,572.00 5.30 
80 600050 中国联通 2,540,317.00 5.30 
81 002353 杰瑞股份 2,517,399.00 5.26 
82 300338 开元股份 2,498,305.00 5.22 
83 002304 洋河股份 2,494,037.00 5.21 
84 300199 翰宇药业 2,473,381.00 5.16 
85 300558 贝达药业 2,455,092.00 5.13 
86 600136 当代明诚 2,435,585.00 5.08 
87 603103 横店影视 2,390,014.54 4.99 
88 603619 中曼石油 2,360,588.00 4.93 
89 300316 晶盛机电 2,336,449.00 4.88 
90 002727 一心堂 2,291,461.00 4.78 
91 603799 华友钴业 2,276,170.00 4.75 
92 300618 寒锐钴业 2,260,210.00 4.72 
93 601398 工商银行 2,220,060.00 4.63 
94 600340 华夏幸福 2,217,545.00 4.63 
95 600690 青岛海尔 2,199,138.00 4.59 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 96 页 共 121 页


 
96 603839 安正时尚 2,179,529.60 4.55 
97 300498 温氏股份 2,161,654.00 4.51 
98 600398 海澜之家 2,057,509.00 4.30 
99 300750 宁德时代 2,007,567.00 4.19 
100 300655 晶瑞股份 1,963,556.00 4.10 
101 002262 恩华药业 1,962,093.00 4.10 
102 300136 信维通信 1,948,739.00 4.07 
103 300050 世纪鼎利 1,925,792.00 4.02 
104 601186 中国铁建 1,908,289.00 3.98 
105 300070 碧水源 1,897,009.00 3.96 
106 002340 格林美 1,881,344.00 3.93 
107 002460 赣锋锂业 1,858,286.00 3.88 
108 601933 永辉超市 1,848,796.00 3.86 
109 603636 南威软件 1,844,103.54 3.85 
110 002474 榕基软件 1,834,222.26 3.83 
111 002050 三花智控 1,813,605.00 3.79 
112 600745 闻泰科技 1,789,326.00 3.74 
113 002465 海格通信 1,768,226.00 3.69 
114 600570 恒生电子 1,758,467.80 3.67 
115 300422 博世科 1,754,729.00 3.66 
116 300203 聚光科技 1,740,099.00 3.63 
117 002739 万达电影 1,657,378.10 3.46 
118 600038 中直股份 1,616,000.00 3.37 
119 600837 海通证券 1,572,208.00 3.28 
120 300760 迈瑞医疗 1,542,357.00 3.22 
121 000681 视觉中国 1,534,225.00 3.20 
122 300409 道氏技术 1,533,891.00 3.20 
123 300666 江丰电子 1,532,963.00 3.20 
124 300170 汉得信息 1,523,469.00 3.18 
125 603078 江化微 1,521,699.20 3.18 
126 600584 长电科技 1,521,308.00 3.18 
127 002563 森马服饰 1,507,546.00 3.15 
128 603605 珀莱雅 1,491,330.00 3.11 
129 300144 宋城演艺 1,455,762.74 3.04 
130 300418 昆仑万维 1,453,323.00 3.03 
131 300394 天孚通信 1,447,302.00 3.02 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 97 页 共 121 页


 
132 001979 招商蛇口 1,427,790.00 2.98 
133 600760 中航沈飞 1,409,557.00 2.94 
134 601952 苏垦农发 1,398,321.00 2.92 
135 603808 歌力思 1,369,284.80 2.86 
136 601800 中国交建 1,367,790.00 2.86 
137 300236 上海新阳 1,351,111.00 2.82 
138 300346 南大光电 1,335,672.00 2.79 
139 000538 云南白药 1,314,343.00 2.74 
140 002236 大华股份 1,299,000.00 2.71 
141 300324 旋极信息 1,295,650.00 2.70 
142 000725 京东方Ａ 1,293,824.00 2.70 
143 000768 中航飞机 1,293,704.00 2.70 
144 300661 圣邦股份 1,244,887.00 2.60 
145 601006 大秦铁路 1,243,294.00 2.60 
146 300045 华力创通 1,242,108.00 2.59 
147 601088 中国神华 1,227,236.00 2.56 
148 002380 科远股份 1,201,729.00 2.51 
149 002659 凯文教育 1,183,989.00 2.47 
150 002920 德赛西威 1,177,538.00 2.46 
151 600392 盛和资源 1,170,549.00 2.44 
152 603288 海天味业 1,156,334.00 2.41 
153 002557 洽洽食品 1,152,008.00 2.40 
154 300502 新易盛 1,142,234.00 2.38 
155 601128 常熟银行 1,138,916.23 2.38 
156 000426 兴业矿业 1,129,515.00 2.36 
157 300164 通源石油 1,112,317.00 2.32 
158 600887 伊利股份 1,092,504.00 2.28 
159 603365 水星家纺 1,091,792.00 2.28 
160 600185 格力地产 1,090,363.00 2.28 
161 601166 兴业银行 1,085,400.00 2.27 
162 600419 天润乳业 1,084,431.00 2.26 
163 002508 老板电器 1,078,644.00 2.25 
164 300308 中际旭创 1,073,698.00 2.24 
165 601688 华泰证券 1,052,881.00 2.20 
166 600820 隧道股份 1,018,917.00 2.13 
167 002271 东方雨虹 1,009,797.80 2.11 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 98 页 共 121 页


 
168 300166 东方国信 993,592.00 2.07 
169 600529 山东药玻 985,454.00 2.06 
170 600276 恒瑞医药 979,235.00 2.04 
注：本 报告 期内， 累计 买入股 票成 本总额 是以 股票成 交金 额（成 交单 价乘以 成交 数量） 列 示 的 ，
不考虑相关交易费用。 
8.3.2 累计卖出金额 超出期末基 金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期末基金资产净
值比例（% ） 
1 600036 招商银行 12,817,602.41 26.76 
2 601336 新华保险 12,229,946.63 25.53 
3 002368 太极股份 11,862,154.00 24.76 
4 601601 中国太保 10,121,760.07 21.13 
5 601939 建设银行 10,047,448.00 20.97 
6 300078 思创医惠 10,006,728.13 20.89 
7 002142 宁波银行 9,147,291.33 19.10 
8 603019 中科曙光 7,623,195.00 15.91 
9 300604 长川科技 7,102,726.94 14.83 
10 603986 兆易创新 6,604,363.40 13.79 
11 002065 东华软件 6,589,690.00 13.76 
12 002916 深南电路 6,266,135.00 13.08 
13 600028 中国石化 5,947,412.00 12.42 
14 600436 片仔癀 5,945,706.00 12.41 
15 000963 华东医药 5,901,515.00 12.32 
16 000977 浪潮信息 5,632,068.00 11.76 
17 002156 通富微电 5,501,982.29 11.49 
18 000002 万


科Ａ 5,440,618.00 11.36 
19 600519 贵州茅台 5,407,111.79 11.29 
20 000513 丽珠集团 5,357,969.04 11.18 
21 002371 北方华创 5,202,299.52 10.86 
22 300059 东方财富 4,962,054.00 10.36 
23 300595 欧普康视 4,833,570.31 10.09 
24 601857 中国石油 4,818,174.00 10.06 
25 300003 乐普医疗 4,785,561.18 9.99 
26 002020 京新药业 4,587,610.00 9.58 
27 002792 通宇通讯 4,519,221.00 9.43 
28 002709 天赐材料 4,292,374.72 8.96 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 99 页 共 121 页


 
29 300271 华宇软件 3,961,351.00 8.27 
30 300687 赛意信息 3,931,367.20 8.21 
31 000063 中兴通讯 3,758,628.39 7.85 
32 000651 格力电器 3,724,889.00 7.78 
33 603690 至纯科技 3,720,373.05 7.77 
34 300413 芒果超媒 3,717,206.00 7.76 
35 300339 润和软件 3,716,839.00 7.76 
36 300378 鼎捷软件 3,671,151.00 7.66 
37 300451 创业慧康 3,668,886.52 7.66 
38 300188 美亚柏科 3,657,958.80 7.64 
39 300036 超图软件 3,642,725.68 7.60 
40 002281 光迅科技 3,625,402.50 7.57 
41 600487 亨通光电 3,503,081.60 7.31 
42 300047 天源迪科 3,400,626.12 7.10 
43 600845 宝信软件 3,343,516.00 6.98 
44 601009 南京银行 3,341,936.00 6.98 
45 600867 通化东宝 3,294,792.39 6.88 
46 002120 韵达股份 3,272,893.21 6.83 
47 300373 扬杰科技 3,264,305.20 6.81 
48 002293 罗莱生活 3,263,665.17 6.81 
49 300348 长亮科技 3,259,254.30 6.80 
50 000661 长春高新 3,221,447.00 6.72 
51 002439 启明星辰 3,217,101.80 6.72 
52 002466 天齐锂业 3,109,297.70 6.49 
53 002555 三七互娱 3,072,478.00 6.41 
54 002373 千方科技 3,068,840.00 6.41 
55 000555 神州信息 3,019,818.00 6.30 
56 000333 美的集团 3,014,935.26 6.29 
57 002456 欧菲科技 2,985,838.00 6.23 
58 603517 绝味食品 2,942,254.00 6.14 
59 000568 泸州老窖 2,934,345.00 6.13 
60 002554 惠博普 2,916,771.58 6.09 
61 002384 东山精密 2,890,036.00 6.03 
62 603345 安井食品 2,880,226.00 6.01 
63 600171 上海贝岭 2,878,867.00 6.01 
64 002714 牧原股份 2,847,595.00 5.94 
65 300383 光环新网 2,826,666.60 5.90 
66 600048 保利地产 2,773,578.00 5.79 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 100 页 共 121 页


 
67 300054 鼎龙股份 2,766,400.00 5.77 
68 600136 当代明诚 2,657,006.00 5.55 
69 300253 卫宁健康 2,633,300.00 5.50 
70 000858 五 粮 液 2,622,961.00 5.48 
71 002353 杰瑞股份 2,619,035.00 5.47 
72 002146 荣盛发展 2,615,867.73 5.46 
73 300618 寒锐钴业 2,585,999.00 5.40 
74 002007 华兰生物 2,555,725.00 5.34 
75 600050 中国联通 2,523,526.00 5.27 
76 300075 数字政通 2,503,870.00 5.23 
77 601899 紫金矿业 2,484,750.00 5.19 
78 603799 华友钴业 2,472,755.00 5.16 
79 300602 飞荣达 2,416,708.56 5.04 
80 300627 华测导航 2,396,866.16 5.00 
81 300558 贝达药业 2,392,892.76 5.00 
82 002727 一心堂 2,366,932.00 4.94 
83 002304 洋河股份 2,359,930.00 4.93 
84 300338 开元股份 2,341,194.00 4.89 
85 300199 翰宇药业 2,276,891.00 4.75 
86 601398 工商银行 2,273,290.00 4.75 
87 603619 中曼石油 2,234,828.00 4.67 
88 603839 安正时尚 2,218,149.00 4.63 
89 300498 温氏股份 2,212,486.00 4.62 
90 600340 华夏幸福 2,195,133.00 4.58 
91 300316 晶盛机电 2,146,700.00 4.48 
92 600690 青岛海尔 2,123,858.00 4.43 
93 600398 海澜之家 1,973,662.00 4.12 
94 002474 榕基软件 1,955,621.60 4.08 
95 002262 恩华药业 1,929,978.00 4.03 
96 300070 碧水源 1,903,269.00 3.97 
97 300050 世纪鼎利 1,880,758.00 3.93 
98 000681 视觉中国 1,837,764.00 3.84 
99 300136 信维通信 1,816,658.28 3.79 
100 002340 格林美 1,807,617.00 3.77 
101 002460 赣锋锂业 1,805,461.00 3.77 
102 601186 中国铁建 1,787,803.00 3.73 
103 300422 博世科 1,776,459.84 3.71 
104 300203 聚光科技 1,757,715.00 3.67 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 101 页 共 121 页


 
105 002465 海格通信 1,726,400.06 3.60 
106 601933 永辉超市 1,672,845.00 3.49 
107 300655 晶瑞股份 1,664,691.74 3.48 
108 600570 恒生电子 1,657,043.00 3.46 
109 300170 汉得信息 1,655,018.00 3.45 
110 600837 海通证券 1,631,605.00 3.41 
111 300409 道氏技术 1,623,930.00 3.39 
112 600498 烽火通信 1,623,433.00 3.39 
113 300760 迈瑞医疗 1,613,218.00 3.37 
114 600038 中直股份 1,590,637.76 3.32 
115 002739 万达电影 1,585,371.10 3.31 
116 002563 森马服饰 1,569,500.00 3.28 
117 603808 歌力思 1,564,133.22 3.27 
118 600584 长电科技 1,537,894.00 3.21 
119 600745 闻泰科技 1,529,379.96 3.19 
120 603078 江化微 1,496,285.00 3.12 
121 002425 凯撒文化 1,478,792.00 3.09 
122 603605 珀莱雅 1,469,518.00 3.07 
123 300666 江丰电子 1,451,298.00 3.03 
124 002624 完美世界 1,438,207.03 3.00 
125 300418 昆仑万维 1,375,513.00 2.87 
126 002659 凯文教育 1,349,580.20 2.82 
127 300144 宋城演艺 1,344,172.00 2.81 
128 600760 中航沈飞 1,329,355.00 2.78 
129 603365 水星家纺 1,316,088.00 2.75 
130 601800 中国交建 1,291,263.00 2.70 
131 300346 南大光电 1,277,342.20 2.67 
132 300236 上海新阳 1,275,567.00 2.66 
133 601006 大秦铁路 1,268,193.00 2.65 
134 001979 招商蛇口 1,264,615.00 2.64 
135 002236 大华股份 1,261,198.59 2.63 
136 000538 云南白药 1,257,061.00 2.62 
137 000725 京东方Ａ 1,247,686.00 2.60 
138 002380 科远股份 1,217,745.00 2.54 
139 601088 中国神华 1,208,953.00 2.52 
140 300045 华力创通 1,200,171.00 2.51 
141 300661 圣邦股份 1,198,605.00 2.50 
142 600887 伊利股份 1,191,484.00 2.49 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 102 页 共 121 页


 
143 300164 通源石油 1,182,614.00 2.47 
144 000768 中航飞机 1,180,193.00 2.46 
145 002557 洽洽食品 1,177,279.00 2.46 
146 601952 苏垦农发 1,165,474.00 2.43 
147 601688 华泰证券 1,148,255.00 2.40 
148 300502 新易盛 1,142,185.00 2.38 
149 002920 德赛西威 1,140,567.00 2.38 
150 600392 盛和资源 1,133,512.00 2.37 
151 300324 旋极信息 1,126,865.45 2.35 
152 601128 常熟银行 1,114,620.46 2.33 
153 600419 天润乳业 1,101,247.60 2.30 
154 603103 横店影视 1,089,209.00 2.27 
155 300308 中际旭创 1,083,300.00 2.26 
156 601166 兴业银行 1,073,250.00 2.24 
157 300168 万达信息 1,063,248.43 2.22 
158 600185 格力地产 1,044,093.00 2.18 
159 600820 隧道股份 1,003,894.00 2.10 
160 300166 东方国信 987,722.00 2.06 
161 002271 东方雨虹 978,444.00 2.04 
162 600529 山东药玻 966,179.00 2.02 
163 002696 百洋股份 965,718.30 2.02 
注：本 报告 期内， 累计 卖出股 票金 额是以 股票 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）列示 的 ， 不 考
虑相关交易费用。 
8.3.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 540,572,863.58 
卖出股票收入（成交）总额 495,499,672.73 




 
8.4 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净值
比例（% ） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 2,812,320.00 5.87 
 其中：政策性金融债 2,812,320.00 5.87 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 103 页 共 121 页


 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 2,812,320.00 5.87 




8.5 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 
占基金资产净值
比例（% ） 
1 018005 国开 1701 28,000 2,812,320.00 5.87 




8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.7 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.8 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
8.9 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明 
8.9.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细 
代码 名称 
持仓量（买/
卖） 
合约市值
（元） 
公允价值变
动（元） 
风险说明 
公允价值变动总额合计（元） - 
股指期货投资本期收益（元） - 
股指期货投资本期公允价值变动（元） - 
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 
8.9.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 
8.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明 
8.10.1 本期国债期货 投资政策 
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 
8.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 104 页 共 121 页


 
8.10.3 本期国债期货 投资评价 
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 
8.11 投资组合报告 附注 
8.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明 






报告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查或 在本 报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。 
8.11.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明 






报告期 内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 
8.11.3 其他资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 134,443.45 
2 应收证券清算款 1,981,447.12 
3 应收股利 - 
4 应收利息 80,321.36 
5 应收申购款 9.99 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 2,196,221.92 




8.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
8.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分的公允
价值 
占基金资产净值比
例（% ） 
流通受限情况说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
8.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分 
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 105 页 共 121 页


 
§8 投资组合 报告（转 型前） 
8.1 期末基金资产 组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的
比例（% ） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 43,170,115.50 36.71 
 其中：债券 43,170,115.50 36.71 









 资产 支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 72,849,247.80 61.95 
8 其他资产 1,576,440.44 1.34 
9 合计 117,595,803.74 100.00 




8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合 



金额单位 ：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 - - 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
- - 
J 金融业 - - 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 106 页 共 121 页


 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 - - 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动 
8.4.1 累计买入金额 超出期初基 金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
注：本基金本报告期未进行股票交易。 
8.4.2 累计卖出金额 超出期初基 金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
注：本基金本报告期未进行股票交易。 
8.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额 
注：本基金本报告期未进行股票交易。 
8.5 期末按债券品种分类的债 券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 国家债券 14,945,515.00 12.73 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 27,983,574.50 23.83 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） 241,026.00 0.21 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 43,170,115.50 36.77 




8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 
金额单位：人民币元 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 107 页 共 121 页


 
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 019557 17 国债 03 149,500 14,945,515.00 12.73 
2 136256 16 南航 01 104,290 10,166,189.20 8.66 
3 136198 16 上药 01 81,000 7,926,660.00 6.75 
4 122145 11 桂东 02 55,080 5,527,828.80 4.71 
5 122287 13 国投 01 43,150 4,362,896.50 3.72 




8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明 
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细 
代码 名称 
持仓量（买/
卖） 
合约市值
（元） 
公允价值变
动（元） 
风险说明 
公允价值变动总额合计（元） - 
股指期货投资本期收益（元） - 
股指期货投资本期公允价值变动（元） - 
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明 
8.11.1 本期国债期货 投资政策 
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 
8.11.3 本期国债期货 投资评价 
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 
8.12 投资组合报告 附注 
8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明 






报告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查或 在本 报告编制日前中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 108 页 共 121 页


 
一年内受到公开谴责、处罚的情况。 
8.12.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明 






报告期 内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 
8.12.3 期末其他各项 资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 398,531.54 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,177,908.90 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,576,440.44 




8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 公允价值 
占基金资产净值
比例（% ） 
1 127004 模塑转债 241,026.00 0.21 




8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分的公允
价值 
占基金资产净值比
例（% ） 
流通受限情况说明 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分 
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 109 页 共 121 页


 
§9 基金份额 持有人信 息（转型 后） 
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 
份额单位：份 
持有人户数
( 户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份额
比例 
955 63,943.53 15,046,562.67 24.64% 46,019,508.80 75.36% 




9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
32.05 0.0001% 
 
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 
0 
 
 
 
 




 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 110 页 共 121 页


 
§9 基金份额 持有人信 息（转型 前） 
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 
份额单位：份 
持有人户数
( 户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份额
比例 
1,591 73,799.99 - - 117,415,786.99 100.00% 




9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
31.00 0.0000% 
 




9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 
0 
 
 
 




 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 111 页 共 121 页


 
§10 开放式基 金份额变 动(转型 后) 
单位：份 
基金合同生效日基金份额总额 117,415,786.99 
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 15,462,599.56 
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 71,812,315.08 
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-" 填列） 
- 
本报告期期末基金份额总额 61,066,071.47 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 112 页 共 121 页


 
§10 开放式基 金份额变 动(转型 前) 
单位：份 
基金合同生效日基金份额总额 1,261,537,096.13 
本报告期期初基金份额总额 759,187,668.15 
本报告期期间基金总申购份额 - 
减: 本报告期期间基金总赎回份额 645,575,703.18 
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） 3,803,822.02 
本报告期期末基金份额总额 117,415,786.99 
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 113 页 共 121 页


 
§11 重大事件 揭示 
11.1 基金份额持有 人大会决议 
本报告期内未召开基金份额持有人大会。 
 
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动 
本报告期内，本基金基金经理变更为刘俊先生。 
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。 
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
 
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼 
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
11.4 基金投资策略 的改变 
本基金自 2018 年 1 月 12 日转型以来，投资策略变更为：本基金投资股票资产的比例占基金
资产的 0-95% ，通过 灵活 的资产 配置 和策略 精选 个股， 动态 确定基 金资 产在权 益类 和固定 收益 类
资产的配置比例。 
 
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况 
本基金 管理 人聘请 安永 华明会 计师 事务所 （特 殊普通 合伙 ）提供 审计 服务。 本报 告期内 已预
提审计费 45,000.00 元 ，截至 2018 年12 月 31 日暂 未支付， 目前该会计师事务所已为本基金提供
审计服务的连续年限为 2 年。 
 
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况 
本报告 期内 本基金 管理 人、托 管人 的托管 业务 部门及 其相 关高级 管理 人员未 受监 管部门 稽查
或处罚。 
 
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况（转型后 ） 
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 114 页 共 121 页


 
例 
招商证券 1 673,295,510.61 64.99% 627,042.83 70.27% - 
华创证券 1 353,866,514.20 34.15% 258,780.94 29.00% - 
安信证券 1 8,910,511.50 0.86% 6,516.14 0.73% - 
川财证券 1 - - - - - 
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具体评 分指标 分为 研究支 持和 服务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。 
注 2 ：本报告 期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。 
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。 
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权证 
成交总额的
比例 
招商证券 29,191,181.11 28.34% - - - - 
华创证券 68,407,977.21 66.42% 60,300,000.00 100.00% - - 
安信证券 5,388,297.20 5.23% - - - - 
川财证券 - - - - - - 




11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况（转型前 ） 
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
安信证券 1 - - - - - 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 115 页 共 121 页


 
招商证券 1 - - - - - 
川财证券 1 - - - - - 
华创证券 1 - - - - - 
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。 
注 2 ：本报告 期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。 
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。 
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权证 
成交总额的
比例 
安信证券 - - - - - - 
招商证券 - - - - - - 
川财证券 - - - - - - 
华创证券 343,211.88 100.00% - - - - 




 
 
11.9 其他重大事件 （转型后） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中泰证券股份
有限公司基金申购及定期定额
投资费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 3 月31 日 
2 中海顺鑫灵活配置混合型证券 上证报、 中证报、 证 2018 年 4 月23 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 116 页 共 121 页


 
投资基金 2018 年第一季度报
告 
券时报 
3 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国银河证券
股份有限公司基金申购及定期
定额投资费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 5 月18 日 
4 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理变更公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 6 月2 日 
5 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增万联证券股份
有限公司为销售机构并开通基
金定期定额投资业务及相关费
率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 6 月12 日 
6 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金半年度最后一日净值
公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月1 日 
7 关于非自然人客户受益所有人
身份识别的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月4 日 
8 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金 2018 年第二季度报
告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月19 日 
9 中海基金管理有限公司关于旗
下基金新增上海挖财基金销售
有限公司为销售机构并开通基
金转换及定期定额投资业务的
公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月26 日 
10 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在奕丰金融服务
（深圳）有限公司参与转换费
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月26 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 117 页 共 121 页


 
率优惠活动的公告 
11 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与国联证券股份
有限公司基金申购及定期定额
投资费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 7 月27 日 
12 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与第一创业证券
股份有限公司基金申购及定期
定额投资费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月4 日 
13 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加东北证券股份
有限公司基金申购及定期定额
投资费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月11 日 
14 中海基金管理有限公司关于旗
下基金新增上海大智慧基金销
售有限公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业务
的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月14 日 
15 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国国际金融
股份有限公司基金定期定额申
购费率优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月28 日 
16 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书
（2018 年第 2 号） 
中海基金网站 2018 年 8 月28 日 
17 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要
（2018 年第 2 号） 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月28 日 
18 中海顺鑫灵活配置混合型证券 中海基金网站 2018 年 8 月28 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 118 页 共 121 页


 
投资基金 2018 年半年度报 告 
19 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金 2018 年半年度报告
摘要 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 8 月28 日 
20 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金2018 年第3 季度 报告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 10 月 24 日 
21 中海基金管理有限公司关于提
请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 12 月 5 日 
22 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增招商证券股份
有限公司为销售机构并开通基
金转换及定期定额投资业务的
公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 12 月 28 日 




11.9 其他重大事件 （转型前 ） 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 中海顺鑫保本混合型证券投资
基金年度最后一日净值公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月1 日 
2 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在上海华信证券有
限责任公司开通基金转换业务
并参与转换费率优惠活动的公
告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月12 日 
3 中海顺鑫灵活配置混合型证券
投资基金开放定期定额投资业
务公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月13 日 
4 关于中海顺鑫灵活配置混合型
证券投资基金参与销售机构基
金网上交易申购费率优惠活动
的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月13 日 
5 关于中海顺鑫灵活配置混合型
证券投资基金参与销售机构基
金定期定额投资申购费率优惠
活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月13 日 
6 中海顺鑫保本混合型证券投资 上证报、 中证报、 证 2018 年 1 月19 日 中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 119 页 共 121 页


 
基金 2017 年第 4 季度报 告 券时报 
7 中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在大泰金石基金销
售有限公司开通定期定额申购
业务并参与基金定投申购费率
优惠活动的公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 1 月24 日 
8 中海顺鑫保本混合型证券投资
基金更新招募说明书 （2018 年
第 1 号） 
中海基金网站 2018 年 2 月12 日 
9 中海顺鑫保本混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要
（2018 年第 1 号） 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 2 月12 日 
10 中海基金管理有限公司高级管
理人员变更公告 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 3 月27 日 
11 中 海顺鑫保本混合型证券投资
基金 2017 年 年度报告 
中海基金网站 2018 年 3 月29 日 
12 中海顺鑫保本混合型证券投资
基金 2017 年 年度报告摘要 
上证报、 中证报、 证
券时报 
2018 年 3 月29 日 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 120 页 共 121 页


 
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息 
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况（转型 后） 
投资者
类别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间
区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
机构 
1 
2018-10-18
至
2018-12-31 
0.00 15,046,562.67 0.00 15,046,562.67 24.64% 









 









 
产品特有风险 
1 、持有人大 会投票权集中的风险 
当基金 份额 集中度 较高 时，少 数基 金份额 持有 人所持 有的 基金份 额占 比较高 ，其 在召开 持 有 人 大
会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 
2 、巨额赎回 的风险 
持有基 金份 额比例 较高 的投资 者大 量赎回 时， 更容易 触发 巨额赎 回条 款，基 金份 额持有 人 将 可 能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。 
3 、基金规模 较小导致的风险 
持有基 金份 额比例 较高 的投资 者集 中赎回 后， 可能导 致基 金规模 较小 ，基金 持续 稳定运 作 可 能 面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 
4 、基金净值 大幅波动的风险 
持有基 金份 额比例 较高 的投资 者大 额赎回 时， 基金管 理人 进行基 金财 产变现 可能 会对基 金 资 产 净
值造成较大波动。 
5 、提前终止 基金合同的风险 
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000
万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 
 




 



中海顺鑫混合 2018 年年度报告 
第 121 页 共 121 页


 
§13 备查文件 目录 
13.1 备查文件目录 
1 、中国证监 会批准募集中海顺鑫保本混合型证券投资基金的文件 
2 、 中海顺鑫保本混合型证券投资基金基金合同、 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金合同 
3 、 中海顺鑫保本混合型证券投资基金托管协议、 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金托管
协议 
4 、 中海顺鑫保本混合型证券投资基金财务报表及报表附注、 中海顺鑫灵活配置混合型证券投
资基金财务报表及报表附注 
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告 
 
13.2 存放地点 
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层 
13.3 查阅方式 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788 
公司网址：http://www.zhfund.com 
 
 
 
中海基金管理 有限公司 
2019 年 3 月 28 日