中海 货币 市场 证券 投资 基金
2018 年年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中海货币 2018 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2019 年 3 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 中海货币 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录................................................................................................................................ . 2
1.1 重要提示................................................................................................................................ ...... 2
1.2 目录................................................................................................................................ .............. 3
§2 基金 简介................................................................................................................................ ............... 5
2.1 基金基本 情况................................................................................................ .............................. 5
2.2 基金产品 说明................................................................................................ .............................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人................................................................................................ .......... 6
2.4 信息披露 方式................................................................................................ .............................. 6
2.5 其他相关 资料................................................................................................ .............................. 6
§3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况................................................................ ............. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标................................................................................................ .......... 7
3.2 基金净值 表现................................................................................................ .............................. 8
3.3 其他指标
.................................................................................................... 错误！未定义 书签。
3.4 过去三年 基金的利润分配情况................................................................................................
12
§4 管理 人 报告................................................................................................................................ ......... 13
4.1 基金管理 人及基金经理情况................................................................................................ .... 13
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 15
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ ........ 15
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 17
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ ........ 18
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ .... 19
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ ........ 19
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
错误！未定义 书签。
§5 托管 人 报告................................................................................................................................ ......... 20
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................ ............ 20
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 20
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................ 20
§6 审计 报告................................................................................................................................ ............. 21
6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 21
6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 21
§7 年度 财务报 表................................................................................................................................ ..... 24
7.1 资产负债 表................................................................................................................................
24
7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 25
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表................................................................ ............................ 26
7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 27
§8 投资 组合报 告................................................................................................................................ ..... 52
8.1 期末基金 资产组合情况................................................................................................ ............ 52
8.2 债券回购 融资情况................................................................................................ .................... 52
8.3 基金投资 组合平均剩余期限................................................................................................ .... 52
8.4 报告期内 投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ................................ .................... 53
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合................................................................ .................... 53
8.6 期末按摊 余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
............................ 54中海货币 2018 年年度报告
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8.7 “影子定 价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................ ............ 54
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
............ 55
8.9 投资组合 报告附注................................................................................................ .................... 55
§9 基金 份额持 有人信息................................................................................................ ......................... 57
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构................................................................ ................ 57
9.2 期末货币 市场基金前十名份额持有人情况 ................................................................ ............ 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ .... 57
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................
58
§10 开 放式基 金 份 额变动................................................................................................ ....................... 59
§11 重大事件 揭示................................................................................................................................ ... 60
11.1 基金份 额持有人大会决议 ................................................................................................ ...... 60
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 60
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 60
11.4 基金投 资策略的改变................................................................................................ .............. 60
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ................................................................ .................. 60
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 60
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................ .............. 60
11.8 偏离度 绝对值超过 0.5% 的情况................................................................ ............................. 61
11.9 其他重 大事件................................................................................................ .......................... 61
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息................................................................................................ ... 66
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况................................ ...... 66
12.2 影响投 资者决策的其他重要信息
.......................................................... 错误！未定义 书签。
§13 备查文件 目录................................................................................................................................ ... 67
13.1 备查文 件目录................................................................................................ .......................... 67
13.2 存放地 点................................................................................................................................ .. 67
13.3 查阅方 式................................................................................................................................ .. 67
中海货币 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海货币市场证券投资基金
基金简称 中海货币
基金主代码 392001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 7 月28 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,602,748,083.60 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 中海货币 A 中海货币 B
下属分级基金的交易代码： 392001 392002
报告期末下属分级基金的份额总额 760,023,524.97 份 1,842,724,558.63 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性前提下， 追求高于业绩比较基准的收益
率，为基金份额持有人创造稳定的当期收益。
投资策略 1 、利率预期 策略
根据对宏观经济和利率走势的分析， 本基金将制定利率预期策略。 如果预
期利率下降， 将增加组合的久期； 反之， 如果预期利率将上升， 则缩短组
合的久期。
2 、期限结构 配置策略
各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲线策略在
资产配置过程中的具体体现， 本基金采用总收益分析法在子弹组合、 杠铃
组合、梯形组合等三种基础类型中进行选择。
3 、类属配置 策略
根据各类短期固定收益类金融工具的市场规模、 收益性和流动性， 决定各
类资产的配置比例； 再通过评估各类资产的流动性和收益性利差， 确定不
同期限类别资产的具体资产配置比例。
4 、流动性管 理策略
在满足基金投资人申购、 赎回的资金需求前提下， 通过基金资产安排 （包
括现金库存、 资产变现、 剩余期限管理或以其他措施） ， 保证基金资产的
高流动性。
5 、套利策略
本基金的套利策略主要是利用不同市场、 不同期限和不同品种之间的收益
率差异，通过融入和融出的资金安排，获取无风险的利差收益。
业绩比较基准 同期 7 天通 知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属货币市场基金，在证券投资基金中属于低风险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型
基金。 中海货币 2018 年年度报告
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2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 黄乐军 郭明
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区银城中路 68 号 2905-2908
室及 30 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 杨皓鹏 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908 室及 30 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层01-12 室
注册登记机构
中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908 室及 30 层
中海货币 2018 年年度报告
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
注 1 ：本基金 合同于 2010 年 7 月28 日 生效。
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
中海货币 A 中海货币 B 中海货币 A 中海货币 B 中海货币 A 中海货币 B
本期
已实
现收
益
22,490,223.36 94,796,404.90 9,148,139.14 52,394,735.00 6,476,672.66 235,687,983.49
本期
利润
22,490,223.36 94,796,404.90 9,148,139.14 52,394,735.00 6,476,672.66 235,687,983.49
本期
净值
收益
率
3.6914% 3.9293% 3.4197% 3.6684% 2.5391% 2.7856%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末
基金
资产
净值
760,023,524.97 1,842,724,558.63 786,823,165.77 4,672,734,790.58 301,176,129.31 4,906,150,630.88
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2018 年末
2017 年末 2016 年末
累计
净值
收益
率
35.2237% 38.0104% 30.4097% 32.7925% 26.0975% 28.0935% 中海货币 2018 年年度报告
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注 2 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关 费用 后的余 额， 本期利 润为 本期已 实现 收益加 上本 期公允 价值 变动收 益， 由于货 币 市 场 基
金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本 期已实现收益和本期利润的金额相等。
注 3 ：本基金 按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 收益率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
中海货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7233% 0.0059% 0.3097% 0.0000% 0.4136% 0.0059%
过去六个月 1.5888% 0.0060% 0.6248% 0.0000% 0.9640% 0.0060%
过去一年 3.6914% 0.0068% 1.2437% 0.0000% 2.4477% 0.0068%
过去三年 9.9603% 0.0052% 3.8227% 0.0000% 6.1376% 0.0052%
过去五年 19.8713% 0.0085% 6.5328% 0.0000% 13.3385% 0.0085%
自基金合同
生效起至今
35.2237% 0.0078% 11.7262% 0.0001% 23.4975% 0.0077%
中海货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7845% 0.0059% 0.3098% 0.0000% 0.4747% 0.0059%
过去六个月 1.7005% 0.0060% 0.6214% 0.0000% 1.0791% 0.0060%
过去一年 3.9293% 0.0068% 1.2403% 0.0000% 2.6890% 0.0068%
过去三年 10.7431% 0.0052% 3.8193% 0.0000% 6.9238% 0.0052%
过去五年 21.3363% 0.0085% 6.5292% 0.0000% 14.8071% 0.0085%
自基金合同
生效起至今
38.0104% 0.0079% 11.7224% 0.0001% 26.2880% 0.0078%
中海货币 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 累计净值收 益率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率
变动的比较
中海货币 2018 年年度报告
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中海货币 2018 年年度报告
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3.2.3
过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
中海货币 2018 年年度报告
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3.3 过去三年基金 的利润分配 情况
单 位：人民币元
中海货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 22,490,223.36 - - 22,490,223.36 注：-
2017 9,148,139.14 - - 9,148,139.14 注：-
2016 6,476,672.66 - - 6,476,672.66 注：-
合计 38,115,035.16 - - 38,115,035.16 注：-
单位：人民币元
中海货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018 94,796,404.90 - - 94,796,404.90 注：-
2017 52,394,735.00 - - 52,394,735.00 注：-
2016 235,687,983.49 - - 235,687,983.49 注：-
合计 382,879,123.39 - - 382,879,123.39 注：-
中海货币 2018 年年度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学 的 风 险 管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
江小震
投资副总
监，本基
金基金经
理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
债券型发
起式证券
投资基金
（LOF）基
金经理、
中海惠祥
分级债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海惠利
纯债分级
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
合嘉增强
收益债券
型证券投
资基金基
2016 年 4 月
16 日
2018 年 5 月29 日 20 年
江小震先生，复旦
大学金融学专业硕
士。历任长江证券
股份有限公司投资
经理、中维资产管
理有限责任公司部
门经理、天安人寿
保险股份有限公司
（原名恒康天安保
险有限责任公司）
投资部经理、太平
洋资产管理有限责
任公司高级经理。
2009 年11 月 进入本
公司工作，历任固
定收益小组负责
人、固定收益部副
总监、固定收益部
总经理，现任投资
副总监。2010 年 7
月至 2012 年 10 月
任中海货币市场证
券投资基金基金经
理，2016 年 2 月至
2017 年 7 月 任中海
中鑫灵活配置混合
型证券投资基金基
金经理，2016 年 4
月至2018 年3 月任
中海惠丰纯债分级中海货币 2018 年年度报告
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金经理 债 券型证券投资基
金基金经理，2016
年 4 月至 2018 年 5
月任中海货币市场
证券投资基金基金
经理，2016 年 4 月
至2018 年5 月任中
海纯债债券型证券
投资基金基金经
理，2016 年 7 月至
2018 年 5 月 任中海
稳健收益债券型证
券投资基金基金经
理，2014 年 3 月至
2018 年 9 月 任中海
可转换债券债券型
证券投资基金基金
经理，2011 年 3 月
至今任中海增强收
益债券型证券投资
基金基金经理，
2013 年 1 月 至今任
中海惠裕纯债债券
型发起式证券投资
基金 （LOF ） 基金经
理，2014 年 8 月至
今任中海惠祥分级
债券型证券投资基
金基金经理，2016
年 4 月至今任中海
惠利纯债分级债券
型证券投资基金基
金经理，2016 年 8
月至今任中海合嘉
增强收益债券型证
券投资基金基金经
理。
王含嫣
本基金基
金经理、
中海稳健
收益债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海中鑫
2017 年 7 月
28 日
- 7 年
王含嫣女士，澳大
利亚新南威尔士大
学金融学硕士。历
任澳大利亚择富集
团信贷分析师、上
海大智慧股份有限
公司金融工程研究
员。 2013 年11 月至中海货币 2018 年年度报告
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灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理
2017 年 3 月 任中海
基金管理有限公司
投研中心助理债券
研究员、债券分析
师、 基金经理助理。
2017 年 6 月 进入本
公司工作，曾任投
研中心基金经理助
理，2017 年 7 月至
今任中海稳健收益
债券型证券投资基
金基金经理 ，2017
年 7 月至今任中海
货币市场证券投资
基金基金经理，
2017 年 7 月 至今任
中海中鑫灵活配置
混合型证券投资基
金基金经理，2017
年 9 月至今任中海
纯债债券型证券投
资基金基金经理。
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
根根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《中海基金 管理有限公
司公平交易管理制度》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽
核和信 息披 露等方 面对 股票、 债券 、可转 债的 一级市 场申 购、二 级市 场交易 等投 资管理 活 动 进 行
全程公平交易管理。
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平
等获取 研究 信息。 （2 ）公 司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除分 管投 资副总 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 中海货币 2018 年年度报告
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交 易执 行内部 控制 方面 ： （1 ）对 于债券 一级 市场申 购、 非公开 发行 股票申 购等 以公司 名 义 进
行的交 易， 各投资 组合 经理根 据研 究报告 独立 确定申 购价 格和数 量， 在获配 额度 确定后 ， 根 据 公
司制度 规定 应遵循 公平 原则对 获配 额度进 行分 配，按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ，如果 申 购 价 格
相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配， 如有特殊情况， 制度 规定需书面留痕 。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由公司 对询 价收益 率偏 离、交 易对 手及交 易方 式进行 事前 审核。 （5 ） 在特殊 情况 下 ，
投资组 合因 合规性 或应 对大额 赎回 等原因 需要 进行特 定交 易时， 由投 资组合 经理 发起暂 停 投 资 风
控阀值 的流 程，在 获得 相关审 批后 ，由公 司暂 时关闭 投资 风控系 统的 特定阀 值。 完成该 交 易 后 ，
公司立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2 ） 公司对所有组合本报告期内日内、3 日、5 日同向 交易数据进行了采集 ，
并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分 布检验。 （3 ）
对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易频率、
交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
本报告期 内， 公司遵 循《 中海基 金管 理有限 公司 公平交 易管 理制度 》相 关要求 ，整 体上贯彻
执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送 金 额 占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。 中海货币 2018 年年度报告
第 17 页 共 67 页
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期 内， 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能
导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，公 司均 根据制 度规 定要求 组合 经理提 供 相 关 情
况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年， 中 国经济运行稳中有变、 变中有忧， 外部环境复杂严峻， 经济面临下行压力。 这些
问题是 前进 中的问 题， 既有短 期的 也有长 期的 ，既有 周期 性的也 有结 构性的 。具 体来说 地 方 政 府
隐性债 务治 理伴随 基建 投资大 幅下 滑，限 贷限 购以及 调整 棚改货 币化 安置政 策等 一系列 调 控 措 施
出台使 地产 周期拐 头向 下，汽 车等 消费数 据低 迷，而 中美 贸易摩 擦甚 至引发 对中国战略 发展 机遇
期的深度思考。 这些潜在的经济下行压力促使央行提前采取逆周期调节政策， 并在 2018 年下半年
开始放弃跟随美联储加息，货币政策全面转向以对冲国内经济下行压力为主。
在这种经济环境背景下， 中国债券市场在 2018 年 走出了严重分化的行情。 一方面货币市场资
金充裕 ，无 风险收 益率 从年初 开始 一路下 行， 利率债 牛市 贯穿全 年。 另一方 面， 持续推 进 的 去 杠
杆措施 改变 了金融 机构 的行为 模式 ，信用 传导 机制失 灵， 最终开 始影 响实体 经济 融资。 信 托 委 贷
等非标 融资 持续下 滑， 而银行 贷款 和发行 债券 等表内 融资 方式又 因为 宏观审 慎监 管政策 影 响 难 以
完全对 冲， 导致社 会融 资规模 一路 走低， 中低 评级民 营企 业融资 首当 其冲。 和利 率债市 场 一 路 走
牛形成 鲜明 对比的 是， 信用债 市场 分化严 重， 中低评 级信 用债和 民企 债信用 利差 持续走 扩 ， 信 用
违约事件频频爆出，债券市场呈现冰火两重天的局面。
本基金在 2018 年以流动性 管理为主， 在操作上， 各资产比例严格按照法规要求， 没 有出现 流
动性风险。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 3.6914% ，高于业绩比较基准 2.4477 个百分点 。B 类
份额净值增长率为 3.9293% ，高于业 绩比较基准 2.6890 个百分 点。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2019 年 ， 海外环境方面， 短期内美国经济基本面景气度仍高， 但 政治博弈僵局和资本 市
场调整 等因 素可能 制约 美联储 加息 进程； 而欧 元区经 济疲 态显现 ，英 国退欧 谈判 仍是很 大 的 不 确
定因素 ；全 球范围 贸易 摩擦和 政治 风险不 容忽 视，经 济共 振下行 风险 加大， 全球 央行货 币 紧 缩 政中海货币 2018 年年度报告
第 18 页 共 67 页
策预计进入观察期。
国内经济 方面 ，中美 贸易 谈判有 望取 得阶段 性成 果，中 国宏 观经济 整体 上将呈 现降 中趋稳的
态势， 基本 面、资 金面 以及政 策面 对债市 仍较 为友好 。从 历史区 间来 看，多 数期 限的利 率 债 到 期
收益率处在历史均值以下 1/4 分位 以上， 长端利 率债到期收益率的绝对水平经过 2018 年的大幅下
行已经到了历史 1/4 分 位附近，性价比降低。利率债走势短期会受到一定掣肘，但最终还是回归
到基本面上， 而短端中高等级信用债仍然具有较好的配置价值。 因此我们对 2019 年的 债券市场整
体持中性偏乐观的判断，策略上顺势而为。
4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况
报告期内 ，管 理人在 内部 监察工 作中 一切从 合规 运作、 保障 基金份 额持 有人利 益出 发，由监
察稽核 部门 遵守独 立、 客观、 公正 的原则 ，通 过常规 稽核 、专项 检查 和系统 监控 等方法 对 公 司 经
营、基 金运 作及员 工行 为的合 规性 进行检 查， 推动内 部控 制机制 的完 善与优 化， 保证各 项 法 规 和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各 项业 务能遵 循国 家法律 法规 、中国 证监 会规章 制度 、管理 人内 部的规 章制 度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 根据基金监管法律法规的不断更新与完善， 推动各部门加强内部制度建设， 确保制度对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2 ） 开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作， 树立员工规范意识、 合
规意识 和风 险意识 ，形 成员工 主动 、自觉 进行 内部控 制的 风险管 理文 化，构 建主 动进行 管 理 人 内
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3 ） 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金销售、 投资的合法合规。 通过电脑监控、 现
场检查 、人 员询问 、重 点抽查 等方 法开展 工作 ，不断 提高 全体员 工的 风险意 识， 保证了 基 金 的 合
法合规运作。
（4 ） 按照中国证监会的要求， 在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。 通过 各部门的参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5 ） 根据监管部门的要求， 完成与基金投资业务相关的定期监察报告， 报送中国 证监会和董
事会。
管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份额持有人的利益。2019 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条 主线 ，构建 一个 制度修 订规 范化、 风险 责任岗 位化 、风险 检测 细致化 、风 险评估 科 学 化 的中海货币 2018 年年度报告
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长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金 合同 关于 估 值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证 券 、 基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法 律合 规或基 金估 值运作 等 方 面 的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值业务 ，但应 参加 估值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据法律 法规 以及本 基金 合同的 相关 规定， 本基 金每日 将各 级基金 份额 的已实 现收 益全额分
配给基金份额持有人。 中海货币 2018 年年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期 内， 本基金 托管 人在对 中海 货币市 场证 券投资 基金 的托管 过程 中，严 格遵 守《证券
投资基 金法》 、 《货币 市场 基金信 息披 露特别 规定 》及其 他有 关法律 法规 和基金 合同 的有关 规 定 ，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内， 中海货 币市 场证券 投资 基金的 管理 人—— 中海 基 金管 理有 限 公司 在中 海货币市
场证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年 化收益率、基金利润分配、基金费用开
支等问题上， 严格遵循 《证券投资基金法》 、 《货 币市场基金信息披露特别规定》 等有关法律法规。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人 依法 对中海 基金 管理有 限公 司编制 和披 露的中 海货 币市场 证券 投资基 金 2018 年年
度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。 中海货币 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019 ）审字第61372718_B09 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了后附的中海货币市场证券投资基金的财务报表，包括
2018 年 12 月 31 日的资 产负债表，2018 年度的利 润表、所有者权
益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的中海货币市场证券投资基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中海货币市场证
券投资基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2018 年度的经 营
成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海货币市场证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计
意见提供了基础。
其他信息 中海货币市场证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他信息包括
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海货币市场证券投资基金的
持续经营能力 ，披露与 持续经营相关 的事项（如 适用） ，并运 用 持
续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。 中海货币 2018 年年度报告
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治理层负责监督中海货币市场证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3 ）评价 管理 层选用 会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。
（4 ）对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海货币市场证券投资基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中海货币
市场证券投资基金不能持续经营。
（5 ） 评价财务报表的总体 列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺中海货币 2018 年年度报告
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陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳
蔺育化
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
审计报告日期 2019 年 3 月26 日
中海货币 2018 年年度报告
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 393,247,730.48 993,603,636.78
结算备付金
1,933,181.82 -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,756,975,930.37 2,874,501,747.30
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,756,975,930.37 2,874,501,747.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 620,575,485.87 1,574,935,322.40
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 11,755,854.99 17,891,833.21
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,784,488,183.53 5,460,932,539.69
负债和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
180,219,369.67 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
8,492.37 7,066.70
应付管理人报酬
799,549.88 828,166.23
应付托管费
242,287.85 250,959.46
应付销售服务费
197,093.50 157,677.32
应付交易费用 7.4.7.7 50,110.77 47,210.33
应交税费
59,820.06 -
应付利息
84,332.20 - 中海货币 2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 79,043.63 83,503.30
负债合计
181,740,099.93 1,374,583.34
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,602,748,083.60 5,459,557,956.35
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
2,602,748,083.60 5,459,557,956.35
负债和所有者权益总计
2,784,488,183.53 5,460,932,539.69
注： 报告截止日 2018 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.0000 元 ， 基金份额总额 2,602,748,083.60
份，其中 A 类基金份额参考净值 1.0000 元，份额 总额 760,023,524.97 份；B 类基金份额 参考 净
值 1.0000 元 ，份额总额 1,842,724,558.63 份。
7.2 利润表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
138,106,106.12 74,006,435.64
1. 利息收入
130,334,309.84 75,115,061.05
其中：存款利息收入 7.4.7.11 26,502,246.65 21,518,420.04
债券利息收入
77,556,586.86 32,406,742.19
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,275,476.33 21,189,898.82
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
7,771,796.28 -1,108,625.41
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 7,771,796.28 -1,108,625.41
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17
- -
4. 汇兑收益 （损失以 “-”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18
- - 中海货币 2018 年年度报告
第 26 页 共 67 页
减： 二 、费用
20,819,477.86 12,463,561.50
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 10,356,156.30 5,805,113.98
2 ．托管费 7.4.10.2.2 3,138,229.21 1,759,125.51
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 1,888,641.01 784,404.50
4 ．交易费用 7.4.7.19 - 135.40
5 ．利息支出
5,133,409.18 3,870,829.05
其中：卖出回购金融资产支出
5,133,409.18 3,870,829.05
6 ．税金及附 加
79,004.87 -
7 ．其他费用 7.4.7.20 224,037.29 243,953.06
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
117,286,628.26 61,542,874.14
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
117,286,628.26 61,542,874.14
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所 有者权益 （ 基
金净值）
5,459,557,956.35 - 5,459,557,956.35
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 117,286,628.26 117,286,628.26
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,856,809,872.75 - -2,856,809,872.75
其中：1.基 金申购款 13,105,668,908.39 - 13,105,668,908.39
2.基金赎回 款 -15,962,478,781.14 - -15,962,478,781.14
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -117,286,628.26 -117,286,628.26
五、 期末所 有者权益 （ 基
金净值）
2,602,748,083.60 - 2,602,748,083.60
项目
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中海货币 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所 有者权益 （ 基
金净值）
5,207,326,760.19 - 5,207,326,760.19
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 61,542,874.14 61,542,874.14
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
252,231,196.16 - 252,231,196.16
其中：1.基 金申购款 14,290,925,067.66 - 14,290,925,067.66
2.基金赎回 款 -14,038,693,871.50 - -14,038,693,871.50
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -61,542,874.14 -61,542,874.14
五、 期末所 有者权益 （ 基
金净值）
5,459,557,956.35 - 5,459,557,956.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______杨皓 鹏______
______ 宋宇______
____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
周琳____
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海货币 市场 证券投 资基 金( 以下 简称“ 本基 金”) 由中 海基金 管 理有 限公 司 依照 《中 华人民
共和国 证券 投资基 金法》 、 《证券 投资 基金运 作管 理办法 》及 有关法 规规 定，经 中国 证券监 督 管 理
委员会证 监许 可[2010]872 号《 关于核 准中海 货币 市场证 券投 资基金 募集 的批复 》核 准募集。本
基金为 契约 型开放 式， 存续期 限不 定，基 金管 理人和 注册 登记机 构均 为中海 基金 管理有 限 公 司 ，
基金托 管人 为中国 工商 银行股 份有 限公司 ；有 关基金 募集 文件已 按规 定向中 国证 券监督 管 理 委 员
会备案； 基金合同于 2010 年7 月28 日生效， 该日的基金份额总额为 2,958,869,207.75 份 ，其 中
A 级基金份额 总额 784,590,763.21 份，B 级基金份额 总额 2,174,278,444.54 份 ， 经江苏公证天 业
会计师事务所( 特殊普通 合伙) 苏公 W[2010]B076 号 验资报告予以验证。
本基金的投资范围包括现金、期限在 1 年以内 （含 1 年） 的银行存款、债券回购、中央银行
票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债 券、非金融企业债务融资工具、资产中海货币 2018 年年度报告
第 28 页 共 67 页
支持证 券； 中国证 监会 、中国 人民 银行认 可的 其他具 有良 好流动 性的 货币市 场工 具。本 基 金 的 业
绩比较基准为：同期 7 天通知存款利率( 税后) 。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证 券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市 场基金信息披露特别规定》 、 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、其他中国证监会及中国证券投资基
金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年12 月 31 日的财
务状况以及 2018 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月1 日起至12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记 账本 位币和 编制 本财务 报表 所采用 的货 币均为 人民 币。除 有特 别说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
本基金的 金融 资产于 初始 确认时 分类 为交易 性金 融资产 及贷 款和应 收款 项。本 基金 持有的交
易性金融资产主要包括债券投资等。 中海货币 2018 年年度报告
第 29 页 共 67 页
本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
本基金的 金融 资产在 初始 确认时 以公 允价值 计量 。本基 金对 所持有 的债 券投资 以摊 余成本法
进行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。
当收取该 金融 资产现 金流 量的合 同权 利终止 ，或 该收取 金融 资产现 金流 量的权 利已 转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 。本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 债券投资
买入银行 间同 业市场 交易 的债券 于成 交日确 认为 债券投 资。 债券投 资按 实际支 付的 全部价款
入账， 其中 所包含 债券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息， 作为 应收利 息单 独核算 ， 不 构 成
债券投 资成 本，对 于贴 息债券 ，该 等利息 应作 为债券 投资 成本； 卖出 银行间 同业 市场交 易 的 债 券
于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(2) 回购协议
本基金持 有的 回购协 议（ 封闭式 回购 ）以成 本列 示，按 实际 利率（ 当实 际利率 与合 同利率差
异较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
公允价值 是指 市场参 与者 在计量 日发 生的有 序交 易中， 出售 一项资 产所 能收到 或者 转移一项
负债所 需支 付的价 格。 以公允 价值 计量或 披露 的资产 和负 债，根 据对 公允价 值计 量整体 而 言 具 有
重要意 义的 最低层 次输 入值， 确定 所属的 公允 价值层 次： 第一层 次输 入值， 在计 量日能 够 取 得 的
相同资 产或 负债在 活跃 市场上 未经 调整的 报价 ；第二 层次 输入值 ，除 第一层 次输 入值外 相 关 资 产中海货币 2018 年年度报告
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或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估 值采 用摊余 成本 法，其 相当 于公允 价值 。估值 对象 以买入 成本 列示， 按实 际利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金持有的金融工具的估值方法具体如下：
(1) 银行存款
本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
(2) 债券投资
本基金持 有的 附息债 券、 贴现券 购买 时采用 实际 支付价 款（ 包含交 易费 用）确 定初 始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 回购协议
1)本基金持 有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按 实际利率在实际持有期间内逐日计
提利息；
2)本基金 持有 的买断 式回 购以协 议成 本列示 ，所 产生的 利息 在实际 持有 期间内 逐日 计提。回
购期间 对涉 及的金 融资 产根据 其资 产的性 质进 行相应 的估 值。回 购期 满时， 若双 方都能 履 约 ， 则
按协议 进行 交割。 若融 资业务 到期 无法履 约， 则继续 持有 现金资 产； 若融券 业务 到期无 法 履 约 ，
则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
(4) 其他
1)如有确 凿证 据表明 按上 述方法 进行 估值不 能客 观反映 其公 允价值 的， 基金管 理人 可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2)为了避 免采 用摊余 成本 法计算 的基 金资产 净值 与按其 他可 参考公 允价 值指标 计算 的基金资
产净值 发生 重大偏 离， 从而对 基金 份额持 有人 的利益 产生 稀释和 不公 平的结 果， 基金管 理 人 于 每
一估值日， 采用其他可参考公允价值指标， 对基金持有的估值对象进行重新评估， 即 “影子定价” 。
当基金 资产 净值与 影子 价格产 生重 大偏离 ，基 金管理 人应 根据相 关法 律法规 采取 相应措 施 ， 使 基
金资产净值更能公允地反映基金资产价值；
3)如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列中海货币 2018 年年度报告
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示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 的基 金份额 总额 所对应 的金 额。由 于申 购和赎 回引 起的实 收基 金变动分
别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回确 认日确 认。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的 转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
不适用。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存
款，按 协议 规定的 利率 及持有 期重 新计算 存款 利息收 入， 并根据 提前 支取所 实际 收到的 利 息 收 入
与账面 已确 认的利 息收 入的差 额确 认利息 损失 ，列入 利息 收入减 项， 存款利 息收入以净 额列 示。
另外，根据中国证监会令第 120 号 《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前支取
而导致 的利 息损失 的情 形，基 金管 理人应 当使 用风险 准备 金予以 弥补 ，风险 准备 金不足 的 ， 应 当
使用固有资金予以弥补；
(2) 债券利息 收入按实际持有期内逐日计提。 附息债券、 贴现券购买时采用实际支付价款 （ 包
含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购 期内逐日计提；
(4) 债券 投资收 益/ 损失 于卖 出债券 成交 日确认 ，并 按卖出 债券 成交金 额与 其成本 、应 收利息
及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入 在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和 计量
(1) 本基金的 管理人报酬、 托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定
的费率和计算方法逐日确认。
(2) 其他金融 负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。 中海货币 2018 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分 配政策
（1 ）本基金 收益分配方式为红利再投资；
（2 ） 每日分配、 按月支付。 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金已实现收益为基准，
为投资 者每 日计算 当日 收益并 分配 ，每月 集中 支付。 投资 者当日 收益 分配的 计算 保留到 小 数 点 后
2 位，小数点 后第 3 位按 去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；
（3 ） 本基金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日已实现收益大于零时， 为投资
者记正 收益 ；若当 日已 实现收 益小 于零时 ，为 投资者 记负 收益； 若当 日已实 现收 益等于 零 时 ， 当
日投资者不记收益；
（4 ） 本基金每日进行收益计算并分配时， 每月累计收益支付方式只采用红利再投资 （即红利
转基金份额） 方式。 投资 者可通过赎回基金份额获得现金收益； 若投资 者在每月累计收益支付时，
其累计 收益 为正值 ，则 为投资 者增 加相应 的基 金份额 ，其 累计收 益为 负值， 则缩 减投资 者 基 金 份
额。若 投资 者赎回 基金 份额时 ，其 对应收 益将 立即结 清； 若收益 为负 值，则 从投 资者赎 回 基 金 款
中扣除；
（5 ） 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的收益分配权益； 当日赎回的基金份额
自下一工作日起，不享有基金的收益分配权益。
（6 ）本基金 收益每月集中支付一次；
（7 ）本基金 同一级别的每一基金份额享有同等分配权；
（8 ）法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增值 税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金中海货币 2018 年年度报告
第 33 页 共 67 页
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ，开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.2 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂行 条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个 人所得税 中海货币 2018 年年度报告
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根据财政 部、 国家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表 项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 3,247,730.48 3,603,636.78
定期存款 390,000,000.00 990,000,000.00
其中：存款期限 1 个月 以内 - 450,000,000.00
存款期限 1-3 个月 - 240,000,000.00
存款期限 3 个月以上 - -
存款期限 3 个月至 1 年 390,000,000.00 300,000,000.00
其他存款 - -
合计： 393,247,730.48 993,603,636.78
7.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 1,756,975,930.37 1,758,318,000.00 1,342,069.63 0.0516%
合计 1,756,975,930.37 1,758,318,000.00 1,342,069.63 0.0516%
资产支持证券 - - - 0.0000%
合计 1,756,975,930.37 1,758,318,000.00 1,342,069.63 0.0516%
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
交易所市场 - - - - 中海货币 2018 年年度报告
第 35 页 共 67 页
券
银行间市场 2,874,501,747.30 2,874,214,000.00 -287,747.30 -0.0053%
合计 2,874,501,747.30 2,874,214,000.00 -287,747.30 -0.0053%
- 资产支持证券 - -
0.0000%
2,874,501,747.30 合计 2,874,214,000.00 -287,747.30 -0.0053%
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融 资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 30,000,000.00 -
银行间市场 590,575,485.87 -
合计 620,575,485.87 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 1,574,935,322.40 -
合计 1,574,935,322.40 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,289.20 11,940.47
应收定期存款利息 4,121,277.08 2,901,816.09
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 956.89 -
应收债券利息 6,530,999.46 11,170,682.80
应收资产支持证券利息 - - 中海货币 2018 年年度报告
第 36 页 共 67 页
应收买入返售证券利息 1,101,332.36 3,807,393.85
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 11,755,854.99 17,891,833.21
7.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 50,110.77 47,210.33
合计 50,110.77 47,210.33
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 43.63 3.30
预提费用 79,000.00 83,500.00
合计 79,043.63 83,503.30
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中海货币 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 786,823,165.77 786,823,165.77
本期申购 4,115,221,945.14 4,115,221,945.14
本期赎回( 以"-" 号填列) -4,142,021,585.94 -4,142,021,585.94
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - - 中海货币 2018 年年度报告
第 37 页 共 67 页
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 760,023,524.97 760,023,524.97
金额单位：人民币元
中海货币 B
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,672,734,790.58 4,672,734,790.58
本期申购 8,990,446,963.25 8,990,446,963.25
本期赎回( 以"-" 号填列) -11,820,457,195.20 -11,820,457,195.20
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,842,724,558.63 1,842,724,558.63
注：本基金本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人 民币元
中海货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 22,490,223.36 - 22,490,223.36
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -22,490,223.36 - -22,490,223.36
本期末 - - -
单位：人民币元
中海货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 94,796,404.90 - 94,796,404.90
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - - 中海货币 2018 年年度报告
第 38 页 共 67 页
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -94,796,404.90 - -94,796,404.90
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
活期存款利息收入 60,601.82 66,879.38
定期存款利息收入 26,422,124.85 21,443,404.44
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 19,519.98 8,136.22
其他 - -
合计 26,502,246.65 21,518,420.04
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间无股票投资收益－买卖股票差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
债券投资收 益——买卖 债券（、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
7,771,796.28 -1,108,625.41
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 7,771,796.28 -1,108,625.41
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
卖出债券（ 、 债转股及 债券到期兑 10,115,459,957.43 7,959,950,117.76 中海货币 2018 年年度报告
第 39 页 共 67 页
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
10,002,523,640.91 7,930,000,000.00
减：应收利息总额 105,164,520.24 31,058,743.17
买卖债券差价收入 7,771,796.28 -1,108,625.41
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收 益
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 —— 其他 投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益－其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无股利收益。 中海货币 2018 年年度报告
第 40 页 共 67 页
7.4.7.17 公允价值变动 收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 - 135.40
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回 费
- -
合计 - 135.40
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 80,000.00 80,000.00
证书服务费 200.00 400.00
债券帐户维护费 32,700.00 41,700.00
银行汇划费用 41,137.29 51,853.06
合计 224,037.29 243,953.06
7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 中海货币 2018 年年度报告
第 41 页 共 67 页
7.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报告批准日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司（“中海信托”） 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司（“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
（“法国洛希尔银行”）
基金管理人的股东
中海恒信资产管理 （上海） 有限公司 （“中
海恒信”）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
注：本基金在本报告期及上年度可比期间没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元 中海货币 2018 年年度报告
第 42 页 共 67 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,356,156.30 5,805,113.98
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,505,156.25 479,877.88
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.33%÷ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 管
理费划款指令， 基金托管 人复核后于次月前 2 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,138,229.21 1,759,125.51
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海货币 A 中海货币 B 合计
中海基金 55,417.00 195,304.86 250,721.86 中海货币 2018 年年度报告
第 43 页 共 67 页
工商银行 439,516.67 3,649.92 443,166.59
国联证券 739.27 - 739.27
合计 495,672.94 198,954.78 694,627.72
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海货币 A 中海货币 B 合计
中海基金 49,796.45 130,128.71 179,925.16
工商银行 168,758.25 714.94 169,473.19
国联证券 465.71 7.36 473.07
合计 219,020.41 130,851.01 349,871.42
注：本基金 A 级基金份额的销售服务费年费率为 0.25% ，B 级基金份额的销售服务费年费率为
0.01% 。各级 基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H ＝E×R÷ 当 年天数
H 为每日该级 基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日该 级基金份额的基金资产净值
R 为该级基金 份额的年销售服务费率
基金销 售服 务费每 日计 算，逐 日累 计至每 月月 末，按 月支 付，由 基金 管理人 向基 金托管 人 发 送 销
售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作 日内从基金财产中一次性划付基金管理
人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本 基金 在本报 告期 内及上 年度 可比期 间均 未与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交
易。
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
中海货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 中海货币 2018 年年度报告
第 44 页 共 67 页
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中海信托股
份有限公司
201,826,444.82 10.9500% 981,977,489.94 21.0200%
中海恒信资
产管理（上
海）有限公
司
43,341,161.10 2.3500% 23,249,146.38 0.5000%
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 3,247,730.48 60,601.82 3,603,636.78 66,879.38
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算 有限 责任公 司，2018 年度获 得的利 息收 入为人 民币 19,519.98 元(2017 年度：人 民币
8,136.22 元) ，2018 年末 结算备付金余额为人民币 1,933,181.82 元(2017 年末：无) 。
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
中海货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
22,490,223.36 - - 22,490,223.36 -
中海货币B
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
94,796,404.90 - - 94,796,404.90 -
注：本基 金在 本年度 累计 分配收 益 117,286,628.26 元，全部 为以红 利再 投方式 结转 入实收 基金
117,286,628.26 元 （附注 7.4.7.9 ） ， 无包含于赎回款的已分配未支付收益， 无计 入应付收益科目
金额。 中海货币 2018 年年度报告
第 45 页 共 67 页
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
注：本基金在本报告期末未因认购新发/ 增发证 券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 180,219,369.67 元， 是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111814246
18 江苏银
行 CD246
2019 年 1 月2
日
99.61 900,000 89,649,527.42
111872188
18 徽商银
行 CD207
2019 年 1 月2
日
98.39 220,000 21,645,256.92
111895161
18 南京银
行 CD060
2019 年 1 月2
日
99.10 900,000 89,189,779.45
合计
2,020,000 200,484,563.79
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日止 ， 本基金无因 从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金在 日常 经营活 动中 涉及的 财务 风险主 要包 括信用 风险 、流动 性风 险及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了《 中海 基金管 理有 限公司 投资 决策委 员会 议事规 则》 、 《中海 基金 管理有 限公 司 投
研中心 投资 管理团 队管 理办法》 、 《 中海基 金管 理有限 公司 投研中 心研 究部管 理办 法》 、 《中 海 基 金
管理有 限公 司基金 债券 库管理 办法》 、 《中海 基金 管理有 限公 司基金 信用 债业务 运作 管理办 法 》 等
一系列 相应 的制度 和流 程来控 制这 些风险 ，并 设定适 当的 风险阀 值及 内部控 制流 程，通 过 可 靠 的
管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管 理人 建立了 以风 险控制 委员 会为核 心的 、由督 察长 、风控 合规 部门、 相关 职能部门中海货币 2018 年年度报告
第 46 页 共 67 页
和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 活期银行
存款存放在本基金的托管人管理的托管户中， 其 他定期存款存放在具有基金托管资格的商业银行，
因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对 手 进 行
信用评 估并 对证券 交割 方式进 行限 制以控 制相 应的信 用风 险；在 交易 所进行 的交 易均以 中 国 证 券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级 以下及长期
信用评 级在 AA+ 级 以下 的债 券， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券 发行 人的信用风 险 ， 且
通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 110,054,522.53
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 210,281,973.98 139,896,295.26
合计 210,281,973.98 249,950,817.79
注：本 期末 及上年 度末 按短期 信用 评级为 “未 评级” 的债 券投资 为银 行间政 策性 金融债 及 上 清 所
超级短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的资 产支持证券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
0.00 A-1 0.00
0.00 A-1 以下 0.00
0.00 未评级 0.00 中海货币 2018 年年度报告
第 47 页 共 67 页
0.00 合计 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评 级列示的同 业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
0.00 A-1 0.00
0.00 A-1 以下 0.00
1,396,842,787.21 未评级 2,354,160,454.14
1,396,842,787.21 合计 2,354,160,454.14
7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA 59,982,995.19 50,381,830.62
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 89,868,173.99 220,008,644.75
合计 149,851,169.18 270,390,475.37
注：本期末及上年度末按长期信用评级为“未评级”的债券均为银行间政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评 级列示的资 产支持证券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
0.00 AAA 0.00
0.00 AAA以下 0.00
0.00 未评级 0.00
0.00 合计 0.00
7.4.13.2.6 按长期信用评 级列示的同 业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
0.00 AAA 0.00
0.00 AAA以下 0.00
0.00 未评级 0.00
0.00 合计 0.00
中海货币 2018 年年度报告
第 48 页 共 67 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析
本 基金 的基金 管理 人严格 按照 《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法 》 、 《 货币 市场基 金 监 督
管理办 法》 及《公 开募 集开放 式证 券投资 基金 流动性 风险 管理规 定》 等有关 法规 的要求 对 本 基 金
组合资 产的 流动性 风险 进行管 理。 本基金 的基 金管理 人采 用监控 流动 性受限 资产 比例、 份 额 持 有
人集中 度、 调整平 均剩 余期限 和平 均剩余 存续 期、压 力测 试等方 式防 范流动 性风 险，并 于 开 放 日
对本基 金的 申购赎 回情 况进行 监控 ，保持 基金 投资组 合中 的可用 现金 头寸与 之相 匹配， 确 保 本 基
金资产 的变 现能力 与投 资者赎 回需 求的匹 配与 平衡。 本基 金的基 金管 理人在 基金 合同中 设 计 了 巨
额赎回 条款 ，约定 在非 常情况 下赎 回申请 的处 理方式 ，控 制因开 放申 购赎回 模式 带来的 流 动 性 风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金所 持大 部分证 券为 剩余期 限较 短、信 誉良 好的国 家政 策性金 融债 及短期 融资 券等，均
在银行 间同 业市场 交易 ；因此 ，本 报告期 末本 基金的 其他 资产均 能及 时变现 。此 外，本 基 金 可 通
过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基金 持有的 债 券 资 产
的公允价值。
本基金管 理人 每日预 测本 基金的 流动 性需求 ，并 同时通 过独 立的风 险管 理部门 设定 流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主 要投 资于银 行间 同业市 场交 易的固 定收 益品种 ，因 此存在 相应 的利率 风险 。本基金
的基金 管理 人每日 通过 “影子 定价 ”对本 基金 面临的 市场 风险进 行监 控，定 期对 本基金 面 临 的 利中海货币 2018 年年度报告
第 49 页 共 67 页
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
下表所示 为本 基金资 产及 负债的 账面 价值， 并按 照合约 规定 的利率 重新 定价日 或 到 期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
3,247,730.48 340,000,000.00 50,000,000.00 - - - 393,247,730.48
结算备付
金
1,933,181.82 - - - - - 1,933,181.82
交易性金
融资产
70,046,732.05 1,005,378,618.87 681,550,579.45 - - - 1,756,975,930.37
买入返售
金融资产
620,575,485.87 - - - - - 620,575,485.87
应收利息
- - - - - 11,755,854.99 11,755,854.99
其他资产
- - - - - - -
资产总计 695,803,130.22 1,345,378,618.87 731,550,579.45 - - 11,755,854.99 2,784,488,183.53
负债
卖出回购
金融资产
款
180,219,369.67 - - - - - 180,219,369.67
应付赎回
款
- - - - - 8,492.37 8,492.37
应付管理
人报酬
- - - - - 799,549.88 799,549.88
应付托管
费
- - - - - 242,287.85 242,287.85
应付销售
服务费
- - - - - 197,093.50 197,093.50
应付交易
费用
- - - - - 50,110.77 50,110.77
应付利息 - - - - - 84,332.20 84,332.20
应交税费 - - - - - 59,820.06 59,820.06
其他负债 - - - - - 79,043.63 79,043.63
负债总计 180,219,369.67 - - - - 1,520,730.26 181,740,099.93
利率敏感
度缺口
515,583,760.55 1,345,378,618.87 731,550,579.45 - - 10,235,124.73 2,602,748,083.60
上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 不计息 合计 中海货币 2018 年年度报告
第 50 页 共 67 页
2017 年12
月 31 日
以上
资产
银行存款 453,603,636.78 540,000,000.00 - - - - 993,603,636.78
交易性金
融资产
748,885,693.98 1,634,026,155.71 491,589,897.61 - - - 2,874,501,747.30
买入返售
金融资产
1,574,935,322.40 - - - - - 1,574,935,322.40
应收利息 - - - - - 17,891,833.21 17,891,833.21
资产总计 2,777,424,653.16 2,174,026,155.71 491,589,897.61 - - 17,891,833.21 5,460,932,539.69
负债
应付赎回
款
- - - - - 7,066.70 7,066.70
应付管理
人报酬
- - - - - 828,166.23 828,166.23
应付托管
费
- - - - - 250,959.46 250,959.46
应付销售
服务费
- - - - - 157,677.32 157,677.32
应付交易
费用
- - - - - 47,210.33 47,210.33
其他负债 - - - - - 83,503.30 83,503.30
负债总计 - - - - - 1,374,583.34 1,374,583.34
利率敏感
度缺口
2,777,424,653.16 2,174,026,155.71 491,589,897.61 - - 16,517,249.87 5,459,557,956.35
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
注：本 报告 期末及 上年 度末， 在“ 影子定 价” 机制有 效的 前提下 ，若 其他市 场变 量保持 不 变 ， 市
场利率上升或下降少量基点，对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 为除市 场利 率和外 汇汇 率以外 的市 场因素 发生 变动时 产生 的价格 波动 风险。本
基金主 要投 资于银 行间 的固定 收益 品种， 其风 险为利 率风 险和信 用风 险，因 此其 他市场 因 素 对 本
基金资产净值不会产生直接影响。
中海货币 2018 年年度报告
第 51 页 共 67 页
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括银 行存款 、结 算备付 金、 买入返 售金 融资产、
应收款 项、 卖出回 购金 融资产 款以 及其他 金融 负债， 因其 剩余期 限不 长，公 允价 值与账 面 价 值 相
若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性金融资产中属于第二层次的余额为人民币
1,756,975,930.37 元， 无 属于第一层次和第三层次的余额。 （于 2017 年 12 月31 日， 属于第二层
次的余额为人民币 2,874,501,747.30 元，无属于第一层次和第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 工具第 三层 次公允 价值 本期未发
生变动。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。
中海货币 2018 年年度报告
第 52 页 共 67 页
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 1,756,975,930.37 63.10
其中：债券 1,756,975,930.37 63.10
资产 支持证券 - -
2 买入返售金融资产 620,575,485.87 22.29
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 395,180,912.30 14.19
4 其他各项资产 11,755,854.99 0.42
5 合计 2,784,488,183.53 100.00
8.2 债券回购融资 情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1 报告期内债券回购融资余额 6.30
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（% ）
2 报告期末债券回购融资余额 180,219,369.67 6.92
其中：买断式回购融资 - -
注：报 告期 内债券 回购 融资余 额占 基金资 产净 值的比 例为 报告期 内每 个交易 日融 资余额 占 资 产 净
值比例的简单平均值。
债券正回购的 资金余额超 过基金资产 净值的 20% 的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
8.3 基金投资组合 平均剩余期 限
8.3.1 投资组合平均 剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 76
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29 中海货币 2018 年年度报告
第 53 页 共 67 页
报告期内投资 组合平均剩 余期限超过 120 天情况说明
注：报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
8.3.2 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30 天以内 26.35 6.92
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30 天( 含)—60 天 23.73 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60 天( 含)—90 天 27.96 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90 天( 含)—120 天 7.63 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天( 含)—397 天（含） 20.47 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 106.15 6.92
8.4 报告期内投资 组合平均剩 余存续期超 过 240 天情况说明
注：报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位 ：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,914,834.45 5.38
其中：政策性金融债 139,914,834.45 5.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 160,235,313.52 6.16
6 中期票据 59,982,995.19 2.30
7 同业存单 1,396,842,787.21 53.67
8 其他 - -
9 合计 1,756,975,930.37 67.50 中海货币 2018 年年度报告
第 54 页 共 67 页
10 剩余存续期超过397 天 的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名债券 投资明细
金额单 位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（% ）
1 111821355 18 渤海银
行 CD355
2,000,000 199,009,291.20 7.65
2 111871527 18 徽商银
行 CD183
2,000,000 197,037,279.20 7.57
3 111888631 18 宁波银
行 CD227
1,000,000 99,651,609.34 3.83
4 111814246 18 江苏银
行 CD246
1,000,000 99,610,586.02 3.83
5 111821354 18 渤海银
行 CD354
1,000,000 99,521,003.31 3.82
6 111803156 18 农业银
行 CD156
1,000,000 99,326,019.43 3.82
7 111872871 18 成都银
行 CD297
1,000,000 99,135,908.10 3.81
8 111895161 18 南京银
行 CD060
1,000,000 99,099,754.94 3.81
9 111809340 18 浦发银
行 CD340
1,000,000 98,046,714.29 3.77
10 111872395 18 东莞农
村商业银行
CD137
800,000 79,360,295.67 3.05
8.7 “影子定价” 与“摊余成 本法”确定 的基金资产 净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5%间的 次数 1
报告期内偏离度的最高值 0.2649%
报告期内偏离度的最低值 -0.0278%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1305%
报告期内负偏 离度的绝对 值达到 0.25%情况 说明
注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25% 。
报告期内正偏 离度的绝对 值达到 0.5%情况说明
注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5%。 中海货币 2018 年年度报告
第 55 页 共 67 页
8.8 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券投 资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告 附注
8.9.1 基金计价方法 说明
本基金估值采用摊余成本法估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提收益。
8.9.2 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明
报告期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体除 浦发银 行、 南京银 行受 到监管 处罚 外，其他
发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
浦发银行于 2018 年1 月20 日因成都分 行内控管理严重失效, 授 信管理违规， 违规办理信贷 业
务等严重违反审慎经营规则等违规行为受到银监会四川监管局， 执行罚款 46,175 万 元人民币。 对
成都分行原行长、 2 名副 行长、 1 名部 门负责人和 1 名支行行长 分别给予禁止终身从事银行业工作、
取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。
南京银行于 2018 年 1 月 30 日因镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则等违规行为，
受到银监会江苏监管局罚款 3230 万 元人民币的处罚。
本基金投 资上 述上市 公司 的决策 流程 符合本 基金 管理人 投资 管理制 度的 相关规 定。 本基金管
理人的 投研 团队对 上述 上市公 司受 处罚事 件进 行了及 时分 析和跟 踪研 究，认 为该 事件对 上 述 公 司
投资价值未产生实质性影响。
8.9.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 11,755,854.99
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 11,755,854.99
中海货币 2018 年年度报告
第 56 页 共 67 页
8.9.4 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海货币 2018 年年度报告
第 57 页 共 67 页
§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
中海
货币
A
62,770 12,108.07 16,723,363.15 2.20% 743,300,161.82 97.80%
中海
货币
B
47 39,206,905.50 1,709,531,004.38 92.77% 133,193,554.25 7.23%
合计 62,817 41,433.82 1,726,254,367.53 66.32% 876,493,716.07 33.68%
9.2 期末货币市场 基金前十名 份额持有人 情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 保险类机构 241,371,030.95 9.27%
2 保险类机构 224,496,291.35 8.63%
3 信托类机构 201,826,444.82 7.75%
4 券商类机构 200,116,505.29 7.69%
5 券商类机构 91,295,640.71 3.51%
6 基金类机构 80,076,505.15 3.08%
7 券商类机构 62,177,046.33 2.39%
8 保险类机构 56,108,219.70 2.16%
9 券商类机构 50,844,875.33 1.95%
10 保险类机构 50,043,386.90 1.92%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中海货币 A 1,964,496.64 0.2585%
中海货币 B 0.00 0.0000% 中海货币 2018 年年度报告
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合计 1,964,496.64 0.0755%
9.4 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中海货币 A >100
中海货币 B 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
中海货币 A 0
中海货币 B 0
合计 0
中海货币 2018 年年度报告
第 59 页 共 67 页
§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
中海货币 A 中海货币 B
基金合同生效日（2010 年 7 月 28 日 ）基金
份额总额
784,606,303.02 2,174,321,508.86
本报告期期初基金份额总额 786,823,165.77 4,672,734,790.58
本报告期期间基金总申购份额 4,115,221,945.14 8,990,446,963.25
减: 本报告期期间基金总赎回份额 4,142,021,585.94 11,820,457,195.20
本报告 期期 间基金 拆分 变动份 额（ 份额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 760,023,524.97 1,842,724,558.63
中海货币 2018 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，本基金基金经理变更为王含嫣女士。
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金 聘请 安永华 明会 计师事 务所 （特殊 普通 合伙） 提供 审计服 务， 本报告 期内 已预提 审计
费 70,000.00 元， 截至2018 年 12 月31 日暂未支付 ， 目前该会计师事务所已为本基金提供审计服
务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告 期内 本基金 管理 人、托 管人 的托管 业务 部门及 其相 关高级 管理 人员未 受监 管部门 稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 中海货币 2018 年年度报告
第 61 页 共 67 页
申万宏源 1 - - - - -
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对券 商交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。
注 2 ：本报告 期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4 ：以上数 据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源 - - 3,512,500,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝对值 超过 0.5%的情况
注：本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5% 。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中海货币市场证券投资基金年
度最后一日收益公告
中证报
2018 年 1 月 1
日
2
中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在上海华信证券有
限责任公司开通基金转换业务
并参与转换费率优惠活动的公
告
中证报
2018 年1 月12
日
3
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年1 月15
日
4
中海货币市场证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
中证报
2018 年1 月19
日 中海货币 2018 年年度报告
第 62 页 共 67 页
5
中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在大泰金石基金销
售有限公司开通定期定额申购
业务并参与基金定投申购费率
优惠活动的公告
中证报
2018 年1 月24
日
6
关于中海货币市场证券投资基
金暂停大额申购( 含转换转入及
定期定额投资) 业务公告
中证报
2018 年 2 月 6
日
7
关于中海货币市场证券投资基
金春节假期前暂停申购( 含转换
转入及定期定额投资) 业 务公告
中证报
2018 年 2 月 7
日
8
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年2 月22
日
9
关于中海货币市场证券投资基
金暂停大额申购( 含转换转入及
定期定额投资) 业务公告
中证报
2018 年2 月24
日
10
关于中海货币市场证券投资基
金恢复大额申购( 含转换转入及
定期定额投资) 业务公告
中证报
2018 年 3 月 7
日
11
中海货币市场证券投资基金更
新招募说明书（2018 年第 1 号）
中海基金网站
2018 年3 月13
日
12
中海货币市场证券投资基金更
新招募说明书摘要 （2018 年第1
号）
中证报
2018 年3 月13
日
13
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年3 月15
日
14
中海基金管理有限公司关于旗
下公开募集证券投资基金修改
基金合同、 托管协议并收取短期
赎回费的提示性公告
中证报
2018 年3 月24
日
15
中海基金管理有限公司高级管
理人员变更公告
中证报
2018 年3 月27
日
16
中海基金管理有限公司关于旗
下三十一只基金修订基金合同
及托管协议等法律文件的公告
中证报
2018 年3 月27
日
17
中海货币市场证券投资基金修
订后的基金合同
中海基金网站
2018 年3 月27
日
18
中海货币市场证券投资基金修
订后的托管协议
中海基金网站
2018 年3 月27
日
19
关于中海货币市场证券投资基
金暂停大额申购( 含转换转入及
定期定额投资) 业务公告
中证报
2018 年3 月28
日
20
关于中海货币市场证券投资基
金清明节假期前暂停申购( 含转
中证报
2018 年3 月29
日 中海货币 2018 年年度报告
第 63 页 共 67 页
换转入及定期定额投资) 业务公
告
21
中海货币市场证券投资基金
2017 年年度 报告
中海基金网站
2018 年3 月29
日
22
中海货币市场证券投资基金
2017 年年度 报告摘要
中证报
2018 年3 月29
日
23
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年4 月16
日
24
关于中海货币市场证券投资基
金恢复直销机构大额申购( 含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年4 月18
日
25
中海货币市场证券投资基金
2018 第一季 度报告
中证报
2018 年4 月23
日
26
关于中海货币市场证券投资基
金劳动节假期前暂停申购( 含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年4 月24
日
27
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年5 月15
日
28
中海货币市场证券投资基金基
金经理变更公告
中证报
2018 年5 月29
日
29
关于中海货币市场证券投资基
金端午节假期前暂停申购( 含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年6 月12
日
30
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年6 月15
日
31
关于中海货币市场证券投资基
金暂停代销机构大额申购( 含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年6 月28
日
32
中海基金管理有限公司关于调
整“e 通宝” 快速取现业务额
度的公告
中证报
2018 年6 月28
日
33
中海货币市场证券投资基金半
年度最后一日收益公告
中证报
2018 年 7 月 1
日
34
关于非自然人客户受益所有人
身份识别的公告
中证报
2018 年 7 月 4
日
35
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年7 月16
日
36
中海货币市场证券投资基金
2018 年第二 季度报告
中证报
2018 年7 月19
日
37 中海基金管理有限公司关于旗 中证报 2018 年7 月26中海货币 2018 年年度报告
第 64 页 共 67 页
下基金新增上海挖财基金销售
有限公司为销售机构并开通基
金转换及定期定额投资业务的
公告
日
38
中海基金管理有限公司关于旗
下部分基金在奕丰金融服务 （深
圳） 有限公司参与转换费率优惠
活动的公告
中证报
2018 年7 月26
日
39
中海基金管理有限公司关于旗
下基金新增上海大智慧基金销
售有限公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业务
的公告
中证报
2018 年8 月14
日
40
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年8 月15
日
41
中海货币市场证券投资基金
2018 年半年 度报告
中海基金网站
2018 年8 月28
日
42
中海货币市场证券投资基金
2018 年半年 度报告摘要
中证报
2018 年8 月28
日
43
中海货币市场证券投资基金更
新招募说明书（2018 年第 2 号）
中海基金网站
2018 年9 月10
日
44
中海货币市场证券投资基金更
新招募说明书摘要 （2018 年第2
号）
中证报
2018 年9 月10
日
45
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年9 月17
日
46
关于中海货币市场证券投资基
金中秋节假期前暂停申购 （含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年9 月17
日
47
关于中海货币市场证券投资基
金国庆节假期前暂停申购 （含转
换转入及定期定额投资） 业务公
告
中证报
2018 年9 月21
日
48
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年 10 月
15 日
49
中海货币市场证券投资基金
2018 第 3 季 度报告
中证报
2018 年 10 月
24 日
50
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年 11 月
15 日
51
中海基金管理有限公司关于暂
停直销平台“e 通宝”T+0 快速
取现业务的公告
中证报
2018 年 11 月
30 日
52 中海基金管理有限公司关于提 中证报 2018 年12 月5中海货币 2018 年年度报告
第 65 页 共 67 页
请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
日
53
中海货币市场证券投资基金收
益支付公告
中证报
2018 年 12 月
17 日
54
关于中海货币市场证券投资基
金元旦节假期前暂停申购( 含转
换转入及定期定额投资) 业务公
告
中证报
2018 年 12 月
26 日
中海货币 2018 年年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2018-1-3 至
2018-1-21 ，
2018-5-24
至
2018-5-30
980,059,211.8
6
21,293,854.00
800,000,000.0
0
201,353,065.8
6
7.75
%
2
2018-5-10
至
2018-5-24
411,452,706.6
3
312,766,217.2
7
500,000,000.0
0
224,218,923.9
0
8.63
%
3
2018-5-25
至
2018-5-29
417,612,810.4
2
14,300,290.56
400,000,000.0
0
31,913,100.98
1.23
%
产品特有风险
1 、持有人大 会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会
并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2 、巨额赎回 的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无
法及时赎回所持有的全部基金份额。
3 、基金规模 较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临
一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4 、基金净值 大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值
造成较大波动。
5 、提前终止 基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万
元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
中海货币 2018 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文件 目录
13.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准募集中海货币市场证券投资基金的文件
2 、中海货币 市场证券投资基金基金合同
3 、中海货币 市场证券投资基金托管协议
4 、中海货币 市场证券投资基金财务报表及报表附注
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理 有限公司
2019 年 3 月 28 日
