中海 沪港 深价 值优 选灵 活配 置混 合型 证券
投资 基金
2018 年年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称“ 农业银行”) 根 据本基金合同规定，于
2019 年 3 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录................................................................................................................................ ... 2
1.1 重要提示................................................................................................................................ ...... 2
1.2 目录................................................................................................................................ .............. 3
§2 基金 简介................................................................................................................................ ............... 5
2.1 基金基本 情况................................................................................................ .............................. 5
2.2 基金产品 说明................................................................................................ .............................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人................................................................................................ .......... 7
2.4 信息披露 方式................................................................................................ .............................. 7
2.5 其他相关 资料................................................................................................ .............................. 8
§3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况................................................................ ............. 9
3.1 主要会计 数据和财务指标................................................................................................ .......... 9
3.2 基金净值 表现................................................................................................ .............................. 9
3.3 过去三年 基金的利润分配情况................................................................................................
12
§4 管理 人 报告................................................................................................................................ ......... 13
4.1 基金管理 人及基金经理情况................................................................................................ .... 13
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 14
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ ........ 14
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 16
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 16
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................ ........ 17
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ .... 18
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ ........ 18
§5 托管 人 报告................................................................................................................................ ......... 19
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................ ............ 19
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 19
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................ 19
§6 审计 报告................................................................................................................................ ............. 20
6.1 审计报告 基本信息................................................................................................ .................... 20
6.2 审计报告 的基本内容................................................................................................ ................ 20
§7 年度 财务报 表................................................................................................................................ ..... 23
7.1 资产负债 表................................................................................................................................
23
7.2 利润表................................................................................................................................ ........ 24
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表................................................................ ............................ 25
7.4 报表附注................................................................................................................................ .... 26
§8 投资 组合报 告................................................................................................................................ ..... 53
8.1 期末基金 资产组合情况................................................................................................ ............ 53
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合................................................................ ............................ 53
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................
54
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动................................................................ ........................ 56
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合................................................................ .................... 57
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 57
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
.................... 57
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 58中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 58
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ .. 58
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ .. 58
8.12 投资组 合报告附注................................................................................................ .................. 58
§9 基金 份额持 有人信息................................................................................................ ......................... 60
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构................................................................ ................ 60
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ .... 60
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................
60
§10 开 放式基 金 份 额变动................................................................................................ ....................... 61
§11 重大 事件 揭示................................................................................................................................ . 62
11.1 基金份 额持有人大会决议 ................................................................................................ ...... 62
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 62
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 62
11.4 基金投 资策略的改变................................................................................................ .............. 62
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ................................................................ .................. 62
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 62
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................ .............. 62
11.8 其他重 大事件................................................................................................ .......................... 65
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息................................................................................................ ... 71
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况................................ ...... 71
§13 备查文件 目录................................................................................................................................ ... 72
13.1 备查文 件目录................................................................................................ .......................... 72
13.2 存放地 点................................................................................................................................ .. 72
13.3 查阅方 式................................................................................................................................ .. 72
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中海沪港深价值优选混合
基金主代码 002214
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月28 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 640,975,066.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过对国家政策导向以及行业发展趋势的研
究，在沪深港三地证券市场中优选出具备估值优势或
成长潜力的公司进行投资，在严格控制投资组合风险
的前提下力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 1 、资产配置 策略
本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分
析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的
分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及
风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类
资产的配置比例。
2 、股票投资 策略
本基金将在本合同约定的投资比例范围内制定并适时
调整国内 A 股和港股两地股票配置比例及投资策略：
（1 ）A 股投 资策略
本基金对于国内A 股选择将采用自上而下的分析方法，
在行业发展趋势中选择具有优势的上市公司进行投
资。
1 ）行业精选 策略
本基金主要从宏观经济周期和行业生命周期两个层次
来分析不同行业的周期性属性。
本基金基于“投资时钟理论”对宏观经济周期进行分
析，根据不同行业在宏观经济周期各阶段的表现进行
最优配置。 本基金还将根据行业本身的生命周期分析，
重点加强对成长期行业和成熟期行业的配置。
2 ）股票精选 策略
本基金对精选行业内的个股选择将采用定量分析与定
性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司
进行投资。
①定量方式 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指
标、财务指标和估值指
标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势
和估值优势的个股。
②定性方式
本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司
的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行
业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理
混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避
投资风险。
（2 ）港股投 资策略
本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资
于香港股票 市场，不使 用合格境内 机构投资者(QDII)
境外投资额度进行境外投资。
本基金主要采用自上而下、重点挑选最符合国家产业
政策和行业发展方向的主题，然后自下而上、精选个
股的投资策略，重点投资于受益于经济结构转型及相
关主题且具备估值优势的股票。
1)主题及行 业发掘
本基金通过投资研究团队持续关注政府财政及货币政
策等宏观经济因素、产业振兴计划等政府政策导向来
发掘具有以下特性的行业： 具有长期可持续增长模式/
享有强劲的长期增长；具有高进入壁垒和健康的竞争
格局；受益于政策支持；新兴行业以及有升级潜力的
行业；具有催化剂的行业。
2 ）股票精选 策略
对上市公司进行系统性分析，其中主要关注：
①采用预期市盈率(P/E)、市净率 （P/B ） 、 市盈率 相对
盈利增 长比 率（PEG ）及 企业价 值倍 数（EV/EBITDA ）
等方法优选出财务透明稳健、管理出色且成长性较好
的个股。
②低估值、相对于 A 股 折价或股价没有充分反映投资
价值的、具有持续竞争优势的企业。
③相对于 A 股较为稀缺或具有独特投资属性的公司。
④符合国家战略导向、具备高成长性的企业。
⑤具有股价催化剂、具有估值重估潜力的股票。
3 、债券投资 策略
（1 ） 久期配 置： 基于宏观经济趋势性变化， 自上而下
的资产配置。
（2 ） 期限结 构配置： 基于数量化模型， 自上而下的资
产配置。
（3 ）债券类别配置/ 个券选择：主要依据信用利差分
析，自上而下的资产配置。
个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的
资产配置。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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个券选择应遵循如下原则：
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等
收益率风险较低的品种。
流动性原则： 其它条件类似， 选择流动性较好的品种。
4 、资产支持 证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产
支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动
性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分
析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力
求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
5 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加
强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运
用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股
价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投
资。
业绩比较基准 沪深300 指数X45%+恒生 指数X45%+中 证全债指数X10%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风
险品种， 其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黄乐军 贺倩
联系电话 021-38429808 010-66060069
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验
区银城中路 68 号
2905-2908 室及 30 层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 杨皓鹏 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.zhfund.com 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层01-12 室
注册登记机构
中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908 室及 30 层
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年4 月28 日( 基
金合同生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已实现收益 -64,809,251.84 15,341,733.10 -34,841.48
本期利润 -198,926,975.31 73,944,286.88 1,622,729.09
加权平均基金份额本期利润 -0.3044 0.3823 0.0166
本期加权平均净值利润率 -21.89% 27.96% 1.54%
本期基金份额净值增长率 -18.72% 44.33% 9.80%
3.1.2
期末 数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 -59,746,213.49 2,109,251.36 2,098,318.66
期末可供分配基金份额利润 -0.0932 0.0040 0.0123
期末基金资产净值 762,989,812.32 774,029,626.83 187,798,852.46
期末基金份额净值 1.190 1.464 1.098
3.1.3
累计 期末指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份额累计净值增长率 28.81% 58.47% 9.80%
注 1 ：本基金 合同于 2016 年 4 月28 日 生效。
注 2 ：以上 所述基 金业 绩指标 不包 括基金 份额 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 申 购 、
赎回费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.46% 1.69% -8.44% 1.36% -2.02% 0.33%
过去六个月 -18.72% 1.51% -10.74% 1.18% -7.98% 0.33%
过去一年 -18.72% 1.46% -16.86% 1.10% -1.86% 0.36%
自基金合同
生效起至今
28.81% 1.12% 8.43% 0.83% 20.38% 0.29%
注 1 ：“自基 金合同生效起至今”指 2016 年4 月28 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日。
注 2 ： 本基金 的业绩比较基准为沪深 300 指数×45%+ 恒生指数×45%+中国全 券指数×10%，本基 金中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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的投资 范围 为具有 良好 流动性 的金 融工具 ，包 括国内 依法 发行上 市的 股票（ 包括 中小板 、 创 业 板
及其他中国证监会核准上市的股票） 、 沪港通机制 下允许投资的香港联合交易所上市的股票、 权证、
债券 （包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 可转换债券等） 、 资产支 持证券以及法律法规或中国
证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具( 但须 符合 中国证 监会 相关规定) 。 本基金 投资 股票资 产 的 比
例占基金资产的 0%－95%， 债券资产占基金资产的 0% －95% （其中 投资于国内依法发行上市的股票
的比例占基金资产的 0-95% ，投资于 香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的 0-95%） ，本基
金还保持不低于基金资产净值 5%的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。 因此， 我们选取市场
认同度很高的沪深 300 指数、恒生指数和中国全债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。我们
根 据本 基金在 一般 市场状 况下 的资产 配置 比例来 确定 本基金 业绩 基准指 数加 权的权重， 选择 45%
作 为基 准指数 中沪 深股票 资产 所代表 的长 期平均 权重 ，同样 选 择 45% 作 为基 准指数 中港股 资 产 所
代表的长期平均权重， 并选择 10% 作 为债券资产所代表的长期平均权重， 以使业绩比较更加合理。
本基金业 绩基 准指数 每日 按照 45% 、45% 、10% 的比例对 基础 指数进 行再 平衡， 然后 得到加 权后的
业绩基准指数的时间序列。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比
较
注：上图中 2016 年度是 指 2016 年 4 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日，相关数据
未按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金 的利润分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - - 注：-
2017 1.2000 48,909,582.12 5,801,581.03 54,711,163.15 注：-
2016 - - - - 注：-
合计 1.2000 48,909,582.12 5,801,581.03 54,711,163.15 注：-
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学 的 风 险 管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
林翠萍
本基金基
金经理，
中海沪港
深多策略
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理
2016 年 4 月
28 日
- 20 年
林翠萍女士，美国斯克
兰顿大学企业管理硕
士。历任中华经济研究
院研究助理，京华（元
大）证券股份有限公司
研究员、 自营部交易员，
保诚（瀚亚）证券投资
信托股份有限公司基金
经理， 富鼎 （中国信托）
证券投资信托股份有限
公司投研处协理，联邦
证券投资信托股份有限
公司基金经理，华南永
昌证券投资信托股份有
限公司研究经理，金鼎
（联博）证券投资信托
股份有限公司基金经
理，华顿证券投资信托
股份有限公司资深经
理，未来资产证券投资
信托股份有限公司资深
副总经理。2015 年 8 月
进入本公司工作，曾任
投研中心拟任基金经
理，2016 年 4 月至今任
中海沪港深价值优选灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理，2018 年
3 月至今任中海沪港深
多策略灵活配置混合型中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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证券投资基金基金经
理。
姚晨曦
本基金基
金经理、
中海消费
主题精选
混合型证
券投资 基
金基金经
理、中海
能源策略
混合型证
券投资基
金基金经
理
2016 年 4 月
28 日
- 11 年
姚晨曦先生，复旦大学
金融学专业硕士。曾任
上海申银万国证券研究
所二级分析师。2009 年
5 月进入本公 司工作， 历
任分析师、分析师兼基
金经理助理。2015 年 4
月至今任中海消费主题
精选混合型证券投资基
金基金经理，2015 年 4
月至今任中海能源策略
混合型证券投资基金基
金经理，2016 年 4 月至
今任中海沪港深价值优
选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 中海基金管理有限公司
公平交易管理制度》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽核
和信息 披露 等方面 对股 票、债 券、 可转债 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动 进 行 全
程公平交易管理。
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平
等获取 研究 信息。 （2 ） 公司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除投 资分 管领导 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交 易执 行内部 控制 方面 ： （1 ）对 于债券 一级 市场申 购、 非公开 发行 股票申 购等 以公司 名 义 进
行的交 易， 各投资 组合 经理根 据研 究报告 独立 确定申 购价 格和数 量， 在获配 额度 确定后 ， 根 据 公
司制度 规定 应遵循 公平 原则对 获配 额度进 行分 配，按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ，如果 申 购 价 格中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配， 如有特殊情况， 制度 规定需书面留痕 。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由公司 对询 价收益 率偏 离、交 易对 手及交 易方 式进行 事前 审核。 （5 ） 在特殊 情况 下 ，
投资组 合因 合规性 或应 对大额 赎回 等原因 需要 进行特 定交 易时， 由投 资组合 经理 发起暂 停 投 资 风
控阀值 的流 程，在 获得 相关审 批后 ，由公 司暂 时关闭 投资 风控系 统的 特定阀 值。 完成该 交 易 后 ，
公司立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2 ） 公司对所有组合本报告期内日内、3 日、5 日同向 交易数据进行了采集 ，
并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分 布检验。 （3 ）
对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易频率、
交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
本报告期 内， 公司遵 循《 中海基 金管 理有限 公司 公平交 易管 理制度 》相 关要求 ，整 体上贯彻
执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送金 额占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期 内， 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，公 司均 根据制 度规 定要求 组合 经理提 供 相 关 情
况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年全球 大类资产价格出现“股、 债、 商品”三杀的局面， 表现排序来看：0%> 大宗商品>
债券> 股票， 股票市场表现最差。 全球股市来看， 美国股市表现相对较好， 下跌幅度较小； 欧 洲 及
包括中国在内的新兴市场股市出现较大幅度下跌。主要是由于：1 、经 济增长方面，始于 2016 年
的全球同步复苏终止， 仅有美国在税改和内需的推动下一枝独秀。2 、 资金方面， 由于美国基本面
仍然相对稳健，美元在 18 年 1 月短暂 走弱后，2 月企稳，4 月之后美元明显上行且维持在高位，
叠加美债利率整体上行， 资金从新兴市场不断回流至美国， 新兴市场资金面压力明显。3 、 政治和
政策方面， 中美贸易摩擦程度超出预期， 加之中国 18 年上 半年去杠杆效应冲击，A 股显现出较大
压力。
报告期内， 本 基金总体选股主轴仍然坚持以企业的商业模式具备中长期竞争优势的投资思路，
该策略在上半年较为奏效。 进入下半年， 各种利空接踵而至， 先是电 子类个股中期业绩低于预期 ，
随之而来政策面对于我们持仓个股带来负面冲击，包括 8 月初公布民促法送审稿征求意见、8 月
下旬五部 委召 开会议 ，表 示税务 部门 将统一 征收 社保费 、11-12 月份 ，医 药 带量 采购 政策，受这
些负面因素影响，TMT 、 教育和医药个股估值显著受压，因此，我们基金净值也有所损伤。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金份额净值 1.190 元( 累计净值 1.310 元) 。 报告期内本基金
净值增长率为-18.72% ， 低于业绩比较基准 1.86 个百分点。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2019 年 ，我们认为港股市场仍然面临着挑战和机遇。19 年全球经 济放缓的概率较大，
IMF 在 18 年 10 月下调了 新兴和发展中国家以及全球的增速预测，经济增速的下滑将带来企业盈
利预期的下调。同时 19 年全球流动性将继续收缩。虽然 19 年美联储加息可能放缓，但美、欧、
日央行 的资 产负债 表正 常化， 预计 全球央 行缩 表成为 市场 焦点。 此外 ，中美 贸易 争端仍 然 有 不 确
定性。 虽然 挑战压 力巨 大，但 并不 代表缺 乏机 会。主 要是 考虑到 ：首 先是政 府逆 周期调 节 作 用 性
增强。 为应对经济的下行，18 年下 半年政府对政策的定调有所变化， 要求“稳健货币政策松紧适
度， 积极财政政策要更加积极” 。 去年底以来， 各地基建项目批准明显加速，1 月初 下调存款准备
金率 1 个百 分点， 不过这些政策的下达到经济见效需要 3 至 6 个月的 时间。 其次， 估值仍然偏低，中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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目前港股估值对应 TTM 市盈率仅 10.3 倍，低于历史平均的 12.3 倍。最后，海外方面，美国的 加
息将出现放缓，若出现类似信号，市场也将有所表现。
总体上， 我们 认为虽 然经 济增速 放缓 、全球 流动 性收缩 及中 美贸易 争端 将给全 年市 场持续带
来压力， 但由于市场估值不高， 加之政府的逆周期调节及海外市场的提振，19 年 仍然有不错的投
资机会。
4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况
报告期内 ，管 理人在 内部 监察工 作中 一切从 合规 运作、 保障 基金份 额持 有人利 益出 发，由监
察稽核 部门 遵守独 立、 客观、 公正 的原则 ，通 过常规 稽核 、专项 检查 和系统 监控 等方法 对 公 司 经
营、基 金运 作及员 工行 为的合 规性 进行检 查， 推动内 部控 制机制 的完 善与优 化， 保证各 项 法 规 和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各 项业 务能遵 循国 家法律 法规 、中国 证监 会规章 制度 、管理 人内 部的规 章制 度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 根据基金监管法律法规的不断更新与完善， 推动各部门加强内部制度建设， 确保制度对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2 ） 开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作， 树立员工规范意识、 合
规意识 和风 险意识 ，形 成员工 主动 、自觉 进行 内部控 制的 风险管 理文 化，构 建主 动进行 管理 人内
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3 ） 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金销售、 投资的合法合规。 通过电脑监控、 现
场检查 、人 员询问 、重 点抽查 等方 法开展 工作 ，不断 提高 全体员 工的 风险意 识， 保证了 基 金 的 合
法合规运作。
（4 ） 按照中国证监会的要求， 在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。 通过 各部门的参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5 ） 根据监管部门的要求， 完成与基金投资业务相关的定期监察报告， 报送中国 证监会和董
事会。
管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份额持有人的利益。2019 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条 主线 ，构建 一个 制度修 订规 范化、 风险 责任岗 位化 、风险 检测 细致化 、风 险评估 科 学 化 的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证 券 、 基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法 律合 规或基 金估 值运作 等 方 面 的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值 业务 ，但应 参 加 估 值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
在托管本 基金 的过程 中， 本基金 托管 人中国 农业 银行股 份有 限公司 严格 遵守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人—中海 基金 管理
有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本托管人 认为, 中海 基金 管理有 限公 司在本 基金 的投资 运作 、基金 资产 净值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要方面的 运作 严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人 认为 ，中海 基金 管理有 限公 司的信 息披 露事务 符合 《证券 投资 基金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019 ）审字第61372718_B27 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额
持有人：
审计意见 我们审计了后附的中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资
基金的财务报表， 包括 2018 年12 月31 日的资产 负债表，2018 年
度的利润表、 所有者权益 （基金净值） 变动表以及相关财务报表附
注。
我们认为， 后附的中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基
金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允
反映了中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年
12 月31 日的 财务状况以及2018 年度 的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金， 并履行了
职业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
其他信息 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他
信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海沪港深价值优选灵活配置
混合型证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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（如适用） ，并 运用持续经 营假设，除 非计划进行 清算、终止 运 营
或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3 ）评价 管理 层选用会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。
（4 ）对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海沪港深价值优选灵活配置混合
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或
情况可能导致中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
不能持续经营。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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（5 ） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳
蔺育化
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
审计报告日期 2019 年 3 月26 日
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 113,569,765.11 155,664,219.04
结算备付金
20,816,364.59 14,203,166.98
存出保证金
512,892.40 122,499.54
交易性金融资产 7.4.7.2 630,549,454.66 662,804,947.33
其中：股票投资
630,549,454.66 662,804,947.33
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 80,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 25,780.23 42,595.09
应收股利
84,447.25 10,103.56
应收申购款
62,784.56 673,399.88
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
845,621,488.80 833,520,931.42
负债和所有者 权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
80,000,129.58 49,542,300.44
应付赎回款
1,100,959.18 8,365,435.52
应付管理人报酬
995,713.95 833,218.47
应付托管费
165,952.31 138,869.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 206,675.78 536,668.66
应交税费
- -
应付利息
- - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 162,245.68 74,811.75
负债合计
82,631,676.48 59,491,304.59
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 640,975,066.50 528,648,843.35
未分配利润 7.4.7.10 122,014,745.82 245,380,783.48
所有者权益合计
762,989,812.32 774,029,626.83
负债和所有者权益总计
845,621,488.80 833,520,931.42
注： 报告截止日 2018 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.190 元 ， 基金份额 总额 640,975,066.50 份。
7.2 利润表
会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-179,097,891.50 80,596,524.26
1.利息收入
1,356,717.01 453,040.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,059,898.84 401,422.96
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
296,818.17 51,617.12
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-49,072,775.42 20,073,666.64
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -60,889,155.47 17,168,449.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 11,816,380.05 2,905,216.88
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
-134,117,723.47 58,602,553.78
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 2,735,890.38 1,467,263.76
减： 二 、费用
19,829,083.81 6,652,237.38
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 13,674,930.26 3,919,453.03
2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,279,155.04 653,242.25
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 3,520,558.81 1,708,496.37 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．税金及附 加
- -
7 ．其他费用 7.4.7.20 354,439.70 371,045.73
三、利润总额 （亏损总额 以“-”
号填列）
-198,926,975.31 73,944,286.88
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
-198,926,975.31 73,944,286.88
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
528,648,843.35 245,380,783.48 774,029,626.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -198,926,975.31 -198,926,975.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
112,326,223.15 75,560,937.65 187,887,160.80
其中：1.基 金申购款 619,481,941.77 300,840,105.76 920,322,047.53
2.基金赎回 款 -507,155,718.62 -225,279,168.11 -732,434,886.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
640,975,066.50 122,014,745.82 762,989,812.32
项目
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基 171,057,867.76 16,740,984.70 187,798,852.46 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 73,944,286.88 73,944,286.88
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
357,590,975.59 209,406,675.05 566,997,650.64
其中：1.基 金申购款 664,488,252.83 346,122,348.37 1,010,610,601.20
2.基金赎回 款 -306,897,277.24 -136,715,673.32 -443,612,950.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -54,711,163.15 -54,711,163.15
五、期末所有者权益（基
金净值）
528,648,843.35 245,380,783.48 774,029,626.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______杨皓 鹏______
______ 宋宇______
____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
周琳____
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海沪港 深价 值优选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称“ 本基 金”) 系经 中国证 券监督
管理委员会证监许可[2015]2745 号 《 关于准予中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
注册的 批复 》核准 ，由 中海基 金管 理有限 公司 作为基 金管 理人向 社会 公开发 行募 集，基 金 合 同 生
效日为 2016 年 4 月28 日 ， 首次设立募集规模为 221,570,748.81 份基金份额， 经普华永道中天 会
计师事务所( 特殊普通合伙) 验字[2016] 第435 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中海
沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 28 日正式 生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 221,570,748.81 份基 金份额， 其中 认购资金利息折合 40,622.25 份基
金份额 。本 基金为 契约 型，存 续期 限不定 。本 基金的 基金 管理人 和注 册登记 机构 均为中 海 基 金 管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法发 行上 市的股 票（ 包括中小
板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 港股通机制下允许投资的香港联合交易所上市的
股票（ 以下 简称“ 港股 通标的 股票” ） 、权证 、债 券（包 括国 债、金 融债 、企业 债、 公司债 、 可 转
换债券 等） 、 资产支 持证 券以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具(但须 符合 中中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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国证监会相关规定) 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数×45%+恒 生指数×45%+ 中证全债指
数×10% 。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》 、其他中国 证监会 及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年12 月 31 日的财
务状况以及 2018 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月1 日起至12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记 账本 位币和 编制 本财务 报表 所采用 的货 币均为 人民 币。除 有特 别说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本基金的 金融 资产于 初始 确认时 分为 以下两 类： 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项； 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资等；
(2) 金融负债 分类
本基金的 金融 负债于 初始 确认时 归类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产的 股票等 ，按 照取得 时的 公允价值
作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产期 间取得 的利 息或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金 融资 产或金 融负 债时， 其公 允价值 与初 始入账 金额 之间的 差 额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该 金融 资产现 金流 量的合 同权 利终止 ，或 该收取 金融 资产现 金流 量的权 利已 转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票 于成 交日确 认为 股票投 资， 股票投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券 于成 交日确 认为 债券投 资。 债券投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息 债券 视同到 期一 次性还 本付 息的附 息债 券，根 据其 发行价 、到 期价和 发行 期限按直中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证 于成 交日确 认为 权证投 资。 权证投 资成 本按成 交日 应支付 的全 部价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 股指/ 国 债期货投资
买入或卖出股指/ 国债期 货投资于成交日确认为股指/ 国债期 货投资。 股指/ 国债期货初 始合 约
价值按成交金额确认；
股指/ 国 债期货 平仓 于成交 日确 认衍生 工具 投资收 益， 股指/国债期 货的初 始合 约价值 按移动
加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易 可转债
申购新发 行的 分离交 易可 转债于 获得 日，按 可分 离权证 公允 价值占 分离 交易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3) 中相关 原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
公允价值 ，是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交易中 ，出 售一项 资产 所能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场（或 最有 利市场 ）是 本基金 在计 量日能 够进 入的交 易 市 场 。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报 表中 以公允 价值 计量或 披露 的资产 和负 债，根 据对 公允价 值计 量整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产 负债 表日， 本基 金对在 财务 报表中 确认 的持续 以公 允价值 计量 的资产 和负 债进行重中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价 作为 公允价 值； 估值日 无报 价且最 近交 易日后 未发 生影响 公允 价值计 量的 重大事 件 的 ， 应
采用最 近交 易日的 报价 确定公 允价 值。有 充足 证据表 明估 值日或 最近 交易日 的报 价不能 真 实 反 映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投 资品 种相同 ，但 具有不 同特 征的， 应以 相同资 产或 负债的 公允 价值为 基础 ，并在估
值技术 中考 虑不同 特征 因素的 影响 。特征 是指 对资产 出售 或使用 的限 制等， 如果 该限制 是 针 对 资
产持有 者的 ，那么 在估 值技术 中不 应将该 限制 作为特 征考 虑。此 外， 基金管 理人 不应考 虑 因 大 量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 应采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的 估值 技术确 定公 允价值 。采 用估值 技术 确定公 允价 值时， 应优 先使用 可观 察输入 值 ， 只 有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 的基 金份额 总额 所对应 的金 额。由 于申 购和赎 回引 起的实 收基 金变动分
别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回确 认日确 认。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的 转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包 括已实 现损 益平准 金和 未实现 损益 平准金 。已 实现损 益平 准金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金均在 “损 益平准 金” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ， 在回购期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/ （损 失） 于卖出 股票 成交日 确认 ，并按 卖出 股票成 交金 额与其 成本 的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/ （损失 ）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于成 交日确 认， 并按成 交总 额与其 成本 、应收 利息 的差额
入账；
(8) 股指/ 国 债期货投资收益/(损失) 于平仓日确认， 并按平仓 成交金额与其初始合约价值的差
额入账；
(9) 权证收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账 ；
(10)股利收益 于除息 日确 认，并 按上 市公司 宣告 的分红 派息 比例计 算的 金额扣 除应 由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价 值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产 、以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债等公 允价 值变动 形成 的应计 入 当 期 损
益的利得或损失；
(12)其他收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移给 对方 ，经济 利益 很可能 流入 且金 额 可以 可 靠计量
的时候确认。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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7.4.4.10 费用的确认和 计量
本基金的 管理 人报酬 和托 管费等 在费 用涵盖 期间 按基金 合同 或相关 公告 约定的 费率 和计算方
法逐日确认。
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10 次，若 基金合同
生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金 份额享有同等分配权；
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管产品 管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂 行条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企 业所得税
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个 人所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政 部、 国家税 务总 局、中 国证 监会财 税[2015]101 号文 《关于 上市 公司股 息红 利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6 境 外投资
本基金运 作过 程中涉 及的 境外投 资的 税项问 题， 根据财 政部 、国家 税务 总局、 中国 证监会财
税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 35 页 共 72 页
[2016]127 号文《关 于深 港股票 市场 交易互 联互 通机制 试点 有关税 收政 策的通 知》 及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重要财务报表 项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 113,569,765.11 155,664,219.04
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 113,569,765.11 155,664,219.04
7.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 704,407,053.78 630,549,454.66 -73,857,599.12
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 704,407,053.78 630,549,454.66 -73,857,599.12
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 602,544,822.98 662,804,947.33 60,260,124.35
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 36 页 共 72 页
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 602,544,822.98 662,804,947.33 60,260,124.35
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融 资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 80,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 80,000,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 22,786.11 32,597.49
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,879.77 9,702.90
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 37 页 共 72 页
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 114.35 294.70
合计 25,780.23 42,595.09
7.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 206,675.78 536,668.66
银行间市场应付交易费用 - -
合计 206,675.78 536,668.66
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,245.68 24,811.75
预提费用 160,000.00 50,000.00
合计 162,245.68 74,811.75
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 528,648,843.35 528,648,843.35
本期申购 619,481,941.77 619,481,941.77
本期赎回（以“- ”号填 列） -507,155,718.62 -507,155,718.62
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 640,975,066.50 640,975,066.50 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 72 页
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,109,251.36 243,271,532.12 245,380,783.48
本期利润 -64,809,251.84 -134,117,723.47 -198,926,975.31
本期基金份额交易
产生的变动数
2,953,786.99 72,607,150.66 75,560,937.65
其中：基金申购款 -6,215,395.57 307,055,501.33 300,840,105.76
基金赎回款 9,169,182.56 -234,448,350.67 -225,279,168.11
本期已分配利润 - - -
本期末 -59,746,213.49 181,760,959.31 122,014,745.82
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利息收入 936,917.89 325,045.22
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 96,666.14 52,663.25
其他 26,314.81 23,714.49
合计 1,059,898.84 401,422.96
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 867,436,051.03 250,024,369.50
减：卖出股票成本总额 928,325,206.50 232,855,919.74
买卖股票差价收入 -60,889,155.47 17,168,449.76 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 72 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－买卖债券差价收入。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收 益
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入
注：本基金在本报告期内无衍生工具收益－买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他 投资收益
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 72 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 11,816,380.05 2,905,216.88
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,816,380.05 2,905,216.88
7.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -134,117,723.47 58,602,553.78
——股票投资 -134,117,723.47 58,602,553.78
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允 价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 -134,117,723.47 58,602,553.78
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎回费收入 2,692,065.76 1,450,741.39
转出基金补偿收入 43,824.62 16,522.37
合计 2,735,890.38 1,467,263.76
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 41 页 共 72 页
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 3,520,558.81 1,708,496.37
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回 费
- -
合计 3,520,558.81 1,708,496.37
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
审计费用 70,000.00 50,000.00
信息披露费 260,000.00 250,000.00
银行费用 6,439.70 3,045.73
帐户服务费 18,000.00 18,000.00
持有人大会费 - 10,000.00
律师费 - 40,000.00
合计 354,439.70 371,045.73
7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要作披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国农业银行股份有限公司("农业 银行") 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“ 中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法国洛希 尔银行”)
基金管理人的股东
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”）
基金管理人的控股子公司 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 42 页 共 72 页
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 1,076,126,105.45 56.71% 747,552,860.67 80.58%
7.4.10.1.2 债券交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017 年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
国联证券 260,000,000.00 76.47% 40,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 883,440.86 57.47% 105,381.61 50.99%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 72 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 607,799.03 80.82% 445,014.12 82.92%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 、 经 手 费
和由券 商承 担的证 券结 算风险 基金 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收 取 方 为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,674,930.26 3,919,453.03
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,150,760.27 437,484.40
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计 提，计算方法如下：
H=E×1.5%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双 方 核 对 无
误后，基金托管人于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,279,155.04 653,242.25
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付， 经基金 管理 人与基 金托 管人双 方 核 对 无中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 72 页
误后， 基金托管人于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休 日等,
支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本 基金 在本报 告期 内及上 年度 可比期 间均 未与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券（ 含 回 购 ）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
113,569,765.11 936,917.89 155,664,219.04 325,045.22
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算 有限 责任公 司，2018 年度获 得的利 息收 入为人 民币 96,666.14 元(2017 年度：人 民币
52,663.25 元) ，2018 年末结算备付金余额为人民币 20,816,364.59 元(2017 年末：人民币
14,203,166.98 元) 。
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配 情况
注：本基金在本报告期未发生利润分配。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 45 页 共 72 页
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
注：本基金本期末无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金在 日常 经营活 动中 涉及的 财务 风险主 要包 括信用 风险 、流动 性风 险及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了《 中海 基金管 理有 限公司 投资 决策委 员会 议事规 则》 、 《中海 基金 管理有 限公 司 投
研中心 投资 管理团 队管 理办法》 、 《 中海基 金管 理有限 公司 投研中 心研 究部管 理办 法》 、 《中 海 基 金
管理有 限公 司基金 股票 库管理 办法》 、 《中海 基金 管理有 限公 司基金 债券 库管理 办法》 、 《中海 基 金
管理有 限公 司基金 信用 债业务 运作 管理办 法》 等一系 列相 应的制 度和 流程来 控制 这些风 险 ， 并 设
定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管 理人 建立了 以风 险控制 委员 会为核 心的 、由督 察长 、风控 合规 部门、 相关 职能部门
和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 活期银行
存款存 放在 本基金 的托 管人管 理的 托管户 中， 因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本 基 金 在中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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交易所 进行 的交易 均与 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司完 成证券 交收 和款项 清算 ，因此 违 约 风 险
发生的 可能 性极小 ；基 金在进 行银 行间同 业市 场交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估，以 控 制 相 应
的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计
及汇总。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析
本基金 的基 金管理 人严 格按照 《公 开募集 证券 投资基 金运 作管理 办法 》及《 公开 募集开 放 式 证 券
投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 有关法 规的 要求建 立健 全开放 式基 金流动 性风 险管理 的 内 部 控
制体系 ，审 慎评估 各类 资产的 流动 性，针 对性 制定流 动性 风险管 理措 施，对 本基 金组合 资 产 的 流
动性风 险进 行管理 。本 基金的 基金 管理人 采用 监控基 金组 合资产 持仓 集中度 指标 、逆回 购 交 易 的
到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可
变现价 值以 及压力 测试 等方式 防范 流动性 风险 。并于 开放 日对本 基金 的申购 赎回 情况进 行 监 控 ，
保持基 金投 资组合 中的 可用现 金头 寸与之 相匹 配，确 保本 基金资 产的 变现能 力与 投资者 赎 回 需 求
的匹配 与平 衡。本 基金 的基金 管理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况 下 赎 回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注 7.4.12
中列示 的本 基金于 期末 持有的 流通 受限证 券外 ，本期 末本 基金的 其他 资产均 能及 时变现 。 此 外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券资产的公允价值。
本基金 管理 人每日 预测 本基金 的流 动性需 求， 并同时 通过 独立的 风险 管理部 门设 定流动 性 比 例 要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利 率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金及债券投资等。
下表所示 为本 基金资 产及 负债的 账面 价值， 并按 照合约 规定 的 利率 重新 定 价日 或到 期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
113,569,765.11 - - - - - 113,569,765.11
结算备付金
20,816,364.59 - - - - - 20,816,364.59
存出保证金
512,892.40 - - - - - 512,892.40
交易性金融资
产
- - - - - 630,549,454.66 630,549,454.66
买入返售金融
资产
80,000,000.00 - - - - - 80,000,000.00
应收利息
- - - - - 25,780.23 25,780.23
应收股利
- - - - - 84,447.25 84,447.25
应收申购款
- - - - - 62,784.56 62,784.56
资产总计 214,899,022.10 - - - - 630,722,466.70 845,621,488.80
负债
应付证券清算 - - - - - 80,000,129.58 80,000,129.58 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 72 页
款
应付赎回款 - - - - - 1,100,959.18 1,100,959.18
应付管理人报
酬
- - - - - 995,713.95 995,713.95
应付托管费 - - - - - 165,952.31 165,952.31
应付交易费用 - - - - - 206,675.78 206,675.78
其他负债 - - - - - 162,245.68 162,245.68
负债总计 - - - - - 82,631,676.48 82,631,676.48
利率敏感度缺
口
214,899,022.10 - - - - 548,090,790.22 762,989,812.32
上年度末
2017 年12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 155,664,219.04 - - - - - 155,664,219.04
结算备付金 14,203,166.98 - - - - - 14,203,166.98
存出保证金 122,499.54 - - - - - 122,499.54
交易性金融资
产
- - - - - 662,804,947.33 662,804,947.33
应收利息 - - - - - 42,595.09 42,595.09
应收股利 - - - - - 10,103.56 10,103.56
应收申购款 - - - - - 673,399.88 673,399.88
资产总计 169,989,885.56 - - - - 663,531,045.86 833,520,931.42
负债
应付证券清算
款
- - - - - 49,542,300.44 49,542,300.44
应付赎回款 - - - - - 8,365,435.52 8,365,435.52
应付管理人报
酬
- - - - - 833,218.47 833,218.47
应付托管费 - - - - - 138,869.75 138,869.75
应付交易费用 - - - - - 536,668.66 536,668.66
其他负债 - - - - - 74,811.75 74,811.75
负债总计 - - - - - 59,491,304.59 59,491,304.59
利率敏感度缺
口
169,989,885.56 - - - - 604,039,741.27 774,029,626.83
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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银行存款、 结算备付金、 存出保证金均以活期存款利率计息， 假定利率仅影响该类资产
的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金融资产 （如有） 的利息收
益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。
该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 0.00 0.00
利率上升 25 个基点 0.00 0.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所 有资 产及负 债以 人民币 计价 。本基 金在 购买港 股市 会存在 人民 币与港 币之 间的转 换 ， 但 本
基金不持有外币头寸，故汇率变化不会给基金资产带来重大影响，因此本基金无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通 过投 资组合 的分 散化降 低其 他价格 风险 。基金 的投 资组合 比例 为：本 基金 投资 于股
票的比例占基金资产的 0-95%( 其中投 资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95% ，
投资于香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的 0-95%) ， 本基金持有的现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标 等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 630,549,454.66 82.64 662,804,947.33 85.63
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 630,549,454.66 82.64 662,804,947.33 85.63
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设
测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数 与恒生指数同时变动时，股票资产
相应的理论变动值。
假定沪深 300 指数与恒生 指数同时变化 5 ％，其他 市场变量均不发生变化。
Beta 系数是 根据报表日持仓资产在过去 100 个 交易日收益率与其对应指数收益率
回归加权得出，对于交易少于 100 个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
+5％ 33,433,865.45 4,378,161.49
-5 ％ -33,433,865.45 -4,378,161.49
7.4.13.4.4 采用风险价值 法管理风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个 交易日的分布情况。
以 95％的置 信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值（不足 100 个交易日 不
予计算） 。
分析
风险价值
（单位： 人民币元）
本期末（2018 年 12 月
31 日）
上年度末（2017 年 12 月 31
日）
收益率绝对 VaR
（％）
2.74 1.93 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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注：上 述分析 衡量 了在 95% 的 置信 水平 下， 所持有 的资 产组合 在资 产负债 表日 后一个交易 日 内 由
于市场价格风险所导致的最大潜在损失。
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 、买入返
售金融资产 和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 630,549,454.66 元 ，无属于第二层次以及第三层次的余额（于 2017
年 12 月 31 日， 属于第一层次的余额为人民币 662,804,947.33 元， 无属于第二层次以及第三层次
的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动
对于证券 交易 所上市 的股 票和可 转换 债券等 ，若 出现重 大事 项停牌 、交 易不活 跃、 或属于非
公开发 行等 情况， 本基 金分别 于停 牌日至 交易 恢复活 跃日 期间、 交易 不活跃 期间 及限售 期 间 不 将
相关股 票和 可转换 债券 等的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的对 公允价 值 计 量 整
体而言 具有 重要意 义的 输入值 所属 的最低 层次 ，确定 相关 股票和 可转 换债券 公允 价值应 属 第 二 层
次或第 三层 次。本 基金 政策为 以报 告期初 作为 确定金 融工 具公允 价值 层次之 间转 换的时 点 。 本 基
金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 工具第 三层 次公允 价值 本期未发
生变动。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 630,549,454.66 74.57
其中：股票 630,549,454.66 74.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 80,000,000.00 9.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 134,386,129.70 15.89
8 其他各项资产 685,904.44 0.08
9 合计 845,621,488.80 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 27,192,112.20 3.56
C 制造业 8,252,080.00 1.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 14,592,075.00 1.91
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,036,267.20 6.56
8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 11,346,480.00 1.49
B 消费者非 必需品 106,216,750.00 13.92
C 消费者常 用品 37,208,695.00 4.88
D 能源 19,371,640.00 2.54
E 金融 239,011,227.00 31.33
F 医疗保健 10,579,388.96 1.39
G 工业 28,203,625.00 3.70
H 信息技术 45,308,258.00 5.94
I 电信服务 52,046,464.00 6.82
J 公用事业 14,725,180.00 1.93
K 房地产 16,495,479.50 2.16
合计 580,513,187.46 76.08
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 00700 腾讯控股 174,800 48,092,724.00 6.30
2 01398 工商银行 8,287,000 40,606,300.00 5.32
3 02318 中国平安 620,500 37,596,095.00 4.93
4 00939 建设银行 5,979,000 33,841,140.00 4.44
5 01299 友邦保险 487,000 27,734,650.00 3.63
6 03968 招商银行 1,077,500 27,099,125.00 3.55
7 02382
舜宇光学科
技
444,000 27,075,120.00 3.55
8 02313 申洲国际 300,000 23,328,000.00 3.06
9 00388 香港交易所 113,100 22,456,005.00 2.94
10 00175 吉利汽车 1,636,000 19,779,240.00 2.59
11 00522 ASM PACIFIC 275,800 18,233,138.00 2.39
12 01658 邮储银行 4,162,000 15,066,440.00 1.97 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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13 600547 山东黄金 458,400 13,866,600.00 1.82
14 600489 中金黄金 1,553,090 13,325,512.20 1.75
15 00857
中国石油股
份
3,008,000 12,874,240.00 1.69
16 00425 敏实集团 556,000 12,298,720.00 1.61
17 00027 银河娱乐 281,000 12,260,030.00 1.61
18 06808 高鑫零售 1,725,000 12,057,750.00 1.58
19 01313
华润水泥控
股
1,836,000 11,346,480.00 1.49
20 01336 新华保险 374,200 10,196,950.00 1.34
21 02388 中银香港 379,500 9,677,250.00 1.27
22 01928
金沙中国有
限公司
314,000 9,435,700.00 1.24
23 01112
Ｈ＆Ｈ国际
控股
230,500 9,028,685.00 1.18
24 01766 中国中车 1,326,000 8,870,940.00 1.16
25 02238 广汽集团 1,278,000 8,741,520.00 1.15
26 00011 恒生银行 55,800 8,595,432.00 1.13
27 06169 宇华教育 3,046,000 8,498,340.00 1.11
28 601138 工业富联 712,000 8,252,080.00 1.08
29 02319 蒙牛乳业 385,000 8,231,300.00 1.08
30 00880 澳博控股 1,269,000 8,121,600.00 1.06
31 03898
中车时代电
气
209,500 7,967,285.00 1.04
32 01109 华润置地 300,000 7,911,000.00 1.04
33 00288 万洲国际 1,494,500 7,890,960.00 1.03
34 00688
中国海外发
展
332,000 7,825,240.00 1.03
35 01038
长江基建集
团
147,500 7,664,100.00 1.00
36 000002 万
科Ａ 312,700 7,448,514.00 0.98
37 600048 保利地产 605,900 7,143,561.00 0.94
38 00001 长和 108,000 7,116,120.00 0.93
39 00855 中国水务 962,000 7,061,080.00 0.93
40 00386
中国石油化
工股份
1,326,000 6,497,400.00 0.85
41 00966 中国太平 326,000 6,141,840.00 0.80
42 01093 石药集团 544,580 5,391,342.00 0.71
43 01177
中国生物制
药
1,147,798 5,188,046.96 0.68
44 02338 潍柴动力 542,000 4,249,280.00 0.56 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 72 页
45 01970 IMAX CHINA 217,000 3,953,740.00 0.52
46 00881 中升控股 276,000 3,753,600.00 0.49
47 06098 碧桂园服务 69,655 759,239.50 0.10
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 00939 建设银行 41,700,431.77 5.39
2 00700 腾讯控股 37,588,253.60 4.86
3 02018 瑞声科技 35,534,120.15 4.59
4 01398 工商银行 31,251,527.08 4.04
5 01177 中国生物制药 30,719,823.49 3.97
6 01093 石药集团 23,851,769.97 3.08
7 02382 舜宇光学科技 23,583,301.98 3.05
8 00857 中国石油股份 23,524,801.00 3.04
9 02388 中银香港 22,229,483.09 2.87
10 01658 邮储银行 21,760,620.84 2.81
11 000002 万
科Ａ 20,631,303.00 2.67
12 01628 禹洲地产 20,529,411.02 2.65
13 00354 中国软件国际 18,418,982.94 2.38
14 06169 宇华教育 17,956,183.24 2.32
15 00966 中国太平 17,916,865.83 2.31
16 02318 中国平安 17,236,408.57 2.23
17 00522 ASM PACIFIC 17,102,770.05 2.21
18 00288 万洲国际 16,684,600.09 2.16
19 03888 金山软件 16,674,416.94 2.15
20 06808 高鑫零售 16,408,840.88 2.12
21 00285 比亚迪电子 16,161,787.37 2.09
注：本 报告 期内， 累计 买入股 票成 本总额 是以 股票成 交金 额（成 交单 价乘以 成交 数量） 列 示 的 ，
不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 57 页 共 72 页
比例（％）
1 01093 石药集团 44,111,910.08 5.70
2 01177 中国生物制药 37,702,798.17 4.87
3 02018 瑞声科技 37,467,731.57 4.84
4 00700 腾讯控股 34,080,212.28 4.40
5 01347 华虹半导体 32,646,081.72 4.22
6 02388 中银香港 26,991,414.33 3.49
7 00966 中国太平 26,824,033.06 3.47
8 00200 新濠国际发展 26,651,370.95 3.44
9 02202 万科企业 24,820,973.54 3.21
10 01928 金沙中国有限公司 22,378,880.03 2.89
11 00268 金蝶国际 21,864,044.63 2.82
12 02382 舜宇光学科技 21,254,059.63 2.75
13 00027 银河娱乐 21,111,325.32 2.73
14 00285 比亚迪电子 20,528,326.04 2.65
15 01628 禹洲地产 20,144,669.48 2.60
16 00288 万洲国际 17,275,135.41 2.23
17 00688 中国海外发展 16,161,277.63 2.09
18 01530 三生制药 15,550,276.66 2.01
19 02005 石四药集团 15,120,973.24 1.95
20 01044 恒安国际 14,468,373.50 1.87
注：本 报告 期内， 累计 卖出股 票金 额是以 股票 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）列示 的 ， 不 考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,030,187,437.30
卖出股票收入（成交）总额 867,436,051.03
注：本 报告 期内， 买入 股票成 本总 额和卖 出股 票收入 总额 都是以 股票 成交金 额（ 成交单 价 乘 以 成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 72 页
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
8.11.1 本期国债期货 投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货 投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在本 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 512,892.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 84,447.25
4 应收利息 25,780.23
5 应收申购款 62,784.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 72 页
9 合计 685,904.44
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告 附注的其 他文字描述部 分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 72 页
§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
18,951 33,822.76 522,975,833.27 81.59% 117,999,233.23 18.41%
9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
283,880.98 0.0443%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 72 页
§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月28 日 ）基金份额 总额
221,570,748.81
本报告期期初基金份额总额 528,648,843.35
本报告期期间基金总申购份额 619,481,941.77
减: 本报告期期间基金总赎回份额 507,155,718.62
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 640,975,066.50
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 62 页 共 72 页
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服务， 本报告期内已预提审计
费 70,000.00 元，截至 2018 年 12 月 31 日暂未支 付。目前该会计师事务所已为本基金提供审计
服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国联证券 1 1,076,126,105.45 56.71% 883,440.86 57.47% -
兴业证券 2 602,197,697.49 31.73% 484,244.07 31.50% -
中金公司 2 219,299,685.39 11.56% 169,546.84 11.03% -
川财证券 1 - - - - - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 63 页 共 72 页
方正证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 64 页 共 72 页
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。
注 2 ：本报告 期内新增了国盛证券的上海和深圳交易单元。退租了长城证券的深圳交易单元。
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国联证券 - - 260,000,000.00 76.47% - -
兴业证券 - - 80,000,000.00 23.53% - -
中金公司 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 65 页 共 72 页
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金年度最后一日
净值公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 1 月1 日
2
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金在上海华信证券有限责
任公司开通基金转换业务并参与
转换费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 1 月12 日
3
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金2017 年第4 季
度报告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 1 月19 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 66 页 共 72 页
4
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京展恒基金销售
股份有限公司申购 （含定投申购）
费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 1 月27 日
5
中海基金关于旗下基金持有的股
票停牌后估值方法变更的提示性
公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 3 月13 日
6
中海基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 3 月27 日
7
中海基金管理有限公司关于旗下
三十一只基金修订基金合同及托
管协议等法律文件的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 3 月27 日
8
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金修订后的基金
合同
中海基金网站
2018 年 3 月27 日
9
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金修订后的托管
协议
中海基金网站
2018 年 3 月27 日
10
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投 资基金 2017 年年度
报告
中海基金网站
2018 年 3 月29 日
11
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投 资基金 2017 年年度
报告摘要
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 3 月29 日
12
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中泰证券股份有限
公司基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 3 月31 日
13 中海沪港深价值优选灵活配置混 上证报、 中证报、 证 2018 年 4 月23 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 67 页 共 72 页
合型证券投 资基金 2018 年第一
季度报告
券时报
14
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国银河证券股份
有限公司基金申购及定期定额投
资费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 5 月18 日
15
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金更新招募说明
书（2018 年第 1 号）
中海基金网站
2018 年 6 月11 日
16
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金更新招募说明
书摘要（2018 年第1 号）
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 6 月11 日
17
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增万联证券股份有限
公司为销售机构并开通基金定期
定额投资业务及相关费率优惠活
动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 6 月12 日
18
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金半年度最后一
日净值公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 7 月1 日
19
关于非自然人客户受益所有人身
份识别的公告
上证报、 中证报、 证
券时报 2018 年 7 月4 日
20
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投 资基金 2018 年第二
季度报告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 7 月19 日
21
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海挖财基金销售有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 7 月26 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 68 页 共 72 页
22
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金在奕丰金融服务 （深圳）
有限公司参与转换费率优惠活动
的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 7 月26 日
23
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与国联证券股份有限
公司基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 7 月27 日
24
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与第一创业证券股份
有限公司基金申购及定期定额投
资费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月4 日
25
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增广发证券股份有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月9 日
26
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东北证券股份有限
公司基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月11 日
27
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海大智慧基金销售有
限公司为销售机构并开通基金转
换及定期定额投资业务的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月14 日
28
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东海证券股份有限
公司基金定期定额申购费率优惠
活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月28 日
29 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、 中证报、 证 2018 年 8 月28 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 69 页 共 72 页
部分基金参加中国国际金融股份
有限公司基金定期定额申购费率
优惠活动的公告
券时报
30
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投 资基金 2018 年半年
度报告
中海基金网站
2018 年 8 月28 日
31
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投 资基金 2018 年半年
度报告摘要
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 8 月28 日
32
关于中海沪港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基金参与中国
农业银行股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 9 月5 日
33
中海基金关于旗下基金持有的股
票停牌后估值方法变更的提示性
公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 10 月 12 日
34
中海基金关于旗下基金持有的股
票停牌后估值方法变更的提示性
公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 10 月 19 日
35
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金2018 年第3 季
度报告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 10 月 24 日
36
关于中海沪港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基金参与中
国农业银行股份有限公司基金申
购费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 11 月 7 日
37
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增上海证券有限责任
公司为销售机构并开通基金转换
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 11 月 9 日 中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 70 页 共 72 页
及定期定额投资业务的公告
38
中海基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件
或者身份证明文件的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 5 日
39
关于中海沪港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基金参与中国
农业银行股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 7 日
40
中海沪港深价值优选灵活配置混
合 型证券投资基金更新招募说明
书摘要（2018 年第2 号）
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 11 日
41
中海沪港深价值优选灵活配置混
合型证券投资基金更新招募说明
书（2018 年第 2 号）
中海基金网站
2018 年 12 月 11 日
42
中海基金管理有限公司关于中海
沪港深价值优选灵活配置混合型
证券投资基金新增中国工商银行
股份有限公司为销售机构并开通
基金转换、定期定额投资及相关
费率优惠业务的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 20 日
43
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行基金
定投费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 21 日
44
中海基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国农业银行基金
费率优惠活动的公告
上证报、 中证报、 证
券时报
2018 年 12 月 28 日
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
第 71 页 共 72 页
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018-2-12 至
2018-12-31
96,148,107.91 169,090,441.40 0.00 265,238,549.31 41.38%
产品特有风险
1 、持有人大 会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时， 少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高， 其在召开持有人大会并
对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2 、巨额赎回 的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时， 更容易触发巨额赎回条款， 基金份额持有人将可能无法
及时赎回所持有的全部基金份额。
3 、基金规模 较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致基金规模较小， 基金持续稳定运作可能面临一
定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4 、基金净值 大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造
成较大波动。
5 、提前终止 基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万
元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
中海沪港深价值优选混合 2018 年年度报告
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§13 备查文件 目录
13.1 备查文件目录
1 、中国证监 会批准募集中海沪港深价值优选灵活配置证券投资基金的文件
2 、中海沪港 深价值优选灵活配置证券投资基金基金合同
3 、中海沪港 深价值优选灵活配置证券投资基金托管协议
4 、中海沪港 深价值优选灵活配置证券投资基金财务报表及报表附注
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理 有限公司
2019 年 3 月 28 日
