中 加 心悦 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 浙商 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同 规定，于2019年3月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018 年03月08日起至2018 年12月31日止。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据 和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 15
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 15
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警 情形的说明 ..................................... 18
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算 、利润分配等 情况 的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 18
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信 息 ......................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 24
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 25
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 52
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 52
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比 例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 53
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值 占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 54
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 54
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 54
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 54
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 54 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 54
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 56
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 56
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 57
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 57
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 58
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 59
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 59
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 59
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 60
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 60
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 60
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 61 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中加心悦混合
基金主代码 005371
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月08日
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 130,002,228.58份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中加心悦混合A 中加心悦混合C
下属分级基金的交易代码 005371 005372
报告期末下属分级基金的份额总额 130,000,736.92份 1,491.66份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在深入研究的基础上，运用灵活的资产配置、策略配
置与严谨的风险管理，发现并精选能够分享中国经济
发展方式调整中的上市公司构建投资组合。在严格控
制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基金份
额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断
不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在 大
类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构
建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择
策略完成债券组合的构建。 在严格的风险控制基础上，
力争实现长期稳健的绝对收益。
业绩比较基准
50%×沪深300指数收益率+50% ×中债总全价指数收益
率
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高预期和预期风险水平
的投资品种，其预期收益和预期风险水平高于债券型
基金与货币市场基金，低于股票型基金。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中加基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘向途 朱巍
联系电话 400-00-95526 0571-87659806
电子邮箱 service@bobbns.com zhuwei@czbank.com
客户服务电话 400-00-95526 95527
传真 010-83197627 0571-88268688
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽大
街65号317室
杭州市庆春路288号
办公地址 北京市西城区南纬路35号 杭州市延安路368号
邮政编码 100050 310006
法定代表人 夏英 沈仁康
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.bobbns.com
基金年度报告备置地
点
北京市西城区南纬路35号
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合伙）
中国北京东长安街1号东方广场东2
座办公楼8 层
注册登记机构 中加基金管理有限公司 北京市西城区南纬路35号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金额单位：人民 币元
3.1.1 期间 数据和 指标
本期2018年03月08日（基金合同生效日）- 2018年12 月3
1日
中加心悦混合A 中加心悦混合C
本期已实现收益 3,114,651.45 655,323.61
本期利润 4,139,413.12 638,927.68
加权平均基金份额本期利
润
0.0318 0.0248
本期加权平均净值利润率 3.14% 2.47%
本期基金份额净值增长率 3.18% 3.14%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018年末
期末可供分配利润 3,114,656.76 35.18
期末可供分配基金份额利
润
0.0240 0.0236
期末基金资产净值 134,140,157.23 1,538.48
期末基金份额净值 1.0318 1.0314
3.1.3 累计 期末指 标 2018年末
基金份额累计净值增长率 3.18% 3.14%
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益 加上本期公允价值变动收益。
3、本基金基金合同于2018年3月8日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效未满一
年。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中加心悦混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④ 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去三
个月
1.15% 0.03% -4.88% 0.81% 6.03% -0.78%
过去六
个月
2.11% 0.04% -5.63% 0.74% 7.74% -0.70%
自基金
合同生
效起至
今
3.18% 0.04% -10.77% 0.67% 13.95% -0.63%
中加心悦混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.15% 0.02% -4.88% 0.81% 6.03% -0.79%
过去六
个月
2.12% 0.04% -5.63% 0.74% 7.75% -0.70%
自基金
合同生
效起至
今
3.14% 0.03% -10.77% 0.67% 13.91% -0.64%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 本基金基金合同于 2018 年3 月8 日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生
效未满一年。
2.按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，截至本报告期末，本基金建仓期已结束。
建仓期结束时，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金自2018年3月8日（基金合同生效日）至2018年12月31 日止期间未实施利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批
银行系试点中首家获批的基金公司， 注册资本为4.65亿元人民币， 注册地为北京， 股权
比例为： 北京银行股份 有限公司44% 、 加拿大 丰业银行28%、 北京乾 融投资 （集团） 有限
公司12% 、中地种业（集团）有限公司6% 、有研科技集团有限公司5%、绍兴越华开发经
营有限公 司5%。
报告期内，本公司共管理二十八只基金，分别是中加货币市场基金（A/C）、中加
纯债一年定期开放债券型证券投资基金(A/C） ， 中加纯债债券型证券投资基金、 中加改
革红利灵活配置混合型证券投资基金、 中加心享灵活配置混合型证券投资基金 （A/C）、
中加瑞盈债券型证券投资基金、 中加丰润纯 债债券型证券投资基金（A/C）、中加丰尚
纯债债券型证券投资基金、 中加丰泽纯债债券型证券投资基金、 中加丰盈纯债债券型证
券投资基金、中加纯债两年定期开放债券型证券投资金（A/C ）、中加丰享纯债债券型
证券投资基金、 中加丰裕纯债债券型 证券投资基金、 中加纯债定期开放债券型发起式证
券投资基金（A/C）、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定期开放
债券型证券投资基金（A/C）、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
（A/C ） 、 中加紫金灵 活配置混合型证券投资基金 （A/C） 、 中加转 型动力灵活配置混合
型证券投资基金 （A/C） 、 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 （A/C） 、 中加颐智纯
债债券型证券投资基金、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金(A/C)、中加瑞利
纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金、中加 颐合纯债
债券型证券投资基金、 中加颐睿纯债债券型证券投资基金、 中加颐合纯债债券型证券投
资基金、 中加颐信纯债债券型证券投资基金、 中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资
基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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廉晓
婵
本基金基金经理
2018-
03-08
- 11
廉晓婵女士 ，南开大学经
济学硕士，具有多年证券
从业经验，曾担任Copal P
artners(英国)投资银行
分析师，汤森路透全球资
本市场部固定收益产品经
理，安邦资产管理有限责
任公司固定收益研究员。2
013年加入中加基金， 任固
定收益投资经理。现任中
加纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理（ 2017年7月20日至今） 、
中加颐享纯债债券型基金
基金经理 （2017年7月27日
至今）、中加聚鑫纯债一
年定期开放债券型证券投
资基金基金经理 （2017 年9
月15日至今）、中加颐慧
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理（2017年11月17日至
今）、中加心悦灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理（2018年3月8日至
今）、中加颐睿纯债债券
型证券投资基金基金经理
（2018年7月25日至今）。
张旭 本基金基金经理
2018-
03-08
- 10
硕士， 曾就职于东软集团、
隆圣投资管理有限公司，2
012年3月至2015年3 月就
职于银华基金管理有限公
司，任年金与特定客户资
产管理计划投资经理，201
5年3月加入中加基金管理中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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有限公司，任权益投资部
负责人，中加改革红利灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理 （2015年8月13
日至今）、中加心享灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理 （2015年12 月2日
至今）、中加瑞盈债券型
证券投资基金基金经理 （2
016年3月23日至今）、 中
加心悦灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 （201
8年3月8日至今） 、 中加紫
金灵活配置混合型证券投
资基金基金经理 （2018 年4
月4日至今） 、 中加转型动
力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理 （2018 年9
月5日至今）。
杨旸 本基金基金经理
2018-
08-10
- 7
杨旸女士，金融学硕士，
具有CFA资格，7年证券从
业经验，2011年2月至2015
年6月， 任职于工商银行股
份有限公司，担任固收投
资经理；2015年7月至2016
年7月， 任职于招商银行股
份有限公司，担任固收投
资经理；2016年8月至2017
年7月， 任职于西南证券股
份有限公司，担任固收投
资副总监。于2017年10月
加入中加基金管理有限公
司，任固定收益部投资经
理。现任中加颐信纯债债
券型证券投资基金基金经中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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理（ 2018年6月14日至今） 、
中加纯债定期开放证券投
资基金 （2018年8月10 日至
今）、中加颐享纯债债券
型基金基金经理 （2018 年8
月10日至今）、中加聚鑫
纯债一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理 （2
018年8月10日至今）、中
加颐慧三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
基金经理 （2018年8月10日
至今）、中加心悦灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理 （2018年8月10 日至
今）、中加颐睿纯债债券
型证券投资基金基金经理
（2018年8月10日至今）、
中加颐鑫纯债债券型证券
投资基金基金经理（2018
年9月14日至今） 、 中加颐
智纯债债券型证券投资基
金基金经理 （2018年11月2
9日至今） 、 中加瑞利纯债
债券型证券投资基金基金
经理（2018年12月26 日至
今）。
1、 任职日期说明： 廉晓婵、 张旭的任职日期以本基金基金合同生效公告为准,杨旸女士
的任职日期以本基金增聘基金经理的公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基 金法》 、 《证券投资 基 金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加 基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定。 公司通过事前控制、 事中控制、 事后控制的方法， 保
证各投资组合的公平交易， 防止不同组合之间的利益输送， 保护各类资产委托人的利益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金交易过程中严格遵守 《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对买卖
债券时候的价格和市场价格差距较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进
行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易进行分析。 本报告期内， 本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。 投资组合间虽然存在同 向交易行为， 但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年债市经历了一轮大牛市，经济基本面的下行是驱动此轮牛市的最核心因素。
16年开始金融去杠杆，资金债券利率大幅上行，逐步传导到实体经济的信贷利率上行，
紧货币宽信用组合无法持续， 去杠杆由金融领域延续到实体经济领域。 国内的去杠杆政
策下， 地方政府隐性债务管控愈发严格， 资管新规出台后非标融资断崖式下滑， 都对经
济增长造成了较大的压力。 中美贸易战超预期的发酵， 对市场的风险偏好造成严重打击。中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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大牛市中，行情经历了两段较为明显的调整，第一轮是4月份，降准后，资金面异常紧
张， 降准降出了小钱荒， 这反映出当时对经济下行的预期不足不够， 货币政策还处于略
矜持的阶段， 市场也对牛市的来临产生了犹疑； 打破这轮调整的是基本面的向下以及贸
易战的超预期恶化； 第二轮调整是8-9月， 这轮调整有几个因素碰头， 第一因素是8月份
资金面异常宽松， 市场利率与政策利率接近倒挂， 正回购传言再起， 利率低位反弹； 第
二个因素是 通胀预期的回升， 对猪周期的担忧、 菜价的担忧、 房租的担忧等扰动了市场
的情绪； 第三个因素是地方债的放量供给， 占据了配置盘的大部分资金， 货币政策的配
合略显动力不足；第四个因素是美联储的9月份加息，中美利差一度收窄至脱离舒服区
间， 对汇率和利差约束的担忧制约了收益率的继续下行。 该轮调整的打破以降准作为触
发点， 我国货币政策与美国暂时脱钩， 极大地刺激了市场的信心； 通胀预期在总需求下
滑的预期中被压制，地方债的供给洪峰也于10月份度过，债市再度狂奔。
报告期内，基金主要以中高等级信用债、利率债和同业存单为主要新增投资标的，
适当地提高了杠杆水平，取得了一定的票息收入。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中加心悦混合A基金份额净值为1.0318元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为3.18% ， 同期业绩比较基准收益率为-10.77% ； 截至报告期末中加心悦混
合C基金份额净值为1.0314元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为3.14%， 同期业
绩比较基准收益率为-10.77%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
当前，10年国开收益率从高点下行了160bp，从幅度来看，已经走完了一个标准牛
市的绝大部分路程。 对经济悲观的预期已经非常一致， 经济进一步加速恶化是否会出现
还需要观察。 风险偏好的快速下降， 国内以及外围股市的连续下跌为债牛的延续再添动
力。 票息收益对组合的贡献占比可能会进一步提升， 完全依赖于资本利得来提升收益的
风险在不断变大。后续权益类资产可能会阶段性的对债券造成冲击，债牛且行且珍惜。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
在本报告期内， 为防范和化解经营风险， 确保基金投资的合法合规， 切实维护基金
份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据
《证券投资基 金法》 等 相关法律、 法规、 规章 和公司管理制度， 由督 察长、 监察稽核部
门定期与不定期的对基金的投资、 交易、 市场销售、 信息披露等方面进行事前、 事中或
事后的监督检查。 加强合规风险的事前控制， 认真履行依法监督检查职责， 促进基金运
作的合法合规性和风险管理水平的提高； 严格事前的监督审查和控制机制， 对基金募集、
市场营销、 受托资产的投资管理、 信息披露等方面均进行事先的合法合规审查工作； 在中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 17
风控系统中设置投资合规参数， 对投资行为进行事中监控和预警； 根据业务发展情况开
展专项稽核， 通过事后检查的方式促使投资运作合法合规。 除此之外， 公司 监察稽核部
门对各业务部门拟定的制度规范进行合规性审核， 确保业务流程的合法合规； 对公司员
工进行法律法规宣导并组织合规培训， 增强员 工合规意识并营造公司整体的合规文化氛
围。
同时， 基金管理人还制定了具体、 严格的投资授权流程和权限； 设立专人负责信息
披露工作， 信息披露做 到真实、 准确、 完整 、 及时； 独立于各业务部门的内部监察人员
日常对公司经营、 基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查， 发现问题及时
督促有关部门整改，并根据相关规定呈报中国证监会或其派出机构以及公司董事会。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项 的说 明
公司成立估值小组和风险内控小组。 公司负责人 （或其指定管理人员） 任估值小组
负责人， 成员由固定收益部负责人、 投资研究部门相关业务负责人、 运营保障部门负责
人、 基金会计人员、 投 资研究相关人员组成 （ 若负责人认为必要， 可 适当增减小组成员） ，
主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算， 并在定期报告 中计算公允价值对
基金资产净值及当期损益的影响。 公司分管风 险管理业务的副总经理任风险内控小组负
责人， 成员包括风险管理部门、 监察稽核部门相关人员、 交易员组成 （若负责人认为必
要， 可适当增减小组成 员） ， 主要负责对估值 时所采用 的估值模型、 假设、 参数及其验
证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流
程，基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司、 中债金融估值中心有限公司签订三方
协议， 采用中债金融估值中心有限公司提供的估值数据对银行间债券进行估值； 与中证
指数有限公司签订协议，采用其提供的估值数据对交易所债券进行估值。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重 大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配。每次收益分配比
例详见届时基金管理人发布的公告， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不进行收益分配；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
3 、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于 面值； 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4 、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。 本基金同一类别每一 基金份额享有同等
分配权；
5 、 投资者的现金红利和红利再投形成的基金份额均保留到小数点后第2位， 小数点
后第3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；
6 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；
7 、本基金自2018 年3月8日（基金合同生效日）至2018年12月31日止期间未实施利
润分配。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未 发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管人在对中加心悦灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 中加心悦 灵活配置混合型证券投资 基金的管理人--中加基金管理有限
公司在中加心悦灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金费
用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对中加基金管理有限公司编制和披露的中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2018年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内 容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 19
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1901378 号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金全体基
金份额持有人：
审计意见
我们审计了后附的第1 页至第31页的中加心悦灵
活配置混合型证券投资基金 (以下简称“中加
心悦混合基金”) 财务报表， 包括2018年12 月3
1 日的资产负债表、 自2018 年3月8日 (基金合同
生效日) 至2018年12 月31日止期间的利润表、
所有者权益 (基金净值) 变动表以及财务报
表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照
中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 在
财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管
理委员会 (以下简称 “中国证监会”) 和中国
证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制， 公允反映了中加心悦混合基金
2018 年12月31日的财务状况以及自2018年3月8
日 (基金合同生效日) 至2018年12月31日止
期间的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称
“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计
报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照
中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于中加
心悦混合基金， 并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 20
其他事项
其他信息
中加心悦混合基金管理人中加基金管理有限公
司管理层对其他信息负责。 其他信息包括中加心
悦混合基金2018年年度报告中涵盖的信 息， 但不
包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息
存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
中加心悦混合基金管理人中加基金管理有限公
司管理层负责按照中华人民共和国财 政部颁布
的企业会计准则、 中国证监会和中国证券投资基
金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执
行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 中加心悦混合基金管理人中
加基金管理有限公司管理层负责评估中加心悦
混合基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关
的事项 (如适用)， 并运用持续经营假设， 除非
中加心悦混合基金计划进行清算、 终止运营或别
无其他现实的选择。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 21
中加心悦混合基金管理人中加基金管理有限公
司治理层负责监督中加心悦混合基金 的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或 错误导致的财务报表
重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些
风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表
审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、
故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未
能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3) 评价中加心悦混合基金管理人中加基金管理
有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对中加心悦混合基金管 理人中加基金管理有
限公司管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 22
对中加心悦混合基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的
事项或情况可能导致中加心悦混合基金不能持
续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 (包
括披露)，并评价财务报表是否 公允反映相关交
易和事项。
我们与中加心悦混合基金管理人中加基金管理
有限公司治理层就计划的审计范围、 时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 李砾、管祎铭
会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
审计报告日期 2019-03-26
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 85,477.44 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 23
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 7.4.7.2 139,549,000.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
139,549,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 2,824,337.38
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
142,458,814.82
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
7,799,877.30
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
68,248.41
应付托管费
11,374.72
应付销售服务 费
-
应付交易费用 7.4.7.7 2,184.25
应交税费
6,788.55 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 24
应付利息
9,623.29
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 419,022.59
负债合计
8,317,119.11
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 130,002,228.58
未分配利润 7.4.7.10 4,139,467.13
所有者权益合计
134,141,695.71
负债和所有者权益总计
142,458,814.82
注：1. 本期财务报表实际编制期间为自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日止，截至报告期末，本基金基金合同生效未满一年。
2.报告截止日2018 年12月31日， 基金份额净值1.0318元， 基金份额总额130,002,228.58
份；中加心悦混合A基金份额净值1.0318 元，基金份额130,000,736.92 份；中加心悦混
合C基金份额净值1.0314 元，基金份额1,491.66 份。
7.2 利润 表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年03月08日（基金合同生效日 ）至2018年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年03月08日 （基金
合同生效日）至2018 年12
月31日
一 、收 入
6,238,969.74
1.利息收入
5,446,683.95
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,003,364.63
债券利息收入
3,108,057.60
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,335,261.72
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-216,080.00
其中：股 票投资收益 7.4.7.12 - 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 25
基金投资收益 7.4.7.13 -
债券投资收益 7.4.7.14 -216,080.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.14.3
-
贵金属投资收益 7.4.7.15 -
衍生工具收益 7.4.7.16 -
股利收益 7.4.7.17 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”号
填列）
7.4.7.18 1,008,365.74
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 0.05
减 ：二 、费用
1,460,628.94
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
773,395.82
2．托管费 7.4.10.2.2 128,899.27
3．销售服务费 7.4.10.2.3 20,911.28
4．交易费用 7.4.7.20 3,248.93
5．利息支出
93,594.31
其中：卖出回购金融资产支出
93,594.31
6．税金及附加
4,156.74
7．其他费用 7.4.7.21 436,422.59
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “-” 号填
列）
4,778,340.80
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）
4,778,340.80
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中加心悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年03月08日（基金合同生效日）至2018年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年03 月08日（基金合同生效日）至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 26
一、 期初所有者权益
(基金净值)
210,001,748.77 - 210,001,748.77
二、 本期经 营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 4,778,340.80 4,778,340.80
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-79,999,520.19 -638,873.67 -80,638,393.86
其中： 1.基金申购款 659.21 17.92 677.13
2.基金赎回
款
-80,000,179.40 -638,891.59 -80,639,070.99
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
130,002,228.58 4,139,467.13 134,141,695.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
夏英
—————————
基金管理人负责人
陈昕
—————————
主管会计工作负责人
陈昕
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金已经中国证券监督管理委员会2017年6 月8
日证监许可[2017]874 号 《关于准予中加心悦 灵活配置混 合型证券投资基金注册的批复》
核准募集， 由中加基金管理有限公司(以下简称"中加基金") 依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 及配套规则和 《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金合同》 （以下简称
" 《基金合同》"） 公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限为不定期。 本基金的管
理人为中加基金，托管人为浙商银行股份有限公司 (以下简称"浙商银行")。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 27
本基金通过中加基金直销中心公开发售， 募集 期为2017年12月6日至2018年3月5日。
本基金于2018年3月8日成立，成立之日基金实收份额为210,001,748.77 份(含利息转份
额人民币0.09元)， 发行价格为人民币1.00 元。 该资金已由毕马威华振会计师事务所 (特
殊普通合伙) 审验并出具验资报告。
本基金根据销售服务费及认购/申购费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。 收取认购/申购费， 而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额， 称为A类
基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，
称为C 类基金份额。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括 国债、 央行
票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、
可转换债券 （含分离交易可转债） 、 可交换债 券、 短期融资券、 超短 期融资券） 、 资产
支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 股指期货、 国债期
货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合 中国证监会的相关
规定）。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中 华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012 年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2 中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求， 真实、 完整地反
映了本基金2018年12月31日的财务状况、 自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018 年
12月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际 编制期间为自
2018年3月8日（基金合同生效日）至2018 年12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 28
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金 融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金 融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初 始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计
量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
（2）应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
（3）除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实
际利率法按摊余成本进行后续 计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；
（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基 金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
（1）所转移金融资产的账面价值
（2）因转移而收到的对价 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或 其一部
分。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产 所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时， 采用在当前情 况下适用并且
有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具， 在估值日有报价的， 除
会计准则规定的情况外， 将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量； 估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的， 采用最近交易日的
报价确定公允价值。 有 充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的， 对报价进行调整， 确定公允价值。 与上述 金融工具相同， 但具有 不同特征的， 以相
同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指
对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。 此外， 本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具， 采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 优先使用可观察
输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的 ，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分 引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和 赎回引起的实收基金份额变动分别于基金中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购 和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准 金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准 金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现 损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入"未分配利润
/(未弥补亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资收益、 债券投 资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异， 按实
际利率计算利息收入。
存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在资
金实际占用期间内按实际利率法逐日确认， 直 线法与实际利率法确定的收入差异较小的
可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得 或损失。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法 确定的支出差异较
小的可采用直线法。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配。每次收益分配比
例详见届时基金管理 人发布的公告， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不进行收益分配；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
3 、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各
类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。 本基金同一类别每一 基金份额享有 同等
分配权；
5 、 投资者的现金红利和红利再投形成的基金份额均保留到小数点后第2位， 小数点
后第3 未开始舍去，舍去部分归基金资产；
6 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；
7.4.4.12 外币 交易
无。
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关 于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号
《关于发布<证券投 资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》 ， 在估值日按照
流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》 ， 在上海证券交易所、 深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或
挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)， 采用第 三方估值机构提供的
价格数据进行估值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号
文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号文《关于企业
所得税若干优惠政策的通知》、财税[2008]132 号文《关于储蓄存款利息所得有关个人
所得税政策的通知》 、 上证交字[2008]16 号 《关于做好调整证券交易印花税税率相关工
作的通知》及 深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券
交易印花税征收方式调整工作的通知》 、[2012]85号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》、[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、
财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号文 《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关税务规定， 本基金适用的
主要税项列示如下：
1. 印花税 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 33
(1) 自2008年9 月19日起， 证券 （股票） 交易印花税征收方式调整为单边征税， 即对
出让方按1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。
(2) 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东( 本基金)支付对价而发生的
股权转让，暂免征收印花 税。
2. 企业所得税
(1) 自2014年1 月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东(本基金)支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东(本基金)应缴纳的企业所得税。
3. 个人所得税
(1) 自2008年10 月9日起，对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税。
(2) 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东(本基金)支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东(本基金)应缴纳的个人所得税。
(3) 自2015年9 月8日起， 证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期
限在1 个月以上至1 年 （含1年） 的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4. 增值税
(1) 经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税
(以下称营改增)试点， 金融业全部营业税纳税人， 纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴
纳增值税。本基金适用不征增值税项目：存款利息收入。本基金适用免征增值税项目：
①国债、 地方政府债利息收入； ②对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税； ③金融同业往来利
息收入免征增值税。
(2) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。
(3) 自2018年1 月1日起，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为 （以下称资管产品运营业务） ， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征
收率缴纳增值税， 管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外； 管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税
额。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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(4) 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以 实际缴
纳的增值税税额为计税依据，分别按5% 、3%和2%的比例缴纳。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
活期存款 85,477.44
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计 85,477.44
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12 月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 9,992,949.32 9,958,000.00 -34,949.32
银行间市场 128,547,684.94 129,591,000.00 1,043,315.06
合计 138,540,634.26 139,549,000.00 1,008,365.74
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 138,540,634.26 139,549,000.00 1,008,365.74
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 35
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
应收活期存款利息 133.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 2,824,204.17
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 2,824,337.38
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
交易所市场应付交易费用 - 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 36
银行间市场应付交易费用 2,184.25
合计 2,184.25
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
应付券 商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 419,022.59
合计 419,022.59
注：预提费用包括预提信息披露费、预提审计费、预提账户维护费。
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 中 加心 悦混合A
金额单位：人民币元
项目
(中加心悦混合A)
本期2018 年03月08日（基金合同生效日） 至2018 年12
月31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 130,000,488.71 130,000,488.71
本期申购 347.61 347.61
本期赎回（以“- ”号填列） -99.40 -99.40
本期末 130,000,736.92 130,000,736.92
7.4.7.9.2 中 加心 悦混合C
金额单位：人民币元
项目
(中加心悦混合C)
本期2018 年03月08日（基金合同生效日） 至2018 年12
月31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 80,001,260.06 80,001,260.06
本期申购 311.60 311.60
本期赎回（以“- ”号填列） -80,000,080.00 -80,000,080.00 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 37
本期末 1,491.66 1,491.66
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 中加 心悦混 合A
单位：人民币元
项目
(中加心悦混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 3,114,651.45 1,024,761.67 4,139,413.12
本期基金份额交易产
生的变动数
5.31 1.88 7.19
其中：基金申购款 7.13 2.39 9.52
基金赎回款 -1.82 -0.51 -2.33
本期已分配利润 - - -
本期末 3,114,656.76 1,024,763.55 4,139,420.31
7.4.7.10.2 中加 心悦混 合C
单位：人民币元
项目
(中加心悦混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 655,323.61 -16,395.93 638,927.68
本期基金份额交易产
生的变动数
-655,288.43 16,407.57 -638,880.86
其中：基金申购款 6.29 2.11 8.40
基金赎回款 -655,294.72 16,405.46 -638,889.26
本期已分配利润 - - -
本期末 35.18 11.64 46.82
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 38
项目
本期2018 年03月08日（基金合同生效日）至2018 年12
月31 日
活期存款利息收入 19,347.68
定期存款利息收入 963,941.68
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,246.84
其他 9,828.43
合计 1,003,364.63
注：" 其他"包含申购款利息收入及结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金本报告内无股票投资收益。
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年03月08日（基金合同生效日）至2018年12月31
日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
-216,080.00
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
-
债券投资收益 —— 申购差价
收入
-
合计 -216,080.00
注：本基金本报告期内无债转股业务。
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 39
单位：人民币元
项目
本期
2018年03月08 日（基金合同生效日）至2018年12月31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
143,874,339.44
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
141,568,340.00
减：应收利息总额 2,522,079.44
买卖债券差价收入 -216,080.00
注：本基金本报告期内 无债转股业务。
7.4.7.14.3 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金在本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金在本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
7.4.7.17 股利 收益
本基金本报 告期内无股利收益。
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称 本期 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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2018年03月08日（基金合同生效日）至2018年12月31 日
1.交易性金融资产 1,008,365.74
—— 股票投资 -
—— 债券投资 1,008,365.74
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 1,008,365.74
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月08日（基金合同生效日）至2018年12 月31
日
基金赎回费收入 0.05
合计 0.05
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月08日（基金合同生效日）至2018年12 月31
日
交易所市场交易费用 23.93
银行间市场交易费用 3,225.00
合计 3,248.93 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月08日（基金合同生效日）至2018年12 月31
日
审计 费用 80,000.00
信息披露费 330,000.00
上清所账户维护费 12,006.06
中债登账户维护费 13,516.53
证券账户开户费 400.00
其他费用 500.00
合计 436,422.59
注：其他费用为上清所查询费。
7.4.7.22 分部 报告
无。
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没 有需要 在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
中加基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
浙商银行股份有限公司 基金托管人
北京银行股份有限公司 基金管理人股东
The Bank of Nova Scotia 基金管理人股东
有研科技集团有限公司 基金管理人股东 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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北京乾融投资（集团）有限公司 基金管理人股东
中地种业（集团）有限公司 基金管理人股东
绍兴越华开发经营有限公司 基金管理人股东
北银丰业资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
中加国际资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、2018 年9月28日， 中加基金管理有限公司正式完成工商变更登记备案， 变更后公司的
股权比例为：北京银行股份有限公司44% 、加拿大丰业银行28% 、北京乾融投资（集团）
有限公司12%、中地种业（集团）有限公司6%、有研科技集团有限公司5%、绍兴越华开
发经营有限公司5% 。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间没有通过关联方的
交易单元进行交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间没有通过关联方的
交易单元进行交易。
7.4.10.1.3 债券 交易
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间没有通过关联方的
交易单元进行交易。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间没有通过关联方的
交易单元进行交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间没有应支付关联方
的佣金。
7.4.10.2 关联 方报 酬 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月08日 （基金合同生效日） 至2018 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 773,395.82
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注： 支付基金管理人中加基金的管理人报酬按前一日基金资产净 值0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬=前一基金资产净值
X0.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月08日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 128,899.27
注：支付基金托管人浙商银行股份有限公司的托管人报酬按前一日基金资产净值0.10%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一基金
资产净值X0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年03月08日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中加心悦混合A 中加心悦混合C 合计
中加基金
管理有限
公司
0.00 20,911.28 20,911.28
合计 0.00 20,911.28 20,911.28
注： 本基金A类基金份额不收取销售服务费。C类基金份额的销售服务费年费率为0.10% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 销售服务费 按前一中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法下：H=E×0.10%/当年天数。H 为C类
基金份额每日应计提的销售服务费；E为C类基金份额前一日的基金资产净值； 销售服务
费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日期间没有与关联方进行银
行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期内， 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理
人未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年03月08日（基金合同生效日）至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入
浙商银行
股份有限
公司
85,477.44 19,347.68
注： 本基金通过"浙商银行基金 托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金和存出保证金，于2018年12月31日的相关余额为人民币0元，
当年产生的利息收入为人民币10273.66 元。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金自2018年3月8日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日期间未在承销期内参与各
关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金自2018年3月8日（基金合同生效日）至2018年12月31 日止期间未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
于2018 年12月31日， 本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限
证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
于2018 年12月31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额1,799,877.30元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
140332 14进出32 2019-01-10 100.86 18,000 1,815,480.00
合计
18,000 1,815,480.00
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余 额6,000,000.00元， 于2019年1月2日到期。 该类交易要求本基金在回购
期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金为混合型证券投资基金， 其预期风险与 预期收益水平高于货币市场基金和债
券型基金， 低于股票型基金。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管 理的主
要目标是在控制风险并保持资产流动性的基础上， 力争实现超越业绩 比较基准的投资收
益。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金管理人风险管理的政策是保护基金份额持有人的合法权益， 确保 基金管理人规
范经营、 稳健运作， 防止和减少各类风险的发生。 基金管理人建立了在董事会领导下的，
由风险管理委员会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部门、 风险管理部门和相关业
务部门组成的多层次风险管理组织架构。 形成了一个由决策系统、 执行系统和监督系统
组成的有机整体，对公司的各类风险进行全面有效的控制。
本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析 的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的可能性。 从定量分析的角度， 根据本基金的投资目标， 结合基金资
产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析， 建立量化模型及相关指标， 形成日常量
化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠的对各种风险进行监督、 检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指本基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者 基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金 资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人浙商银行股份有限公司和信用风险较低
的股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金投资于信用类产品以
及投资于资产支持证券的信用级别评级应为BBB以上 （含BBB ） ， 在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12月31日
A-1 -
A-1以下 -
未评级 58,753,000.00
合计 58,753,000.00 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为期限在一年及以内的国债、 政策性金融债、 央票及未有第三方机构评级
的短期融资券、同业 存单。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
无。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12月31日
A-1 38,574,000.00
A-1以下 -
未评级 -
合计 38,574,000.00
注：短期同业存单A-1所填列的同业存单均为主体评级为AAA 的短期同业存单；
短期同业存单A-1以下所填列的同业存单均为主体评级为AAA 以下的短期同业存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31日
AAA 40,677,000.00
AAA以下 10,173,000.00
未评级 29,946,000.00
合计 80,796,000.00
注： 以上未评级的债券投资为期限在一年以上的政策性金融债。 根据中国人民银行2006
年3月29日发布的" 银发[2006]95号"文《中国人民银行信用评级管理指导意见》，以及
2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间定期报告债券市场信用评级规范》 等文件的
有关规定， 银行间债券市场长期债券信用等级 划分为三等九级， 符号表示为：AAA 、AA、
A、BBB 、BB、B、CCC 、CC、C。除AAA级、CCC级以下等级外，每一个信用等级可用"+"、
"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
无。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
无。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在 短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易， 除前文披露的流通受限不能自由转让的基金资产外， 本基金未持有其他
重大流动性风险的投资品种。
于2018年12月31日， 除 卖出回购金融资产款余额中有7,799,877.30 将在一个月内到
期且计息 （该利息金额不重大） 外， 本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账
面余额约为未折现 的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
报告期内， 本基金的流动性风险管理， 按照 《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》 等相关监管规定以及公司流动性风险管理相关制度， 对基金组合资产流
动性指标与可变现资产进行管理， 确保基金流动性管理符合合规内控要求， 并使基金组
合资产维持充足的流动性以应对开放期间投资者的赎回。 报告期内，本基金暂无延期
办理巨额赎回申请、延缓支付赎回款项等影响投资者的流动性风险事项。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生的波动的风险。 本
基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
本基金管理人定期对基金面临的利率敏感度缺口进行监控， 并通过调 整投资组合的久期
等方法对上述利率进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计 息 合计
资产
银行存
款
85,477.44 -
- - 85,477.44
交易性
金融资
产
98,924,000.00 40,625,000.00
- - 139,549,000.00
应收利
息
- -
- 2,824,337.38 2,824,337.38
资产总
计
99,009,477.44 40,625,000.00 - 2,824,337.38 142,458,814.82
负债
卖出回
购金融
资产款
7,799,877.30 -
- - 7,799,877.30
应付管
理人报
酬
- -
- 68,248.41 68,248.41
应付托
管费
- -
- 11,374.72 11,374.72
应付交
易费用
- -
- 2,184.25 2,184.25
应交税
费
- -
- 6,788.55 6,788.55
应付利
息
- -
- 9,623.29 9,623.29
预提费
用
- -
- 419,022.59 419,022.59 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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负债总
计
7,799,877.30 - - 517,241.81 8,317,119.11
利率敏
感度缺
口
91,209,600.14 40,625,000.00 - 2,307,095.57 134,141,695.71
注：本基金于2018 年3月8日成立，无去年同期数据。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
市场利率下降25个基点 397,632.00
市场利率上升25个基点 -397,632.00
注：本基金于2018 年3月8日成立，无去年同期数据。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的其他价格风险， 主要受
到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格的风险。 此外， 本基金管理人对本基金所持
有的证券价格 实施监控， 定期运用多种定量方法进行风险度量和分析， 以对风险进行跟
踪和控制。
于2018年12月31日， 本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与金融负债。 因
此证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的变动对本基金资产的净值无重大影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
公允价值 占基金资产净中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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值比例(%)
交易性金融资产－股票投
资
- -
交易性金融资产－基金投
资
- -
交易性金融资产－债券投
资
139,549,000.00 104.03
交易性金融资产－贵金属
投资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 139,549,000.00 104.03
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
无
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）以公允价值计量的资产和负债
以下描述了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负
债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值 计量结果所属层次
取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。 三个层次输 入值的
定义如下：
第一层次输入值： 在计 量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值： 除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工
具中属于第二层次的债券投资余额为139,549,000.00 元， 无属于第一 层次和第三层次债
券投资余额。 于2018 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的资产的三个层次之间
没有发生其他重大转换。本基金是在 发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a) 第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。 本基 金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
（2)其他金融 工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、 应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 139,549,000.00 97.96
其中：债券 139,549,000.00 97.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 85,477.44 0.06
8 其他各项资产 2,824,337.38 1.98
9 合计 142,458,814.82 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 61 页 53
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通进行股票投资。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,946,000.00 22.32
其中：政策性金融债 29,946,000.00 22.32
4 企业债券 20,277,000.00 15.12
5 企业短期融资券 20,179,000.00 15.04
6 中期票据 30,573,000.00 22.79
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 38,574,000.00 28.76
9 其他 - -
10 合计 139,549,000.00 104.03
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能存在尾
差。
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 160206 16国开06 200,000 19,860,000.00 14.81
2 111886134
18广州农村商
业银行CD076
200,000 19,310,000.00 14.40
3 111821243
18渤海银行CD2
43
200,000 19,264,000.00 14.36
4 101761006 17首钢MTN002 100,000 10,446,000.00 7.79
5 1880104 18铁道11 100,000 10,319,000.00 7.69
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 中， 渤海银 行和 广州农 商 行
受 到行 政处罚 ， 具体为:2018 年11 月9日 ， 中国银 行保 险监督 管理 委员会 针对 渤海银 行股
份 有限 公司内 控管 理严重 违反 审慎经 营规 则， 理 财业 务风险 隔离 不到位 的违 法事实 ， 处
以 人民 币2530 万元罚 款。2018 年11 月13 日， 广东 银保 监局筹 备组 针对广 州农 村商业 银行中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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股 份有 限公司 向四 证不齐 的房 地产项 目提 供融资 ， 提 供融 资用于 缴交土 地出 让金 ， 未足
额 计量 风险的 违规 事实， 处以200 万元 罚款。 除 上述 两家银 行外 ， 前十 名证 券中其 他发
行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查或在 本报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责处 罚的情 况 。
8.12.2 本 报告期 内， 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,824,337.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,824,337.38
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额 持有 户均持有的 持有人结构 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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级别 人户
数
(户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中加
心悦
混合A
165 787,883.25 129,997,000.00
100.0
0%
3,736.92 0.00%
中加
心悦
混合C
65 22.95 0.00 0.00% 1,491.66
100.0
0%
合计 230 565,227.08 129,997,000.00
100.0
0%
5,228.58 0.00%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中加心悦混
合A
1,515.40 0.00%
中加心悦混
合C
627.95 42.10%
合计 2,143.35 0.00%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中加心悦混合A -
中加心悦混合C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基
金
中加心悦混合A 0~10
中加心悦混合C -
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位：份
中加心悦混合A 中加心悦混合C
基金合同生效日(2018 年03月08
日)基金份额总额
130,000,488.71 80,001,260.06
基金合同生效日 起至报告期期末
基金总申购份额
347.61 311.60
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
99.40 80,000,080.00
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 130,000,736.92 1,491.66
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人本报告期内人事变动情况：2018年1月26日，公司总经理夏英先生担任
公司董事长。
2018 年7月20日，公司副总经理宗喆先生转任公司总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
无。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内应支付审计费
80000 元，目前已提供审计服务的年限为1年。
11.6 管 理人 、托 管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金管理人、 基金托 管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河
证券
2 - - - - -
注：1 、 公司选择提供 交易单元的券商时， 考虑以下几方面： （1） 基本情况： 公司资本
充足、财务指标等符合监管要求且经营行为规范；（2）公司治理：公司治理完善，内
部管理规范，内控制度健全；（3）研究服务实力。
2、 券商及交易单元的选择流程如下： （1 ） 投资研究部经集体讨论后遵照 《中加基金
管理有限公司交易单元管理办法》 标准填写 《 券商选择标准评分表》 ， 并据此提出拟选
券商名单以及相应的席位租用安排。 挑选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位
以保障交易安全，并符合监管要求；（2）公司执行委员会负责审批、确定券商名单及
相应的席位租用安排； （3） 券商名单及相应的席位租用安排确定后,由监察稽核门部负
责审查 相关协议内容，交易室负责协调办理正式协议签署等相关事宜。
3、投资研究部于每年第一季度内根据《券商选择标准评分表》对券商进行重新评估，
拟定是否需要新增、续用或取消券商、调整相应席位安排，并报公司执行委员会审批、
确定。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
银河证
券
23,482,399.32 100.00% 1,577,700,000.00 100.00% - - - - 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 公司选择提供交易单元的券商时，考虑以下几方面：
（1）基本情况：公司资本充足、财务指标等符合监管要求且经营行为规范；
（2）公司治理：公司治理完善，内部管理规范，内控制度健全；
（3）研究服务实力。
2.券商及交易单元的选择流程如下：
（1）投资研究部经集体讨论后遵照《中加基金管理有限公司交易单元管理办法》标准
填写 《券商选择标准评分表》 ， 并据此提出拟 选券商名单以及相应的席位租用安排。挑
选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位以保障交易安全，并符合监管要求；
（2）公司执行委员会负责审批、确定券商名单及相应的席位租用安排；
（3）券商名单及相应的席位租用安排确定后,由监察稽核门部负责审查相关协议内容，
交易室负责协调办理正式协议签署等相关事宜。
3.投资研究部于每年第一季度内根据 《券商选择标准评分表》 对券商进行重新评估， 拟
定是否需要新增、 续用或取消券商、 调整相应席位安排， 并报公司执行委员会审批、 确
定。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中加心悦 灵活配置混合型证
券投资基金合同生效公告
公司官网 2018-03-09
2
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2018年第2季度
报告
公司官网、 《中国证券报》 、
《上海证券报》、《证券时
报》
2018-07-19
3
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2018年半年度报
告
公司官网、 《中国证券报》 、
《上海证券报》、《证券时
报》
2018-08-28
4
中加心悦灵活配置混合型证
券投资基金2018年第3季度
报告
公司官网、 《中国证券报》 、
《上海证券报》、《证券时
报》
2018-10-23
自2019 年起，本基金信息披露指定披露报纸变更为本报告2.4 信息披露方式部分所述报
纸。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
201803
08-201
80611
80,000,000.0
0
0.00
80,000,000.0
0
0.00 0.00%
2
201803
08-201
81231
99,999,000.0
0
0.00 0.00
99,999,00
0.00
76.92%
3
201803
08-201
81231
29,998,000.0
0
0.00 0.00
29,998,00
0.00
23.08%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况， 该投资者所持有
的基金份额的占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；
另外， 该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时， 基金可能存在为应对赎回证券变现产生 的冲
击成本。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会批准中加心悦灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2 、《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中加心悦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
中加心悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 61 页 61
13.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管办公人地址：杭州市延安路368号
投资者对本报 告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十八日
