银华中小盘精选混合型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日银华中小盘混合 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3 其他指标.......................................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................9
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................18
§5 托管人报告..........................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................19
§6 审计报告..............................................................................................................................................20
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................20
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................20
§7 年度财务报表......................................................................................................................................23
7.1 资产负债表.................................................................................................................................23
7.2 利润表.........................................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................25
7.4 报表附注.....................................................................................................................................26
§8 投资组合报告......................................................................................................................................53
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................59
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................60
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................60
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................60
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................62
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................62
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................63
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................64
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................64
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................64
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................70
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................76
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................76
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................76
§13 备查文件目录....................................................................................................................................77
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................77
13.2 存放地点...................................................................................................................................77
13.3 查阅方式...................................................................................................................................77
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 银华中小盘混合
基金主代码
180031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,417,718,770.78份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断
完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小
盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻
求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金为主动式投资管理的混合型基金，根据对宏观
经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的
考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资
产采取主动、适度配置，在重点投资于具有高成长的
中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资
产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的
投资中实现风险-收益的最佳匹配。
本基金的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比
例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于
股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例
为0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-
3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。
业绩比较基准 天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×40%+中债总指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益
的特征，其预期风险与预期收益水平高于债券型基金
和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杨文辉 郭明
信息披露负责人
联系电话
(010)58163000 (010)66105799
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电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真
(010)58163027 (010)66105798
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 北京市东城区东长安街1号
东方广场东方经贸城C2办
公楼15层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
100738 100140
法定代表人 王珠林 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广
场安永大楼17层01-12室
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街1号东方广
场东方经贸城C2办公楼15层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-405,266,488.66 438,685,357.07 -81,319,985.25
本期利润
-855,719,857.66 780,597,371.25 -293,722,094.81
加权平均基金份额本期利润
-0.7166 0.6734 -0.3700
本期加权平均净值利润率
-31.75% 25.01% -13.81%
本期基金份额净值增长率
-27.58% 27.72% -2.86%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
267,254,427.39 1,061,870,383.84 907,846,686.98
期末可供分配基金份额利润
0.1885 0.7680 0.9856
期末基金资产净值
2,309,968,885.90 3,622,586,981.90 2,332,548,931.48
期末基金份额净值
1.629 2.620 2.532
3.1.3
累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
210.89% 329.27% 236.09%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-14.26% 1.75% -8.81% 1.39% -5.45% 0.36%
过去六个月
-22.49% 1.70% -14.20% 1.21% -8.29% 0.49%
过去一年
-27.58% 1.61% -24.58% 1.13% -3.00% 0.48%
过去三年
-10.15% 1.50% -34.14% 1.11% 23.99% 0.39%
过去五年
129.45% 1.81% 18.50% 1.34% 110.95% 0.47%
自基金合同
生效起至今
210.89% 1.67% 20.83% 1.28% 190.06% 0.39%
注：本基金的业绩比较基准为：天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指
数收益率×20%
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考虑到本基金正常状态之下的资产配置，本基金采用上述业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘
股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例为0%-35%；权证资产占基
金资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2018 2.8000 301,573,058.07 69,411,991.66 370,985,049.73
2017 5.8000 665,555,591.04 119,871,082.63 785,426,673.67
2016 5.8000 584,831,761.35 48,054,965.33 632,886,726.68
合计
14.4000 1,551,960,410.46 237,338,039.62 1,789,298,450.08
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至2018年12月31日，本基金管理人管理着111只证券投资基金，具体包括银华优势企
业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市
场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、
银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券
投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华
和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指
数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基
金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权
重90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合
型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投
资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券
投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型
发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝
货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制
造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投
资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银
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华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵
活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景
债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银
华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深
增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放
债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证
券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、
银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投
资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置
混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政
府债指数证券投资基金、银华中债AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合
型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产
业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中
证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式
证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智
荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华
积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选
股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期
开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型
证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华
中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证
券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混
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合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政
策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证
券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合
型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资
产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
李晓星先
生
本基金的
基金经理
2015年7月
7日
-
7年
硕士学位。2006年至2010年期间任
职于ABB有限公司，历任运营发展部
运营顾问，集团审计部高级审计师等
职务；2011年3月加盟银华基金管理
有限公司，历任行业研究员、基金经
理助理职务。自2015年7月7 日起担
任银华中小盘精选混合型证券投资基
金基金经理，自2016年12月22日起
兼任银华盛世精选灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理，自
2017年8月11日起兼任银华明择多
策略定期开放混合型证券投资基金基
金经理，自2017年11月3日起兼任
银华估值优势混合型证券投资基金基
金经理，自2018年3月12日起兼任
银华心诚灵活配置混合型证券投资基
金基金经理,自2018年7月5日起兼
任银华心怡灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，自2018年8月15日
起兼任银华战略新兴灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、银华
稳利灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。具有从业资格。国籍：中国。
张萍女士
本基金的
基金经理
2018年
11月6日
-
8年
硕士学位。曾就职于中信建投证券股
份有限公司，于 2015年 8月加入银华
基金，历任行业研究员、投资经理职
务，现任投资管理一部基金经理。自
2018年 11月 6日起担任银华估值优
势混合型证券投资基金、银华中小盘
精选混合型证券投资基金、银华盛世
精选灵活配置混合型发起式证券投资
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基金、银华明择多策略定期开放混合
型证券投资基金基金经理，自
2019年 3月 19日起兼任银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证
券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金
合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金
无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制
定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投
资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用
于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范
围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司
公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环
节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管
理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 14 页 共72 页
日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所
市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系
统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组
合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中
竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场
申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确
定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分
配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，
对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）
同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发
银华中小盘混合 2018年年度报告
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现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，在去杠杆、宏观经济缓慢下行、中美贸易争端的背景下，市场大幅下跌。全年无
正收益板块，周期、科技跌幅居前，消费、金融跌幅相对较小。随着去杠杆的不断深化，市场对
实体经济的担忧引发了周期股大幅调整。科技股由于中美贸易摩擦的不断发酵、叠加全球半导体
周期下行，全年跌幅较大。现金流好的消费股年初受市场追捧，然而随着部分白酒及家电龙头经
营业绩低于预期，全年录得负收益。我们维持相对均衡的配置，兼顾消费和成长，精选高景气行
业中高增长的个股。截止到四季度末，我们的仓位主要配置在食品饮料、农林牧渔、传媒、新能
源、高端制造等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.629元；本报告期基金份额净值增长率为-27.58%，业
绩比较基准收益率为-24.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经历2018年下跌后，我们当前对市场边际乐观。我们认为市场的流动性边际有所放松，
有利于上市公司估值的修复。同时政策稳增长大背景下，作为市场经济的风向标，二级市场风险
偏好将会提升。随着美国自身经济压力的逐渐加大，中美贸易摩擦在2019年阶段性暂停甚至和
解可能是大概率事件。展望后市，我们认为政策和基本面都将趋于平稳，市场有望呈现震荡向上
的格局。我们首选景气度边际向上的行业，选择行业继续集中在大众消费品、新能源、高端制造、
TMT等领域。在不发生新的增量利空的情况下，我们会维持偏高的仓位，力争给持有人带来绝对
收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与
发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国
证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、
银华中小盘混合 2018年年度报告
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营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度
监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字
确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险
点进行自查的同时，本基金管理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对
研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，
对关联交易的日常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；
在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检
查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算
业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口
头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、
督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2018年10月17日发布公告，向截至2018年10月18日在本基金注册登记
机构登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每10份基金份额派发红利2.800元，实
际分配金额为人民币370,985,049.73元。
银华中小盘混合 2018年年度报告
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华中小盘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公司
在银华中小盘精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金进行了1次利润分配，分配金额为
370,985,049.73元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中小盘精选混合型证券投资基
金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
银华中小盘混合 2018年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019）审字第60468687_A22号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华中小盘精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报表，包
括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有
者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银
华中小盘精选混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况
以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于银华中小盘精选混合型证券投资基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 银华中小盘精选混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其
他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估银华中小盘精选混合型证券
投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）
银华中小盘混合 2018年年度报告
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，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对银华中小盘精选混合型证券投资
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致银华中小盘精选混合型证券投资基金不能持续经营。
银华中小盘混合 2018年年度报告
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（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王珊珊 贺
耀
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2019年3月26日
银华中小盘混合 2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
260,583,675.26 321,231,908.84
结算备付金
9,509,900.81 18,506,076.24
存出保证金
1,835,858.38 2,456,631.01
交易性金融资产 7.4.7.2
2,035,407,984.18 3,337,933,249.46
其中：股票投资
2,035,407,984.18 3,337,933,249.46
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
- -
应收证券清算款
44,188,448.79 53,160,581.04
应收利息 7.4.7.5
56,679.34 71,314.68
应收股利
- -
应收申购款
774,543.13 2,993,573.30
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
2,352,357,089.89 3,736,353,334.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
33,124,658.20 -
应付赎回款
907,887.57 100,892,795.17
应付管理人报酬
3,025,255.26 4,755,936.46
应付托管费
504,209.20 792,656.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7
4,433,986.70 6,858,468.00
应交税费
- -
应付利息
- -
银华中小盘混合 2018年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
392,207.06 466,496.97
负债合计
42,388,203.99 113,766,352.67
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
1,417,718,770.78 1,382,592,273.37
未分配利润 7.4.7.10
892,250,115.12 2,239,994,708.53
所有者权益合计
2,309,968,885.90 3,622,586,981.90
负债和所有者权益总计
2,352,357,089.89 3,736,353,334.57
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币1.629元，基金份额总额
1,417,718,770.78份。
7.2 利润表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-770,804,157.74 884,778,500.84
1.利息收入
2,465,030.69 2,500,927.90
其中：存款利息收入 7.4.7.11
2,099,363.58 2,500,927.90
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
365,667.11 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-325,440,267.83 538,552,341.22
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-340,607,689.56 515,577,942.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
15,167,421.73 22,974,398.77
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17
-450,453,369.00 341,912,014.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18
2,624,448.40 1,813,217.54
减：二、费用
84,915,699.92 104,181,129.59
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
40,479,153.66 46,487,443.74
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 24 页 共72 页
2．托管费 7.4.10.2.2
6,746,525.61 7,747,907.30
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19
37,269,631.19 49,528,953.89
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
420,389.46 416,824.66
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-855,719,857.66 780,597,371.25
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-855,719,857.66 780,597,371.25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -855,719,857.66 -855,719,857.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
35,126,497.41 -121,039,686.02 -85,913,188.61
其中：1.基金申购款
1,217,370,865.96 1,518,600,863.89 2,735,971,729.85
2.基金赎回款
-1,182,244,368.55 -1,639,640,549.91 -2,821,884,918.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -370,985,049.73 -370,985,049.73
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,417,718,770.78 892,250,115.12 2,309,968,885.90
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
银华中小盘混合 2018年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 780,597,371.25 780,597,371.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
461,473,468.83 833,393,884.01 1,294,867,352.84
其中：1.基金申购款
1,247,450,005.98 2,188,422,679.54 3,435,872,685.52
2.基金赎回款
-785,976,537.15 -1,355,028,795.53 -2,141,005,332.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -785,426,673.67 -785,426,673.67
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华中小盘精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]275号《关于核准银华中小盘精选股票型证券投
资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理股份有限公司于2012年5月24日至2012年6月
15日向社会公开募集，基金合同于2012年6月20日生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定。首次募集规模为260,267,198.20份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为银
华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及基
金合同的有关规定，经协商基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月7日起，本
基金名称由“银华中小盘精选股票型证券投资基金”更名为“银华中小盘精选混合型证券投资基
金”。
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票
（包括中小板和创业板）、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款（包括活期存款和
定期存款）等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中
国证监会的相关规定）。本基金为混合型基金，投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资
产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占
基金资产的比例为0-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0-3%；现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准：天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×40%+中债总指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
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币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
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继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。
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本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资金融工具按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
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(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的30%，若基金合同生效不满三个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分
红方式为准；
(3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
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7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
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政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
260,583,675.26 321,231,908.84
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
合计：
260,583,675.26 321,231,908.84
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,145,194,690.15 2,035,407,984.18 -109,786,705.97
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,145,194,690.15 2,035,407,984.18 -109,786,705.97
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,997,266,586.43 3,337,933,249.46 340,666,663.03
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
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合计
2,997,266,586.43 3,337,933,249.46 340,666,663.03
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
51,063.29 60,938.16
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
4,707.34 9,160.47
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
908.71 1,216.05
合计
56,679.34 71,314.68
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
4,433,986.70 6,858,468.00
银行间市场应付交易费用
- -
合计
4,433,986.70 6,858,468.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
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2018年12月31日 2017年12月31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
2,207.06 76,496.97
预提费用
390,000.00 390,000.00
合计
392,207.06 466,496.97
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,382,592,273.37 1,382,592,273.37
本期申购
1,217,370,865.96 1,217,370,865.96
本期赎回（以“-”号填列）
-1,182,244,368.55 -1,182,244,368.55
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
1,417,718,770.78 1,417,718,770.78
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,061,870,383.84 1,178,124,324.69 2,239,994,708.53
本期利润
-405,266,488.66 -450,453,369.00 -855,719,857.66
本期基金份额交易
产生的变动数
-18,364,418.06 -102,675,267.96 -121,039,686.02
其中：基金申购款
941,226,715.01 577,374,148.88 1,518,600,863.89
基金赎回款
-959,591,133.07 -680,049,416.84 -1,639,640,549.91
本期已分配利润
-370,985,049.73 - -370,985,049.73
本期末
267,254,427.39 624,995,687.73 892,250,115.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 37 页 共72 页
活期存款利息收入
1,816,271.92 2,135,010.48
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
201,179.41 250,865.22
其他
81,912.25 115,052.20
合计
2,099,363.58 2,500,927.90
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出股票成交总额
13,309,400,441.19 17,087,947,638.81
减：卖出股票成本总额
13,650,008,130.75 16,572,369,696.36
买卖股票差价收入
-340,607,689.56 515,577,942.45
7.4.7.13 债券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
股票投资产生的股利收益
15,167,421.73 22,974,398.77
基金投资产生的股利收益
- -
合计
15,167,421.73 22,974,398.77
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 38 页 共72 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产
-450,453,369.00 341,912,014.18
——股票投资
-450,453,369.00 341,912,014.18
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计
-450,453,369.00 341,912,014.18
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12 月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
2,036,356.05 1,711,071.13
转换费收入
588,092.35 102,146.41
合计
2,624,448.40 1,813,217.54
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用
37,269,631.19 49,528,953.89
银行间市场交易费用
- -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计
37,269,631.19 49,528,953.89
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 39 页 共72 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
90,000.00 90,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
债券账户维护费
18,000.00 18,000.00
银行费用
12,389.46 8,824.66
合计
420,389.46 416,824.66
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”
）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华资本管理（珠海横琴）有限公司（注
1）
基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注1：由原银华财富资本管理（北京）有限公司于2019年3月4日更名为银华资本管理（珠海
横琴）有限公司。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 40 页 共72 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券
2,633,450,928.86 10.09% - -
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券
1,925,846.60 8.90% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券
- - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 41 页 共72 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
40,479,153.66 46,487,443.74
其中：支付销售机构的
客户维护费
5,997,292.01 4,998,414.93
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,746,525.61 7,747,907.30
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 42 页 共72 页
基金合同生效日（
2012年6月20日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
13,000,000.00 20,000,400.02
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- 7,000,400.02
期末持有的基金份额
13,000,000.00 13,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.92% 0.94%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
260,583,675.26 1,816,271.92 321,231,908.84 2,135,010.48
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计 备注
1
2018年
10月
18日
-
2018
年
10月
18日
2.8000301,573,058.0769,411,991.66370,985,049.73
合
计
- -
2.8000301,573,058.0769,411,991.66370,985,049.73
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 43 页 共72 页
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300323
华灿
光电
2018
年
10月
15日
2019
年
10月
15日
非公
开发
行流
通受
限
10.78 6.52 510,204 5,499,999.123,326,530.08 -
300323
华灿
光电
2018
年
10月
15日
2020
年
10月
15日
非公
开发
行流
通受
限
10.78 6.19 510,204 5,499,999.123,158,162.76 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
16.01
2019
年
1月
10日
17.154,257,03671,893,723.3068,155,146.36 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 44 页 共72 页
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 45 页 共72 页
7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资
产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份
额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31 日
1个月以内
1-3个
月
3个
月-
1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 260,583,675.26 - - - - - 260,583,675.26
结算备付金 9,509,900.81 - - - - - 9,509,900.81
存出保证金 1,835,858.38 - - - - - 1,835,858.38
交易性金融资
产
- - - - -2,035,407,984.182,035,407,984.18
应收证券清算
款
- - - - - 44,188,448.79 44,188,448.79
应收利息 - - - - - 56,679.34 56,679.34
应收申购款 4,587.58 - - - - 769,955.55 774,543.13
其他资产 - - - - - - -
资产总计
271,934,022.03 - - - -2,080,423,067.862,352,357,089.89
负债
应付证券清算
款
- - - - - 33,124,658.20 33,124,658.20
应付赎回款
- - - - - 907,887.57 907,887.57
应付管理人报
- - - - - 3,025,255.26 3,025,255.26
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 46 页 共72 页
酬
应付托管费
- - - - - 504,209.20 504,209.20
应付交易费用
- - - - - 4,433,986.70 4,433,986.70
其他负债
- - - - - 392,207.06 392,207.06
负债总计
- - - - - 42,388,203.99 42,388,203.99
利率敏感度缺
口
271,934,022.03 - - - -2,038,034,863.872,309,968,885.90
上年度末
2017年12月
31 日
1个月以内
1-3个
月
3个
月-
1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
321,231,908.84 - - - - - 321,231,908.84
结算备付金
18,506,076.24 - - - - - 18,506,076.24
存出保证金
2,456,631.01 - - - - - 2,456,631.01
交易性金融资
产
- - - - -3,337,933,249.463,337,933,249.46
应收证券清算
款
- - - - - 53,160,581.04 53,160,581.04
应收利息
- - - - - 71,314.68 71,314.68
应收申购款
23,069.69 - - - - 2,970,503.61 2,993,573.30
资产总计
342,217,685.78 - - - -3,394,135,648.793,736,353,334.57
负债
应付赎回款
- - - - - 100,892,795.17 100,892,795.17
应付管理人报
酬
- - - - - 4,755,936.46 4,755,936.46
应付托管费
- - - - - 792,656.07 792,656.07
应付交易费用
- - - - - 6,858,468.00 6,858,468.00
其他负债
- - - - - 466,496.97 466,496.97
负债总计
- - - - - 113,766,352.67 113,766,352.67
利率敏感度缺
口
342,217,685.78 - - - -3,280,369,296.123,622,586,981.90
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 47 页 共72 页
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
2,035,407,984.18 88.11 3,337,933,249.46 92.14
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,035,407,984.18 88.11 3,337,933,249.46 92.14
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
12月31日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
+5% 141,954,140.58 209,684,095.28
-5% -141,954,140.58 -209,684,095.28
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 48 页 共72 页
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
1,960,768,144.98元，属于第二层次的余额为人民币74,639,839.20元，属于第三层次的余额
为人民币0.00元（上年度末：第一层次人民币3,193,895,594.16元，第二层次人民币
40,301,055.30元，第三层次人民币103,736,600.00元）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动（上年度：无）。
7.4.14.2 承诺事项
无。
7.4.14.3 其他事项
无。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2019年3月26日经本基金的基金管理人批准。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 49 页 共72 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
2,035,407,984.18 86.53
其中：股票
2,035,407,984.18 86.53
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
270,093,576.07 11.48
8 其他各项资产
46,855,529.64 1.99
9 合计
2,352,357,089.89 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
185,484,590.48 8.03
B
采矿业
- -
C
制造业
1,176,714,631.60 50.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
16,885,166.40 0.73
F
批发和零售业
138,333,911.97 5.99
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
256,595,518.49 11.11
J
金融业
117,257,394.96 5.08
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
26,284,121.60 1.14
M
科学研究和技术服务业
24,395,018.20 1.06
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 50 页 共72 页
N
水利、环境和公共设施管理业
10,691,106.08 0.46
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
24,585,514.20 1.06
R
文化、体育和娱乐业
58,181,010.20 2.52
S
综合
- -
合计
2,035,407,984.18 88.11
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300274
阳光电源
16,203,734 144,537,307.28 6.26
2 300498
温氏股份
5,395,636 141,257,750.48 6.12
3 002024
苏宁易购
11,988,125 118,083,031.25 5.11
4 000063
中兴通讯
3,701,000 72,502,590.00 3.14
5 300059
东方财富
5,707,119 69,056,139.90 2.99
6 600872
中炬高新
2,316,122 68,232,954.12 2.95
7 600030
中信证券
4,257,036 68,155,146.36 2.95
8 002624
完美世界
2,314,582 64,461,108.70 2.79
9 000860
顺鑫农业
1,739,215 55,463,566.35 2.40
10 603444
吉比特
348,485 51,575,780.00 2.23
11 601688
华泰证券
3,031,003 49,102,248.60 2.13
12 002661
克明面业
3,759,517 46,392,439.78 2.01
13 603589
口子窖
1,293,980 45,379,878.60 1.96
14 603369
今世缘
3,123,879 45,265,006.71 1.96
15 000998
隆平高科
2,988,300 44,226,840.00 1.91
16 600197
伊力特
3,372,716 43,946,489.48 1.90
17 600498
烽火通信
1,241,350 35,341,234.50 1.53
18 002304
洋河股份
333,454 31,584,762.88 1.37
19 002707
众信旅游
4,158,880 26,284,121.60 1.14
20 002191
劲嘉股份
3,229,600 25,223,176.00 1.09
21 002044
美年健康
1,644,516 24,585,514.20 1.06
22 002311
海大集团
1,054,255 24,427,088.35 1.06
23 603959
百利科技
1,651,660 24,395,018.20 1.06
24 300271
华宇软件
1,585,516 23,798,595.16 1.03
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 51 页 共72 页
25 300196
长海股份
2,641,100 23,320,913.00 1.01
26 300294
博雅生物
863,592 23,308,348.08 1.01
27 002425
凯撒文化
3,920,740 23,053,951.20 1.00
28 603788
宁波高发
1,574,620 22,753,259.00 0.99
29 601012
隆基股份
1,299,690 22,666,593.60 0.98
30 603517
绝味食品
678,305 22,458,678.55 0.97
31 600073
上海梅林
2,997,978 22,334,936.10 0.97
32 002594
比亚迪
428,284 21,842,484.00 0.95
33 002157
正邦科技
4,067,300 21,597,363.00 0.93
34 300724
捷佳伟创
727,132 20,708,719.36 0.90
35 601900
南方传媒
2,423,795 20,408,353.90 0.88
36 603708
家家悦
1,008,008 20,250,880.72 0.88
37 603218
日月股份
1,209,200 19,975,984.00 0.86
38 002567
唐人神
3,501,792 19,855,160.64 0.86
39 603103
横店影视
864,491 19,278,149.30 0.83
40 002531
天顺风能
4,187,060 18,632,417.00 0.81
41 002507
涪陵榨菜
793,982 17,150,011.20 0.74
42 600201
生物股份
1,032,560 17,140,496.00 0.74
43 300506
名家汇
1,172,581 16,885,166.40 0.73
44 300569
天能重工
1,266,400 16,273,240.00 0.70
45 601952
苏垦农发
2,326,138 15,422,294.94 0.67
46 300383
光环新网
1,173,400 14,866,978.00 0.64
47 300232
洲明科技
1,450,639 13,839,096.06 0.60
48 603507
振江股份
621,600 13,637,904.00 0.59
49 603679
华体科技
593,335 13,397,504.30 0.58
50 300657
弘信电子
426,074 12,398,753.40 0.54
51 600519
贵州茅台
20,600 12,154,206.00 0.53
52 603985
恒润股份
584,400 12,097,080.00 0.52
53 002281
光迅科技
444,075 11,927,854.50 0.52
54 002876
三利谱
369,733 11,816,666.68 0.51
55 000538
云南白药
156,500 11,574,740.00 0.50
56 603587
地素时尚
523,500 11,511,765.00 0.50
57 002739
万达电影
525,800 11,478,214.00 0.50
58 002236
大华股份
982,100 11,254,866.00 0.49
59 000888
峨眉山A
1,888,888 10,691,106.08 0.46
60 603660
苏州科达
626,660 10,446,422.20 0.45
61 300443
金雷风电
924,800 10,080,320.00 0.44
62 002223
鱼跃医疗
498,600 9,777,546.00 0.42
63 002555
三七互娱
1,030,900 9,731,696.00 0.42
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 52 页 共72 页
64 300452
山河药辅
700,332 9,580,541.76 0.41
65 002169
智光电气
2,354,935 8,430,667.30 0.36
66 600183
生益科技
761,850 7,664,211.00 0.33
67 002916
深南电路
93,200 7,471,844.00 0.32
68 002891
中宠股份
224,556 7,430,558.04 0.32
69 600373
中文传媒
539,300 7,016,293.00 0.30
70 300323
华灿光电
1,020,408 6,484,692.84 0.28
71 300031
宝通科技
3,887 51,269.53 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600196
复星医药
495,383,377.62 13.67
2 600887
伊利股份
476,879,931.66 13.16
3 600519
贵州茅台
415,900,819.07 11.48
4 002304
洋河股份
348,763,995.55 9.63
5 002594
比亚迪
342,397,216.45 9.45
6 000858
五粮液
339,289,267.16 9.37
7 002027
分众传媒
325,088,450.37 8.97
8 300059
东方财富
312,743,493.64 8.63
9 300323
华灿光电
306,738,553.28 8.47
10 000651
格力电器
296,432,114.12 8.18
11 002024
苏宁易购
258,213,932.57 7.13
12 600030
中信证券
244,672,384.46 6.75
13 002202
金风科技
222,648,879.87 6.15
14 000860
顺鑫农业
222,021,491.69 6.13
15 002456
欧菲科技
218,965,257.95 6.04
16 300274
阳光电源
204,642,882.03 5.65
17 600702
舍得酒业
172,357,241.52 4.76
18 002466
天齐锂业
166,701,398.28 4.60
19 002271
东方雨虹
159,016,505.70 4.39
20 600703
三安光电
158,648,547.00 4.38
21 002035
华帝股份
157,626,381.44 4.35
22 300296
利亚德
153,854,707.61 4.25
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 53 页 共72 页
23 002236
大华股份
153,556,189.09 4.24
24 002572
索菲亚
152,311,941.99 4.20
25 601688
华泰证券
149,738,946.74 4.13
26 000895
双汇发展
140,571,288.31 3.88
27 000799
酒鬼酒
137,292,744.16 3.79
28 600104
上汽集团
134,293,208.97 3.71
29 601225
陕西煤业
128,112,320.58 3.54
30 603589
口子窖
126,432,750.94 3.49
31 300498
温氏股份
126,106,448.28 3.48
32 601888
中国国旅
110,110,115.62 3.04
33 002589
瑞康医药
109,724,414.48 3.03
34 600809
山西汾酒
107,592,595.48 2.97
35 603369
今世缘
104,808,740.02 2.89
36 000069
华侨城A
104,607,352.52 2.89
37 002044
美年健康
100,624,461.63 2.78
38 600197
伊力特
96,154,998.42 2.65
39 002624
完美世界
93,923,207.45 2.59
40 000063
中兴通讯
93,043,857.94 2.57
41 600176
中国巨石
92,852,788.32 2.56
42 601699
潞安环能
90,888,584.73 2.51
43 600779
水井坊
90,299,645.05 2.49
44 000786
北新建材
89,474,629.84 2.47
45 002661
克明面业
88,599,249.78 2.45
46 601933
永辉超市
85,899,776.28 2.37
47 300569
天能重工
85,739,123.23 2.37
48 000568
泸州老窖
80,776,067.27 2.23
49 002078
太阳纸业
79,467,175.41 2.19
50 601899
紫金矿业
78,740,992.12 2.17
51 300232
洲明科技
78,450,227.34 2.17
52 600872
中炬高新
78,094,716.65 2.16
53 001979
招商蛇口
77,700,347.22 2.14
54 002507
涪陵榨菜
77,648,906.30 2.14
55 601607
上海医药
77,600,676.34 2.14
56 600048
保利地产
76,846,917.89 2.12
57 000002
万科A
76,512,101.14 2.11
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 54 页 共72 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858
五粮液
582,219,091.45 16.07
2 600887
伊利股份
522,589,673.19 14.43
3 600196
复星医药
477,738,837.31 13.19
4 002304
洋河股份
468,547,372.57 12.93
5 300323
华灿光电
421,576,717.46 11.64
6 600519
贵州茅台
398,954,732.35 11.01
7 002027
分众传媒
382,738,686.30 10.57
8 600809
山西汾酒
381,569,920.81 10.53
9 002202
金风科技
371,318,984.47 10.25
10 002594
比亚迪
334,869,885.73 9.24
11 002456
欧菲科技
322,965,285.50 8.92
12 300274
阳光电源
305,751,512.43 8.44
13 000651
格力电器
291,683,936.86 8.05
14 600702
舍得酒业
276,672,516.04 7.64
15 000568
泸州老窖
271,588,037.93 7.50
16 300059
东方财富
240,164,668.85 6.63
17 600703
三安光电
192,722,403.14 5.32
18 002466
天齐锂业
188,663,081.81 5.21
19 300232
洲明科技
177,806,502.82 4.91
20 600030
中信证券
171,152,686.34 4.72
21 002035
华帝股份
164,213,879.93 4.53
22 000860
顺鑫农业
162,572,476.95 4.49
23 002078
太阳纸业
161,039,396.18 4.45
24 000799
酒鬼酒
159,810,563.02 4.41
25 000895
双汇发展
140,095,806.14 3.87
26 002334
英威腾
136,249,382.08 3.76
27 603589
口子窖
135,500,444.80 3.74
28 600104
上汽集团
130,205,043.00 3.59
29 002271
东方雨虹
123,882,110.82 3.42
30 601225
陕西煤业
120,718,104.92 3.33
31 002572
索菲亚
120,544,208.74 3.33
32 601888
中国国旅
113,045,372.58 3.12
33 300296
利亚德
111,614,513.76 3.08
34 000069
华侨城A
105,693,505.11 2.92
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 55 页 共72 页
35 002236
大华股份
105,391,356.32 2.91
36 601688
华泰证券
104,487,442.15 2.88
37 002024
苏宁易购
101,273,097.87 2.80
38 600779
水井坊
93,591,004.72 2.58
39 000786
北新建材
89,177,703.64 2.46
40 002517
恺英网络
88,623,750.04 2.45
41 000596
古井贡酒
86,789,346.19 2.40
42 600176
中国巨石
85,857,839.30 2.37
43 601699
潞安环能
82,942,024.78 2.29
44 601933
永辉超市
77,290,097.97 2.13
45 601899
紫金矿业
77,073,109.95 2.13
46 000002
万科A
75,369,904.94 2.08
47 300569
天能重工
73,415,407.55 2.03
48 001979
招商蛇口
73,152,107.71 2.02
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
12,868,279,234.47
卖出股票收入（成交）总额
13,309,400,441.19
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 56 页 共72 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,835,858.38
2
应收证券清算款
44,188,448.79
3
应收股利
-
4
应收利息
56,679.34
5
应收申购款
774,543.13
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
46,855,529.64
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600030
中信证券
68,155,146.36 2.95
重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 57 页 共72 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
71,614 19,796.67 906,404,840.73 63.93% 511,313,930.05 36.07%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
641,067.98 0.05%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 58 页 共72 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年6 月20 日 ）基金份额总额
260,267,197.80
本报告期期初基金份额总额
1,382,592,273.37
本报告期期间基金总申购份额
1,217,370,865.96
减:本报告期期间基金总赎回份额
1,182,244,368.55
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,417,718,770.78
注：总申购份额含红利再投及转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 59 页 共72 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)，报告期内本基金应支付给聘
任会计师事务所的报酬共计人民币90,000.00元。 该审计机构已为本基金连续提供了7年审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 60 页 共72 页
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券股
份有限公司
24,064,370,651.22 15.57% 2,972,276.02 13.73% -
东北证券股
份有限公司
32,633,450,928.86 10.09% 1,925,846.60 8.90% -
中泰证券股
份有限公司
33,704,713,652.67 14.20% 3,450,185.63 15.94% -
瑞银证券有
限责任公司
12,316,249,527.78 8.88% 2,157,122.47 9.97% -
方正证券股
份有限公司
21,931,875,375.32 7.40% 1,799,153.26 8.31% -
华泰证券股
份有限公司
21,920,895,441.44 7.36% 1,404,749.51 6.49% -
长江证券股
份有限公司
41,892,732,052.12 7.25% 1,384,159.07 6.39% -
兴业证券股
份有限公司
11,351,899,600.56 5.18% 1,259,025.07 5.82% -
国盛证券有
限责任公司
21,256,522,482.88 4.81% 918,890.24 4.25%
新增2个
交易单元
西藏东方财
富证券
21,083,867,389.49 4.15% 1,009,406.48 4.66% -
浙商证券股
份有限公司
2 916,150,491.02 3.51% 669,981.30 3.10% -
国海证券股
份有限公司
2 898,653,886.54 3.44% 836,921.33 3.87% -
西部证券股
份有限公司
2 863,312,067.08 3.31% 804,002.59 3.71% -
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 61 页 共72 页
安信证券股
份有限公司
2 607,999,859.07 2.33% 444,625.50 2.05% -
招商证券股
份有限公司
1 343,779,526.91 1.32% 320,155.26 1.48% -
英大证券有
限责任公司
1 139,976,205.21 0.54% 130,360.51 0.60% -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 96,031,451.53 0.37% 89,433.82 0.41% -
中国中投证
券有限责任
公司
1 73,856,087.72 0.28% 68,780.43 0.32% -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
厦门证券有
限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国国际金
融有限公司
2 - - - - -
爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 62 页 共72 页
广发证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
天风证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- -1,830,500,000.00 47.45% - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 63 页 共72 页
方正证券股
份有限公司
- - 100,000,000.00 2.59% - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - 269,100,000.00 6.98% - -
西藏东方财
富证券
- -1,000,000,000.00 25.92% - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - 658,100,000.00 17.06% - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 64 页 共72 页
公司
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
厦门证券有
限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 65 页 共72 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司
2017年12月31日基金净值公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月2日
2
《银华基金管理股份有限公司关
于证券投资基金执行增值税政策
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月3日
3
《关于网上直销开通中国建设银
行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2018年1月3日
4
《关于增加南京银行股份有限公
司为旗下部分基金代销机构的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月8日
5
《银华基金管理股份有限公司关
于增加上海大智慧财富管理有限
公司为旗下部分基金代销机构并
参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月10日
6
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年第4季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年1月19日
7
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的山西汾酒
估值方法调整的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月23日
8
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2018年第1号）》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年2月3日
9
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书
（2018年第1号）》
本基金管理人网站
2018年2月3日
10
《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报及本基 2018年2月7日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 66 页 共72 页
于旗下部分基金持有的恺英网络
估值方法调整的公告》
金管理人网站
11
《银华基金管理股份有限公司关
于参加大泰金石基金销售有限公
司和北京展恒基金销售有限公司
费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年2月8日
12
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加北京恒天明
泽基金销售有限公司费率优惠活
动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月9日
13
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分公开募集开放式
证券投资基金赎回费的提示性公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月27日
14
《银华基金管理股份有限公司关
于修订公司旗下部分基金基金合
同有关条款及调整赎回费的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月28日
15
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金托管协议（2018年3月
修订）》
本基金管理人网站
2018年3月28日
16
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金基金合同（2018年3月
修订）》
本基金管理人网站
2018年3月28日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月30日
18
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加中国工商银
四大证券报及本基
金管理人网站 2018年3月30日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 67 页 共72 页
行个人电子银行基金申购费率优
惠活动的公告》
19
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年3月30日
20
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年年度报告》
本基金管理人网站
2018年3月30日
21
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年第1季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年4月23日
22
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加中国国际金
融股份有限公司费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年4月24日
23
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加东海证券股
份有限公司费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年4月24日
24
《关于网上直销开通中国农业银
行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2018年5月3日
25
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在浙江同花顺基
金销售有限公司参加其申购、定
期定额投资业务费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月12日
26
《关于旗下部分基金在中国银河
证券股份有限公司开通定期定额
投资业务并参加费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月18日
27
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金在招商银行
四大证券报及本基
金管理人网站 2018年6月13日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 68 页 共72 页
股份有限公司定期定额投资业务
起点的公告》
28
《银华基金管理股份有限公司关
于暂停及恢复网上交易相关业务
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月23日
29
《银华基金管理股份有限公司关
于开通超级生利宝赎回转购业务
并实施费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月23日
30
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京格上富信基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月29日
31
《银华基金管理股份有限公司关
于在中泰证券开通旗下部分基金
定期定额投资业务并参加费率优
惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月29日
32
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月30日
33
《银华基金管理股份有限公司
2018年6月30日基金净值公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年7月2日
34
《银华基金管理股份有限公司关
于银华旗下部分基金在西安银行
股份有限公司参加费率优惠活动
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年7月3日
35
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年第2季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年7月19日
36
《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报及本基 2018年7月23日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 69 页 共72 页
于增加中民财富基金销售（上海）
有限公司为旗下部分基金代销机
构并参加其费率优惠活动的公告》
金管理人网站
37
《银华基金管理股份有限公司关
于增加腾安基金销售(深圳)有限
公司为旗下部分基金代销机构并
参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年8月3日
38
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2018年第2号）》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年8月4日
39
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书
（2018年第2号）》
本基金管理人网站
2018年8月4日
40
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年半年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年8月28日
41
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年半年度报告》
本基金管理人网站
2018年8月28日
42
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在腾安基金销售
(深圳)有限公司参加其申购、定
期定额投资业务费率优惠活动的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年9月11日
43
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年9月29日
44
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金暂停申购（含定期定额投
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年10月12日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 70 页 共72 页
资及转换转入）业务的公告》
45
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金恢复申购（含定期定额投
资及转换转入）业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年10月17日
46
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金分红公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年10月17日
47
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下基金投资非公开发行股票
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年10月17日
48
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加北京创金启
富投资管理有限公司费率优惠的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年10月23日
49
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年第3季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2018年10月24日
50
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加众升财富
（北京）基金销售有限公司费率
优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年10月27日
51
《银华基金管理股份有限公司关
于银华中小盘精选混合型证券投
资基金増聘基金经理的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年11月8日
52
《银华基金管理股份有限公司关
于增加阳光人寿保险股份有限公
司为旗下部分基金代销机构的公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年12月14日
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 71 页 共72 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2018/06/01-
2018/08/02
263,836,453
.42
120,316,352
.29
238,581,658
.37
145,571,147
.34
10.2
7%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转
型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出
所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份
额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金
份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将
不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基
金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金
份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人
某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或
转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条款
及调整赎回费的公告》，修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效，但为不影响原有基
金份额持有人的利益，《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于
1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018 年4月1日起正式实施。
银华中小盘混合 2018年年度报告
第 72 页 共72 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会核准银华中小盘精选股票型证券投资基金设立的文件
13.1.2《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华中小盘精选混合型证券投资基金合同》
13.1.4《银华中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2019年3月28日
