鑫 元 货 币 市场 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 鑫元货币 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 鑫元货币 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及 目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 20
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 20
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 21
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 22
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 23
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 24
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 24
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 24
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 25
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 25
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 25
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 25
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 26
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 26
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 26
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 29
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 29
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 30
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 31
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 32
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 61
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 61
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 61
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 61
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 62
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 62
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 63 鑫元货币 2018 年年度报告
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8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 63
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 ............ 64
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 64
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 66
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 66
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 66
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 67
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 67
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 68
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 69
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 69
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 69
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 69
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 69
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 69
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 69
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 69
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 71
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 71
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 76
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 76
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 76
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 78
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 78
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 78
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 78
鑫元货币 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元货 币市 场基 金
基金简 称 鑫元货 币
基金主 代码 000483
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 30 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,355,899,474.67 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元货 币A 鑫元货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000483 000484
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 546,289,712.03 份 8,809,609,762.64 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将在 保 持 基金 资产 安全性 和高 流动 性的 基础 上， 追 求超 过业 绩比 较
基准的 稳定 回报 。
投资策 略 1、整 体资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投资 管理。 通过 定性 分析 和
定量分 析， 形成 对短 期利 率变化 方向 的预 测； 在此 基础之 上， 确定 组合 久
期和类 别资 产配 置比 例； 在此框 架之 下， 通过 把握 收益率 曲线 形变 和无 风
险套利 机会 来进 行品 种选 择。
2、类 属配 置策 略
类属配 置是 指基 金组 合在 国债 、 央 行票 据 、 债 券回 购、 金融 债 、 短 期融 资
券及现 金等 投资 品种 之间 的配置 比例 。通 过对 各类 别金融 工具 政策 倾向 、
税收政 策 、 信 用等 级 、 收 益率水 平 、 资 金供 求 、 流 动性等 因素 的研 究判 断，
采 用 相 对 价 值 和 信 用 利 差 策 略 ， 挖 掘 不 同 类 别 金 融 工 具 的 差 异 化 投 资 价
值， 合 理配 置并 灵活 调整 不同类 属债 券在 组合 中的 构成比 例， 形成 合理 组
合以实 现稳 定的 投资 收益 。
3、个 券选 择策 略
在确定 债券 平均 组合 久期 、 期限 结构 配置 和类 属配 置的基 础上 ， 对 影响 个
别债券 定价 的主 要因 素 ， 包括信 用风 险 、 流 动性 、 市场供 求 、 票 息及 付息
频率 、 税 赋 、 含 权等 因素 进行分 析 ， 有 限选 择央 票 、 短 期国 债等 高等 级债
券品种 以规 避违 约风 险， 在此基 础上 通过 拟合 收益 率曲线 寻找 定价 低估 、
收益率 偏高 的券 种进 行重 点关注 。
4、回 购策 略
该 策 略 是 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 机 会 通 过 循 环 回 购 以 放 大 债 券
投资收 益的 投资 策略 。 该 策略的 基本 模式 是利 用买 入债券 进行 正回 购， 再
利用回 购融 入资 金购 买收 益率较 高债 券品 种， 如此 循环至 回购 期结 束卖 出
债券偿 还所 融入 资金 。 在 进行回 购放 大操 作时 ， 基 金管理 人将 严格 遵守 相鑫元货币 2018 年年度报告
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关法律 法规 关于 债券 正回 购的有 关规 定。 基金 管理 人也将 密切 关注 由于 新
股申购 等原 因导 致短 期资 金需求 激增 的机 会， 通过 逆回购 的方 式融 出资 金
以分享 短期 资金 利率 陡升 的投资 机会 。
5、收 益率 曲线 策略
根 据 债 券 市 场 收 益 率 曲 线 的 动 态 变 化 以 及 隐 含 的 即 期 利 率 和 远 期 利 率 提
供的价 值判 断基 础， 结合 对当期 和远 期资 金面 的分 析， 寻 求在 一段 时期 内
获取因 收益 率曲 线变 化而 导致的 债券 价格 变化 所产 生的超 额收 益。 本基 金
将比较 分析 子弹 策略 、哑 铃策略 和梯 形策 略等 在不 同市场 环境 下的 表现 ，
构建优 化组 合， 获取 合理 收益。
业绩比 较基 准 同期活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险 产品 。 一 般情 况
下，其 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金和债 券型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李晓燕 郭明
联系电 话 021-20892000 转 （010 ）66105799
电子邮 箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4006066188 95588
传真 021-20892111 （010 ）66105798
注册地 址 中国（上海）自由贸易试验
区浦东 大道 1200 号 2 层 217
室
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
办公地 址 上 海 市 静 安 区 中 山 北 路 909
号12 层
北京市西城区复兴门内 大 街 55
号
邮政编 码 200070 100140
法定代 表人 肖炎 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券
时报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.xyamc.com
基金年 度 报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层 鑫
元基金 管理 有限 公司
注：为保障 基金份额 持有 人利益，基 金管理人 经与 《中国证券 报》 、 《上海 证 券报》 、 《证券 时报》
及《证 券日 报》 协商 一致 ，决定 自 2019 年 1 月 22 日起， 将本 基金 的信 息披 露报纸 调整 为《 上 海
证券报 》 。
鑫元货币 2018 年年度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通
合伙)
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方广场 安永 大 楼16 层
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层
鑫元货币 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
鑫元货 币A 鑫元货 币 B 鑫元货 币A 鑫元货 币B 鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
本期
已实
现收
益
21,767,735.21 682,224,655.84 23,729,465.51 739,205,013.72 13,026,978.07 118,885,814.71
本期
利润
21,767,735.21 682,224,655.84 23,729,465.51 739,205,013.72 13,026,978.07 118,885,814.71
本期
净值
收益
率
3.3441% 3.5925% 3.7027% 3.9516% 2.5639% 2.8105%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末
基金
资产
净值
546,289,712.03 8,809,609,762.64 622,224,238.13 12,895,922,808.57 467,579,311.83 10,547,064,108.92
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2018 年末
2017 年末 2016 年末
累计
净值
收益
率
19.3529% 20.8089% 15.4908% 16.6193% 11.3672% 12.1861% 鑫元货币 2018 年年度报告
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注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费用后的 余额，本 期 利润为本期已 实现收益 加 上本期公允价 值变动收 益 ，由于货币 市场基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7122% 0.0030% 0.0882% 0.0000% 0.6240% 0.0030%
过去六 个月 1.4175% 0.0024% 0.1764% 0.0000% 1.2411% 0.0024%
过去一 年 3.3441% 0.0026% 0.3500% 0.0000% 2.9941% 0.0026%
过去三 年 9.9184% 0.0026% 1.0500% 0.0000% 8.8684% 0.0026%
过去五 年 19.2993% 0.0042% 1.7500% 0.0000% 17.5493% 0.0042%
自基金 合同
生效起 至今
19.3529% 0.0042% 1.7519% 0.0000% 17.6010% 0.0042%
鑫元货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7731% 0.0030% 0.0882% 0.0000% 0.6849% 0.0030%
过去六 个月 1.5404% 0.0024% 0.1764% 0.0000% 1.3640% 0.0024%
过去一 年 3.5925% 0.0026% 0.3500% 0.0000% 3.2425% 0.0026%
过去三 年 10.7126% 0.0026% 1.0500% 0.0000% 9.6626% 0.0026%
过去五 年 20.7539% 0.0042% 1.7500% 0.0000% 19.0039% 0.0042%
自基金 合同
生效起 至今
20.8089% 0.0043% 1.7519% 0.0000% 19.0570% 0.0043%
鑫元货币 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月 30 日 。 根 据基 金合同 约定 ， 本基 金建 仓 期为 6 个月 ， 建仓
期结束 时本 基金 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
鑫元货币 2018 年年度报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元货币 2018 年年度报告
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注：合同生效 当年的本 基 金净值收益率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算， 不按整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
鑫元货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 21,767,735.21 - - 21,767,735.21
2017 23,729,465.51 - - 23,729,465.51
2016 13,026,978.07 - - 13,026,978.07
合计 58,524,178.79 - - 58,524,178.79
单位： 人民 币元
鑫元货 币 B
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 682,224,655.84 - - 682,224,655.84
2017 739,205,013.72 - - 739,205,013.72
鑫元货币 2018 年年度报告
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2016 118,885,814.71 - - 118,885,814.71
合计 1,540,315,484.27 - - 1,540,315,484.27
鑫元货币 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 17 亿 元人 民币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 29 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 恒
鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 （原 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ） 、 鑫元 稳利 债券 型证
券投资基金、 鑫 元鸿利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 合享纯债债券 型证券投 资 基金（原鑫 元合享分
级债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 （ 原鑫 元半 年定期 开放 债券 型证
券投资基金） 、鑫元合 丰纯 债债券型证 券投资基 金（ 原鑫元合丰 分级债券 型证 券投资基金） 、鑫元
安鑫宝货币市 场基金、 鑫 元鑫新收益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、鑫元 兴 利定期开放 债券型 发
起式证 券投 资基 金 （原 鑫 元兴利 债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元 汇利 债券 型证 券 投资基 金 、 鑫 元双 债
增强债券型证 券投资基 金 、鑫元聚利债 券型证券 投 资基金、鑫元 裕利债券 型 证券投资基 金、鑫元
得利债券型证 券投资基 金 、鑫元招利债 券型证券 投 资基金、鑫元 瑞利定期 开 放债券型发 起式证券
投资基 金 （原 鑫元 瑞利 债 券型证 券投 资基 金） 、 鑫 元 添利债 券型 证券 投资 基金 、 鑫 元鑫 趋势 灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 鑫元广利定期 开放债券 型 发起式证券投 资基金、 鑫 元欣享灵活 配置混合
型证券投资基 金、鑫元 价 值精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 鑫元常利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元合 利 定期开放债券 型发起式 证 券投资基金、 鑫元增利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元行 业 轮动灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、鑫元 淳 利定期开放 债券型发
起式证券投资 基金、鑫 元 全利债券型发 起式证券 投 资基金、鑫元 核心资产 股 票型发起式 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵慧
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
2016 年3 月2
日
- 8 年
学历 ： 经 济学 专业，
硕 士 。 相 关 业 务 资
格 ： 证 券 投 资 基 金鑫元货币 2018 年年度报告
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兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债券型证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
从 业 资 格 。 从 业 经
历：2010 年 7 月任
职 于 北 京 汇 致 资 本
管 理 有 限 公 司 ， 担
任交易 员。2011 年
4 月 起 在 南 京 银 行
金 融 市 场 部 资 产 管
理 部 和 南 京 银 行 金
融 市 场 部 投 资 交 易
中 心 担 任 债 券 交 易
员 ， 有 丰 富 的 银 行
间 市 场 交 易 经 验 。
2014 年 6 月加 入鑫
元 基 金 ， 担 任 基 金
经理助 理。2016 年
1 月 13 日 起担 任鑫
元 兴 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 （ 原 鑫 元 兴
利 债 券 型 证 券 投 资
基金 ） 的 基金 经理，
2016 年 3 月 2 日起
担 任 鑫 元 货 币 市 场
基金的基金经理，
2016 年 3 月 9 日起
担 任 鑫 元 汇 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年
6 月3 日起 担任 鑫元
双 债 增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2016 年 7 月
13 日 起担 任鑫 元裕
利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年8 月17 日起
担 任 鑫 元 得 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年
10 月27 日 起担 任鑫
元 聚 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 12 月
22 日 起担 任鑫 元招
利 债 券 型 证 券 投 资鑫元货币 2018 年年度报告
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资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 行 业 轮
动 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年3 月13 日起
担 任 鑫 元 瑞 利 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 （ 原
鑫 元 瑞 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 ） 的 基
金经理 ，2017 年 3
月17 日起 担任 鑫元
添 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 12 月
13 日 起担 任鑫 元广
利 定 期 开 放 债 券 型
发 起 式 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，
2018 年3 月22 日起
担 任 鑫 元 常 利 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 4
月 19 日 起 担 任 鑫
元 合 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经
理，2018 年 5 月25
日 起 担 任 鑫 元 增 利
定 期 开 放 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 ，2018
年7 月11 日起 担任
鑫 元 淳 利 定 期 开 放
债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2018 年 11 月
13 日 起担 任鑫 元鑫
趋 势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金、
鑫 元 价 值 精 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 鑫 元 行 业
轮 动 灵 活 配 置 混 合
型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 。
颜昕 鑫 元 安 鑫 2015 年 7 月 - 9 年 学 历 ： 工 商 管 理 ，鑫元货币 2018 年年度报告
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宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
合 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 丰 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
15 日 硕 士 。 相 关 业 务 资
格 ： 证 券 投 资 基 金
从 业 资 格 。 从 业 经
历：2009 年 8 月，
任 职 于 南 京 银 行 股
份 有 限 公 司 ， 担 任
交易员 。2013 年 9
月 加 入 鑫 元 基 金 担
任交易 员，2014 年
2 月至8 月 担任 鑫元
基 金 交 易 室 主 管 ，
2014 年 9 月担 任鑫
元 货 币 市 场 基 金 的
基 金 经 理 助 理 ，
2015 年6 月26 日起
担 任 鑫 元 安 鑫 宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金
经理，2015 年 7 月
15 日 起担 任鑫 元货
币 市 场 基 金 的 基 金
经理，2016 年 1 月
13 日 起担 任鑫 元兴
利 定 期 开 放 债 券 型
发 起 式 证 券 投 资 基
金 （ 原 鑫 元 兴 利 债
券 型 证 券 投 资 基
金 ） 的 基 金 经 理 ，
2016 年 3 月 2 日至
2019 年1 月21 日担
任 鑫 元 合 享 纯 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫 元 合 享 分 级
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ） 的 基 金 经 理 ，
2016 年 3 月 2 日起
担 任 鑫 元 合 丰 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基
金 （ 原 鑫 元 合 丰 分
级 债 券 型 证 券 投 资
基金 ） 的 基金 经理，
2016 年 3 月 9 日起
担 任 鑫 元 汇 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年
6 月3 日起 担任 鑫元鑫元货币 2018 年年度报告
第 19 页 共 78 页
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
双 债 增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2016 年 7 月
13 日 起担 任鑫 元裕
利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年8 月17 日起
担 任 鑫 元 得 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年
10 月27 日 起担 任鑫
元 聚 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 12 月
22 日 起担 任鑫 元招
利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年3 月13 日起
担 任 鑫 元 瑞 利 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 （ 原
鑫 元 瑞 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 ） 的 基
金经理 ，2017 年 3
月17 日起 担任 鑫元
添 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 12 月
13 日 起担 任鑫 元广
利 定 期 开 放 债 券 型
发 起 式 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，
2018 年3 月22 日起
担 任 鑫 元 常 利 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 4
月 19 日 起 担 任 鑫
元 合 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经
理，2018 年 5 月25
日起担任 鑫 元 增 利
定 期 开 放 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金鑫元货币 2018 年年度报告
第 20 页 共 78 页
的 基 金 经 理 ，2018
年7 月11 日起 担任
鑫 元 淳 利 定 期 开 放
债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要 求专门 制
订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投 资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间 公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过鑫元货币 2018 年年度报告
第 21 页 共 78 页
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进 一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行 异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金报告期 内在投资 品 种选择上相对 保守，严 防 信用风险，根 据资金面 和 负债端灵活安 排
杠杆和久期， 并合理安 排 流动性，有效 应对了组 合 的规模变化， 确保组合 流 动性的同时 也能在资
金面紧张的时 候配置高 收 益资产，将基 金资产安 全 的重要性置于 首 位，从 结 果来看各项 指标在运
作期期间表现 健康，全 年 收益基本能够 运行在市 场 中高水平。本 基金将继 续 以流动性较 好且可获
得稳定收益的 资产为主 ， 合理安排流动 性，将基 金 资产安全的重 要性置于 首 位，为基金 持有人谋
求长期 、稳 定的 回报 。
鑫元货币 2018 年年度报告
第 22 页 共 78 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元货 币 A 的 基 金份额 净值 收益 率为 3.3441% ， 鑫元 货币 B 的 基金 份 额净值 收益 率
3.5925% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.3500% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
按照康波周期 理论，全 球 经济目前处于 萧条期中 段 ，经济面临下 行压力。 在 全球经济 进入 萧
条期后，各主 要经济体 都 在积极地进行 内部调整 ， 国际政治经济 贸易秩序 也 面临重构， 中国也处
于经济新旧动 能转化的 系 统切换期。当 前的政策 导 向体现为稳经 济目标下 的 结构性宽信 用，结构
性宽信 用的 政策 定力 、推 进方式 及效 果是 影 响2019 年各类 资产 走势 的重 要因 素。
当前市 场相 对一 致预 期 GDP 增速 为6.4%，较 2018 年 进一步 下行 ， 打 破持 续维 持 四年的 “L ”
型走势，走 向 6.3%~6.6% 的增速新平台 ，经济增速 下行更多是在 经济结构调 整与债务约束 背景下
内生性 增速 下滑 所致 。 2018 年前 三季 度消 费 、 投 资和 净出口 对GDP 增 速的 贡献 分别 为78.0% 、 31.8%
和-9.8% ， 消费 对经 济增 速 的贡献 处于 历史 高点 ，成 为经济 增长 的第 一引 擎。
2019 年消 费增 速面 临较 大 下行压 力。2018 年 消费 当 月增速 跌 破 9% 平台 ，下 行 趋势明 显， 创
近 10 年 以来 的低 点，10 月汽车 销量 下 降 11.7% ， 下滑幅 度明 显超 市场 预期 。展 望 2019 年消 费前
景，影 响因 素包 括收 入增 长和边 际消 费倾 向（ 债务 约束和 对未 来信 心） 。
从收入增长角度，包括两大方面：经济增长和政府减负。城镇居民可支配收入在经历 2015
年、2016 年 持续 下滑 后，2017 年和 2018 年 有所 企 稳，2018 年 前三 季度 增速 达 7.9% 。考虑 2019
年宏观 经济 大趋 势下 行， 收入增 速因 经济 层面 因素 而大幅 提升 的概 率偏 低。 统计 2009 年前 上市 的
A 股样 本的 分行 业员 工数 的增长 情况 ， 相 对2010-2012 年 高增 长，2013-2016 年员工 数增 长明 显下
降，2017 年增 速跌 破3% 至 2.87% ， 创历 史新 低。 分行业 ， 除 地产 、 保 险、 医药维 持相 对较 高增 长
外， 新兴 产业 员工 数增 长 出现明 显的 下行 ， 而且 银 行员工 数首 次出 现负 增长 。 结 合 2018 年 年底 部
分龙头 企业 出现 优化 和调 整人员 等信 号，2019 年就 业市场 面临 较大 压力 ， 预 计对收 入增 长影 响 偏
负面。
固 定 资 产 投 资 方 面 ， 我 们 并 没 有 太 多 不 一 致 的 看 法 ， 地 产 投 资 增 速 维 持-5%~0% ， 基 建 维 持
0%~5% ， 考 虑到 我国 庞大 的 基建投 资规 模 ， 能 够维 持 正增长 属于 相对 较高 的结 果， 制造 业投 资增 速
随经济 增速 下行， 预计 将 至 6% 左右。 我们 认为 明年 投资增 速继 续下 行是 大概 率事件 。 进 出口方 面，
因受到 中美 贸易 困扰 、发 达经济 体 2019 年经 济增 速 下滑以 及 2018 年三 、四 季 度国内 进出 口抢 跑
效应 ，2019 年进 出口形 势 比较严 峻 ， 月 度波 动率 可 能会明 显上 升 ，2019 年 上 半年因 抢跑 效应 ， 增
速可能 会出 现明 显下 滑，2019 年 下半 年因 基数 效应 ， 增速 回升 的预 期难 度极 大， 因 此， 全年 出现鑫元货币 2018 年年度报告
第 23 页 共 78 页
负增长 是大 概率 事件 。
在经济增速不 确定性增 强 、债务约束力 加大的情 况 下，我们认为 相应市场 化 改革也会加快 ，
这部分 对预 期影 响较 大， 相 应会加 剧估 值波 动， 有望 为 2019 年 提供 较大 波段 的 阶段性 交易 性良 机，
这部分机会是 最值得期 待 ：一是外部因 素，中美 贸 易问题日益严 峻，在避 免 和减缓与美 国在贸易
方面的冲突， 要求倒逼 和 加快国内体制 机制改革 ； 二是经济增长 模式转变 基 本上是进入 不可维系
阶段，基建因 债务和庞 大 基数问题推升 乏力，大 部 分工业品均已 过高峰期 ， 消费的 存量 特征开始
显现。 对外 开放 也会 加快 ， 从 10 月份 中日 两国 破冰 之 旅及中 美贸 易冲 突下 中国 加 快对 外政 策的 调
整角度 看 ， 2019 年 对外 开 放将是 改革 的一 大预 期 。 正 如习近 平主 席在 进博 会主 题演讲 中指 出 ， “ 中
国经济是一片 大海，而 不 是一个小池塘 。大海有 风 平浪静之时， 也有风狂 雨 骤之时。没 有风狂雨
骤， 那 就不 是大 海了 。 ” 2 019 年 或是 风狂 雨骤 的开 始， 深 度改 革加 剧短 期不 确定性 ， 但 也会 提升
风险偏好，震 荡加剧。 若 改革推进顺利 ，本质上 改 革经济增长模 式，向成 熟 经济体转变 ，对股市
中长期向好奠 定坚实基 础 。若改革推进 遭遇挫折 ， 投资者会担忧 重蹈日本 覆 辙，风险偏 好迅速下
降。不论改革 前景如何 ， 目前基本可以 确定的是 经 济增长模式变 动趋势不 可 逆 转，同时 ，国内企
业因开放程度 加快会更 加 直面全球企业 的竞争压 力 ，这对行业和 公司的重 塑 效果可能不 亚于加入
WTO 造 成的 冲击 ，使 得股 市估值 会更 加聚 焦公 司的 内生性 ，2019 年行 业与 个 股的估 值分 化会 逐步
体现出 现 。 债 券市 场方 面 ， 预 计2019 年 整体 宽松 的 货币政 策短 期内 难以 改变 ， 债 券今 年仍 将延 续
牛市， 但波 动性 会明 显加 大。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则， 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境；另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规， 切 实维护基金 份额持有
人利益；致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行，推 动各项内 部 控制与风险 管理机制
的逐步 优化 与完 善， 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括：一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况，及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ； 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善，推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设，防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件；三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易鑫元货币 2018 年年度报告
第 24 页 共 78 页
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制，保障 基金投资
运作合法合规 ；四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强
化员工的合规 意识，规 范 员工行为操守 ，严格防 范 利益冲突；五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合 规管 理；六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作；七 是通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计，监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性，针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 公司 总经 理 、 基 金 运营部 分管 领导 、
固定收益部和 权益投研 部 分管领导、督 察长、固 定 收益部负责人 、权益投 研 部负责人、 监察稽核
部负责 人 、 交 易部 负责 人 、 基 金运 营部 负责 人等 ， 对 公司 依法 受托 管理 资产 的投资 品种 估值 政策 、
估值方法和估 值模型进 行 评估、研究、 决策，确 定 估值业务的操 作流程和 风 险控制，确 保基金估
值的公允、合 理，所有 相 关成员均具有 丰富的证 券 基金行业从业 经验。本 公 司的基金估 值和会计
核算由 基金 运营 部负 责实 施， 根据 相关 的法 律法 规 规定 、 基 金合 同的 约定 ， 制定了 内部 控制 措施 ，
对基金估值和 会计核算 的 各个环节和整 个流程进 行 风险控制，目 的是保证 基 金估值和会 计核算的
准确性。基金 运营部人 员 均具备基金从 业资格和 相 关工作经历。 本公司基 金 经理可参与 讨论估值
原则及 方法 ，但 不参 与最 终估值 决策 。参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金合同 的约定， 本 基金根据每日 基金收益 情 况，以每万份 基金已实 现 收益为基准， 为
投资人每日计 算当日收 益 并分配，定期 集中支付 收 益。本基金管 理人已根 据 本基金基金 合同和相
关法律法规的 规定对应 分 配利润进行了 分配。截 止 报告期末，根 据本基金 基 金合同和相 关法律法
规的规 定， 本基 金无 应分 配但 尚 未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 25 页 共 78 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对鑫元货 币市场基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》 、 《货币市 场基金信 息 披露特别规 定》及其 他有 关法律法规 和基金合 同的 有关规定， 不存在 任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说 明
本报告期内， 鑫元货币 市 场基金的管理 人 ——鑫 元 基金管理有限 公司在鑫 元 货币市场基金 的
投资运 作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日 年化 收益 率、 基金利 润分 配、 基金 费用 开支等 问题 上， 严 格
遵循《 证券 投资 基金 法》 、 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 等有 关法 律法 规。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对鑫元基金 管理有限公司 编制和披露 的鑫元货币市 场基金 2018 年年度报告 中
财务指标、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内容 进行了核 查 ，以上内容 真实、准
确和完 整。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 26 页 共 78 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61444343_B02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鑫元货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人：
审计意 见 我们审 计了 后附 的鑫 元货 币市场 基金 的财 务报 表， 包括 2018 年12
月31 日的 资产 负债 表，2018 年 度的 利润 表、 所有 者 权益 （基 金净
值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的鑫 元货 币 市场基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按
照企业会计准则的规定 编 制，公允反映了鑫元货 币 市场基金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情
况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于鑫 元货 币市 场基 金 ， 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们
相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的， 为发 表审计 意见 提供
了基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 鑫元货 币市 场基 金管 理层 对其他 信息 负责 。 其 他信 息 包括年 度报 告
中涵盖 的信 息， 但不 包括 财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设 计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 27 页 共 78 页
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估鑫 元货 币市 场基 金的持 续经 营
能力，披露与持续经 营相 关的事项（如适用 ） ， 并运 用持续经营假
设，除 非计 划进 行清 算、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
治理层 负责 监督 鑫元 货币 市场基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报 存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元货 币市 场基 金持 续经营 能力 产
生重大 疑虑 的事 项或 情况 是否存 在重 大不 确定 性得 出结论 。 如 果我
们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性， 审计 准则 要求 我 们在审 计报 告
中提请 报表 使用 者注 意财 务报表 中的 相关 披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计报告 日可 获
得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能导 致鑫 元货 币市场 基金 不
能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价鑫元货币 2018 年年度报告
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财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐艳
印艳萍
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日
鑫元货币 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,211,109,602.71 6,932,051,113.20
结算备 付金
363,636.36 -
存出保 证金
- 1,187.34
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,914,122,385.28 7,238,969,179.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,673,755,376.11 7,238,969,179.00
资产支 持证 券投 资
240,367,009.17 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,046,250,086.89 499,821,349.73
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 70,086,611.66 98,988,593.41
应收股 利
- -
应收申 购款
74,388,513.66 17,286,032.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
10,316,320,836.56 14,787,117,455.24
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
951,226,653.15 1,260,507,869.21
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
5,017,462.54 4,791,369.69
应付托 管费
1,520,443.22 1,451,930.23
应付销 售服 务费
248,815.82 282,051.14
应付交 易费 用 7.4.7.7 302,450.51 258,225.74
应交税 费
288,528.58 - 鑫元货币 2018 年年度报告
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应付利 息
1,428,008.07 1,279,962.53
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 389,000.00 399,000.00
负债合 计
960,421,361.89 1,268,970,408.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 9,355,899,474.67 13,518,147,046.70
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
9,355,899,474.67 13,518,147,046.70
负债和 所有 者权 益总 计
10,316,320,836.56 14,787,117,455.24
注： 报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额9,355,899,474.67
份，其 中下 属 A 类基 金份 额总额 546,289,712.03 份 ；下属 B 类 基金 份额 总额 8,809,609,762.64
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
829,756,746.88 876,722,934.83
1.利息 收入
822,658,822.47 886,001,657.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 157,045,915.25 364,494,763.10
债券利 息收 入
475,425,533.91 309,801,883.79
资产支 持证 券利 息收 入
12,711,244.79 220,605.83
买入返 售金 融资 产收 入
177,476,128.52 211,484,405.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
7,097,924.41 -9,278,722.99
其中 ： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 7,391,200.83 -9,278,722.99
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -293,276.42 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- - 鑫元货币 2018 年年度报告
第 31 页 共 78 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
- -
减： 二、费用
125,764,355.83 113,788,455.60
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 67,839,038.79 65,072,378.91
2．托 管费 7.4.10.2.2 20,557,284.56 19,718,902.76
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 3,617,432.49 3,530,722.21
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
32,873,910.28 24,917,638.90
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
32,873,910.28 24,917,638.90
6．税 金及 附加
338,629.37 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 538,060.34 548,812.82
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
703,992,391.05 762,934,479.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
703,992,391.05 762,934,479.23
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
13,518,147,046.70 - 13,518,147,046.70
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 703,992,391.05 703,992,391.05
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-4,162,247,572.03 - -4,162,247,572.03
其中：1.基 金申 购款 98,940,800,991.21 - 98,940,800,991.21
2.基金 赎回 款 -103,103,048,563.24 - -103,103,048,563.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -703,992,391.05 -703,992,391.05
五、 期末 所有 者权 益 （基 9,355,899,474.67 - 9,355,899,474.67 鑫元货币 2018 年年度报告
第 32 页 共 78 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
11,014,643,420.75 - 11,014,643,420.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 762,934,479.23 762,934,479.23
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
2,503,503,625.95 - 2,503,503,625.95
其中：1.基 金申 购款 130,165,496,997.25 - 130,165,496,997.25
2.基金 赎回 款 -127,661,993,371.30 - -127,661,993,371.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- -762,934,479.23 -762,934,479.23
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
13,518,147,046.70 - 13,518,147,046.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫元货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监
会” ） 证监许可[2013]1562 号《关于核 准鑫元货币 市场基金募集 的批复》核 准，由鑫元基 金管理
有限公司依照 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 和《鑫元货币 市场基金 基 金合同》公 开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
2,454,625,299.41 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字 （2013）第 891
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《鑫 元 货币市 场基 金基 金合 同》 于 2013 年 12 月 30
日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为 2,454,702,544.45 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合鑫元货币 2018 年年度报告
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77,245.04 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为鑫 元基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国工商
银行股 份有 限公 司。
根据《货币市 场基金监 督 管理办法》 、 《关 于实施<货 币市场基金监 督管理办法> 有关问题的 规
定》 、 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 相 关法 律法 规
规定及基金合 同的有关 约 定，经与基金 托管人协 商 一致并报中国 证监会备 案 ，基金管理 人对基金
合同进行了修 订，主要 修 订内容包括申 购与赎回 相 关规则、投资 范围、投 资 限制、估值 方法、信
息披露相关规 则等。根 据 《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》及基金 合同的有
关规定，经与 基金托管 人 协商一致并报 监管机构 备 案，基金管理 人对基金 合 同进行了修 订，并对
赎回费 相关 规则 进行 了调 整。该 修订 自2018 年3 月31 日起 生效 。
根据 《鑫元货 币市场基 金 基金合同》和 《鑫元货 币 市场基金招募 说明书》 的 相关规定，本 基
金根据基金份 额持有人 在 单个基金账户 保留的基 金 份额数量的不 同，对其 持 有的基金份 额按照不
同的费 率计 提销 售服 务费 用， 并 形成A 类和 B 类两 类基金 份额 ， 两 类基 金份 额单独 设置 基金 代码 ，
并单独 公布 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率。投 资者 可自 行选 择认 （申） 购的 基金 份 额
类别，并将根 据其持有 的 基金份额数额 成为某一 类 别的基金份额 持有人， 不 同基金份额 类别之间
不得互相转换 ，但因认 购 、申购、赎回 、基金转 换 等交易及收益 结转份额 而 发生基金份 额自动升
级或者 降级 的除 外。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 货币市场基金 基金合同 》 的有关规定， 本
基金投 资对 象是 具有 良好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 现金 、 期 限 在1 年 以内 （ 含1 年 ） 的银 行存 款、
债券回 购、 中央 银行 票据 、同业 存单 、 剩 余期 限在 397 天以 内（含 397 天 ） 的债券 、非 金融 企业
债务融资工具 、资产支 持 证券、中国证 监会、中 国 人民银行认可 的其他具 有 良好流动性 的货币市
场工具。本基 金的投资 目 标是在保持基 金资产安 全 性和高流动性 的基础上 ， 追求超过业 绩比较基
准的稳 定回 报。 本基 金的 业绩比 较基 准为 同期 活期 存款利 率（ 税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及鑫元货币 2018 年年度报告
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披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 5 号 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 、 《证 券 投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计 核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 交易性金 融 资产及贷款和 应收款项 。 本基金持有的 交
易性金 融资 产主 要包 括债 券投资 、资 产支 持证 券投 资等。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法
进行后 续计 量。 本会 计期 间内， 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且鑫元货币 2018 年年度报告
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符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止 确 认。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值； 第三 层次 输入 值，相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。
本基金估值采 用摊余成 本 法，其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ，按实际利率 并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 其剩 余期 限内 摊销 ，每日 计提 收益 或损 失。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值；
本基金 持有 的金 融工 具的 估值方 法具 体如 下：
(1) 银 行存 款
本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示， 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ；
(2) 债 券投 资
本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款（包含 交易费用 ） 确定初始成本 ，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
(3) 回 购协 议
1) 本基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购） ， 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
2) 本基金持有 的 买断式 回 购以协议成本 列示，所 产 生的利息在实 际持有期 间 内逐日计提。 回
购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 ， 若双方都能 履约，则
按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约，则 继 续持有现金资 产；若融 券 业务到期无 法履约，
则继续 持有 债券 资产 ，实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ；
(4)其他 鑫元货币 2018 年年度报告
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1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映其公允价 值的，基 金 管理人可根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
2) 为了避免采 用摊余成 本 法计算的基金 资产净值 与 按其他可参考 公允价值 指 标计算的基金 资
产净值发生重 大偏离， 从 而对基金份额 持有人的 利 益产生稀释和 不公平的 结 果，基金管 理人于每
一估值 日 ， 采 用其 他可 参 考公允 价值 指标 ， 对基 金 持有的 估值 对象 进行 重新 评估 ， 即 “ 影子 定价” 。
当基金资产净 值与影子 价 格产生重大偏 离，基金 管 理人应根据相 关法律法 规 采取相应措 施，使基
金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 ；
3) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金 融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存
款，按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入， 并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入
与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息损失， 列 入利息收入减 项，存款 利 息收入以净 额列示。
另外， 根据 中国 证监 会令 第 120 号《 货币 市场 基金 监督管 理办 法》 的规 定， 如果出 现因 提前 支 取
而导致的利息 损失的情 形 ，基金管理人 应当使用 风 险准备金予以 弥补，风 险 准备金不足 的，应当
使用固 有资 金予 以弥 补；
(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采 用 实 际支付 价款 （ 包
含交易 费用 ）确 定初 始成 本，每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ；
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产 的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(4) 债券投资 收益/损失 于 卖出债券成交 日确认， 并 按卖出债券成 交金额与 其 成本、应收利 息鑫元货币 2018 年年度报告
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及相关 费用 的差 额入 账；
(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
(1) 本 基金 的管 理人 报酬、 托管费 和销 售服 务费 等在 费用涵 盖期 间按 基金 合同 或相关 公告 约 定
的费率 和计 算方 法逐 日确 认。
(2) 其 他金 融负 债在 持有 期 间确认 的利 息支 出按 实际 利率法 计算 ， 实 际利 率法 与 直线法 差异 较
小的则 按直 线法 计算 。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 同一 类别 内的 每 份基金 份额 享有 同等 分配 权；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 为 红利再 投资 ，免 收再 投资 的费用 ；
(3)“ 每日 分配 、 定 期支 付 ” 。 本基 金根 据每 日基 金 收益情 况 ， 以 每万 份基 金 已实现 收益 为基
准， 为 投资 人每 日计 算当 日收益 并分 配 （ 该收 益将 会计确 认为 实收 基金 ， 参 与下一 日的 收益 分配 ） ，
定期集中支付 收益。通 常 情况下，本基 金的收益 支 付方式为按月 支付，对 于 可支持按日 支付的销
售机构，本基 金的收益 支 付方式经基金 管理人和 销 售机构双方协 商一致后 可 以按日支付 。不论何
种支付方式， 当日收益 均 参与下一日的 收益分配 ， 不影响基金份 额 持有人 实 际获得的投 资收益。
投资人 当日 收益 分配 的计 算保留 到小 数点 后 2 位， 小数点 后第 3 位 按去 尾原 则处理 ，因 去尾 形 成
的余额 进行 再次 分配 ，直 到分完 为止 。收 益分 配方 式为红 利再 投资 ，免 收再 投资的 费用 ；
(4) 本 基金 根据 每日 收益 情 况， 将当 日收 益全 部分 配 ， 若 当日 已实 现收 益大 于 零时 ， 为 投资 人
记正收益；若 当日已实 现 收益小于零时 ，为投资 人 记负收益；若 当日已实 现 收益等于零 时，当日
投资人 不记 收益 ；
(5) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 ， 享 有基 金的收 益分 配权 益； 当日 赎回的 基金 份额
自下一 个工 作日 起， 不享 有基金 的收 益分 配权 益；
(6) 本基金每 日进行收 益计 算并分配时， 定期累计 收 益支付方式只 采用红利 再 投资(即红利 转
基金份 额) 方式 ， 投 资人 可 通过赎 回基 金 份 额获 得现 金收益 ； 若投 资人 在定 期 累计收 益支 付时 ， 其
累计收 益为 正值 ， 则为 投 资人增 加相 应的 基金 份额 ， 其 累计 收益 为负 值， 则 缩减投 资人 基金 份额 。
若投资人赎回 基金份额 时 ，其对应收益 将立即结 清 ；若收益为负 值，则从 投 资人赎回基 金款中扣
除；
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 鑫元货币 2018 年年度报告
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7.4.4.11 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券和 私募债券 除 外)及在银行 间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募 债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计 变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》鑫元货币 2018 年年度报告
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用 基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税 应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 鑫元货币 2018 年年度报告
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7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
活期存 款 1,109,602.71 2,051,113.20
定期存 款 1,210,000,000.00 6,930,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 800,000,000.00
存款期 限1-3 个月 - 870,000,000.00
存款期 限3 个月 以上 1,210,000,000.00 5,260,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 1,211,109,602.71 6,932,051,113.20
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 6,673,755,376.11 6,687,779,000.00 14,023,623.89 0.1499%
合计 6,673,755,376.11 6,687,779,000.00 14,023,623.89 0.1499%
资产支 持 证 券 240,367,009.17 241,175,000.00 807,990.83 0.0086%
合计 6,914,122,385.28 6,928,954,000.00 14,831,614.72 0.1585%
项目
上年 度末
2017 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
交易所 市场 - - - - 鑫元货币 2018 年年度报告
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券
银行间 市场 7,238,969,179.00 7,233,234,000.00 -5,735,179.00 -0.0424%
合计 7,238,969,179.00 7,233,234,000.00 -5,735,179.00 -0.0424%
资产支 持 证 券 - - -
-
合计 7,238,969,179.00 7,233,234,000.00 -5,735,179.00 -0.0424%
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 15,000,000.00 -
银行间 市场 2,031,250,086.89 -
合计 2,046,250,086.89 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 499,821,349.73 -
合计 499,821,349.73 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,712.26 10,357.76
应收定 期存 款利 息 16,102,111.93 65,623,139.22
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 163.60 -
应收债 券利 息 51,448,379.65 33,058,681.65
应收资 产支 持证 券利 息 650,475.92 - 鑫元货币 2018 年年度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 1,882,768.30 296,414.28
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - 0.50
合计 70,086,611.66 98,988,593.41
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 800.00 12,190.00
银行间 市场 应付 交易 费用 301,650.51 246,035.74
合计 302,450.51 258,225.74
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 389,000.00 399,000.00
合计 389,000.00 399,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
鑫元货 币 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 622,224,238.13 622,224,238.13
本期申 购 4,434,031,613.65 4,434,031,613.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -4,509,966,139.75 -4,509,966,139.75
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 鑫元货币 2018 年年度报告
第 43 页 共 78 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 546,289,712.03 546,289,712.03
金额单 位： 人民 币元
鑫元货 币 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 12,895,922,808.57 12,895,922,808.57
本期申 购 94,506,769,377.56 94,506,769,377.56
本期赎 回( 以"-" 号填列) -98,593,082,423.49 -98,593,082,423.49
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 8,809,609,762.64 8,809,609,762.64
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
鑫元货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 21,767,735.21 - 21,767,735.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -21,767,735.21 - -21,767,735.21
本期末 - - -
单位： 人民 币元
鑫元货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 682,224,655.84 - 682,224,655.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - - 鑫元货币 2018 年年度报告
第 44 页 共 78 页
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -682,224,655.84 - -682,224,655.84
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 439,682.77 211,176.31
定期存 款利 息收 入 156,449,956.04 364,278,736.91
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 156,274.99 4,641.86
其他 1.45 208.02
合计 157,045,915.25 364,494,763.10
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：无 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
7,391,200.83 -9,278,722.99
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 7,391,200.83 -9,278,722.99
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑 62,904,519,654.16 62,487,220,797.02 鑫元货币 2018 年年度报告
第 45 页 共 78 页
付）成 交总 额
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
62,634,288,420.47 62,349,742,775.14
减：应 收利 息总 额 262,840,032.86 146,756,744.87
买卖债 券差 价收 入 7,391,200.83 -9,278,722.99
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
870,449,427.09 -
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
859,933,276.42 -
减：应 收利 息总 额 10,809,427.09 -
资产支 持证 券投 资收 益 -293,276.42 -
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无 。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 46 页 共 78 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：无 。
7.4.7.18 其 他收 入
注：无 。
7.4.7.19 交 易费 用
注：无 。
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 140,000.00 150,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
上清所 证书 查询 费 1,200.00 1,200.00
银行汇 划费 用 107,860.34 121,612.82
律师费 13,000.00 -
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 538,060.34 548,812.82
鑫元货币 2018 年年度报告
第 47 页 共 78 页
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后 事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司(“ 鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。 鑫元货币 2018 年年度报告
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7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
67,839,038.79 65,072,378.91
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
1,250,941.90 2,222,374.74
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.33% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
20,557,284.56 19,718,902.76
注：基 金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元货币 2018 年年度报告
第 49 页 共 78 页
鑫元货 币A 鑫元货 币B 合计
南京银 行 1,475,117.64 594.10 1,475,711.74
鑫元基 金 46,378.87 1,953,758.71 2,000,137.58
工商银 行 83,733.54 866.29 84,599.83
合计 1,605,230.05 1,955,219.10 3,560,449.15
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元货 币A 鑫元货 币B 合计
南京银 行 1,401,206.46 169,166.78 1,570,373.24
鑫元基 金 57,066.63 1,699,255.96 1,756,322.59
工商银行 130,105.41 2,851.77 132,957.18
合计 1,588,378.50 1,871,274.51 3,459,653.01
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底， 按月 支付 给鑫 元基 金，再 由鑫 元基 金计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。A 类 基金 份额 和 B 类
基金份 额约 定的 销售 服务 费年费 率分 别 为0.25% 和0.01% 。 销售 服务 费的 计算 公式为 ：
H=E× 约定 年费 率 ÷ 当年 天 数
H 为本 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为本 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
工商银 行 302,983,552.06 - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
工商银 行 - 950,513,825.91 - - - -
南京银 行 - - - - 375,000,000.00 30,182.02
鑫元货币 2018 年年度报告
第 50 页 共 78 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
鑫元 货币A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总 份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
南京银 行 238,075.37 0.0025% 230,386.35 0.0017%
鑫沅资 产 0.00 0.0000% 0.00 0.0000%
鑫 元货 币B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份 额
占基金 总份 额的
比例
南京银 行 2,922,586,509.65 31.2379% 3,353,330,145.78 24.8061%
鑫沅资 产 1,185,244,985.08 12.6684% 1,211,957,866.03 8.9654%
注：除基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 所 采用的费率适 用招募说 明 书以及管理 人发布的
最新公 告规 定的 费率 结构 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可 比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
工商银 行 1,109,602.71 439,682.77 2,051,113.20 211,176.31
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
鑫元货币 2018 年年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
鑫元货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
21,767,735.21 - - 21,767,735.21 -
鑫元货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
682,224,655.84 - - 682,224,655.84 -
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额951,226,653.15 元， 是以 如下 债 券作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
090007
09 附 息国
债07
2019 年1 月4
日
100.15 200,000 20,030,000.00
120221 12 国开21
2019 年1 月4
日
100.49 300,000 30,147,000.00
160202 16 国开02
2019 年1 月4
日
100.02 500,000 50,010,000.00
180209 18 国开09
2019 年1 月4
日
100.32 1,400,000 140,448,000.00
180305 18 进出05
2019 年1 月4
日
100.24 147,000 14,735,280.00
180209 18 国开09 2019 年1 月3 100.32 1,000,000 100,320,000.00 鑫元货币 2018 年年度报告
第 52 页 共 78 页
日
140202 14 国开02
2019 年1 月3
日
100.14 1,200,000 120,168,000.00
180201 18 国开01
2019 年1 月3
日
100.11 1,300,000 130,143,000.00
180305 18 进出05
2019 年1 月3
日
100.24 610,000 61,146,400.00
140303 14 进出03
2019 年1 月8
日
100.21 2,300,000 230,483,000.00
180201 18 国开01
2019 年1 月8
日
100.11 700,000 70,077,000.00
合计
9,657,000 967,707,680.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金属于货 币市场基 金 ，投资于各类 货币市场 工 具，属于证券 投资基金 中 的低风险产品 。
其风险和预期 收益低于 股 票型基金、混 合型基金 和 债券型基金。 本基金在 日 常经营活动 中面临的
与这些金融工 具相关的 风 险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险。 本 基金的基金 管理人从
事风险管理的 主要目标 是 争取将以上风 险控制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收 益之间取
得最佳 的平 衡以 实现 基金 合同中 约定 的投 资目 标。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部 门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查 各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和鑫元货币 2018 年年度报告
第 53 页 共 78 页
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债 券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 40,000,796.11 160,249,988.05
A-1 以下 - -
未评级 1,650,331,268.18 1,417,058,174.56
合计 1,690,332,064.29 1,577,308,162.61
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和超 短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 240,367,009.17 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 240,367,009.17 -
注：此 处短 期信 用评 级A-1 所填 列的 资产 支持 证券 均为 AAA 级 短期 资产 支持 证券。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 54 页 共 78 页
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 4,512,635,910.84 5,581,811,255.75
合计 4,512,635,910.84 5,581,811,255.75
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 20,113,760.35 -
AAA 以下 - -
未评级 450,673,640.63 79,849,760.64
合计 470,787,400.98 79,849,760.64
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：无 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：无 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面 来自于投 资 品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而 无法在市
场出现 剧烈 波动 的情 况下 以合理 的价 格变 现。
于 2018 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 951,226,653.15 元将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式鑫元货币 2018 年年度报告
第 55 页 共 78 页
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监 控本基金的 组合资产 持 仓集中度指 标、高流
动资产比例、 流通受限 制 的投资品种比 例、平均 剩 余期限、平均 剩余存续 期 限、以及组 合在短时
间内变现能力 的综合指 标 等流动性指标 ，并结合 份 额持有人集中 度变化对 本 基金的流动 性风险进
行持续的监测 和分析。 同 时，本基金的 基金管理 人 在基金运作周 期内的每 个 开放日对本 基金的申
购赎回 情况 进行 监控 ， 保 持基金 投资 组合 中的 可用 现金头 寸与 之相 匹配 ， 确 保本基 金资 产的 变现
能力与投资者 赎回需求 的 匹配与平衡。 本基金的 基 金管理人在基 金合同中 设 计了巨额赎 回条款，
约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 相关 的流动 性 风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超 过 120 天，平 均剩 余 存
续期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 240 天， 且能 够通 过出售 所持 有的 银行 间同 业市场 交易 债券 应 对
流动性 需求 ； 当 本基 金前10 名份 额持 有人 的持 有份 额合计 超过 基金 总份 额 的20% 时 ， 本 基金 投资
组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日不 得超 过 90 天 ， 平均剩 余存 续期 不得 超 过180 天 ； 投 资组 合中
现金、 国债 、中 央银 行票 据、政 策性 金融 债券 以 及 5 个交 易日 内到 期的 其他 金融工 具占 基金 资产
净值的 比例 合计 不得 低于20% ； 当 本基 金前10 名 份额 持 有人 的持 有份 额合 计超 过基金 总份 额的50%
时， 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易日 均不得 超 过60 天， 平均 剩 余存续 期在 每个 交易
日均不 得超 过 120 天 ；投 资组合 中现 金、 国债 、中 央银行 票据 、政 策性 金融 债券以 及 5 个交 易 日
内到期 的其 他金 融工 具占 基金资 产净 值的 比例 合计 不得低 于 30% 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行的 银行存款 及 其发 行的同 业存单与
债券不 得超 过该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产 的10% 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值 的10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测 质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 56 页 共 78 页
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，因此存 在相应的 利 率风险。本基 金
的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控， 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
1,109,602.71 300,000,000.00 910,000,000.00 - - - 1,211,109,602.71
结算备
付金
363,636.36 - - - - - 363,636.36
存出保
证金
- - - - - - -
交易性
金融资
产
1,146,019,851.00 1,841,410,479.19 3,926,692,055.09 - - - 6,914,122,385.28
衍生金
融资产
- - - - - - -
买入返
售金融
资产
2,046,250,086.89 - - - - - 2,046,250,086.89
应收证
券清算
款
- - - - - - -
应收利
息
- - - - - 70,086,611.66 70,086,611.66 鑫元货币 2018 年年度报告
第 57 页 共 78 页
应收申
购款
- - - - - 74,388,513.66 74,388,513.66
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
3,193,743,176.96 2,141,410,479.19 4,836,692,055.09 - - 144,475,125.32 10,316,320,836.56
负债
卖出回
购金融
资产款
951,226,653.15 - - - - - 951,226,653.15
应付证
券清算
款
- - - - - - -
应付赎
回款
- - - - - - -
应付管
理人报
酬
- - - - - 5,017,462.54 5,017,462.54
应付托
管费
- - - - - 1,520,443.22 1,520,443.22
应付销
售服务
费
- - - - - 248,815.82 248,815.82
应付交
易费用
- - - - - 302,450.51 302,450.51
应付税
费
- - - - - 288,528.58 288,528.58
应付利
息
- - - - - 1,428,008.07 1,428,008.07
其他负
债
- - - - - 389,000.00 389,000.00
负债总
计
951,226,653.15 - - - - 9,194,708.74 960,421,361.89
利率敏
感度缺
口
2,242,516,523.81 2,141,410,479.19 4,836,692,055.09 - - 135,280,416.58 9,355,899,474.67
上年度
末
2017 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
2,752,051,113.20 2,780,000,000.00 1,400,000,000.00 - - - 6,932,051,113.20 鑫元货币 2018 年年度报告
第 58 页 共 78 页
存出保
证金
1,187.34 - - - - - 1,187.34
交易性
金融资
产
389,788,416.05 2,860,090,790.73 3,989,089,972.22 - - - 7,238,969,179.00
买入返
售金融
资产
499,821,349.73 - - - - - 499,821,349.73
应收利
息
- - - - - 98,988,593.41 98,988,593.41
应收申
购款
- - - - - 17,286,032.56 17,286,032.56
资产总
计
3,641,662,066.32 5,640,090,790.73 5,389,089,972.22 - - 116,274,625.97 14,787,117,455.24
负债
卖出回
购金融
资产款
1,260,507,869.21 - - - - - 1,260,507,869.21
应付管
理人报
酬
- - - - - 4,791,369.69 4,791,369.69
应付托
管费
- - - - - 1,451,930.23 1,451,930.23
应付销
售服务
费
- - - - - 282,051.14 282,051.14
应付交
易费用
- - - - - 258,225.74 258,225.74
应付利
息
- - - - - 1,279,962.53 1,279,962.53
其他负
债
- - - - - 399,000.00 399,000.00
负债总
计
1,260,507,869.21 - - - - 8,462,539.33 1,268,970,408.54
利率敏
感度缺
口
2,381,154,197.11 5,640,090,790.73 5,389,089,972.22 - - 107,812,086.64 13,518,147,046.70
注：表中所示 为本基金 资 产及负 债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 鑫元货币 2018 年年度报告
第 59 页 共 78 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
5,886,859.56 3,529,664.59
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-5,872,840.09 -3,521,166.45
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款 项以 及其他金 融 负债，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 6,914,122,385.28 元， 无划分 为第 一层 次和 第三 层次的 余额 （于2017
年12 月31 日， 属于 第二 层次的 余 额 为人 民 币7,238,969,179.00 元， 无 划分 为第一 层次 和第 三层
次的余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间 的 重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
鑫元货币 2018 年年度报告
第 60 页 共 78 页
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 61 页 共 78 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 6,914,122,385.28 67.02
其中： 债券 6,673,755,376.11 64.69
资产 支持 证券 240,367,009.17 2.33
2 买入返 售金 融资 产 2,046,250,086.89 19.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,211,473,239.07 11.74
4 其他各项 资产 144,475,125.32 1.40
5 合计 10,316,320,836.56 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.49
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 951,226,653.15 10.17
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每 个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
鑫元货币 2018 年年度报告
第 62 页 共 78 页
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 45
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
8.3.2 期 末投 资组 合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 34.14 10.17
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 7.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 15.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 6.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 44.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 108.72 10.17
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：报 告期 内未 发生 投资 组合平 均剩 余存 续期 超 出240 天 情形 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 20,025,838.55 0.21 鑫元货币 2018 年年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 960,914,239.29 10.27
其中： 政策 性金 融债 960,914,239.29 10.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,160,065,627.08 12.40
6 中期票 据 20,113,760.35 0.21
7 同业存 单 4,512,635,910.84 48.23
8 其他 - -
9 合计 6,673,755,376.11 71.33
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111810188 18 兴 业银
行 CD188
3,000,000 299,431,977.37 3.20
2 111884102 18 徽 商银
行 CD119
3,000,000 298,350,911.93 3.19
3 111805191 18 建 设银
行 CD191
3,000,000 295,771,353.39 3.16
4 111811304 18 平 安银
行 CD304
3,000,000 294,045,175.17 3.14
5 111806238 18 交 通银
行 CD238
3,000,000 293,751,548.84 3.14
6 111884219 18 哈 尔滨
银行 CD146
2,500,000 248,489,296.90 2.66
7 180209 18 国开 09 2,400,000 240,155,425.29 2.57
8 140303 14 进出 03 2,300,000 230,450,097.96 2.46
9 180201 18 国开 01 2,000,000 200,036,933.94 2.14
10 011801256 18 国 药控
股 SCP005
2,000,000 200,001,938.24 2.14
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1983%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0252%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0955% 鑫元货币 2018 年年度报告
第 64 页 共 78 页
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：报 告期 内未 发生 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 情形。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：报 告期 内未 发生 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 情 形。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1889124
18 永动
1A
1,000,000 100,590,000.00 1.08
2 1889222
18 交元
2A
3,000,000 84,180,000.00 0.90
3 1889309
18 幸福
1A
500,000 50,165,000.00 0.54
4 1889046
18 交元
1A
6,500,000 6,240,000.00 0.07
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基 金采 用摊 余成 本法 计 价， 即计 价对 象以 买入 成 本列示 ， 按实 际利 率或 商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.0000 元。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 包 括平安银行股 份有限公 司 。大连银监局 、
中国人 民银 行、 天津 银监 局分别 于 2018 年2 月 7 日、2018 年 3 月 14 日、2018 年 6 月28 日对 平
安银行股份有 限公司作 出 了处罚决定。 但本基金 投 资相关证券的 投资决策 程 序符合相关 法律、法
规的规 定。
本报告期内基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 包 括兴业银行股 份有限公 司 。中国人民银 行
福州中 心支 行、 中国 银行 保险监 督管 理委 员会 分别 于 2018 年 3 月 26 日、2018 年 4 月 19 日对 兴
业银行股份有 限公司作 出 了处罚决定。 但本基金 投 资相关证券的 投资决策 程 序符合相关 法律、法
规的规 定。 鑫元货币 2018 年年度报告
第 65 页 共 78 页
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的其 余发行主 体 没有被监管部 门 立案调 查 或在报告编制 日
前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 70,086,611.66
4 应收申 购款 74,388,513.66
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 144,475,125.32
鑫元货币 2018 年年度报告
第 66 页 共 78 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资 者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
鑫
元
货
币A
52,200 10,465.32 8,030,893.85 1.47% 538,258,818.18 98.53%
鑫
元
货
币B
37 238,097,561.15 8,778,559,959.14 99.65% 31,049,803.50 0.35%
合
计
52,237 179,104.84 8,786,590,852.99 93.91% 569,308,621.68 6.09%
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 2,722,469,659.74 29.10%
2 其他机 构 1,185,244,985.08 12.67%
3 银行类 机构 1,000,000,000.00 10.69%
4 银行类 机构 567,935,636.81 6.07%
5 银行类 机构 323,354,532.11 3.46%
6 银行类 机构 310,292,429.80 3.32%
7 银行类 机构 306,024,290.18 3.27%
8 银行类 机构 303,884,312.60 3.25%
9 银行类 机构 301,630,962.43 3.22%
10 银行类 机构 200,366,987.59 2.14%
鑫元货币 2018 年年度报告
第 67 页 共 78 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元货 币A 2,791,532.13 0.5110%
鑫元货 币B 0.00 0.0000%
合计 2,791,532.13 0.0298%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区 间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元货 币A 50~100
鑫元货 币B 0
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元货 币A 0~10
鑫元货 币B 0
合计 0~10
鑫元货币 2018 年年度报告
第 68 页 共 78 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
基金合 同生 效日 （2013 年12 月 30 日 ） 基金
份额总 额
804,848,555.21 1,649,853,989.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 622,224,238.13 12,895,922,808.57
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 4,434,031,613.65 94,506,769,377.56
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 4,509,966,139.75 98,593,082,423.49
本报 告期期间 基金拆分 变动份 额（份额 减少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 546,289,712.03 8,809,609,762.64
鑫元货币 2018 年年度报告
第 69 页 共 78 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：本 报告 期 内，基 金管 理人 未发 生重 大人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
经基金 管理 人第 二届 董事 会第八 次通 讯表 决会 议审 议通过 ，自 2018 年 7 月 19 日起， 本基 金
的会计 师事 务所 由普 华永 道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 更换 为安 永 华明会 计师 事务 所 （特
殊普通 合伙 ） 。 本报 告期 内 应支付 给会 计师 事务 所的 审计费 用是 人民 币 140,000.00 元 。目 前的 会
计师事 务所 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金管理 人、基 金托管 人涉及托管 业务的 部门及 其高级管理 人员在 本报告 期内未受稽 查或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 鑫元货币 2018 年年度报告
第 70 页 共 78 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 2 - - 2,000.00 0.93% -
兴业证 券 2 - - 70,606.30 32.87% -
方正证 券 2 - - 17,709.00 8.24% -
广发证 券 2 - - 62,051.71 28.88% -
华泰证 券 2 - - 62,460.00 29.07% -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经 营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。
（3 ） 报告 期内 基金 租 用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
无。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
中金公 司 - - 200,000,000.00 0.80% - -
兴业证 券 - - 10,543,450,000.00 42.23% - -
方正证 券 - - 1,770,900,000.00 7.09% - -
广发证 券 - - 6,205,171,000.00 24.85% - -
华泰证 券 - - 6,246,000,000.00 25.02% - -
鑫元货币 2018 年年度报告
第 71 页 共 78 页
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：无 。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网
上 直 销 交 易 系 统 货 币 基 金 快 速
赎回业 务调 整的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年 1 月 4
日
2
鑫元货 币市 场基 金 2017 年第 4
季度报 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年1 月19
日
3
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 暂 停 大
额申购 、 大额 定期 定额 投 资、 大
额转换 转入 业务 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年1 月23
日
4
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 开 通 上 海 华 信 证 券
基 金 转 换 业 务 并 开 展 基 金 转 换
费率优 惠活 动的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年1 月27
日
5
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 大 泰 金 石 基 金 销
售有限 公司 开通 基金 转换 、 定 期
定 额 投 资 业 务 并 参 与 费 率 优 惠
活动的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年1 月29
日
6
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 北 京 展 恒 基 金 销
售 股 份 有 限 公 司 开 通 基 金 定 期
定 额 投 资 业 务 并 参 与 费 率 优 惠
活动的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年1 月30
日
7
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 关
于 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司
开 通 旗 下 部 分 基 金 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 2 月 5
日
8
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 春
节 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年 2 月 9
日
9
鑫 元 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2018 年第 1 号）
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年2 月13
日
10
鑫 元 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说
明书（2018 年第 1 号）
公司网 站
2018 年2 月13
日
11
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 暂 停 大
额申购 、 大额 定期 定额 投 资、 大
额转换 转入 业务 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年2 月14
日 鑫元货币 2018 年年度报告
第 72 页 共 78 页
12
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开
通 上 海 银 联 电 子 支 付 服 务 有 限
公 司 支 付 网 上 直 销 交 易 业 务 及
费率优 惠的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年2 月28
日
13
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 蛋 卷 基 金
销 售 有 限 公 司 为 基 金 销 售 机 构
及开通 基金 转换 业务 、 定 期定额
投资业 务 、 参 与费 率优 惠 活动的
公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 3 月 2
日
14
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 中 国 工 商 银 行
有 限 公 司 为 基 金 销 售 机 构 开 通
基金申 购 、 赎 回、 转换 、 定期定
额业务
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月13
日
15
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 修 改 基
金合同 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月24
日
16 鑫元货 币市 场基 金- 基金 合 同 公司网 站
2018 年3 月24
日
17 鑫元货 币市 场基 金- 托管 协 议 公司网 站
2018 年3 月24
日
18
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 修 改 基
金合同 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月28
日
19 鑫元货 币市 场基 金- 基金 合 同 公司网 站
2018 年3 月28
日
20 鑫元货 币市 场基 金- 托管 协 议 公司网 站
2018 年3 月28
日
21
鑫元货 币市 场基 金 2017 年度报
告
公司网 站
2018 年3 月30
日
22
鑫元货 币市 场基 金 2017 年度 报
告摘要
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月30
日
23
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 清明
节 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月30
日
24
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 招 商 银 行 股 份
有 限 公 司 为 基 金 销 售 机 构 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年3 月31
日
25
鑫元货 币市 场基 金 2018 年第 1
季度报 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年4 月23
日
26
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 五
一 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年4 月24
日 鑫元货币 2018 年年度报告
第 73 页 共 78 页
告
27
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 与 浙 江 同 花 顺 基
金销售 有限 公司 基金 申购 、 定 期
定 额 投 资 业 务 费 率 优 惠 活 动 的
公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年4 月25
日
28
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 股 票 估 值 方 法 调 整
的公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年4 月25
日
29
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下部分 基金 参与 银河 证券 申购 、
定 期 定 额 投 资 业 务 费 率 优 惠 活
动的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年5 月29
日
30
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 开 通 上 海 基 煜 基 金
销 售 有 限 公 司 基 金 定 期 定 额 投
资业务 ， 参与 申购 、 定 期 定额投
资业务 费率 优惠 活动 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 6 月 5
日
31
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 端
午 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年6 月12
日
32
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 股 票 估 值 方 法 调 整
的公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年6 月14
日
33
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期 停 牌
变更估 值方 法的 提示 性公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年6 月22
日
34
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网
上 直 销 交 易 系 统 货 币 基 金 快 速
赎回业 务调 整的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年6 月27
日
35
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 深 圳 信 诚 基 金
销 售 有 限 公 司 为 基 金 销 售 机 构
及开通 基金 转换 业务 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年6 月28
日
36
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下基 金2018 年6 月29 日 资产净
值的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年6 月30
日
37
鑫元货 币市 场基 金 2018 年第 2
季度报 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年7 月19
日
38
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基
金更换 会计 师事 务所 的公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证券
日报
2018 年7 月19
日
39 鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上 2018 年 8 月 7鑫元货币 2018 年年度报告
第 74 页 共 78 页
下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期 停 牌
变更估 值方 法的 提示 性公 告
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
日
40
鑫 元 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说
明书摘 要（2018 年第 2 号）
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年8 月14
日
41
鑫 元 货 币 市 场 基 金 更 新 招 募 说
明书（2018 年第 2 号）
公司网 站
2018 年8 月14
日
42
鑫元货 币市 场基 金 2018 年半年
度报告
公司网 站
2018 年8 月28
日
43
鑫元货 币市 场基金 2018 年半年
度报告 摘要
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年8 月28
日
44
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 中
秋 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年9 月18
日
45
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 开 通 中 国 国 际 金 融
股 份 有 限 公 司 基 金 定 期 定 额 投
资业务 ， 参与 定期 定额 投 资业务
费率优 惠活 动的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年9 月19
日
46
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 国
庆 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转 换
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年9 月25
日
47
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期 停 牌
变更估 值方 法的 提示 性公 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 10 月
16 日
48
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 厦 门 市 鑫 鼎 盛
控 股 有 限 公 司 为 基 金 销 售 机 构
及开通 基金 转换 业务 、 定 期定额
投资业 务 、 参 与费 率优 惠 活动的
公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 10 月
17 日
49
鑫元货 币市 场基 金 2018 年第 3
季度报 告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年 10 月
24 日
50
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂
停 网 上 直 销 交 易 系 统 货 币 基 金
快速赎 回业 务的 公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年 11 月
28 日
51
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 于 上 海 基 煜 基 金 销
售有限 公司 开通 基金 转换 业务 、
参 与 基 金 转 换 费 率 优 惠 活 动 的
公告
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券
日报
2018 年 12 月
10 日
52
关 于 鑫 元 货 币 市 场 基 金 “ 元
旦 ” 假 期 前 暂 停 大 额 申 购( 转换
公 司 网 站 、 中 国 证 券 报 、 上
海证券 报、 证券 时报
2018 年 12 月
25 日 鑫元货币 2018 年年度报告
第 75 页 共 78 页
转 入 、 定 期 定 额 投 资) 业 务 的 公
告
鑫元货币 2018 年年度报告
第 76 页 共 78 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180101-20180108;
20180328-20180705;
20180718-20180801;
20180928-20181008;
20181221-20181231
3,353,330,145.78 3,042,219,513.96 3,673,080,000.00 2,722,469,659.74 29.10%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中 小投 资者在 投资 本基 金时 可能 面临 以
下风险 ：
（一） 赎回 申请 延期 办理 或暂停 赎回 的风 险
单一投 资者 大额 赎回 时易 触发本 基金 巨额 赎回 的条 件， 因此 当发 生巨 额赎 回 时， 中小 投资 者可 能面 临 小额赎 回
申请也 需要 按同 比例 部分 延期办 理、 延缓 支付 或暂 停赎回 的风 险。
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一投 资者 大额 赎回 时 ， 基金管 理人 进行 基金 财产 大量变 现 ， 会 对基 金资 产 净值产 生影 响 ； 且 如遇 大 额赎回 费
用归入 基金 资产 、基 金份 额净值 保留 位数 四舍 五入 等问题 ，都 可能 会造 成基 金资产 净值 的较 大波 动。
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险
单一投 资者 大额 赎回 后 ， 很可能 导致 基金 规模 骤然 缩小 ， 基 金将 面临 投资 银 行间债 券 、 交 易所 债券 时 交易困 难
的情形 ，从 而使 得实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
（四） 基金 合同 提前 终止 或其 它 相关 风险
《基金 合同 》 生效 后， 连 续20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于 5000 万元
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露； 连 续 60 个 工作 日出 现前 述情 况 的，基 金管 理人 应当 向中 国证监
会报告 并提 出解 决方 案 ， 如转换 运作 方式 、 与其 他 基金合 并或 者终 止基 金合 同等 ， 并 召开 基金 份 额 持 有人大 会
进行表 决。 因此， 在极 端 情况下 ， 当 单一 投资 者大 量赎回 本基 金后 ， 可 能造 成基金 资产 净值 大幅 缩减 ， 对本 基
金的存 续情 况产 生实 质性 影响。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1. 根据《货 币市场 基金监督 管理办法 》 、 《关 于 实施<货 币市场基 金监督 管理办法>有关 问题
的规定 》 、 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 相关法鑫元货币 2018 年年度报告
第 77 页 共 78 页
律 法规规定 及基金 合同的有 关约定， 经与基 金托管人 协商一致 并报中 国证监会 备案，基 金管理
人 对基金合 同进行 了修订， 主要修订 内容包 括申购与 赎回相关 规则、 投资范围 、投资限 制、估
值 方法、信 息披露 相关规则 等。根据 《公开 募集开放 式证券投 资基金 流动性风 险管理规 定》及
基 金合同的 有关规 定，经与 基金托管 人协商 一致并报 监管机构 备案， 基金管理 人对基金 合同进
行了修 订， 并对 赎回 费相 关规则 进行 了调 整。 该修 订自 2018 年 3 月 31 日 起 生效。 详情 请见 基
金管理 人于 指定 媒介 上披 露的相 关公 告。
2.经基 金管 理人 第二 届董 事会第 八次 通讯 表决 会议 审议通 过， 自 2018 年 7 月 19 日 起， 本
基 金的会计 师事务 所由普华 永道中天 会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 更换为安 永华明会 计师事
务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。 详 情请见 基金 管理 人于 指定 媒介上 披露 的相 关公 告。
鑫元货币 2018 年年度报告
第 78 页 共 78 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、 《鑫 元货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《鑫 元货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金 托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
