鑫元聚鑫：2018年年度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 聚 鑫 收益 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
( 原 鑫 元 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金) 
2018 年 年度 报 告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期：2019 年3 月28 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。



基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。



基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。


 
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10 
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 15 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 16 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 16 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 22 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 22 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 23 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 24 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 25 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 26 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 26 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 26 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 27 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 27 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 27 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 27 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 28 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 28 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 28 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 31 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 31 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 32 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 33 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 34 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 64 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 64 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 64 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 65 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 65 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 67 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 67 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 67 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 67 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 68 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 68 
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 68 
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 70 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 70 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 70 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 70 
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 71 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 72 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 72 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 72 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 72 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 72 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 72 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 73 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 73 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 74 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 79 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 79 
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 79 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 81 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 81 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 81 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 81 
 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况



基金名 称 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 
基金简 称 鑫元聚 鑫收 益增 强 
基金主 代码 000896 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日 
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 25,940,731.54 份 
基金合 同存 续期 不定期 
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元聚 鑫收 益增 强 A 鑫元聚 鑫收 益增 强 C 
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000896 000897 
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 19,485,185.58 份 6,455,545.96 份 
注：2018 年3 月8 日 鑫元 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金以 通讯 方式 召开 了基金 份额 持有 人 大
会， 审议 通过 了 《 关于 变 更注册 鑫元 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的议 案》 ， 审议 内容 包括 了
鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 变更名称 、 运作方式、投 资范围、 投 资目标、投 资策略、
投资限制、赎 回费、估 值 方法等，大会 决定将 “ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变
更为“ 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 ”， 并将本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 沪深 300 指数
收益率 ×1 0%+ 中债新 综合 全价指数收益率 ×90 %” 修 改为 “沪深 300 指数收 益 率 ×10%+ 中证全债
指数收 益率 ×90 %” ，变 更 后的《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 自 2018 年 4
月11 日起 正式 生效 。详 情 请见基 金管 理人 于指 定媒 介上披 露的 相关 公告 。 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 本基金 在严 格控 制投 资组 合风险 的前 提下 ， 积极 配 置优质 债券 、 合理 安排 组 合
期限， 力争 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。 
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析， 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。 
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×10 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×9 0 % 
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。 
注：2018 年3 月8 日 鑫元 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金以 通讯 方式 召开 了基金 份额 持有 人 大
会， 审议 通过 了 《 关于 变 更注册 鑫元 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的议 案》 ， 审议 内容 包括 了
鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 变更名称 、 运作方式、投 资范围、 投 资目标、投 资策略、
投资限制、赎 回费、估 值 方法等，大会 决定将 “ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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更为“ 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 ”， 并将本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 沪深 300 指数
收益率 ×1 0%+ 中债新 综合 全价指数收益率 ×90 %” 修 改为 “沪深 300 指数收 益 率 ×10%+ 中证全债
指数收 益率 ×90 %” ，变 更 后的《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 自 2018 年 4
月11 日起 正式 生效 。详 情 请见基 金管 理人 于指 定媒 介上披 露的 相关 公告 。 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 李晓燕 石立平 
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180 
电子邮 箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com 
客户服 务电 话


4006066188 95595 
传真 021-20892111 010-63639132 
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 大道1200 号2 层217
室 
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心 
办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909
号12 层 
北京市 西城 区太 平桥 大街 25 号
中国光 大中 心 
邮政编 码 200070 100033 
法定代 表人 肖炎 李晓鹏 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
http://www.xyamc.com 
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司 
注：为保障 基金份额 持有 人利益，基 金管理人 经与 《中国证券 报》 、 《上海 证 券 报》 、 《证券 时报》
及《证 券日 报》 协商 一致 ，决定 自 2019 年 1 月 22 日起， 将本 基金 的信 息披 露报纸 调整 为《 上 海
证券报 》 。 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙） 
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方广场 安永 大 楼 16 层 
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层 



鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.
1



期
间
数
据
和
指
标 
2018 年 2017 年 2016 年 
 鑫元聚 鑫收
益增 强A 
鑫元聚 鑫收
益增 强C 
鑫元聚 鑫收 益
增强 A 
鑫元聚 鑫收
益增 强C 
鑫元聚 鑫收
益增 强A 
鑫元聚 鑫收
益增 强C 
本
期
已
实
现
收
益 
2,847,066.0
5 
260,917.55 983,882.68 1,385.67 355,947.89 -336,006.19 
本
期
利
润 
3,926,017.9
6 
269,932.34 1,170,868.33 118,663.05 
-5,221,837.
78 
-2,915,665.
87 
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润 
0.0377 0.0377 0.0105 0.0094 -0.0356 -0.0439 
本
期
加
权
平
均
4.02% 4.08% 1.15% 1.04% -3.93% -4.87% 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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净
值
利
润
率 
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率 
4.60% 4.17% 1.18% 0.82% -2.37% -2.91% 
3.1.
2



期
末
数
据
和
指
标 
2018 年末 2017 年末 2016 年末 
期
末
可
供
分
配
利
润 
-759,685.22 
-353,516.4
0 
-9,556,541.7
1 
-784,969.3
3 
-8,667,593.
35 
-2,599,498.
01 
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润 
-0.0390 -0.0548 -0.0813 -0.0926 -0.0923 -0.0996 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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期
末
基
金
资
产
净
值 
18,725,500.
36 
6,102,029.
56 
108,051,251.
26 
7,689,383.
02 
85,235,862.
57 
23,493,883.
84 
期
末
基
金
份
额
净
值 
0.9610 0.9452 0.9187 0.9074 0.9080 0.9000 
3.1.
3






累
计
期
末
指
标 
2018 年末 2017 年末 2016 年末 
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率 
1.56% -0.10% -2.92% -4.10% -4.05% -4.88% 
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
4、本 基金 以通 讯方 式召 开 了基金 份额 持有 人大 会， 并于 2017 年 8 月 8 日表 决 通过了 《关 于修 改
鑫元半年定期 开放债券 型 证券投 资基金 基金合同 等 有关事项的议 案》及《 关 于调整鑫元 半年定 期鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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开放债 券型 证券 投资 基金 赎回费 的议 案》 。 自 该日 起 ， 本基 金基 金份 额净 值的 小数点 保留 精度 由小
数点后 3 位 提高 至小 数点 后 4 位。具 体请 见基 金管 理人在 指定 媒介 上披 露的 相关公 告。 根据 原 基
金合同 的约 定，2016 年末 “期末 基金 份额 净值 ”的 小数点 保留 精度 为小 数点 后3 位 。 目 前系 统 强
制保 留4 位 小数 ，小 数点 后第 4 位强 制 补0。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 










鑫元聚 鑫收 益增 强A 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 1.18% 0.21% 1.38% 0.16% -0.20% 0.05% 
过去六 个月 3.16% 0.16% 2.45% 0.15% 0.71% 0.01% 
过去一 年 4.60% 0.13% 4.11% 0.14% 0.49% -0.01% 
过去三 年 3.33% 0.21% 5.88% 0.09% -2.55% 0.12% 
自基金 合同
生效起 至今 
1.56% 0.39% 8.34% 0.08% -6.78% 0.31% 









 
鑫元聚 鑫收 益增 强C 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 1.06% 0.21% 1.38% 0.16% -0.32% 0.05% 
过去六 个月 2.94% 0.16% 2.45% 0.15% 0.49% 0.01% 
过去一 年 4.17% 0.13% 4.11% 0.14% 0.06% -0.01% 
过去三 年 1.96% 0.21% 5.88% 0.09% -3.92% 0.12% 
自基金 合同
生效起 至今 
-0.10% 0.40% 8.34% 0.08% -8.44% 0.32% 



鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
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注： （1 ） 本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年12 月2 日 。 根 据基 金合 同约 定 ， 本 基金建 仓期 为 6 个月 ，
建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 
（2 ）2017 年 8 月 8 日鑫 元半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 以通 讯方 式召 开了基 金份 额持 有 人
大会， 审议 通过 了 《关 于修 改鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 等有关 事项 的议 案》 、
《关于 调整 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 赎回费 的议 案》 ， 审议 内容 包括了 鑫元 半年 定期
开放债券型证 券投资基 金 变更投资范围 、投资策 略 、投资限制、 估值方法 、 合同终止事 由、赎回
费等，大会决 定将本 基 金 的业绩比较基 准由“6 个 月定期存款利 率（税后 ） ”修改为 “沪深 300
指数收 益率 ×10 %+ 中 债新 综合全 价指 数收 益率 ×90 % ” ， 变 更后 的 《 鑫元 半年 定 期开放 债券 型证 券
投资基 金基 金合 同》 自2017 年8 月8 日起 正式 生效 。 详情请 见基 金管 理人 于指 定媒介 上披 露的 相
关公告 。 
（3 ）2018 年 3 月 8 日鑫 元半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 以通 讯方 式召 开了基 金份 额持 有 人
大会 ， 审 议通 过了 《关 于 变更注 册鑫 元半 年定 期开 放债券 型证 券投 资 基 金的 议案》 ， 审 议内 容包 括
了鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 变更 名称 、 运 作方 式 、 投 资范 围 、 投资目 标 、 投 资策 略、
投资限制、赎 回费、估 值 方法等，大会 决定将“ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变
更为 “鑫 元聚 鑫收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 ” ， 并 将本基 金的 业绩 比较 基准 由 “ 沪深300 指数 收鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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益率×10 %+ 中债新综 合全 价指数收益率 ×90% ” 修改 为 “沪深 300 指数收益 率 ×10%+ 中 证全债指
数收益 率 × 90% ” ， 变更 后 的《鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》自 2018 年 4 月
11 日 起正 式生 效。 变更 后 的基金 为契 约型 、 开 放式 ， 存续 期限 不定 。 详 情请 见基金 管理 人于 指定
媒介上 披露 的相 关公 告。 
3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较 
 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 14 页 共 81 页


 
 
注： （1）合同 生效当年 的 本基金净值 增长率与 同期 业绩比较基 准收益率 按实 际存续期计 算，不 按
整个自 然年 度进 行折 算。 
（2 ）2017 年 8 月 8 日鑫 元半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 以通 讯方 式召 开了基 金份 额持 有 人
大会， 审议 通过 了 《关 于修 改鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 等有关 事项 的议 案》 、
《关于 调整 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 赎回费 的议 案》 ， 审议 内容 包括了 鑫元 半年 定 期
开放债券型证 券投资基 金 变更投资范围 、投资策 略 、投资限制 、 估值方法 、 合同终止事 由、赎回
费等， 大会 决定 将本 基金 的业绩 比较 基准 由“6 个 月定期 存款 利率 （税 后） ” 修改为 “沪 深 300 指
数收益 率 × 10%+ 中债 新综 合全价 指数 收益 率 × 90% ” ， 变更 后的 《鑫 元半 年定 期 开放债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 》 自2017 年 8 月 8 日 起正 式生 效。 详情请 见基 金管 理人 于指 定媒介 上披 露的 相关
公告。 
（3 ）2018 年 3 月 8 日鑫 元半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 以通 讯方 式召 开了基 金份 额持 有 人
大会 ， 审 议通 过了 《关 于 变更注 册鑫 元半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金的 议案》 ， 审 议内 容包 括
了鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 变更 名称 、 运 作方 式 、 投 资范 围 、 投资目 标 、 投 资策 略、
投资限制、赎 回费、估 值 方法等 ，大会 决定将“ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变
更为 “鑫 元聚 鑫收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 ” ， 并 将本基 金的 业绩 比较 基准 由 “ 沪深300 指数 收鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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益率×10 %+ 中债新综 合全 价指数收益率 ×90% ” 修改 为 “沪深 300 指数收益 率 ×10%+ 中 证全债指
数收益 率 × 90% ” ， 变更 后 的《鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》自 2018 年 4 月
11 日 起正 式生 效。 变更 后 的基金 为契 约型 、 开 放式 ， 存续 期限 不定 。 详 情请 见基金 管理 人于 指定
媒介上 披露 的相 关公 告。 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
注：本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 17 亿 元人 民币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 
截至 2018 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 29 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 恒
鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 （原 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ） 、 鑫元 稳利 债券 型证
券投资基金、 鑫 元鸿利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 合享纯债债券 型证券投 资 基金（原鑫 元合享分
级债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 （ 原鑫 元半 年定期 开放 债券 型证
券投资基金） 、鑫元合 丰纯 债债券型证 券投资基 金（ 原鑫元合丰 分级债券 型证 券投资基金） 、鑫元
安鑫宝货币市 场基金、 鑫 元鑫新收益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、鑫元 兴 利定期开放 债券型发
起式证 券投 资基 金 （原 鑫 元兴利 债券 型证 券投 资 基 金） 、 鑫元 汇利 债券 型证 券 投资基 金 、 鑫 元双 债
增强债券型证 券投资基 金 、鑫元聚利债 券型证券 投 资基金、鑫元 裕利债券 型 证券投资基 金、鑫元
得利债券型证 券投资基 金 、鑫元招利债 券型证券 投 资基金、鑫元 瑞利定期 开 放债券型发 起式证券
投资基 金 （原 鑫元 瑞利 债 券型证 券投 资基 金） 、 鑫 元 添利债 券型 证券 投资 基金 、 鑫 元鑫 趋势 灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 鑫元广利定期 开放债券 型 发起式证券投 资基金、 鑫 元欣享灵活 配置混合
型证券投资基 金、鑫元 价 值精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 鑫元常利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元合 利 定期开放债券 型发起式 证 券 投资基金、 鑫元增利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元行 业 轮动灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、鑫元 淳 利定期开放 债券型发
起式证券投资 基金、鑫 元 全利债券型发 起式证券 投 资基金、鑫元 核心资产 股 票型发起式 证券投资
基金。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年 限 说明 
任职日 期 离任日 期 
丁玥 
鑫 元 聚 鑫
收 益 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
鑫 趋 势 灵
2016 年 7 月
26 日 
- 9 年 
学 历 ：金 融工 程硕 士
研 究 生。 相关 业务 资
格 ： 证券 投资 基金 从
业 资 格。 从业 经历 ： 
2009 年 7 月至 2015
年 7 月 ，任 职于 中国鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
欣 享 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 价 值
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 行 业
轮 动 灵 活
配 置 混 合
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 核 心 资
产 股 票 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 ； 兼
任 权 益 投
研部总
监 、 首 席
权 益 投 资
官 、 基 金
投 资 决 策
委 员 会 委
员 
国 际 金融 有限 公司 ，
担 任 研 究 部 副 总 经
理，2015 年7 月 加入
鑫 元 基金 担信 用研 究
主管，2016 年 7 月担
任 研 究 部总 监 ，2018
年 6 月 担任 权益 投研
部 总 监兼 首席 权益 投
资官 。 2016 年7 月26
日 起 担任 鑫元 聚鑫 收
益 增 强债 券型 证 券投
资 基 金（ 原鑫 元半 年
定 期 开放 债券 型证 券
投 资 基金 ）的 基金 经
理，2017 年9 月4 日
起 担 任鑫 元鑫 趋势 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2017 年12 月14 日起
担 任 鑫元 欣享 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年1 月23 日 起担 任鑫
元 价 值精 选灵 活配 置
混 合 型证 券投 资基 金
的基金 经理 ，2018 年
5 月31 日起 担任 鑫元
行 业 轮动 灵活 配置 混
合 型 发起 式证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2018 年11 月14 日起
担 任 鑫元 核心 资产 股
票 型 发起 式证 券投 资
基 金 的基 金经 理； 同
时 兼 任基 金投 资决 策
委员会 委员 。 
王美芹 
鑫 元 聚 鑫
收 益 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
鸿 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 欣 享
2016 年8 月5
日 
- 11 年 
学 历 ：工 商管 理、 应
用 金 融硕 士研 究生 。
相 关 业务 资格 ：证 券
投 资 基金 从业 资格 。
从业经 历：1997 年 7
月至 2001 年 9 月 ， 任
职 于 中国 人寿 保险 公
司 河 南 省 分 公 司 ，
2002 年 3 月至 2005鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 18 页 共 81 页


 
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
全 利 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 
年 11 月 ， 担 任北 京麦
特 诺 亚咨 询有 限公 司
项 目 部 项 目 主 管 ，
2007 年 2 月至 2009
年 9 月、2011 年2 月
至 2015 年6 月 ， 先后
担 任 泰信 基金 管理 有
限 公 司 渠 道 部 副 经
理 、 理财 顾问 部副 总
监 、 专户 投资 总 监等
职务，2015 年 6 月加
入 鑫 元基 金担 任专 户
投资经 理，2016 年 8
月 5 日 起担 任鑫 元聚
鑫 收 益增 强债 券型 证
券 投 资基 金（ 原鑫 元
半 年 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金） 、 鑫元
鸿 利 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年12 月14 日起
担 任 鑫元 欣享 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年 10 月 25 日起 担任
鑫 元 全利 债券 型发 起
式 证 券投 资基 金的 基
金经理 。 
赵慧 
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
2014 年12 月
2 日 
2018 年 3 月 29 日 8 年 
学 历 ：经 济学 专业 ，
硕士 。 相 关业 务资 格：
证 券 投资 基金 从业 资
格 。 从 业经 历 ：2010
年 7 月 任职 于北 京汇
致 资 本 管 理 有 限 公
司， 担 任交 易员。 2011
年 4 月 起在 南京 银行
金 融 市场 部资 产管 理
部 和 南京 银行 金融 市
场 部 投资 交易 中心 担
任 债 券交 易员 ，有 丰
富 的 银行 间市 场交 易
经验。2014 年 6 月加
入 鑫 元基 金， 担任 基
金经理 助理 。2016 年
1 月13 日起 担任 鑫元鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 19 页 共 81 页


 
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
兴 利 定期 开放 债券 型
发 起 式证 券投 资基 金
（ 原 鑫元 兴利 债券 型
证 券 投资 基金 ）的 基
金经理 ，2016 年3 月
2 日 起担 任鑫 元货 币
市 场 基 金 的 基 金 经
理，2016 年3 月9 日
起 担 任鑫 元汇 利债 券
型 证 券投 资基 金的 基
金经理 ，2016 年6 月
3 日 起担 任鑫 元双 债
增 强 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 7 月 13 日起
担 任 鑫元 裕利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2016 年8 月17
日 起 担任 鑫元 得利 债
券 型 证券 投资 基金 的
基金经 理 ， 2016 年10
月 27 日起 担 任鑫 元
聚 利 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年12 月22 日起
担 任 鑫元 招利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2017 年3 月13
日 起 担任 鑫元 瑞利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 （原 鑫
元 瑞 利债 券型 证券 投
资基金 ） 的基 金经 理，
2017 年 3 月 17 日起
担 任 鑫元 添利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理，2017 年 12 月
13 日起担任鑫元广
利 定 期开 放债 券型 发
起 式 证券 投资 基金 的
基金经 理，2018 年 3
月 22 日起 担 任鑫 元
常 利 定期 开放 债券 型
发 起 式证 券投 资基 金
的基金 经理 ，2018 年鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 20 页 共 81 页


 
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 行 业 轮
动 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理 
4 月 19 日 起 担任 鑫
元 合 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年5 月25 日 起担 任鑫
元 增 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年7 月11 日 起担 任鑫
元 淳 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年 11 月 13 日起 担任
鑫 元 鑫趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 鑫元 价值 精选 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资基 金和 鑫元 行业 轮
动 灵 活配 置混 合型 发
起 式 证券 投资 基金 的
基金经 理。 
张明凯 
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
2014 年12 月
2 日 
2018 年 2 月 9 日 10 年 
学 历 ：数 量经 济 学专
业 ， 经济 学硕 士。 相
关 业 务资 格： 证券 投
资 基 金从 业资 格。 从
业经历 ：2008 年7 月
至 2013 年8 月 ， 任职
于 南 京银 行股 份有 限
公 司 ，担 任资 深信 用
研 究 员， 精通 信用 债
的 行 情与 风险 研判 ，
参 与 创立 了南 京银 行
内 部 债券 信用 风险 控
制 体 系， 对债 券市 场
行 情 具有 较为 精准 的
研判能 力。2013 年 8
月 加 入鑫 元基 金管 理
有 限 公司 ，任 投资 研
究 部 信 用 研 究 员 。
2013 年12 月30 日至
2016 年3 月2 日 担任
鑫 元 货币 市场 基金 基
金经理 ，2014 年4 月
17 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 一年 定期 开鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 21 页 共 81 页


 
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 
放 债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2014 年
6 月12 日至2018 年2
月 9 日 任鑫 元稳 利债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2014 年6 月
26 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 鸿利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理，2014 年 10 月
15 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 合享 分级 债
券 型 证券 投资 基金 的
基金经 理 ， 2014 年12
月 2 日至 2018 年 2
月 9 日 任鑫 元半 年定
期 开 放债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2014 年12 月16 日至
2018 年2 月9 日 任鑫
元 合 丰纯 债债 券型 证
券 投 资基 金（ 原鑫 元
合 丰 分级 债券 型证 券
投 资 基金 ）的 基金 经
理，2015 年 6 月 26
日至 2018 年 2 月 9
日 任 鑫元 安鑫 宝货 币
市 场 基 金 的 基 金 经
理,2015 年7 月15 日
至2018 年2 月9 日任
鑫 元 鑫新 收益 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2016
年 4 月 21 日至 2018
年 2 月 9 日 任鑫 元双
债 增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2017 年 8 月 24 日至
2018 年2 月9 日 任鑫
元 鑫 趋势 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的
基金经 理，2018 年 1
月 23 日至 2018 年 2
月 9 日 任鑫 元价 值精
选 灵 活配 置混 合型 证鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 22 页 共 81 页


 
券 投 资基 金的 基金 经
理的基 金经 理。 
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期； 
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确 定 的聘 任日 期和解 聘日 期； 
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订《鑫元基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。 
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执 行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 23 页 共 81 页


 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。 
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分 析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2018 年， 国内 经济 及资 本 市场都 经历 了大 幅波 动： 虽然开 年各 项经 济指 标均 开局良 好， 但随
着3 月23 日美 国发 起对 从 中国进 口商 品开 展 301 调 查以及 后期 贸易 摩擦 的持 续升级 ， 以 及前 两年
金融去杠杆引 发的信用 紧 缩的惯性影响 ，国内经 济 明显承压。除 房地产投 资 在低库存背 景下保持
了一定韧性外 ，各项指 标 在下半年快速 下行。资 本 市场方面，股 市除了年 初 有较好表现 外，全年
几乎呈现了单 边下行态 势 。债券市场则 受益于流 动 性的持续宽松 及经济基 本 面的下行表 现亮眼，
成为全 球资 本市 场少 有的 正回报 品种 。 
具体到组合操 作方面： 一 季度，受流动 性超预期 宽 松的影响，债 券市场收 益 率由短至长全 面
下行。权益市 场则经历 了 巨幅震荡，市 场风格切 换 频繁。本基金 在保持债 券 仓位稳定的 前提下，
择机使用国债 期货进行 套 保操作取得了 较好的效 果 。权益资产方 面，则通 过 积极、灵活 地调整权
益类资 产仓 位 ， 较 好地 规 避了权 益市 场的 两次 大幅 调整 ， 切 实控 制了 组合 回 撤、 增强 了组 合收 益。
二季度，中美 贸易摩擦 进 一步升级，国 内经济基 本 面反复，货币 市场流动 性 先紧后松， 资本市场
波动加大，投 资者风险 偏 好持续降低。 利率债收 益 率在大幅波动 后下行， 信 用利差继续 走阔。股
票市场则在贸 易战升级 、 信用债违约及 股权质押 爆 仓等风险事件 的冲击下 呈 现单边下跌 态势。在
此期间，管理 人为配合 组 合的转型积极 调整股票 与 债券仓位，并 通过国债 期 货套保策略 把握利率
债的波 段机 会， 降低 了组 合净值 波动 风险 。三 季度 ，中美 贸易 摩擦 继续 升级 ，美联 储如 期 于 9 月鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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底再度加息， 新兴市场 波 动加剧。债券 市场受抑 于 一系列稳信用 、 稳投资 的 宏观调控措 施陆续出
台，加之地方 债加速发 行 带来的供给压 力而弱势 盘 整。股市方面 ，上证指 数 整体呈现波 动下行走
势，市场观望 情绪浓厚 ， 直至季末在系 列利好的 刺 激下大盘股有 所表现， 指 数跌幅有所 收窄。报
告期内管理人 整体降低 了 股票仓位、增 加债券特 别 是信用债配置 比例，较 好 地规避了股 票市场的
下跌风 险 ， 组 合净 值得 益 于债券 部分 的票 息收 益整 体稳步 提升 。 四季 度， 国 内经济 下行 压力 显现 ，
经济数据全面 走弱。宽 信 用措施持续推 进但难抵 金 融机构风险偏 好回升乏 力 ，金融数据 亦未见好
转。债券市场 虽有外围 金 融市场波动的 扰动，但 整 体呈现单边上 涨格局。 与 此同时，股 市则呈现
单边下 跌。 由于 报告 期内 本基金 面临 较大 的赎 回压 力， 管 理人 在组 合操 作上 优先保 证组 合流 动性 ，
并对组合的资 产配比进 行 了大幅调整。 由于赎回 后 的组合规模较 小，对债 券 资产特别是 信用债的
投资造成了一 定影响。 管 理人尝试通过 适当增持 转 债的策略来稳 定债券资 产 比例，但在 股票市场
下行时 对组 合净 值造 成了 拖累。 
未来，管理人 将加大产 品 的营销力度， 使得组合 规 模达到债券产 品的合意 规 模，并通过资 产
配置的 动态 优化 力争 为投 资人创 造更 好回 报。 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
本报告 期鑫 元聚 鑫收 益增 强 A 的基 金份 额净 值增 长 率为 4.60%；鑫 元 聚鑫 收 益增强 C 的基 金
份额净 值增 长率 为4.17% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 4.11% 。 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2019 年， 我们 需要 从 短期稳 增长 和长 期调 结构 两个维 度对 国内 经济 进行 分析。 
短期而言，我 们需要关 注 外部环境对中 国经济带 来 的可能冲击： 全球需求 下 滑叠加中美贸 易
摩擦负 面影 响显 现，2019 年的出 口仍 将面 临较 大压 力。 同 时， 基于 贸易 谈判 及扩大 进口 政策 的实
施， 进口 回落 幅度 或低 于 预期 ， 贸 易顺 差将 持续 收 窄。 由于 消费 改善 具有 滞 后性及 长期 性的 特点 ，
故外需走弱的 情况下， 内 需的改善特别 是稳定（ 有 效）投资将成 为国内政 策 的重点。我 们看到，
随着一系列稳 投资政策 出 台以及地方专 项债发行 的 加速，基建投 资将受益 于 项目审批和 到位资金
加速的双重 作 用而有所 回 升。制造业投 资虽然受 制 于制造业盈利 下滑、海 外 需求放缓等 整体承压
但不排除部分 领域在政 府 引导及减税降 费等政策 红 利下有所加速 ，从而对 整 体的制造业 投资形成
支撑。房地产 投资将成 为 未来一年影响 投资数据 的 最大不确定因 素，因为 房 地产投资的 表现需要
持续关注房地 产调控长 效 机制的推行进 展以及“ 一 城一策”政策 未来是否 有 边际改变。 但我们更
愿意倾向性地 相信，即 使 有部分城市在 房地产政 策 上的边际 改变 ，房地产 投 资回归自然 增速将是
大概率事件， 重回房地 产 刺激的“老路 ”并不符 合 当前宏观调控 脱虚向实 的 目标。因为 根据央行
最新的 研究 报告 ， “政 府 （ 低效） 投资、 房地 产投 资 对其他 投资 ， 尤 其是 制造 业企业 投资 的挤 出可鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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能是造 成投 资部 门技 术进 步增速 放缓 、投 资效 率下 降、投 资结 构不 合理 的深 层次原 因” 。 
但我们也需要 看到，长 期 而言，如何通 过持续改 革 提升国内经济 的全要素 生 产率进而提升 潜
在产出 才是 决定 中国 经济 长期走 势的 根本 因素 。18 年 12 月 结束 中央 经济 工 作会议 强调 ，改 革开
放要加大力度 ，在经济 体 制改革上步子 再快一些 ， 以完善产权制 度和要素 市 场化配置为 重点，推
进基础性关键 领域改革 取 得新的突破。 扩大对外 开 放，大幅放宽 市场准入 ， 加快形成全 面开放新
格局。不难看 出，当前 决 策层 在积极推 动改革以 完 成经济增长模 式的切实 转 变，以适应 新的国际
国内环 境。 
综上， 我们 认为2019 年 的 中国经 济仍 然将 面临 复杂 的内外 部环 境， 年内 的经 济基本 面一 方面
将受制于外部 需求减弱 和 内部信用紧缩 惯性的影 响 而继续下行， 另一方面 也 将受益于稳 增长措施
的持续推进而 缓慢探底 。 未来是否能够 企稳回升 则 需要看到各个 领域特别 是 中游制造业 行业竞争
力的改 善以 及居 民消 费能 力的提 升， 而这 个过 程将 是个相 对漫 长的 过程。 
对于资本市场 ，我们大 概 率地认为债券 市场虽然 或 将面临持续出 台的逆周 期 调控政策及阶 段
性风险偏好回 升的扰动 ， 但在经济基本 面底部特 别 信用拐点未出 现之前， 债 券收益率的 下行趋势
仍在，但具体 到组合策 略 上需要在收益 率下行的 方 向和波动中寻 找平衡， 以 寻找更具性 价比的资
产子类别。权 益市场虽 然 短期仍将面临 较为悲观 的 市场情绪，但 给价值投 资 者创造了思 考并寻找
新动能 、新 标的 的机 会， 毕竟未 来经 济的 亮点 正在 酝酿。 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
本报告期内， 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则， 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境；另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规， 切 实维护基金 份额持有
人利益；致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行，推 动各项内 部 控制与风险 管理机制
的逐步 优化 与完 善， 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。 
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括：一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况，及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ； 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善，推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设，防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件；三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制，保障 基金投资
运作合法合规 ；四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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化员工的合规 意识，规 范 员工行为操守 ，严格防 范 利益冲突； 五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理；六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作；七 是通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计，监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性，针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 公司 总经 理 、 基 金 运营部 分管 领导 、
固定收益部和 权益投研 部 分管领导、督 察长、固 定 收益部 负责人 、权益投 研 部负责人、 监察稽核
部负责 人 、 交 易部 负责 人 、 基 金运 营部 负责 人等 ， 对公司 依法 受托 管理 资产 的投资 品种 估值 政策 、
估值方法和估 值模型进 行 评估、研究、 决策，确 定 估值业务的操 作流程和 风 险控制，确 保基金估
值的公允、合 理，所有 相 关成员均具有 丰富的证 券 基金行业从业 经验。本 公 司的基金估 值和会计
核算由 基金 运营 部负 责实 施， 根据 相关 的法 律法 规 规定 、 基 金合 同的 约定 ， 制定了 内部 控制 措施 ，
对基金估值和 会计核算 的 各个环节和整 个流程进 行 风险控制，目 的是保证 基 金估值和会 计核算的
准确性。基金 运营部人 员 均具备基金从 业资格和 相 关工作经历 。 本公司基 金 经理可参与 讨论估值
原则及 方法 ，但 不参 与最 终估值 决策 。参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
截止报告期末 ，根据本 基 金基金合同和 相关法律 法 规的规定，本 基金无应 分 配但尚未实施 的
利润。 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
注：报告期内 ，本基金 存 在连续二十个 工作日基 金 资产 净值低于 五千万的 情 形，出现该情 形
的时间 范围 为2018 年11 月08 日至2018 年 12 月31 日。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在鑫元 聚 鑫收益增强债 券型证券 投 资基金（以下 称
“本基 金” ） 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证券
投资基金信息 披露管理 办 法》及其他法 律法规、 基 金合同、托管 协议等的 规 定，依法安 全保管了
基金的全部资 产，对本 基 金的投资运作 进行了全 面 的会计核算和 应有的监 督 ，对发现的 问题及时
提出了意见和 建议。同 时 ，按规 定如实 、独立地 向 监管机构提交 了本基金 运 作情况报告 ，没有发
生任何损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，诚实信 用 、勤勉尽责地 履行了作 为 基金托管人 所应尽的
义务。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的 计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人编 制 的《鑫元聚鑫 收益增强 债 券型证券投资 基
金2018 年 年度 报告》 进行 了复核 ， 认 为报 告中 相关 财务指 标、 净值 表现、 财 务会计 报告 （注： 财
务会计报告中的 “金 融 工具 风 险 及 管 理 ” 部分 未 在托 管 人 复 核 范 围 内） 、 投 资组 合 报 告 等 内 容真
实、准 确。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61444343_B09 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 
鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 （原 “ 鑫元 半 年定期 开放 债
券型证 券投 资基 金” ）全 体 基金份 额持 有人 ： 
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报表 ， 包 括2018 年12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。 
我们认 为， 后附 的鑫 元聚 鑫 收 益增 强债 券型 证券 投资 基金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制， 公 允反映 了鑫 元
聚鑫收 益增 强债 券型 证券 投资基 金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。 
强调事 项 无。 
其他事 项 无。 
其他信 息 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金管 理层 对其 他信息 负责 。 其
他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报 表和我 们的 审
计报告 。 
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估鑫 元聚 鑫收 益增 强债券 型证 券鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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投资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项 （如 适用） ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。 
治 理 层 负 责 监 督 鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告过程 。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准
则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能
导致鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出 的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
注册会 计师 的姓 名 徐


艳


印艳萍 
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼16 层 
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日 



鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 鑫元 聚鑫 收益 增强债 券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 706,258.34 32,970.05 
结算备 付金


819,711.54 1,127,104.42 
存出保 证金


32,763.18 22,045.08 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 23,299,181.60 111,800,760.00 
其中： 股票 投资


2,251,900.00 11,626,835.00 
基金投 资


- - 
债券投 资


21,047,281.60 100,173,925.00 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


- - 
应收利 息 7.4.7.5 323,179.26 3,169,207.27 
应收股 利


- - 
应收申 购款


- - 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


25,181,093.92 116,152,086.82 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


49.23 - 
应付管 理人 报酬


17,127.14 68,723.85 
应付托 管费


4,893.49 19,635.34 
应付销 售服 务费


2,080.40 2,609.42 
应付交 易费 用 7.4.7.7 29,459.82 20,483.93 
应交税 费


953.81 - 
应付利 息


- - 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 299,000.11 300,000.00 
负债合 计


353,564.00 411,452.54 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 25,940,731.54 126,082,145.32 
未分配 利润 7.4.7.10 -1,113,201.62 -10,341,511.04 
所有者 权益 合计


24,827,529.92 115,740,634.28 
负债和 所有 者权 益总 计


25,181,093.92 116,152,086.82 
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.9571 元 ， 基 金份 额总 额25,940,731.54 份，
其中下 属A 类 基金 份额 净 值0.9610 元， 份额 总 额19,485,185.58 份 ； 下 属C 类基 金份额 净 值0.9452
元，份 额总 额6,455,545.96 份。



7.2 利 润表 
会计主 体： 鑫元 聚鑫 收益 增强债 券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 
一、收入


 6,121,721.09 3,119,505.28 
1.利息 收入


5,916,458.39 4,965,712.12 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 59,000.55 110,615.74 
债券利 息收 入


5,834,588.02 4,411,427.17 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


22,869.82 443,669.21 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）


-884,176.45 -2,150,469.87 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,920,043.57 -122,057.16 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,019,046.75 -2,044,612.71 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -41,295.63 - 
股利收 益 7.4.7.16 58,116.00 16,200.00 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ） 
7.4.7.17 
1,087,966.70 304,263.03 
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列） 
 
- - 
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列） 
7.4.7.18 
1,472.45 - 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 33 页 共 81 页


 
减： 二、费用


1,925,770.79 1,829,973.90 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 733,644.08 790,218.66 
2．托 管费 7.4.10.2.2 209,612.63 225,776.76 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 26,510.82 46,252.90 
4．交 易费 用 7.4.7.19 208,371.38 131,514.64 
5．利 息支 出


334,263.22 259,010.94 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


334,263.22 259,010.94 
6．税 金及 附加


17,168.66 - 
7．其 他费 用 7.4.7.20 396,200.00 377,200.00 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列） 
 
4,195,950.30 1,289,531.38 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列） 
 
4,195,950.30 1,289,531.38 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 鑫元 聚鑫 收益 增强债 券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
126,082,145.32 -10,341,511.04 115,740,634.28 
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润） 
- 4,195,950.30 4,195,950.30 
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值减少以“- ”号填
列） 
-100,141,413.78 5,032,359.12 -95,109,054.66 
其中：1. 基 金申 购款 16,048,972.60 -857,681.02 15,191,291.58 
2. 基金 赎回 款 -116,190,386.38 5,890,040.14 -110,300,346.24 
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
25,940,731.54 -1,113,201.62 24,827,529.92 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 34 页 共 81 页


 
项目 
上年度可比期间 
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ） 
119,996,837.77 -11,267,091.36 108,729,746.41 
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润） 
- 1,289,531.38 1,289,531.38 
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值减少以“- ”号填
列） 
6,085,307.55 -363,951.06 5,721,356.49 
其中：1. 基 金申 购款 191,866,075.18 -16,813,782.02 175,052,293.16 
2. 基金 赎回 款 -185,780,767.63 16,449,830.96 -169,330,936.67 
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ） 
126,082,145.32 -10,341,511.04 115,740,634.28 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 张乐 赛______














______陈宇______














____包颖____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 于2014 年 11 月5 日 经中 国证
券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2014]1172 号 《 关 于核准 鑫元 半年 定期
开放债券型证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 鑫 元基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资基金法 》和《鑫 元 半年定期开放 债券型证 券 投资基 金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为
契约型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
349,672,221.54 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永 道中天 验字 （2014 ）
第728 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金
合同 》 于2014 年 12 月2 日正式 生效 ， 首次 设立 募 集规模 为349,723,386.13 份基金 份额 ， 其中 认鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 35 页 共 81 页


 
购资金 利息 折 合 51,164.59 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为鑫 元基 金管 理有限 公司 ，基 金托
管人为 中国 光大 银行 股份 有限公 司。 
2017 年8 月8 日 鑫元 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人 大
会，审议通 过了《关 于修 改鑫元半年 定期开放 债券 型证券投资 基金基金 合同 等有关事项 的议案》 、
《关于 调 整 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 赎回费 的议 案》 ， 审议 内容 包括了 鑫元 半年 定 期
开放债券型证 券投资基 金 变更投资范围 、投资策 略 、投资限制、 估值方法 、 合同终止事 由、赎回
费等，大会决 定将本基 金 的业绩比较基 准由“6 个 月定期存款利 率（税后 ） ”修改为 “沪深 300
指数收 益率 ×10 %+ 中 债新 综合全 价指 数收 益率 ×90 % ” ， 变 更后 的 《 鑫元 半年 定 期开放 债券 型证 券
投资基 金基 金合 同》 自2017 年8 月8 日 起正 式生 效 。 
2018 年3 月8 日 鑫元 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人 大
会， 审议 通过 了 《 关于 变 更注册 鑫元 半 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的议 案》 ， 审议 内容 包括 了
鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 变更名称 、 运作方式、投 资范围、 投 资目标、投 资策略、
投资限制、赎 回费、估 值 方法等，大会 决定将“ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变
更为 “鑫 元聚 鑫收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 ” ， 并 将本基 金的 业绩 比较 基准 由 “ 沪深300 指数 收
益率×10 %+ 中债新综 合全 价指数收益率 ×90% ” 修改 为 “沪深 300 指数收益 率 ×10%+ 中 证全债指
数收益 率 × 90% ” ， 变更 后 的《鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》自 2018 年 4 月
11 日 起正 式生 效 。 变更 后 的基金 为契 约型 、开 放式 ，存续 期限 不定 。 
根据《鑫元聚 鑫收益增 强 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《鑫 元聚鑫收 益 增强债券型证 券
投资基金基金 招募说明 书 》的相关规定 ，本基金 根 据申购费、赎 回费、销 售 服务费收取 方式的不
同，将基金份 额分为不 同 的类别。其中 ：在投资 者 申购时收取申 购费，但 不 从本类别基 金资产中
计提销 售服 务费 ，在 赎回 时根 据 持有 期限 收取 赎回 费的基 金份 额， 称 为 A 类 基金份 额。 从本 类 别
基金资产中计 提销售服 务 费而不收取申 购费，在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费的基金 份额，称
为 C 类 基金 份额 。由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类基 金份 额将分 别计 算和 公告
基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 该类 别基 金份额 总数 。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 聚鑫收益增强 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票 （包 括中 小板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核 准 上市的 股票 ） 、 国债 、 金 融 债、 企 业债 、 公 司债 、
地方政府债、 次级债、 中 小企业私募债 、证券公 司 短期公司债、 可转债、 可 交换债、央 行票据、
中期票据、短 期融资券 、 超级短期融资 券、资产 支 持证券、债券 回购、银 行 存款（包括 但不限于
协议存 款、 定期 存款 及其 他银行 存款 等） 、 同业 存单 、 货币 市场 工具、 权证 、 国债期 货以 及法 律法鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 如法 律法 规或 监
管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资 范围。基
金的投资组合 比例为： 投 资于债券资产 的比例不 低 于基金资产 的 80%； 本基 金每个交易日 日终在
扣除国债期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 的投资比
例不低 于基 金资 产净 值 的5%， 其 中现 金不 包括 结算 备付金 、 存 出保 证金 、 应 收申购 款等 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指 数收 益率 ×10 %+ 中 证全债 指数 收益 率 × 90% 。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2018 年 8 月 28 日批准 报出 。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布 的 相关 规定 。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均 为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票 和 债 券 投 资
等； 
(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持 有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益 ； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。 
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。 
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为 基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ； 
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值； 
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ； 
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个 人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提； 
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账； 
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账； 
(8) 国债期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交 金额与 其初始合 约 价值的差额 入鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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账； 
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ； 
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账； 
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ； 
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可 靠计 量
的时候 确认 。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金的管理 人报酬和 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体
分配方 案以 公告 为准 ，若 《基金 合同 》生 效不 满3 个月可 不进 行收 益分 配； 
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 相应 类别 的基 金份额 进行 再投 资， 且基 金份额 持有 人可 对 A 类、C 类 基金 份额 分别 选
择不同 的分 红方 式； 若投 资者不 选择 ，本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红； 
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 各类 基金份 额净 值
减去每 单位 该类 基金 份额 收益分 配金 额 后 不能 低于 面值； 
(4) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务 费， 各基 金份
额类别 对应 的可 分配 收益 将有所 不同 ；本 基金 同一 类别每 一基 金份 额享 有同 等分配 权； 
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量 等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 
(2) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让 的 固 定 收 益 品种( 可转换债券和私募债券 除外) 及在银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 根据 中国 证监 会公告[2017]13 号 《 中国 证监会 关于 证券 投 资
基金估 值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固
定收益品种的 估值处理 标 准》采用估值 技术确定 公 允价值。本基 金持有的 证 券交易所上 市或挂牌
转让的固定 收 益品种( 可转 换债券和私 募债券除 外)， 按照中证指 数有限公 司所 独立提供的 估值结
果确定公允价 值。本基 金 持有的银行间 同业市场 固 定收益品种按 照中央国 债 登记结算有 限责任公
司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 
7.4.6.2 增 值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基 金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。 
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加 
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴 纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 43 页 共 81 页


 
 7.4.6.4 企业 所得 税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.5 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价 方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的 ， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上 市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 本期末 上年度 末 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 44 页 共 81 页


 
2018 年12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 
活期存 款 706,258.34 32,970.05 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - - 
存款期 限1-3 个月 - - 
存款期 限3 个月 以上 - - 
其他存 款 - - 
合计： 706,258.34 32,970.05 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 2,414,690.00 2,251,900.00 -162,790.00 
贵 金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 10,675,920.49 10,793,281.60 117,361.11 
银行间 市场 10,071,740.00 10,254,000.00 182,260.00 
 合计 20,747,660.49 21,047,281.60 299,621.11 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 23,162,350.49 23,299,181.60 136,831.11 
项目 
上年度 末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 11,872,955.69 11,626,835.00 -246,120.69 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
 
交易所 市场 48,345,775.80 47,780,925.00 -564,850.80 
银行间 市场 52,533,164.10 52,393,000.00 -140,164.10 
合计 100,878,939.90 100,173,925.00 -705,014.90 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 112,751,895.59 111,800,760.00 -951,135.59 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：无 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 45 页 共 81 页


 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
注：无 。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：无 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 347.85 22.60 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 372.47 507.20 
应收债 券利 息 322,444.24 3,168,667.57 
应收资 产支 持证 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 14.70 9.90 
合计 323,179.26 3,169,207.27 




7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 27,923.32 20,483.93 
银行间 市场 应付 交易 费用 1,536.50 - 
合计 29,459.82 20,483.93 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2018 年12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 46 页 共 81 页


 
应付赎 回费 0.11 - 
预提费 用 299,000.00 300,000.00 
合计 299,000.11 300,000.00 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元聚 鑫收 益增 强 A 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 117,607,792.97 117,607,792.97 
本期申 购 15,996,824.74 15,996,824.74 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -114,119,432.13 -114,119,432.13 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 19,485,185.58 19,485,185.58 
 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元聚 鑫收 益增 强 C 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金额 
上年度 末 8,474,352.35 8,474,352.35 
本期申 购 52,147.86 52,147.86 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,070,954.25 -2,070,954.25 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 6,455,545.96 6,455,545.96 
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
鑫元聚 鑫收 益增 强 A 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -2,149,321.18 -7,407,220.53 -9,556,541.71 
本期利 润 2,847,066.05 1,078,951.91 3,926,017.96 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-217,940.53 5,088,779.06 4,870,838.53 
其中： 基金 申购 款 -25,475.90 -829,255.36 -854,731.26 
基金赎 回款 -192,464.63 5,918,034.42 5,725,569.79 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 479,804.34 -1,239,489.56 -759,685.22 
 
单位： 人民 币元 
鑫元聚 鑫收 益增 强 C 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -253,996.04 -530,973.29 -784,969.33 
本期利 润 260,917.55 9,014.79 269,932.34 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
47,857.15 113,663.44 161,520.59 
其中： 基金 申购 款 166.05 -3,115.81 -2,949.76 
基金赎 回款 47,691.10 116,779.25 164,470.35 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 54,778.66 -408,295.06 -353,516.40 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 26,610.51 95,825.73 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 31,985.23 12,030.70 
其他 404.81 2,759.31 
合计 59,000.55 110,615.74 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 75,510,631.12 40,575,409.98 
减：卖 出股 票成 本总 额 77,430,674.69 40,697,467.14 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 48 页 共 81 页


 
买卖股 票差 价收 入 -1,920,043.57 -122,057.16 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日 
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入 
1,019,046.75 -2,044,612.71 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 1,019,046.75 -2,044,612.71 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本 期 
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
361,173,708.78 227,233,142.21 
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额 
352,514,863.68 224,084,096.43 
减：应 收利 息总 额 7,639,798.35 5,193,658.49 
买卖债 券差 价收 入 1,019,046.75 -2,044,612.71 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：无 。 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
注：无 。 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：无 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 49 页 共 81 页


 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：无 。 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：无 。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期收 益金 额 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 收益 金
额 
2017 年 1 月1 日至2017
年 12 月31 日 
国债期 货投 资收 益（ 税前 ） -41,000.00 - 
国债期 货差 价收 入应 缴纳 增值税 额 -295.63 - 
合计 -41,295.63 - 




7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 58,116.00 16,200.00 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 58,116.00 16,200.00 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 50 页 共 81 页


 
项目名 称 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 1,087,966.70 304,263.03 
—— 股 票投 资 83,330.69 -78,426.12 
—— 债 券投 资 1,004,636.01 382,689.15 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税 
- 
- 
合计 1,087,966.70 304,263.03 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日 
基金赎 回费 收入 1,472.45 - 
合计 1,472.45 - 
注：2018 年3 月8 日 鑫元 半年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金以 通讯 方式 召开 了基金 份额 持有 人 大
会， 审议 通过 了 《 关于 变 更注册 鑫元 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的议 案》 ， 审议 内容 包括 了
鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 变更名称 、 运作方式、投 资范围、 投 资目标、投 资策略、
投资限制、赎 回费、估 值 方 法等，大会 决定将 “ 鑫 元半年定期开 放债券型 证 券投资基金 ”正式变
更为“ 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 ”， 并将本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 沪深 300 指数
收益率 ×1 0%+ 中债新 综合 全价指数收益率 ×90 %” 修 改为 “沪深 300 指数收 益 率 ×10%+ 中证全债
指数收 益率 ×90 %” ，变 更 后的《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 自 2018 年 4
月11 日起 正式 生效 。 变更 后的基 金为 契约 型 、 开 放 式， 存续 期限 不定 。 详情 请见基 金管 理人 于指
定媒介 上披 露的 相关 公告 。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至 2018 年
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 51 页 共 81 页


 
12 月 31 日 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 205,696.38 129,389.64 
银行间 市场 交易 费用 2,675.00 2,125.00 
交易基 金产 生的 费用 - - 
其中： 申购 费 
- - 









赎回 费 
- -


 
合计 208,371.38 131,514.64 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日 
审计费 用 50,000.00 60,000.00 
信息披 露费 240,000.00 240,000.00 
上清所 证书 查询 费 1,200.00 1,200.00 
债券账 户维 护费 45,000.00 36,000.00 
持有人 大会 费用 60,000.00 40,000.00 
合计 396,200.00 377,200.00 




7.4.7.21 分 部报 告 
无。 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 
7.4.9 关联 方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银
行”) 
基金托 管人 、基 金销 售机 构 
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 52 页 共 81 页


 
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
鑫沅资 产管 理有 限公 司(“ 鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公 司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
注：无 。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：无 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
733,644.08 790,218.66 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
34,980.90 60,200.04 
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .7 0% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 53 页 共 81 页


 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
209,612.63 225,776.76 
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
单位： 人民 币元 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
鑫元聚 鑫收 益增 强
A 
鑫元聚 鑫收 益增 强C 合计 
鑫元基 金 - 14.42 14.42 
南京银 行 - 883.97 883.97 
光大银 行 - 24,536.37 24,536.37 
合计 - 25,434.76 25,434.76 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
鑫元聚 鑫收 益增 强
A 
鑫元聚 鑫收 益增 强C 合计 
鑫元基 金 - 11.55 11.55 
南京银 行 - 1,114.45 1,114.45 
光大银 行 - 42,150.33 42,150.33 
合计 - 43,276.33 43,276.33 
注：基 金的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 对应 的基金 资产 净 值 0.40% 的 年费率 计提 。本 基金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。 计算 方法 如下 ： 
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数 
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 54 页 共 81 页


 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：无 。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：无 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：无 。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
光大银 行 706,258.34 26,610.51 32,970.05 95,825.73 




7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：无 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
无。 
7.4.11 利 润分 配情况 
注：无 。 
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
 
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ：
张） 
期末 
成本总 额 
期末估 值
总额 
备注 
110049 
海尔
转债 
2018 年
12 月 19
日 
2019
年1 月
18 日 
新债未
上市 
100.00 100.00 80 8,000.00 8,000.00 - 
 
 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 55 页 共 81 页


 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
注：无 。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
无。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
无。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益高于 货
币市场基金， 低于混合 型 基金和股票型 基金。本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动 性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡以 实现 基金合 同中 约定 的投 资目 标。 
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 56 页 共 81 页


 
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证券登记 结算有 限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风 险。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2018 年12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
A-1 - 20,014,000.00 
A-1 以下 - - 
未评级 - 20,074,000.00 
合计 - 40,088,000.00 




7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2018 年12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年12 月 31 日 
AAA 5,423,760.00 12,152,900.00 
AAA 以下 1,481,846.00 21,651,881.80 
未评级 14,141,675.60 26,281,143.20 
合计 21,047,281.60 60,085,925.00 
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 57 页 共 81 页


 
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面 来自于投 资 品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而 无法在市
场出现 剧烈 波动 的情 况下 以合理 的价 格变 现。


 
于2018 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额约为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。 
 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控本基金的 组合资产 持 仓集中度指 标、流通
受限制的投资 品种比例 以 及组合在短时 间内变现 能 力的综合指标 等流动性 指 标，对本基 金的流动
性风险进行持 续的监测 和 分析。同时， 本基金的 基 金管理人在基 金运作周 期 内的每个开 放日对本
基金的申购赎 回情况进 行 监控，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配，确保 本基金资
产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计 了巨额赎
回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制相关的流 动性风险 ， 有效保障基 金持有人
利益。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% 。 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 “ 期末(2018 年 12 月 31 日) 本基 金持有 的流 通受 限证
券” 。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基金持有 的债券投 资 的公允价值。 本基金主 动 投资于流动性 受限资产 的 市值合计不 得超过基鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 58 页 共 81 页


 
金资产 净值 的15% 。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆 回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金 的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金投资于 银行存款 、 交易所及银行 间市场交 易 的固定收益品 种等其他 计 息品种，因此 存
在相应 的利 率风 险。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期
末



2018
年 12
月 31
日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
706,258.34 - - - - - 706,258.34 
结算
备付
819,711.54 - - - - - 819,711.54 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 59 页 共 81 页


 
金 
存出
保证
金 
32,763.18 - - - - - 32,763.18 
交易
性金
融资
产 
- 994,900.00 4,052,200.00 13,818,100.00 2,182,081.60 2,251,900.00 23,299,181.60 
买入
返售
金融
资产 
- - - - - - - 
应收
证券
清算
款 
- - - - - - - 
应收
利息 
- - - - - 323,179.26 323,179.26 
应收
申购
款 
- - - - - - - 
资产
总计 
1,558,733.06 994,900.00 4,052,200.00 13,818,100.00 2,182,081.60 2,575,079.26 25,181,093.92 
负债












卖出
回购
金融
资产
款 
- - - - - - - 
应付
证券
清算
款 
- - - - - - - 
应付
赎回
款 
- - - - - 49.23 49.23 
应付
管理
人报
酬 
- - - - - 17,127.14 17,127.14 
应付
托管
费 
- - - - - 4,893.49 4,893.49 
应付 - - - - - 2,080.40 2,080.40 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 60 页 共 81 页


 
销售
服务
费 
应付
交易
费用 
- - - - - 29,459.82 29,459.82 
应付
税费 
- - - - - 953.81 953.81 
应付
利息 
- - - - - - - 
应付
利润 
- - - - - - - 
其他
负债 
- - - - - 299,000.11 299,000.11 
负债
总计 
- - - - - 353,564.00 353,564.00 
利率
敏感
度缺
口 
1,558,733.06 994,900.00 4,052,200.00 13,818,100.00 2,182,081.60 2,221,515.26 24,827,529.92 
上年
度末



2017
年 12
月 31
日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
32,970.05 - - - - - 32,970.05 
结算
备付
金 
1,127,104.42 - - - - - 1,127,104.42 
存出
保证
金 
22,045.08 - - - - - 22,045.08 
交易
性金
融资
产 
10,067,000.00 10,052,000.00 22,252,900.00 51,171,835.00 6,630,190.00 11,626,835.00 111,800,760.00 
应收
利息 
- - - - - 3,169,207.27 3,169,207.27 
资产
总计 
11,249,119.55 10,052,000.00 22,252,900.00 51,171,835.00 6,630,190.00 14,796,042.27 116,152,086.82 
负债











鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 61 页 共 81 页


 
应付
管理
人报
酬 
- - - - - 68,723.85 68,723.85 
应付
托管
费 
- - - - - 19,635.34 19,635.34 
应付
销售
服务
费 
- - - - - 2,609.42 2,609.42 
应付
交易
费用 
- - - - - 20,483.93 20,483.93 
其他
负债 
- - - - - 300,000.00 300,000.00 
负债
总计 
- - - - - 411,452.54 411,452.54 
利率
敏感
度缺
口 
11,249,119.55 10,052,000.00 22,252,900.00 51,171,835.00 6,630,190.00 14,384,589.73 115,740,634.28 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ） 
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ） 
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点 
163,736.34 204,819.44 
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点 
-158,824.67 -203,337.27 



 




7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 62 页 共 81 页


 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的证券， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 为 主的分析模式 、
定性分析和定 量分析相 结 合的研究方式 ，跟踪宏 观 经济基本面、 政策面和 资 金等多方面 因素，评
估符合基金合 同约定范 围 的大类资产的 估值水平 和 投资价值，并 利用上述 大 类资产之间 的相互关
联性进 行灵 活的 资产 配置 ，制定 本基 金的 大类 资产 配置比 例， 并适 时进 行调 整。 
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票、权 证 的比例合计不 高
于基金 资产 的20% ， 全部 权 证市值 不得 超过 基金 资产 净值 的 3％ ， 每 个交 易日 日 终在扣 除国 债期 货
合约需缴纳的 交易保证 金 后，持有现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 的 投资比例不 低于基金
资产净 值 的5% 。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,251,900.00 9.07 11,626,835.00 10.05 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 2,251,900.00 9.07 11,626,835.00 10.05 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
注： 于 2018 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
9.07%(2017 年 12 月 31 日：10.05%) ，因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2017 年 12 月 31 日 ：同) 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 63 页 共 81 页


 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值 
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 2,738,846.00 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币20,563,335.60 元，
无划分 为第 三层 次的 余额 。 （于 2017 年12 月 31 日， 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 16,005,716.80
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 95,795,043.20 元，无 划分 为第 三层 次的 余额。 ） 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层 次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2019 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 64 页 共 81 页


 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 2,251,900.00 8.94 
 其中： 股票 2,251,900.00 8.94 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 21,047,281.60 83.58 
 其中： 债券 21,047,281.60 83.58 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,525,969.88 6.06 
8 其他各 项资 产 355,942.44 1.41 
9 合计 25,181,093.92 100.00 



 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 359,200.00 1.45 
C 制造业 1,211,700.00 4.88 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 建筑业 262,400.00 1.06 
F 批发和 零售 业 - - 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
- - 
J 金融业 - - 
K 房地产 业 - - 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 65 页 共 81 页


 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 418,600.00 1.69 
 合计 2,251,900.00 9.07 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 600895 张江高 科 28,000 418,600.00 1.69 
2 601088 中国神 华 20,000 359,200.00 1.45 
3 002353 杰瑞股 份 20,000 300,000.00 1.21 
4 603043 广州酒 家 10,000 270,800.00 1.09 
5 600039 四川路 桥 80,000 262,400.00 1.06 
6 002376 新北洋 15,000 230,100.00 0.93 
7 000852 石化机 械 30,000 214,800.00 0.87 
8 600305 恒顺醋 业 10,000 104,000.00 0.42 
9 002478 常宝股 份 20,000 92,000.00 0.37 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 002007 华兰生 物 4,084,887.00 3.53 
2 603043 广州酒 家 3,837,031.00 3.32 
3 000977 浪潮信 息 2,841,772.00 2.46 
4 601088 中国神 华 2,468,210.00 2.13 
5 000852 石化机 械 2,447,500.00 2.11 
6 000860 顺鑫农 业 1,895,201.00 1.64 
7 300271 华宇软 件 1,726,170.00 1.49 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 66 页 共 81 页


 
8 600188 兖州煤 业 1,666,793.00 1.44 
9 002478 常宝股 份 1,633,700.00 1.41 
10 300015 爱尔眼 科 1,559,280.00 1.35 
11 601939 建设银 行 1,529,500.00 1.32 
12 603886 元祖股 份 1,504,131.00 1.30 
13 002032 苏泊尔 1,356,710.00 1.17 
14 600845 宝信软 件 1,355,074.00 1.17 
15 600521 华海药 业 1,302,350.00 1.13 
16 002376 新北洋 1,289,800.00 1.11 
17 002179 中航光 电 1,220,231.00 1.05 
18 600486 扬农化 工 1,192,150.00 1.03 
19 300122 智飞生 物 1,170,242.00 1.01 
20 600570 恒生电 子 1,055,630.00 0.91 
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相 关 交易费 用。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 002007 华兰生 物 4,187,598.60 3.62 
2 603043 广州酒 家 3,529,418.00 3.05 
3 000977 浪潮信 息 2,941,300.00 2.54 
4 601088 中国神 华 2,109,223.00 1.82 
5 600486 扬农化 工 2,077,517.00 1.79 
6 000852 石化机 械 2,053,124.00 1.77 
7 300271 华宇软 件 1,795,700.00 1.55 
8 603886 元祖股 份 1,625,367.00 1.40 
9 600188 兖州煤 业 1,551,700.00 1.34 
10 000860 顺鑫农 业 1,543,630.00 1.33 
11 601939 建设银 行 1,534,200.00 1.33 
12 300015 爱尔眼 科 1,491,830.00 1.29 
13 002478 常宝股 份 1,461,800.00 1.26 
14 002475 立讯精 密 1,409,087.00 1.22 
15 600845 宝信软 件 1,298,250.00 1.12 
16 002032 苏泊尔 1,284,425.00 1.11 
17 600521 华海药 业 1,283,174.00 1.11 
18 300122 智飞生 物 1,232,750.00 1.07 
19 002179 中航光 电 1,180,601.00 1.02 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
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20 600801 华新水 泥 1,047,900.00 0.91 
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 
8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 67,972,409.00 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 75,510,631.12 




8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 国家债 券 1,878,875.60 7.57 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 12,262,800.00 49.39 
 其中： 政策 性金 融债 12,262,800.00 49.39 
4 企业债 券 6,410,660.00 25.82 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 494,946.00 1.99 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 21,047,281.60 84.77 




8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 010214 01 国开 14 100,000 10,254,000.00 41.30 
2 122440 15 龙光 01 23,000 2,360,260.00 9.51 
3 122329 14 伊泰 01 20,000 2,043,400.00 8.23 
4 018005 国开 1701 20,000 2,008,800.00 8.09 
5 019517 15 国债 17 17,990 1,878,875.60 7.57 




8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
 注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 68 页 共 81 页


 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 
报告期 内， 管理 人通 过灵 活运用 国债 期货 工具 进行 套保操 作。 策略 包括 多头 套保和 空头 套保 ，
以当季 十年 国债 期货 合约 为主。 
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 
报告期 内， 管理 人通 过灵 活运用 国债 期货 工具 进行 套保操 作。 策略 包括 多头 套保 和 空头 套保 ，
并取得 预期 效果 。 
8.11 投 资组 合报告 附注 
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。 
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 32,763.18 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 323,179.26 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 355,942.44 




8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
金额单 位： 人民 币元 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 69 页 共 81 页


 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 128021 兄弟转 债 191,740.00 0.77 




8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 70 页 共 81 页


 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额
级别 
持有人
户数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额比
例 
持有份 额 
占总份
额比例 
鑫元
聚鑫
收益
增强A 
324 60,139.46 10,847,741.78 55.67% 8,637,443.80 44.33% 
鑫元
聚鑫
收益
增强C 
175 36,888.83 - - 6,455,545.96 100.00% 
合计 499 51,985.43 10,847,741.78 41.82% 15,092,989.76 58.18% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
鑫元聚 鑫
收益增 强
A 
4,118.68 0.0211% 
鑫元聚 鑫
收益增 强
C 
3,180.24 0.0493% 
合计 7,298.92 0.0281% 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金 
鑫元聚 鑫收 益增 强A 0 
鑫元聚 鑫收 益增 强C 0 
合计 0 
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金 
鑫元聚 鑫收 益增 强A 0 
鑫元聚 鑫收 益增 强C 0 
合计 0 




 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 71 页 共 81 页


 
§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
项目 
鑫元聚 鑫收 益增 强
A 
鑫元聚 鑫收 益增 强
C 
基金合 同生 效日 （2014 年12 月2 日） 基金
份额总 额 
126,213,477.68 223,509,908.45 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 117,607,792.97 8,474,352.35 
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 15,996,824.74 52,147.86 
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 114,119,432.13 2,070,954.25 
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列） 
- - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,485,185.58 6,455,545.96 



鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 72 页 共 81 页


 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
2018 年3 月8 日鑫 元半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人 大
会 ， 审议 通过 了《 关于 变更 注 册鑫 元半 年定 期开 放债 券 型证 券投 资基 金的 议案 》 ，审 议内 容包括
了鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 变更 名称 、 运作 方式、 投资 范围、 投 资目标 、 投 资策 略、
投资限 制、 赎回 费、 估 值 方法等 ， 大 会决 定将 “鑫 元半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 ”正式变
更为 “ 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 ”， 并将本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 沪深 300 指数
收益率 ×10 %+ 中 债新 综合 全价指 数收 益率 ×90 %” 修 改为 “ 沪深 300 指数 收益 率 ×10 %+ 中 证全 债
指数收 益率 ×90 %” ，变 更 后的《 鑫元 聚鑫 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 自 2018 年 4
月11 日起 正式 生效 。详 情 请见基 金管 理人 于指 定媒 介上披 露的 相关 公告 。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
1 、基 金管 理人 ：本 报告 期 内，基 金管 理人 未发 生重 大人事 变动 。 
2 、基 金托 管人 ：2018 年 5 月，中 国光 大银 行股 份 有限公 司聘 任张 博先 生担 任投资 与托 管业
务部总 经理 职务 。2018 年 11 月， 中国 光大 银行 股份 有限公 司聘 任葛 海蛟 先生 担任中 国光 大银 行
股份有 限公 司行 长。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
报告期 内本 基金 由定 期开 放式变 更为 开放 式。 根据 法律要 求， 投资 比例 有所 变更， 详见 基 金
合同相 关约 定。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
经基金 管理 人第 二届 董事 会第八 次通 讯表 决会 议审 议通过 ， 自 2018 年7 月 19 日起 ， 本基 金
的会计 师事 务所 由普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊 普通合 伙） 更换 为安 永华 明 会计师 事务 所 （ 特
殊普通 合伙 ） 。 本报 告期 内 应支付 给会 计师 事务 所的 审计费 用是 人民 币 50,000.00 元。 目前 的会
计师事 务所 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为1 年。





 
 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 73 页 共 81 页


 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受稽 查 或
处罚。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
安信证 券 2 80,643,759.54 56.20% 68,245.29 54.40% - 
中信证 券 2 30,012,012.99 20.92% 29,788.22 23.74% - 
中金公 司 2 17,831,612.43 12.43% 14,261.01 11.37% - 
银河证 券 2 9,420,897.90 6.57% 7,067.00 5.63% - 
广发证 券 2 5,574,757.26 3.89% 6,094.89 4.86% - 
方正证 券 2 - - - - - 
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：



1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；



2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；



3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务； 
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。



（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ： 
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ； 
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。 
（3 ） 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况： 无。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 74 页 共 81 页


 
的比例 
安信证 券 241,116,114.71 66.87% 686,525,000.00 69.97% - - 
中信证 券 80,847,914.50 22.42% 103,000,000.00 10.50% - - 
中金公 司 31,124,676.40 8.63% 91,000,000.00 9.28% - - 
银河证 券 4,462,300.00 1.24% 13,300,000.00 1.36% - - 
广发证 券 2,999,100.00 0.83% 87,300,000.00 8.90% - - 
方正证 券 - - - - - - 




11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基金 更新 招募 说明 书 （2018
年第1 号） 
公司网 站 2018 年 1 月 16 日 
2 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要
（2018 年第 1 号） 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 1 月 16 日 
3 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基 金2017 年第 4 季度 报 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 1 月 19 日 
4 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关于
旗 下 部 分 基 金 开 通 上 海 华 信
证 券 基 金 转 换 业 务 并 开 展 基
金转换 费率 优惠 活动 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 1 月 27 日 
5 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 大 泰 金 石 基
金 销 售 有 限 公 司 开 通 基 金 转
换、 定期 定额 投资 业务 并 参与
费率优 惠活 动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 1 月 29 日 
6 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 北 京 展 恒 基
金 销 售 股 份 有 限 公 司 开 通 基
金 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 与
费率优 惠活 动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 1 月 30 日 
7 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
以 通 讯 开 会 方 式 召 开 鑫 元 半
年 定 开 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金份 额持 有人 大会 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、 
2018 年 2 月 5 日 
8 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
关 于 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限
公 司 开 通 旗 下 部 分 基 金 开 通
基金转 换 、 定 期定 额投 资 业务
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 2 月 5 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 75 页 共 81 页


 
的公告 
9 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
以 通 讯 开 会 方 式 召 开 鑫 元 半
年 定 开 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 第 一
次提示 性公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 2 月 6 日 
10 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
以 通 讯 开 会 方 式 召 开 鑫 元 半
年 定 开 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 第 二
次提示 性公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 2 月 7 日 
11 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基金 开放 申购 、 赎回 及 转换
业务公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 2 月 8 日 
12 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
基金经 理离 任的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 2 月 10 日 
13 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 光 大
银 行 股 份 有 限 公 司 费 率 优 惠
方案的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 2 月 10 日 
14 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
开 通 上 海 银 联 电 子 支 付 服 务
有 限 公 司 支 付 网 上 直 销 交 易
业务及 费率 优惠 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 2 月 28 日 
15 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 北 京 蛋 卷
基 金 销 售 有 限 公 司 为 基 金 销
售机构 及开 通基 金转 换业 务、
定期定 额投 资业 务 、 参 与 费率
优惠活 动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 3 月 2 日 
16 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会
表决结 果暨 决议 生效 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 3 月 9 日 
17 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基 金2017 年 度报 告 
公司网 站 2018 年 3 月 30 日 
18 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基 金2017 年 度报 告摘 要 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 3 月 30 日 
19 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
《 鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型
证券投 资基 金基 金合 同 》 生效
的公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 11 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 76 页 共 81 页


 
20 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金- 招 募说 明书 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 11 日 
21 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金- 基 金合 同摘 要 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 11 日 
22 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金- 基 金合 同 
公司网 站 2018 年 4 月 11 日 
23 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金- 托 管协 议 
公司网 站 2018 年 4 月 11 日 
24 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 A 类 份 额 参 与 部
分 销 售 机 构 费 率 优 惠 活 动 的
公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 11 日 
25 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金 开通 申购 、赎 回、
转换 、 定 期定 额投 资业 务 的公
告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 11 日 
26 
鑫 元 半 年 定 开 债 券 型 证 券 投
资基 金2018 年第 1 季度 报 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 4 月 23 日 
27 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 浙 江 同 花
顺 基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 申
购、 定期 定额 投资 业务 费 率优
惠活动 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 4 月 25 日 
28 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 持 有 股 票 估 值 方 法
调整的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 4 月 25 日 
29 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 银 河 证 券
申购 、 定 期定 额投 资业 务 费率
优惠活 动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 5 月 29 日 
30 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 开 通 上 海 基 煜
基 金 销 售 有 限 公 司 基 金 定 期
定额投 资业 务， 参与 申购 、 定
期 定 额 投 资 业 务 费 率 优 惠 活
动的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 5 日 
31 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 持 有 股 票 估 值 方 法
调整的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 14 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 77 页 共 81 页


 
32 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期
停 牌 变 更 估 值 方 法 的 提 示 性
公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 22 日 
33 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 深 圳 信 诚
基 金 销 售 有 限 公 司 为 基 金 销
售 机 构 及 开 通 基 金 转 换 业 务
的公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 28 日 
34 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下基 金2018 年6 月29 日资
产净值 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 30 日 
35 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2018 年第 2 号） 
公司网 站 2018 年 7 月 17 日 
36 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
摘要（2018 年第 2 号） 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海 证 券报 、 证
券时报 
2018 年 7 月 17 日 
37 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金 2018 年第 2 季度
报告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 7 月 19 日 
38 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
基 金 更 换 会 计 师 事 务 所 的 公
告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 7 月 19 日 
39 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 与 北 京 恒 天
明泽基 金销 售有 限公 司申 购、
定 期 定 额 投 资 业 务 费 率 优 惠
活动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 7 月 24 日 
40 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期
停 牌 变 更 估 值 方 法 的 提 示 性
公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 8 月 7 日 
41 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基 金 2018 年半 年 度报
告 
公司网 站 2018 年 8 月 28 日 
42 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基 金 2018 年半 年 度报
告摘要 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 8 月 28 日 
43 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 开 通 中 国 国 际
金 融 股 份 有 限 公 司 基 金 定 期
定额投 资业 务 ， 参 与定 期 定额
投 资 业 务 费 率 优 惠 活 动 的 公
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 9 月 19 日 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 78 页 共 81 页


 
告 
44 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 所 持 有 股 票 因 长 期
停 牌 变 更 估 值 方 法 的 提 示 性
公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 10 月 16 日 
45 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 新 增 厦 门 市 鑫
鼎 盛 控 股 有 限 公 司 为 基 金 销
售机构 及开 通基 金转 换业 务、
定期定 额投 资业 务 、 参 与 费率
优惠活 动的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 10 月 17 日 
46 
鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证
券投资 基金 2018 年第 3 季度
报告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 
2018 年 10 月 24 日 
47 
鑫 元 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 于 上 海 基 煜 基
金 销 售 有 限 公 司 开 通 基 金 转
换业务 、 参与 基金 转换 费 率优
惠活动 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 12 月 10 日 



鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 79 页 共 81 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投
资
者
类
别 
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 
序
号 
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份 额 
份额占
比 
机
构 
1 20180101-20181107 103,846,742.46 0.00 103,846,742.46 0.00 0.00% 
 2 20181108-20181231 0.00 15,846,804.01 5,000,000.00 10,846,804.01 41.81% 
个
人 
- - - - - - - 









 
- - - - - - - - 
产品特 有风 险 
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中 小 投资者 在 投 资本 基金 时可 能面临 以
下风险 ： 
（一） 赎回 申请 延期 办理 或暂停 赎回 的风 险 
单一投 资者 大额 赎回 时易 触发本 基金 巨额 赎回 的条 件， 因此 当发 生巨 额赎 回 时， 中小 投资 者可 能面 临 小额赎 回
申请也 需要 按同 比例 部分 延期办 理、 延缓 支付 或暂 停赎回 的风 险。 
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险 
单一投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 大量变 现， 会对 基金 资产 净值产 生影 响； 且如 遇大 额赎回 费
用归入 基金 资产 、基 金份 额净值 保留 位数 四舍 五入 等问题 ，都 可能 会造 成基 金资产 净值 的较 大波 动。 
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险 
单一投 资者 大额 赎回 后， 很可能 导致 基金 规 模 骤然 缩小， 基金 将面 临投 资银 行间债 券、 交易 所债 券时 交易困 难
的情形 ，从 而使 得实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。 
（四） 基金 合同 提前 终止 或其它 相关 风险 
《基金 合同 》 生效 后， 连续 20 个 工作 日出 现基 金份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于 5000 万
元情形 的， 基金 管理 人应 当在定 期报 告中 予以 披露 ； 连续 60 个工 作日 出现 前述情 况的 ， 基 金管 理人 应当向 中
国证监 会报 告并 提出 解决 方案， 如转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 ， 并 召开 基金 份额持 有
人大会 进行 表决 。因 此， 在极端 情况 下， 当单 一投 资者大 量赎 回 本 基金 后， 可能造 成基 金资 产净 值大 幅缩 减 ，
对本基 金的 存续 情况 产生 实质性 影响 。 




12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
 
1.2018 年 3 月 8 日 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有
人大会 ， 审议 通过 了 《关 于变更 注册 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 的议案 》 ， 审 议内 容
包 括了鑫元 半年定 期开放债 券型证券 投资基 金变更名 称、运作 方式、 投资范围 、投资目 标、投鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 80 页 共 81 页


 
资 策略、投 资限制 、赎回费 、估值方 法等， 大会决定 将 “鑫元 半年定 期开放债 券型证券 投资基
金 ” 正 式 变 更 为 “ 鑫 元 聚 鑫 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” ， 并 将 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 由
“沪深300 指 数收 益率 ×1 0%+ 中 债新 综合 全价 指数 收 益率 × 90% ” 修 改为 “沪深300 指 数收 益率
×10%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×90 %” ， 变更 后的 《 鑫 元聚鑫 收益 增强 债券 型证 券投资 基金 基金 合
同》自 2018 年 4 月 11 日 起正式 生效 。变 更后 的基 金为契 约型 、开 放式 ，存 续期限 不定 。详 情
请见基 金管 理人 于指 定媒 介上披 露的 相关 公告 。 
2.经基 金管 理人 第二 届董 事会第 八次 通讯 表决 会议 审议通 过， 自 2018 年 7 月 19 日 起， 本
基 金的会计 师事务 所由普华 永道中天 会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 更换为安 永华明会 计师事
务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。 详 情请见 基金 管理 人于 指定 媒介上 披露 的相 关公 告。 






 鑫元聚鑫收益增强 2018 年年度 报告 
第 81 页 共 81 页


 
§13 备查文 件目录 
13.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 聚 鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件； 
2 、 《鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ； 
3 、 《鑫 元聚 鑫收 益增 强债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ； 
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照； 
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 
13.2 存 放地 点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
13.3 查 阅方 式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也按 工本 费购 买复 印件。 
 
 
鑫 元基 金管理 有限 公司 
2019 年 3 月 28 日
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