鑫元合享纯债：2018年年度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 合 享 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金（ 原 鑫
元 合 享 分 级债 券 型 证 券投 资 基 金 转型 ） 
2018 年 年度 报 告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期：2019 年3 月28 日 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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§1


重要提示及目录 
 
1.1


重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
根据基 金合 同的 规定 ， 本 基 金于2018 年11 月13 日转 型为开 放式 债券 型证 券投 资基金 ， 即 “鑫
元合享 纯债 债券 型证 券投 资基金 ” ， 份 额分 级运 作 终 止 。 转 型后 基金 的投 资 管理 ， 包 括投 资范 围、
投资策 略等 均保 持不 变。 
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 后） .......................................................................................................... 6 
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 前） .......................................................................................................... 6 
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 后） .......................................................................................................... 6 
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 前） .......................................................................................................... 7 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 9 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9 
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 后） ........................................................................................................ 10 
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 前） ........................................................................................................ 14 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 16 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 17 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 28 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 28 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 30 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 30 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 32 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 32 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情 况 的说 明 ........................................................................ 33 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 33 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 34 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情 况 声明 ............................................................................ 34 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 34 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 34 
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 35 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 35 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 35 
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 38 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 38 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 38 
§7 年度财务报表（转型后 ） ................................................................................................................. 41 
7.1 资 产负 债表 （转 型后 ） ............................................................................................................ 41 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 42 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 43 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 44 
§7 年度财务报表（转型前 ） ................................................................................................................. 68 
7.1 资 产负 债表 （转 型前 ） ............................................................................................................ 68 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 69 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 70 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 71 
§8 投资组合报告（转型后 ） ............................................................................................................... 100 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .......................................................................................................... 100 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .......................................................................................... 100 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .............................. 101 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ...................................................................................... 101 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................. 101 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .......................... 101 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .............. 102 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .............. 102 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .......................... 102 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................ 102 
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................ 102 
§8 投资组合报告（转型前 ） ............................................................................................................... 104 
8.1 转 型前 最后 一日 基金 资产组 合情 况 ...................................................................................... 104 
8.2 转 型前 最后 一日 按行 业分类 的股 票投 资组 合 ...................................................................... 104 
8.3 转 型前 最后 一日 按公 允价值 占基 金资 产净 值比 例大小 排序 的所 有股 票投 资明细 .......... 104 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ...................................................................................... 104 
8.5 转 型前 最后 一日 按债 券品种 分类 的债 券投 资组 合 .............................................................. 105 
8.6 转 型前 最后 一日 按公 允价值 占基 金资 产净 值比 例大小 排序 的前 五名 债券 投资明 细 ...... 105 
8.7 转 型前最 后一日 按公允 价值占 基金资 产净值 比例 大小排 序的所 有资产 支持 证券投 资明 细
 ......................................................................................................................................................... 105 
8.8 转 型前 最后 一日 按公 允价值 占基 金资 产净 值 比 例大小 排序 的前 五名 贵金 属投资 明细 .. 105 
8.9 转 型前 最后 一日 按公 允价值 占基 金资 产净 值比 例大小 排序 的前 五名 权证 投资明 细 ...... 105 
8.10 转型 前最 后一 日本 基 金投资 的股 指期 货交 易情 况说明 .................................................... 105 
8.11 转型 前最 后一 日本 基 金投资 的国 债期 货交 易情 况说明 .................................................... 106 
8.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................ 106 
§9 基金份额持有人信息（ 转型后） ................................................................................................... 108 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .............................................................................. 108 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................. 108 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .............................. 108 
§9 基金份额持有人信息（ 转型前） ................................................................................................... 109 
9.1 转 型前 最后 一日 基金 份额持 有人 户数 及持 有人 结构 .......................................................... 109 
9.2 转 型前 最后 一日 基金 管理人 的从 业人 员持 有本 基金的 情况 .............................................. 109 
9.3 转 型前 最后 一日 基金 管理人 的从 业人 员持 有本 开放式 基金 份额 总量 区间 的情况 .......... 109 
§10 开放式基金份额变动( 转型后) .................................................................................................... 111 
§10 开放式基金份额变动( 转型前) .................................................................................................... 112 
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 113 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................................................................... 113 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................................... 113 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................ 113 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................ 113 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................ 113 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................ 113 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转型 后） ........................................................ 113 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况（ 转型 前） ........................................................ 115 
11.9 其他 重大 事件 （转 型 后） .................................................................................................... 116 
11.9 其他 重大 事件 （转 型 前） .................................................................................................... 116 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 119 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .................................... 119 
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ........................................................................................ 120 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 121 
13.1 备查 文件 目录 ........................................................................................................................ 121 
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................ 121 
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................ 121 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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§2


基金简介 
 
2.1


基 金基 本情 况 （转 型后 ） 
 
基金名 称 鑫元合 享纯 债债 券型 证券 投资基 金 
基金简 称 鑫元合 享纯 债 
基金主 代码 000815 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金 转 型日 2018 年 11 月 13 日 
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 3,700,891.12 份 
基金合 同存 续期 不定期 
下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元合 享纯 债 A 鑫元合 享纯 债 C 
下属分 级基 金的 交易 代码 000815 000814 
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 0.00 份 3,700,891.12 份 




2.1 基 金基 本情况 （转 型前） 
 
基金名 称 鑫元合 享分 级债 券型 证券 投资基 金 
基金简 称 鑫元合 享分 级债 券 
基金主 代码 000813 
基金运 作方 式 契约型 
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 15 日 
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 
转型前 最后 一日 基金 份额 总额 4,958,307.44 份 
基金合 同存 续期 不定期 
下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元合 享分 级债 券 A 鑫元合 享分 级债 券 B 
下属分 级基 金的 交易 代码 000814 000815 
转型前 最后 一日 下属 分级 基金的 份额 总额 4,958,307.44 份 0.00 份 




2.2 基 金产 品说明 （转 型后） 
 
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提下 ， 通过 合
理配置债券等固定收益类金融工具并进行积极主动的投资
管理 ， 力 争取 得超 越基 金 业绩比 较基 准的 收益 ， 为 投资者 创
造稳定 的投 资收 益。 
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 自上 而下 决定 资产 配 置及组 合
久期 ， 并 依据 内部 信用 评 级系统 ， 深入 挖掘 价值 被 低估的 标鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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的券种 ， 实施 积极 的债 券 投资 组 合管 理 ， 以 获取 较 高的债 券
组合投 资收 益。 
业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后） 
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 属 于具 有中 低预 期 风险 、 预
期收益 特征 的基 金品 种， 其长期 平均 预期 风险 和预 期收益 率
低于股 票基 金、 混合 基金 、但高 于货 币市 场基 金。 
 
2.2 基 金产 品说明 （转 型前） 
 
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提下 ， 通过 合
理配置债券等固定收益类金融工具并进行积极主动的投资
管理 ， 力 争取 得超 越基 金 业绩比 较基 准的 收益 ， 为 投资者 创
造稳定 的投 资收 益。 
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 自上 而下 决定 资产 配 置及组 合
久期 ， 并 依据 内部 信用 评 级系统 ， 深入 挖掘 价值 被 低估的 标
的券种 ， 实施 积极 的债 券 投资组 合管 理 ， 以 获取 较 高的债 券
组合投 资收 益。 
业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1%



风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 属 于具 有中 低预 期 风险 、 预
期收益 特征 的基 金品 种， 其长期 平均 预期 风险 和预 期收益 率
低于股 票基 金、 混合 基金 、但高 于货 币市 场基 金。 
 鑫元合 享分 级债 券 A 鑫元合 享分 级债 券 B 
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 从 投 资 者 具 体 持 有 的 基金份
额 来 看 ， 由 于 基 金 收 益 分 配
的安排， 合享 A 表现 出低 风
险 、 收 益 稳 定 的 明 显 特 征 ，
其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低
于普通 的债 券型 基金 份额 。 
从 投 资 者 具 体 持 有 的 基 金 份
额 来 看 ， 由 于 基 金 收 益 分 配
的安排， 合享 B 表现 出高 风
险 、 高 收 益 的 显 著 特 征 ， 其
预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 高 于
普通的 债券 型基 金份 额。 
 
2.3


基 金管 理人 和基金 托管 人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 
鑫元基 金管 理有 限公 司 
中国光大银行股份有限
公司 
信息披 露负 责
人 
姓名 李晓燕 石立平 
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180 
电子邮箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com 
客户服 务电话


4006066188 95595 
传真 021-20892111 010-63639132 
注册地 址 
中国 （上 海） 自由 贸易 试 验区浦 东
大道 1200 号 2 层 217 室 
北京市西城区太平桥大
街 25 号、 甲25 号 中国 光
大中心 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12
层 
北京市西城区太平桥大
街 25 号中 国光 大中 心 
邮政编 码 200070 100033 
法定代 表人


肖炎 李晓鹏 
 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的 信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》 
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.xyamc.com 
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层 鑫元 基金 管
理有限 公司 
注：为保障 基金份额 持有 人利益，基 金管理人 经与 《中国证券 报》 、 《上海 证 券报》 、 《证券 时报》
及《证 券日 报》 协商 一致 ，决定 自 2019 年 1 月 22 日起， 将本 基金 的信 息披 露报纸 调整 为《 上 海
证券报 》 。 
 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙） 
中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号东
方广场 安永 大 楼16 层 
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层 



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§3 主要财 务指标 、基金净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
转型后 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间数据和指标 2018 年11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月31 日 
 鑫元合 享纯 债 A 鑫元合 享纯 债C 
本期已 实现 收益 - -8,376.15 
本期利 润 - 3,153.61 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 - 0.0007 
本期加 权平 均净 值利 润率 - 0.07% 
本期基 金份 额净 值增 长 率 - 0.12% 
3.1.2


期末数据和指标 2018 年12 月 31 日 
期末可 供分 配利 润 - 281,305.36 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0.0760 
期末基 金资 产净 值 - 3,738,257.98 
期末基 金份 额净 值 - 1.0101 
3.1.3


累计期末指标 2018 年12 月 31 日 
基金份 额累 计净 值增 长率 - 0.12% 
注：1 ） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 
2） 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 
3）期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
4）本 基金 于2018 年11 月 13 日正 式转 型为 鑫元 合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金。 
5）本 基金 本报 告期 无A 类 基金份 额。 
 
转型前 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 11 月 12 日
（ 转 型 前 最 后 一
日） 
2017 年 2016 年 
本期已 实现 收益 7,812,829.66 26,267,984.91 32,857,206.08 
本期利 润 29,723,980.00 18,661,225.65 12,558,565.06 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0423 0.0234 0.0232 
本期加 权平 均净 值利 润率 4.23% 2.36% 2.25% 
本期基 金份 额净 值增 长率 5.20% 1.64% 2.37% 
3.1.2 期末数据和指标 2018 年 11 月 12 日 2017 年末 2016 年末 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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（ 转 型 前 最 后 一
日） 
期末 可 供分 配利 润 386,635.37 4,665,804.09 -8,999,390.47 
期末 可 供分 配基 金份 额利 润 0.0780 0.0066 -0.0094 
期末 基 金资 产净 值 5,002,413.45 695,526,615.21 946,824,586.87 
期末 基 金份 额净 值 1.0089 0.9842 0.9900 
3.1.3 累计期末指标 2018 年 11 月 12 日
（ 转 型 前 最 后 一
日） 
2017 年末 2016 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 15.07% 9.38% 7.61% 
注：1 ） 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 
2） 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 
3）期末 可 供分 配利 润为 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
4）为更好地 服务于广 大投 资者，在维 护现有基 金份 额持有人利 益的前提 下， 根据《中华 人民共
和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 证券 投 资基金 销售 管理 办法》
等法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 基 金管 理人 经 与基金 托管 人协 商一 致并 报中国 证监 会备 案，
自2017 年8 月1 日 起对 本 基金基 金份 额净 值的 小数 点保留 精度 由小 数点 后3 位提高 至小 数点 后4
位，并相应修 改基金合 同 和托管协议。 具体请见 基 金管理人在指 定媒介上 披 露的相关公 告。根据
原基金 合同 的约 定，2016 年末 “ 期末 基金 份额 净值 ” 的小 数点 保留 精度 为小 数点 后 3 位 。 目 前 系
统强制 保 留4 位 小数 ，小 数点后 第 4 位强 制 补0。 
5）本 基金 于2018 年11 月 13 日正 式转 型为 鑫元 合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金。 
3.2 基 金净 值表现 （转 型后） 
 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
鑫元合 享纯 债 A 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
自基金 合同
生效起 至今 
- - - - - - 
鑫元合 享纯 债 C 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 11 页 共 121 页


 
自基金 合同
生效起 至今 
0.12% 0.06% 0.28% 0.00% -0.16% 0.06% 
注：本 基金 本报 告期 无A 类基金 份额 。 
 
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 12 页 共 121 页


 
 
注： （1 ）本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 10 月 15 日。根 据基 金合 同约 定， 本基金 的建 仓期 为 6
个月， 建 仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。 
（2 ） 本基 金 于 2018 年 11 月 13 日正 式转 型为 鑫元 合享纯 债债 券型 证券 投资 基金， 截 止 2018 年
12 月 31 日 不满 一年 。 
（3 ） 本基 金本 报告 期无A 类基金 份额 。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 13 页 共 121 页


 
3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 14 页 共 121 页


 
 
注：(1) 合 同生 效当 年的 本 基金净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 不 按整
个自然 年度 进行 折算 。 
(2) 本 基金于 2018 年 11 月 13 日正 式转 型为 鑫元 合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金，截 止 2018 年 12
月31 日不 满一 年。 
(3) 本 基金 本报 告期 无A 类 基金份 额。 
 
3.2 基 金净 值表现 （转 型 前） 
 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 




阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① ③ ②－④ 
过去三 个月 0.91% 0.33% 0.37% 0.03% 0.54% 0.30% 
过去六 个月 2.47% 0.23% 1.15% 0.02% 1.32% 0.21% 
过去一 年 5.20% 0.19% 2.68% 0.02% 2.52% 0.17% 
过去三 年 9.47% 0.20% 8.88% 0.02% 0.59% 0.18% 
自基金 合同
生效起 至今 
15.07% 0.37% 14.25% 0.02% 0.82% 0.35% 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 15 页 共 121 页


 




 
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 




注： （1 ）本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 10 月 15 日。根 据基 金合 同约 定， 本基金 的建 仓期 为 6
个月， 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。 
（2 ） 本基 金于2018 年 11 月13 日正 式转 型为 鑫元 合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 16 页 共 121 页


 
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 
注：(1) 合 同生 效当 年的 本 基金净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 不 按整
个自然 年度 进行 折算 。 
(2) 本 基金 于2018 年11 月 13 日正 式转 型为 鑫元 合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金。 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
转型前 
注：根 据本 基金 基金 合同 相关约 定， 在分 级运 作存 续期内 ，本 基金 （包 括合 享 A 与合享 B）不进
行收益 分配 。 
转型后 
 
注：本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 17 页 共 121 页


 
§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发 起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 17 亿 元人 民币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 
截至 2018 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 29 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 恒
鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 （原 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ） 、 鑫元 稳利 债券 型证
券投资基金、 鑫 元鸿利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 合享纯债债券 型证券投 资 基金（原鑫 元合享分
级债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 （ 原鑫 元半 年定期 开放 债券 型证
券投资基金） 、鑫元合 丰纯 债债券型证 券投资基 金（ 原鑫元合丰 分级债券 型证 券投资基金） 、鑫元
安鑫宝货币市 场基金、 鑫 元鑫新收益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、鑫元 兴 利定期开放 债券型发
起式证 券投 资基 金 （原 鑫 元兴利 债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元 汇利 债券 型证 券 投资基 金 、 鑫 元双 债
增强债券型证 券投资基 金 、鑫元聚利债 券型证券 投 资基金、鑫元 裕利债券 型 证券投资基 金、鑫元
得利债券型证 券投资基 金 、鑫元招利债 券型证券 投 资基金、鑫元 瑞利定期 开 放债券型发 起式证券
投资基 金 （原 鑫元 瑞利 债 券型证 券投 资基 金） 、 鑫 元 添利债 券型 证券 投资 基金 、 鑫 元鑫 趋势 灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 鑫元广利定期 开放债券 型 发起式证券投 资基金、 鑫 元欣享灵活 配置混合
型证券投资基 金、鑫元 价 值精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 鑫元常利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元合 利 定期开放债券 型发起式 证 券投资基金、 鑫元增利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元行 业 轮动灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、鑫元 淳 利定期开放 债券型发
起式证券投资 基金、鑫 元 全利债券型发 起式证券 投 资基金、鑫元 核心资产 股 票型发起式 证券投资
基金。 
 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
颜昕 
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
2016 年3 月2
日 
- 9 年 
学 历 ： 工 商 管 理 ， 硕 士 。 相
关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基 金
从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：2009鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 18 页 共 121 页


 
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
合 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 丰 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
年 8 月 ，任 职于 南京 银行 股
份 有 限 公 司 ， 担 任 交 易 员 。
2013 年 9 月 加入 鑫元 基金 担
任交易 员，2014 年 2 月至 8
月 担 任 鑫 元 基 金 交 易 室 主
管，2014 年 9 月 担任 鑫元 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 助
理， 2015 年 6 月 26 日 起担 任
鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理 ， 2015 年 7 月15 日
起 担 任 鑫 元 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理 ， 2016 年 1 月13 日
起 担 任 鑫 元 兴 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2016
年3 月2 日至2019 年1 月21
日 担 任 鑫 元 合 享 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 （ 原 鑫 元 合 享
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ）
的基金 经理 ，2016 年 3 月 2
日 起 担 任 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 （ 原 鑫 元 合
丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金）的 基金 经理 ，2016 年 3
月 9 日 起担 任鑫 元汇 利债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 6 月 3 日 起担 任
鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 13 日起 担任 鑫元 裕利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 8 月 17 日 起担 任
鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2016 年10 月
27 日起 担任 鑫元 聚利 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理，
2016 年 12 月 22 日起 担任 鑫
元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理，2017 年3 月13
日 起 担 任 鑫 元 瑞 利 定 期 开 放
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫 元 瑞 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2017
年3 月17 日 起担 任鑫 元添 利鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 19 页 共 121 页


 
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理 
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 12 月 13 日起
担 任 鑫 元 广 利 定 期 开 放 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2018 年 3 月 22 日起
担 任 鑫 元 常 利 定 期 开 放 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 4 月 19 日
起 担 任 鑫 元 合 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2018 年 5 月25 日
起 担 任 鑫 元 增 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2018 年 7 月11 日
起 担 任 鑫 元 淳 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。 
郑文旭 
鑫 元 恒 鑫
收 益 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 享
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
2018 年2 月6
日 
- 10 年 
学历： 金 融工 程硕 士研 究 生。
相 关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基
金从业 资格 。 从业 经历 ： 2008
年6 月至2010 年6 月 任万 得
资讯债 券产 品经 理。2010 年
6 月至 2013 年 7 月任 职于 东
海 证 券 ， 先 后 担 任 债 券 研 究
员和研 究主 管。2013 年 8 月
加 入 鑫 元 基 金 担 任 信 用 研 究
员，2014 年4 月至 2018 年1
月 担 任 专 户 投 资 经 理 。2018
年 2 月 6 日 起担 任鑫 元恒 鑫
收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金 （ 原 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金） 、 鑫元 稳
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 20 页 共 121 页


 
资 基 金 的
基金经 理 
元 合 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 鑫 元 合 享 分 级 债 券
型证券 投资 基金 ） 、 鑫 元鑫 新
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。 
张明凯 
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
2014 年10 月
15 日 
2018 年 2 月 9 日 10 年 
学 历 ： 数 量 经 济 学 专 业 ， 经
济 学 硕 士 。 相 关 业 务 资 格 ：
证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 。 从
业经历：2008 年7 月至 2013
年 8 月 ，任 职于 南京 银行 股
份 有 限 公 司 ， 担 任 资 深 信 用
研 究 员 ， 精 通 信 用 债 的 行 情
与 风 险 研 判 ， 参 与 创 立 了 南
京 银 行 内 部 债 券 信 用 风 险 控
制 体 系 ， 对 债 券 市 场 行 情 具
有 较 为 精 准 的 研 判 能 力 。
2013 年 8 月 加入 鑫元 基金 管
理 有 限 公 司 ， 任 投 资 研 究 部
信用研 究员 。2013 年 12 月
30 日至2016 年3 月2 日担 任
鑫 元 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理， 2014 年4 月17 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元一 年定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2014 年 6 月 12 日至
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元稳 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2014 年6 月26 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元鸿 利债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年10 月15 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元合 享分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2014 年 12 月 2 日至
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元半 年
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2014 年12 月
16 日至2018 年2 月9 日任 鑫
元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 鑫 元 合 丰 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2015 年6 月26 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元安 鑫宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经
理,2015 年7 月15 日至2018鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 21 页 共 121 页


 
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 
年 2 月 9 日 任鑫 元鑫 新收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 4 月
21 日至2018 年2 月9 日任 鑫
元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 8
月 24 日至 2018 年 2 月 9 日
任 鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2018 年1 月23 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元价 值精 选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理的 基金 经理 。 
赵慧 
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债券型证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
2014 年10 月
20 日 
2018 年 3 月 29 日 8 年 
学 历 ： 经 济 学 专 业 ， 硕 士 。
相 关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基
金从业 资格 。 从业 经历 ： 2010
年 7 月 任职 于北 京汇 致资 本
管理有 限公 司， 担 任交 易 员。
2011 年 4 月 起在 南京 银行 金
融 市 场 部 资 产 管 理 部 和 南 京
银 行 金 融 市 场 部 投 资 交 易 中
心 担 任 债 券 交 易 员 ， 有 丰 富
的 银 行 间 市 场 交 易 经 验 。
2014 年 6 月 加入 鑫元 基金 ，
担任基 金经 理助 理。2016 年
1 月 13 日起 担任 鑫元 兴利 定
期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 （ 原 鑫 元 兴 利 债 券 型
证券投 资基 金） 的 基金 经 理，
2016 年 3 月 2 日 起担 任鑫 元
货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 3 月 9 日 起担 任鑫 元
汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年 6 月 3 日
起 担 任 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年7 月13 日 起担 任鑫 元
裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2016 年 8 月17 日
起 担 任 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 10 月 27 日起 担任 鑫元 聚
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2016 年 12 月 22 日
起 担 任 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 22 页 共 121 页


 
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 行 业 轮
动 灵 活 配
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2017
年3 月13 日 起担 任鑫 元瑞 利
定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 （ 原 鑫 元 瑞 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2017 年 3 月 17 日 起担 任
鑫 元 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2017 年12 月
13 日起 担任 鑫元 广利 定期 开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2018 年 3 月
22 日起 担任 鑫元 常利 定期 开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2018 年 4 月
19 日起担任鑫元合利定期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2018 年 5
月25 日 起担 任鑫 元增 利定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2018 年 7
月11 日 起担 任鑫 元淳 利定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2018 年11
月13 日 起担 任鑫 元鑫 趋势 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 鑫 元 价 值 精 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 鑫 元
行 业 轮 动 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 23 页 共 121 页


 
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理 
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期； 
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期； 
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 
 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ） 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
颜昕 
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
合 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 丰 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
2016 年3 月2
日 
- 9 年 
学 历 ： 工 商 管 理 ， 硕 士 。 相
关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基 金
从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：2009
年 8 月 ，任 职于 南京 银行 股
份 有 限 公 司 ， 担 任 交 易 员 。
2013 年 9 月 加入 鑫元 基金 担
任交易 员，2014 年 2 月至 8
月 担 任 鑫 元 基 金 交 易 室 主
管，2014 年 9 月 担任 鑫元 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 助
理， 2015 年 6 月 26 日 起担 任
鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理 ， 2015 年 7 月15 日
起 担 任 鑫 元 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理 ， 2016 年 1 月13 日
起 担 任 鑫 元 兴 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2016
年3 月2 日至2019 年1 月21
日 担 任 鑫 元 合 享 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 （ 原 鑫 元 合 享
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ）
的基金 经理 ，2016 年 3 月 2
日 起 担 任 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 （ 原 鑫 元 合
丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金）的 基金 经理 ，2016 年 3
月 9 日 起担 任鑫 元汇 利债 券鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 24 页 共 121 页


 
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 6 月 3 日 起担 任
鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 13 日起 担任 鑫元 裕利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 8 月 17 日 起担 任
鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2016 年10 月
27 日起 担任 鑫元 聚利 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理，
2016 年 12 月 22 日起 担任 鑫
元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理，2017 年3 月13
日 起 担 任 鑫 元 瑞 利 定 期 开 放
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（ 原 鑫 元 瑞 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2017
年3 月17 日 起担 任鑫 元添 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 12 月 13 日起
担 任 鑫 元 广 利 定 期 开 放 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2018 年 3 月 22 日起
担 任 鑫 元 常 利 定 期 开 放 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 4 月 19 日
起 担 任 鑫 元 合 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2018 年 5 月25 日
起 担 任 鑫 元 增 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2018 年 7 月11 日
起 担 任 鑫 元 淳 利 定 期 开 放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 25 页 共 121 页


 
式 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理 
郑文旭 
鑫 元 恒 鑫
收 益 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 享
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理 
2018 年2 月6
日 
- 10 年 
学历： 金 融工 程硕 士研 究 生。
相 关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基
金从业 资格 。 从业 经历 ： 2008
年6 月至2010 年6 月 任万 得
资讯债 券产 品经 理。2010 年
6 月至 2013 年 7 月任 职于 东
海 证 券 ， 先 后 担 任 债 券 研 究
员和研 究主 管。2013 年 8 月
加 入 鑫 元 基 金 担 任 信 用 研 究
员，2014 年4 月至 2018 年1
月 担 任 专 户 投 资 经 理 。2018
年 2 月 6 日 起担 任鑫 元恒 鑫
收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金 （ 原 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金） 、 鑫元 稳
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫
元 合 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 鑫 元 合 享 分 级 债 券
型证券 投资 基金 ） 、 鑫 元鑫 新
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。 
张明凯 
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
2014 年10 月
15 日 
2018 年 2 月 9 日 10 年 
学 历 ： 数 量 经 济 学 专 业 ， 经
济 学 硕 士 。 相 关 业 务 资 格 ：
证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 。 从
业经历：2008 年7 月至 2013
年 8 月 ，任 职于 南京 银行 股
份 有 限 公 司 ， 担 任 资 深 信用
研 究 员 ， 精 通 信 用 债 的 行 情
与 风 险 研 判 ， 参 与 创 立 了 南
京 银 行 内 部 债 券 信 用 风 险 控
制 体 系 ， 对 债 券 市 场 行 情 具
有 较 为 精 准 的 研 判 能 力 。
2013 年 8 月 加入 鑫元 基金 管
理 有 限 公 司 ， 任 投 资 研 究 部
信用研 究员 。2013 年 12 月
30 日至2016 年3 月2 日担 任
鑫 元 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理， 2014 年4 月17 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元一 年定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2014 年 6 月 12 日至
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元稳 利鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 26 页 共 121 页


 
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2014 年6 月26 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元鸿 利债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年10 月15 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元合 享分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2014 年 12 月 2 日至
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元半 年
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2014 年12 月
16 日至2018 年2 月9 日任 鑫
元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 鑫 元 合 丰 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2015 年6 月26 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元安 鑫宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经
理,2015 年7 月15 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元鑫 新收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 4 月
21 日至2018 年2 月9 日任 鑫
元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 8
月 24 日至 2018 年 2 月 9 日
任 鑫 元 鑫 趋 势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2018 年1 月23 日至2018
年 2 月 9 日 任鑫 元价 值精 选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理的 基金 经理 。 
赵慧 
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
2014 年10 月
20 日 
2018 年 3 月 29 日 8 年 
学 历 ： 经 济 学 专 业 ， 硕 士 。
相 关 业 务 资 格 ： 证 券 投 资 基
金从业 资格 。 从业 经历 ： 2010
年 7 月 任职 于北 京汇 致资本
管理有 限公 司， 担 任交 易 员。
2011 年 4 月 起在 南京 银行 金
融 市 场 部 资 产 管 理 部 和 南 京
银 行 金 融 市 场 部 投 资 交 易 中
心 担 任 债 券 交 易 员 ， 有 丰 富
的 银 行 间 市 场 交 易 经 验 。
2014 年 6 月 加入 鑫元 基金 ，
担任基 金经 理助 理。2016 年
1 月 13 日起 担任 鑫元 兴利 定鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 27 页 共 121 页


 
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 （ 原 鑫 元 兴 利 债 券 型
证券投 资基 金） 的 基金 经 理，
2016 年 3 月 2 日 起担 任鑫 元
货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 3 月 9 日 起担 任鑫 元
汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年 6 月 3 日
起 担 任 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年7 月13 日 起担 任鑫 元
裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2016 年 8 月17 日
起 担 任 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 10 月 27 日起 担任 鑫元 聚
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2016 年 12 月 22 日
起 担 任 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2017
年3 月13 日 起担 任鑫 元瑞 利
定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 （ 原 鑫 元 瑞 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2017 年 3 月 17 日 起担 任
鑫 元 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 ， 2017 年12 月
13 日起 担任 鑫元 广利 定期 开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2018 年 3 月
22 日起 担任 鑫元 常利 定期 开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2018 年 4 月
19 日起担任鑫元合利定期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2018 年 5
月25 日 起担 任鑫 元增 利定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2018 年 7
月11 日 起担 任鑫 元淳 利定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2018 年11
月13 日 起担 任鑫 元鑫 趋势 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 鑫 元 价 值 精 选 灵 活 配 置鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 28 页 共 121 页


 
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 行 业 轮
动 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理 
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 鑫 元
行 业 轮 动 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期； 
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期； 
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 29 页 共 121 页


 
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。 
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同 一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投 资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。 
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 
 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司 异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 30 页 共 121 页


 
 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
上半年 债券 市场 呈现 结构 性牛市 ， 利率 债收 益率 持续 性下行 ， 但中 低等 级债 券尚 无人问 津 。 市
场资金 面持 续宽 松， 社融 增速持 续下 行、 贸易 战的 反复 带 来避 险情 绪回 升。 自 7 月 中下 旬起 ， 由
于去杠杆政策 节奏调整 为 稳杠杆，市场 风险偏好 有 所回升。利率 债迎来近 两 个月的震荡 盘整，以
观察政策效果 。信用债 则 在宽信用政策 刺激下信 用 利差开始下行 。一季度 及 二季度初期 ，本产品
积极参 与利 率债 机会 ，加 仓部 分 3 年 以上 高等 级信 用债， 进行 波段 交易 。下 半年， 为应 对产 品 规
模下降 ，逐 步变 现产 品资 产，以 应对 赎回 。 
 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
本报告期转型 前鑫元合享 分级的基金份 额净值增长 率为 5.20% ，同期 业绩比 较基准收益率 为
2.68% 。 转 型后 鑫元 合享 纯 债 C 的 基金 份额 净值 增长 率为 0.12% ， 转 型后 无A 类基金 份额 。 同 期业
绩比较 基准 收益 率 为0.28% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
当前市 场相 对一 致预 期 GDP 增速 为6.4%，较 2018 年 进一步 下行 ， 打 破持 续维 持 四年的 “L ”
型走势，走 向 6.3%~6.6% 的增速新平台 ，经济增速 下行更多是在 经济结构调 整与债务约束 背景下
内生性 增速 下滑 所致 。2019 年 消费 增速 面临 较大 下 行压力 。2018 年消 费当 月 增速跌 破 9% 平 台，
下行趋 势明 显 ， 创 近 10 年 以来的 低点 ，10 月汽车 销 量下 降 11.7% ， 下 滑幅 度明 显超市 场预 期 。 展
望2019 年 消费 前景 ，影 响 因素包 括收 入增 长 和 边际 消费倾 向（ 债务 约束 和对 未来信 心） 。 
从收入增长角度，包括两大方面：经济增长和政府减负。城镇居民可支配收入在经历 2015
年、2016 年 持续 下滑 后，2017 年和 2018 年 有所 企 稳，2018 年 前三 季度 增速 达 7.9% 。考虑 2019
年宏观 经济 大趋 势下 行， 收入增 速因 经济 层面 因素 而大幅 提升 概率 偏低 。 统 计2009 年 前上 市的A
股样本 的分 行业 员工 数的 增长情 况， 相 对 2010-2012 年 高增 长，2013-2016 年员工 数增 长明 显下
降，2017 年增 速跌 破3% 至 2.87% ， 创历 史新 低。 分行业 ， 除 地产 、 保 险、 医药维 持相 对较 高增 长
外， 新兴 产业 员工 数增 长 出现明 显的 下行 ， 而且 银 行员工 数首 次出 现负 增长 。 结 合 2018 年 年底 部
分龙头 企业 出 现 优化 和调 整人员 等信 号，2019 年就 业市场 面临 较大 压力 ， 预 计对收 入增 长影 响 偏
负面。 
固 定 资 产 投 资 方 面 ， 我 们 并 没 有 太 多 不 一 致 的 看 法 ， 地 产 投 资 增 速 维 持-5%~0% ， 基 建 维 持鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 31 页 共 121 页


 
0%~5% ， 考 虑到 我国 庞大 的 基建投 资规 模 ， 能 够维 持 正增长 属于 相对 较高 的结 果， 制造 业投 资增 速
随经济 增速 下行， 预计 将 至 6% 左右。 我们 认为 明年 投资增 速继 续下 行是 大概 率事件 。 进 出口方 面，
因受到 中美 贸易 困扰 、发 达经济 体 2019 年经 济增 速 下滑以 及 2018 年三 、四 季 度国内 进出 口抢 跑
效应 ，2019 年进 出口形 势 比较严 峻 ， 月 度波 动率 可 能会明 显上 升 ，2019 年上半年因 抢跑 效应 ， 增
速可能 会出 现明 显下 滑，2019 年 下半 年因 基数 效应 ， 增速 回升 的预 期难 度极 大， 因 此， 全年 出现
负增长 是大 概率 事件 。 
在经济增速不 确定性增 强 、债务约束力 加大的情 况 下，我们认为 相应市场 化 改革也会加快 ，
这部分 对预 期影 响较 大， 相 应会加 剧估 值波 动， 有望 为 2019 年 提供 较大 波段 的 阶段性 交易 性良 机，
这部分机会是 最值得期 待 ：一是外部因 素，中美 贸 易问题日益严 峻，在避 免 和减缓与美 国在贸易
方面的冲突， 要求倒逼 和 加快国内体制 机制改革 ； 二是经济增长 模式转变 基 本上是进入 不可维系
阶段，基建因 债务和庞 大 基数问题推升 乏力，大 部 分工业品均已 过高峰期 ， 消费的存量 特征开始
显现。 对外 开放 也会 加快 ， 从 10 月份 中日 两国 破冰 之 旅及中 美贸 易冲 突下 中国 加快对 外政 策的 调
整角度 看 ， 2019 年 对外 开 放将是 改革 的一 大预 期 。 这 如习近 平主 席在 进博 会主 题演讲 中指 出 ， “ 中
国经济是一片 大海，而 不 是一个小池塘 。大海有 风 平浪静之时， 也有风狂 雨 骤之时。没 有风狂雨
骤， 那 就不 是大 海了 。 ” 2 019 年 或是 风狂 雨骤 的开 始， 深 度改 革加 剧短 期不 确定性 ， 但 也会 提升
风险偏好，震 荡加剧。 若 改革推进 顺利 ，本质上 改 革经济增长模 式，向成 熟 经济体转变 ，对股市
中长期向好奠 定坚实基 础 。若改革推进 遭遇 挫折 ， 投资者会担忧 重蹈日本 覆 辙，风险偏 好迅速下
降。不论改革 前景如何 ， 目前基本可以 确定的是 经 济增长模式变 动趋势不 可 逆转，同时 ，国内企
业因开放程度 加快会更 加 直面全球企业 的竞争压 力 ，这对行业和 公司的重 塑 效果可能不 亚于加入
WTO 造 成的 冲击 ，使 得股 市估值 会更 加聚 焦公 司的 内生性 ，2019 年行 业与 个 股的估 值分 化会 逐步
体现出 现。 
经济下行更多 是传统经 济 增长要素回报 率下降， 驱 动力减缓造成 ，而且该 趋 势不可逆转。 在
可预期 的未 来， 部分 传统 驱 动因 素会 由对 经济 增长 的正贡 献转 成负 贡献 ， 特 别是2019 年经 济增 速
下降之后，该 特征会更 为 显著 ，因此， 加快促进 新 经济发展、加 大对内对 外 改革力度， 是目前最
为有效 的应 对措 施。 
对于债市而言 ，宏观经 济 及企业盈利的 羸弱仍构 成 支撑，但政策 阶段性的 刺 激仍将对债市 形
成一定的扰动 。监管层 持 续推进货币政 策传导渠 道 的疏通，这是 值得债市 投 资者重点关 注的因素
之一。而随着 整体收益 率 的下行，收益 较高资产 日 益稀缺，以及 宽信用政 策 持续推进使 得市场信
用风险 下降 ，信 用债 的票 息价值 将有 所增 强。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 32 页 共 121 页


 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
本报告期内， 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则， 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境；另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规， 切 实维护基金 份额持有
人利益；致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行，推 动各项内 部 控制与风险 管理机制
的逐步 优化 与完 善， 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。 
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括：一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况，及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ； 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善，推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设，防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件；三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制，保障 基金投资
运作合法合规 ；四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范 管理等方 式不断强
化员工的合规 意识，规 范 员工行为操守 ，严格防 范 利益冲突；五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理；六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作；七 是通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计，监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性，针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。 
 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 公司 总经 理 、 基 金 运营部 分管 领导 、
固定收益部和 权益投研 部 分管领导、督 察长、固 定 收益部负责人 、权益投 研 部负责人、 监察稽核
部负责 人 、 交 易部 负责 人 、 基 金运 营部 负责 人等 ， 对公司 依法 受托 管理 资产 的投资 品种 估值 政策 、
估值方法和估 值模型进 行 评估、研究、 决策，确 定 估值业务的操 作流程和 风 险控制，确 保基金估
值的公允、合 理，所有 相 关成员均具有 丰富的证 券 基金行业从业 经验。本 公 司的基金估 值和会计
核算由 基金 运营 部负 责实 施， 根据 相关 的法 律法 规 规定 、 基 金合 同的 约定 ， 制定了 内部 控制 措施 ，
对基金估值和 会计核算 的 各个环节和整 个流程进 行 风险控制，目 的是保证 基 金估值和会 计核算的
准确性。基金 运营部人 员 均具备基金从 业资格和 相 关工作经历。 本公司基 金 经理可参与 讨论估值
原则及 方法 ，但 不参 与最 终估值 决策 。参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 33 页 共 121 页


 
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。 
 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本报告期内， 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末，根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。 
 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
报告期内，本 基金存在 连 续二十个工作 日基金资 产 净值低于五千 万的情形 ， 出现该情形的 时
间范围 为2018 年11 月 13 日至2018 年12 月 31 日。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 34 页 共 121 页


 
§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在鑫元 合 享纯债债券型 证券投资 基 金（以下称“ 本
基金” ） 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资
基金信息披露 管理办法 》 及其他法律法 规、基金 合 同、托管协议 等的规定 ， 依法安全保 管了基金
的全部资产， 对本基金 的 投资运作进行 了全面的 会 计核算和应有 的监督， 对 发现的问题 及时提出
了意见和建议 。同时， 按 规定如实、独 立地向监 管 机构提交了本 基金运作 情 况报告，没 有发生任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 诚实 信用 、 勤 勉 尽责地 履行 了作 为基 金托 管人所 应尽 的义 务 。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运 作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 编 制 的 《 鑫 元 合 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2018 年年 度报 告》 进行 了 复核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财务 会计报 告 （ 注： 财务
会计报 告中 的 “ 金融 工具 风险及 管理 ”部 分未 在托 管人复 核范 围内 ） 、 投资 组 合报告 等内 容真 实、
准确。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 35 页 共 121 页


 
§6 审计报 告（转型后） 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 
安永华 明（2019 ）审 字 第61444343_B08 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 鑫元合 享纯 债债 券型 证券 投资基 金 （原 “ 鑫元 合享 分 级债券 型证 券
投资基 金” ）全 体基 金份 额 持有人: 
审计意 见 我们审 计了 后附 的鑫 元合 享纯债 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表，
包括2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018 年 11 月 13 日 （基 金
转型日 ）至 2018 年 12 月31 日止 期间 的利 润表 、所 有者权 益（ 基
金净值 ）变 动表 以及 相关 财务报 表附 注。 
我们认 为， 后附 的鑫 元合 享 纯债债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了鑫 元合 享
纯债债 券型 证券 投资 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年 11 月 13 日 （基 金转 型 日） 至 2018 年 12 月 31 日 止期间 的经 营
成果和 净值 变动 情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计 的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于鑫 元合 享纯 债债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。 
强调事 项 无。 
其他事 项 无。 
其他信 息 鑫元合 享纯 债债 券型 证券 投资基 金管 理层 对其 他信 息负责 。 其 他信
息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息， 但不 包括 财务 报表 和 我们的 审计 报
告。 
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我 们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 36 页 共 121 页


 
责任 反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估鑫 元合 享纯 债债 券型证 券投 资
基金的持续经营能力 ，披 露与持续 经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。 
治 理 层 负 责 监 督 鑫 元 合 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是 重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元合 享纯 债债 券型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 37 页 共 121 页


 
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 鑫
元合享 纯债 债券 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。 
（5） 评 价 财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
注册会 计师 的姓 名 徐艳


印艳萍 
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼16 层 
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 38 页 共 121 页


 
§6 审计报 告（转型前） 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 
安永华 明（2019 ）审 字 第61444343_B07 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 鑫元合 享分 级债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 
审计意 见 我们审 计了 后附 的鑫 元合 享分级 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表，
包括2018 年 11 月 12 日 （ 基金转 型前 日 ） 的 资产 负 债表 ，2018 年
1 月1 日至2018 年 11 月12 日 （基 金转 型前 日 ） 止 期 间的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。 
我们认 为， 后附 的鑫 元合 享 分级债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了鑫 元合 享
分级债 券型 证券 投资 基金 2018 年 11 月 12 日 （基 金 转型前 日） 的
财务状 况以 及2018 年 1 月1 日至 2018 年11 月 12 日 （基 金转 型前
日）止 期间 的经 营成 果和 净值 变 动情 况。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于鑫 元合 享分 级债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。 
强调事 项 无。 
其他事 项 无。 
其他信 息 鑫元合 享分 级债 券型 证券 投资基 金管 理层 对其 他信 息负责 。 其 他信
息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息， 但不 包括 财务 报表 和 我们的 审计 报
告。 
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在 重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估鑫 元合 享分 级债 券型证 券投 资
基金的持续经营能力 ，披 露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。 
治 理 层 负 责 监 督 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。 
注册会 计师 对财 务 报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元合 享分 级债 券型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 鑫
元合享 分级 债券 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。 
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 
注册会 计师 的姓 名 徐艳


印艳萍 
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼16 层 
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 41 页 共 121 页


 
§7 年度财 务报表（转型后） 
 
7.1 资 产负 债表（ 转型 后 ） 
会计主 体： 鑫元 合享 纯债 债券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018 年12 月31 日 
资 产：


 
银行存 款 7.4.7.1 27,762.05 
结算备 付金


192,800.35 
存出保 证金


30,809.11 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,986,655.20 
其中： 股票 投资


- 









基金 投资


- 
债券投 资


3,986,655.20 
资产支 持证 券投 资


- 
贵金属 投资


- 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 
应收证 券清 算款


215,568.32 
应收利 息 7.4.7.5 81,145.90 
应收股 利


- 
应收申 购款


- 
递延所 得税 资产


- 
其他资 产 7.4.7.6 - 
资产总 计


4,534,740.93 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2018 年12 月31 日 
负 债：


 
短期借 款


- 
交易性 金融 负债


- 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 
卖出回 购金 融资 产款


499,995.00 
应付证 券清 算款


- 
应付赎 回款


122,011.47 
应付管 理人 报酬


2,128.13 
应付托 管费


354.69 
应付销 售服 务费


354.69 
应付交 易费 用 7.4.7.7 12,153.34 
应交税 费


- 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 42 页 共 121 页


 
应付利 息


485.63 
应付利 润


- 
递延所 得税 负债


- 
其他负 债 7.4.7.8 159,000.00 
负债合 计


796,482.95 
所有者权益：


 
实收基 金 7.4.7.9 3,392,863.73 
未分配 利润 7.4.7.10 345,394.25 
所有者 权益 合计


3,738,257.98 
负债和 所有 者权 益总 计


4,534,740.93 
注：报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.0101 元 ，基 金份 额总 额3,700,891.12 份，
均为C 类基 金份 额。 
 
7.2 利 润表 
会计主 体： 鑫元 合享 纯债 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年 11 月13 日( 基金 转型 日)至2018 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年11 月13 日(基金转 型日)至2018 年
12 月 31 日 
一、收入


38,162.54 
1.利息 收入


26,760.65 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 9,694.15 
债券利 息收 入


17,066.50 
资产支 持证 券利 息收 入


- 
买入返 售金 融资 产收 入


- 
其他利 息收 入


- 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


-195.36 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 
基金投 资收 益


- 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -195.36 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 
股利收 益 7.4.7.16 - 
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列） 
7.4.7.17 11,529.76 
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）


- 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 67.49 
减： 二、费用


35,008.93 
1． 管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,705.91 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 43 页 共 121 页


 
2．托 管费 7.4.10.2.2 617.65 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 603.94 
4．交 易费 用 7.4.7.19 60.37 
5．利 息支 出


1,870.04 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


1,870.04 
6．税 金及 附加





- 
7．其 他费 用 7.4.7.20 28,151.02 
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列） 
 3,153.61 
减：所 得税 费用


- 
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）


3,153.61 




 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 鑫元 合享 纯债 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年 11 月13 日( 基金 转型 日)至2018 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 11 月13 日(基金 转型日)至2018 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 4,545,654.95 456,758.50 5,002,413.45 
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ） 
- 3,153.61 3,153.61 
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数 
（净值 减少 以“-” 号填 列 ） 
-1,152,791.22 -114,517.86 -1,267,309.08 
其中：1.基 金申 购款 1,114,599.36 113,035.72 1,227,635.08 
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ） 
-2,267,390.58 -227,553.58 -2,494,944.16 
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ） 
- - - 
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 3,392,863.73 345,394.25 3,738,257.98 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 张乐 赛______














______陈宇______














____包颖____ 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 44 页 共 121 页


 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
 
7.4.1 基 金基 本情况 
鑫元合享纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)是由原 鑫元合享 分级 债券型证券 投
资基金(以 下简 称 “ 原基 金 ”)转 型而 来。 原 基金 经中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监
会”) 证监 许可[2014]942 号 《关 于核 准鑫 元合 享分 级债券 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 核准 ， 由
鑫元基金管理 有限公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 和《鑫元 合 享分级债券 型证券投
资基金 基金 合同 》负 责公 开募集 。 
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，原基金 通 过基金收益分 配
的安排 ， 本 基金 份额 分成 预期收 益与 风险 不同 的两 个级别 ， 即 合享A 基 金份 额(基 金份 额简 称 “ 合
享 A” ) 与 合享B 基 金份 额(基金 份额 简称 “合享 B”) 。 
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》以及鑫元基 金管理有 限 公司披露的《 鑫
元基金管理有 限公司关 于 鑫元合享分级 债券型证 券 投资基金第二 个分级运 作 周期到期申 购、赎回
结果及 转型 为鑫 元合 享纯 债债券 型证 券投 资基 金的 公告》 ，经 基金 管理 人与 基 金托管 人协 商一 致，
本基金 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 ， 于2018 年 11 月 13 日直 接转 型为 普通 开 放式债 券型 证券 投
资基金，份额 分级运作 终 止，转型后基 金的投资 管 理，包括投资 范围、投 资 策略等均保 持不 变。
原合 享 A 转 为转 型后 基金 的 C 类 份额 ，并 适 用 C 类 份额费 率结 构及 收费 方式 ，即转 型后 的鑫 元合
享纯债 C 收取 销售 服务 费 而不收 取申 购费 ；原 合享B 转为 转型 后基 金的 A 类份 额， 并适 用 A 类份
额费率 结构 及收 费方 式， 即转型 后的 鑫元 合享 纯 债 A 收取 申购 费而 不收 取销 售服务 费。 本基 金的
基金管 理人 为鑫 元基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 光大 银行 股份 有限 公司。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 合享分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的国债、
金融债、央行 票据、企 业 债、公司债、 中期票据 、 地方政府债、 次级债、 中 小企业私募 债、可分
离交易可转债 的纯债部 分 、短期融资券 、资产支 持 证券、债券回 购、协议 存 款、通知存 款、银行
存款等 固 定 收 益 类金 融 工具 以 及 法 律 法 规 或中 国 证监 会 允 许 基 金 投 资的 其 他金 融 工 具( 但 须 符合
中国证 监会 相关 规定)。 本 基金不 参与 买入 股票 和权 证。 如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资
其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资范 围。本基 金 投资于债券 资产的比
例不低于基金 资产的 80% ；现金或者到 期日在一 年 内的政府债券 的投资比 例 合计不低于基 金资产
净值 的5%， 其中 现 金 不包 括结算 备付 金、 存出 保证 金、 应 收申 购款 等。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 45 页 共 121 页


 
二年期 银行 定期 存款 收益 率(税后)。



 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《 企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及 2018 年 11 月 13 日 （基 金转 型日 ） 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营成 果和 净值 变
动情况 。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计 估 计编 制。 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2018 年11 月 13 日（基 金转 型日 ） 至2018 年12 月31 日止 。 
 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 46 页 共 121 页


 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等； 
(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，以及 不 作为有效套期 工
具的衍生工具 ，按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额，相 关 的交易费 用 在发生时计 入当期损
益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除 的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 47 页 共 121 页


 
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。 
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值， 在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。 
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ； 
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可 利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值； 
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ； 
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变 现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 48 页 共 121 页


 
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配 的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息 收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在 回 购期 内逐 日 计提； 
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账； 
(7) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ； 
(8) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。 
 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金的管 理 人报酬和 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
本基金收益分 配方式分 两 种：现金分红 与红利再 投 资，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 
(2) 本 基金 每年 收益 分配 次 数最多 为 6 次， 每份 基金 份 额每次 收益 分配 比例 不得 低于收 益分 配
基准日 每份 基金 份额 该次 可供分 配利 润 的10% ； 
(3)基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券和 私募债券 除 外)及在银行 间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种， 根据 中国 证 监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募 债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 50 页 共 121 页


 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 增 值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入 以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税 应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额 从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。 
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加 
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 51 页 共 121 页


 
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。 
 7.4.6.3 企业 所得 税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。 
 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
活期存 款 27,762.05 
定期存 款 - 
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 









存款 期 限1-3 个月 - 









存款 期 限3 个 月以 上 - 
其他存 款 - 
合计： 27,762.05 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 - - - 
贵金属投资- 金 交 所 - - - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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黄金合 约 
债券 
交易所 市场 3,975,125.44 3,986,655.20 11,529.76 
银行间 市场 - - - 
合计 3,975,125.44 3,986,655.20 11,529.76 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 3,975,125.44 3,986,655.20 11,529.76 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：无 。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
注：无 。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的 债券 
注：无 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 16.05 
应收定 期存 款利 息 - 
应收其 他存 款利 息 - 
应收结 算备 付金 利息 86.80 
应收债 券利 息 81,029.15 
应收资 产支 持证 券利 息 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 
应收申 购款 利息 - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 
其他 13.90 
合计 81,145.90 




7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年12 月 31 日 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 53 页 共 121 页


 
交易所 市场 应付 交易 费用 3,923.55 
银行间 市场 应付 交易 费用 8,229.79 
合计 12,153.34 




7.4.7.8 其 他负 债 















单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - 
应付赎 回费 - 
预提费 用 159,000.00 
合计 159,000.00 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享纯 债 A 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
基金转 型日 - - 
基金份 额折 算调 整 - - 
未领取 红利 份额 折算 调整 - - 
集中申 购募 集资 金本 金及 利息 - - 
基金拆 分和 集中 申购 完成 后 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 
本期末 - - 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享纯 债 C 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
基金转 型日 4,958,307.44 4,545,654.95 
基金份 额折 算调 整 - - 
未领取 红利 份额 折算 调整 - - 
集中申 购募 集资 金本 金及 利息 - - 
基金拆 分和 集中 申购 完成 后 - - 
本期申 购 1,215,801.88 1,114,599.36 
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,473,218.20 -2,267,390.58 
本期末 3,700,891.12 3,392,863.73 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 54 页 共 121 页


 
注：1. 根 据 《鑫 元基 金管 理有限 公司 关于 鑫元 合享 分级债 券型 证券 投资 基金 第二个 分级 运作 周 期
到期申 购、 赎回 结果 及转 型 为鑫元 合享 纯债 债券 型证 券投资 基金 的公 告》 ， 于2018 年11 月12 日(基
金份额 转换 基准 日) ，合 享 A 转 换前 的份 额数 量 为 4,958,307.44 份， 全 部转换 为 4,958,307.44
份合享 纯 债C 类 基金 份额 ，合 享 B 转 换前 无份 额余 额。 
2.根据《鑫元 基金管理 有 限公司关于鑫 元合享纯 债 债券型证券投 资基金开 放 申购、赎回 业务的公
告》的 相关 规定 ，本 基金 申购和 赎回 业务 自2018 年11 月 13 日起 开始 办理 。 
3.本基 金本 报告 期 无A 类 基金份 额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享纯 债 A 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金 转 型日 - - - 
本期利 润 - - - 
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数 
- - - 
其中： 基金 申购 款 - - - 
基金赎 回款 - - - 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 - - - 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享纯 债 C 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
基金 转 型日 386,635.37 70,123.13 456,758.50 
本期利 润 -8,376.15 11,529.76 3,153.61 
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数 
-96,953.86 -17,564.00 -114,517.86 
其中： 基金 申购 款 95,778.71 17,257.01 113,035.72 
基金赎 回款 -192,732.57 -34,821.01 -227,553.58 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 281,305.36 64,088.89 345,394.25 
注：本 基金 本报 告期 无A 类基金 份额 。 
7.4.7.11 存 款利 息收入 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 55 页 共 121 页


 
31 日 
活期存 款利 息收 入 8,593.36 
定期存 款利 息收 入 - 
其他存 款利 息收 入 - 
结算备 付金 利息 收入 1,035.94 
其他 64.85 
合计 9,694.15 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
注：无 。 
7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年11月13日 （基 金 转 型日 ） 至2018 年12
月31日 
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入 
-195.36 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 
合计 -195.36 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债券 差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年11月13日 （基 金 转 型日 ） 至2018 年12
月31日 
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额 
763,293.18 
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额 
743,449.36 
减：应 收利 息总 额 20,039.18 
买卖债 券差 价收 入 -195.36 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：无 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 56 页 共 121 页


 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
注：无 。 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：无 。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：无 。 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：无 。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
注：无 。 
7.4.7.16 股 利收 益 
注：无 。 
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日) 至2018 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 11,529.76 
—— 股 票投 资 - 
—— 债 券投 资 11,529.76 
—— 资 产支 持证 券投 资 - 
—— 贵 金属 投资 - 
——其他 - 
2.衍生 工具 - 
—— 权 证投 资 - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 57 页 共 121 页


 
3.其他 - 
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税 
 
合计 11,529.76 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12
月31 日 
基金赎 回费 收入 67.49 
合计 67.49 
注：根据《公 开募集开 放 式证券投资基 金流动性 风 险管理规定》 及基金合 同 的有关规定 ，经与基
金托管人协商 一致并报 监 管机构备案， 基金管理 人 对基金合同进 行了修订 ， 并对赎回费 相关规则
进行了 调整 。该 修订 自 2018 年 3 月 31 日起 生效 。 详情请 见基 金管 理人 于指 定媒介 上披 露的 相关
公告。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年11 月13 日( 基金 转型日)至2018 年12
月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 
60.37 
银行间 市场 交易 费用 - 
合计 
60.37 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年
12 月 31 日 
审计费 用 13,959.76 
信息披 露费 9,397.52 
债券账 户维 护费 4,793.74 
合计 28,151.02 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 58 页 共 121 页


 
7.4.7.21 分 部报 告 
无。 
 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银
行”) 
基金托 管人 
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
鑫沅资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
注：无 。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
注：无 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 59 页 共 121 页


 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：无 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日) 至2018 年 12 月31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
3,705.91 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
1,482.92 
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.60% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .60% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日) 至2018 年 12 月31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的托管 费 
617.65 
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
单位： 人民 币元 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
本期 
2018 年 11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
鑫元合 享纯 债A 鑫元合 享纯 债 C 合计 
鑫元基 金 - 5.94 5.94 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 60 页 共 121 页


 
合计 - 5.94 5.94 
注：基 金的 销 售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 对应 的基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每月月底 ，按月支 付 给基金管理人 ，再由基 金 管理人计算并 支付给各 基 金销售机构 。计算方
法如下 ： 
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数 
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：无 。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：无 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：无 。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及 当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2018 年11 月 13 日( 基金 转型日)至2018 年 12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 
光大银 行 27,762.05 8,593.36 




7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：无 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
无。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
注：无 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 61 页 共 121 页


 
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
 
注：无 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
注：无 。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银行 间 市场债 券正 回购 
无。 
- 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 499,995.00 元，于2019 年 1 月 2 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益高于 货
币市场基金， 低于混合 型 基金和 股票型 基金。本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡以 实现 基金合 同中 约定 的投 资目 标。 
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最 终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 62 页 共 121 页


 
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程 序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了 充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风 险。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
注：无 。 
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
 
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
 
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 63 页 共 121 页


 
长期信 用评 级 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
AAA - 
AAA 以下 - 
未评级 



3,986,655.20 
合计 
3,986,655.20 
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。 
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面 来自于投 资 品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而 无法在市
场出现 剧烈 波动 的情 况下 以合理 的价 格变 现。


 
于 2018 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 499,995.00 元将 在一 个月以 内到 期
且计息(该利 息金额不 重大)外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权 益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余 额约 为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控本基金的 组合资产 持 仓集中度指 标、流通
受限制的投资 品种比例 以 及组合在短时 间内变现 能 力的综合指标 等流动性 指 标，对本基 金的流动
性风险进行持 续的监测 和 分析。同时， 本基金的 基 金管理人在基 金运作周 期 内的每个开 放日对本
基金的申购赎 回情况进 行 监控，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配，确保 本基金资
产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计 了巨额赎
回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制相关的流 动性风险 ， 有效保障基 金持有人鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 64 页 共 121 页


 
利益。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% 。 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上 市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 “ 期末(2018 年 12 月 31 日) 本基 金持有 的流 通受 限证
券” 。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基金持有 的债券投 资 的公允价值。 本基金主 动 投资于流动性 受限资产 的 市值合计不 得超过基
金资产 净值 的15% 。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对 手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因 素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金投资于 银行存款 、 交易所及银行 间市场交 易 的固定收益品 种等其他 计 息品种，因此 存
在相应 的 利 率风 险。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
金额单 位： 人民 币元 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 65 页 共 121 页


 
本期末



2018 年12 月 31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 
3 个月-1
年 
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 27,762.05 - - - - - 27,762.05 
结算备 付金 192,800.35 - - - - - 192,800.35 
存出保 证金 30,809.11 - - - - - 30,809.11 
交易性 金融 资产 - - 502,200.00 3,014,605.20 469,850.00 - 3,986,655.20 
买入返 售金 融资 产 - - - - - - - 
应收证 券清 算款 - - - - - 215,568.32 215,568.32 
应收利 息 - - - - - 81,145.90 81,145.90 
应收申 购款 - - - - - - - 
资产总 计 251,371.51 - 502,200.00 3,014,605.20 469,850.00 296,714.22 4,534,740.93 
负债












卖出回 购金 融资 产
款 
499,995.00 - - - - - 499,995.00 
应付证 券清 算款 - - - - - - - 
应付赎 回款 - - - - - 122,011.47 122,011.47 
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,128.13 2,128.13 
应付托 管费 - - - - - 354.69 354.69 
应付销 售服 务费 - - - - - 354.69 354.69 
应付交 易费 用 - - - - - 12,153.34 12,153.34 
应付税 费 - - - - - - - 
应付利 息 - - - - - 485.63 485.63 
应付利 润 - - - - - - - 
其他负 债 - - - - - 159,000.00 159,000.00 
负债总 计 499,995.00 - - - - 296,487.95 796,482.95 
利率敏 感度 缺口 -248,623.49 - 502,200.00 3,014,605.20 469,850.00 226.27 3,738,257.98 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假
设 
除市场 利率 以外 的其 他 市 场变量 保持 不变 
 
分
析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （2018 年12 月 31 日） 
1. 市场 利率 下 降25 个基 点 43,274.88 
 2. 市场 利率 上 升25 个基 点 -41,490.06 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 66 页 共 121 页


 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于具 有良好流 动 性的固定收 益类金融
工具， 投资 范围 内不 包含 股票资 产， 因此 无重 大市 场价格 风险 。 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于属于 第二 层次 的余 额为 人民 币 3,986,655.20 元 ， 无划分 为第 一层 次和 第三 层次的 余额 。 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重 大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第 二层
次或第 三层 次。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金的资 产净 值为 人民 币 3,738,257.98 元， 已连续 34 个工作 日基 金鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 67 页 共 121 页


 
资产净 值低 于人 民 币 5,000 万元 。本 基金 资产 管理 人已就 上述 情况 按照 中国 证监会 颁布 的《 公开
募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》第 四十 一条 规定 ，在定 期报 告中 予以 披露 。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2019 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 68 页 共 121 页


 
§7 年度财 务报表（转型前） 
 
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ） 
会计主 体： 鑫元 合享 分级 债券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2018 年 11 月12 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018 年 11 月 12 日（转型
前 最后一日 ） 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 362,732,284.46 58,231.69 
结算备 付金


809,726.10 6,354,841.65 
存出保 证金


27,727.21 11,047.13 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 - 713,573,819.80 
其中： 股票 投资


- - 









基金 投资


- - 
债券投 资


- 713,573,819.80 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 8,500,085.00 
应收证 券清 算款


- 758,677.60 
应收利 息 7.4.7.5 138,405.90 15,354,562.01 
应收股 利


- - 
应收申 购款


- - 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


363,708,143.67 744,611,264.88 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2018 年 11 月 12 日（转型
前最后一日） 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- 48,199,518.00 
应付证 券清 算款


- 405,769.84 
应付赎 回款


358,462,545.67 - 
应付管 理人 报酬


47,316.79 235,973.90 
应付托 管费


11,829.20 58,993.50 
应付销 售服 务费


6,917.61 34,816.41 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 69 页 共 121 页


 
应付交 易费 用 7.4.7.7 12,068.72 36,141.73 
应交税 费


34,203.25 - 
应付利 息


- -26,563.71 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 130,848.98 140,000.00 
负债合 计


358,705,730.22 49,084,649.67 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 4,545,654.95 690,860,811.12 
未分配 利润 7.4.7.10 456,758.50 4,665,804.09 
所有者 权益 合计


5,002,413.45 695,526,615.21 
负债和 所有 者权 益总 计


363,708,143.67 744,611,264.88 
注：报 告截 止日2018 年 11 月 12 日 （基 金转 型前 日 ），基 金份 额净 值 1.0089 元，基 金份 额总 额
4,958,307.44 份， 均为A 类基金 份额 。 
 
7.2 利 润表 
会计主 体 ： 鑫元 合享 分级 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年11 月 12 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年1 月1 日至2018
年 11 月12 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 
一、收入


38,600,302.28 27,953,878.64 
1.利息 收入


39,909,332.14 49,692,375.98 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 299,238.37 208,111.66 
债券利 息收 入


39,389,351.10 45,846,216.13 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


220,742.67 3,638,048.19 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）


-23,220,180.20 -14,131,738.08 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -23,220,180.20 -14,131,738.08 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 - - 
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列） 
7.4.7.17 21,911,150.34 -7,606,759.26 
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列） 
 - - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 70 页 共 121 页


 
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列） 
7.4.7.18 - - 
减： 二、费用


8,876,322.28 9,292,652.99 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,411,371.59 3,172,391.62 
2．托 管费 7.4.10.2.2 602,842.82 793,097.93 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 352,716.96 506,850.98 
4．交 易费 用 7.4.7.19 27,925.78 18,322.69 
5．利 息支 出


5,188,984.15 4,624,589.77 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


5,188,984.15 4,624,589.77 
6．税 金及 附加


121,232.00 - 
7．其 他费 用 7.4.7.20 171,248.98 177,400.00 
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列） 
 29,723,980.00 18,661,225.65 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列） 
 29,723,980.00 18,661,225.65 




 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 鑫元 合享 分级 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年11 月 12 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 12 日（转型前最 后一日） 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
690,860,811.12 4,665,804.09 695,526,615.21 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 29,723,980.00 29,723,980.00 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-686,315,156.17 -33,933,025.59 -720,248,181.76 
其中：1.基 金申 购款 - - - 
2.基金 赎回 款 -686,315,156.17 -33,933,025.59 -720,248,181.76 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
4,545,654.95 456,758.50 5,002,413.45 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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项目 
上年度可比期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值） 
955,823,977.34 -8,999,390.47 946,824,586.87 
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净 值 变动 数（ 本期 利润 ） 
- 18,661,225.65 18,661,225.65 
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-264,963,166.22 -4,996,031.09 -269,959,197.31 
其中：1.基 金申 购款 - - - 
2.基金 赎回 款 -264,963,166.22 -4,996,031.09 -269,959,197.31 
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值） 
690,860,811.12 4,665,804.09 695,526,615.21 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 张乐 赛______














______陈宇______














____包颖____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
 
7.4.1 基 金基 本情况 
鑫元合享分级债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014]942 号 《 关于 核 准鑫元 合享 分级 债券 型证 券投资 基金 注册 的
批复》核准， 由鑫元基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鑫 元合享分
级债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集 599,999,000.00 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合
伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 598 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 鑫元 合享 分级
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2014 年10 月 15 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额
为600,013,400.00 份， 其 中认购 资金 利息 折 合 14,400.00 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 鑫
元基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 光大 银行 股份有 限公 司。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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根据《公开募 集开放式 证 券投资基金流 动性风险 管 理规定》及基 金合同的 有 关规定，经与 基
金托管人协商 一致并报 监 管机构备案， 基金管理 人 对基金合同进 行了修订 ， 并对赎回费 相关规则
进行了 调整 。该 修订 自2018 年3 月 31 日 起生 效。 
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，本基金 通 过基金收益分 配
的安排 ， 将 基金 份额 分成 预期 收 益与 风险 不同 的两 个级别 ， 即 合享A 基 金份 额(基 金份 额简 称 “ 合
享 A ”)与合享 B 基 金份 额( 基金 份额 简称 “合享 B”) 。其 中， 合 享 A 根据 基金 合同的 规定 获取 约
定收益 ，扣 除合 享 A 的本 金、应 计约 定收 益后 的全 部剩余 收益 归合 享 B 享有 ，亏损 以合 享 B 的资
产净值 为限 由合 享 B 承 担 。除基 金合 同终 止时 的基 金清算 财产 分配 外， 每份 合享 A 和 每份 合享 B
享有同 等的 权利 和义 务。 合享 A 与合 享 B 分别 募集 并按照 基金 合同 约定 的比 例进行 初始 配比 ， 所
募集的 两级 基金 的基 金资 产合并 运作 。 
本基金在分级 运作存续 期 内，以“2 年 分级运作 周 期 ”滚动方式 运作。分 级 运作周期为自分
级运作周期 起始日(首 个分 级运作周期 起始日为 基金 合同生效日) 起至 2 年后 的对应日(该 对应日
及该对应日的 前后一日 应 均为工作日， 如该对应 日 不符合此条件 ，则顺延 至 符合该条件 的首个工
作日， 下同)止 。 自 基金 合 同生效 之日 起， 在任 一分 级运作 周期 内自 分级 运作 周期起 始日 起每 满 6
个月的 对应 日为 合享 A 的 申购开 放日 ，前 一日 为合 享 A 的赎回 开放 日。 基金 管理人 仅在 申购 、 赎
回开放 日接 受合 享 A 的申 购、赎 回申 请。 合享 B 在 分级运 作周 期内 封闭 运作 ，且不 上市 交易 。 其
中， 在 任一 分级 运作 周期 到 期日当 日( 即自 分级 运作 周 期起始 日起 至2 年后 的对 应日) 及其 前一 日，
基金管 理人 将不 接受 合 享 A 的申 购与 赎回 申请 。自 分级运 作周 期到 期日 后的 第一个 工作 日起 ，进
入本基 金的 过渡 期， 在过 渡期的 开放 日内 本基 金接 受合享 A 与 合享 B 的 申购 与赎回 申请 。在 接 受
过渡期的申购 时，基金 管 理人有权根据 基金份额 上 限和两级份额 配比进行 规 模控制，其 中过渡期
内合 享A 与合享 B 的 两级 基金份 额配 比不 超 过 7:3 。 
在本基 金任 一分 级运 作周 期内， 合享 A 和 合享 B 将 根据基 金合 同的 规定 进行 各级基 金份 额 的
折算。 其中 ， 合 享A 的前3 个基金 份额 折算 基准 日为 合享 A 的申 购开 放日(即 在 任一分 级运 作周 期
内分级 运作 周期 起始 日每 满 6 个 月的 对应 日)，第 4 个折算 基准 日为 分级 运作 周期到 期日 ； 合 享 B
的基金 份额 折算 基准 日为 分级运 作周 期到 期日 。折 算基准 日日 终， 合享 A 和 合享 B 的基 金份 额 净
值将调 整 为 1.000 元 ，折 算后基 金份 额持 有人 所持 有的合 享 A 和合 享 B 的 份 额数按 照折 算比 例相
应增减 。 
根据《 鑫元 合享 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的相 关规 定， 在过 渡期 内合 享 B 最后一
个申购 开放 日日 终， 若合 享 B 的基金 资产 净值 等于 或小于 3,000 万 元， 经基 金管理 人与 基金 托 管
人协商 一致 ，本 基 金 无须 召开基 金份 额持 有人 大会 ，将于 合 享 B 最 后一 个申 购开放 日后 次个 工 作鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 73 页 共 121 页


 
日直接转型为 普通开放 式 债券型证券 投 资基金， 即 “ 鑫元合享纯 债债券型 证 券投资基金 ”，份额
分级运 作终 止， 转型 后基 金的投 资管 理， 包括 投资 范围、 投资 策略 等均 保持 不变。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 合享分级债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的国债、
金融债、央行 票据、企 业 债、公司债、 中期票据 、 地方政府债、 次级债、 中 小企业私募 债、可分
离交易可转债 的纯债部 分 、短期融资券 、资产支 持 证券、债券回 购、协议 存 款、通知存 款、银行
存款等固定收益类 金融工 具以及法律法规或 中国证 监会允许基 金 投 资的 其 他金 融 工 具( 但 须 符合
中国证 监会 相关 规定)。 本 基金不 参与 买入 股票 和权 证。 如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资
其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资范 围。基金 的 投资组合比 例为：本
基金投资于债 券资产的 比 例不低于基金 资产的 80% （在分级运作 存续期内 ， 在本基金分级 运作周
期内任一开放 日、任一 开 放日前十个工 作日和后 十 个工作日以及 过渡期开 始 前十个工作 日和结束
后十个 工作 日 ， 本 基金 可 不受上 述限 制） ； 在 每个 分 级运作 周期 内的 每个 开放 日， 现金 或者 到期 日
在一年 内的 政府 债券 的投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 其中 现金不 包括结 算备 付金 、 存
出保证 金、 应收 申购 款等 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：二 年期 银行 定期 存款 收益率(税后)+1% 。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，本基金 的 基金管理人鑫 元
管理有 限公 司将 本基 金 于2018 年11 月 13 日 （ 基金 转型日 ） 直 接转 型为 普通 开放式 债券 型证 券投
资基金，即 “ 鑫元合享 纯 债债券型证券 投资基金 ” ，因此本基金 财务报表 仍 以持 续经营 假设为编
制基础 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整 地反映 了本 基金 于2018 年 11 月 12 日 （基鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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金转型 前日 ）的 财务 状况 以及 2018 年1 月 1 日至 2018 年 11 月 12 日（ 基金 转型前 日） 止期 间的
经营成 果和 净值 变动 情况 。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2018 年1 月1 日至 2018 年11 月 12 日（ 基 金转型 前日 ）止 期间 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等 ； 
(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，以及 不 作为有效套期 工
具的衍生工具 ，按照取 得 时的公允价值 作为初始 确 认金额，相关 的交易费 用 在发生时计 入当期损
益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终 止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。 
 在财 务报 表中 以公 允价 值 计量或 披露 的资 产和 负债 ， 根据对 公允 价值 计量 整体 而言具 有重 要
意义的最低层 次输 入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资 产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作 为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价 不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。 
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ； 
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只 有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值； 
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ； 
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金 融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回 款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提； 
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账； 
(7) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ； 
(8) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金的管理 人报酬和 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。 
其他金 融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
在分级 运作 存续 期内 ，本 基金（ 包括 合 享A 和合享 B）不 进行 收益 分配 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券和 私募债券 除 外)及在银行 间
同业市 场交 易的 固定 收益 品种， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号《 中国 证监 会关于 证券 投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收
益品种的估值 处理标准 》 采用估值技术 确定公允 价 值。本基金持 有的证券 交 易所上市或 挂牌转让
的固定收益 品种(可转 换债 券和私募 债 券除外)， 按照 中证指数有 限公司所 独立 提供的估值 结果确
定公允价值。 本基金持 有 的银行间同业 市场固定 收 益品种按照中 央国债登 记 结算有限责 任公司所
独立提 供的 估值 结果 确定 公允价 值。 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的 说明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 增 值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 79 页 共 121 页


 
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税 应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份 的 增值 税应 纳税额 中抵 减。 
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加 
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。 
 7.4.6.3 企业 所得 税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。 
 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 80 页 共 121 页


 
项目 
本期末 
2018 年11 月 12 日 （转 型 前最
后一日 ） 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
活期存 款 362,732,284.46 58,231.69 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - - 









存款 期 限1-3 个月 - - 









存款 期 限3 个 月以 上 - - 
其他存 款 - - 
合计： 362,732,284.46 58,231.69 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2018 年11 月 12 日 （转 型 前最后 一日 ） 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 - - - 
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 - - - 
项目 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 估值增 值 
股票 - - - 
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 417,344,495.24 404,388,419.80 -12,956,075.44 
银行间 市场 318,140,474.90 309,185,400.00 -8,955,074.90 
合计 735,484,970.14 713,573,819.80 -21,911,150.34 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 735,484,970.14 713,573,819.80 -21,911,150.34 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 81 页 共 121 页


 
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：无 。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末 余额 
单位: 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年11 月 12 日 （转 型 前最后 一日 ） 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
交易所 市场 - - 
银行间 市场 - - 
合计 - - 
项目 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
交易所 市场 8,500,085.00 - 
银行间 市场 - - 
合计 8,500,085.00 - 




7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：无 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年11 月12 日 （转 型前 最后一 日 ） 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 128,204.06 28.64 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 10,159.34 2,859.70 
应收债 券利 息 - 15,341,832.22 
应收资 产支 持证 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 9,836.55 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 42.50 4.90 
合计 138,405.90 15,354,562.01 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 82 页 共 121 页


 
7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 （转 型前 最后 一日 ） 
2018 年11 月 12 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 3,838.93 34,520.29 
银行间 市场 应付 交易 费用 8,229.79 1,621.44 
合计 12,068.72 36,141.73 




7.4.7.8 其 他负 债 















单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 （转 型前 最后 一日 ） 
2018 年 11 月 12 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 - - 
预提费 用 130,848.98 140,000.00 
合计 130,848.98 140,000.00 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享分 级债 券 A 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至 2018 年 11 月 12 日（ 转型 前最 后一日 ） 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 407,896,977.11 392,064,609.32 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以"-" 号填列) -422,390,864.17 -387,518,954.37 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 19,452,194.50 - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 
本期末 4,958,307.44 4,545,654.95 
金额单 位： 人民 币元 
鑫元合 享分 级债 券 B 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至 2018 年 11 月 12 日（ 转型 前最 后一日 ） 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 83 页 共 121 页


 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 298,796,201.80 298,796,201.80 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以"-" 号填列) -297,670,697.43 -298,796,201.80 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 -1,125,504.37 - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 
本期末 - - 
注：1. 根据 《鑫 元合 享分 级债券 型证 券投 资基 金之 合享 A 开放 申购 、赎 回业 务公告 》和 《鑫 元 合
享分级 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的相 关规 定，每 个分 级运 作周 期内 ，合享 A 每满 6 个月
开放一 次( 但每 个分 级运 作 周期到 期日 除外)。2018 年 5 月 7 日和 2018 年 5 月 8 日分 别为合 享 A
第二个 分级 运作 周期 的第 三个赎 回开 放日 和第 三个 申购开 放日 。 
根据《鑫元合 享分级债 券 型证券投资基 金第一个 分 级运作周期到 期及转入 下 一个分级运 作周期的
相关规 则公 告》 和 《 鑫元 合享分 级债 券型 证券 投资 基金基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金以 “2 年份 额运
作周期 ”滚 动方 式运 作 ， 第一个 分级 运作 周期 自基 金合同 生效 之日 起 2 年后 的对应 日。 本基 金 的
第二个 运作 周期 自 2016 年 11 月 4 日 开始 至 2018 年 11 月 6 日 止。2018 年 11 月 6 日 为第 二个 运
作周期 到期 日及 合享A 、 合 享B 的份 额折 算基 准日。 2018 年11 月7 日( 含)至2018 年11 月13 日( 含)
为本基 金第 一个 过渡 期。 基金管 理人 在过 渡期 内办 理本基 金的 份额 折算 确认 、合 享 A 的 申购 、 赎
回以及 合 享B 的 申购 、 赎 回等事 宜 。2018 年 11 月 7 日为合 享 A、合 享B 的 份额 折算确 认日 。2018
年11 月8 日( 含) 至2018 年11 月9 日( 含) 为合 享A、 合享B 的赎 回开 放日； 2018 年11 月12 日(含)
为合 享B 的 申购 开放 日；2018 年11 月13 日( 含)为 合享 A 的申 购开 放日 。 
2.根据 基金 管理 人于2018 年 5 月 10 日发 布的 《鑫 元 合享分 级债 券型 证券 投资 基金之 合享 A 基金
份额折 算和 申购 与赎 回结 果的公 告》 ， 合 享A 于2018 年 5 月 8 日进 行2018 年 度第一 次折 算。2018
年5 月8 日折 算后 ， 合 享A 的基金 份额 净值 调整 为1.0000 元， 合 享A 的 折算 比 例为1.0239342500 。
折 算 前 ， 合 享 A 的 基 金 份 额 总 额 401,561,789.00 份 ， 折 算 后 ， 合 享 A 的 基 金 份 额 总 额 为
411,172,869.25 份， 各基 金份额 持有 人持 有的 合 享A 经折 算后 的份 额数 采用 四舍五 入的 方式 保留
到小数 点后 两位 ，由 此产 生的误 差计 入基 金资 产， 折算调 整份 额 为9,611,080.25 份。 
3.根据 基金 管理 人 于 2018 年 11 月 8 日 发布 的《 鑫元 基金管 理有 限公 司关 于鑫 元合享 分级 债券 型
证券投 资基 金两 类基 金份 额折算 结果 的公 告》 （ 简称 “ 《 折算 公告 》 ”）， 2018 年 11 月 6 日 为第
二个分 级运 作周 期内 合 享A 的第4 个 基金 份额 折算 基准日 ， 同 时为 合享B 的 基 金份额 折算 基准 日。
2018 年 11 月 6 日 折算 后，合享 A 的 基金份额 净 值调整为 1.0000 元，合 享 A 的折算比 例为 
1.02393425 。折 算前 合享 A 的基 金份 额总 额为 411,172,869.25 份， 折算 后合 享 A 的基金 份额 总鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 84 页 共 121 页


 
额为 421,013,983.50 份 。 基金份 额持 有人 持有 的合 享 A 经折 算后 的份 额数 采 用四舍 五入 的方 式
保留到 小数 点后 两位 ， 由此 产生的 误差 计入 基金 资产 ， 折算调 整份 额 为9,841,114.25 份。 根据 《 折
算公告 》 的 规定 ，2018 年 11 月 6 日折 算后 ， 合 享 B 的 基金 份额 净值 调整 为1.0000 元， 合享 
B 的折 算比 例为 0.99623320 。 折 算前 合享 B 的基 金 份额总 额 为 298,796,201.80 份， 折算 后合 享
B 的基 金份 额总 额为 297,670,697.43 份 。基 金份 额 持有人 持有 的合 享 B 经 折 算后的 份额 数采 用
四 舍 五 入 的 方 式 保 留 到 小 数 点 后 两 位 ， 由 此 产 生 的 误 差 计 入 基 金 资 产 ， 折 算 调 整 份 额 为
-1,125,504.37 份。 
4.根据 基金 管理 人 于2018 年11 月13 日发 布的 《鑫 元 基金管 理有 限公 司关 于鑫 元合享 分级 债券 型
证券投资基金 第二个分 级 运作周期到期 申购、赎 回 结果及转型为 鑫 元合享 纯 债债券型证 券投资基
金的公 告》 ， 2018 年11 月 8 日至 11 月9 日 ， 所 有 经确认 有效 的合 享A 的赎 回申请 全部 予以 成交
确认， 据此 确认 的合 享 A 的赎回 总份 额 为 416,055,676.06 份 。合 享 A 最后 一 个赎回 开放 日（ 即
2018 年11 月9 日） 日终 ，合 享 A 的 份额 数 为4,958,307.44 份。2018 年11 月 8 日至 11 月9 日，
所 有 经 确 认 有 效 的 合 享 B 赎 回 申 请 全 部 予 以 成 交 确 认 ， 据 此 确 认 的 合 享 B 的 赎 回 总 份 额 为
297,670,697.43 份；2018 年 11 月 12 日 ， 所 有合 享B 的申 购申 请全 部予 以拒 绝， 据此 确认 的合 享
B 的申购 总 份 额为 0.00 份 。合享 B 最后一 个申 购开 放日（ 即 2018 年 11 月 12 日）日 终， 合享 B
的份额 数 为0.00 份 ， 资 产 净值为 人民 币 0.00 元， 小 于人民 币 3,000 万元 。 根 据基金 合同 的约 定，
经基金 管理 人与 基金 托管 人协商 一致 ，本 基金 无需 召开基 金份 额持 有人 大会 ，于合 享 B 最后 一 个
申购开 放日 后次 个工 作日 ， 即 2018 年11 月 13 日 直 接转型 为普 通开 放式 债券 型证券 投资 基金 ， 即
“鑫元 合享 纯债 债券 型证 券投资 基金 ”。



7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 16,444,012.55 -11,778,208.46 4,665,804.09 
本期利 润 7,812,829.66 21,911,150.34 29,723,980.00 
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数 
-23,870,206.84 -10,062,818.75 -33,933,025.59 
其中： 基金 申购 款 - - - 
基金赎 回款 -23,870,206.84 -10,062,818.75 -33,933,025.59 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 386,635.37 70,123.13 456,758.50 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 85 页 共 121 页


 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年 11
月12 日（ 转型 前最 后一 日 ） 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 167,076.14 70,042.83 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 132,007.05 137,397.43 
其他 155.18 671.40 
合计 299,238.37 208,111.66 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
注：无 。 
7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018年1月1 日至2018 年
11月12 日 （ 转型 前最 后一 日） 
上年度 可比 期间 
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日 
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入 
-23,220,180.20 -14,131,738.08 
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入 
- - 
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入 
- - 
合计 -23,220,180.20 -14,131,738.08 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018年1月1 日至2018 年
11月12 日 （ 转型 前最 后一 日） 
上年度 可比 期间 
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日 
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额 
2,372,132,649.05 1,265,991,500.75 
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额 
2,339,251,989.44 1,250,730,357.19 
减：应 收利 息总 额 56,100,839.81 29,392,881.64 
买卖债 券差 价收 入 -23,220,180.20 -14,131,738.08 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 86 页 共 121 页


 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：无 。 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
注：无 。 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：无 。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：无 。 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
注：无 。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：无 。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
注：无 。 
7.4.7.16 股 利收 益 
注：无 。 
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 87 页 共 121 页


 
2018 年1 月1 日至2018 年11
月12 日（ 转型 前最 后一 日 ） 
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 21,911,150.34 -7,606,759.26 
—— 股 票投 资 - - 
—— 债 券投 资 21,911,150.34 -7,606,759.26 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
减 ： 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税 
- - 
合计 21,911,150.34 -7,606,759.26 




7.4.7.18 其 他收 入 
注：无 。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年11
月12 日 （ 转型 前最 后一 日 ） 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 
5,940.78 6,322.69 
银行间 市场 交易 费用 21,985.00 12,000.00 
合计 
27,925.78 18,322.69 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018
年11 月 12 日 （转 型前 最 后一
日） 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日 
审计费 用 66,040.24 70,000.00 
信息披 露费 60,602.48 70,000.00 
上清所 证书 查询 费 1,400.00 1,400.00 
债券账 户维 护费 40,206.26 36,000.00 
律师费 3,000.00 - 
合计 171,248.98 177,400.00 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 88 页 共 121 页


 
7.4.7.21 分 部报 告 
无。 
 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
根据《鑫元基 金管理有 限 公司关于鑫元 合享分级 债 券型 证券投资 基金第二 个 分级运作周期 到
期申购 、 赎 回结 果及 转型 为鑫元 合享 纯债 债券 型证 券投资 基金 的公 告》 ， 合 享B 最后 一个 申购 开放
日 （即2018 年 11 月12 日 ） 日终， 合 享 B 的 份额 数 为 0.00 份， 资产 净值 为人 民币 0.00 元， 小 于
人民 币 3,000 万 元。 根据 《鑫元 合享 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 约定， 经基 金管 理 人
与基金 托管 人协 商一 致， 本基金 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 ，于 合 享 B 最 后一个 申购 开放 日 后
次个工 作日 ， 即2018 年 11 月 13 日 直接 转型 为普 通 开放式 债券 型证 券投 资基 金， 即 “ 鑫元 合享 纯
债债券 型证 券投 资基 金” 。 
 
7.4.9 关 联方 关 系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银
行”) 
基金托 管人 
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
鑫沅资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
注：无 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 89 页 共 121 页


 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
注：无 。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
注：无 。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
注：无。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
注：无 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年 11
月12 日（ 转型 前最 后一 日 ） 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
2,411,371.59 3,172,391.62 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
 
9,229.69 90,022.54 
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.40% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数 
H 为 每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月 1 日至 2018 年 11
月12 日（ 转型 前最 后一 日 ） 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
602,842.82 793,097.93 
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 





















































































 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 90 页 共 121 页


 
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
单位： 人民 币元 
获 得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 11 月 12 日 （ 转型 前最 后一日 ） 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
鑫元合 享分 级债 券
A 
鑫元合 享分 级债 券B 合计 
鑫元基 金 346,956.54 - 346,956.54 
合计 346,956.54 - 346,956.54 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
鑫 元 合 享 分 级 债 券
A 
鑫元合 享分 级债 券B 合计 
鑫元基 金 454,901.13 - 454,901.13 
合计 454,901.13 - 454,901.13 
注：在 任一 分级 运作 周期 内，合 享 A 基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.10% ，合享 B 基金 份额 不
收取销 售服 务费 。本 基金 销售服 务费 按前 一日 合 享 A 基 金资 产净 值 的 0.10% 年费率 计提 ，逐 日累
计至每月月底 ，按月支 付 给基金管理人 ，再由基 金 管理人计算并 支付给各 基 金销售机构 。其计算
公式为 ： 
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数 
H 为 A 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 A 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交 易 
注：无 。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：无 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：无 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 91 页 共 121 页


 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 



单位 ：人 民币 元 
关联方 
名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年11 月12 日
（转型 前最 后一 日） 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
光大银 行 362,732,284.46 167,076.14 58,231.69 70,042.83 




7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：无 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
无。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
注：无 。 
7.4.12 期 末（2018 年 11 月12 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
注：无 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票 
注：无 。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
无。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
无。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益高于 货
币市场基金， 低于 混合 型 基金和股票型 基金。本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具。鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 92 页 共 121 页


 
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡以 实现 基金合 同中 约定 的投 资目 标。 
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风 险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落 实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资 信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
均存放于信用 良好的银 行 ，与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以
中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风 险。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 93 页 共 121 页


 
7.4.13.2.7 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2018 年11 月 12 日 （ 转型 前最后 一
日） 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
A-1 - 49,832,000.00 
A-1 以下 - - 
未评级 - 29,916,000.00 
合计 - 79,748,000.00 
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 。 
7.4.13.2.8 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
7.4.13.2.9 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
7.4.13.2.10 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2018 年 11 月 12 日 （ 转型 前最后 一
日） 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
AAA - 106,202,626.60 
AAA 以下 - 490,406,856.80 
未评级 - 37,216,336.40 
合计 - 633,825,819.80 
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。 
7.4.13.2.11 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 
注：无 。 
7.4.13.2.12 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 
注：无 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每 个 开 放 日 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份
额，另一方面 来自于投 资 品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而 无法在市
场出现 剧烈 波动 的情 况下 以合理 的价 格变 现。


 
于 2018 年 11 月 12 日（ 基 金转型 前日 ） ， 本基 金所 承 担的全 部金 融负 债的 合约 约定到 期日 均鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 94 页 共 121 页


 
为一个月以 内且不计 息， 可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余
额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理 规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控本基金的 组合资产 持 仓集中度指 标、流通
受限制的投资 品种比例 以 及组合在短时 间内变现 能 力的综合指标 等流动性 指 标，对本基 金的流动
性风险进行持 续的监测 和 分析。同时， 本基金的 基 金管理人在基 金运作周 期 内的每个开 放日对本
基金的申购赎 回情况进 行 监控，保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配，确保 本基金资
产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计 了巨额赎
回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制相关的流 动性风险 ， 有效保障基 金持有人
利益。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10% 。 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 “ 期末(2018 年 11 月 12 日) 本基 金持有 的流 通受 限证
券” 。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产 方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基金持有 的债券投 资 的公允价值。 本基金主 动 投资于流动性 受限资产 的 市值合计不 得超过基
金资产 净值 的15% 。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平 ；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 95 页 共 121 页


 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场 利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金投资于 银行存款 、 交易所及银行 间市场交 易 的固定收益品 种等其他 计 息品种，因此 存
在相应 的利 率风 险。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
金额单 位： 人民 币元 
本期
末



2018
年
11
月
12
日
（转
型前
最后
一
日） 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
362,732,284.46 - - - - - 362,732,284.46 
结算
备付
金 
809,726.10 - - - - - 809,726.10 
存出
保证
金 
27,727.21 - - - - - 27,727.21 
交易
性金
融资
- - - - - - - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 96 页 共 121 页


 
产 
买入
返售
金融
资产 
- - - - - - - 
应收
证券
清算
款 
- - - - - - - 
应收
利息 
- - - - - 138,405.90 138,405.90 
资产
总计 
363,569,737.77 - - - - 138,405.90 363,708,143.67 
负债












卖出
回购
金融
资产
款 
- - - - - - - 
应付
证券
清算
款 
- - - - - - - 
应付
赎回
款 
- - - - - 358,462,545.67 358,462,545.67 
应付
管理
人报
酬 
- - - - - 47,316.79 47,316.79 
应付
托管
费 
- - - - - 11,829.20 11,829.20 
应付
销售
服务
费 
- - - - - 6,917.61 6,917.61 
应付
交易
费用 
- - - - - 12,068.72 12,068.72 
应付
税费 
- - - - - 34,203.25 34,203.25 
应付
利息 
- - - - - - - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 97 页 共 121 页


 
其他
负债 
- - - - - 130,848.98 130,848.98 
负债
总计 
- - - - - 358,705,730.22 358,705,730.22 
利率
敏感
度缺
口 
363,569,737.77 - - - - -358,567,324.32 5,002,413.45 
上年
度末



2017
年
12
月
31
日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
58,231.69 - - - - - 58,231.69 
结算
备付
金 
6,354,841.65 - - - - - 6,354,841.65 
存出
保证
金 
11,047.13 - - - - - 11,047.13 
交易
性金
融资
产 
20,304,000.00 26,708,826.60 172,468,300.00 445,123,693.20 48,969,000.00 - 713,573,819.80 
买入
返售
金融
资产 
8,500,085.00 - - - - - 8,500,085.00 
应收
证券
清算
款 
- - - - - 758,677.60 758,677.60 
应收
利息 
- - - - - 15,354,562.01 15,354,562.01 
资产
总计 
35,228,205.47 26,708,826.60 172,468,300.00 445,123,693.20 48,969,000.00 16,113,239.61 744,611,264.88 
负债












卖出
回购
48,199,518.00 - - - - - 48,199,518.00 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 98 页 共 121 页


 
金融
资产
款 
应付
证券
清算
款 
- - - - - 405,769.84 405,769.84 
应付
管理
人报
酬 
- - - - - 235,973.90 235,973.90 
应付
托管
费 
- - - - - 58,993.50 58,993.50 
应付
销售
服务
费 
- - - - - 34,816.41 34,816.41 
应付
交易
费用 
- - - - - 36,141.73 36,141.73 
应付
利息 
- - - - - -26,563.71 -26,563.71 
其他
负债 
- - - - - 140,000.00 140,000.00 
负债
总计 
48,199,518.00 - - - - 885,131.67 49,084,649.67 
利率
敏感
度缺
口 
-12,971,312.53 26,708,826.60 172,468,300.00 445,123,693.20 48,969,000.00 15,228,107.94 695,526,615.21 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假
设 
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
分
析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （2018 年11 月 12 日 （转
型前最 后一 日） ） 
上年度 末（2017 年 12 月31 日） 
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点 
- 3,402,649.33 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 99 页 共 121 页


 
 2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点 
- -3,370,593.71 
注：转 型前 最后 一天 （2018 年 11 月 12 日 ）未 持仓 债券 
 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于具 有良好流 动 性的固定收 益类金融
工具， 投资 范围 内不 包含 股票资 产， 因此 无重 大市 场价格 风险 。 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 
于2018 年11 月12 日 （基 金转型 前日 ） ， 本 基金 未持 有以公 允价 值计 量的 金融 工具。 （ 于 2017
年 12 月 31 日， 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产中 属于第 二层 次的 余 额
为人民 币713,573,819.80 元，无 划分 为第 一层 次和 第三层 次的 余额 。 ） 
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换 债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。 
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 100 页 共 121 页


 
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。 
7.4.14.2 承诺 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 
7.4.14.3 其他 事项



截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 事项 。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准



本财务 报表 已 于2019 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
§8 投资组 合报告（转型后） 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 - - 
 其中： 股票 - - 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 3,986,655.20 87.91 
 其中： 债券 3,986,655.20 87.91 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 220,562.40 4.86 
8 其他各 项资 产 327,523.33 7.22 
9 合计 4,534,740.93 100.00 




 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。 
 
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 101 页 共 121 页


 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 
 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
 
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 
 
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 
 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（%） 
1 国家债 券 2,565,555.20 68.63 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 1,421,100.00 38.02 
 其中： 政策 性金 融债 1,421,100.00 38.02 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） - - 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 3,986,655.20 106.64 




 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名 债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（%） 
1 010107 21 国债 ⑺ 20,200 2,079,590.00 55.63 
2 018006 国开 1702 9,000 918,900.00 24.58 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 102 页 共 121 页


 
3 018005 国开 1701 5,000 502,200.00 13.43 
4 019547 16 国债 19 3,000 274,650.00 7.35 
5 019541 16 国债 13 2,000 195,200.00 5.22 




 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
 
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
 
 
 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
 
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 
 
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
 
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 
 
8.11 投 资组 合报告 附注 
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 103 页 共 121 页


 
8.11.3 其 他资 产构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 30,809.11 
2 应收证 券清 算款 215,568.32 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 81,145.90 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 327,523.33 




8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
 
 
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 
 
 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 104 页 共 121 页


 
§8 投资组 合报告（转型前） 
 
8.1 转 型前 最后一 日 基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 - - 
 其中： 股票 - - 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 363,542,010.56 99.95 
8 其他资 产 166,133.11 0.05 
9 合计 363,708,143.67 100.00 
注：鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 
 
 
8.2 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 股票投 资组 合 
 
8.2.1 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有 境内
股票。 
 
8.2.2 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有 港股
通投资 股票 。 
 
8.3 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 
 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 105 页 共 121 页


 
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 
 
8.5 转 型前 最后一 日按债 券品 种分 类的债 券投 资组合 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有债 券 。 
 
8.6 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有债 券 。 
 
8.7 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投
资 明细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有 资产
支持债 券。 
 
8.8 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属 投 资明
细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有 贵金
属。 
 
8.9 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有权 证 。 
 
8.10 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 
 
8.10.1 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有
股指期 货。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 106 页 共 121 页


 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为 2018 年11 月 12 日。 本基 金本 报告 期内转 型前 未投
资股指 期货 。 
 
8.11 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 
 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金本 报告 期内转 型前 未投
资国债 期货 。 
 
8.11.2 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金转 型前 最后一 日未 持有 国债
期货。 
 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 本基 金本 报 告 期内转 型前 未投
资国债 期货 。 
 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 
鑫元合 享分 级债 券转 型前 最后一 日 为2018 年11 月12 日。 本报 告期 内转 型前 基金投 资的 前十
名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查或 在报 告编制 日前 一年 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 
鑫元合 享分 级债 券转 型前 最后一 日 为2018 年11 月12 日。 本报 告期 内转 型前 基金投 资的 前十
名股票 不存 在超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 的情 况。 
 
 
8.12.3 转 型前 最后一 日 其 他各项 资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 27,727.21 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 107 页 共 121 页


 
4 应收利 息 138,405.90 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 166,133.11 
注：鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为2018 年11 月 12 日。 
 
8.12.4 转 型前 最后一 日 持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：鑫 元合 享分 级债 券转 型前最 后一 日 为 2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最后 一日 未持 有处
于转股 期的 可转 换债 券。 
 
8.12.5 转型 前 最后一 日 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
注： 鑫 元合 享分 级债 券转 型 前最后 一日 为2018 年 11 月 12 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 108 页 共 121 页


 
§9 基金份 额持有人信息（转 型后） 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额
级别 
持有人
户数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额比
例 
持有份 额 
占总份
额比例 
鑫元
合享
纯债A 
- - - - - - 
鑫元
合享
纯债C 
519 7,130.81 0.00 0.00% 3,700,891.12 100.00% 
合计 519 7,130.81 0.00 0.00% 3,700,891.12 100.00% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
 
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
鑫元合 享
纯债 A 
- - 
鑫元合 享
纯债 C 
0.00 0.0000% 
合计 
0.00 0.0000% 
 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
 
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部 门 负责 人 持
有本开 放式 基金 
鑫元合 享纯 债A 
- 
鑫元合 享纯 债C 
0 
合计 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金 
鑫元合 享纯 债A 
- 
鑫元合 享纯 债C 
0 
合计 
0 
 
 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 109 页 共 121 页


 
§9 基金份 额持有人信息（转 型前） 
 
9.1 转 型前 最后一 日 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额
级别 
持有人
户数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额比
例 
持有份 额 
占总份
额比例 
鑫元
合享
分级
债券A 
674 7,356.54 0.00 0.00% 4,958,307.44 100.00% 
鑫元
合享
分级
债券B 
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00% 
合计 674 7,356.54 0.00 0.00% 4,958,307.44 100.00% 




9.2 转 型前 最后一 日 基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
 
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
鑫元合 享
分级债 券
A 
0.00 0.0000% 
鑫元合 享
分级债 券
B 
- - 
合计 
0.00 0.0000% 




 
9.3 转 型前 最后一 日 基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
 
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金 
鑫元合 享分 级债 券A 
0 
鑫元合 享分 级债 券B 
- 
合计 
0 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 110 页 共 121 页


 
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金 
鑫元合 享分 级债 券A 
0 
鑫元合 享分 级债 券B 
- 
合计 
0 
 
 
 




 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 111 页 共 121 页


 
§10 开放式 基金份额变动( 转型后) 
单位： 份 
项目 鑫元合 享纯 债 A 鑫元合 享纯 债 C 
基金 转 型日 基金 份额 总额 
- 4,958,307.44 
基金 转 型日 起至 报告 期期 末基金 总申 购份 额 - 1,215,801.88 
减: 基金 转 型 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份
额 
- 2,473,218.20 
基金转型日起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份
额（份 额减 少以"-" 填列） 
- - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 
- 3,700,891.12 
注：本 基金 转型 日 为2018 年11 月13 日。 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 112 页 共 121 页


 
§10 开放式 基金份额变动( 转型前) 
单位： 份 
项目 
鑫元合 享分 级债
券A 
鑫元合 享分 级债
券B 
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 
420,000,000.00 180,013,400.00 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 
407,896,977.11 298,796,201.80 
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 - - 
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 422,390,864.17 297,670,697.43 
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以
"-" 填列） 
19,452,194.50 -1,125,504.37 
转型前 最后 一日 基金 份额 总额 
4,958,307.44 - 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 113 页 共 121 页


 
§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 
 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
1 、基 金管 理人 ：本 报告 期 内，基 金管 理人 未发 生重 大人事 变动 。 
2 、基 金托 管人 ：2018 年 5 月， 中国 光大 银行 股份 有限公 司聘 任张 博先 生担 任投资 与托 管 业
务部总 经理 职务 。2018 年 11 月， 中国 光大 银行 股份有 限公 司聘 任葛 海蛟 先生担 任中 国光 大银 行
股份有 限公 司行 长。 
 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告期内 ，本基 金未发 生对基金份 额持有 人权益 或者基金份 额的价 格产生 重大影响的 涉及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
由于产 品由 封闭 式转 型为 开放式 ，投 资策 略将 做相 应调整 。 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
经基金 管理 人第 二届 董事 会第八 次通 讯表 决会 议审 议通过 ，自 2018 年 7 月 19 日起， 本基 金
的会计 师事 务所 由普 华永 道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 更换 为安 永 华明会 计师 事务 所 （特
殊普通 合伙 ） 。 本 报告 期内 应支付 给会 计师 事务 所的 审计费 用是 人民 币 80,000.00 元 。 目 前的 会计
师事务 所为 本基 金提 供审 计服务 的年 限 为1 年。 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金管理 人、基 金托管 人涉及托管 业务的 部门及 其高级管理 人员在 本报告 期内未受稽 查或
处罚。 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ） 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 114 页 共 121 页


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
安信证 券 2 - - 84.62 100.00% - 
中信证 券 2 - - - - - 
方正证 券 2 - - - - - 
中金公 司 2 - - - - - 
银河证 券 2 - - - - - 
广发证 券 2 - - - - - 
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：



1）财 务状 况良 好， 经营 行 为 规范 ；



2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ； 
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；



4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。



（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：



1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；



2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。



（3 ） 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况： 无。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
安信证 券 5,461,828.80 100.00% 3,000,000.00 100.00% - - 
中信证 券 - - - - - - 
方正证 券 - - - - - - 
中金公 司 - - - - - - 
银河证 券 - - - - - - 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 115 页 共 121 页


 
广发证 券 - - - - - - 




 
11.7 基金 租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ） 
 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
安信证 券 2 - - 98,554.79 52.50% - 
中信证 券 2 - - 27,159.68 14.47% - 
方正证 券 2 - - - - - 
中金公 司 2 - - 27,275.48 14.53% - 
银河证 券 2 - - 22,860.00 12.18% - 
广发证 券 2 - - 11,890.10 6.33% - 
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：



1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；



2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ； 
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；



4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。



（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：



1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；



2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议 ， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。



（3 ） 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况： 无。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
成交金 额 
占当期 权
证 
成交总 额鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 116 页 共 121 页


 
的比例 的比例 
安信证 券 404,832,668.71 74.49% 9,411,700,000.00 51.65% - - 
中信证 券 45,420,245.41 8.36% 2,699,100,000.00 14.81% - - 
方正证 券 - - - - - - 
中金公 司 85,232,886.44 15.68% 2,642,600,000.00 14.50% - - 
银河证 券 - 0.00% 2,286,000,000.00 12.55% - - 
广发证 券 8,009,600.00 1.47% 1,181,000,000.00 6.48% - - 
 
11.9 其 他重 大事件 （转 型后） 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 鑫
元 合 享 纯 债 债 券型 证 券 投资 基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 13 日 
2 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 鑫
元 合 享 分 级 债 券型 证 券 投资 基
金 第 二 个 分 级 运作 周 期 到期 申
购 、 赎 回 结 果 及转 型 为 鑫元 合
享 纯 债 债 券 型 证券 投 资 基金 的
公告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 13 日 
3 鑫 元 合 享 纯 债 债券 型 证 券投 资
基金更 新招 募说 明书 （2018 年
第 2 号 ）摘 要 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 29 日 
4 鑫 元 合 享 纯 债 债券 型 证 券投 资
基金更 新招 募说 明书 （2018 年
第 2 号） 
公司网 站 2018 年 11 月 29 日 




 
11.9 其 他重 大事件 （转 型前 ） 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2017 年第4 季 度报 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 1 月 19 日 
2 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 增
聘基金 经理 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
2018 年 2 月 7 日 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 117 页 共 121 页


 
券时报 、证 券日 报 
3 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 基
金经理 离任 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 2 月 10 日 
4 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 开
通 上 海 银 联 电 子支 付 服 务有 限
公 司 支 付 网 上 直销 交 易 业务 及
费率优 惠的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 2 月 28 日 
5 关 于 鑫 元 合 享 分级 债 券 型证 券
投资基 金修 改基 金合 同的 公告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 3 月 23 日 
6 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金- 基金 合同 
公司网 站 2018 年 3 月 23 日 
7 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金- 托管 协议 
公司网 站 2018 年 3 月 23 日 
8 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2017 年度 报告 
公司网 站 2018 年 3 月 30 日 
9 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2017 年度 报告 摘要 
公司网 站、 证券 日 报 2018 年 3 月 30 日 
10 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2018 年第1 季 度报 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 4 月 23 日 
11 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下 基 金 持 有 股 票估 值 方 法调 整
的公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 4 月 25 日 
12 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金之 合 享 A 基 金份 额折 算方
案的公 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 5 月 4 日 
13 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金之 合 享 A 开 放申 购、 赎回
业 务 公 告 （ 第 二运 作 周 期第 三
次） 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 5 月 4 日 
14 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金之 合 享 A 基 金份 额折 算和
申购与 赎回 结果 的公 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 5 月 10 日 
15 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金更 新招 募说 明书 （2018 年
第 1 号） 
公司网 站 2018 年 5 月 30 日 
16 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要
（2018 年第 1 号） 
公司网 站， 证券 日报 2018 年 5 月 30 日 
17 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下 基 金 持 有 股 票估 值 方 法调 整
的公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 14 日 
18 鑫元基金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下 基 金 所 持 有 股票 因 长 期停 牌
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
2018 年 6 月 22 日 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 118 页 共 121 页


 
变更估 值方 法的 提示 性公 告 券时报 、证 券日 报 
19 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下基金 2018 年 6 月 29 日 资产
净值的 公告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 6 月 30 日 
20 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2018 年第2 季 度报 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 7 月 19 日 
21 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 旗下 基
金更换 会计 师事 务所 的公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日报 
2018 年 7 月 19 日 
22 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下 基 金 所 持 有 股票 因 长 期停 牌
变更估 值方 法的 提示 性公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 8 月 7 日 
23 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2018 年半 年度 报告 
公司网 站 2018 年 8 月 28 日 
24 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2018 年半 年度 报告 摘 要 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 8 月 28 日 
25 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 旗
下 基 金 所 持 有 股票 因 长 期停 牌
变更估 值方 法的 提示 性公 告 
公司网 站、 中国 证券
报、 上 海证 券报 、 证
券时报 、证 券日 报 
2018 年 10 月 16 日 
26 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基金 2018 年第3 季 度报 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 10 月 24 日 
27 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 鑫
元 合 享 分 级 债 券型 证 券 投资 基
金 第 二 个 分 级 运作 周 期 到期 的
提示性 公告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 10 月 30 日 
28 鑫 元 合 享 分 级 债券 型 证 券投 资
基 金 第 二 个 分 级运 作 周 期到 期
及 转 入 下 一 个 分级 运 作 周期 的
相关规 则公 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 1 日 
29 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 鑫
元 合 享 分 级 债 券型 证 券 投资 基
金份额 折算 方案 的公 告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 1 日 
30 鑫 元 基 金 管 理 有限 公 司 关于 鑫
元 合 享 分 级 债 券型 证 券 投资 基
金 两 类 基 金 份 额折 算 结 果的 公
告 
公司网 站、 证券 日报 2018 年 11 月 8 日 



鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 119 页 共 121 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投
资
者
类
别 
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 
报告期 末持 有
基金情 况 
序
号 
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有
份额 
份额
占比 
机
构 
1 20180101-20181108 149,849,150.85 0.00 149,849,150.85 0.00 0.00% 
 2 20181109-20181111 99,948,050.95 0.00 99,948,050.95 0.00 0.00% 
 3 20180101-20181108 200,128,174.17 9,469,232.09 209,597,406.26 0.00 0.00% 
 4 20180101-20181111 200,128,174.17 9,694,478.59 209,822,652.76 0.00 0.00% 
个
人 
- - - - - - - 









 
- - - - - - - - 
产品特 有风 险 
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中小 投 资者在 投资 本基 金时 可
能面临 以下 风险 ： 
（一） 赎回 申请 延期 办理 的风险 
单 一投资者 大额赎 回时易触 发本基金 巨额赎 回的条件 ，因此当 发生巨 额赎回时 ，中小投 资者可 能面
临小额 赎回 申请 也需 要按 同比例 部分 延期 办理 或延 缓支付 的风 险。 
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险 
单 一投资者 大额赎 回时，基 金管理人 进行基 金财产大 量变现， 会对基 金资产净 值产生影 响；且 如遇
大 额赎回 费 用归入 基金资产 、基金份 额净值 保留位数 四舍五入 等问题 ，都可能 会造成基 金资产 净值
的较大 波动 。 
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险 
单 一投资者 大额赎 回后，很 可能导致 基金规 模骤然缩 小，基金 将面临 投资银行 间债券、 交易所 债券
时交易 困难 的情 形， 从而 使得实 现基 金投 资目 标存 在一定 的不 确定 性。 
（四） 基金 合同 提前 终止 或其它 相关 风险 
《基金 合同 》 生 效后， 连 续 20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满200 人 或者基 金资 产净 值低 于
5000 万元 的， 基金 管理 人 应当在 定期 报告 中予 以披 露； 连续 60 个 工作 日出 现 前述情 况的 ， 基 金管 理
人应当 向中 国证 监会 报 告 并提出 解决 方案 ， 如 转换 运作方 式、 与其 他基 金合 并或者 终止 基金 合同 等，
并 召开基金 份额持 有人大会 进行表决 。因此 ，在极端 情况下， 当单一 投资者大 量赎回本 基金后 ，可
能造成 基金 资产 净值 大幅 缩减， 对本 基金 的存 续情 况产生 实质 性影 响。 




 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 120 页 共 121 页


 
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
1. 根据《 公开募 集开放 式证 券投资 基金流 动性风 险管 理规定 》及基 金合同 的有 关规定，经
与 基金托管 人协商 一致并报 监管机构 备案， 基金管理 人对基金 合同进 行了修订 ，并对赎 回费相
关规则 进行 了调 整。 该修 订自 2018 年 3 月 31 日 起 生效。 详情 请见 基金 管理 人于指 定媒 介上 披
露的相 关 公 告。 
2.经基 金管 理人 第二 届董 事会第 八次 通讯 表决 会议 审议通 过， 自 2018 年 7 月 19 日 起， 本
基 金的会计 师事务 所由普华 永道中天 会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 更换为安 永华明会 计师事
务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。 详 情请见 基金 管理 人于 指定 媒介上 披露 的相 关公 告。



3. 鑫元合 享分级 债券型 证券 投资基 金第二 个分级 运作 周期到 期后进 入过渡 期， 过渡期内鑫
元合享 分级 债 券B 最 后一 个申购 开放 日日 终的 基金 资产净 值小 于 3000 万元 。 根据基 金合 同的 约
定，在 合享 分级 债 券 B 最 后一个 申购 开放 日日 终， 若合享 分级 债 券 B 的 基金 资产净 值等 于或 小
于3000 万 元 ， 经 基金 管理 人与基 金托 管人 协商 一致 ， 鑫 元合 享分 级债 券型 证 券投资 基金 无需 召
开基金 份额 持有 人大 会， 将于合 享分 级债 券 B 最 后 一个申 购开 放日 后次 个工 作日直 接转 型为 普
通 开放式债 券型证 券投资基 金，即 “ 鑫元合 享纯债债 券型证券 投资基 金 ”。鑫 元合享分 级债券
型证券 投资 基金 于2018 年 11 月13 日转 型为 开放 式债券 型证 券投 资基 金， 即 “鑫 元合 享纯 债 债
券 型证券投 资基金 ”，份额 分级运作 终止。 转型后基 金的投资 管理， 包括投资 范围、投 资策略
等均保 持不 变。 
 鑫元合享纯债 2018 年年度报告 
第 121 页 共 121 页


 
§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 合 享分级 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件 ； 
2 、 《鑫 元合 享分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 
3 、 《鑫 元合 享分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照； 
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 
 
13.2 存 放地 点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
 
13.3 查 阅方 式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 
 
 
鑫 元基 金管理 有限 公司 
2019 年 3 月 28 日
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