信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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信诚至 瑞灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年年度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月28 日
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并 不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简 介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ................................................................................................................................................ 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................................ 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................. 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金 的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况................................................................................. 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 14
4.8 管理人 对报 告期 内基 金 利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 14
4.9 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 15
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ..................................... 15
§6 审计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报 告基 本信 息 ............................................................................................................................ 15
6.2 审计报 告的 基本 内容 ........................................................................................................................ 15 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 18
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ................................................................................................................................................ 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 20
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 21
§8 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 .................................................................................................... 40
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的股 票投资 明细 ................................................. 41
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................ 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 43
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ..................................... 44
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 44
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名贵 金属 投资 明细 ................................. 44
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ..................................... 44
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明............................................................................. 44
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明............................................................................. 44
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 44
§9 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 46
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 46
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 46
9.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 46
§10 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 46
§11 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 47
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 47
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 47
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 47
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 47
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 47
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 47
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 47
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 48
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 50
12.1 报告期 内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 超 过20%的 情况 .................................................. 50
12.2 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 .................................................................................................... 51
§13 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 51
13.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 51
13.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 51
13.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 51
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 信诚至 瑞
基金主 代码 003432
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 21 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,297,665.95 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 信诚至 瑞A 信诚至 瑞 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003432 003433
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 53,804,050.49 份 15,493,615.46 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制 风险的前提下,通过合理的 资产配置,综合运用多 种
投资策 略, 力争 获得 超越 业 绩比较 基准 的绝 对回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主 要通过对宏观经济运行状 况、国家财政和货币政策 、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在评价 未来 一段 时间 股票 、 债券市 场相 对收 益率 的基 础上, 动态
优化调整 权益类、固定收益类等大 类资产的配置。在严格控 制
风险的 前提 下, 力争 获得 超 越业绩 比较 基准 的绝 对回 报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高的个 股构 建投 资组 合: 自 上而下 地分 析行 业的 增长 前景、 行业
结构、 商业 模式 、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会; 自 下而上 地
评判企 业的 产品 、 核心 竞 争力 、 管 理层 、 治理 结构 等;并 结合 企
业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高 的 个
股。
3、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券
研究的 各种 投资 分析 技术, 进行个 券精 选。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通 过对证券公司短期公司债 券发行人基本面的深入调 研
分析, 结合 发行 人资 产负 债 状况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经营稳 定
性以及债 券流动性、信用利差、信 用评级、违约风险等的综 合
评估结果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券 进 行
投资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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资产支持 证券的定价受市场利率、 发行条款、标的资产的构 成
及质量、 提前偿还率等多种因素影 响。本基金将在基本面分 析
和 债 券 市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上, 对 资 产 支 持 证 券 的 交 易 结 构 风
险、 信 用风 险、 提前 偿还 风 险和利 率风 险等 进行 分析, 采取包 括
收益率曲 线策略、信用利差曲线策 略、预期利率波动率策略 等
积极主 动的 投资 策略,投 资 于资产 支持 证券 。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基
金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原
则,以 套期保值为目的,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则, 参
与股指期货 的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合 的
风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期
大额申购 赎回、大量分红等特殊情 况下的流动性风险以进行 有
效的现 金管 理。
7、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易,
控制基金组 合风险,获取超额收益。本 基金进行权证投资时, 将
在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价
波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 构
建交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基金管理
人在履行适 当程序后,可以将其纳入投 资范围,本基金可以相 应
调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并 在 招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中
公告。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币 市场基 金
和债券 型基 金, 低于 股票 型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
办公地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称
变更的 公告 。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
注： 自2019 年1 月22 日 起，本 基金 选定 的信 息披 露报纸 为： 证券 时报 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通 合伙)
上海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企业
天地 2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中国(上海) 自 由贸 易 试验区 世 纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年 2017 年
2016 年10 月21 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月
31 日
信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C
本 期 已 实 现 收
益
5,251,162.2
0
1,875,900.
18
16,747,776
.82
2,155,743.
72
1,908,487.9
5
412,369.8
8
本期利 润 -681,800.84
-1,102,445
.07
32,541,212
.52
4,412,230.
57
-5,190,641.
40
-1,210,72
5.83
加 权 平 均 基 金
份额本 期利 润
-0.0090 -0.0375 0.0802 0.0743 -0.0096 -0.0098
本 期 加 权 平 均
净值利 润率
-0.84% -3.48% 7.87% 7.30% -0.96% -0.98%
本 期 基 金 份 额
净值增 长率
-4.29% -4.39% 9.27% 9.14% -0.96% -0.98%
3.1.2 期末 数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期 末 可 供 分 配
利润
1,926,624.8
1
516,200.93
9,455,924.
95
2,259,288.
45
-5,190,641.
40
-1,210,72
5.83
期 末 可 供 分 配
基金份 额利 润
0.0358 0.0333 0.0597 0.0582 -0.0096 -0.0098
期 末 基 金 资 产
净值
55,730,675.
30
16,009,816
.39
171,474,57
8.30
41,974,313
.63
537,871,330
.50
122,963,1
71.54 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
7
期 末 基 金 份 额
净值
1.0358 1.0333 1.0822 1.0807 0.9904 0.9902
3.1.3 累计 期末
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额 累 计
净值增 长率
3.58% 3.33% 8.22% 8.07% -0.96% -0.98%
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚至 瑞A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.66% 0.68% -2.01% 0.49% -2.65% 0.19%
过去六 个月 -2.26% 0.62% -1.60% 0.44% -0.66% 0.18%
过去一 年 -4.29% 0.55% -2.77% 0.40% -1.52% 0.15%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
3.58% 0.39% 2.01% 0.31% 1.57% 0.08%
本基金 的业 绩比 较标 准为 : 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率
信诚至 瑞C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.68% 0.68% -2.01% 0.49% -2.67% 0.19%
过去六 个月 -2.31% 0.62% -1.60% 0.44% -0.71% 0.18%
过去一 年 -4.39% 0.55% -2.77% 0.40% -1.62% 0.15%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
3.33% 0.39% 2.01% 0.31% 1.32% 0.08%
本基金 的业 绩比 较标 准为 : 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 瑞A 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
8
信诚至 瑞C
注: 本 基金 建仓 期日 自 2016 年 10 月21 日至 2017 年4 月21 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚至 瑞A 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
9
信诚至 瑞C
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
信诚至 瑞A
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - - 本 基 金 本 期 未信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
10
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配
信诚至 瑞C
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配
本基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月21 日, 本基 金自 基 金合同 生效 以来 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价
值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投
资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型
证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信
诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈
分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证
800 金 融指 数分 级证 券投 资基金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基 金 、 信 诚
中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全
指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚
惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资 基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券
型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信
诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳
悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 信诚 多 策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、
信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式
证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保
诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券
投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提云涛
本基金基金经理, 兼
任 量化 投资 总监 、信
诚 至选 灵活 配置 混合
基 金、 信诚 新选 回报
灵 活配 置混 合基 金、
信 诚新 旺回 报灵 活配
置混合基金(LOF) 、
信 诚永 益一 年定 期开
放 混合 基金 、信 诚量
化 阿尔 法股 票基 金、
信 诚至 泰灵 活配 置混
合基金 的基 金经 理。
2016 年10
月21 日
- 18
经济学博士。曾任职于大鹏证券
股 份 有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担任
研 究 部 分 析 师; 于 东 方 证 券 有 限
责任公司, 担 任 研 究 所 所 长 助 理;
于 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所, 历
任宏观策略部副总监、金融工程
部 总 监; 于 平 安 资 产 管 理 有 限 责
任公司, 担 任 量 化 投 研 部 总 经 理;
于 中 信 证 券 股 份 有 限 公司, 担任
研究部 金融 工程 总监 。2015 年 6
月加入中信保诚基金管理有限公
司,担 任量 化投 资总 监。 现 兼任信
诚至瑞灵活配置混合基金、信诚
至选灵活配置混合基金、信诚新
选回报灵活配置混合基金、信诚
新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚 永 益 一 年 定 期 开 放
混合基金、信诚量化阿尔法股票
基金、信诚至泰灵活配置混合基
金的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚
至瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《信 诚至瑞 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书 》 的
约定, 本着 诚实 信用 、勤 勉 尽职的 原则 管理 和运 用基 金财产 。本 基金 管理 人通 过不断 完善 法人 治理 结构
和内部 控制 制度,加 强内 部 管理, 规范 基金 运作。 本报 告期内,基 金运 作合 法合 规,没有 发生 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中 国 证 监会颁 布的 《 证券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易
管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包
括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程
控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让
各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市
场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集
中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执
行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公
平性进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则上 禁止
同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等
的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同
时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差
分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报
告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部门 并做 信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和 改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年国 内经 济稳 定增 长 同时又 有波 动， 金融 市场 也相应 变化 。 年 初， 经济 开 局良好 ， 运 行平 稳。
但随 着4 月 份中 美贸 易争 端演变 为贸 易战 ， 外部 经 济环境 开始 恶化 。 虽然 ， 在 “ 去 产能 、 去杠 杆 ” 等结
构调整 政策 实施， 尽管 全 年经济 运行 整体 平稳， 但 经济增 长放 缓，GDP 增 速从 一季度 单 季 6.8% 下 降到 四
季度单 季6.4% 。随 着经 济 的下滑 和中 美贸 易战 的加 剧，企 业家 对经 济预 期开 始逐步 转向 ，1 月份PMI
为51.3 ， 虽然5 月 曾经 到51.9 ， 但 之后 也开 始逐 月 下降 ， 到 12 月 跌破50 的 荣枯线 ， 为 49.4 。 回顾 全
年，经 济整 体运 行平 稳， 为进一 步转 型打 下基 础。
在实体 经济 调整 同时 ， 金 融市场 也发 生相 应调 整。 股票市 场， 年初 在向 好预 期下， 蓝筹 股延 续 2017
年底的 趋势 继续 上行 ，随 着美国 股市 的调 整和 中美 出现贸 易争 端， 市场 从蓝 筹转向 中小 盘的 自 主创 新。
以沪 深300 位代 表的 蓝筹 股在 1 月底 开始 回调 ，中 小盘呈 相对 强势 。但 是， 在4 月 份中 兴通 信 事件 后，信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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市场对 贸易 战的 预期 转向 悲观 ， 市 场开 始普 遍下 行 。 之 后随 着对 经济 增速 下 降， 民企 融资 困难 ， 投资 者
预期转 向悲 观 ， 市 场也 随 之向下 调整 。 随着 四季 度 各种政 策推 出 ， 虽 然沪 深300、 中证500 、 中 证1000
指数分 别 在12 月和10 月 触及全 年最 低点， 但在 积 极政策 预期 下， 利 率水 平 下降， 股 票长 期投 资价 值 显
现，市 场盘 整企 稳。
从债券 市场 看， 虽 然债 券 收益率 曲线 呈不 断下 移趋 势， 但信 用风 险在 上半 年 任不断 爆发， 市场 对信
用债投 资仍 然谨 慎 。 另 外 ， 资 管新 规颁 布后 ， 表外 融资规 模收 缩 ， 尽 快政 策 指导通 过信 贷弥 补表 外收 缩
的规模 ，但 民企 融资 环境 并没有 改善 。伴 随经 济和 金融数 据低 于预 期， 市场 对货币 政策 宽松 产 生预 期，
市场风 险偏 好回 落， 利 率 持续下 行。 资 金面 总体 维 持宽松 ， 货币 市场 利率 不 断下移 。 年底 ， 虽然 短端 收
益率上 升， 但长 端利 率仍 然下行 。同 时， 理财 产品 收益率 也呈 逐月 下降 趋势 。
2018 年， 本基 金股 票采 用 量化与 主动 结合 的方 法， 综合考 虑盈 利能 力、 资产 质量、 盈利 增长 、以
及市场 估值 等因 素多 角度 考察个 股， 同时 注意 上市 公司的 长期 盈利 稳健 性， 并通过 分散 投资 控制 个 股 风
险。债 券投 资采 取 “ 短久 期、高 评级 ”策 略， 以获 得稳定 收益 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A 、C 份额净 值增 长率 分别 为-4.29% 和-4.39%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为
-2.77%,基金 A 、C 份 额落 后业绩 比较 基准 分别 为 1.52% 和1.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2019 年， 随着 内部 政 策趋暖 和外 部贸 易战 缓和 ，货币 政策 和财 政政 策转 向积极 ，预 计经 济整
体呈平 稳。 但 是货 币政 策 向实体 经济 传导 渠道 仍需 改善， 短 期企 业盈 利改 善 仍有不 确定 性。 股 票市 场 估
值几乎 接 近2013 年 以来 的 历史低 位， 股票 长期 投资 价值凸 显。 预 计 2019 年 股 票市场 将好 于 2018 年。
从结构 看， 大盘 蓝筹 和中 小盘成 长经 过2018 年调 整 ，都将 可能 有机 会。 从产 业结构 看， 一方 面， 以消
费为代 表的 内需 在内 生盈 利增长 的带 动下， 有稳 定 内生盈 利增 长的 公司 可能 有所表 现； 另 一方 面， 随 着
5G 商 业化 日渐 显现 ，中 美 贸易战 缓和 ，有 真实 能力 的科技 创 新 公司 也将 有所 表现。 从债 券市 场看 ，预
计利率 环境 仍将 相对 宽松 ，但是 考虑 到前 期已 经下 降较多 ，下 降的 空间 已经 缩小。
2019 年， 本 基金 股票 投资 仍将采 用 “ 主动+量化 ” 的 方式， 从盈 利、 增长、 估值 等维度,选 择个 股，
在预期 长期 盈利 增长 稳定 的公司 中选 择投 资标 的， 同时注 意分 散投 资控 制个 股风险,以 获取 相对 稳健 的
收益。 债券 投资 采用 “短 久期、 高评 级 ” 策略 ，以 获得稳 定收 益。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2018 年公 司督 察长 和监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用， 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各
项规章 制度 ； 开 展对 公司 运 作和基 金 业 务的 日常 监察 和内部 审计 ； 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查；
开展法 律咨 询和 合规 培训 工作； 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核
工作总 结如 下：
1、制 度建 设和 完善
组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ，新 增制 度 3 项 ，修 订制 度4 项， 并协助 相关 部门 对 9
项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公
司等业 务范 畴。
2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配合 协调 工作
完成季 度常 规审 计4 次， 内部合 规检 查 20 次 ，离 任 审查 1 人次 ；协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕
马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ；配 合监 管机 构完
成多项 自查 工作 ；配 合股 东联合 审计 等。
3、合 规监 察工 作
按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告； 定 期为 新入司 同事 开展 合 规
培训； 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ； 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进
行备案 等。
4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核
部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、
《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管
机构备 案。
5、合 规培 训和 法务 工作
组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训， 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评，
对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。
6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ，包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日
常沟通 。
7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。
本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金
运营业 务的 领导 （委 员会 主席） 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部
负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管（ 委员 会秘 书） 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场
风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综
合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的 情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。
基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份
额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则
复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未 与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资人 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权;
4、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 报告 期未 进行 过利润 分配,该 处理 符合 本 基金利 润分 配原 则。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预 警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 至 瑞灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2018 年 度的 投资 运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,履 行了 托管 人的 义务, 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 在信 诚至 瑞灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的投 资运 作、
基金资 产净 值的 计算 、基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、基 金费 用开 支及 利润 分配等 问题 上, 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为;在 报告 期内, 严格 遵守 了《证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规, 在各 重要 方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的信 诚至 瑞灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金年 度报
告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等信息 真实 、准 确、 完整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22367 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持 有人:
审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容
我们审计了信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金( 以 下简 称“ 信 诚至 瑞混合 基 金”) 的财 务 报表,
包括2018 年12 月31 日 的 资产负 债表,2018 年 度的
利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务
报表附 注。
( 二) 我们 的意 见 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作
编制, 公允 反映 了信 诚至 瑞 混合基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2018 年 度的 经营 成果 和基 金
净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信
诚 至 瑞 混合 基金, 并 履行 了职 业 道 德方 面的 其 他责
任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚至瑞混合基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限 公司(以 下简 称 “ 基 金管理 人”)管 理层 负责
按照企 业会 计准 则和 中国 证监会 、 中 国基 金业 协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报 表, 使其 实现 公允 反 映,并 设计 、 执 行和 维护
必 要 的 内部 控制, 以 使财 务报 表 不 存在 由于 舞 弊或
错误导 致的 重大 错报 。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估信
诚 至 瑞 混合 基金 的 持续 经营 能 力,披 露 与持 续 经营
相关的事项( 如适用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除非
基金管 理人 管理 层计 划清 算信诚 至瑞 混合 基金 、 终
止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管理人治理 层 负 责 监 督 信 诚 至 瑞 混 合 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以下
工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续 经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对信诚至瑞混合基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们
应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计
报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可
能导致 信诚 至瑞 混合 基金 不能持 续经 营。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年1信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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月1 日至 2018 年12 月 31 日的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注出 具了 标准 无
保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 至瑞 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 792,769.70 218,564.14
结算备 付金
8,088.35 1,159,717.05
存出保 证金
4,362.93 65,294.38
交易性 金融 资产 7.4.7.2 72,424,625.96 243,025,030.35
其中： 股票 投资
27,739,160.36 73,982,430.35
基金 投资
- -
债券投 资
44,685,465.60 169,042,600.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 95,507.51
应收利 息 7.4.7.5 772,810.86 1,920,151.72
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
74,002,657.80 246,484,265.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,200,000.00 32,200,000.00
应付证 券清 算款
500,816.99 -
应付赎 回款
- 214,890.23
应付管 理人 报酬
37,348.29 111,959.07
应付托 管费
6,224.70 18,659.83
应付销 售服 务费
1,381.37 3,638.51
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,192.87 8,559.70 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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应交税 费
3,058.40 -
应付利 息
1,143.49 27,665.88
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 509,000.00 450,000.00
负债合 计
2,262,166.11 33,035,373.22
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 69,297,665.95 197,293,685.58
未分配 利润 7.4.7.10 2,442,825.74 16,155,206.35
所有者 权益 合计
71,740,491.69 213,448,891.93
负债和 所有 者权 益总 计
74,002,657.80 246,484,265.15
注：截 止本 报告 期末, 基 金 份额总 额69,297,665.95 份。下 属两 级基 金: 信诚 至瑞 A 的基 金份 额净
值1.0358 元,基 金份 额总 额 53,804,050.49 份; 信 诚至 瑞 C 的 基金 份额 净 值1.0333 元, 基金 份额 总额
15,493,615.46 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 至瑞 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月 01 日 至
2018 年 12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至
2017 年12 月 31 日 ）
一、收入
-323,185.31 42,088,028.49
1.利息 收入
2,927,325.66 13,545,930.07
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 12,197.22 703,876.77
债券利 息收 入
2,881,342.55 12,373,308.42
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
33,785.89 468,744.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
5,659,033.22 10,378,379.19
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,801,238.18 14,633,387.66
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,464,073.55 -6,603,056.32
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,321,868.59 2,348,047.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
7.4.7.16 -8,911,308.29 18,049,922.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 1,764.10 113,796.68
减：二、费用
1,461,060.60 5,134,585.40
1．管 理人 报酬
678,429.95 2,871,674.30
2．托 管费
113,071.61 478,612.47 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
20
3．销 售服 务费
31,609.74 61,418.57
4．交 易费 用 7.4.7.18 105,615.05 601,606.12
5．利 息支 出
123,630.60 701,678.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
123,630.60 701,678.32
6.税金 及附 加
3,423.98 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 405,279.67 419,595.62
三、 利 润总 额 （亏 损总 额 以 “-” 号 填
列）
-1,784,245.91 36,953,443.09
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-1,784,245.91 36,953,443.09
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 至瑞 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 197,293,685.58 16,155,206.35 213,448,891.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- -1,784,245.91 -1,784,245.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-127,996,019.63 -11,928,134.70 -139,924,154.33
其中：1.基 金申 购款 3,155,534.14 354,221.26 3,509,755.40
2.基金 赎回 款 -131,151,553.77 -12,282,355.96 -143,433,909.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 69,297,665.95 2,442,825.74 71,740,491.69
项目
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 667,235,869.27 -6,401,367.23 660,834,502.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 36,953,443.09 36,953,443.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-469,942,183.69 -14,396,869.51 -484,339,053.20
其中：1.基 金申 购款 125,758,741.76 1,406,434.58 127,165,176.34
2.基金 赎回 款 -595,700,925.45 -15,803,304.09 -611,504,229.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 197,293,685.58 16,155,206.35 213,448,891.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
21
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
张翔燕 陈逸辛 刘卓
基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2016] 1914 号《 关于 准予信 诚至 瑞灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金注 册的
批复》 核准 ，由 中信 保诚 基金管 理有 限公 司( 原名 为 “ 信 诚基 金管 理有 限公 司 ”) 依 照《 中华 人民 共和
国证券 投资 基金 法 》 和 《 信诚至 瑞灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同 》 公开募 集 。 本 基金 为契 约 型
开放式 基金 ，存 续期 限不 定，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集667,200,349.43 元 ，业 经普 华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2016) 第1296 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中
国证监 会备 案， 《 信诚 至瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年10 月 21 日 正式 生效， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 667,235,869.27 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 35,519.84 份基
金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 中信 保诚 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中信银 行股 份有 限公 司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年 12 月 20 日 发布 的 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 关于
公司名 称变 更的 函》 , 经中 华人民 共和 国国 家工 商行 政管理 总局 核准,公 司名 称 由 “ 信 诚基 金管 理有 限公
司”变 更为 “中 信保 诚基 金管理 有限 公司 ”， 并 由上 海市工 商行 政管 理局 于 2017 年 12 月 18 日 核发
新的营 业执 照。
根据《 信诚 至瑞 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》,本 基金 根据 认购 费 、申购 费与 销售 服务
费收取 方式 的不 同, 将基 金 份额分 为不 同的 类别 。在 投资人 认购 、申 购时 收取 认购、 申购 费用 而不 计提
销售服 务费 的, 称为 A 类 基金份 额; 在投 资人 认购 、 申购时 不收 取认 购、 申购 费用而 是从 本类 别基 金资
产中计 提销 售服 务费 的, 称为 C 类基 金份 额。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 信诚 至瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的
有关规 定， 本基 金的 投资 范围包 括国 内依 法发 行上 市的股 票( 包含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会
核准上 市的 股票)、债 券( 含国债 、 金 融债、 地方 政 府债、 企业 债、 公 司债、 央行票 据、 中期 票据、 短 期
融资券 、 次级 债、 可转 换债 券、 可交 换债 券、 证券 公司 短期公 司债 券及 其他 中国 证监会 允许 投资 的债 券) 、
资产支 持证 券 、 债 券回 购 、 货 币市 场工 具、 银行 存 款、 同业 存单 、 权 证 、 股 指期货 以及 法律 法规 或中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但 须符 合中 国 证监会 相关 规定)。 基 金的 投资组 合比 例为 ： 股 票资
产占基 金资 产的 比例 为 0% －95%； 基金 持有 全部 权证 的市值 不得 超过 基金 资产 净值 的 3%； 每个 交易 日日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后， 基金 保留的 现金 或投 资于 到期 日在一 年以 内的 政府 债 券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 其中 现金 不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金和 应收 申购 款等 。基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 30%+ 中证综 合债 指数 收益 率 × 7 0% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2019 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则－ 基本 准则 》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 至瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财
务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作 编
制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
22
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产、 应收 款项、 可
供出售 金融 资产 及持 有至 到期投 资。 金融 资产 的分 类取决 于本 基金 对金 融资 产的持 有意 图和 持 有能 力。
本基金 现无 金融 资产 分类 为可供 出售 金融 资产 及持 有至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资和 债券 投资 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益
的金融 资产。 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 资 产 列 示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他 各类 应收 款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其他 金融 负 债 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债。 本基 金持 有的 其 他
金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 其他 各类 应付 款项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产负债 表内 确认 。 以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 ， 取 得时发 生的 相关 交易 费用 计入当 期损 益； 对于 支 付 的
价款中 包含 的债 券起 息日 或上次 除息 日至 购买 日止 的利息 ， 单 独确 认为 应收 项目。 应收 款项 和其 他 金 融
负债的 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于 应收 款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融资产 已转 移， 虽然 本基 金既没 有转 移也 没有 保留 金融资 产所 有权 上几 乎所 有的风 险和 报酬 ， 但 是 放 弃
了对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终止 确
认部分 的账 面价 值与 支付 的对价 之间 的差 额， 计入 当期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融负 债 的估 值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值； 估值 日无交 易且 最近 交 易
日后未 发生 影响 公允 价值 计量的 重大 事件 的， 按最 近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。 有充 足 证 据
表明估 值日 或最 近交 易日 的市场 交易 价格 不能 真实 反映公 允价 值的 ， 应 对市 场交易 价格 进行 调整 ， 确 定
公允价 值 。 与 上述 投资 品 种相同 ， 但具 有不 同特 征 的， 应以 相同 资产 或负 债 的公允 价值 为基 础 ， 并 在 估
值技术 中考 虑不 同特 征因 素的影 响。 特征 是指 对资 产出售 或使 用的 限制 等， 如果该 限制 是针 对资 产 持 有
者的， 那 么在 估值 技术 中 不应将 该限 制作 为特 征考 虑。 此外， 基金 管理 人不 应考虑 因大 量持 有相 关 资 产
或负债 所产 生的 溢价 或折 价。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
23
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场， 采用 在当 前情 况下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持 的
估值技 术确 定公 允价 值。 采用估 值技 术时， 优先 使 用可观 察输 入值， 只有 在 无法取 得相 关资 产或 负债 可
观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才可 以使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应对 估值 进行 调 整
并确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具 有抵销 已确 认金 额 的
法定权 利且 该种 法定 权利 现在是 可执 行的 ； 且2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ， 金融 资产 与金 融负 债按
抵销后 的净 额在 资产 负债 表中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 申购 和 赎
回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上 述申 购和赎 回分 别包 括基 金 转
换所引 起的 转入 基金 的实 收基金 增加 和转 出基 金的 实收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准 金 。 已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申购 或
赎回款 项中 包含 的按 累计 未分配 的已 实现 损益 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未 实现平 准金 指在 申购 或 赎
回基金 份额 时， 申购 或赎 回款项 中包 含的 按累 计未 实现损 益占 基金 净值 比例 计算的 金额 。 损 益平 准 金 于
基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日认 列， 并于 期末 全额转 入未 分配 利润/(累 计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投 资在 持有 期间 应取 得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为投
资收益。 债券 投资 在持 有期 间应取 得的 按票 面利 率或 者发行 价计 算的 利息 扣除 在适用 情况 下由 债券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税及由 基金 管理 人缴 纳的 增值税 后的 净额 确认 为利 息收入 。
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在持有 期间 的公 允价 值变 动确认 为公 允价 值变
动损益； 于处 置时， 其处 置价格 与初 始确 认金 额之 间的差 额确 认为 投资 收益 ， 其中包 括从 公允 价 值 变 动
损益结 转的 公允 价值 累计 变动额 。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实 际利 率法 与直 线法 差异较 小的 则按 直 线
法计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬、 托管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计算 方法 逐 日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确 认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实 际利 率法 与直 线法差 异较 小的 则 按
直线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金 同一 类别 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权。 本基金 收益 以现 金形 式分 配， 但 基金 份额 持有 人
可选择 现金 红利 或将 现金 红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再投 资。 若 期末 未 分
配利润 中的 未实 现部 分为 正数， 包 括基 金经 营活 动产 生的未 实现 损益 以及 基金 份额交 易产 生的 未实 现 平
准金等 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润中 的已 实现 部分 ； 若 期末未 分配 利润 的未 实 现 部
分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ，即 已实 现 部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部， 以 经营分 部为 基础 确定 报
告分部 并披 露分 部信 息。 经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该 组成 部分 能 够 在
日常活 动中 产生 收入、 发 生费用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果， 以 决
定向其 配置 资源、 评价 其 业绩；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营成 果和 现金 流量 等 有信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
24
关会计 信息。 如果 两个 或 多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征， 并 且满 足一 定 条件的， 则合 并为 一个 经 营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作， 本基 金确 定以下 类别 股票 投 资
和债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券， 若出 现重 大事 项停牌 或交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 等情 况， 本基金 根据 中国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益法 、
市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(可 转换 债券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除外)
及在银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种 ，根 据中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投
资基金 估值 业务 的指 导意 见》及 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定
收益品 种的 估值 处理 标准 》 采用 估值 技术 确定 公允 价值。 本基 金持 有的 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的固
定收益 品种(可 转换 债券、 资产支 持证 券和 私募 债券 除外)， 按照 中债 金融 估值 中心有 限公 司所 独立 提 供
的估值 结果 确定 公允 价值。 本基金 持有 的银 行间 同业 市场固 定收 益品 种按 照中 债金融 估值 中心 有限 公 司
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全面 推开 营改 增试 点金 融业有 关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房地 产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程 中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税， 对 国债、 地 方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以 2018 年1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年12 月31 日
前取得 的非 货物 期货 ，可 以选择 按照 实际 买入 价计 算销售 额， 或者 以2017 年 最后一 个交 易日 的非 货物
期货结 算价 格作 为买 入价 计 算销 售额 。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ，包 括买 卖股 票、债 券的 差价 收入 ，股 票的股 息、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个
人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持 股期 限 在1 个月 以上 至1 年( 含1 年) 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利
收入， 按照 上述 规定 计算 纳税， 持股 时间 自解 禁日 起计算 ；解 禁前 取得 的股 息、红 利收 入继 续暂 减按
50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所 得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用
比例计 算缴 纳。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
(2017 年 12 月 31 日)
活期存 款 792,769.70 218,564.14
定期存 款 - -
其中: 存款 期限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 792,769.70 218,564.14
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 12 月31 日）
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 27,206,114.51 27,739,160.36 533,045.85
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 35,064,322.25 34,934,465.60 -129,856.65
银行间 市场 9,737,800.00 9,751,000.00 13,200.00
合计 44,802,122.25 44,685,465.60 -116,656.65
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 72,008,236.76 72,424,625.96 416,389.20
项目
上年度 末
(2017 年 12 月 31 日)
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 62,389,941.76 73,982,430.35 11,592,488.59
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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债券
交易所 市场 63,315,601.10 61,208,600.00 -2,107,001.10
银行间 市场 107,991,790.00 107,834,000.00 -157,790.00
合计 171,307,391.10 169,042,600.00 -2,264,791.10
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,697,332.86 243,025,030.35 9,327,697.49
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 未持 有任 何买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
应收活 期存 款利 息 32.14 34.70
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3.96 574.09
应收债 券利 息 772,772.56 1,919,510.59
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 2.20 32.34
合计 772,810.86 1,920,151.72
其他是 指结 算保 证金 利息 收入。
7.4.7.6 其他资产
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
(2018 年 12 月 31 日)
上年度 末
(2017 年 12 月 31 日)
交易所 市场 应付 交易 费用 3,070.62 8,384.70
银行间 市场 应付 交易 费用 122.25 175.00
合计 3,192.87 8,559.70
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
(2017 年 12 月 31 日)
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提审 计费 60,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 440,000.00 390,000.00
预提账 户维 护费 9,000.00
合计 509,000.00 450,000.00
7.4.7.9 实收基金
信诚至 瑞A
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 12 月31 日）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 158,452,698.48 158,452,698.48
本期申 购 965,344.31 965,344.31
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -105,613,992.30 -105,613,992.30
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 53,804,050.49 53,804,050.49
信诚至 瑞C
金额单 位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 12 月31 日）
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 38,840,987.10 38,840,987.10
本期申 购 2,190,189.83 2,190,189.83
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -25,537,561.47 -25,537,561.47
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 15,493,615.46 15,493,615.46
注:申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
信诚至 瑞A
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,455,924.95 3,565,954.87 13,021,879.82
本期利 润 5,251,162.20 -5,932,963.04 -681,800.84 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -8,179,556.61 -2,233,897.56 -10,413,454.17
其中： 基金 申购 款 71,036.33 17,359.28 88,395.61
基金赎 回款 -8,250,592.94 -2,251,256.84 -10,501,849.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,527,530.54 -4,600,905.73 1,926,624.81
信诚至 瑞C
单位： 人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,259,288.45 874,038.08 3,133,326.53
本期利 润 1,875,900.18 -2,978,345.25 -1,102,445.07
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -2,297,386.96 782,706.43 -1,514,680.53
其中： 基金 申购 款 162,997.46 102,828.19 265,825.65
基金赎 回款 -2,460,384.42 679,878.24 -1,780,506.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,837,801.67 -1,321,600.74 516,200.93
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人 民币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
活期存 款利 息收 入 7,377.26 34,611.54
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - 645,333.33
结算备 付金 利息 收入 4,399.76 20,684.07
其他 420.20 3,247.83
合计 12,197.22 703,876.77
注:1, 其他 包括 直销 申购 款 利息收 入、 结算 保证 金利 息收入 、中 金所 清算 备付 金利息 收入 。
2, 其他 存款 利息 收入 为有 存款期 限、 但 根据 协议 可提 前支取 且没 有利 息损 失的 协议存 款的 利 息 收 入 。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月 31 日)
卖出股 票成 交总 额 50,763,428.48 233,716,212.66
减：卖 出股 票成 本总 额 44,962,190.30 219,082,825.00
买卖股 票差 价收 入 5,801,238.18 14,633,387.66
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目 本期 上年度 可比 期间 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
29
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
债 券 投资 收 益—— 买 卖 债券 （ 债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-1,464,073.55 -6,603,056.32
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -1,464,073.55 -6,603,056.32
7.4.7.13.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
卖 出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成 交总 额
225,224,154.93 825,924,396.79
减 ： 卖出 债 券（ 债转 股 及债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
222,170,377.78 818,258,303.50
减：应 收利 息总 额 4,517,850.70 14,269,149.61
买卖债 券差 价收 入 -1,464,073.55 -6,603,056.32
7.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益-赎 回差 价收 入。
7.4.7.13.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益-申 购差 价收 入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
股票投 资产 生的 股利 收益 1,321,868.59 2,348,047.85
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,321,868.59 2,348,047.85
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
30
12 月 31 日） 月31 日)
1.交易 性金 融资 产 -8,911,308.29 18,049,922.55
—— 股 票投 资 -11,059,442.74 12,755,948.16
—— 债 券投 资 2,148,134.45 5,293,974.39
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减 ： 应税 金 融商 品公 允 价值 变 动
产生的 预估 增值 税
- -
合计 -8,911,308.29 18,049,922.55
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
基金赎 回费 收入 1,764.10 113,794.20
转换费 收入 - 2.48
合计 1,764.10 113,796.68
注:
1. 本基 金的 场外 赎回 费率 不高 于 1.5% ， 随基 金份 额 持有期 限的 增加 而递 减， 赎回费 不低 于其 总额
的25% 归入 基金 财产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基 金的赎 回费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12
月31 日)
交易所 市场 交易 费用 103,502.55 597,681.12
银行间 市场 交易 费用 2,112.50 3,925.00
其中: 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 105,615.05 601,606.12
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年
上年度 可比 期间
(2017 年01 月01 日至2017 年12信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
31
12 月 31 日） 月31 日)
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 290,000.00 300,000.00
银行费 用 9,079.67 30,195.62
账户维 护费 45,000.00 28,500.00
其他 1,200.00 900.00
合计 405,279.67 419,595.62
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财 务报 表报 出日, 本 基 金并无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
32
12 月 31 日） 月31日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 678,429.95 2,871,674.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 194,929.25 873,985.16
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 0.60% 的年 费率计 提, 逐日 累计
至每月 月底,按 月支 付。 其 计算公 式为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 X 0.60% / 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12
月31日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 113,071.61 478,612.47
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为:
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 X 0.10% / 当 年天 数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 瑞A 信诚至 瑞C 合计
中信保 诚基 金 - 16,793.59 16,793.59
中信银 行 - 4,457.33 4,457.33
合计 - 21,250.92 21,250.92
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12月31日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 瑞A 信诚至 瑞C 合计
中信银 行 - 13,998.24 13,998.24
中信保 诚基 金 - 2,738.53 2,738.53
合计 - 16,736.77 16,736.77
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。
信诚至 瑞C 的销 售服 务费 按前一 日信 诚至 瑞 C 资产 净值 的 0.1% 年 费率 计提 。
计算公 式为:信 诚至 瑞 C 基 金日销 售服 务费=信 诚至 瑞 C 基 金份 额前 一日 资产 净值×0.1%/ 当 年天 数
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 在本 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本 基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本期 末
及上年 度末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
33
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月
31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31
日）
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 792,769.70 7,377.26 218,564.14 34,611.54
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。 本 基金 通过 “ 中信 银行 基
金托管 结算 资金 专用 存款 账户 ” 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 的结 算备付 金, 于本 报告 期末 的
相关余 额为 人民 币8,088.35 元。 （本 基金 上年 度末 余额为 人民 币1,159,717.05 元。 ）
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 在本 报告 期内 及上 年度在 承销 期内 均未 购入 过由关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本期 未进 行过 利润 分配。
7.4.12 期末（2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
-
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2018 年12 月31 日止,本 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额1,200,000.00 元, 截止 2019 年1 月9 日到 期 。 该类交 易要 求本 基金 转入 质押库 的债 券, 按证 券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后,不 低于 债券 回购 交 易的余 额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金 属于 混合 型基 金, 预 期风险 与预 期收 益高 于债 券型基 金与 货币 市场 基金, 低于股 票型 基金,属
于较高 风险 、较 高收 益 的 品种。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票、 债券 等。本 基金 在日 常经 营活
动中面 临的 与这 些金 融工 具相关 的风 险主 要包 括市 场风险 、流 动性 风险 及信 用风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设。 在董 事会下 设立 风控 与审 计委 员会, 负责 制定 风险 管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 公司 设立 独立 的监
察稽核 部和 风险 管理 部, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析。 监察 稽核 部和
风险管 理部 日 常 向督 察长 汇报工 作。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 各类 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
7.4.13.2 信用风险 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
34
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成证券 交收 和款 项清 算, 因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小; 本基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交
易对手 进行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 19,968,000.00
合计 - 19,968,000.00
注： 以上 评级 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级， 未 评级债 券为 国债、 政策 性 金融债 等无 信用 评级 的
债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 短期 资产 支持证 券投 资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,751,000.00 107,834,000.00
合计 9,751,000.00 107,834,000.00
注：以 上评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 ，同 业存单 无债 项评 级。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
AAA 24,267,643.20 31,239,600.00
AAA 以下 5,267,600.00 10,001,000.00
未评级 5,399,222.40 -
合计 34,934,465.60 41,240,600.00
注:以 上评 级取 自第 三方 评 级机构 的债 项评 级， 未评 级债券 为国 债、 政策 性金 融债等 无信 用评 级的
债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的资 产支持证券投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 资产 支持证 券投 资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单投资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 长期 同业 存单投 资。
7.4.13.3 流动性风险 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
35
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金的流 动性 风险 一方 面来 自于投 资品 种所 处的 交易 市场不 活跃 而带 来的 变现 困难或 因投 资集 中而 无法
在市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 的价 格变 现, 另 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同
中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式 ， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险， 有效 保障 基金 持 有人利 益。 针 对资 产变 现 流动性 风险， 本基 金管 理 人严格 控制 流通 受限 资产 的
投资限 额， 并及 时追 踪持 仓证券 的流 动性 情况 ，综 合持有 人赎 回变 动情 况对 流动性 风险 进行 管理 。
本基金 本报 告期 末， 除所 持 有的卖 出回 购金 融资 产款 将在一 年以 内到 期且 计息 （ 该利息 金额 不重 大）
外，本 基金 所持 有的 其他 金融负 债无 固定 到期 日或 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息,可 赎回 基
金份额 净值 (所 有者 权益) 无固 定到 期日 且不 计息, 因此账 面余 额约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合 资产 的流动 性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》 及 《公 开
募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定》 (自2017 年 10 月 1 日起 施行) 等法规 的要 求对 本基 金组
合资产 的流 动性 风险 进行 管理， 通过 独立 的风 险管 理部门 对本 基金 的组 合持 仓集中 度指 标、 流通 受 限 制
的投资 品种 比例 以及 组合 在短时 间内 变现 能力 的综 合指标 等流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 得超 过基 金资产 净值 的10% ， 且 本基 金与由 本基 金的 基 金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券 的10%。 本基金 与由 本基 金的 基 金
管理人 管理 的其 他开 放式 基金共 同持 有一 家上 市公 司发行 的可 流通 股票 不得 超过该 上市 公司 可流 通股
票的15% ， 本基 金与 由本 基金的 基金 管理 人 管理 的全 部 投资 组合 持有 一家 上市 公 司发 行的 可流 通股 票，
不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 30% 。(完 全按 照 有关指 数构 成比 例进 行证 券投资 的开 放式 基金 及中
国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受前 述比 例限 制。)
本基金 所持 部 分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 部分基 金资 产流 通暂 时
受限制 不能 自由 转让 的情 况参见 附 注7.4.12 。此 外 ，本基 金可 通过 卖出 回购 金融资 产方 式借 入短 期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。 本 基金主 动投 资于 流动 性 受 限
资产的 市值 合计 不得 超过 基金资 产净 值 的15% 。 本 报 告期末 ， 本 基金 主动 投资 于流动 性受 限资 产的 市值
合计未 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估与
测算， 确 保每 日确 认的 净 赎回申 请不 得超 过7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值。 本 报告 期末， 本 基 金
组合资 产 中7 个 工作 日可 变现资 产的 账面 价值 超过 经确认 的当 日净 赎回 金额 。
同时， 本基 金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ； 按 照穿 透原 则
对交易 对手 的财 务状 况、 偿付能 力及 杠杆 水平 等进 行必要 的尽 职调 查与 严格 的准入 管理 ， 以 及对 不 同 的
交易对 手实 施交 易额 度管 理并进 行动 态调 整等 措施 严格管 理本 基金 从事 逆回 购交易 的流 动性 风险 和交
易对手 风险。 此外， 本基 金的基 金管 理人 建立 了逆 回购交 易质 押品 管理 制度 ： 根据质 押品 的资 质 确 定 质
押率水 平； 持续 监测 质押 品的风 险状 况与 价值 变 动 以确保 质押 品按 公允 价值 计算足 额； 并在 与私 募 类 证
券资管 产品 及中 国证 监会 认定的 其他 主体 为交 易对 手开展 逆回 购交 易时， 可接 受质押 品的 资质 要求 与 基
金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
本报告 期末 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
36
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均 面临 由于 市场 利率 上升而 导致 公允 价值 下降 的风险,其 中浮 动利 率类 金 融工具 还面 临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控,并 通过 调 整投资 组合 的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 持有 一定 比例 的交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此 存在 相 应的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年 12
月 31 日）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
792,769.
70
- - - - -
792,769.
70
结算备 付金 8,088.35 - - - - - 8,088.35
存出保 证金 4,362.93 - - - - - 4,362.93
交易性 金融 资
产
-
3,114,69
6.00
41,570,7
69.60
- -
27,739,1
60.36
72,424,6
25.96
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - -
772,810.
86
772,810.
86
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - -
待摊费 用 - - - - - - -
其他应 收款 - - - - - - -
资产总 计
805,220.
98
3,114,69
6.00
41,570,7
69.60
- -
28,511,9
71.22
74,002,6
57.80
负债
卖出回 购金 融
资产款
1,200,00
0.00
- - - - -
1,200,00
0.00
应付证 券清 算
款
- - - - -
500,816.
99
500,816.
99
应付赎 回款 - - - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - - -
37,348.2
9
37,348.2
9
应付托 管费 - - - - - 6,224.70 6,224.70
应付销 售服 务
费
- - - - - 1,381.37 1,381.37
应付交 易费 用 - - - - - 3,192.87 3,192.87
应交税 费 - - - - - 3,058.40 3,058.40 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
37
应付利 息 - - - - - 1,143.49 1,143.49
应付利 润 - - - - - - -
其他负 债 - - - - -
509,000.
00
509,000.
00
负债总 计
1,200,00
0.00
- - - -
1,062,16
6.11
2,262,16
6.11
利率敏 感度 缺
口
-394,779
.02
3,114,69
6.00
41,570,7
69.60
- -
27,449,8
05.11
71,740,4
91.69
上年度 末
（2017 年 12
月 31 日）
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
218,564.
14
- - - - -
218,564.
14
结算备 付金
1,159,71
7.05
- - - - -
1,159,71
7.05
存出保 证金
65,294.3
8
- - - - -
65,294.3
8
交易性 金融 资
产
42,525,9
00.00
19,526,0
00.00
78,749,0
00.00
28,222,0
00.00
19,700.0
0
73,982,4
30.35
243,025,
030.35
买入返 售金 融
资产
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
95,507.5
1
95,507.5
1
应收利 息 - - - - -
1,920,15
1.72
1,920,15
1.72
应收股 利 - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - -
递延所 得税 资
产
- - - - - - -
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计
43,969,4
75.57
19,526,0
00.00
78,749,0
00.00
28,222,0
00.00
19,700.0
0
75,998,0
89.58
246,484,
265.15
负债
卖出回 购金 融
资产款
32,200,0
00.00
- - - - -
32,200,0
00.00
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
214,890.
23
214,890.
23
应付管 理人 报
酬
- - - - -
111,959.
07
111,959.
07
应付托 管费 - - - - - 18,659.8 18,659.8信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
38
3 3
应付销 售服 务
费
- - - - - 3,638.51 3,638.51
应付交 易费 用 - - - - - 8,559.70 8,559.70
应交税 费 - - - - - - -
应付利 息 - - - - -
27,665.8
8
27,665.8
8
应付利 润 - - - - - - -
递延所 得税 负
债
- - - - - - -
其他负 债 - - - - -
450,000.
00
450,000.
00
负债总 计
32,200,0
00.00
- - - -
835,373.
22
33,035,3
73.22
利率敏 感度 缺
口
11,769,4
75.57
19,526,0
00.00
78,749,0
00.00
28,222,0
00.00
19,700.0
0
75,162,7
16.36
213,448,
891.93
注:上 表统 计了 本基 金面 临 的利率 风险 敞口 ，表 中所 示为本 基金 资产 及负 债的 公允价 值， 并按 照合
约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元）
本期末 （2018 年 12 月 31 日） 上年度 末(2017 年 12 月 31 日)
市场利 率下 降 25
个基点
54,574.05 289,077.88
市场利 率上 升 25
个基点
-54,417.99 -286,805.78
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 的其他 价格 风险,主 要受 到 证券交 易所 上市 的股 票整
体涨跌 趋势 的影 响, 由所 持 有的金 融工 具的 公允 价值 决定。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的证券 市值 不超 过 基
金资产 净值 的10% ， 且 本基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券 不
得超过 该证 券 的10% 。并 且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控,通 过组 合估 值、 行
业配置 分析 等进 行市 场价 格风险 管理 。
本基金 持有 一定 比例 的证 券交易 所上 市的 股票 ，因 此存在 相应 的其 他价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末 （2018 年 12 月 31 日） 上年度 末 （2017 年12 月 31 日）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%） 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
39
交易性 金融 资产-股 票投 资 27,739,160.36 38.67 73,982,430.35 34.66
交易性 金融 资产-基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产-债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产-贵 金属 投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 27,739,160.36 38.67 73,982,430.35 34.66
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 中的 股票 指数以 外的 其他 市场 变量 保持不 变
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元 ）
本期末 （2018 年 12 月 31 日） 上年度 末 （2017 年12 月 31 日）
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 上 升
5%
1,394,950.03 2,932,511.75
业 绩 比 较 基 准 中
的 股 票 指 数 下 降
5%
-1,394,950.03 -2,932,511.75
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第
一层次 的余 额 为27,739,160.36 元， 属于 第二 层次 的 余额 为44,685,465.60 元 ， 无属 于第 三层 次的 余额
(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 72,896,233.90 元 ，第二 层 次 170,128,796.45 元 ，无 第三 层次) 。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃)、 或属 于非 公开 发行 等 情况， 本基 金不 会于 停牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、交易 不活 跃期 间及 限售
期间将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次； 并 根据估 值调 整中 采用 的不 可观察 输入 值对 于公 允 价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日：
同)。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
40
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债， 其账 面价值 与公 允价 值 相
差很小 。
(2)其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 27,739,160.36 37.48
其中： 股票 27,739,160.36 37.48
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 44,685,465.60 60.38
其中： 债券 44,685,465.60 60.38
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 800,858.05 1.08
7 其他各 项资 产 777,173.79 1.05
8 合计 74,002,657.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 542,618.00 0.76
C 制造业 9,890,444.36 13.79
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 593,912.00 0.83
E 建筑业 567,946.00 0.79
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,285,940.00 1.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 13,844,153.00 19.30
K 房地产 业 1,014,147.00 1.41
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
41
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,739,160.36 38.67
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600519 贵州茅 台 6,800 4,012,068.00 5.59
2 601318 中国平 安 41,000 2,300,100.00 3.21
3 600887 伊利股 份 81,000 1,853,280.00 2.58
4 601166 兴业银 行 123,400 1,843,596.00 2.57
5 600036 招商银 行 67,700 1,706,040.00 2.38
6 601939 建设银 行 210,000 1,337,700.00 1.86
7 601398 工商银 行 240,000 1,269,600.00 1.77
8 601988 中国银 行 320,000 1,155,200.00 1.61
9 601288 农业银 行 318,900 1,148,040.00 1.60
10 601688 华泰证 券 58,000 939,600.00 1.31
11 601211 国泰君 安 60,000 919,200.00 1.28
12 601601 中国太 保 23,900 679,477.00 0.95
13 600900 长江电 力 37,400 593,912.00 0.83
14 600048 保利地 产 49,300 581,247.00 0.81
15 600837 海通证 券 62,000 545,600.00 0.76
16 600660 福耀玻 璃 23,800 542,164.00 0.76
17 600018 上港集 团 100,000 518,000.00 0.72
18 600062 华润双 鹤 40,000 483,600.00 0.67
19 600028 中国石 化 88,600 447,430.00 0.62
20 600436 片仔癀 5,000 433,250.00 0.60
21 600383 金地集 团 45,000 432,900.00 0.60
22 600183 生益科 技 41,200 414,472.00 0.58
23 600309 万华化 学 14,200 397,458.00 0.55
24 600377 宁沪高 速 40,000 392,000.00 0.55
25 600019 宝钢股 份 49,000 318,500.00 0.44
26 601006 大秦铁 路 38,000 312,740.00 0.44
27 600104 上汽集 团 11,400 304,038.00 0.42 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
42
28 600741 华域汽 车 15,300 281,520.00 0.39
29 600276 恒瑞医 药 4,600 242,650.00 0.34
30 600380 健康元 36,208 241,507.36 0.34
31 601668 中国建 筑 37,800 215,460.00 0.30
32 601186 中国铁 建 16,600 180,442.00 0.25
33 601669 中国电 建 35,400 172,044.00 0.24
34 600196 复星医 药 6,000 139,620.00 0.19
35 601088 中国神 华 5,300 95,188.00 0.13
36 600835 上海机 电 5,300 77,115.00 0.11
37 601333 广深铁 路 20,000 63,200.00 0.09
38 603589 口子窖 1,600 56,112.00 0.08
39 600535 天士力 2,700 51,840.00 0.07
40 600085 同仁堂 1,500 41,250.00 0.06
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600018 上港集 团 1,619,124.00 0.76
2 600009 上海机 场 1,488,626.00 0.70
3 600377 宁沪高 速 1,471,279.00 0.69
4 600519 贵州茅 台 766,066.00 0.36
5 600362 江西铜 业 757,492.00 0.35
6 600436 片仔癀 719,944.00 0.34
7 600183 生益科 技 439,056.88 0.21
8 600380 健康元 423,392.60 0.20
9 600104 上汽集 团 348,391.00 0.16
10 600196 复星医 药 294,663.00 0.14
11 603156 养元饮 品 166,828.87 0.08
12 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.07
13 002236 大华股 份 108,970.00 0.05
14 601088 中国神 华 105,840.00 0.05
15 600038 哈飞股 份 105,360.00 0.05
16 600004 白云机 场 96,256.00 0.05
17 600835 上海机 电 93,504.00 0.04
18 601838 成都银 行 89,465.01 0.04
19 600535 天士力 87,721.00 0.04
20 601828 美凯龙 79,425.72 0.04
买入金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
43
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 600436 片仔癀 4,193,212.67 1.96
2 600009 上海机 场 3,905,685.00 1.83
3 600377 宁沪高 速 3,827,884.00 1.79
4 000538 云南白 药 3,609,601.00 1.69
5 600036 招商银 行 2,103,881.59 0.99
6 601939 建设银 行 2,017,762.00 0.95
7 601398 工商银 行 1,889,578.00 0.89
8 600018 上港集 团 1,845,832.00 0.86
9 600085 同仁堂 1,689,486.00 0.79
10 000333 美的集 团 1,515,269.00 0.71
11 000513 丽珠集 团 1,432,048.00 0.67
12 600660 福耀玻 璃 1,330,814.00 0.62
13 600837 海通证 券 1,230,172.00 0.58
14 601318 中国平 安 1,229,495.92 0.58
15 000651 格力电 器 1,093,325.00 0.51
16 000999 华润三 九 1,067,599.00 0.50
17 601988 中国银 行 1,052,515.00 0.49
18 002415 海康威 视 1,044,815.66 0.49
19 600887 伊利股 份 914,193.00 0.43
20 600519 贵州茅 台 834,404.90 0.39
卖出金 额按 成交 金额( 成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,778,363.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 50,763,428.48
买入股 票成 本和 卖出 股票 收入按 成交 金额(成 交单 价 乘以成 交数 量) 填列, 不考 虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,399,222.40 7.53
其中： 政策 性金 融债 5,399,222.40 7.53
4 企业债 券 29,535,243.20 41.17
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 9,751,000.00 13.59 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
44
9 其他 - -
10 合计 44,685,465.60 62.29
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 111812185 18 北 京银 行CD185 100,000 9,751,000.00 13.59
2 136865 16 新燃 01 70,000 6,985,300.00 9.74
3 018005 国开 1701 53,820 5,399,222.40 7.53
4 112034 11 陕 气债 52,000 5,267,600.00 7.34
5 122157 12 广控 01 50,860 5,112,447.20 7.13
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投
资中将 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的,在 风险可 控的 前提 下, 本着 谨 慎原则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对 冲
诸如预 期大 额申 购赎 回、 大量分 红等 特殊 情况 下的 流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
中国银 行保 险监 督管 理委 员会网 站 于2018 年5 月4 日发布 的行 政处 罚信 息公 开表显 示， 兴业 银行
股份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银 行保 险 监督管 理委 员会 行政 处罚 决定书 （ 银保 监银 罚决 字
〔2018 〕1 号 ） ， 兴 业银 行 因 （一） 重大 关联 交易 未 按规定 审查 审批 且未 向监 管部门 报告 ； （二） 非真 实信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
45
转让信 贷资 产； （三 ）无 授 信额度 或超 授信 额度 办理 同业业 务； （四 ）内 控管 理 严重违 反审 慎 经营 规则 ，
多家分 支机 构买 入返 售业 务项下 基础 资产 不合 规 等12 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款 5870 万元 。
对兴业 银行 的投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理人 定 期回 顾、 长期 跟踪 研究 该投 资标的 的信 用资 质,
我们认 为, 该处 罚事 项未 对 兴业银 行的 长期 企业 经营 和投资 价值 产生 实质 性影 响。我 们对 该投 资标 的的
投资严 格执 行内 部投 资决 策流程,符 合法 律法 规和 公 司制度 的规 定。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会网 站 于2018 年5 月4 日发布 的行 政处 罚信 息公 开表显 示， 招商 银行
股份有 限公 司 于2018 年2 月12 日收 到中 国银 监会 行 政处罚 决定 书（ 银监 罚决 字〔2018 〕1 号 ） ， 招商
银行因 （一 ） 内 控管 理严 重 违反审 慎经 营规 则； （二 ） 违规批 量转 让以 个人 为借 款主体 的不 良贷 款； （三 ）
同业投 资业 务违 规接 受第 三方金 融机 构信 用担 保 ； （ 四） 销 售同 业非 保本 理财 产品时 违规 承诺 保本 等 等
14 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款6570 万元 ，没 收 违法所 得 3.024 万元 ，罚 没合 计 6573.024 万 元。
对招商 银行 的投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理人 定 期回顾、 长期 跟踪 研究 该投 资标的 的信 用资 质,
我们认 为, 该处 罚事 项未 对 招商银 行的 长期 企业 经营 和投资 价值 产生 实质 性影 响。我 们对 该投 资标 的的
投资严 格执 行内 部投 资决 策流程,符 合法 律法 规和 公 司制度 的规 定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,362.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 772,810.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 777,173.79
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况的说 明。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
46
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 诚 至
瑞A
545 98,723.03 - - 53,804,050.49 100.00%
信 诚 至
瑞C
154 100,607.89 6,289,124.34 40.59% 9,204,491.12 59.41%
合计 699 99,138.29 6,289,124.34 9.08% 63,008,541.61 90.92%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例;对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
信诚至 瑞 A 688,951.11 1.28%
信诚至 瑞 C 100.01 0.00%
合计 689,051.12 0.99%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例;对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和 研
究部门 负责 人持 有
本开放 式基 金
信诚至 瑞 A 50~100
信诚至 瑞 C -
合计 50~100
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
信诚至 瑞 A 50~100
信诚至 瑞 C -
合计 50~100
9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C
基金合 同生 效日(2016 年 10 月 21 日)基金 543,061,971.90 124,173,897.37 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
47
份额总 额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 158,452,698.48 38,840,987.10
本报告 期 基 金总 申购 份额 965,344.31 2,190,189.83
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 105,613,992.30 25,537,561.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 53,804,050.49 15,493,615.46
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币60,000.00 元。 该会 计师 事务
所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中泰证 券 1 12,426,979.11 20.75% 9,087.82 19.31% -
招商证 券 1 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
西部证 券 2 2,863,594.50 4.78% 2,094.03 4.45% -
天风证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 23,393,958.83 39.06% 17,096.75 36.32% -
东方证 券 2 4,802,575.88 8.02% 3,511.96 7.46% -
长城证 券 1 16,410,295.04 27.40% 15,282.76 32.47% - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
48
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中泰证 券 22,572.95 0.03% - - - -
招商证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
西部证 券 - -
132,600,000.0
0
32.66% - -
天风证 券 - - - - - -
光大证 券 25,917,810.11 32.64%
147,000,000.0
0
36.21% - -
东方证 券 28,887,228.13 36.38% 60,000,000.00 14.78% - -
长城证 券 24,577,580.82 30.95% 66,400,000.00 16.35% - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月29 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证券时报 》及公司网 站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年01 月02 日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2017 年12 月31 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年01 月02 日
3
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2017 年第 四季 度报 告
同上 2018 年01 月19 日
4
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加济安财富为销售机
构的公 告
同上 2018 年01 月29 日
5
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中泰证券基金申购
费率优 惠活 动的 公告
同上 2018 年01 月31 日
6
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加第一创业证券为销
售机构并参加基金申购费率优惠活
动的公 告
同上 2018 年03 月05 日
7 中信保诚基金管理有限公司关于旗 同上 2018 年03 月07 日 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
49
下部分基金增加奕丰金融为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
8
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加恒天明泽为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年03 月21 日
9
关于信诚至瑞灵活配置混合型证券
投资基金修订基金合同、托管协议
部分条款及调整赎回费相关规则的
公告
同上 2018 年03 月24 日
10
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金托 管协 议
同上 2018 年03 月24 日
11
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金基 金合 同
同上 2018 年03 月24 日
12
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2017 年年 度报 告
同上 2018 年03 月30 日
13
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2017 年年 度报 告摘 要
同上 2018 年03 月30 日
14
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2018 年第 一季 度报 告
同上 2018 年04 月23 日
15
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加银河证券基金申购
费率优 惠活 动的 公告
同上 2018 年05 月17 日
16
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书 摘要(2018 年第1 次
更新)
同上 2018 年06 月04 日
17
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书(2018 年第 1 次更
新)
同上 2018 年06 月04 日
18
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加民商基金为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年06 月22 日
19
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基 金 2018 年 6 月 30 日 基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年07 月01 日
20
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2018 年第 二季 度报 告
同上 2018 年07 月19 日
21
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2018 年半 年度 报告
同上 2018 年08 月28 日
22
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2018 年半 年度 报告 摘 要
同上 2018 年08 月28 日
23 中信保诚基金管理有限公司关于旗 同上 2018 年10 月10 日 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
50
下部分开放式基金参加交通银行手
机银行渠道基金申购及定期定额投
资手续 费率 优惠 的公 告
24
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加中山证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年10 月12 日
25
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金2018 年第 三季 度报 告
同上 2018 年10 月24 日
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中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加广州证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年11 月01 日
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中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加东海证券为销售机
构并参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告
同上 2018 年11 月23 日
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信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书 （2018 年第 2 次更
新）
同上 2018 年12 月06 日
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信诚至瑞灵活配置混合型证券投资
基金招 募说 明书 摘要 （2018 年第 2
次更新 ）
同上 2018 年12 月06 日
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中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资 基金2018 年12 月28 日基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
同上 2018 年12 月29 日
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018-08-22 至
2018-09-19
18,589,124.
34
-
12,300,000.
00
6,289,124.34
9.08
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人
可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响; 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付 基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 ，
经中信 保诚 基金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不
再担任 公司 总经 理职 务， 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
13.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。
13.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年03 月 28 日
