中金量化多策略灵活配置混合型证券投资
基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月28日 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1 月1日起至2018年12月 31日止。
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中金量化多策略
基金主代码 003582
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 10 日
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 156,039,802.60 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化模型合理配置资产权重、 精选个股，
在严格控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的
稳定增值。
投资策略 本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时，结
合多种统计量化策略,主要包括多因子模型和统计套
利模型等多种量化策略。本基金在股票投资过程中将
保持模型选股并构建股票投资组合的投资策略，强调
投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争基金资
产长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%＋中证全债指数收益率*20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票型证券投资基金，高于债券型证券投资
基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李虹 田青
联系电话 010-63211122 010-67595096
电子邮箱 xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-868-1166 010-67595096
传真 010-66159121 010-66275853
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ciccfund.com/
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年 2017年
2016年 11月 10 日
(基金合同生效
日)-2016年12月31
日
本期已实现收益 -18,430,513.73 3,310,624.90 1,140,273.92
本期利润 -29,192,413.53 8,607,159.68 -1,003,458.72
加权平均基金份额本期利润 -0.2230 0.0455 -0.0050
本期基金份额净值增长率 -21.22% 4.22% -0.50%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1829 0.0309 -0.0050
期末基金资产净值 127,496,276.91 134,879,796.72 199,103,558.07
期末基金份额净值 0.817 1.037 0.995
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数；
4、本基金合同于2016年11月 10 日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.62% 1.44% -9.45% 1.31% -0.17% 0.13%
过去六个月 -12.71% 1.27% -10.62% 1.20% -2.09% 0.07%
过去一年 -21.22% 1.16% -19.17% 1.07% -2.05% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-18.30% 0.89% -6.74% 0.83% -11.56% 0.06%
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2016年11月10日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，自成立以来本基金未
进行收益分配。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中金基金管理有限公司（简称“中金基金” 、 “公司” ）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融
股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家单一股东发起设立持股的基金公司，
注册资本 3.5 亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外
机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公
司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05
室，办公地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦 B座 43层。
截至2018年12月 31 日，公司共管理27只开放式基金，证券投资基金管理规模 153.48亿。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘重晋
本基金基
金经理
2017年8月2
日
- 7 年
刘重晋先生，理学博士。
历任松河投资咨询（深
圳）有限公司副总经理、
量化研究员。2017 年 4
月加入公司，现任公司
量化公募投资部基金经
理。
石玉
本基金的
基金经理
2017 年 3 月
29日
- 11 年
石玉女士，管理学硕士。
历任中国科技证券有限
责任公司、华泰联合证
券有限责任公司职员，
天弘基金管理有限公司
金融工程分析师、固定
收益研究员，中金公司
资产管理部高级研究
员、投资经理助理、投
资经理。2016 年 7 月加
入公司，现任公司投资
管理部基金经理。
闫雯雯
本基金基
金经理助
理
2017 年 8 月
24日
- 10 年
闫雯雯女士，工商管理
硕士。曾任泰康资产管
理有限公司国际投资
部、信用评估部研究员，中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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现任中金基金管理有限
公司固定收益研究主
管。
魏孛
本基金的
基金经理
2017 年 3 月
28日
- 8 年
魏孛先生，统计学博士，
2010 年 8 月至 2014 年
10 月，在北京尊嘉资产
管理有限公司从事 A 股
量化策略开发。2014 年
11 月加入公司，历任高
级经理，量化专户投资
经理，现任公司量化公
募投资部基金经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，制定了《中金
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易
实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或
通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流
程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输
送。
本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国宏观经济具有较大的不确定性，中美贸易战、降杠杆、资管新规等对 A股市场造
成一定的影响。全年A股市场整体具有较大的下跌，沪深300指数全年由4045点下跌到3010点，
下跌25.31%，中证500指数由 6263点下跌到4168点下跌幅度 33.32%。
本基金股票部分采用量化选股的投资策略，在不同的维度上进行投资组合的构建，利用基本
面指标、技术面指标及情绪面指标等综合确定组合权重。同时合理配置沪深两市的股票仓位进行
股票打新，增厚收益。接下来，我们会密切监控市场变化以及策略表现，积极应对，在控制风险
的同时尽可能获得更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.817元；本报告期基金份额净值增长率为-21.22%，业绩
比较基准收益率为-19.17%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过 2018 年的较大下跌,A 股市场的估值已经达到较低水平，2018 年底沪深 300 的市盈率为
10.23，市净率为 1.26，中证 500 指数的市盈率为 16.24，市净率为 1.55，都基本处于历史上较
低的水平，继续大幅下跌的空间有限。
随着 18 年下半年及 2019 年，贸易战的缓和，货币政策的调整，减税等政策的逐步落地，有
望对 A 股市场起到支撑作用，但是预期不会有大幅的货币宽松或盈利的快速上涨，所以大幅上涨
的动力不足，较大概率呈现企稳并逐步回升的态势。
2019年随着内外部市场环境的变化，及各项政策的执行与落地，对不同的行业及板块或带来中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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结构性机会。如个税调整的落实，或为大众消费品行业带来机会；落实民营企业和小微企业融资
服务，或为前期被错杀的优质民营及小微企业带来机会；随着保险资金，A股纳入 MSCI带来的外
资等进入A股，这类资金普遍青睐增长稳定，现金流好，竞争力强的行业龙头股票。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作，强化制度完善及对
制度执行情况的监督检查，根据不同的基金特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级
别，并纳入稽核计划，有效保证了基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。本报告
期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1）本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础，对本基金的投资、研究、交
易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，及定期进行有重
点的检查。2）研究、投资交易环节，本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池（库）
进行日常维护与更新，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易进行日常维护，定期关注
基金持仓流动性风险，并对公平交易执行情况进行检查等。3）营销与销售方面，本基金管理人对
本基金宣传推介材料、销售服务协议的合规性等进行检查，同时加强对基金销售部门的合规培训。
4）基金运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、资金清算业务的
检查力度，保证基金运营安全、准确。5）法律合规方面，本基金管理人对公司制度规范、合同协
议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。6）信息披露方面，本基金管理人严格按照《证券投
资基金信息披露管理办法》的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露内容的真实、
准确、完整、及时。此外，本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和优化，并按照既定的
稽核计划开展内部稽核，对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部门有效落实。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完
善，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从合规运作、防范和控制风险、保障基
金份额持有人利益出发，提高监察稽核工作的有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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风险管理部、监察稽核部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员
会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，
但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种
的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配
原则的约定，本报告期内未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1901213号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有
人
审计意见 我们审计了后附的第 1 页至第 35 页的中金量化多策略灵活配置混
合型证券投资基金 (以下简称“中金量化多策略基金”) 财务报
表，包括2018年 12月 31 日的资产负债表、2018年度的利润表、
所有者权益 (基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注7.4.2 中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映
了中金量化多策略基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018
年度的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于中金量化多策略基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司管理层对其他
信息负责。其他信息包括中金量化多策略基金 2018 年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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管理层和治理层对财务报表的
责任
中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司管理层负责按
照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 中国证监会和中国
证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财
务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限
公司管理层负责评估中金量化多策略基金的持续经营能力， 披露与
持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非中金
量化多策略基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司治理层负责监
督中金量化多策略基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对中金量化多策略基金管理人中金基金管理有限公司管理层使
用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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就可能导致对中金量化多策略基金持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认
为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致中金量化多策略基金不能持续经
营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与中金量化多策略基金
管理人中金基金管理有限公司治理层就计划的审计范围、 时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的
值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 奚霞
刘珊珊
会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼 8层
审计报告日期 2019年3月 27日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
768,585.69 270,702.03
结算备付金
5,868,217.35 1,351,204.10
存出保证金
13,262.41 15,637.15
交易性金融资产
121,262,354.21 128,368,601.63
其中：股票投资
114,432,434.21 121,264,401.63
基金投资
- -
债券投资
6,829,920.00 7,104,200.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 5,500,000.00
应收证券清算款
141,661.24 1,366,632.07
应收利息
190,739.79 169,787.92
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
128,244,820.69 137,042,564.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
96,640.25 1,597,299.32
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
149,871.92 171,083.72
应付托管费
24,978.66 28,513.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用
347,052.95 225,871.17
应交税费
- - 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 18 页 共 44 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
130,000.00 140,000.00
负债合计
748,543.78 2,162,768.18
所有者权益：
实收基金
156,039,802.60 130,075,227.36
未分配利润
-28,543,525.69 4,804,569.36
所有者权益合计
127,496,276.91 134,879,796.72
负债和所有者权益总计
128,244,820.69 137,042,564.90
注： 报告截止日2018年12月31日， 基金份额净值人民币0.817元， 基金份额总额156,039,802.60
份。
7.2 利润表
会计主体：中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-25,022,182.97 14,506,584.31
1.利息收入
440,452.19 2,093,366.53
其中：存款利息收入
24,588.71 128,092.38
债券利息收入
327,929.56 1,373,163.81
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
87,933.92 592,110.34
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-14,700,748.41 7,025,629.86
其中：股票投资收益
-16,701,305.34 4,636,401.86
基金投资收益
- -
债券投资收益
-3,208.33 39,704.81
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,003,765.26 2,349,523.19
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-10,761,899.80 5,296,534.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
13.05 91,053.14
减：二、费用
4,170,230.56 5,899,424.63
1．管理人报酬
1,862,256.81 2,850,868.09 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 19 页 共 44 页
2．托管费
310,376.10 475,144.68
3．销售服务费
- -
4．交易费用
1,818,831.66 2,368,183.25
5．利息支出
4,842.24 -
其中：卖出回购金融资产支出
4,842.24 -
6．税金及附加
324.40 -
7．其他费用
173,599.35 205,228.61
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-29,192,413.53 8,607,159.68
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-29,192,413.53 8,607,159.68
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
130,075,227.36 4,804,569.36 134,879,796.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -29,192,413.53 -29,192,413.53
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
25,964,575.24 -4,155,681.52 21,808,893.72
其中：1.基金申购款 25,976,534.99 -4,155,645.94 21,820,889.05
2.基金赎回款 -11,959.75 -35.58 -11,995.33
五、期末所有者权益（基
金净值）
156,039,802.60 -28,543,525.69 127,496,276.91
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 200,107,012.29 -1,003,454.22 199,103,558.07 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 20 页 共 44 页
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,607,159.68 8,607,159.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-70,031,784.93 -2,799,136.10 -72,830,921.03
其中：1.基金申购款 5,757.27 16.63 5,773.90
2.基金赎回款 -70,037,542.20 -2,799,152.73 -72,836,694.93
五、期末所有者权益（基
金净值）
130,075,227.36 4,804,569.36 134,879,796.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙菁______
______张纳______
____白娜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管
理委员会 (以下简称“中国证监会”) 于2016年6月 24日证监许可 [2016] 1415号《关于准予
中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司 (以
下简称“中金基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中金量化多策略
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式混合型证券投资基金，
存续期限为不定期。本基金的管理人为中金基金，托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简
称“建设银行”)。
本基金通过中金基金直销中心、中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司” ） 、中国
中投证券有限责任公司 (“中投证券”) 及北京肯特瑞财富投资管理有限公司等共同销售，募集
期为2016年11月2日起至 2016年11月7 日止。经向中国证监会备案， 《中金量化多策略灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 11 月 10 日正式生效，合同生效日基金实收份额为
200,107,412.33 份，发行价格为人民币 1.00 元。该资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普
通合伙) 审验并出具验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、中金量化多策略灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和《中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 21 页 共 44 页
定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、债券（包括国债、央行票据、金融债、企
业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转换债券） 、次级债、短期融资券、中期票据等） 、债
券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、同业存单以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第3号 <年度报告和半年度报告> 》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 44 页
财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税 [2016] 70 号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(2)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称“营改增”) 试
点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称“管理人”) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 44 页
暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(6)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(7)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理
人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中金基金管理有限公司(“中金基金”) 基金管理人、基金注册登记机构及基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“建设银
行”)
基金托管人
中国国际金融股份有限公司(“中金公
司”)
基金管理人的股东、基金销售机构
中国中投证券有限责任公司(“中投证
券”)
基金管理人股东的一级全资子公司,基金销售机构
中金资本运营有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中金浦成投资有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中金期货有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
中国国际金融（香港）有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司
注：1、本基金本报告期关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月 1日至2018年12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
中金公司 - - 213,503,251.36 11.82%
中投证券 190,009,900.15 13.72% 263,685,528.49 14.60%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月 1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 44 页
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
中金公司 - - 10,991.20 0.04%
中投证券 6,545,500.00 36.83% - -
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月 1日至2018年12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
中金公司 - - 840,200,000.00 30.16%
中投证券 54,000,000.00 8.43% 82,500,000.00 2.96%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期与上年度可比期间未通过关联方的交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中投证券 138,928.31 13.72% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中金公司 156,134.80 11.82% - -
中投证券 192,833.48 14.60% - -
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》 ，本基金管理人在租用证券交易专用交易单元进行股票、债券、
权证及回购交易的同时，还获得证券研究综合服务。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 44 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,862,256.81 2,850,868.09
其中： 支付销售机构的客
户维护费
18.54 0.40
注：支付基金管理人中金基金的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
310,376.10 475,144.68
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期与上年度可比期间无销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上期末未持有本基金。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 44 页
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月 1日至2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 768,585.69 9,996.97 270,702.03 83,853.68
注: 本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金和存出保证金， 于2018年12月31日的相关余额为人民币881,479.76 元 (2017
年12月31日： 人民币 1,366,841.25元) ， 当年产生的利息收入为人民币14,591.74元 (自2017
年1月1 日至 2017年12月31日止期间：人民币44,238.70元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
中金公司 601138 工业富联 网上发行 1,000 13,770.00
注：本基金在上年度可比期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不
得转让。
于2018年12月31日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限股票列示如下：
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总额 总额
601860
紫金
银行
2018年
12月 20
日
2019
年1月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600030
中信
证券
2018年
12月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019年
1月 10
日
17.15 30,020 520,364.41 480,620.20 -
000708
大冶
特钢
2018年
12月25
日
重大
事项
停牌
8.77
2019年
1月3日
9.65 36,100 338,360.86 316,597.00 -
002323
*ST百
特
2018年
8月17
日
重大
事项
停牌
1.31 - - 1,900 10,418.60 2,489.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于2018年12月31日，本基金未持有因银行间债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于2018年12月31日，本基金未持有因交易所债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的金融工具
(a)以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 44 页
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民元
持续的公允价值计量资产
本期末 (错误!未找到引用源。12月 31日)
合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产
-股票投资 114,432,434.21 113,582,582.21 799,706.20 50,145.80
-债券投资 6,829,920.00 - 6,829,920.00 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产总额 121,262,354.21 113,582,582.21 7,629,626.20 50,145.80
持续的公允价值计量资产
上年度末 (错误!未找到引用源。12月 31日)
合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产
- 股票投资 121,264,401.63 117,784,622.11 3,442,883.07 36,896.45
- 债券投资 7,104,200.00 - 6,984,600.00 119,600.00
- 基金投资 - - - -
-资产支持证券投资 - - - -
持续以公允价值计量的资产总额 128,368,601.63 117,784,622.11 10,427,483.07 156,496.45
注：于 2018年 12 月 31日，本基金持有的流通受限的证券由于公开价格无法正常获取而列入第二
层次或第三层次， 账面价值为人民币 849,852.00元 (2017年 12月 31日： 人民币 3,599,379.52元)。
于 2018年 12 月 31 日及 2017年 12 月 31日，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融
工具的三个层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的
转换。
(b)第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017年 12月 31日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 29 页 共 44 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 114,432,434.21 89.23
其中：股票 114,432,434.21 89.23
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 6,829,920.00 5.33
其中：债券 6,829,920.00 5.33
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,636,803.04 5.18
8 其他各项资产 345,663.44 0.27
9 合计 128,244,820.69 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 260,878.00 0.20
B 采矿业 4,524,144.94 3.55
C 制造业 55,578,480.90 43.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,169,434.65 3.27
E 建筑业 1,667,042.85 1.31
F 批发和零售业 4,812,482.89 3.77
G 交通运输、仓储和邮政业 4,265,124.69 3.35
H 住宿和餐饮业 135,622.10 0.11
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,902,009.79 1.49
J 金融业 25,402,361.78 19.92
K 房地产业 7,950,747.30 6.24
L 租赁和商务服务业 1,590,877.60 1.25
M 科学研究和技术服务业 320,834.00 0.25 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 30 页 共 44 页
N 水利、环境和公共设施管理业 906,908.43 0.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 2,920.00 0.00
Q 卫生和社会工作 3,034.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 830,069.29 0.65
S 综合 109,461.00 0.09
合计 114,432,434.21 89.75
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票资产。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 81,430 4,568,223.00 3.58
2 000651 格力电器 98,850 3,527,956.50 2.77
3 601166 兴业银行 184,700 2,759,418.00 2.16
4 600016 民生银行 434,903 2,491,994.19 1.95
5 600585 海螺水泥 69,000 2,020,320.00 1.58
6 601328 交通银行 307,450 1,780,135.50 1.40
7 600028 中国石化 314,000 1,585,700.00 1.24
8 000069 华侨城Ａ 246,740 1,566,799.00 1.23
9 600031 三一重工 183,690 1,531,974.60 1.20
10 600383 金地集团 153,670 1,478,305.40 1.16
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 6,836,884.00 5.07
2 000651 格力电器 6,384,199.00 4.73
3 601166 兴业银行 5,429,173.00 4.03
4 000338 潍柴动力 5,425,338.00 4.02 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 31 页 共 44 页
5 600031 三一重工 5,329,712.00 3.95
6 600887 伊利股份 5,191,521.00 3.85
7 601009 南京银行 4,867,544.26 3.61
8 600016 民生银行 4,610,893.00 3.42
9 601006 大秦铁路 4,563,376.00 3.38
10 600585 海螺水泥 4,262,119.46 3.16
11 601818 光大银行 4,020,723.00 2.98
12 600104 上汽集团 3,989,223.55 2.96
13 600015 华夏银行 3,885,288.16 2.88
14 601328 交通银行 3,802,891.54 2.82
15 000858 五 粮 液 3,728,237.88 2.76
16 600519 贵州茅台 3,653,209.00 2.71
17 000898 鞍钢股份 3,631,330.00 2.69
18 002304 洋河股份 3,603,464.00 2.67
19 600177 雅戈尔 3,560,280.00 2.64
20 600383 金地集团 3,528,042.00 2.62
21 600674 川投能源 3,497,786.60 2.59
22 601668 中国建筑 3,390,285.00 2.51
23 600000 浦发银行 3,379,635.73 2.51
24 600919 江苏银行 3,317,029.00 2.46
25 600028 中国石化 3,310,448.00 2.45
26 601169 北京银行 3,281,154.00 2.43
27 601888 中国国旅 3,276,352.16 2.43
28 600688 上海石化 3,247,036.00 2.41
29 600066 宇通客车 3,065,086.78 2.27
30 000069 华侨城Ａ 3,042,106.00 2.26
31 000568 泸州老窖 2,980,524.10 2.21
32 600741 华域汽车 2,949,209.43 2.19
33 601601 中国太保 2,909,714.86 2.16
34 601988 中国银行 2,865,302.00 2.12
35 600019 宝钢股份 2,844,838.56 2.11
36 600153 建发股份 2,814,997.00 2.09
37 600170 上海建工 2,744,862.00 2.04
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 32 页 共 44 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 7,029,750.30 5.21
2 000338 潍柴动力 5,892,040.80 4.37
3 600519 贵州茅台 5,763,687.40 4.27
4 600887 伊利股份 4,970,583.85 3.69
5 000333 美的集团 4,855,913.63 3.60
6 601668 中国建筑 4,296,506.06 3.19
7 601166 兴业银行 4,241,134.00 3.14
8 000651 格力电器 4,124,676.40 3.06
9 601009 南京银行 3,962,239.00 2.94
10 000858 五粮液 3,936,632.68 2.92
11 600036 招商银行 3,751,927.30 2.78
12 600104 上汽集团 3,652,641.85 2.71
13 600031 三一重工 3,614,525.00 2.68
14 002304 洋河股份 3,572,612.97 2.65
15 601006 大秦铁路 3,467,853.00 2.57
16 601328 交通银行 3,328,192.00 2.47
17 600016 民生银行 3,320,415.04 2.46
18 601988 中国银行 3,314,247.00 2.46
19 000002 万科A 3,302,510.35 2.45
20 600000 浦发银行 3,283,372.22 2.43
21 600177 雅戈尔 3,271,615.20 2.43
22 600015 华夏银行 3,234,369.00 2.40
23 601288 农业银行 3,234,228.00 2.40
24 600688 上海石化 3,112,932.00 2.31
25 601818 光大银行 3,085,683.00 2.29
26 600674 川投能源 2,961,884.90 2.20
27 600066 宇通客车 2,928,389.27 2.17
28 601888 中国国旅 2,785,305.17 2.07
29 601601 中国太保 2,739,790.96 2.03
30 601398 工商银行 2,721,918.55 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 703,799,545.16
卖出股票收入（成交）总额 683,187,507.72
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 33 页 共 44 页
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,829,920.00 5.36
其中：政策性金融债 6,829,920.00 5.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,829,920.00 5.36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开1701 68,000 6,829,920.00 5.36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 44 页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除兴业银行（601166）、民生银行（600016）、
交通银行（601328）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年5月4日， 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书 （银保监银罚决字 （2018）
1号），对兴业银行重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；非真实转让信贷资产；
无授信额度或超授信额度办理同业业务；内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返
售业务项下基础资产不合规；同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；债券卖出回购业务
违规出表；个人理财资金违规投资；提供日期倒签的材料；部分非现场监管统计数据与事实不符；
个别董事未经任职资格核准即履职；变相批量转让个人贷款；向四证不全的房地产项目提供融资
等违法违规事实进行处罚。
2018 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监银罚决字
〔2018〕12号），对交通银行不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权；
未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞；理财
资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模；违规向土地储备机构提供融资；信贷资金违规承接本
行表外理财资产；理财资金违规投资项目资本金；部分理财产品信息披露不合规；现场检查配合
不力等违法违规事实进行处罚。同日，（银保监银罚决字〔2018〕13号）对交通银行并购贷款占中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 35 页 共 44 页
并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位等违法违规事实进行处罚。
2018 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监银罚决字
〔2018〕5 号），对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则等违法违规事实进行处罚。同日，
（银保监银罚决字〔2018〕8 号）对民生银行内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接
受担保；同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本
行理财产品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提
资本占用；为非保本理财产品提供保本承诺等违法违规事实进行处罚。
本基金基于量化选股模型进行投资，策略基于股票的基本面，技术面及情绪面数据进行建模
并量化投资，兴业银行（601166）、民生银行（600016）、交通银行（601328）作为估值较低盈
利情况较好的公司被模型选出进行配置，同时我们认为这几家公司受到的处罚并未对其投资价值
产生实质性的负面影响，所以依旧按照模型结果进行投资。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,262.41
2 应收证券清算款 141,661.24
3 应收股利 -
4 应收利息 190,739.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 345,663.44
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共 44 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 37 页 共 44 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
235 663,999.16 155,968,696.43 99.95% 71,106.17 0.05%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
10,457.66 0.0067%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 38 页 共 44 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 11 月10 日 ）基金份额总额
200,107,412.33
本报告期期初基金份额总额 130,075,227.36
本报告期期间基金总申购份额 25,976,534.99
减:本报告期期间基金总赎回份额 11,959.75
本报告期期末基金份额总额 156,039,802.60
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
第 39 页 共 44 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人中金基金原董事长林寿康先生离职，2018年10月 18 日起总经理孙
菁女士代为履行中金基金董事长（法定代表人）职务。2019 年 1 月 18 日起，楚钢先生担任中金
基金董事长（法定代表人） 。
2018年9月3日起，汤琰女士担任基金管理人中金基金副总经理。
上述重大人事变动情况，本基金管理人均已按照相关规定向监管部门报告并履行信息披露程
序。本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
1、本报告期内，基金管理人与股东中金公司就侵犯商标权及不正当竞争事项，联合向南京
市中级人民法院起诉，截至报告期末本案尚无判决。
2、本报告期内无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生
效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。本基金本报告期内应支付审计费用 40,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内未受到任何稽查和处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券 2 700,069,592.98 50.56% 511,932.39 50.56% -
长江证券 2 320,123,035.05 23.12% 234,041.25 23.12% -
中投证券 2 190,009,900.15 13.72% 138,928.31 13.72% -
天风证券 2 174,490,873.32 12.60% 127,602.96 12.60% -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
华西证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
申万宏源证
券
2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的
信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服
务和支持。
2、基金交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券 10,921,767.61 61.46% 372,300,000.00 58.10% - -
长江证券 302,866.50 1.70% 168,300,000.00 26.26% - -
中投证券 6,545,500.00 36.83% 54,000,000.00 8.43% - -
天风证券 - - 46,200,000.00 7.21% - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
申万宏源证
券
- - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 1 月 1
日-2018 年 12
月31日
110,000,000.00 0.00 0.00 110,000,000.00 70.49%
产品特有风险
（1）规模风险
规模风险是指管理资产规模过大导致的获利空间缩窄、投资回报下降的风险。若相似策略的产品规模
过于庞大，各产品的交易单量大又相对集中，可能导致较大的滑点，从而影响本基金表现。所有的量
化选股策略对资产规模都有一定的限制，过大的规模会对投资收益有影响。
（2）模型有效性及策略失败风险
模型有效性风险主要是模型捕捉的机会消失可能导致获利能力下降甚至丧失， 所有的模型均有失效的
可能，从而影响基金的表现；本基金的投资策略主要包括量化选股策略和其他策略，力求实现基金资
产的稳定增值，但有可能因投资策略的失败而导致基金损失。
（3）股票选择风险
本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时，结合多种统计量化策略，主要包括多因子模型和统
计套利模型等，期望筛选出对比做空的股指或个股有超额收益的股票。但有可能在某区间本基金买入
的股票收益率低于做空的股指收益率，从而导致基金损失。
（4）本金损失风险
本基金灵活应用各种收益策略来对冲基金的系统性风险或进行投资个股的筛选， 但投资策略的失败和
投资市场的波动会可能会导致投资本基金的投资者遭受本金损失，存在本金损失的风险。
（5）卖空风险
本基金适时采用股指期货对冲多头股票部分的系统性风险，但可以不完全对冲，根据合同本基金可以
持有净多头或净空头头寸， 将来亦有可能会优选做空个股、 做空其他衍生工具的方式来实现投资目标。
如果基金管理人判断失误可能导致本基金在某些市场情况下无法跑赢普通偏股型基金， 也有可能在特
殊情况下发生比普通偏股型基金更大的损失。
（6）金融数据的风险
本基金应用量化模型和外部提供商的金融数据协助进行量化选股。数据通常来源于不同的数据提供
商，且在进行数据清洗、加工后作为量化模型的输入变量。采集到的原始金融数据的错误或不完整、
预处理过程中的缺陷都可能直接影响量化模型的输出结果，形成数据风险，对基金的业绩产生不利的
影响。
（7）股指期货投资风险
1）流动性风险：基金在股指期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价格或
者交易数量上的风险。
2）基差风险：在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股票指数现货价格与股指
期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方中金量化多策略 2018 年年度报告摘要
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向变动等情况，则可能对本基金投资产生影响。
3）合约展期风险：本基金所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当基金所持有的合
约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损
失，将对投资收益产生影响。
4）到期日风险：股指期货合约到期时，基金财产如持有为平仓合约，中金所将按照交割结算价将基
金持有的合约进行现金交割，导致基金无法继续持有到期合约，具有到期日风险。
5）股指期货保证金不足风险：由于股指期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于金融期
货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求， 如果不能及时补充保证金， 股指期货头寸将被强行平仓，
导致无法规避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。
6）杠杆风险：股指期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈
变动，基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。
7）对手方风险：基金管理人运用基金财产投资于股指期货时，会尽力选择资信状况优良、风险控制
能力强的期货公司作为经纪商， 但不能杜绝在极端情况下， 所选择的期货公司在交易过程中存在违法、
违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。
8）平仓风险：期货经纪公司或其客户保证金不足，又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致
中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓，资产管理计划财产可能因被连带强行平仓而遭受损失。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
中金基金管理有限公司
2019 年 3月 28日
