中融恒泰纯债债券型证券投资基金2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2019 年03 月28 日中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3
月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。
2中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中融恒泰纯债
基金主代码
003013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月27日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,066,457,704.54份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C
下属分级基金的交易代码
003013 003014
报告期末下属分级基金的份额总额 1,064,436,961.96份 2,020,742.58份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置
2、债券投资策略
（1）久期管理策略
（2）期限结构配置策略
（3）债券的类别配置策略
（4）骑乘策略
（5）杠杆放大策略
（6）信用债券投资策略
（7） 中小企业私募债券投资策略
3、资产支持证券投资策略
业绩比较基准
中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
3中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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名称 中融基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
姓名 周妹云 田东辉
联系电话
010-56517129 010-68858113
信息披
露负责
人
电子邮箱
zhoumeiyun@zrfunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
400-160-6000；010-5651729
9
95580
传真
010-56517001 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
上会会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市静安区威海路755号文新报业
大厦25楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市朝阳区东风南路3号院中国信
托北京园区C座4层、5层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2018年 2017年
2016年12月27日（基金合同
生效日）-2016年12月31日
3.1.1 期间
数据和指标
中融恒
泰纯债
A
中融恒
泰纯债
C
中融恒
泰纯债
A
中融恒
泰纯债
C
中融恒泰纯
债A
中融恒泰纯
债C
本期已实现
62,728 102,51 66,890 44,471 102,596.55 4.18
4中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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收益
,921.1
8
8.05 ,860.0
9
.81
本期利润
74,949
,795.6
9
90,178
.46
58,072
,518.9
0
40,421
.91
102,596.55 4.18
加权平均基
金份额本期
利润
0.0628 0.0540 0.0311 0.0382 0.0005 0.0005
3.1.2 期末
数据和指标
$A $B $A $B $A $B
期末可供分
配基金份额
利润
2018年末 2017年末 2016年末
期末基金份
额净值
1.0431 1.0636 1.0037 1.0242 1.0005 1.0005
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融恒泰纯债A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.60% 0.03% 2.67% 0.05% -1.07% -0.02%
过去六个月
3.22% 0.05% 4.19% 0.06% -0.97% -0.01%
5中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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过去一年
6.53% 0.04% 8.22% 0.07% -1.69% -0.03%
自基金合同
生效起至今
9.95% 0.04% 8.99% 0.07% 0.96% -0.03%
-
中融恒泰纯债C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.54% 0.03% 2.67% 0.05% -1.13% -0.02%
过去六个月
3.15% 0.05% 4.19% 0.06% -1.04% -0.01%
过去一年
6.40% 0.04% 8.22% 0.07% -1.82% -0.03%
自基金合同
生效起至今
10.93% 0.05% 8.99% 0.07% 1.94% -0.02%
-
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
6中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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-
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
7中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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-
注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中融恒泰纯债A
8中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2018年
0.250 49,877,002.29 6,322.84 49,883,325.13 -
2017年
0.280 55,864,795.79 176.39 55,864,972.18 -
合计
0.530 105,741,798.08 6,499.23 105,748,297.31 -
中融恒泰纯债C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018年
0.250 18,337.60 8,845.18 27,182.78 -
2017年
0.180 3,541.92 12,785.47 16,327.39 -
合计
0.430 21,879.52 21,630.65 43,510.17 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有
限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截至2018年12月31日，中融基金管理有限公司共管理46只基金，包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证
券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证
券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级
证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分
级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号灵活配置混合
型证券投资基金、中融鑫视野灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证
券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场
基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基
金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融现
金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资
基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上
9中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行
间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、
中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基
金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基
金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融
恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核
心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式
证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活
配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利
股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化
精选混合型基金中基金（FOF）、中融医疗健康精选混合型证券投资基金、中融聚业
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融
聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李倩
中融融丰
纯债债券
型证券投
资基金、
中融货币
市场基金
、中融融
安二号灵
活配置混
合型证券
投资基金
、中融恒
泰纯债债
券型证券
投资基金
、中融增
鑫一年定
2016-12-
27
- 11
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专业
，学士学历，具有基金从业资
格，证券从业年限11年。2007
年7月至2014年7月曾任银华基
金管理有限公司交易管理部交
易员，固定收益部基金经理助
理。2014年7月加入中融基金
管理有限公司，现任固收投资
部基金经理。
10中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期开放债
券型证券
投资基金
、中融盈
泽债券型
证券投资
基金、中
融恒信纯
债债券型
证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融睿祥
一年定期
开放债券
型证券投
资基金、
中融聚商
3个月定
期开放债
券型发起
式证券投
资基金、
中融季季
红定期开
放债券型
证券投资
基金、中
融日日盈
交易型货
币市场基
金、中融
鑫起点灵
11中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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活配置混
合型证券
投资基金
、中融聚
安3个月
定期开放
债券型发
起式证券
投资基金
的基金经
理。
王玥
本基金基
金经理
2017-02-
13
2018-04-
20
6
王玥女士，中国国籍，毕业于
雷丁大学国际证券、投资与银
行专业，硕士研究生学历，具
有基金从业资格，证券从业年
限6年。2011年5月至2012年8
月在国泰君安证券股份有限公
司上海分公司任分析师助理；
2012年9月至2015年1月在天治
基金管理有限公司任债券交易
员。2015年2月加入中融基金
管理有限公司，现任研究部研
究员。
王文龙
本基金基
金经理
2017-11-
07
2018-10-
08
7
王文龙先生，中国国籍，毕业
于伦敦大学玛丽女王学院材料
与商务专业，硕士学历，具有
基金从业资格，证券从业年限
7年。 2011年4月至2014年11
月曾任中诚信国际信用评级有
限责任公司企业融资评级部担
任项目经理职位 ；2014年11
月至2017年3月曾任英大基金
管理有限公司固定收益部担任
投资经理职位。2017年3月加
12中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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入中融基金管理有限公司，曾
任固收投资部基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约
定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理办法》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度
建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理办法要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获
得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策
时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司
交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交
易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保
证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申
购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后
按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方
面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
13中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年以来，在持续的去杠杆和贸易战阴云下，国内基本面下行压力逐渐加大，债
券市场在分化中走牛：前期利率债和高等级信用债受资金追捧，收益率大幅下滑，民
企和低等级信用债受融资环境恶化影响，表现不佳，信用利差走阔。年中以后，政策
重心逐步由去杠杆转移到稳增长，相关政策也开始密集发布，货币政策也转向合理充
裕，为稳增长保驾护航，资金面持续宽松，带动债券市场进一步走牛，全年来看，1-
3年国开受益于资金面的宽松，下行150-170bp，5-10年国开普遍下行120bp左右。
本基金维持适度的杠杆水平和久期，在严控风险前提下，继续优化组合配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融恒泰纯债A基金份额净值为1.0431元，本报告期内，该类基金份额
净值增长率为6.53%，同期业绩比较基准收益率为8.22%；截至报告期末中融恒泰纯债
C基金份额净值为1.0636元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.40%，同期业
绩比较基准收益率为8.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们认为经济基本面仍有利于债券市场，但随着宽信用政策推进，债
券市场尤其长端利率债市场或将波动加大：从基本面上看，预计明年地产投资、基建、
进出口、消费等继续承压，货币政策维持合理充裕，整体环境依然利于债市。但同时
由于稳增长、稳就业等底线思维的约束，预计将有更多宽信用政策出台，基本面环境
对债市尤其中长端利率债的友好边际将逐渐降低，需要警惕预期的转向给市场带来调
整压力。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在
估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参
14中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，
本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进
行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人
对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部
门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管
理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理
参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任
何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算
有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业
协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
中融恒泰纯债 A(003013)本报告期内进行2次分红,第1次分红以2018年3月13日可分
配利润为基准,每10份分红0.13元,第2次分红以2018年5月18日可分配利润为基准,每
10份分红0.12元;中融恒泰纯债C(003014)本报告期内进行2次分红,第1次分红以2018年
3月13日可分配利润为基准,每10份分红0.13元,第2次分红以2018年5月18日可分配利润
为基准,每10份分红0.12元。符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在份额持有人数连续20个工作日不满200人的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中融恒泰纯
债债券型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未
15中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金共进行利润分配4991.05万元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 上会师报字（2019）第0936号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中融恒泰纯债债券型证券投资基金全体份额持
有人
审计意见
我们审计了中融恒泰纯债债券型证券投资基金(
以下简称"中融恒泰纯债")财务报表，包括2018
年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表
、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务
报表附注。 我们认为，后附中融恒泰纯债的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则、《
证券投资基金会计核算业务指引》、《中融恒
泰纯债债券型证券投资基金基金合同》以及中
国证券监督管理委员会和中国证券业投资基金
业协会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制，公允反映了中融恒泰纯债2018年12月3
1日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
16中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于中融恒泰纯债，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
强调事项
-
其他事项
我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附
注中对编制基础的说明。同时该财务报表系中
融恒泰纯债管理人(以下简称"管理人")根据《
中融恒泰纯债债券型证券投资基金基金合同》
的规定为其基金份额持有人编制的，因此财务
报表可能不适于其他用途。本报告仅供管理人
提供中融恒泰纯债份额持有人和向中国证券监
督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用
于其他目的。
其他信息
管理人对其他信息负责。其他信息包括中融恒
泰纯债2018年年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报
表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我
们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他
信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务
报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重
大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已
执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们
无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照企业会计准则、《证券投资基
金会计核算业务指引》、《中融恒泰纯债债券
型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督
管理委员会和中国证券业投资基金业协会发布
的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
17中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表
时，管理人负责评估中融恒泰纯债的持续经营
能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持
续经营假设，除非基金进行清算、终止运营或
别无其他现实的选择。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见
。 (3) 评价管理人选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对管理
人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时
，根据获取的审计证据，就可能导致对中融恒
泰纯债持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
18中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致中融恒泰纯债不能持续经营。 (5
) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。 我们与管理人就中融恒泰纯债的审计
范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈大愚 江嘉炜
会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
审计报告日期
2019-03-20
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中融恒泰纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
92,132,750.83 502,615,031.51
结算备付金
8,297.45 -
存出保证金
1,419.73 53.27
交易性金融资产
935,015,594.40 1,690,698,600.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
935,015,594.40 1,685,602,800.00
资产支持证券投资
- 5,095,800.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
19中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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买入返售金融资产
111,554,527.34 77,000,315.50
应收证券清算款
- -
应收利息
13,062,228.38 35,560,713.91
应收股利
- -
应收申购款
10,200.00 100.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,151,785,018.13 2,305,874,814.19
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
37,999,823.00 301,689,187.46
应付证券清算款
722,296.39 -
应付赎回款
106,000.24 173,034.04
应付管理人报酬
164,567.51 512,018.13
应付托管费
54,855.87 170,672.72
应付销售服务费
602.40 116.31
应付交易费用
34,291.54 28,632.84
应交税费
1,585.58 -
应付利息
57,399.32 223,441.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
139,300.00 130,000.00
负债合计
39,280,721.85 302,927,102.69
所有者权益：
实收基金
1,066,457,704.54 1,995,618,775.98
未分配利润
46,046,591.74 7,328,935.52
所有者权益合计
1,112,504,296.28 2,002,947,711.50
20中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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负债和所有者权益总计
1,151,785,018.13 2,305,874,814.19
报告截止日2018年12月31日，基金份额总额 1,066,457,704.54 份，其中A类基金份额
的份额总额为 1,064,436,961.96 份，份额净值1.0431元；C类基金份额的份额总额为
2,020,742.58 份，份额净值1.0636元。
7.2 利润表
会计主体：中融恒泰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
一、收入
90,123,519.93 67,018,224.40
1.利息收入
68,159,492.20 74,508,189.69
其中：存款利息收入
20,063,000.16 5,547,501.68
债券利息收入
46,574,401.49 62,058,711.42
资产支持证券利息收
入
419,696.89 530,805.13
买入返售金融资产收
入
1,102,393.66 6,371,171.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
9,743,676.00 1,322,861.41
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
9,748,600.42 1,322,861.41
资产支持证券投资收
益
-4,924.42 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失
12,208,534.92 -8,822,391.09
21中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
11,816.81 9,564.39
减：二、费用
15,083,545.78 8,905,283.59
1．管理人报酬
3,679,958.37 5,579,012.59
2．托管费
1,226,652.76 1,859,670.83
3．销售服务费
5,160.09 3,408.77
4．交易费用
65,176.71 64,897.14
5．利息支出
9,928,927.97 1,243,094.26
其中：卖出回购金融资产支
出
9,928,927.97 1,243,094.26
6．税金及附加
169.88 -
7．其他费用
177,500.00 155,200.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
75,039,974.15 58,112,940.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
75,039,974.15 58,112,940.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中融恒泰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,995,618,775
.98
7,328,935.52 2,002,947,711.50
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 75,039,974.15 75,039,974.15
三、本期基金份额交易产生
-929,161,071. 13,588,189.98 -915,572,881.46
22中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
44
其中：1.基金申购款
1,082,361,249
.19
37,155,308.44 1,119,516,557.63
2.基金赎回款
-2,011,522,32
0.63
-23,567,118.4
6
-2,035,089,439.0
9
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
-
-49,910,507.9
1
-49,910,507.91
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,066,457,704
.54
46,046,591.74 1,112,504,296.28
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
200,041,746.6
0
102,600.73 200,144,347.33
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 58,112,940.81 58,112,940.81
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
1,795,577,029
.38
4,994,693.55 1,800,571,722.93
其中：1.基金申购款
1,810,443,042
.68
5,180,148.45 1,815,623,191.13
2.基金赎回款
-14,866,013.3
0
-185,454.90 -15,051,468.20
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
-
-55,881,299.5
7
-55,881,299.57
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,995,618,775
.98
7,328,935.52 2,002,947,711.50
报表附注为财务报表的组成部分。
23中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
黎峰
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中融恒泰纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2016] 1484号文《关于准予中融恒泰纯债债券型证
券投资基金注册的批复》批准，由中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》及其配套规则和《中融恒泰纯债债券型证券投资基金基金合同》("基金
合同")发起，于2016年12月27日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限
公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
本基金募集期为2016年12月26日至2016年12月31日，本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金200,041,746.60元，折合
200,041,746.60份中融恒泰纯债基金份额(其中：A类基金份额为200,033,046.60份；
C类基金份额为8,700.00份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币0元，折合
0份中融恒泰纯债基金份额(其中：A类基金份额为0份；C类基金份额为0份)，以上收到
的实收基金共计人民币200,041,746.60元，折合200,041,746.60份中融恒泰纯债基金
份额(其中：A类基金份额为200,033,046.60份；C类基金份额为8,700.00份)，有效认
购户数为421户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，
包括国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中
小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换公司债、短期融资券、
超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、逆回购、央行票据、同业存单、
银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。本基金业绩比较基准为：中债综合财富指数收益率。
本基金的财务报表于2019年3月20日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以
下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，
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同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基
金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日
的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年制，即自每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资
(主要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产
列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费
用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对
25中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满
足下列条件之一的,予以终止确认：
(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方;或者
(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与
收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终
止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间
的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售
资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，
本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是
本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价
时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计
量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相
关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实
反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如
果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
26中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值；
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定
权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实
现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准
金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分
配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1)利息收入
①存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
②除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算
的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债
券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发
行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
③买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
27中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
(2)投资收益
①股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本
的差额确认。
②债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本
与应收利息(若有)后的差额确认。
③衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本
后的差额确认。
④股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
(3)公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负
债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出
计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按《基金合同》约定的方法进行计提。
本基金的基金托管费按《基金合同》约定的方法进行计提。
本基金C类基金份额的销售服务费按《基金合同》约定的方法进行计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金
额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法
逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享
28中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
有同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下
股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基
协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所
上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通
受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、
可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监
会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品
种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司
所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
29中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收
问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财
税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财
税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修
订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院
关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期
货结算价格作为买入价计算销售额。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
30中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上海融晟投资有限公司 基金管理人股东
中融国际信托有限公司 基金管理人股东
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 债券交易
无。
7.4.8.1.4 债券回购交易
无。
31中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,679,958.37 5,579,012.59
其中：支付销售机构的客户维护费
3,557.02 836.05
①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，每日计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 0.3% / 当年天数。
②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不
属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,226,652.76 1,859,670.83
支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，每日计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
X 0.1% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C 合计
32中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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中融基金管理有限公司
0.00 9.16 9.16
合计
- 9.16 9.16
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C 合计
中融基金管理有限公司
- 1,721.20 1,721.20
合计
- 1,721.20 1,721.20
支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.3%的年费率
计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机
构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式
为：
C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.3%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国邮政储蓄银行
- - - -
92,120,000.
00
48,583.8
4
本基金上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
33中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日 关联方名称
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息
收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司
2,132,750
.83
75,678.84
2,615,031
.51
106,077.3
9
本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结
算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额是37,999,823.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
170209
17国开09
2019-01-04 101.55 380,000
38,589,000
.00
合计
380,000
38,589,000
.00
34中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
① 金融工具公允价值计量的方法
本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允
价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为
三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
② 各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民
币935,015,594.40元，无属于第一层次和第三层次的余额。（2017年12月31日：属于
第二层次的余额为人民币1,685,602,800.00元,无属于第一层次和第三层次的余额）
③ 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期
间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三
层次。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无
重大转换。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
35中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
935,015,594.40 81.18
其中：债券
935,015,594.40 81.18
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
111,554,527.34 9.69
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
92,141,048.28 8.00
8
其他各项资产
13,073,848.11 1.14
9
合计
1,151,785,018.13 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期无股票累计买入金额。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期无股票累计卖出金额。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无股票累计买入、卖出金额。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
36中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
500,236,094.40 44.96
其中：政策性金融债
500,236,094.40 44.96
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
80,216,000.00 7.21
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
97,280,000.00 8.74
9
其他
257,283,500.00 23.13
10
合计
935,015,594.40 84.05
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170209
17国开09
1,500,000
152,325,000
.00
13.69
2 160206
16国开06
1,000,000
99,300,000.
00
8.93
3 1805357
18兵团债01
600,000
60,954,000.
00
5.48
4 1805325
18青海债15
500,000
50,945,000.
00
4.58
5 180209
18国开09
500,000
50,160,000.
00
4.51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
37中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情景。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,419.73
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
13,062,228.38
5
应收申购款
10,200.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,073,848.11
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
38中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
中融
恒泰
纯债A
144 7,391,923.35
1,063
,392,
702.0
9
99.90
%
1,044
,259.
87
0.10%
中融
恒泰
纯债C
168 12,028.23 - -
2,020
,742.
58
100.00%
合计
312 3,418,133.67
1,063
,392,
702.0
9
99.71
%
3,065
,002.
45
0.29%
分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
中融恒泰纯
债A
697.85 0.00% 基金管理人所有从业人员持
有本基金
中融恒泰纯
600.00 0.03%
39中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页
债C
合计
1,297.85 -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中融恒泰纯债A
0~10
中融恒泰纯债C
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0~10
中融恒泰纯债A
0
中融恒泰纯债C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C
基金合同生效日(2016年12月27
日)基金份额总额
200,033,046.60 8,700.00
本报告期期初基金份额总额
1,995,174,401.06 444,374.92
本报告期基金总申购份额
1,074,488,527.40 7,872,721.79
减：本报告期基金总赎回份额
2,005,225,966.50 6,296,354.13
本报告期基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
1,064,436,961.96 2,020,742.58
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
40中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（1）基金管理人的重大人事变动情况
本基金管理人于2018年3月14日发布公告，王启道先生担任中融基金管理有限公司副
总经理。
本基金管理人于2018年6月30日发布公告，代宝香女士不再担任中融基金管理有限公
司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，未改聘会计师事务所。该审计机构已经连续3年为本基金提供审计服务。
报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为30,000.00元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
银河证券
2 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
41中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券
市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
银河证券
14,251
,246.2
0
100.00% - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份
额
申购
份额
赎回份
额
持有份额 份额占比
1
20180101 - 201810
16
1,994,
990,65
0.22
0.00
1,994,
990,65
0.22
0.00 0.00%
机构
2 20181009 486,5 0.00 486,522,331 45.62%
42中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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31 22,33
1.40
.40
3
20181226 - 201812
31
-
480,2
61,26
2.10
0.00
480,261,262
.10
45.03%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有
的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎
回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人
的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损
害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额
持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
中融基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
43
