中 信 建投 稳 信定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年年 度报告 摘 要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中信 建投基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年3
月27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计。 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意 阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年1 月1 日起至12 月31 日止。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中信建投稳信一年
基金主代码 000503
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年01月27日
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 79,732,389.96 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信 建投稳信一年A 中信建投稳信一年C
下属分级基金的交易代码 000503 000504
报告期末下属分级基金的份额总额 74,968,618.84 份 4,763,771.12份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严控风险和保持资产流动性的基础上，力争实
现资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融
市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的标
的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配
置策略、久期管理策略、收益 率曲线策略、回购放大
策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上，
力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准
银行一年期定期存款利率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险及预期
收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票
型基金。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信建投基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 张乐久 胡波
联系电话 010-57760122 021-61618888
电子邮箱 zhanglj@csc.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 4009-108-108 95528
传真 010-59100298 021-63602540
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.cfund108.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业
广场二座普华永道中心11楼
注册登记机构 中信建投基金管理有限公司
北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒
中心B座17、19 层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2018年
2017年 2016年
中信建投
稳信一年
A
中信建投
稳信一年
C
中信建投
稳信一年
A
中信建投
稳信一年
C
中信建投
稳信一年
A
中信建投
稳信一年
C
本期已实现
收益
-4,902,8
77.73
-258,00
3.03
13,525,6
19.91
539,511.
82
29,469,9
10.38
1,121,20
6.80
本期利润 4,078,05 195,858. 6,036,11 210,578. 25,082,2 934,015.中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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9.96 36 3.17 39 69.94 53
加权平均基
金份额本期
利润
0.0383 0.0320 0.0183 0.0134 0.0309 0.0265
本期基金份
额净值增长
率
3.07% 2.66% 1.38% 1.01% 3.12% 2.66%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.0308 0.0086 0.0292 0.0112 0.0450 0.0310
期末基金资
产净值
79,524,0
07.50
4,945,41
4.21
214,809,
487.79
10,768,3
09.57
954,481,
918.76
40,517,5
38.38
期末基金份
额净值
1.0608 1.0381 1.0292 1.0112 1.0490 1.0350
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分； 如果期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的 比较
中信建投稳信一年A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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准差
②
过去三个月 1.29% 0.03% 0.59% 0.01% 0.70% 0.02%
过去六个月 1.38% 0.13% 1.19% 0.01% 0.19% 0.12%
过去一年 3.07% 0.10% 2.40% 0.01% 0.67% 0.09%
过去三年 7.75% 0.08% 7.56% 0.01% 0.19% 0.07%
自基金合同
生效起至今
23.52% 0.08% 15.30% 0.01% 8.22% 0.07%
中信建投稳信一年C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.18% 0.03% 0.59% 0.01% 0.59% 0.02%
过去六个月 1.17% 0.13% 1.19% 0.01% -0.02% 0.12%
过去一年 2.66% 0.10% 2.40% 0.01% 0.26% 0.09%
过去三年 6.45% 0.08% 7.56% 0.01% -1.11% 0.07%
自基金合同
生效起至今
21.04% 0.08% 15.30% 0.01% 5.74% 0.07%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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中信建投稳信一年A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 年 0.340 30,683,789.54 240,909.01 30,924,698.55 -
2016 年 0.600 15,432,007.57 140,163.02 15,572,170.59 -
合计 0.940
46,115,797.11 381,072.03 46,496,869.14 -
中信建投稳信一年C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 年 0.340 1,315,879.92 14,657.07 1,330,536.99 -
2016 年 0.600 752,204.21 6,088.92 758,293.13 -
合计 0.940
2,068,084.13 20,745.99 2,088,830.12 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
中信建投基金管理有限公司（以下简称公司）于2013年8月21 日获得中国证监会核
准设立批复，并于2013 年9月9日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主要经营基金募
集、 基金销售、 特定客 户资产管理、 资产管理和中国证监会许可的其他业务。 公司全资
子公司元达信资本管理 （北京） 有限公司于2015年6月8日成立， 主要经营特定客户资产
管理业务和中国证监会许可的其他业务。
公司成立以来积极拓展业务， 根据中国证券投资基金业协会数据， 公司专户管理资
产月均规模连续4年位列前20名。公司秉承“忠于信，健于投”的经营理念，追求以稳
健的投资及良好的收益， 回馈客户的信任； 投 研能力优秀， 不断丰富和完善 “宏微观相
互印证” 的大类资产配置研究框架， 坚持价值投资 和稳健投资的原则。 公司机构客户资
源丰富， 客户类别多， 涵盖商业银行、 证券公司、 信托公司、 财务公司、 私募基金等客
户类别。 积极进行产品创新， 响应十九大 “金 融服务实体经济” 的号召， 以金融产品支
持直接融资， 促进国企改革； 响应 “调结构、 降杠杆” 的号召， 成立 产业基金， 包含基
础设施、环境治理等关系国计民生的重大项目。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018 年度， 公司荣获深圳证券交易所 “优秀债券投资交易机构” 的荣誉称号， 荣 获
证券日报社 “公募基金20年· 金算盘最佳新锐管理人奖” 奖项， 荣获 北京市怀柔区 “2018
年度经济发展突出贡献奖” 奖项。 公司各项业务有 序开展， 为进一步发展奠定了良好的
基础。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄海浩
本基金的
基金经理
2016-05-
25
- 7年
中国籍，1985年10月生，山东
大学物流工程工程学学士。曾
任利顺金融(亚洲)有限责任公
司交易部Broker、平安利顺国
际货币经纪有限责任公司交易
部Broker 、国投瑞银基金管理
有限公司交易部债券交易员，
中信建投基金管理有限公司交
易部交易员。现任本公司投资
研究部 基金经理，担任中信建
投稳信定期开放债券型证券投
资基金、中信建投货币市场基
金、中信建投凤凰货币市场基
金、中信建投添鑫宝货币市场
基金、中信建投山西国有企业
债定期开放债券型证券投资基
金、中信建投稳福定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
注：1 、 任职日期、 离 任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。 首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》 、 基金合同 和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《中信建投基金管理有限公司公平 交易管理办法》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体
系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原
则的实现。 同时， 通过监察稽核、 事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存 在异常交易行为。 本报告期内， 未出 现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年经济基本面逐步下行是利率下行的主要驱动力。 投资方面， 房地产投资增速
保持高位主要原因是土地购置费高企； 制造业投资增速回暖一定程度上是供给侧改革和
产业结构调整的结果，其中中高端制造业增速始终维持高位，而传统制造业保持低位；
基建较2017年增速明显下滑， 主要是地方政府债务风险 的防控下资金来源和债务监管的
影响。 净出口方面， 前三季度由于海外需求仍然处于高位， 而国内需求虽然回落但政府
不断强化扩大进口政策，因此前三季度进出口数据坚挺。但12月进出口增速双双转负，
外需走弱明显与全球大多数国家制造业PMI 走弱较为一致，进口的多数工业品出现量价
齐跌表明我国经济下行压力依然较大。 消费方面虽然汽车类相关消费出现负增长是消费
品零售持续下降的原因， 但2018年最终消费支出对经济增长的贡献率达到76.2%，比 2017
年提高18.6个百分点，消费仍然成为拉动经济增长的最重要动力。
债券市场方面， 经济 下行预期叠加资金宽松， 债券收益率出现大幅下行， 在运作期
间， 本基金保持了组合合理的久期和杠杆。 在信用违约事件持续爆发的2018年， 基金管
理人始终以精选个券为主，以对基金持有人最大限度的保证组合风险可控，收益稳定。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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截至报告期末中信建投稳信一年A基金份额净值为1.0608元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为3.07%， 同期业绩比较基准收益率为2.40%； 截至报告期末中信建投
稳信一年C基金份额净值为1.0381元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.66%，
同期业绩 比较基准收益率为2.40%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2019 年国内经济下行压力增加， 其中对2018年经济增速贡献最大的最终消费受制于
居民不断攀升的杠杆率和收入增速的下滑， 或对2019年经济增速贡献率下降。 在这个背
景下， 货币政策仍需继续宽松发挥其逆周期调节的作用， 债市2019 年将面临较为宽松适
宜的货币环境， 而定向宽松、 精准灌溉有望成为货币政策常态。 在经历了2018年一个大
牛市之后， 目前市场整体的收益率偏低， 而且这个债市行情所隐含的经济悲观预期将成
为2019 年债市的主要风 险。 随着宽信用政策深入推进， 资金流入实体经济逐步加速， 但
从宽货币到宽信用所用的时间有多长也对债券投资者心理形成了煎熬。 往前看，2019 年
民企纾困可能仍然前途不明朗，组合投资信用债仍需要避免前期扩张较快、经营激进，
主营不明确， 现金流较差的企业。 考虑到利率债资本利得更难，2019年配置策略以票息
策略为主。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金遵循下列报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进
行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小 组。
公司分管运营领导任估值委员会负责人， 委员包括督察长、 投资研究部、 特定资产管理
部、 稽控合规部、 运营管理部的主要负责人， 主要负责投资品种估值政策的制定和公允
价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营管理部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基
金净值,公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最
终用户服务协议》 ， 并 依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司 旗下基金持有的
银行间固定收益品种进行估值 （适用于非货币基金） 或影子定价 （适用于货币基金和理
财类基金） ； 公司与中 证指数有限公司签署了 《债券估值数据服务协议》 ， 并依据其提
供的估值价格对公司旗下基金持有的交易所有关固定收益品种进行估值。
2.由估值委员会确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值， 若确
定用估值方法计算公允价值，则在参考基金业协会的意见或第三方意见后确定估值方
法。
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交公司管理层。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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4.公司管理层审批后，该估值方法方可实 施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性， 风险内控小
组应定期对估值政策、 程序及估值方法进行审核， 并建立风险防控标准。 在考虑投资策
略的情况下， 公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、 程序及相关的方法应保
持一致。 除非产生需要更新估值政策或程序的情形， 已确定的估值政策和程序应当持续
适用。
估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和
程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法， 以保证其持续适用。 估值政策和
程序的修订建议由估值委员会提议， 并提交公 司管理层， 待管理层审批后方可实施。 公
司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时， 应由估值委员会对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时， 估值委员会应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及
人员的经验、 专业胜任能力和独立性， 通过参考行业协会估值意见、 参考托管行及其他
独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金
资产净值低于5000万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “本托 管人” ） 在对中信
建投稳信定期开放债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中 华人民共和国证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不 存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、 基金合同、 托管协议的规定， 对中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金的投资
运作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用
开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行
为。该基金报告期内未进行利润分配。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由中信 建投基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指
标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金融工具风险
及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第20662 号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金全
体基金份额持有人
审计意 见
(一) 我们审计的内容 我们审计了中信建投稳信
定期开放债券型证券投资基金(以下简称“中信
建投稳信债券基金”)的财务报表， 包括2018年1
2月31日的资产负债表，2018 年度的利润表和所
有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业
协会(以下简称 “中国基金业协会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映
了中信建投稳信债券基金2018年12月31日的财
务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变
动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于
中信建投稳信债券基金， 并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息
中信建投稳信债券基金的基金管理人中信建投
基金管理有限公司(以下简称 “基金管理人”)管
理层对其他信息负责。 其他信息包括中信建投稳
信债券基金2018年度报告中涵盖的信息， 但不包
括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表
发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对
财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我
们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。 基于我们已经执行的工
作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们
应当报告该事实。 在这方面， 我们无任何事项需
要报告。
管理层和治 理层对财务报表的责任
中信建投稳信债券基金的基金管理人管理层负
责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财
务报表时， 基金管理人管理层负责评估中信建投
稳信债券基金的持续经营能力， 披露与持续经营
相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设， 除
非基金管理人管理层计划清算中信建投稳信债
券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基
金管理人治理层负责监督中信建投稳 信债券基中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 16
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策， 则通常认为错报是重大的。 在按
照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职
业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行以
下工作： (一)识别和评估由于舞弊 或错误导致
的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序
以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控
制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。 同时 ， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对中信建投稳信债券基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论
认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保
留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中信
建投稳信债券基金不能持续经营。 (五) 评价财
务报表的总体列报、 结构和内容(包括披露)，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 17
们与基金管理人治理层就计划的审计范围 、 时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张勇 郭蕙心
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普
华永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-28
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 266,044.40 613,436.36
结算备付金 1,180,865.98 2,176,292.70
存出保证金 5,798.57 7,104.27
交易性金融资产 86,661,170.50 268,274,235.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 86,661,170.50 268,274,235.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - - 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 18
买入返售金 融资产 26,584,279.88 -
应收证券清算款 - -
应收利息 1,568,954.31 4,419,849.46
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 116,267,113.64 275,490,918.19
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 31,500,000.00 49,500,000.00
应付证券清算款 - 108,477.58
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 50,130.48 133,890.47
应付托管费 14,322.97 38,254.40
应付销售服务费 1,677.40 3,652.86
应付交易费用 2,190.94 1,964.90
应交税费 44,477.59 -
应付利息 30,892.55 -27,119.38
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 154,000.00 154,000.00
负债合计 31,797,691.93 49,913,120.83
所 有者 权益：
实收基金 79,732,389.96 219,358,236.31
未分配利润 4,737,031.75 6,219,561.05
所有者权益合计 84,469,421.71 225,577,797.36 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 19
负债和所有者权益总计 116,267,113.64 275,490,918.19
注： 报告截止日2018 年12月31日， 基金份额总额79,732,389.96份， 其中A类基金份额净
值1.0608 元， 基金份 额总额74,968,618.84 份；C类基金份额净值1.0381元， 基金份额总
额4,763,771.12 份。
7.2 利润 表
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018 年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
一 、收 入 6,154,829.77 11,762,143.81
1.利息收入 5,968,029.39 21,728,783.69
其中：存款利息收入 65,413.46 670,289.45
债券利息收入 5,827,585.97 20,585,289.58
资产支持证券利息收
入
- 106,027.40
买入返售金融资产收
入
75,029.96 367,177.26
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-9,253,158.62 -2,148,199.71
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -9,253,158.62 -2,148,172.31
资产支持证券投资收
益
- -27.40
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以 9,434,799.08 -7,818,440.17 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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“-”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
5,159.92 -
减 ：二 、费用 1,880,911.45 5,515,452.25
1．管理人报酬 830,601.00 2,586,284.94
2．托管费 237,314.60 738,938.54
3．销 售服务费 25,334.41 65,623.43
4．交易费用 4,152.05 5,378.23
5．利息支出 571,930.66 1,918,859.67
其中： 卖出回购金融资 产支出 571,930.66 1,918,859.67
6．税金及附加 15,802.61 -
7．其他费用 195,776.12 200,367.44
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
4,273,918.32 6,246,691.56
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
4,273,918.32 6,246,691.56
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
219,358,236.3
1
6,219,561.05 225,577,797.36
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 4,273,918.32 4,273,918.32
三、 本期基金份额交易 产生的 -139,625,846. -5,756,447.62 -145,382,293.97 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 21
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
35
其中：1.基金申购款 654,317.10 15,379.90 669,697.00
2.基金赎回款
-140,280,163.
45
-5,771,827.52 -146,051,990.97
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净
值）
79,732,389.96 4,737,031.75 84,469,421.71
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
948,683,413.9
7
46,316,043.17 994,999,457.14
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 6,246,691.56 6,246,691.56
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号 填列）
-729,325,177.
66
-14,087,938.1
4
-743,413,115.80
其中：1.基金申购款 40,917,543.61 852,384.02 41,769,927.63
2.基金赎回款
-770,242,721.
27
-14,940,322.1
6
-785,183,043.43
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-32,255,235.5
4
-32,255,235.54
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
219,358,236.3
1
6,219,561.05 225,577,797.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蒋月勤
—————————
基金管理人负责人
高翔
—————————
主管会计工作负责人
陈莉君
—————————
会计机构负责人 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 22
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2013]1625号 《关于核准中信建投稳信
定期开放债券 型证券投资基金募集的批复》 的注册， 由中信建投基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中信 建投稳信定期开放债券型证券投资基金基
金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 业 经安永华明会计师
事务所(特殊普通合伙)安永华明(2014)验字第60952150_A01号验资报告予以验证。 经向
中国证监会备案，《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2014年1
月27日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为301,054,230.97 份基金份额， 其中
认购资金利息折合17,677.07份基金份额。本基金的基金管理人为中信建投基金管理有
限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据 《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和 《中信建投稳信定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购
费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申
购时收取认购/申购费用， 但不再从本类别基金资产中计提销售服务费的一类基金份额，
称为A 类基金份额； 从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用的一类
基金份额，称为C类基 金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于
基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值， 计算公
式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中信建投稳信定期开放债券型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包 括
国内依法发行上市的股票、货币市场工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央
行票据、 金融债、 次级债、 地方政府债、 企业债、 公司债(含中小企业私募债券)、 中期
票据、短期融资券、资产支持证券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、
债券回购、 银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：债券资产的投资比例不低于基
金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前
三个月、 开放期内及开放期结束后三个月的期间内， 基金投资不受上述比例限制； 开放
期内现金 （不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等） 或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%， 在运作周期内， 本基金不受上述5%的限制。
本基金的业绩比较基准：银行一年期定期存款税后利率+1.2%。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 23
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度 报告>》、中国证
券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《 中信建投 稳信定期开放债券型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附
注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以 交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 24
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收 款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产 支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市 场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持 的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 25
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产 负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基 金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减
资产支持证券投资成本， 并将投资 收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确 认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 26
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式
分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份
额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 若期末未分
配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部
分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置 资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资、 债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项 停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投 资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 27
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、
财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税 纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳 增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货， 可以选择按照实际买入价
计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在1个月以上至1年中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计 算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东
中信建投期货股份有限公司 与基金管理人同一控股股东、基金销售机构
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
江苏广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
无。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无。
7.4.8.1.3 债 券交 易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年1
2 月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年
12月31日
债券买卖
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
成交金
额
占当期债券买
卖成交总额的
比例 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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中信建投证券股份有限公司
128,775,
905.30
96.95%
117,29
6,354.4
5
100.00%
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018年
12 月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年
12月31日
债券回
购成交
金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金
额
占当期债券回
购成交总额的
比例
中信建投证券股份有限公司
1,319,3
00,000.
00
100.00%
2,575,0
00,000.
00
100.00%
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 830,601.00 2,586,284.94
其中：支付销售机构的客户维护费 231,509.03 924,145.77
注：支付基金管理人中信建投基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 30
2018年01月01日至2018
年12月31日
2017 年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 237,314.60 738,938.54
注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2018年01月01日至2018 年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信建投稳信一
年A
中信建投稳信一
年C
合计
中信建投证券股份有限公司 - 17,687.51
17,687.5
1
上海浦东发展银行股份有限公司 - 7,401.99 7,401.99
中信建投期货有限公司 - 217.92 217.92
合计 - 25,307.42
25,307.4
2
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服 务费
中信建投稳信一
年A
中信建投稳信一
年C
合计
中信建投证券股份有限公司 - 41,900.92
41,900.9
2
浦发银行 - 22,727.21
22,727.2
1
中信建投期货股份有限公司 - 904.78 904.78
合计 - 65,532.91
65,532.9
1 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 31
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年费率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给中信建投基金管理有限公司， 再由中信建投基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额约定的销 售服务费年费率
分别为0.40%。
其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 约定年费率/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
中信建投稳信一年A
关联方名称
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
江苏广传广播传媒有限
公司
30,000,800.
00
37.6269%
30,000,800.
00
13.6766%
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
上海浦东发展银行股份有限公司
266,044.
40
53,672.00
613,436.
36
51,726.87 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 32
注： 本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管， 按同业利率
或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股 票
无。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年12月31日， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额31,500,000.00 元，于2019 年1月2日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为18,558.40元， 属于 第二层次的余额为86,642,612.10元， 无
属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次14,909,365.20 元，第二层次中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 33
253,364,870.20 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列 入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债 表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 86,661,170.50 74.54
其中：债券 86,661,170.50 74.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 26,584,279.88 22.86
其中：买断式回购的买 入返售金 - - 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 34
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,446,910.38 1.24
8 其他各项资产 1,574,752.88 1.35
9 合计 116,267,113.64 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
无。
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
无。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
无。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
无。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
无。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
无。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 9,608,577.80 11.38
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,901,900.00 3.44
其中：政策性金融债 2,901,900.00 3.44 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 35
4 企业债券 36,580,984.30 43.31
5 企业短期融资券 31,254,600.00 37.00
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 18,558.40 0.02
8 同业存单 6,296,550.00 7.45
9 其他 - -
10 合计 86,661,170.50 102.59
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 010303 03国债⑶ 94,970 9,574,875.40 11.34
2 041800145 18河钢集CP003 80,000 8,072,800.00 9.56
3 011801095 18晋能SCP008 80,000 8,065,600.00 9.55
4 011801200 18苏州国际SCP007 80,000 8,061,600.00 9.54
5 136229 16珠投03 80,000 7,968,800.00 9.43
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大 小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
无。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
无。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
无。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
无。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
无。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 41 页 36
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查 ， 或在 报 告 编制日前 一年 内受到 公开
谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,798.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,568,954.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,574,752.88
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 123006 东财转债 18,558.40 0.02
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
无。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份
额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
中信
建投
稳信
一年A
415 180,647.27
34,882,
635.94
46.5296% 40,085,982.90 53.4704%
中信
建投
稳信
一年C
138 34,520.08 - - 4,763,771.12 100.00%
合计 553 144,181.54
34,882,
635.94
43.7496% 44,849,754.02 56.2504%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人 员持
有本基金
中信建投稳信
一年A
0.00 0.00%
中信建投稳信
一年C
0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中信建投稳信一年
A
0
中信建投稳信一年
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
中信建投稳信一年
A
0 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 41 页 38
中信建投稳信一年
C
0
合计 0
§10
开放式 基金 份 额变 动
单位：份
中信建投稳信一年A 中信建投稳信一年C
基金合同生效日(2014 年01月27
日)基金份额总额
136,812,798.51 164,241,432.46
本报告期期初基金份额总额 208,709,588.80 10,648,647.51
本报告期基金总申购份额 4,777.25 649,539.85
减：本报告期基金总赎回份额 133,745,747.21 6,534,416.24
本报告期基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 74,968,618.84 4,763,771.12
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2018 年12月7日，张杰离任基金管理人总经理，在新任总经理正式履职前，由董事
长蒋月勤代行总经理职务。
本报告期， 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “公司” ） 根据
工作需要， 任命孔建先生担任公司资产托管部总经理， 主持资产托管部相关工作。 孔建
先生的托管人高级管理人员任 职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用54,000.00
元整，该审计机构自2016年4月5日起为本基金提供审计服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内基金 管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
方正证券 1 - - - - -
中信建投证券 2 - - - - -
注：1 、 本基金根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48 号） 的规定及本基金管理人的 《中信建投基金管理有限公司交易
席位管理办法》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）证券经纪商的选择由基金管理人分管投资研究、市场领导及投资研究部、特定资
产管理部、 稽控合规部负责人组成的办公会议集体讨论决定， 经公司总经理办公会通过
后，办理相关的租用席位或开户事宜。
（2）投资研究部、特定资产管理部按照《券商评估细则》共同完成对各往来证券经纪
商的评估，评估办法作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考。
（3）评估实行评分制，具体如下：
分配权重（100分）=基础服务（45%）+特别服务（45%）+销售服务（10%）。
基础服务占45%权重， 由研究员负责打分； 特别服务占45%权重， 由投资研究部负责人
和研究员共同打分；销售服务占10%权重，由投资研究部负责人打分。
基础服务包括：报告、电话沟通、路演、联合调研服务等；
特别服务包括： 深度推荐公司、 单独调研、 带 上市公司上门路演、 约见专家、 委托课题、
人员培养、重大投资机会等；
销售服务包括：日常沟通、重点推荐的沟通、研究投资工作的支持和配合。 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商 签订委托协议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
方正
证券
4,052,387.20 3.05% - - - - - -
中信
建投
证券
128,775,905.
30
96.95%
1,319,300,
000.00
100.00% - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20180327-
20181231
30,000,800.00 - - 30,000,800.00
37.626
9%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例 达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下， 如遇投资者巨额赎回或集中赎回， 基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十八日
