中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中信保 诚稳利债券型证券 投资基金 2018 年年度报 告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月28 日
中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并 不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中信保 诚稳 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中信保 诚稳 利
基金主 代码 003121
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 08 月 04 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,497,899,391.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中信保 诚稳 利 A 中信保 诚稳 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003121 003130
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,497,781,434.26 份 117,956.84 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券,力求实现基金资产的长期稳定增 值, 为投资者实现超越 业
绩比较 基准 的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 投资 组合 中债 券、 现 金各自 的长 期均 衡比 重, 依 照本基 金
的特征 和风 险偏 好而 确定 。 本基金 定位 为债 券型 基金, 其资产 配
置以债 券为 主, 并不 因市 场 的中短 期变 化而 改变 。 在 不 同的市 场
条件下,本 基金 将综 合考 虑 宏观环 境、 市场 估值 水平 、 风险水 平
以及市场情 绪,在一定的范围内对资产 配置调整,以降低系统 性
风险对 基金 收益 的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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益品种 的信 用风 险 、 市 场 风险 、 流 动性 风险 、 税收 等因素,研究
各投资品种 的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略,
以获取 债券 类属 之间 利差 变化所 带来 的潜 在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对于普通债券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流动性 的前 提下,采 用目 标 久期控 制、 期限 结构 配置 、 信用利 差
策略、 相对 价值 配置 等策 略进行 主动 投资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将 综合考虑市场利率、发行 条款、支持资产的构成和 质
量等因 素, 研究 资产 支持 证 券的收 益和 风险 匹配 情况 。 采用数 量
化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的
基础上 选择 合适 的投 资对 象以获 得稳 定收 益。
4、国 债期 货投 资策 略
本基金将 按照相关法律法规的规定 ，根据风险管理的原则， 在
风险可控 的前提下，投资国债期货 。本基金将充分考虑国债 期
货的流动 性和风险收益特征，结合 对宏观经济形势和政策趋 势
的判断、 对债券市场进行定性和定 量分析，对国债期货和现 货
的基差、 国债期货的流动性、波动 水平等指标进行跟踪监控 ，
在最大限 度保证基金资产安全的基 础上，力求实现委托财产 的
长期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等 偏
低风险 收益 品种
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
办公地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称
变更的 公告 。 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年 2017 年
2016 年08 月04 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月
31 日
中信保 诚稳
利 A
中信保 诚稳
利 C
中信保 诚稳
利 A
中信保 诚稳
利C
中信保 诚稳
利 A
中信保 诚
稳利C
本 期 已 实 现 收
益
55,248,963.
41
8,805.95
50,658,072
.62
586.02
10,007,559.
27
1,075.86
本期利 润
107,121,119
.11
6,764.04
10,508,373
.67
293.34
-32,127,306
.71
-36.93
加 权 平 均 基 金
份额本 期利 润
0.0715 0.0287 0.0070 0.0168 -0.0245 -0.0003
本 期 加 权 平 均
净值利 润率
7.00% 2.75% 0.71% 1.71% -2.45% -0.03%
本 期 基 金 份 额
净值增 长率
7.25% 8.02% 0.72% 0.68% -2.00% -2.02%
3.1.2 期末 数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期 末 可 供 分 配
利润
36,824,731.
54
3,725.33
-19,372,33
9.05
-209.38
-29,880,694
.85
-365.55
期 末 可 供 分 配
基金份 额利 润
0.0246 0.0316 -0.0129 -0.0135 -0.0200 -0.0202
期 末 基 金 资 产
净值
1,534,606,1
65.80
121,682.17
1,478,392,
431.28
15,352.98
1,467,882,4
86.21
17,735.45
期 末 基 金 份 额
净值
1.0246 1.0316 0.9871 0.9865 0.9800 0.9798
3.1.3 累计 期末
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额 累 计
净值增 长率
5.86% 6.56% -1.29% -1.35% -2.00% -2.02%
1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中信保 诚稳 利A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.97% 0.04% 2.57% 0.05% -0.60% -0.01%
过去六 个月 3.86% 0.06% 3.93% 0.05% -0.07% 0.01%
过去一 年 7.25% 0.06% 8.12% 0.06% -0.87% -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
5.86% 0.08% 7.92% 0.07% -2.06% 0.01%
中信保 诚稳 利C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.97% 0.04% 2.57% 0.05% -0.60% -0.01%
过去六 个月 4.35% 0.06% 3.93% 0.05% 0.42% 0.01%
过去一 年 8.02% 0.07% 8.12% 0.06% -0.10% 0.01%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
6.56% 0.09% 7.92% 0.07% -1.36% 0.02%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准 为:中 证综 合债 指数 收益 率 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
中信保 诚稳 利A
中信保 诚稳 利C 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注:.本 基金 建仓 期 自 2016 年8 月4 日至 2017 年 2 月4 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
中信保 诚稳 利A
中信保 诚稳 利C 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
中信保 诚稳 利A
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 0.340 50,924,664.96 38.74 50,924,703.70
本 基 金 本 期 进
行一次 分红 。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 0.340 50,924,664.96 38.74 50,924,703.70
本 基 金 最 近 三
年 进 行 一 次 利
润分配 一次 。
中信保 诚稳 利C
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 0.340 6,819.36 7,264.92 14,084.28
本 基 金 本 期 进
行一次 分红 。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 0.340 6,819.36 7,264.92 14,084.28
本 基 金 最 近 三
年 进 行 一 次 利
润分配 一次 。
本基金 合同 生效 日 为 2016 年8 月4 日,本 基金 自基 金 合同生 效以 来进 行过 利润 分配一 次。
中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基 金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价
值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投
资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型
证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信
诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈
分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证
800 金 融指 数分 级证 券投 资基金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基金 、 信 诚
中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信 诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全
指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚
惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中
信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券
型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信
诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳
悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 信诚 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、
信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币 市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式
证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保
诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券
投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金经理, 信
诚 三得 益债 券基 金、
信 诚增 强收 益债 券基
2016 年08
月04 日
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工商管理硕士。曾任职于长信基
金 管 理 有 限 责 任 公 司, 担 任 债 券
交 易 员; 于 光 大 保 德 信 基 金 管 理中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金(LOF) 、 信诚 稳健 债
券 基金 、信 诚惠 盈债
券 基金 、中 信保 诚稳
益 债券 基金 、信 诚稳
瑞 债券 基金 、信 诚景
瑞 债券 基金 、中 信保
诚 稳丰 债券 基金 、信
诚 稳悦 债券 基金 、信
诚 稳泰 债券 基金 、信
诚 稳鑫 债券 基金 的基
金经理 。
有 限 公 司, 担 任 固 定 收 益 类 投 资
经理。2013 年 7 月加 入中 信保诚
基金管理有限公司。现任信诚三
得益债券基金、信诚增强收益债
券基金(LOF) 、 中 信保 诚稳 利债券
基金、信诚稳健债券基金、信诚
惠盈债券基金、中信保诚稳益债
券基金、信诚稳瑞债券基金、信
诚景瑞债券基金、中信保诚稳 丰
债券基金、信诚稳悦债券基金、
信诚稳泰债券基金、信诚稳鑫债
券基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 中信
保诚稳 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《中 信保 诚稳利 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的约 定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内 部 控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中国 证 监会颁 布的 《 证券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易
管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包
括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程
控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理 的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让
各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市
场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集
中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执
行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公
平性 进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则上 禁止
同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等
的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同
时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差
分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相 关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报
告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部门 并做 信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
10
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
在经历 了2017 年 的高 速增 长后， 全球 经济 以有 力开 局 步入2018 。 但 投资 者对 经济 前景的 信心 下滑 ，
制造业 和贸 易增 速放 缓。 增长动 能减 少的 原因 之一 ， 是主要 经济 体 （尤 其是 美国 ） 推 行的 关税 政 策 ， 以
及其他 经济 体对 应的 报复 措施。 贸 易保 护情 绪的 上 涨意味 着贸 易政 策不 确定 性的上 升， 施 压投 资。 美 国
虽然身 处贸 易紧 张局 势的 中心， 但受 益于 减税 和开 支 增加刺 激需 求， 经济 在2018 年仍 实现 了高 速扩 张，
美联储 持续 加息， 长债 利 率涨势 放缓， 主因 是投 资 者担忧 未来 增长 的风 险而 寻求避 险资 产庇 护。 美 国 的
经济增 长和 利率 均高 于其 他主流 经济 体， 令美 元2018 年 对绝 大多 数主 流货 币 均有不 同程 度的 升值 。随
着美元 升值 、投 资者 风险 情绪下 降， 部分 脆弱 的新 兴经济 体被 迫承 压。 多数 相关国 家加 大了 外 部融 资。
国内市 场， 面 对复 杂严 峻 的外部 环境 和经 济下 行的 内部压 力， 中 国经 济保 持 了较高 增长 水平， 而且
随着防 范化 解重 大风 险 、 精准脱 贫 、 污 染防 治三 大 攻坚战 的展 开 ， 经 济增 长 质量持 续改 进 ， 供 给侧 结 构
性改革 在复 杂多 变的 环境 中持续 向前 推进 ，金 融运 行总体 稳定 。2018 年初 ， 虽然经 济缺 乏内 生增 长动
力已成 共识 ， 但受 益于 供 给侧改 革和 棚改 货币 化 ， 部分上 游产 业利 润暴 增 ， 三四线 房地 产产 销两 旺 ， 宏
观数据 坚挺 ， 供给 侧改 革 和金融 去杠 杆对 经济 的影 响尚未 充分 显现 。 下半 年 ， 国 内外 的政 治 、 经 济环 境
发生重 大变 化， 债务 去杠 杆和供 给侧 改革 在经 济结 构扭曲 下积 累较 大压 力， 叠加贸 易战 对抗 不 断升 级，
又促使 诸多 内部 矛盾 在外 部压力 下不 断显 化， 民营 企业的 定位 争论 和融 资难 题成为 社会 焦点 ， 在 经 济 运
行持续 承压 和融 资环 境变 化的影 响下 ， 民 营企 业融 资难度 加大 ， 导 致民 企资 金断裂 成为 影响 经济 金 融 稳
定运行 的 “ 黑天 鹅 ” 。为 了从政 策层 面平 等对 待和 坚定支 持民 营企 业发 展， 消除民 企忧 虑，2018 年 11
月1 日， 民营 企业 座谈 会 在京召 开， 为 民营 企业 的 平等发 展吃 下了 定心 丸 ， 也为纾 解民 营企 业融 资困 境
指明了 方向 。至 此政 治经 济工作 重心 回归 稳定 原则 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A 、 C 份 额净值 增长 率分 别 为7.25% 和8.02%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为8.12%,
基金A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 0.87% 和 0.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2019 年， 世界 经济 增 长将放 缓， 贸易 保护 主义 和单边 主义 抬头 ，在 国际 金融市 场充 满不 确定
性、 国内 步入 深化 改革 、 金融回 归服 务实 体经 济和 防范金 融风 险的 背景 下 ， 我国经 济增 长压 力较 大 ， 增
速将有 所放 缓。 中央 经济 工作会 议要 求 “ 进一 步稳 就业、 稳金 融、 稳外 贸、 稳 外资、 稳投 资、 稳预 期 ” ，
强调必 须坚 持以 供给 侧结 构性改 革为 主线 不动 摇， 更多运 用市 场化、 法治 化 手段 ， 在 “巩 固 、 增 强 、 提
升、 畅通 ”八 个字 上下 功 夫， 表明 对经 济的 态度 是 稳， 同时 仍要 坚持 高质 量 增长 。 会 议提 出积 极的 财 政
政策要 加力 提效 ， 实施 更 大规模 的减 税降 费 ， 稳 健 的货币 政策 要松 紧适 度 ， 保持流 动性 合理 充裕 ， 解 决
好民营 企业 和小 微企 业融 资难、 融 资贵 的问 题， 表 明财政 政策 将进 一步 发力 ， 货币政 策继 续维 持 稳 健 偏
松。
面对经 济下 行的 压力 ，预 计 2019 年 资金 面总 体较 为 宽松， 央行 即可 能会 通过 降准向 市场 释放 流动
性， 也可 能通 过一 揽子 定 向工具 来做 到 “ 精准 滴灌 ” ， 预计 在季 末、 月 末等 一些特 殊时 点仍 不排 除 货 币
利率有 一定 的起 伏变 化 ， 更加需 要认 真研 判利 率走 势， 防止 市场 风险 。 策略 上， 当前 债市 的核 心矛 盾 未中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
变， 在 “ 稳杠 杆 ” 背景 下， 经济仍 有回 落压 力 ， 货 币政 策有待 继续 宽松 ， 考虑 到经 济回落 速度 可能 偏缓 ，
地产投 资断 崖式 下跌 的可 能性不 高， 再加 上基 建投 资和制 造业 投资 等支 撑， “贸易 战 ” 也有 望 在3 月阶
段性缓 解， 利率 债后 市震 荡慢牛 的可 能性 更高 。我 们依然 看 好2019 年 的机 会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2018 年公 司督 察长 和监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用， 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各
项规章 制度 ； 开 展对 公司 运 作和基 金业 务的 日常 监察 和内部 审计 ； 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查；
开展法 律咨 询和 合规 培训 工作； 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核
工作总 结如 下：
1、制 度建 设和 完善
组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ，新 增制 度 3 项 ，修 订制 度4 项， 并协助 相关 部门 对 9
项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公
司等业 务范 畴。
2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配合 协调 工作
完成季 度常 规审 计4 次， 内部合 规检 查 20 次 ，离 任 审查 1 人次 ；协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕
马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ；配 合监 管机 构完
成多项 自查 工作 ；配 合股 东联合 审计 等。
3、合 规监 察工 作
按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告； 定 期为 新入司 同事 开展 合 规
培训； 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ； 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进
行备案 等。
4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查
完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核
部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、
《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管
机构备 案。
5、合 规培 训和 法务 工作
组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训， 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评，
对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。
6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ，包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日
常沟通 。
7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。
本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金
运营业 务的 领导 （委 员会 主席） 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部
负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管（ 委员 会秘 书） 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场
风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综
合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。
基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份
额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则
复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业 务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1 、 《 基金 合同 》 生 效不 满 3 个月 可不 进 行收益 分配;
2 、 本基
金收益 分配 方式 分两 种: 现 金分红 与红 利再 投资,投 资 者可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 相应 类别
的基金 份额 进行 再投 资; 若 投资者 不选 择, 本基 金默 认 的收益 分配 方式 是现 金分 红;
3 、 在符 合有 关基 金
分红条 件的 前提 下, 本基 金 收益每 季度 至少 分配 一次;
4 、 同一 类别 内的 每一 基 金份额 享有 同等 分配 权;
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 本 基金本 报告 期的 收益 分配 情况如 下:
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日 基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和
托管协 议的 规定,对 中信 保 诚稳利 债券 型证 券投 资基 金 2018 年 度基 金的 投资 运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,认 真履 行了 托管 人的 义 务,不 存在 任何 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 在中 信保 诚稳利 债券 型证 券投 资基 金的投 资运 作、 基金
资产净 值的 计算 、基 金份 额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支及 利润 分配 等问题 上, 不存 在损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为; 在 报告期 内, 严格 遵守 了《 证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规,在 各重 要方 面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的中 信保 诚稳 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年
度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 信息 真实 、 准确 、 完
整,未 发现 有损 害基 金持 有 人利益 的行 为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22335 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中 信 保 诚稳 利债 券 型证 券投 资 基 金( 原 信诚 稳 利债
券型证 券投 资基 金) 全体 基 金份额 持有 人
审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计了 中信 保 诚稳 利债 券 型 证券 投资 基 金( 原
信诚稳利 债 券型 证 券投 资基 金, 以下 简 称“ 中 信保
诚稳利 债券 基金 ”) 的财 务 报表, 包括2018 年 12 月
31 日 的资 产负 债表,2018 年度的 利润 表和 所有 者权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
( 二) 我们 的意 见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作
编制, 公 允 反 映了 中 信 保诚稳 利 债 券 基金 2018 年
12 月31 日 的财 务状 况以 及2018 年度 的经 营成 果和
基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于中
信 保 诚 稳利 债券 基 金,并 履行 了 职 业道 德方 面 的其
他责任 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 中信保诚稳利债券基金的基金管理人中信保诚基
金 管理 有限 公司(以 下简 称 “基金 管理 人”)管 理层
负责按 照企 业会 计准 则和 中国证 监会 、 中 国基 金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财 务报 表, 使其 实现 公 允反映,并 设计 、 执 行和
维 护 必 要的 内部 控 制,以 使财 务 报 表不 存在 由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估中
信 保 诚 稳利 债券 基 金的 持续 经 营 能力, 披露 与 持续
经 营 相 关 的 事 项( 如 适 用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设,
除非基金管理人管理层计划清算中信保诚稳利债
券基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基金管理人治理层负责监督中信保诚稳利债券基
金的财 务 报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以下
工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对中信保诚稳利债券基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性, 审 计准 则 要求 我 们在 审计 报 告 中提 请报 表 使用
者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分,
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至
审 计 报 告日 可获 得 的信 息。 然 而,未 来 的事 项 或情
况可能 导致 中信 保诚 稳利 债券基 金不 能持 续经 营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年1
月1 日至 2018 年12 月 31 日的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注出 具了 标准 无
保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 465,024.77 5,871,699.90
结算备 付金
11,401,553.59 2,538,688.63
存出保 证金
83,897.86 463.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,987,046,051.60 1,577,976,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
1,987,046,051.60 1,577,976,000.00 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 210,203,635.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 35,620,589.39 25,560,813.00
应收股 利
- -
应收申 购款
21.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,034,617,138.21 1,822,151,299.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
498,000,000.00 337,000,000.00
应付证 券清 算款
- 5,831,183.53
应付赎 回款
105,656.53 -
应付管 理人 报酬
395,488.27 376,568.41
应付托 管费
158,195.31 150,627.38
应付销 售服 务费
29.79 1.24
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,245.84 2,930.63
应交税 费
165,947.35 -
应付利 息
509,727.15 -157,795.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 549,000.00 540,000.00
负债合 计
499,889,290.24 343,743,515.30
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 1,497,899,391.10 1,497,780,332.69
未分配 利润 7.4.7.10 36,828,456.87 -19,372,548.43
所有者 权益 合计
1,534,727,847.97 1,478,407,784.26
负债和 所有 者权 益总 计
2,034,617,138.21 1,822,151,299.56
注:截 止本 报告 期末, 基金 份额总 额 1,497,899,391.10 份 。下 属两 级基 金： 中 信保诚 稳 利A 类 基金
份额1,497,781,434.26 份,份额 净值1.0246 元;中 信 保诚稳 利 C 类基 金份 额117,956.84 份,份 额净 值
1.0316 元。
7.2 利润表
会计主 体： 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度 可比 期间 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
（2018 年 01 月 01 日 至
2018 年 12 月 31 日）
（2017 年01 月01 日至
2017 年12 月 31 日 ）
一、收入
127,352,040.08 26,802,483.07
1.利息 收入
75,834,919.95 64,817,367.85
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 235,273.78 2,395,786.86
债券利 息收 入
75,276,310.29 61,601,808.97
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
323,335.88 819,772.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-355,632.34 2,135,093.52
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -355,632.34 2,135,093.52
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
7.4.7.16 51,870,113.79 -40,149,991.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 2,638.68 13.33
减：二、费用
20,224,156.93 16,293,816.06
1．管 理人 报酬
4,593,182.50 4,419,037.38
2．托 管费
1,837,272.93 1,767,615.04
3．销 售服 务费
240.04 17.52
4．交 易费 用 7.4.7.18 13,168.22 8,979.56
5．利 息支 出
13,054,864.79 9,658,468.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,054,864.79 9,658,468.49
6.税金 及附 加
221,163.63 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 504,264.82 439,698.07
三、 利 润总 额 （亏 损总 额 以 “-” 号 填
列）
107,127,883.15 10,508,667.01
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
107,127,883.15 10,508,667.01
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至2018 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,497,780,332.69 -19,372,548.43 1,478,407,784.26 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
二 、 本 期经 营 活动 产 生的基 金 净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 107,127,883.15 107,127,883.15
三 、 本 期基 金 份额 交 易产生 的 基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
119,058.41 11,910.13 130,968.54
其中：1.基 金申 购款 2,418,535.61 102,198.45 2,520,734.06
2.基金 赎回 款 -2,299,477.20 -90,288.32 -2,389,765.52
四 、 本 期向 基 金份 额 持有人 分 配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- -50,938,787.98 -50,938,787.98
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,497,899,391.10 36,828,456.87 1,534,727,847.97
项目
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至2017 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,497,781,282.06 -29,881,060.40 1,467,900,221.66
二 、 本 期经 营 活动 产 生的基 金 净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 10,508,667.01 10,508,667.01
三 、 本 期基 金 份额 交 易产生 的 基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-949.37 -155.04 -1,104.41
其中：1.基 金申 购款 63,626.84 -1,075.75 62,551.09
2.基金 赎回 款 -64,576.21 920.71 -63,655.50
四 、 本 期向 基 金份 额 持有人 分 配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,497,780,332.69 -19,372,548.43 1,478,407,784.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
张翔燕 陈逸辛 刘卓
基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中信保 诚稳 利债 券型 证券 投资基 金( 原信 诚稳 利 债 券 型证券 投资 基金)(以 下简 称 “本 基金 ”) 经中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]1565 号《 关 于核准 信诚 稳利 债券 型
证券投 资基 金募 集的 批复 》核准 ，由 中信 保诚 基金 管理有 限公 司( 原名 为 “ 信 诚基金 管理 有限 公司 ”)
依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 信诚 稳利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 负责 公 开募 集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币
1,000,399,748.03 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华 永道中 天验 字(2016) 第
1022 号验 资报 告予 以验 证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016
年8 月3 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,000,399,748.03 份基金 份额 ，认 购资 金未
产生利 息。 本基 金的 基金 管理人 为中 信保 诚基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中信 银行 股份 有 限公 司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年 12 月 20 日 发布 的 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 关于
公司名 称变 更的 函》 ，经 中 华人民 共和 国国 家工 商行 政管理 总局 核准 ，公 司名 称由 “ 信诚 基金 管理 有限
公司 ” 变更 为 “ 中信 保诚 基金管 理有 限公 司 ”， 并由 上海市 工商 行政 管理 局于 2017 年 12 月 18 日核
发新的 营业 执照 。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2018 年10 月 17 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于信
诚稳利 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会表 决结果 暨决 议生 效的 公告 》 ，自 2018 年 10 月 18 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
日起， 本 基金 的基 金名 称由 “信诚 稳利 债券 型证 券投 资基金 ”变 更为 “中 信保 诚稳利 债券 型证 券投 资 基
金”。
根据《 中信 保诚 稳利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ，本基 金根 据认 购费 、申 购费与 销售 服务 费收
取方式 的不 同， 将 基金 份 额分为 不同 的类 别。 在 投 资人认 购 、 申 购时 收取 认 购费 、 申 购费 ， 赎回 时根 据
持有期 限收 取赎 回费 的 ， 称为 A 类基 金份 额 ； 在 投 资人认 购 、 申 购时 不收 取 认购 、 申 购费 用而 是从 本 类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费， 且对 持有 期限 少 于30 日 的本 类别 基金 份额 的 赎回收 取赎 回费 的， 称为
C 类基 金份 额。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 中信 保诚稳 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 的 有关
规定 ， 本 基金 的投 资范 围 主要为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括债 券 （ 含 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公
司债、 央行 票据 、中 期票 据、短 期融 资券 、超 短期 融资券 、次 级债 、可 分离 交易可 转债 的纯 债部 分） 、
资产支 持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存 款 、 同 业存 单 、 国 债期货 等法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其
他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金不 投资 于股 票、 权证 等权益 类资 产， 也不 投资
于可转 换债 券（ 可分 离交 易可转 债的 纯债 部分 除外 ） 、可交 换债 券。 基金 的投 资组合 比例 为： 本基 金对
债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80% ； 每 个交 易日 日 终在 扣除 国债 期货 合约 需 缴纳 的交 易保 证金 后，
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，其 中现 金不 包
括结算 备付 金、 存出 保证 金、应 收申 购款 等。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 证综合 债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2019 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则－ 基本 准则 》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《中 信 保诚稳 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和 在财 务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2016]36
号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增
试点金 融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充 通 知》 、
财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 、 财税[2017]2 号 《 关
于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值税 有关 问题 的通 知》 、
财税[2017]90 号《 关于 租 入固定 资产 进项 税额 抵扣 等增值 税政 策的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务
操作， 主要 税项 列示 如下 ： 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的转 让收 入免征 增值 税， 对国 债、 地 方政府 债以 及金 融 同
业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。 资管 产品 管理 人运 营资管 产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年1 月1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入， 包括 买卖 债 券的差 价收 入， 债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂
不征收 企业 所得 税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个
人所得 税。
(4) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用
比例计 算缴 纳。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12
月31日 ） 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,593,182.50 4,419,037.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 380.20 33.47
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.30% 的年费 率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 X 0.30% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12
月31日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,837,272.93 1,767,615.04
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.12% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为:
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 X 0.12% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币 元
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年12月31日）
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12月31日 ）
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行 -
139,491,76
7.40
- - - -
本基金 在本 报告 期未 与其 他关联 方通 过银 行间 同业 市场进 行债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金 投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
中信保 诚稳 利A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末 （2018 年12 月 31 日） 上年度 末 （2017 年 12 月31 日）
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
中信银 行 1,497,758,084.12 99.99% 1,497,758,084.12 100.00% 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
注:除 基金 管理 人之 外的 其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行。 本期 末中
信银行 持有 的基 金份 额占 基金总 份额 的比 例 为99.9906%( 上年 度末 ：99.9985%)
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月
31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31
日）
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 465,024.77 90,986.28 5,871,699.90 84,018.86
注:1. 本基 金的 活期 银行 存 款由基 金托 管人 中信 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息 。
2、本 基金 通过 “中 信银 行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ”转 存于 中国 证券 登记结 算有 限责 任公
司的结 算备 付金,于 本报 告 期末的 相关 余额 为人 民 币11,401,553.59 元。(上 年 末相关 余额 为
2,538,688.63 元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本报告 期末,本 基金 未持 有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2018 年12 月31 日止,本 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额498,000,000.00 元, 截止 2019 年1 月3 日 先 后到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券,
按证券 交易 所规 定比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第
二层次 的余 额 为1,987,046,051.60 元， 无属 于第 一 或第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第二 层次
1,577,976,000.00 元， 无 第一或 第三 层次)。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
本基金 本期 及上 年度 可比 期间持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具的 公允 价值 所属层 次未 发生 重大
变动。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日：
同)。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债， 其账 面价值 与公 允价 值 相
差很小 。
(2)其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组 合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 1,987,046,051.60 97.66
其中： 债券 1,987,046,051.60 97.66
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,866,578.36 0.58
7 其他各 项资 产 35,704,508.25 1.75
8 合计 2,034,617,138.21 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 未发 生股 票交易 业务 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 80,064,000.00 5.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 152,300,000.00 9.92
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 588,907,551.60 38.37
5 企业短 期融 资券 693,738,000.00 45.20
6 中期票 据 472,036,500.00 30.76
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,987,046,051.60 129.47
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 1820037 18 宁 波银 行03 1,000,000 101,490,000.00 6.61
2 041800110 18 中 化农 化CP001 1,000,000 101,180,000.00 6.59
3 011801033 18 豫 投资SCP002 1,000,000 100,790,000.00 6.57
4 011801081 18 中 建材SCP010 1,000,000 100,530,000.00 6.55
5 011801823 18 国 药控 股SCP008 1,000,000 100,230,000.00 6.53
5 011801810 18 中 电投SCP029 1,000,000 100,230,000.00 6.53
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股 指期货 投资 会计 业务 核算 细则( 试行) 》及 《企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每
日无负 债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金 融资 产与 金融 负 债相抵 销的 条件,故将 “ 其 他衍生 工具-股 指期 货投
资”的 期末 公允 价值 以抵 销后的 净额 列报,净 额为 零 。
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 将按 照相 关法 律法 规的规 定 ， 根 据风 险管 理的 原则 ， 在 风险 可控 的前 提 下， 投资 国债 期货 。
本基金 将充 分考 虑国 债期 货的流 动性 和风 险收 益特 征，结 合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断、 对债
券市场 进行 定性 和定 量分 析，对 国债 期 货和 现货 的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 等指 标进 行跟
踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现委 托财 产的 长期 稳定增 值。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 83,897.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,620,589.39
5 应收申 购款 21.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,704,508.25
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中 信 保
诚 稳 利
A
147 10,188,989.35 1,497,758,084.12 100.00% 23,350.14 -
中 信 保
诚 稳 利
C
132 893.61 - - 117,956.84 100.00%
合计 279 5,368,815.02 1,497,758,084.12 99.99% 141,306.98 0.01%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
中信保 诚稳 利 A - -
中信保 诚稳 利 C 100.00 0.08%
合计 100.00 -
注:本 表列 示“ 占总 份额 比 例”中,对 下属 分级 基金, 为占各 自级 别份 额的 比例; 对合计 数, 为占 期末
基金份 额总 额的 比例 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和 研
究部门 负责 人持 有
本开放 式基 金
中信保 诚稳 利 A -
中信保 诚稳 利 C -
合计 0
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
中信保 诚稳 利 A -
中信保 诚稳 利 C -
合计 0
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额 。
2、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金的 基金 份额 。
9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
项目 中信保 诚稳 利 A 中信保 诚稳 利C
基金合 同生 效日(2016 年 08 月 04 日)基金
份额总 额
1,000,253,947.03 145,801.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,497,764,770.33 15,562.36
本报告 期 基 金总 申购 份额 203,784.91 2,214,750.70
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 187,120.98 2,112,356.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,497,781,434.26 117,956.84
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 于2018 年10 月 18 日发布 了《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于信 诚稳 利债券 型证 券投 资基
金基金 份额 持有 人大 会表 决结果 暨决 议生 效的 公告 》 。本基 金以 通讯 方式 召开 了基金 份额 持有 人大 会,
大会投 票表 决起 止时 间为 自 2018 年9 月21 日 起， 至 2018 年10 月 16 日 17 ：00 止(以 表决 票收 件人 收
到表决 票时 间为 准)。 根据 《公开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 的 规定,基 金份额 持有 人大 会决 定的
事项自 表决 通过 之日 起生 效。本 次表 决 于2018 年10 月 17 日 表决 通过 了《 关 于信诚 稳利 债券 型证 券投
资基金 变更 注册 有关 事项 的议案 》, 基金 份额 持有 人 大会的 决议 自该 日起 生效 。基金 管理 人已 于表 决通
过之日 起5 日内 报中 国证 监会备 案。 基金 管理 人根 据基金 份额 持有 人大 会的 授权, 自 2018 年 10 月 18
日起， 本 基金 的基 金名 称由 “信诚 稳利 债券 型证 券投 资基金 ”变 更为 “中 信保 诚稳利 债券 型证 券投 资 基
金”。自 2018 年10 月 18 日起《 中信 保诚 稳利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 、 《中 信保 诚稳 利债 券型
证券投 资基 金托 管协 议》 、 《中 信保 诚稳 利债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书 》 生效 ， 原 《 信诚 稳利 债券 型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《信诚 稳利 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 、 《 信诚 稳利债 券型 证券 投资 基 金 招
募说明 书》 将自 同一 日起 失效。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会,通 过了 《关 于信 诚 稳利债 券型 证券 投资
基金变 更注 册有 关事 项的 议案》 。 自 2018 年10 月 18 日起 ， 本 基金 的基 金名 称 由 “ 信 诚稳 利债 券型 证券
投资基 金 ” 变更 为 “ 中信 保诚稳 利债 券型 证券 投资 基金 ” ，并 修改 《基 金合 同》 ， 主要 修改 内容 包括 ：
变更基 金名 称、 投 资范 围 、 投资策 略 、 投 资限 制 、 估值方 法及 其他 内容 ， 同 时基金 管理 人根 据现 行有 效
的法律 法规 要求 及变 更后 的中信 保诚 稳利 债券 型证 券投资 基金 的产 品特 征对 基金合 同的 其他 相关 内容
进行修 改。 上述 内容 可查 阅本基 金管 理人 于2018 年10 月 18 日在 指定 媒介 披露的 《中 信保 诚稳 利债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》中相 关约 定。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 毕马威 华振 会计 师事 务所 的报酬 为人 民 币90,000.00 元。 该 会计 师事 务所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 41,933,098.20 100.00%
21,374,800,00
0.00
100.00% - -
中泰证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况
投 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 中信保诚稳利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
资
者
类
别
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018-01-01 至
2018-12-31
1,497,758,0
84.12
- -
1,497,758,084.
12
99.9
9%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人
可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付 基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 ，
经中信 保诚 基 金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不
再担任 公司 总经 理职 务， 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年03 月 28 日
