中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2019年03月28日
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月27 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告期自基金合同生效日 2018年1 月30 日起至 2018年12月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 中信保诚嘉鑫
基金主代码 005617
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年 01月 30 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,509,999,000.00份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份
额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重，依照本基
金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其资
产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同
的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、
风险水平以及市场情绪，在一定的范围内对资产配置调整，以
降低系统性风险对基金收益的影响。
2、债券投资策略
（1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定收
益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素，研
究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配置策
略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
（2）普通债券投资策略 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产
流动性的前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用利
差策略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质
量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数
量化的定价模型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风险
的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
4、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研
分析，结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳
定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综
合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进
行投资。
5、开放期投资安排
在开放期内，本基金将主要采用流动性管理策略进行基金投资
管理。基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安
排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相
应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告
中公告。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 李修滨
联系电话 021-68649788 4006800000
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市东城区朝阳门北大
街9 号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市东城区朝阳门北大
街9 号
邮政编码 200120 100010
法定代表人 张翔燕 李庆萍
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2018年 01月 30 日(基金合同生效日)
至 2018年12月 31日
本期已实现收益 211,814,132.60
本期利润 336,194,631.32
加权平均基金份额本期利润 0.0610
本期加权平均净值利润率 5.95%
本期基金份额净值增长率 6.11%
3.1.2期末数据和指标 2018年末
期末可供分配利润 24,474,166.60
期末可供分配基金份额利润 0.0044
期末基金资产净值 5,658,853,665.32
期末基金份额净值 1.0270
3.1.3累计期末指标 2018年末
基金份额累计净值增长率 6.11%
1、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同生效日为2018年1月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.02% 0.04% 2.57% 0.05% -0.55% -0.01%
过去六个月 4.29% 0.06% 3.93% 0.05% 0.36% 0.01%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
6.11% 0.05% 7.84% 0.06% -1.73% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注:1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2018年1月30日)。
2、 本基金建仓期自2018年1月30日至2018年 7月30日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018年 0.340
187,339,966.0
0
-
187,339,966.0
0
本基金本期分
红一次。
合计 0.340 187,339,966.0 - 187,339,966.0 本基金最近三中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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0 0 年共利润分配
一次。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政
管理总局核准， 本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017 年 12 月20日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2018年12月 31 日,本基金管理人管理的运作中基金为 65 只, 分别为信诚四季红混合型证券
投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债
券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价
值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投
资基金(LOF)、信诚中证500 指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型
证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深300指数分级证券投资基金、信
诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型证
券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈
分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证800医药指数分级证券投资基
金、信诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证
800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚
中证TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报
灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全
指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投资
基金（LOF） 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚
惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中
信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券
型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信
诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证
券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳
悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活
配置混合型证券投资基金、信诚理财28日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资
基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保
诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（助理）期限 业年限
任职日期 离任日期
吴胤希
本基金基金经理,兼
任信诚智惠金货币市
场基金、信诚理财28
日盈债券型证券投资
基金、中信保诚稳达
债券基金的基金经
理。
2018年01
月30日
- 2
理学硕士。曾任职于远东国际租
赁有限公司,担任投资分析员;于
Excel Markets 担任外汇交易员;
于重庆农村商业银行股份有限公
司,担任债券交易员。2016 年 7
月加入中信保诚基金管理有限公
司。现任信诚智惠金货币市场基
金、中信保诚嘉鑫定期开放债券
型发起式证券投资基金、信诚理
财28日盈债券型证券投资基金、
中信保诚稳达债券基金的基金经
理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《中信
保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投
资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过
不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的 《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易
管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包
括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流程
控制方法。 事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全投
资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让
各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集
中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。 事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理,按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止
同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同
时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差
分析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报
告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年债券市场是熊市转牛市的一年。国内债市整体走出牛市。以内部经济基本面走弱和外部国
际关系环境恶化下的政策调整为主要线索。金融去杠杆引发信用收缩，同时叠加中美贸易摩擦，经济承
受下行压力； 为疏通货币传导机制， 央行货币政策货币政策转向稳健偏宽松， 流动性整体保持合理充裕，
这两方面因素利好债市收益率中枢下行。利率债和中高等级信用债震荡走牛，10年国债到期收益率年
初至今下行64bp，只有低等级信用债在经济下行和货币融资收紧中震荡走熊。
2018年初债市行情延续2017年四季度惯性， 一整年的金融防风险氛围下， 投资者情绪一致性谨慎。
1月上旬302号文、大额风险暴露管理等监管政策先后出台，推动利率创下新高。但牛熊开始转换。2
月初，美股大幅度调整，全球风险资产进入避险模式；3月，中美贸易摩擦升温，美国于 3月 22 日宣
布将对500亿美元中国出口商品加征关税。至 3 月下旬，10年国债收益率已从1 月高点下降至3.70。
分季度来看，以定向降准为基础，1季度债市在超预期事件的催化下慢牛变快牛，10年国债收益率
从高点3.99最多下行近30bp。2季度确认了国内经济政策基调的调整和外部环境的不寻常变化，但超
预期降准后的超调和政策调整初期的认知分歧使债市形成震荡牛，10年国债收益率下行 27bp。3季度
确认了国内经济的下行压力，政策也开始明确转向积极，但确认的过程中预期出现反复，叠加供给端放
量和通胀中枢抬升，债市阶段性调整，10 年期国债收益率回升约 24bp。宽信用政策陆续出台后，信用
债调整相对温和，信用利差大幅收窄，评级利差小幅收窄。4季度债牛逻辑再度理顺，除了供给压力消
退、经济下行政策转向确认、通胀预期回落之外，中美贸易摩擦也愈演愈烈。10年期国债收益率下行
至3.23，4季度内累计下行 38bp，为年内各季度之最。
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金于 2018年1 月30 日成立。投资操作上，于 2
季度之前完成基本建仓，全年维持较高杠杆，总资产久期在 1.7年左右，取得了较好收益。截至 2018
年12月31日，累计净值1.061，年化收益 7%以上。我们将继续坚持在保障基金资产本金安全和流动性
的前提下为持有人争取有竞争力的收益。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为 6.11%,同期业绩比较基准收益率为 7.84%,基金落后业绩比
较基准 1.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一轮行情基本对应一个逻辑主线，17 年债熊主线是金融去杠杆，货币条件紧缩；18 年债牛主线是
融资收缩，社融持续下行，但货币条件已经放松。19 年牛市应该是进入下半场，社融会逐渐企稳，宽
信用开始见效；经济依旧在下行通道，但逐步寻底；货币政策维持较为宽松的环境。整体牛市的环境依
旧在，但过程可能较为曲折，收益率下行的幅度也会不及 18年。在牛市下半场，需要关注的核心仍然
是宽信用问题。虽然即使融资数据出现拐点，债牛趋势也未见得会立刻终结，但市场的脆弱性会增加，
市场热点也会逐渐偏向长久期利率和资质稍差的信用债， 需要更加警惕收益率的波动风险和信用债的信中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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用风险。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2018年公司督察长和监察稽核部门充分发挥其职能作用，组织业务部门不断补充和完善公司的各
项规章制度； 开展对公司运作和基金业务的日常监察和内部审计； 做好信息披露和对外文稿的合规审查；
开展法律咨询和合规培训工作；及时向监管部门报送各项数据和材料。现将公司 2018年度的监察稽核
工作总结如下：
1、制度建设和完善
组织各业务部门对相关业务制度进行梳理，新增制度 3项，修订制度4项，并协助相关部门对 9
项制度草案提出修改意见。上述制度主要包括投资、风控、财务、行政、产品、运营、监察稽核、子公
司等业务范畴。
2、内部审计工作和外部审计、检查的配合协调工作
完成季度常规审计4次，内部合规检查 20 次，离任审查 1人次；协助普华永道会计师事务所和毕
马威会计师事务所开展基金和公司 2017年度审计、2018年度预审计和 IT 审计工作；配合监管机构完
成多项自查工作；配合股东联合审计等。
3、合规监察工作
按时完成并向上海证监局和公司董事提交各项监察稽核定期项目报告； 定期为新入司同事开展合规
培训；在基金募集、投资过程中的进行合规检查与提示；对董事、高级管理人员、基金经理任免情况进
行备案等。
4、信息披露及文档的合规检查
完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。监察稽核
部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露编报规则》 、
《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规规定报监管
机构备案。
5、合规培训和法务工作
组织员工法规培训、新员工培训及部门内部培训，针对监管新规及时编制《新规速递》进行点评，
对基金与行政合同进行检查修订。
6、向监管部门的数据报送和日常联络，包括监管系统信息维护、材料数据报送及与监管机构的日
常沟通。
7、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时
上报中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控
制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。
本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金
运营业务的领导（委员会主席） 、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责人、研究部
负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管（委员会秘书） 。本基金管理人在充分衡量市场
风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综
合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份
额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则
复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方
案以公告为准，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现
金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基
金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份
额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金本报告期的收益分配情
况如下,符合本基金的利润分配机制:
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对中信保诚嘉鑫定期开放债券型证券投资基金 2018年度的投资运作,进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在中信保诚嘉鑫定期开放债券型证券投资基金的投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在
损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的中信保诚嘉鑫定期开放债券型证券投资基金年
度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完
整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 22331 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基
金全体基金份额持有人:
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金(以下简称“中信保诚嘉鑫定开债券
基金”)的财务报表,包括 2018 年 12 月 31 日的资
产负债表,2018 年 1 月 30 日(基金合同生效日)至
2018 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制,公允反映了中信保诚嘉鑫定开债券基金 2018
年12月31日的财务状况以及2018年1月30日(基
金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审
计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适
当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中
信保诚嘉鑫定开债券基金,并履行了职业道德方面
的其他责任。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
强调事项 中信保诚嘉鑫定开债券基金的基金管理人中信保
诚基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执
行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中
信保诚嘉鑫定开债券基金的持续经营能力,披露与
持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假
设,除非基金管理人管理层计划清算中信保诚嘉鑫
定开债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中信保诚嘉鑫定开债
券基金的财务报告过程。
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任 中信保诚嘉鑫定开债券基金的基金管理人中信保
诚基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执
行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中
信保诚嘉鑫定开债券基金的持续经营能力,披露与
持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假
设,除非基金管理人管理层计划清算中信保诚嘉鑫
定开债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中信保诚嘉鑫定开债
券基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
13
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下
工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对中信保诚嘉鑫定开债券基金持续经营能力
产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充
分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项
或情况可能导致中信保诚嘉鑫定开债券基金不能
持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹 赵钰
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心 11楼
审计报告日期 2019年 03月 27 日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2018年12月 31日的资产负债表,2018年1
月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
14
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年 12 月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 12 月31日）
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,524,778.21
结算备付金
16,700,626.88
存出保证金
79,350.99
交易性金融资产 7.4.7.2 8,279,514,713.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
8,075,002,713.00
资产支持证券投资
204,512,000.00
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 92,138,578.21
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 171,756,702.77
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
8,562,714,750.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 12 月31日）
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
2,896,487,384.76
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
1,454,435.54
应付托管费
484,811.83
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 31,541.06
应交税费
928,086.37
应付利息
4,220,325.18
应付利润
- 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 254,500.00
负债合计
2,903,861,084.74
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 5,509,999,000.00
未分配利润 7.4.7.10 148,854,665.32
所有者权益合计
5,658,853,665.32
负债和所有者权益总计
8,562,714,750.06
注：1、截止本报告期末,基金份额净值1.0270元,基金份额总额5,509,999,000.00 份。
2.本财务报表的实际编制期间为2018年1月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 01 月30 日(基金合同生效日)-2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
（2018年 01 月30日(基金合同
生效日)至2018年 12 月31 日）
一、收入
397,774,814.95
1.利息收入
274,288,514.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 27,285,985.60
债券利息收入
228,129,275.11
资产支持证券利息收入
8,388,626.16
买入返售金融资产收入
10,484,627.94
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-894,198.58
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -1,092,600.88
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 198,402.30
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 124,380,498.72
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -
减：二、费用
61,580,183.63
1．管理人报酬
15,562,179.19
2．托管费
5,187,393.02
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 67,228.35
5．利息支出
39,780,047.06
其中：卖出回购金融资产支出
39,780,047.06
6.税金及附加
671,502.30 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
16
7．其他费用 7.4.7.19 311,833.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
336,194,631.32
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
336,194,631.32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 01 月30 日(基金合同生效日)-2018 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
（2018年 01 月30日(基金合同生效日)至 2018年12月 31
日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,509,999,000.00 - 5,509,999,000.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 336,194,631.32 336,194,631.32
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
- -187,339,966.00 -187,339,966.00
五、期末所有者权益（基金净值） 5,509,999,000.00 148,854,665.32 5,658,853,665.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
张翔燕 陈逸辛 刘卓
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]61号《关于准予信诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券
投资基金注册的批复》 核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金基金合同》 和 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》 负责募集。
本基金为契约型定期开放式,存续期不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
5,509,999,000.00元,业经普华永道中天验字(2018)第 0087 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案,《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2018年1 月 30 日正式生效,基金
合同生效日的基金份额总额为 5,509,999,000.00份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管
理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10,000,000.00 份基金份额，发起资金认购方承诺使用
发起资金认购的基金份额持有期限不少于3 年。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
本基金以定期开放方式运作,即本基金以封闭期和开放期滚动的方式运作。 本基金的封闭期为自 《中
信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 生效之日起(包括基金合同生效之日)或自每
一开放期结束之日次日起(包括该日)3 个月的期间，如果封闭期到期日的次日为非工作日，封闭期相应
顺延。 本基金自封闭期结束之后第 1个工作日(包括该日)起进入开放期， 期间可以办理申购与赎回业务。
每个开放期不少于5个工作日且不超过 20 个工作日。投资人办理基金份额的申购和赎回等业务的开放
日为本基金开放期的每个工作日。 如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使本基金无法按时开放申购
与赎回业务的,开放期时间中止计算。 在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起,开放期时间顺延,
直至满足开放期的时间要求。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金
合同》和最新公布的《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定,本
基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业
债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、 证券公司短期公司债券、非金融企业
债务融资工具、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。在每次开放期前 10个工作日内、开放期和开放期后
10个工作日内,不受上述投资组合比例限制。在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%;在封闭期内,本基金不受前述限制，前述现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准: 中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2019年 3月 27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的 《企业会计准则－基本准则》 、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月30 日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年12月 31日的财务状况以及2018 年1 月30日(基金合
同生效日)至2018年12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、
财税[2016]140号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同
业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1 日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂
不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中信保诚人寿保险有限公司(“中信保诚人
寿”)
基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
7.4.8.1.4 债券回购交易 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。本基金合同自 2018年1 月30 日起生效，无上年度可比
期间。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月30日(基金合同生效日)至2018
年12月31日）
当期发生的基金应支付的管理费 15,562,179.19
其中：支付销售机构的客户维护费 -
支付基金管理人中信保诚基金的管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3% 的年费率
计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值× 0.3%/当年天
数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月30日(基金合同生效日)至2018
年12月31日）
当期发生的基金应支付的托管费 5,187,393.02
支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提,逐日累计至每
月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×
0.1%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
（2018年 01 月30日(基金合同生效日)至
2018年12月 31 日）
基金合同生效日(2018年01 月 30 日)持有的基金份额 10,000,000.00
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.18%
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金合同自 2018
年1月30日起生效，无上年度可比期间。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称 本期末（2018年12月 31日） 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总
份额的比例
中信银行股份有限公司 5,499,999,000.00 99.82%
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行, 本基
金合同自2018年1月30日起生效，无上年度可比期间。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
（2018年 01 月30日(基金合同生效日)至2018年12 月 31 日）
期末余额 当期利息收入
中信银行 2,524,778.21 273,667.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司
的结算备付金,于2018年12月 31 日的相关余额为人民币 16,700,626.88 元。(本基金合同自2018年1
月30日起生效，无上年度可比期间)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
1,023,487,384.76元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180207 18 国开 07
2019 年 01 月
02日
100.24 900,000 90,216,000.00
180407 18 农发 07
2019 年 01 月
02日
100.43 500,000 50,215,000.00
111871171
18 重庆银行
CD185
2019 年 01 月
03日
96.58 1,064,000 102,761,120.00
111892619
18 贵州银行
CD008
2019 年 01 月
07日
95.34 2,200,000 209,748,000.00
101800191
18 津 城 建
MTN005
2019 年 01 月
10日
103.33 2,000,000 206,660,000.00
101800352
18 津 城 建
MTN008B
2019 年 01 月
10日
104.26 570,000 59,428,200.00 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
111871585
18 重庆农村
商行 CD203
2019 年 01 月
14日
97.46 1,000,000 97,460,000.00
111899819
18 晋商银行
CD114
2019 年 01 月
14日
95.91 60,000 5,754,600.00
180207 18 国开 07
2019 年 01 月
14日
100.24 1,400,000 140,336,000.00
101800314
18 云投
MTN002
2019 年 01 月
18日
101.84 970,000 98,784,800.00
合计
10,664,000
1,061,363,720.0
0
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额1,873,000,000.00元,截止2019年1月 10 日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准
券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
二层次的余额为8,279,514,713.00元，无属于第一或第三层次的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公允价值相
差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
基金投资 - -
2 固定收益投资 8,279,514,713.00 96.69
其中：债券 8,075,002,713.00 94.30
资产支持证券 204,512,000.00 2.39
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 92,138,578.21 1.08
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 19,225,405.09 0.22
7 其他各项资产 171,836,053.76 2.01
8 合计 8,562,714,750.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内无股
票买入交易。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内无股
票卖出交易。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本
基金本报告期内无股票买卖交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 564,349,000.00 9.97
其中：政策性金融债 290,791,000.00 5.14 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
4 企业债券 2,781,241,713.00 49.15
5 企业短期融资券 1,657,361,000.00 29.29
6 中期票据 2,003,583,000.00 35.41
7 可转债 - -
8 同业存单 1,068,468,000.00 18.88
9 其他 - -
10 合计 8,075,002,713.00 142.70
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 111892619 18贵州银行CD008 2,800,000 266,952,000.00 4.72
2 180207 18 国开 07 2,400,000 240,576,000.00 4.25
3 101800191 18津城建MTN005 2,000,000 206,660,000.00 3.65
4 143520 18 金地 01 2,000,000 206,380,000.00 3.65
5 111871541 18广州农村商业银行CD087 2,000,000 193,180,000.00 3.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1 1889049 18飞驰建融1A 2,000,000 169,440,000.00 2.99
2 1889011 18 融腾 1B_bc 200,000 20,232,000.00 0.36
3 1789174 17 唯盈 2优先 1,000,000 14,840,000.00 0.26
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
8.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 79,350.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 171,756,702.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 171,836,053.76
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金投资范围不包括可转换债券投资（可分离交易可转债的纯债部分除外） 。
8.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金投资范围不包括股票投资。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
2 2,754,999,500.00 5,509,999,000.00 100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
期末基金管理人的从业人员未持有本基金的基金份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
0
注： 1、 期末本基金管理人的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2、期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金
10,000,000.
00
0.18
10,000,000.
00
0.18
基金管理
人发起份
额承诺持
有期限
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,000.
00
0.18
10,000,000.
00
0.18
发起份额
承诺持有
期限
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中信保诚嘉鑫
基金合同生效日(2018 年 01 月 30 日)基金
份额总额
5,509,999,000.00
基金合同生效日至报告期期末本报告期基 - 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
金总申购份额
减: 基金合同生效日至报告期期末基金总
赎回份额
-
基金合同生效日至报告期期末基金拆分变
动份额
-
基金合同生效日至报告期期末基金份额总
额
5,509,999,000.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币150,000.00元。该会计师事
务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证券 2 - - - - 本期新增
中信建投 1 - - - - 本期新增
中泰证券 1 - - - - 本期新增
招商证券 1 - - - - 本期新增
西藏东财 1 - - - - 本期新增
西部证券 2 - - - - 本期新增
天风证券 2 - - - - 本期新增
光大证券 1 - - - - 本期新增
东方证券 2 - - - - 本期新增
长城证券 1 - - - - 本期新增 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
中信建投 975,636,619.84 92.41%
49,243,000,00
0.00
94.34% - -
中泰证券 - -
2,952,000,000
.00
5.66% - -
招商证券 80,143,057.53 7.59% - - - -
西藏东财 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018-01-30 至
2018-12-31
5,499,999,0
00.00
- -
5,499,999,000.
00
99.8
2%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人
可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金
管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2019年3月8日发布《中信保诚基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》 ，
经中信保诚基金管理有限公司第三届董事会第二十三次会议审议通过,自2019年3月6日起吕涛先生不
再担任公司总经理职务，同日起由公司董事长张翔燕女士代为履行公司总经理职责。
中信保诚基金管理有限公司
2019年03月 28 日
