国 寿安保 策略 精选灵 活配 置混合 型
证 券投资 基金 （LOF ）
2018 年年 度报告 （摘要 ）
2018 年12 月 31 日
基 金 管理 人： 国寿 安 保基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 广发 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 30 日 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019 年3 月29 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内 容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年01 月01 日起至12 月31 日止。
国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 国寿安保策 略精选混 合（LOF ）
场内简称 国寿精选
基金主代码 168002
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2017 年9 月27 日
基金管理人 国寿安保基 金管理有 限公司
基金托管人 广发银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 143,741,003.16 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年10 月 23 日
注：本基金 自 2018 年 9 月 28 日起转换 为上市开 放式 基金（LOF） ，基金名 称变更为 “国寿安 保策
略精选灵活 配置混合 型证券投 资基金（LOF）”。
2.2 基金 产品说明
投资目标 本基金将通 过对宏观 经济和资 本市场的 深入分析 ， 采 用主动的投
资管理策略 ， 把握不 同时期各 金融市 场的收益 水平， 根据约定的
投资比例配 置股票、 债券、 货币市场 工具等各 类资产 ， 在严格控
制下行风险 的前提下 ， 力争 为投资人 获取基金 资产的 长期稳定增
值。
投资策略 1、资产配置 策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配 置 和 定 量资 产 配 置 进
行有机的结 合，根据 经济情景 、类别资 产收益风 险预 期等因素 ，
确定不同阶 段基金资 产中股票 、 债券 、 货币市 场工具 及其他金融
工具的比例 ，力争获 得基金资 产的长期 稳定增值 。
2、股票投资 策略
本基金的股 票资产主 要投资于 优选行业 中的绩优 股票 。 本基金 将
通过全球视 野选择在 行业中具 备竞争优 势、 成 长性良 好和估值合
理的股票。 在价值取 向上， 采用合适 的股票估 值模型 与分析系统
选股模型， 选择具有 投资价值 的行业股 票， 构 造投资 组合。 本基
金认为， 通 过定 量和 定性分析 ， 并结 合深入的 基本面 分析和实地
调查研究， 最后通过 横向和纵 向比较 估值分析 ， 可筛 选出那些获
利能力强、 成长性高 、 财务健 康、 核 心竞争优 势明显 、 公司治理
完善的上市 公司。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率 ×50%+ 中 债综合（ 全价）指 数收 益率 ×50%
风险收益特 征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于 货币市场基
金、 债券型 基金， 低于股票 型基金， 属于证券 投资基 金中的中高
收益/风险品 种。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基 金管理有 限公司 广发银行股 份有限公 司 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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信息披露负 责人
姓名 张彬 戴辉
联系电话 010-50850744 010-65169958
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电 话
4009-258-258 95508
传真 010-50850776 010-65169555
2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年
2017 年9 月27 日( 基金 合同
生效日)-2017 年 12 月31
日
本期已实现 收益 -9,907,186.77 1,760,938.10
本期利润 -14,460,489.72 3,962,532.39
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0738 0.0188
本期基金份 额净值增 长率 -7.00% 1.88%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0526 0.0083
期末基金资 产净值 136,187,475.91 215,039,133.11
期末基金份 额净值 0.9475 1.0188
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期 已实现收益 加上本期公允价值变动收 益。上述基金业 绩
指标不包括 持有人交 易基金的 各项费用 ，计入费 用后 投资人的实 际收益水 平要低于 所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.07% 0.64% -5.31% 0.81% 3.24% -0.17%
过去六个月 -2.02% 0.48% -5.87% 0.74% 3.85% -0.26%
过去一年 -7.00% 0.46% -11.03% 0.66% 4.03% -0.20%
自基金合同
生效起至今
-5.25% 0.43% -9.08% 0.62% 3.83% -0.19% 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注： 本基 金的基金 合同于 2017 年9 月 27 日 生效 ， 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生
效之日起 6 个月内使 基金的投 资组合比 例符合基 金合 同关于投资 范围和投 资限制的 有关约定 。本
基金建仓期 结束时各 项资产配 置比例符 合基金合 同约 定。图示日 期为 2017 年 9 月 27 日至 2018
年12 月31 日。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
国 寿 安保 基金 管理 有 限公 司经 中国 证监 会 证监许 可 〔2013 〕1308 号文 核 准， 于
2013 年10 月29 日设立， 公司注册资 本12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安
保资本投资有限公司） ， 其持有股份14.97% 。 截至2018 年12 月31 日， 公司共管理 43
只公募基金和部分资产管理计划， 公司管理资产总规模为2017.49 亿元， 其中公募基
金管理规模1570.15 亿元。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴坚 基金经理
2017 年 9 月
27 日
- 11 年
吴坚先生， 博 士研究生 。 曾任中
国建设银行 云南分行 副经理、 中
国 人 寿 资 产 管 理 有 限 公 司 一 级
研究员， 现任 国寿安保 稳惠灵活
配置混合型 证券投资 基金、 国寿
安保稳诚混 合型证券 投资基金、
国 寿 安 保 稳 荣 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国寿安 保策略精 选灵活配
置混合型证券投资基金(LOF) 及
国 寿 安 保 稳 泰 一 年 定 期 开 放 混
合型证券投 资基金基 金经理。
注：任职日期为基金合同 生效日。证券从业 的含义遵 从行业协会《证券从业人 员资格管理办
法》的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规
制定了 《国寿安保基金管理有限公司公平交易 制度》 以及其配套实施细则。 公司以科
学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。 同时， 公司通过监察稽核、 盘中监控、 事后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基 金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年中国经济下行压力加大， 投资、 消费和出 口三驾马车均显现增速放缓迹象。
欧美经济放缓和贸易摩擦升温使得出口前景恶化。 资管新规等金融去杠杆政策导致金
融条件收紧， 社会融资受到了表外非标业务压缩的拖累， 基建投资增速也因此大幅下
滑。 居民消费不振与过去三年累积的房贷杠杆透支了购买力有关。 核心通胀水平 全年
来看保持平稳，但股市持续下跌，房地产市场也较为低迷。
2018 年初期加强金融监管是宏观政策的重心。 此后在经济下行压力加大， 股市系
统性风险释放的背景下， 逆周期的宏观调控政策也在逐步加大力度， 央行多次定向降
准， 政府出 台了多项支持民企融资， 化解股权 质押风险的举措， 努力纠正前期偏紧的
金融条件，市场对政府进一步降税减负的预期也在升温。
2018 年监管政策较前一年出现明显转向， 资金面逐渐宽松， 债券收益率整体呈现
震荡下行走势，10 年国债收益率全年下行 65BP。受内外部因素影响，经济增速边际
放缓， 回购利率和债券收益率中 枢逐级下行。 但同时， 由于以民营企业为代表的中低
信用评级主体违约事件频发， 中低等级信用债流动性依然不佳， 信用利差仍然维持在
相对高位。
2018 年A 股市场全年系统性下跌。 沪 深300 指 数、 创业板指数和中小板指数全年
跌幅分 别高达25% 、29%和38% 。 在年初金融地 产出现一波快速上涨并回落之后， 市场
对于贸易摩擦乃至整个外围环境的担忧不断发酵， 风险偏好不断下移； 同时， 股价的
连续下跌导致股权质押等风险凸显， 上市公司业绩面临压力等不利因素。 整个 A 股市
场在2018 年经历了系统性的风险释放。
2018 年本基金大类资产配置总体以 固定收益为主， 从年初到三季度末固定收益类
配置比例一直在增加， 从四季度开始大类资产配置逐渐向权益类资产转移。 固定收益
投资以中短久期、中高评级信用债为主要配置品种，择机进行了利率债的波段交易。
股票投资年初以来一直降仓 ， 并成功规避了贸易摩擦风险暴露较大的股票。 四季度开
始逐渐增加仓位。 前期主要以业绩稳健、 估值 合理， 在连续下跌中凸显长期配置价值国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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的股票为主。后期逐渐增加了产业边际改善明显，业绩增长确定性较高的股票。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9475 元；本报告期基金份额净值增长率为
-7.00% ，业绩比较基准收益率为-11.03% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2019 年全球经济增长将延续放缓态势， 贸易摩擦阶段性缓和概率较大， 但出口增
速仍将承受下行压力； 在净出口对经济负贡献扩大、 地产及制造业投资出现走弱迹象
以及消费继续降速的宏观背景下， 基建投资对经济的托底意义将明显增大； 但由于基
建和地产无法提供宽信用的载体， 预计从宽货币到宽信用之路仍然任重道远。 通胀方
面， 预计CPI 同比受基数影响在上半年有所上 行， 但由于总需求弱势及货币政策传导
时滞，通胀水平缺乏持续上行基础。
2019 年美 联储加息进入尾声有助于打开国内货币政策的放松空间， 央行在维持流
动性合理宽裕的前提下，存在下调 政策利率的可能性，如 MLF 利率、PSL 利率、公开
市场逆回购利率等；预计财政政策加码的空间不大，但需要重点关注 2018 年密集出
台的监管政策是否会推动社会融资增速有效企稳。
展望2019 年， 债券资产和权益资产经 过2018 年的调整， 债券权益性价比出现明
显变化，考虑到当前债券市场收益率已经处于相对低位，债券资产吸引力有所下降。
但是， 当前监管层依然保持稳健中性的货币政策， 宏观经济增长暂未明显复苏， 债券
市场仍然具有一定的投资机会 。
在经历了 2018 年系统性的风险释放之后，A 股市场的长期配置价值已经逐渐显
现。 外部环境看 ， 贸易摩擦出现阶段性缓和可能性不断提升。 内部看， 市场对于宏观
经济增速放缓的预期已经较为充分。5G、 人工 智能等新的产业发展方向逐渐清晰。 技
术创新和金融供给侧改革的良性互动将创造丰富的投资机会。
本基金未来的大类资产配置将把重点放在权益资产方面， 在A 股市场积极寻找投
资机会。 固定收益投资以中短久期、 中高评级 信用债为主要配置品种， 择机进行利率
债的波段交易。 股票投资将配置长期业绩增长稳健， 估值合理的优秀公司， 在此基础
上增加产业发 展路径清晰，公司治理结构良好，业绩边际改善的细分行业龙头仓位。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
报告期内， 本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况， 不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善， 进一步完善公司内部控制制度体系； 针对国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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投资交易业务， 建立了事前、 事中、 事后三层 监控体系， 保障基金投资交易合法合规；
对基金产品的宣传推介、 销售协议、 营销活动等 市场营销方面展开各项合规管理工作，
有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续
秉承以 基金份额持有人利益优先的原则， 以风险控制为核心， 提高监察稽核工作的科
学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计 准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员 会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规 管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员会成员 均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理 部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适用。 相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和 在交易所市场交易的固定收益 品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
无。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告期 内， 广发 银行 股份 有限 公司 （以 下称“ 本 托管 人” ）在 对国 寿安 保策 略
精选灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） （以下称“ 本基金”） 的托管过程中， 严格
遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督， 对基金资产
净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以 及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等数据真实、准确 和完整。
§6 审 计 报告
本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。 投资者
欲了解审计报告详细内容， 可通过登载于国寿 安保基金管理有限公司网站的年度报告
正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 国寿安保 策略精选 灵活配置 混合型证 券投 资基金（LOF ）
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 2,256,927.04 1,427,431.87
结算备付金 570,250.47 5,547,586.44
存出保证金 139,585.92 22,932.27
交易性金融 资产 138,149,094.81 166,123,968.00
其中：股票 投资 72,232,141.21 27,895,688.00
基金投资 - -
债券投资 65,916,953.60 138,228,280.00
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - 40,130,163.70
应收证券清 算款 42,346.80 20,444.93
应收利息 1,817,449.39 1,984,931.09 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 142,975,654.43 215,257,458.30
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 6,000,000.00 -
应付证券清 算款 545,318.82 -
应付赎回款 12,320.96 -
应付管理人 报酬 70,230.43 109,440.37
应付托管费 11,705.07 18,240.08
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 49,534.78 15,644.74
应交税费 1,465.18 -
应付利息 -2,396.72 -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 100,000.00 75,000.00
负债合计 6,788,178.52 218,325.19
所有者权益：
实收基金 143,741,003.16 211,076,600.72
未分配利润 -7,553,527.25 3,962,532.39
所有者权益 合计 136,187,475.91 215,039,133.11
负债和所有 者权益总 计 142,975,654.43 215,257,458.30
注： 报告截 止日 2018 年12 月31 日， 基 金份额净 值 0.9475 元， 基 金份额总 额 143741003.16
份。
7.2 利润 表
会计主体： 国寿安保 策略精选 灵活配置 混合型证 券投 资基金（LOF ）
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币 元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 9 月 27 日(基金合
同生效日)至2017 年12 月
31 日
一、收入 -12,251,893.82 4,497,070.80
1.利息收入 6,268,227.33 2,196,886.93
其中：存款 利息收入 67,461.32 38,110.10 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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债券利息收 入 5,746,710.82 700,332.69
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 454,055.19 1,458,444.14
其他利息收 入 - -
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ） -13,998,580.18 98,447.06
其中：股票 投资收益 -15,631,295.46 98,447.06
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 1,089,740.32 -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 542,974.96 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”号填
列）
-4,553,302.95 2,201,594.29
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填列） - -
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 31,761.98 142.52
减： 二、费用 2,208,595.90 534,538.41
1．管理人报 酬 1,152,059.68 333,987.10
2．托管费 192,010.07 55,664.55
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 481,395.82 24,486.76
5．利息支出 175,291.20 -
其中：卖出 回购金融 资产支出 175,291.20 -
6． 税金及附 加 15,339.13 -
7．其他费用 192,500.00 120,400.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号填列） -14,460,489.72 3,962,532.39
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“- ”号填列） -14,460,489.72 3,962,532.39
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国寿安保 策略精选 灵活配置 混合型证 券投 资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,076,600.72 3,962,532.39 215,039,133.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- -14,460,489.72 -14,460,489.72 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
-67,335,597.56 2,944,430.08 -64,391,167.48
其中：1.基 金申购款 1,570.00 -72.25 1,497.75
2. 基金赎回 款 -67,337,167.56 2,944,502.33 -64,392,665.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
143,741,003.16 -7,553,527.25 136,187,475.91
项目
上年度可比期间
2017 年9 月 27 日(基金合同生效日)至2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,076,600.72 - 211,076,600.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,962,532.39 3,962,532.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
211,076,600.72 3,962,532.39 215,039,133.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______ 王 文英______
____ 韩占锋____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
国 寿 安保 策略 精选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （LOF） （简 称 “ 本基 金 ” ） ， 系国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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经中国 证券 监督 管理 委员 会（ 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”） 《关 于准 予国 寿安 保策 略精
选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）注册的批复》 （证监许可【2017】858 号）的
核准， 由国寿安保基金管理有限公司 （简称 “国寿安保 ”）于 2017 年 8 月 7 日至2017
年 9 月 20 日向社会公开发行募集，募集期结 束经安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）验证出具安永华明（2017）验字第 61090605_A10 号验资报告后，向中国证监
会报送基金备案材料。 基金合同于2017 年9 月27 日正式生效， 首次设立募集规模为
211,076,600.72 份基金份额。本基金为契约型，本基金在基金合同生效后 12 个月内
（含第12 个月） ， 场内份额与场外份额均不开 放申购、 赎回业务， 但场内份额可在本
基金符合法律法规和深圳证券交 易所规定的上市条件的情况下上市交易。 基金合同生
效日的第 12 个月度对日的下一日起，本基金转为上市开放式基金（LOF） 。本基金的
基金管理人和注册登记机构为国寿安保， 基金托管人为广发银行股份有限公司 （简称
“广发银行 ”）。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括 中小 板、 创业 板和 其他 经中 国证 监 会核准 上市 的股 票） 、国 债、 中央 银行
票据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期
融资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券
公司 短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
同业存单、 股指期货、 国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金可以参与融资交易。
基金的投资组合比例为： 在封闭期， 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产
的0%-100% ， 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 封闭期结束后， 本基金投资组合中股票投资
比例为基金资产的0%-95%， 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需 缴纳的
交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5% ， 其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露 方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订 并发 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务 指引》 、中 国证 监会 制定 的《 中国 证券国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基 金信息披露管
理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》 第3 号 《 会计报表附注的编制及 披露》 、 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告>》及其他中国证监会及中
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12
月31 日的财务状况以及2018 年度的经营成果 和净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政策和 会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1 月1 日起至12 月31 日止。 唯上年度报
告期间为2017 年 9 月27 日（基金合同生效日 ）至2017 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账 本位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷 款和应收款项；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票
投资、债券投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为 初始确认金额， 相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现
金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与 初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的权利
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务 全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认
该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融
资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分
别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股 票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券 的成本按移动加权平均法结转； 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资 成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖 出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可 分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本 基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） ， 以成本 列 示， 按实 际利 率（ 当实 际利 率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场
的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市
场） 是 本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确 认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、 债券投资和权证投资 等投资按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能 够取得的相同资产或负 债在活跃市国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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场上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无 报价且最近交易日后未发生影响公允价
值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的， 应对报价进行调整， 确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基
础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先
使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产 或负债可观察输入值或取得不切实可行
的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进 行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债
时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现收 益/ （损
失） 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益 平准金指在申购或赎回基金份额时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未实 现利 得/ （ 损失） 占基 金净 值比 例计 算的 金额 。损
益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/（累计亏损） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计
提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人 所得税后的净额确认， 在证券实际持有期内逐日
计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股 票投 资收 益/ （损 失） 于卖 出股 票成 交日 确 认， 并按 卖出 股票 成交 金额 与
其成本的差额入账；
(6) 债 券投 资收 益/ （损 失） 于成 交日 确认 ，并 按 成交 总额 与其 成本 、应 收利 息
的差额入账；
(7) 衍 生工 具收 益/ （损 失） 于卖 出权 证成 交日 确 认， 并按 卖出 权证 成交 金额 与
其成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣 告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公 允价 值变 动收 益/ （损 失） 系本 基金 持有 的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入
当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债等公允价值
变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他收 入在 主要 风险 和报 酬 已经 转移 给对 方 ，经 济利 益很 可能 流入 且 金 额
可以可靠计量的时候确认。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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7.4.4.10 费用 的确认和计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关 公 告 约 定 的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
(1)封闭期内，本基金不进行收益分配。
(2) 封 闭期 结束 后， 在符 合有 关基 金分 红条 件的 前 提下 ，本 基金 每年 收益 分配 次
数最多为4 次，每次收益分配比例不得低于该 次可供分配利润的 20%；
(3) 本 基金 场外 收益 分配 方式 分两 种： 现金 分红 与 红利 再投 资， 投资 者可 选择 现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基 金收 益分 配基 准日 的基 金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于 面值；
(5)每一基金份额享有同等分配权。
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下， 基金管理人可在法律法规允
许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则， 此项调整不需要召开基金份额持有人大
会， 但应于 变更实施日前在指定媒介公告。 法律、 法规或监管机构另有规定的， 基金
管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配原则进行调整。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自2008 年4 月24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自2008 年9 月19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值 税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，对证券投资基 金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入 ；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称 “资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计税 方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别 核算资管产品运营业务和其他业务的销国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品管理 人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提 供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： （一）
提供贷款服务，以2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额； （二）
转让2017 年12 月31 日前取得的股票（不包 括限售股） 、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估 值（ 中债 金融 估值 中心 有限 公司 或中 证 指数有 限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加， 以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息 收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人 所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个 人所得税； 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额 ；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股 期限超过1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
国寿安保 基金管理人 、注册登 记机构、 直销机构
广发银行 基金托管人 、销售机 构
中国人寿资 产管理有 限公司 （ 简称 “国 寿资产 ” ） 基金管理人 的股东
安保资本投 资有限公 司（ “安 保资本 ” ） 基金管理人 的股东
中国人寿保 险 （集团） 公司 （ 简称 “集 团公司 ” ） 基金管理人 的最终控 制人
中国人寿保 险股份有 限公司 （ 简称 “中 国人寿 ” ） 与基金管理 人同受集 团公司控 制的公司
国寿财富管 理有限公 司（简称 “ 国寿财 富） 基金管理人 的子公司
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间2017 年 9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日均未发生通过关联方交易单元进 行的交易。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月27 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付 1,152,059.68 333,987.10 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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的管理费
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
210,353.91 61,681.19
注：基金管理费每日计提， 按月支付。基金管 理费按 前一日的基金资产净值的 0.60% 的年费
率计提。计 算方法如 下：
H=E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年9 月27 日(基 金合同 生效日)
至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
192,010.07 55,664.55
注：基金托管费每日计提， 按月支付。基金托 管费按 前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费
率计提。计 算方法如 下：
H=E×0.10%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间2017 年 9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日均未与关联方进行银行间同业市 场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本基金本报告期末及上年度可比期间2017 年9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日基金管理人均未运用固有资金投 资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中国人寿保险股
份有限公司
40,006,200.00 27.8300% 40,006,200.00 18.9500% 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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7.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年9 月27 日(基 金合同生 效日)至2017 年
12 月 31 日
期末 余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
广发银行 2,256,927.04 32,331.02 1,427,431.87 18,730.20
7.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间2017 年 9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日均未在承销期内参与关联方承销 证券。
7.4.8.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间2017 年 9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日均无其他关联交易事项。
7.4.9 利润 分配情况
本基金于本报告期及上年度可比期间2017 年9 月27 日 （基金合同生效日） 至2017
年12 月31 日均未进行利润分配。
7.4.10 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.10.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.10.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.10.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.10.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止， 本基 金从事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 6,000,000.00 元， 于2019 年 1 月 2 日到期。 该类交易要
求本基 金在 回购 期内 持有 的证 券交 易所 交易 的 债券和/或 在新 质押 式回 购下 转入 质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 72,232,141.21 50.52
其中：股票 72,232,141.21 50.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 65,916,953.60 46.10
其中：债券 65,916,953.60 46.10
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 2,827,177.51 1.98
8 其他各项资 产 1,999,382.11 1.40
9 合计 142,975,654.43 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业 分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,639,503.00 19.56
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
3,969,809.44 2.91
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 2,755,900.00 2.02
G 交通运输、 仓储和邮 政业 13,087,712.00 9.61
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
9,727,028.77 7.14
J 金融业 2,622,248.00 1.93
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 5,700,940.00 4.19
M 科学研究和 技术服务 业 7,729,000.00 5.68
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 72,232,141.21 53.04
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 300012 华测检测 1,180,000 7,729,000.00 5.68
2 601888 中国国旅 94,700 5,700,940.00 4.19
3 600406 国电南瑞 280,000 5,188,400.00 3.81
4 601799 星宇股份 95,527 4,537,532.50 3.33
5 600900 长江电力 249,988 3,969,809.44 2.91
6 600009 上海机场 77,500 3,933,900.00 2.89
7 603589 口子窖 101,000 3,542,070.00 2.60
8 600312 平高电气 432,900 3,497,832.00 2.57
9 603826 坤彩科技 249,990 3,487,360.50 2.56
10 601333 广深铁路 1,100,000 3,476,000.00 2.55
8.4 报告 期内股票投 资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600521 华海药业 11,750,572.00 5.46
2 601398 工商银行 9,591,442.00 4.46
3 002475 立讯精密 8,961,711.00 4.17
4 300012 华测检测 7,004,484.00 3.26
5 601939 建设银行 6,841,457.00 3.18
6 600426 华鲁恒升 6,492,670.00 3.02
7 000998 隆平高科 6,209,537.00 2.89
8 600809 山西汾酒 5,950,413.00 2.77
9 600036 招商银行 5,790,218.82 2.69
10 601888 中国国旅 5,622,106.00 2.61
11 600258 首旅酒店 5,392,672.00 2.51 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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12 603589 口子窖 5,082,224.50 2.36
13 300136 信维通信 5,074,708.00 2.36
14 600585 海螺水泥 4,797,370.00 2.23
15 601799 星宇股份 4,713,843.63 2.19
16 600406 国电南瑞 4,704,868.00 2.19
17 601117 中国化学 4,592,495.24 2.14
18 002138 顺络电子 4,393,615.00 2.04
19 600498 烽火通信 4,240,412.00 1.97
20 002120 韵达股份 4,196,732.00 1.95
注：本项的“买入金额 ” 均按买入成交金额 （成交单 价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交
易费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600521 华海药业 10,403,714.40 4.84
2 002475 立讯精密 9,000,188.00 4.19
3 000063 中兴通讯 6,509,735.00 3.03
4 600426 华鲁恒升 6,289,347.14 2.92
5 601398 工商银行 6,285,273.00 2.92
6 600809 山西汾酒 6,103,941.28 2.84
7 000725 京东方Ａ 5,593,831.00 2.60
8 000998 隆平高科 5,552,515.00 2.58
9 601939 建设银行 5,347,826.07 2.49
10 600258 首旅酒店 5,094,766.00 2.37
11 600036 招商银行 4,606,818.46 2.14
12 601607 上海医药 4,597,057.92 2.14
13 002120 韵达股份 4,589,851.00 2.13
14 600498 烽火通信 4,072,544.68 1.89
15 002138 顺络电子 4,065,129.00 1.89
16 600867 通化东宝 4,025,686.76 1.87
17 601117 中国化学 3,954,202.47 1.84
18 300136 信维通信 3,621,566.00 1.68
19 600754 锦江股份 3,472,270.00 1.61
20 601699 潞安环能 3,463,273.00 1.61
注：本项的“卖出金额” 均按卖出成交金额 （成交单 价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交
易费用。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 235,173,141.10
卖出股票收 入（成交 ）总额 169,074,589.83
注：本项 “买入股票成本 ” 、 “卖出股票 收入 ” 均 按买卖成交金额（成交单 价乘以成交数
量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,713,000.00 30.63
其中：政策 性金融债 41,713,000.00 30.63
4 企业债券 24,203,953.60 17.77
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,916,953.60 48.40
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 8.00
2 180204 18 国开 04 100,000 10,472,000.00 7.69
3 180210 18 国开 10 100,000 10,313,000.00 7.57
4 136895 17 中信 G1 100,000 10,056,000.00 7.38
5 180209 18 国开 09 100,000 10,032,000.00 7.37
8.7 期末 按公允 价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 资产支持 证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚 的情 况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 139,585.92
2 应收证券清 算款 42,346.80
3 应收股利 -
4 应收利息 1,817,449.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,999,382.11
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有 份额
占总份
额比例
904 159,005.53 100,016,000.00 69.58% 43,725,003.16 30.42% 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1 鲁援 200,013.00 0.14%
2 刘义广 200,013.00 0.14%
3 张薇 200,007.00 0.14%
4 陶惠芳 173,500.00 0.12%
5 薛天福 128,007.00 0.09%
6 袁秋林 100,006.00 0.07%
7 於新美 100,006.00 0.07%
8 孙金都 100,005.00 0.07%
9 何晓凌 100,004.00 0.07%
10 王玉梅 99,004.00 0.07%
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
140,599.90 0.0978%
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0~10
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0~10
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2017 年9 月 27 日 ）基金份 额总 额
211,076,600.72
本报告期期 初基金份 额总额 211,076,600.72
本报告期期 间基金总 申购份额 1,570.00
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 67,337,167.56
本报告期期 间基金拆 分变动份 额（份额 减少以"-" 填列 ） -
本报告期期 末基金份 额总额 143,741,003.16
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期未召开 基金份额持有人大会。
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11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
（1）2018 年 2 月 10 日，本基金管理人发布公 告，王文英女士自 2018 年 2 月 7
日起任公司总经理助理；
（2）2018 年 3 月 3 日，本基金管理人发布公 告，董瑞倩女士自 2018 年 2 月 28
日起任公司固定收益投资总监；
（3）2018 年3 月10 日，本基金管理人发布公 告，张琦先生自2018 年3 月7 日
起任公司股票投资总监；
（4）2018 年 5 月 12 日，本基金管理人发布公 告，王福新先生自 2018 年 5 月 9
日起任公司总经理助理 ；
（5） 2018 年 7 月14 日， 本基金管理人发布公 告， 封 雪梅女士因个人原因自2018
年7 月 6 日起离任公司总经理助理；
（6）2018 年 7 月27 日， 本基金管理人发布公 告， 王大朋先生自2018 年7 月25
日起任公司总经理助理；
（7）2018 年 8 月 30 日，本基金管理人发布公告，石伟先生自 2018 年 8 月 29
日起任公司资产配置总监 ；
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
（1）托管部负责人蒋柯先生，2018 年7 月，经中国证监会核准资格，任广发银
行资产托管部总经理 ；
（2）托管部 负责人梁冰女士, 2018 年6 月， 经中国证监会核准资格，任广发银
行资产托管部副总经理。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期没有涉及基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
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11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局 《关于对国寿
安保 基金 管理有限 公司采 取责令 改正并暂 停办 理相关业 务措施的 决定》 ，责令 公司进
行整改， 并暂停受理公募基金产品注册申请3 个月。 公司高度重视， 制定相关整改措
施， 并持续进行全面整改。 公司对行政监管措施决定书指出的问题已整改完毕并向监
管部门报告了整改报告， 整改已完成验收。 本 报告期内， 基金管理人的高级管理人员
未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内， 基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名 称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 201,850,076.87 50.17% 127,429.17 47.29% -
广发证券 2 154,328,720.19 38.36% 112,860.54 41.89% -
天风证券 2 46,172,065.87 11.48% 29,148.54 10.82% -
注 ：根 据中 国证券 监督 管理 委员会 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题的通 知 》
（证 监基字[2007]48 号） 的有 关规定要 求， 我公 司在 比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经营
状况、研究 水平后， 向多家券 商租用了 基金专用 交易 单元。
1 、基金专用 交易单元 的选择标 准如下：
(1) 综合实力 较强、市 场信誉良 好；
(2) 财务状况 良好，经 营状况稳 健；
(3) 经营行为 规范，具 备健全的 内部控制 制度；
(4) 研究实力 较强 ， 并能够 第一时间 提供丰富 的高质量 研究咨询报 告， 并 能根据 特定要求 提供
定制研究报 告；能够 积极同我 公司进行 业务交流 ， 定 期来我公司 进行观点 交流和路 演；
(5) 具有丰富 的投行资 源和大宗 交易信息 ， 愿 意积极为 我公司提供 相关投资 机会 ， 能够对 公司
业务发展形 成支持；
(6) 具有费率 优势 ， 具备支 持交易的 安全 、 稳定 、 便捷 、 高效的 通讯条件 和交易环 境， 能提供
全面的交易 信息服务 ；
(7) 从制度上 和技术上 保证我公 司租用交 易单元 的交 易信息严格 保密。
2 、基金专用 交易单元 的选择程 序如下：
（1）公司根 据上述标 准确定选 用交易单 元的证 券经 营机构； 国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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（2）公司和 被选中的 证券经营 机构签订 交易单 元租 用协议。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期 债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 14,476,452.36 9.10% 1,685,100,000.00 43.65% - -
广发证券 144,541,461.62 90.90% 1,542,000,000.00 39.94% - -
天风证券 - - 633,300,000.00 16.41% - -
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持 有基金 份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20181009~20181231 40,006,200.00 0.00 0.00 40,006,200.00 27.83%
2 20181016~20181231 30,004,400.00 0.00 0.00 30,004,400.00 20.87%
3 20181016~20181231 30,004,400.00 0.00 0.00 30,004,400.00 20.87%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风 险
本基金在报 告期内出 现单一投 资者持有 基金份额 达到 或超过 20%的 情形 ， 可能存 在大额赎 回的风
险， 并导致 基金净值 波动。 此 外， 机构 投资者 赎回后 ， 可能导致 基金规模 大幅减小 ， 不利于 基金的正
常运作。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和 运用基金资 产， 并将采取 有效措施 保证中小
投资者的合 法权益。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
根据《国寿安保策略精 选灵活配置混 合型证券投 资基 金基金合同》及《国寿 安保策略精选
灵活配置混合型证券投资 基金招募说明书》 的相关规 定，国寿安保策略精选灵 活配置混合型证
券投资基金 封闭期 自 2017 年 9 月 27 日至 2018 年 9 月 27 日止 。自 2018 年9 月 28 日起， 国寿国寿 安保 策略 精选 混合 （LOF ）2018 年年 度报 告 （ 摘要 ）
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安保策略精 选灵活配 置混合型 证券投资 基金转换 为上 市开放式基 金 （LOF ） ， 基金 名称变更 为 “国
寿安保策略 精选灵活 配置混合 型证券投 资基金 （LOF ） ”。 场内基金简 称及基金 代码不变， 场 内
基金简称为 “国寿精 选 ”，基 金代码为168002 。
国寿 安保基金管理 有限公司
2019 年 3 月 30 日
