广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
广 发鑫瑞混 合型证 券投资基 金（LOF ）
2018 年年 度报告摘 要
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：广发 基金管理有 限公司
基金 托管人：招商 银行股份有 限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月三十日广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 招商银行 股份有限 公司 根据 本基金合 同规 定，于 2019 年 3 月 28 日复核了 本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 广发鑫瑞混 合（LOF ）
场内简称 广发鑫瑞
基金主代码 162718
交易代码 162718
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2017 年 3 月 3 日
基金管理人 广发基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 96,715,168.36 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年 3 月 24 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严 格控制风 险和保持 资产流动 性基础上 ，通 过灵活的资 产配置，
在股票、 固 定收益证 券和现金 等大类资 产中充 分挖掘 和利用潜在 的投资机
会，力求实 现基金资 产的长期 稳健增值 。
投资策略
在封闭期内 ， 本基 金在深入 研究 、 严格控 制风险的 基 础上， 通 过投资固 定
收益类金融 工具以及 定向增发 （非公 开发行 股份） 主 题的股票 ， 力争获 取
超越业绩比 较基准的 投资回报， 实 现基金资 产的长 期 稳健增值。 转为 LOF
后， 本基金在严 格控制风 险和保持 资产流动 性的基础 上， 通过对不同 资产
类别的优化 配置， 充分挖 掘市场潜 在的投资 机会， 力 求实现基金 资产的长
期稳健增值 。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率× 30%+ 中证 全债指数 收益率× 70% 。
风险收益特 征
本基金是混 合型基金 ， 其预期 收益及风 险水平 高于货 币市场基金 和债券型
基金，低于 股票型基 金，属于 中高收益 风险特征 的基 金。 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名 邱春杨 张燕
联系电话 020-83936666 0755-83199084
电子邮箱 qcy@gffunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话 95105828 95555
传真 020-89899158 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报 告备置地 点
广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号保 利国际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 3 月 3 日（基金合同生效日）至 2017
年 12 月 31 日
本期已实现 收益 -16,019,482.07 6,077,712.92
本期利润 -16,589,249.99 4,468,968.07
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0910 0.0209
本期基金份 额净值增 长率 -7.44% 2.09%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0551 0.0209
期末基金资 产净值 91,381,960.91 218,405,677.53
期末基金份 额净值 0.9449 1.0209
注： （1） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各项 费用， 计入费用 后实际收 益水广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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平要低于所 列数字。
（2） 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益 、 其他收入 （不含 公允价值 变动收 益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
（3） 期末可供分 配利润采 用期末 资产负债 表中未分 配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数
（为期末余 额，不是 当期发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.72% 0.36% -1.70% 0.49% 2.42% -0.13%
过去六个月 -3.92% 0.42% -1.26% 0.44% -2.66% -0.02%
过去一年 -7.44% 0.49% -1.40% 0.40% -6.04% 0.09%
自基金合同 生
效起至今
-5.51% 0.41% 2.61% 0.32% -8.12% 0.09%
注：（1 ）业 绩比较基 准：沪 深 300 指数 收益率× 30%+ 中证全债 指数收益 率× 70% 。
（2）业绩比 较基准是 根据基金 合同关于 资产配 置比 例的规定构 建的。
3.2.2 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较
广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率的历 史走 势对比图
(2017 年 3 月 3 日至 2018 年 12 月 31 日) 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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3.2.3 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）
基金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对比图
注：合同生 效当年（2017 年） 按实际存 续期计算 ，未 按自然年度 折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合 同生效日 （2017 年 3 月 3 日 ）至报告 期末 未进行利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理 人经中国 证监会证 监基金字[2003]91 号 文 批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注册资 本
1.2688 亿元人民 币。公司 的股东 为广发证 券股份有 限 公司、烽火 通信科技 股份有限 公司、深 圳市前
海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公 司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金 境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障 基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构
投资者境外 证券投资 管理（QDII ）等业务资格 。
本基金管理人在董事会 下设合规及风险管理委员会、 薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委 员会。 公司下设 投资决策 委员会 、 风险 控 制委员会和 31 个部门 ： 宏 观策略部 、 价 值投资
部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收 益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产
配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营 销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老
金与战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分 公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计
部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工 程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、
财务部、综合管理部 、北京办事处。此外，还出资设 立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管
理有限公司 （香港子 公司） ，参 股了证通 股份有 限公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管理 一百八 十一只开放 式基金， 管理资产 规模为 4684
亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投 资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （ 助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王小罡
本基金的基 金
经理；广发 再
融资主题灵 活
2017-03-0
3
- 12 年
王小罡先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证书。
曾任东方证券股份有限公司资深广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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配置混合型 证
券投资基金
(LOF) 的基金
经理
研究员，广发基金管理有限公司
研究发展部研究员、研究发展部
总经理助理、投资经理、广发睿
吉定增主题灵活配置混合型证券
投资基金基 金经理 （自 2016 年 12
月 19 日至 2018 年 3 月 28 日） 、
广发鑫瑞混合型证券投资基金基
金经理 （ 自 2017 年3 月3 日至 2018
年 9 月 3 日） 、广 发鑫盛 18 个月
定期开放混合型证券投资基金基
金经理 （自 2016 年 11 月 18 日至
2018 年 11 月 17 日） 。
注： 1. “ 任职日期 ” 和 “ 离职 日期 ” 指公司公 告聘任或 解 聘日期。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法 》 及其配 套法规、 《广 发
鑫瑞混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》和其他 有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益 的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易 分配环节的内部控制，并通 过实时的行为
监控与及时 的分析评 估，保证 公平交易 原则的实 现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合 投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须 来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超 过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投
资指令。 公司原 则上禁止 不同组合 间的同日 反向交易 （指数型基金除 外） ； 对于不同 投资组 合间的同
时同向交易 ，公司可 以启 用公 平交易模 块，确保 交易 的公平。
公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和 以公司名义进行的债券一级市场申购方案
和分配过程 进行审核 和监控,保 证分配结 果符合公 平交 易的原则； 对银 行间债券 交易根据 市场公认 的
第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的 交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合
经理对交易 价格异常 情况进行 合理性解 释； 公司开 发 了专门的系 统对不同 投资组合 同日、 3 日 内和 5广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价 差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查
和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 通过对本年度该组合与公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内的 同向交 易价差进 行专项分 析 ，未发现该 组合与其 他组合在 不同的时 间窗口
下同向交易 存在足够 的样本量 且差价率 均值显著 不趋 于 0 的情况，表 明报告期 内该组 合未发生 可能
导致不公平 交易和利 益输送的 异常情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关 指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的， 则需经 公 司领导严 格审批并 留痕备查 。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投 资组合与本公司管理的其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被 动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但
成交较少的 单边交易 量不超过 该证券当 日成交量 的 5% 。这些 交易不存 在任何利 益输送的 嫌疑。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年国内 宏观经济 增速回落， 上半年资 管新规去 杠 杆， 政策收紧， 下 半年边际 宽松， 但社 融
存量增速仍处于较低水平；海外经济方面，美国一 枝 独秀，欧日韩景气度向下；中美贸易摩擦加剧
了对外需走 弱的担忧 。
2018 年 12 月 中国 PMI 为 49.4% ， 环比 11 月下 降 0.6 个百分点， 全年 来看 PMI 呈现冲高回 落势
态，高点 在 5 月份 的 51.9% 。2018 年美 、欧、 日 PMI 也呈现冲高回落 ，高点 分别在 8 月、1 月、1
月。2018 年中 国社消零 售总额累 计同增 9.0% ， 低于 2017 年的 10.2% ； 固定 资产投资 同增 5.9%，低
于 2017 年的 7.2% ；2018 年出 口（美元 金额）累 计同 增 9.9% ，高于 2017 年的 7.9% 。2018 年 中国
GDP 增速 6.6%，名义 GDP 增速 9.69%，低于 2017 年的 6.8% 、11.2% 。 简 言之， 国 内零售和 固定资
产投资增速 下滑，出 口增速上 升，整个 宏观经济 增速 回落。
2018 年 A 股呈现比较明显 的普跌行 情，沪深 300 指 数下跌 25.3% ，中证 1000 指数下跌 36.9% ，
类似于 2011 年 。 从行业 指数看， 全年跌幅 最小的行 业 是银行、 食 品饮料、 休闲服务 ， 分别 下跌 6.2% 、
8.4% 、9.2% ， 全年跌幅 最大的行 业是传媒 、有色、 综 合，分别下 跌 36.6% 、36.9% 、37.0% 。
2018 年初， 本基金股 票仓位 基本打满 ， 当时国 内外宏 观经济形势 还不错， 上半年 A 股也确 实录广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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得两位 数盈利增长，没想到的是中美贸易摩擦与资管 新规去杠杆对投资者预期产生了较大影响，在
盈利增速超 过 10% 的情况下 ， 股指平 均跌幅达 到 30% 左右， 相当于 估值水平 下降了 近 40% 。 债券投
资方面，2018 年初认为美联储连续加息将牵引美 债 到期收益率向上，对国内债市收益率形成支撑，
并且油价上涨也对通胀水平形成支撑，这将使得债市 收益率难以下行，债券投资机会不大。因此，
2018 年初本 基金债券 仓位很低 。 我们 的债券 逻辑在 1 月份得到较 好验证 ， 特别是 美国担忧 通胀上行
那段时间，但中美贸易摩擦不仅压低了中国经济增长 预期，而且压低了国内通胀预期 ，并且资管新
规去杠杆也 压缩了融 资需求， 最终使得 2018 年 成为 债券投资大 年。
在 2017 年的 基金年报 中， 我们 已经将 2018 年和 2011 年进行了对 比， 可惜 的是， 我 们过于看 重
差异而忽视 了相似之 处，特别 是低估了 中美贸易 摩擦 的巨大影响 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
本报告期内，本基 金净值增长 率为-7.44% ，同期业绩 比较基准收益率为-1.40% 。跑输基准的主
要原因在于 资产配置 方面债券 配得少、 股票配得 多。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2019 年 ， 我 们估计外 需回落 、 地产 投资和制 造业 固 定资产投 资下行 ， 消费基 本平稳 ， 基建
投资适度增 长，整体 而言经济 仍处于下 行阶段。
大体上，2019 年与 2012 年可能 比较相似 ，都面临 着 ：1 、经济增 速有所回 落，2、 通胀压力 下
行、 无风险 利率下降 ，3、 政 策面回暖 ， 有利 于 A 股。 但是另一 方面，2019 年与 2012 年也 有以下不
同之处：1 、 地产 、 白酒 、 消费 电子等 行业没有 2012 年的高增长 。 由于 居民端负 债已近 50 万亿 ， 居
民负债/ 可支配 收入比例 超过 100% ，地产 销售增速 较 难重现 2012-2013 年的 高增长。 白酒龙头 公司
在 2012 年上半 年录得 50%-80% 的业绩高 增长，2019 年难以重现 。智能手 机渗透率 基本到位 ，手机
出货量也难 重现 2012 年 40% 以上高增 长。2、MSCI 和富时罗素 等指数提高 A 股纳入比 例，带来 增
量外资入华 ，估计全 年可能达 到 6 千亿 元。这可 能对 权重股、消 费和金融 等行业龙 头股形成 利好。
目前 A 股估值水平处于 历史区间 中位偏 低位置， 沪 深 300 指数市盈 率 11.4 倍，历史 区间 8-18
倍，风险溢价 5.8% ， 历史区间 2%-8% 。考 虑到企业 盈利增速回 落、政策 边际宽松 、更多外 资入华，
我们认为 A 股估值 水平基本 合理。
整体而言 ，我们 认为 2019 年 A 股行情将好 于 2018 年 ，从投资 时钟来 看，金 融和 科 技成长有 机
会，从外资 入华来看 ，消费也 有机会。2019 年本 基金 股票投资将 重点配置 这三大板 块。
固定收益方 面，我们 总结 2018 年经验教 训，揣摩 股 债资产配置 的历史规 律，估计 2019 年可 能
会像 2012 年 有较为宽 松的政策 环境， 在这 种情况下， 债券依然看 好， 不过债券 涨幅可能 会低于前 一广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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年，股票也有反弹，其涨幅可能超过债券。在此情形 下，我们将适当配置债券，对股票投资也不悲
观。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的 相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公 司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各 投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会 计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行， 并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值 产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基 金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较 高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流 程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在 任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务 协议，由其按
合同约定提 供相关债 券品种的 估值数据 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据本基金合同中 “ 基金收益与分配 ” 之“ 基金收益分配原则 ” 的相关规定， 本基金本报告 期内未
进行利润分 配，符合 合同规定 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制 度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵 守有关法 律法规、 托管协议 的规定， 尽职 尽责地履行 托管义务 并安全保 管托管资 产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条 款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要 求履行报 告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处 理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册 ，进行会 计核算和 资产估值 并与管理 人建 立对账机制 。 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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本年度报告 中利润分 配情况真 实、准确 。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、 投资组合报告内容真实、准确，不存在 虚
假记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
§ 6
审计报告
本报告期的 基金财务 会计报告 经安永华 明会计师 事务 所 （特殊普通 合伙） 审计， 注册会 计师
赵
雅
李明明 签字出具 了安永华 明（2019 ）审字第 60873695_G107 号标准 无保留意 见的审计 报告 。投
资者可通过 年度报告 正文查看 审计报告 全文。
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 广发鑫瑞 混合型证 券投资基 金（LOF ）
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 5,849,420.18 1,394,716.57
结算备付金 17,880,469.57 23,237,853.57
存出保证金 79,214.16 42,844.60
交易性金融 资产 66,788,896.20 190,100,245.88
其中：股票 投资 7,532,714.80 55,605,954.68
基金投资 - -
债券投资 59,256,181.40 134,494,291.20
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 900,000.00 - 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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应收证券清 算款 - 2,143,587.70
应收利息 1,425,492.97 4,283,104.76
应收股利 - -
应收申购款 9.99 -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 92,923,503.07 221,202,353.08
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 900,000.00 2,178,601.11
应付赎回款 153,127.62 -
应付管理人 报酬 119,309.89 278,932.60
应付托管费 19,884.98 46,488.78
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 5,595.82 63,653.05
应交税费 616.77 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 343,007.08 229,000.01
负债合计 1,541,542.16 2,796,675.55
所有者权益： - -
实收基金 96,715,168.36 213,936,709.46
未分配利润 -5,333,207.45 4,468,968.07 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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所有者权益合计 91,381,960.91 218,405,677.53
负债和所有者权益总计 92,923,503.07 221,202,353.08
注： 报告截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金份 额净值 人 民币 0.9449 元， 基金份额 总额 96,715,168.36
份。
7.2 利润表
会计主体： 广发鑫瑞 混合型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 3 日 （基 金合同
生效日） 至 2017 年 12 月 31
日
一、收入 -12,234,444.94 8,424,380.55
1.利息收入 4,453,448.72 5,702,477.83
其中：存款 利息收入 297,716.69 194,785.36
债券利息收 入 3,316,055.20 4,277,584.67
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 839,676.83 1,230,107.80
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ） -16,159,838.74 4,300,748.47
其中：股票 投资收益 -16,735,096.75 4,098,198.86
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 93,736.92 -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 481,521.09 202,549.61
3. 公 允 价值 变动 收 益（ 损 失以 “- ” 号填
列）
-569,767.92 -1,608,744.85 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ） - -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 41,713.00 29,899.10
减：二、费用 4,354,805.05 3,955,412.48
1．管理人报 酬 2,690,523.48 2,671,803.45
2．托管费 448,420.58 445,300.61
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 780,516.73 487,941.72
5．利息支出 - 1,040.62
其中：卖出 回购金融 资产支出 - 1,040.62
6． 税金及附 加 880.65 -
7．其他费用 434,463.61 349,326.08
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填列） -16,589,249.99 4,468,968.07
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） -16,589,249.99 4,468,968.07
注：本基金 合同生效 日为 2017 年 3 月 3 日，上 年度 可比期间不 完整。
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 广发鑫瑞 混合型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
213,936,709.46 4,468,968.07 218,405,677.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -16,589,249.99 -16,589,249.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-117,221,541.10 6,787,074.47 -110,434,466.63 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基金 申购款 72,073.63 -4,562.56 67,511.07
2. 基金赎回款 -117,293,614.73 6,791,637.03 -110,501,977.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
96,715,168.36 -5,333,207.45 91,381,960.91
项目
上年度可比期间
2017 年 3 月 3 日（基 金合同生 效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
213,936,709.46 - 213,936,709.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,468,968.07 4,468,968.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
213,936,709.46 4,468,968.07 218,405,677.53 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 孙树明， 主管会计 工作负责 人： 窦刚，会计 机构负责 人：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发鑫瑞混合型证 券投资基金（ “ 本基金” ）经中国 证 券监督管理委员会 （ “ 中国证监会 ” ）证监
许可[2016]2341 号《关于 准予广发 鑫瑞混合型 证券投 资基金注册的 批复》核 准，由广发 基金管理 有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规
定和《广发 鑫瑞混合 型证券投 资基金基 金合同》 （ “ 基 金合同 ” ）发起，于 2016 年 12 月 16 日向社会
公开发行募 集并于 2017 年 3 月 3 日正式 成立。 本 基金 的基金管理 人为广发 基金管理 有限公司， 基金
托管人为招 商银行股 份有限公 司。
本基金募集 期间为 2016 年 12 月 16 日至 2017 年 2 月 23 日， 为契约 型基金。 本 基金合同 生效后
18 个月（含第 18 个月） 为封闭 期，封闭 期间投资 人 不能申购赎 回本基金 份额，但 可在本基 金上市
交易后通过 深圳证券 交易所转 让基金份 额； 封闭 期结 束后转为上 市开放式 基金 （LOF ） 。 存续期 限不
定， 募集 资金总额 为人民 币 213,936,709.46 元 ， 有 效 认购户数为 3,210 户 。 其中 ， 认 购资金在 募集期
间产生的利 息共计人 民币 219,970.82 元， 按 照基金合 同的有关约 定计入基 金份额持 有人的基 金账户。
本基金募集 资金经德 勤华永会 计师事务 所（特殊 普通 合伙）验资 。
根据 本基金 的管理人于 2018 年 8 月 31 日公告的《 广 发基金管理 有限公司 关于广发 鑫瑞混合 型
证券投资基 金转为上 市开放式 基金（LOF ）的公告 》 ， 本基金的封 闭期自 2017 年 3 月 3 日起至 2018
年 9 月 3 日止，自 2018 年 9 月 4 日起本 基金转换 为 上市开放式 基金（LOF ） 。基金 名称变更 为广发
鑫瑞混合型 证券投资 基金（LOF）。
本基金的财 务报表于 2019 年 3 月 28 日 已经本基 金的 基金管理人 及基金托 管人批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 颁布的企 业会计准 则 （以下简 称 “ 企 业会计准 则 ” ） 和中 国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基 金业协会 发布的若 干基金行 业实务操 作。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监 会发布的关于基金行业实务操作的有关规广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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定的要求， 真实、完 整地反映 了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2018 年度 的经营成 果和
基金净值变 动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年 度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计政策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计估计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计差错更 正。
7.4.6 税项
（1）印花税
证券（股票 ）交易印 花税税率 为 1‰， 由出让方 缴纳 。
（2）增值税 、城建税 、教育费 附加及地 方教育 费附 加
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]36 号文 《关于 全面推开营业 税改增值 税试点的通 知》的
规定， 经国务院 批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范 围内全面推 开营业税 改征增值 税试点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融 商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。 对证 券投资基 金 （封闭 式证券投 资基金， 开 放 式证券投资 基金） 管理 人运用基 金买卖股 票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收 入不征收 增值 税；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]46 号文 《关于 进一步明确全 面推开营 改增试点金 融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入 返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入 属于金融 同业往来 利息收入 ；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]70 号文 《关于 金融机构同业 往来等增 值税政策的 补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商 品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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券取得的利 息收入属 于金融同 业往来利 息收入；
根据财政部 、 国 家税务总 局财税[2016]140 号文 《关 于 明确金融 、 房地 产 开发 、 教育 辅助服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人 ；
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2017]56 号文 《关 于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日 起，资管 产品管理 人运营资 管产 品过程中发 生的增值 税应税行 为（以下 简称 “ 资
管产品运营 业务 ” ） ， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3% 的 征收率缴纳 增值税， 资 管产品 管理人未 分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应 纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资 管产品运 营业务销 售额和增 值税应纳 税额 。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过 程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳 ；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份 的增值税 应纳税额 中抵减；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2017]90 号文 《关于 租入固定资产 进项税额 抵扣等增值 税政策
的通知》 的规定 ， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务、 发生的 部
分金融商品 转让业务， 按 照以下规 定确定销 售额： 提 供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生的 利息
及利息性质 的收入为 销售额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取得的股 票 （不包括 限售股） 、 债券、 基 金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘 价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为 停牌前最后一个交易日收盘价） 、债券估值（中
债金融估值 中心有限 公司或中 证指数有 限公司提 供的 债券估值） 、 基 金份额净 值、 非货 物期货结 算价
格作为买入 价计算销 售额。
本基金分别 按实际缴 纳的增值 税额的 7% 、 3% 和 2% 缴 纳城市维护 建设税、 教 育费附加 和地方教
育费附加。
（3）企业所 得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
（4）个人所 得税
个人所得税 税率为 20% 。
基金从上市 公司分配 取得的股 息红利所 得，持股 期限 在 1 个月以内 （含 1 个月 ）的， 其股息红
利所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月 以 上至 1 年（ 含 1 年 ）的，减 按 50% 计入 应纳税
所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 减 按 25% 计入应 纳税 所得额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券投资 基金
从公开发行 和转让市 场取得的 上市公司 股票，持 股期 限超过 1 年的， 股息红利 所 得暂 免征收个 人所广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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得税。
暂免征收储 蓄存款利 息所得个 人所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
招商银行股 份有限公 司 基金托管人 、代销机 构
广发基金管 理有限公 司
基金发起人、 基 金管理人、 注册登记 与
过户机构、 直销机构
广发证券股 份有限公 司 基金管理人 母公司、 代销机构
深圳市前海 香江金融 控股集团 有限公司 基金管理人 股东
烽火通信科 技股份有 限公司 基金管理人 股东
康美药业股 份有限公 司 基金管理人 股东
广州科技金 融创新投 资控股有 限公司 基金管理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产管理 有限公司 ）
基金管理人 全资子公 司
瑞元资本管 理有限公 司 基金管理人 控股子公 司
珠海瑞元祥 和股权投 资基金合 伙企业（ 有限合伙 ） 基金管理人 控股子公 司的控股 子公司
GF International Asset Management (UK) Company
Limited （广发国际资产管理（英 国）有限 公司）
基金管理人 全资子公 司的全资 子公司
广发纳正（ 上海）资 产管理有 限公司 基金管理人 全资子公 司的全资 子公司
注：本基金 本报告期 不存在控 制关系或 者其他重 大利 害关系的关 联方关系 发生变化 的情况。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年3月3 日（基金 合同生效 日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股 份有限
公司
339,763,714.45 64.59% 305,816,368.64 91.09%
7.4.8.1.2 权证交易 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无通过关 联方 交易单元进 行的权证 交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年3月3 日（基金 合同生效 日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股 份有限公
司
9,519,768.82 100.00% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年3月3 日（基金 合同生效 日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股 份有限公
司
6,622,000,000.00 100.00% 8,128,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
广发证券股 份有限公 316,422.07 69.90% - - 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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司
关联方名称
上年度可比 期间
2017 年3月3 日（基金 合同生效 日）至2017 年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
广发证券股 份有限公
司
284,806.81 92.87% 63,653.05 100.00%
注： 1 、 股票交 易佣金的 计提标准 ： 支 付佣金= 股票成 交金额× 佣 金比例- 证管费- 经手 费- 结算 风险
金（含债券 交易）；
2 、本基金与 关联方交 易均在正 常业务范 围内按 一般 商业条款订 立；
3 、 本基金对该 类交易的 佣金的计 算方式 是按合同 约定 的佣金率计 算。 该类佣 金协议的 服务范围
还包括佣金 收取方为 本基金提 供的证券 投资研究 成果 和市场信息 服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年3月3 日 （基 金合同生
效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 2,690,523.48 2,671,803.45
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 781,650.84 759,919.48
注：基金管 理费按基 金资产净 值的 1.5% 年费 率计提。 计算方法如 下：
H ＝E× 1.5%÷ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 基金资产 净值
基金管理费 每日计提 ，按月支 付。经基 金管理人 和基 金托管人双 方核对后 ，由基金 托管人于 次
月首日起 5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支付 给基 金管理人， 若遇法定 节假日、 休息日， 支付日
期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年3月3 日 （基 金合同生
效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 448,420.58 445,300.61
注：基金托 管费按基 金资产净 值的 0.25% 年费 率计提 。计算方法 如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 基金资产 净值
基金托管费 每日计提 ，按月支 付。经基 金管理人 和基 金托管人双 方核对后 ，由基金 托管人于 次
月首日起 5 个工作日 内从基金 财产中一 次性支付 给基 金托管人， 若遇法定 节假日、 休息日， 支付日
期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无与关联 方进 行银行间同 业市场的 债券 （含回 购） 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金 的情况
本报告期内 及上年度 可比期间 内基金管 理人无运 用固 有资金投资 本基金的 情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度 末无除基 金管理人 之外的其 他关 联方投资本 基金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年3月3 日（基金 合同生效 日）
至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
招商银行股 份有限公
司
5,849,420.18 187,602.45 1,394,716.57 126,634.65
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人招 商银行股 份有 限公司保管 ，按银行 同业利率 或约定利 率
计息。 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无在承销 期内 参与关联方 承销的证 券。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00269
6
百洋
股份
2017-0
9-26
2019-0
9-27
非公
开发
行流
通受
限
10.70 8.06
934,58
0.00
10,000
,007.0
7
7,532,
714.80
2018
年 6 月
12 日
除权
除息，
比例
每 10
股派
发现
金红
利 3.50
元， 每
10 股
转增 7
股
注：截至本 报告期末 2018 年 12 月 31 日 止，本 基金 无因认购新 发/ 增发证券 而持有的 流通受限
债券和权证 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本基金 无持 有暂时停牌 等流通受 限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金无从 事 银行间市场 债券正回 购交易形 成的卖出 回
购证券款， 无抵押债 券。 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
第 25 页共 35 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金无从 事 证券交易所 债券正回 购交易形 成的卖出 回
购证券款， 无抵押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
1 、公允价值
（1）不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
（2）以公允 价值计量 的金融工 具
（i ）金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经 调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
（ii ）各层级金融 工具公 允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 的金融工具 中属于第 二层级的 余额为人 民
币 66,788,896.20 元， 无属 于第一层 级和第三 层级的金 额 （2017 年 12 月 31 日： 属于 第一层级 的余额
为人民币 38,491,975.74 元，属于 第二层 级的余额 为人 民币 133,329,000.00 元 ，属于第 三层级的 余额
为人民币 18,279,270.14 元） 。
（iii ）公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、 交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级 或第三层 级，上述 事项解除 时将相关 证券 的公允价值 列入第一 层级。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持 有的以 公允价值 计量 的金融工具 中无属于 第三层级 的余额； 本
报告期内转 出第三层 级的金额 为人民币 18,279,270.14 元， 除上 述变动外 ， 该层 级金融资 产无其他 变
动。
2 、除公允价 值外，截 至资产负 债表日 本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 7,532,714.80 8.11
其中：股票 7,532,714.80 8.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 59,256,181.40 63.77
其中：债券 59,256,181.40 63.77
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 900,000.00 0.97
其中： 买 断式回购 的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
23,729,889.75 25.54
8 其他各项资 产 1,504,717.12 1.62
9 合计 92,923,503.07 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 7,532,714.80 8.24
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- - 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 7,532,714.80 8.24
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本 报告期末 未持有通 过港股通 投资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 002696 百洋股份 934,580 7,532,714.80 8.24
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 000858 五粮液 11,417,662.36 5.23
2 002746 仙坛股份 10,768,952.35 4.93
3 002299 圣农发展 10,652,277.41 4.88
4 002146 荣盛发展 10,607,492.92 4.86 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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5 000568 泸州老窖 10,378,914.00 4.75
6 002458 益生股份 10,237,119.44 4.69
7 002648 卫星石化 8,901,762.80 4.08
8 000639 西王食品 8,743,276.00 4.00
9 603609 禾丰牧业 8,452,073.30 3.87
10 002035 华帝股份 8,439,219.60 3.86
11 600211 西藏药业 8,184,900.50 3.75
12 601225 陕西煤业 6,460,297.00 2.96
13 000961 中南建设 6,250,099.00 2.86
14 002402 和而泰 6,216,957.50 2.85
15 600801 华新水泥 6,215,025.00 2.85
16 300584 海辰药业 5,257,899.00 2.41
17 300323 华灿光电 5,076,888.00 2.32
18 603367 辰欣药业 4,390,341.00 2.01
19 002185 华天科技 4,389,902.00 2.01
20 300122 智飞生物 4,351,347.00 1.99
注： 本项 及下项 8.4.2 、8.4.3 的买入 包括基 金二级市 场 上主动的买 入、 新 股、 配 股、 债 转股、 换
股及行权等 获得的股 票，卖出 主要指二 级市场上 主动 的卖出、换 股、要约 收购、发 行人回购 及行权
等减少的股 票，此外 ， “ 买入金额 ” （或 “ 买 入股票成 本 ” ）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出股 票收入 ” ）均 按
买卖成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 000858 五粮液 17,418,886.16 7.98
2 000568 泸州老窖 14,622,677.65 6.70
3 002746 仙坛股份 10,437,575.10 4.78
4 002299 圣农发展 10,409,292.96 4.77
5 002146 荣盛发展 9,205,414.00 4.21
6 600703 三安光电 9,184,235.65 4.21
7 002696 百洋股份 8,775,246.69 4.02
8 002458 益生股份 8,739,376.80 4.00
9 002648 卫星石化 8,284,328.60 3.79
10 600211 西藏药业 8,265,924.54 3.78
11 603609 禾丰牧业 8,113,499.00 3.71
12 002035 华帝股份 7,668,293.56 3.51
13 000639 西王食品 7,049,874.00 3.23 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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14 601233 桐昆股份 6,825,895.54 3.13
15 601225 陕西煤业 6,135,406.45 2.81
16 600801 华新水泥 5,764,911.68 2.64
17 002402 和而泰 5,728,120.82 2.62
18 000065 北方国际 5,639,701.00 2.58
19 300323 华灿光电 5,151,829.00 2.36
20 000961 中南建设 5,059,926.00 2.32
21 002462 嘉事堂 4,732,149.80 2.17
22 300584 海辰药业 4,704,527.47 2.15
23 300122 智飞生物 4,375,123.00 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 247,931,568.99
卖出股票的 收入（成 交）总额 278,116,145.90
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,256,181.40 64.84
其中：政策 性金融债 59,256,181.40 64.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,256,181.40 64.84 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 018006 国开 1702 82,020 8,371,781.40 9.16
2 180205 18 国开 05 70,000 7,627,200.00 8.35
3 180206 18 国开 06 70,000 7,364,700.00 8.06
4 180204 18 国开 04 70,000 7,330,400.00 8.02
5 180210 18 国开 10 70,000 7,219,100.00 7.90
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 股指期货 交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 国债期货 交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出现在 报告编 制 日前一年 内受到公 开谴责、 处罚 的情形。
8.12.2 本报告 期内，基 金投资 的前十名 股票未出 现超 出基金合同 规定的备 选股票库 的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金
79,214.16
2 应收证券清 算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,425,492.97
5 应收申购款
9.99
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,504,717.12
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 002696 百洋股份 7,532,714.80 8.24
非公开发行 流通受
限
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,946
49,699.47 862,946.00 0.89% 95,852,222.36 99.11% 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 林帆 1,300,050.00 9.71%
2 徐朴官 1,000,330.00 7.47%
3
广东华山荟 投资控股 有
限公司
800,046.00 5.97%
4 黄伟荷 612,214.00 4.57%
5 李帅 500,165.00 3.73%
6 勾英菊 500,165.00 3.73%
7 杨玲 500,024.00 3.73%
8 史秀敏 300,096.00 2.24%
9 潘会祥 250,080.00 1.87%
10 胡凌雷 207,180.00 1.55%
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有 本基金 321,199.27 0.3321%
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和
研究部门负 责人 持有 本开放式 基金
10~50
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2017 年 3 月 3 日) 基金份 额总额 213,936,709.46
本报告期期 初基金份 额总额 213,936,709.46
本报告期基 金总申购 份额 72,073.63
减：本报告 期基金总 赎回份额 117,293,614.73
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 96,715,168.36
广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
本基金管理 人于 2018 年 2 月 6 日发布公 告，自 2018 年 2 月 5 日起，聘 任张芊女 士担任公 司副
总经理； 于 2018 年 9 月 28 日发 布公告， 自 2018 年 9 月 28 日起， 聘 任王凡 先生担任 公司副总 经理；
于 2018 年 11 月 3 日发 布公告， 自 2018 年 11 月 2 日 起，聘任邱 春杨先生 担任公司 督察长， 段西军
先生不再担 任公司督 察长。
本报告期内 ，本基金 托管人的 专门基金 托管部门 未发 生重大人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
自 2018 年 9 月 27 日起，本基金 管理人改 聘安永华 明 会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）提供审 计
服务。
11.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况
本报告期内 ，本基金 管理人、 托管人及 其相关高 级管 理人员无受 稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 339,763,714.45 64.59% 316,422.07 69.90% -
中信建投 1 186,284,000.44 35.41% 136,230.42 30.10% -
东海证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - - 广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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注：1 、交易 席位选择 标准：
（1）财务状 况良好， 在最近一 年内无重 大违规 行为 ；
（2）经营行 为规范， 内控制度 健全，在 业内有 良好 的声誉；
（3）具备投 资运作所 需的高效 、安全、 合规的 席位 资源，满足 投资组合 进行 证 券交 易 的 需要 ；
（4） 具有 较强的研 究和行业 分析能力 ， 能 及时、 全面 、 准确地 向公司提 供关于宏 观、 行 业、 市
场及个股的 高质量报 告，并能 根据基金 投资的特 殊要 求，提供专 门的研究 报告；
（5）能积极 为公司投 资业务的 开展，提 供良好 的信 息交流和客 户服务；
（6）能提供 其他基金 运作和管 理所需的 服务。
2 、交易席位 选择流程 ：
（1） 对交易单 元候选券 商的研究 服务进 行评估。 本 基 金管理人组 织相关人 员依据交 易单元选 择
标准对交易 单元候选 券商的服 务质量和 研究实力 进行 评估，确定 选用交易 单元的券 商。
（2） 协议签署及 通知托管 人。 本基金 管理人与 被选择 的券商签订 交易单元 租用协议， 并 通知基
金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 9,519,768.82 100.00%
6,622,000,
000.00
100.00% - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 于2017年3 月3日成 立， 根据《广发 鑫瑞混合 型证券投 资基金基 金
合同》 及 《广发鑫 瑞混合 型证券投 资基金招 募说明书 》 的相关 规定， “ 本基 金的封闭 期是指自 《基金
合同》生效 之日起（ 包括《基 金合同》 生效之日 ）至18 个月（含 第18个月 ）后对应 日期间， 封闭期
届满后， 本基金 转换为上 市开放式 基金 （LOF ） ” 。 本 基金的封闭 期自2017 年3月3日 起至2018 年9月3
日止，自2018 年9月4 日起本基 金转换为 上市开放 式基 金（LOF ） 。基金名称 变更为 “ 广发鑫 瑞混合型
证券投资基 金（LOF ）” ， 基金简称 变更为 “ 广发鑫 瑞 混合（LOF ）” 。场 内简称 和基金代 码不变。 有广发鑫瑞混 合型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告 摘要
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关重要事项 详情可见 本基金管 理人于2018 年8月31 日 在《中国证 券报》 、 《 上海证券 报 》 、 《 证券 时 报 》
及本公司网 站 （www.gffunds.com.cn ） 刊登的 《广发 基 金管理有限 公司关于 广发鑫瑞 混合型证 券投资
基金转为上 市开放式 基金（LOF ）的公告 》 。
广发基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
