国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 1 页，共 74 页
国投 瑞银 瑞和 沪 深 300 指数分级证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基金 管理 人： 国 投瑞 银基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日期 ： 二〇 一九 年三 月三 十日国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 2 页，共 74 页
§ 1
重要 提示 及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗 漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 29 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。 为本基金出具了标准无保留意见的审计报告， 请投资
者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 3 页，共 74 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
§ 2
基金 简介 ................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明 .................................................................... 16
§ 5
托管人报告 .......................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵 规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 16
§ 6
审计报告 .............................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息........................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 .................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 23
7.4 报表附注........................................................................................................................ 24
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 62
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................... 64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 64
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 64
8.8 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 64 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 4 页，共 74 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................. 64
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 64
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 64
8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 65
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 67
9.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................. 68
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................. 69
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 69
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 .................................................................................. 69
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .......................................................................................................... 69
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 70
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................. 70
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 70
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 70
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ..................................................................... 70
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 70
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 70
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 70
11.9 其他重大事件 ................................................................................................................ 71
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................ 72
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过 20% 的情况 ..................................... 72
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 73
§ 13 备查文件目录........................................................................................................................ 73
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 73
13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 74
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 74
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 5 页，共 74 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
基金简称 国投瑞银沪深 300 指数分级
基金主代码 161207
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 10 月 14 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 152,508,008.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009 年 11 月 19 日
下属分级基金的基金简称
国投瑞银瑞和沪
深 300 指数
国投瑞银瑞和
小康沪深 300
指数
国投瑞银瑞和
远见沪深 300
指数
下属分级基金的场内简称 瑞和 300 瑞和小康 瑞和远见
下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009
报告 期末 下属 分 级基 金 的份 额
总额
112,441,192.43
份
20,033,408.00
份
20,033,408.00
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 实现对沪深 300 指数的有效
跟踪 ， 力求 将基 金净 值收 益率 与业 绩比 较基 准之 间的 日平 均跟 踪
误差控制在 0.35% 以内,年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 原则上采用指数复制投资策略， 按照
个股在基准指数中的基准权重构建股票组合， 并根据基准指数成
份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、 配股、 增发等行为
时， 或者 因特 殊情 况 （如 股权 分置 改革 等） 导致 基金 无法 有效 复
制和跟踪基准指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适
当调 整， 并可 在条 件允 许的 情况 下， 辅以 金融 衍生 工具 进行 投资
管理，以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准 95%× 沪深 300 指数收益率＋5%× 银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于高风险、 高收益的基金品种， 其预期
收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 6 页，共 74 页
司 司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105798
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105799
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《上 海证 券报 》
登 载 基金 年度 报 告正 文的 管理 人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要 财务 指标 、基 金净 值表 现及 利润 分配 情况
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 7 页，共 74 页
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -2,204,159.90 21,088,759.49 2,353,592.81
本期利润 -47,990,358.73 49,954,617.55 -7,494,607.53
加权 平均 基金 份 额本 期
利润
-0.2274 0.2705 -0.0621
本期 加权 平均 净 值利 润
率
-23.26% 24.52% -6.40%
本期 基金 份额 净 值增 长
率
-20.93% 26.21% -5.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年 末 2017 年末 2016 年 末
期末可供分配利润 6,489,860.98 42,330,449.00 4,830,721.35
期末 可供 分配 基 金份 额
利润
0.0426 0.1913 0.0375
期末基金资产净值 145,908,758.65 227,921,781.54 131,562,023.95
期末基金份额净值 0.957 1.030 1.022
3.1.3 累计期末指标 2018 年 末 2017 年末 2016 年 末
基金 份额 累计 净 值增 长
率
6.87% 35.16% 7.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金 交易 佣金 、 开放 式基 金申 购赎 回费 或基 金转 换费 等） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ① －③ ②－ ④ 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 8 页，共 74 页
增长率 ① 增长率标
准差 ②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 -11.38% 1.55% -11.83% 1.56% 0.45% -0.01%
过去六个月 -11.96% 1.40% -13.51% 1.42% 1.55% -0.02%
过去一年 -20.93% 1.24% -24.10% 1.27% 3.17% -0.03%
过去三年 -5.35% 1.14% -18.15% 1.12% 12.80% 0.02%
过去五年 51.80% 1.51% 28.70% 1.46% 23.10% 0.05%
自基金合同
生效起至今
6.87% 1.43% -4.14% 1.40% 11.01% 0.03%
注：1、本基金是以沪深 300 指数为标的指数的被动式指数型基金，对沪深 300 指
数成份股和备选成份股的配置不低于 80% ，故以 95%× 沪深 300 指数收益率＋5%× 银行
同业存款利率作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率变动的比较
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009 年 10 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日)
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 9 页，共 74 页
注： 本基 金建 仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 3 个月 。 截至 建仓 期结 束， 本基 金各 项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况
根据本基金合同的约定， 在瑞和小康份额、 瑞和远见份额的存续期内， 本基金 （包
括瑞和 300 份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
国投 瑞银 基金 管理 有限 公 司（ 简称" 公司" ） ，原 中融 基金 管理 有 限公 司， 经中 国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正 式成 立， 注册 资本 1 亿元 人民 币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公 司 （国 家开 发投 资公 司的 控股 子公 司） 及瑞 士银 行股 份有 限公 司 （UBS AG ） 。 公司国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 10 页，共 74 页
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信 、 创新 、 包容 、
客户关注" 作为公司的企业文化。截止 2018 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理
70 只基 金， 已建 立起 覆盖 高、 中、 低风 险等 级的 完整 产品 线 ； 在专 户理 财业 务方 面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型 、 稳健 增利 型等 常规 产品 ， 还包 括分 级、 期指 套利 、 商品 期货 、 QDII 等 创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
殷瑞飞
本基金基金
经理，量化
投资部副总
经理
2013-09-
26
- 11
中国 籍， 博士 ， 具有 基金 从业
资格 。 曾任 职于 汇添 富基 金管
理公司。2011 年 6 月加入国
投瑞 银。 曾任 国投 瑞银 新价 值
灵活配置混合型证券投资基
金及国投瑞银新收益灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理 。 现任 国投 瑞银 瑞和 沪深
300 指数分级证券投资基金、
国投瑞银沪深 300 金 融地 产
交易型开放式指数证券投资
基金 、 任国 投瑞 银中 证上 游资
源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 及国 投瑞 银中 证 500
指数量化增强型证券投资基
金基金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期均 指公 司作 出决 定后 正式 对外 公告 之日 。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在报 告期 内， 本基 金管 理人 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 系列 法规 和 《国
投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审
慎勤 勉， 忠实 尽职 的原 则， 为基 金份 额持 有人 的利 益管 理和 运用 基金 资产 。 在报 告期 内，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 11 页，共 74 页
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制方 法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的《 公平交易管理规定 》 、 《交易管理 办 法》 、 《异 常交 易 管理 规定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策 、研究支持、交 易管理的制度和 流程，提高投资 管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆 盖所有投资品种 ，以及一级市场 申购、二级市场 交易和公司
内部证券分配等所有投资 管理活动，同时 涵盖研究分析、授 权、投资决策、 交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产 管理业务之间以 及各类资产管理 业务内部的组织 结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4 、 建立 科学 的投 资决 策体 系， 加强 交易 分配 的内 部控 制， 通过 严格 的制 度、 流程 、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为 优先措施。公司 通过不断完善投 资决策、研究支 持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取 警告 、 强制 禁止 等控 制措 施或 对特 定业 务自 动执 行必 要的 后续 流程 。 如： 符合 交易
条件 的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 12 页，共 74 页
2、以双人复核、集体 决策为控制的辅 助手段。对于无 法通过系统进行 强制控制的
业务 活动 ， 通过 建立 明确 的业 务规 则和 流程 ， 在关 键控 制点 采取 双人 复核 或集 体决 策等
控制 机制 ， 通过 分别 对控 制事 项签 署意 见并 顺序 流转 的要 求， 实现 对关 键业 务风 险的 管
理。 如： 以公 司名 义进 行的 一级 市场 申购 结果 分配 ， 需要 经过 严格 的公 平性 审核 ， 由交
易部 负责 人、 运营 部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人 以及 投资 组合 经理 共同 确认 对分 配结 果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促 手段。公司交易 部、监察稽核部 、运营部设置专 门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和 定期公平交易分 析为完善措施。 内部审 计专 员负 责不 定期 对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接 受外部监督。公 司在各投资组合 的定期报告中， 披露公司整
体公平交易 制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审 计的 检查 ， 公平 交易 管理 一直 是外 部审 计的 重点 之一 。 基金 评价 机构 在开 展基 金评
价业 务时 ， 将公 平交 易制 度的 完善 程度 、 执行 情况 及信 息披 露作 为评 价内 容之 一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对 特定 资产 管理 业务 与证 券投 资基 金之 间的 业绩 比较 、 异常 交易 行为 做专 项说 明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报 告中做专项说明 。证监会通过现场 检查和非现场 监 管等 方式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行情 况 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 13 页，共 74 页
本报 告期 内， 管理 人通 过制 度、 流程 和技 术手 段保 证了 公平 交易 原则 的实 现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行 ，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每 季度和年度对公 司管理的不同投 资组合的整体收 益率差异、
分投 资类 别 （股 票、 债券 ） 的收 益率 差异 进行 分析 ， 对连 续四 个季 度期 间内 、 不同 时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资 组合在过去连续 四个季度内同向 交易相同证券的 交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存 在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资 组合在过去连续 四个季度内同向 交易相同证券的 交易价差优
劣进 行比 较， 区分 买优 、 卖优 、 买次 、 卖次 等情 况分 别分 析两 两组 合在 期间 内交 易时 是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资 组合在过去连续 四个季度内同向 交易相同证券的 交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不 存在异常交易行为。
基金 管 理人 管 理的 所 有投 资组 合 在本 报 告期 内未 出 现参 与交 易 所公 开 竞价 同日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2018 年,国内金融去杠杆、银行表外资产收缩导致社融增速逐月下行，信用收缩对
企业经营带来较大压力。 中美贸易摩擦为中长期经济发展带来了不确定性， 尤其对出口
占比较高的企业增加了风险。十年期国债收益率全年下行接近 70BP ，PPI 也高位回落，国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 14 页，共 74 页
CPI 稳定在 2% 附近 。 国内 A 股市场整体明显下行， 风格上大市值股票占优。 分行业看，
跌幅较少的行业包括餐饮旅游、银行，其余行业跌幅均较大。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股 调整 、 成分 股停 牌替 代等 机会 成本 、 同时 密切 关注 基金 日常 申购 、 赎回 带来 的影 响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.957 元，本报告期份额净值增长率为-20.93% ，
同期业绩比较基准收益率为-24.10% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展 望 2019 年，国内政策已经明显转向，金融从去杠杆到稳杠杆，货币政策保持宽
松， 财政 政策 开始 研究 普惠 性减 税降 费， 政策 对经 济的 托底 意图 明显 。 尽管 企业 及居 民
杆杆 较高 、 经济 回落 导致 有效 需求 不足 ， 今年 上半 年经 济依 然延 续缓 慢下 行趋 势， 但政
策累计效应有望逐步显现， 企业盈利拐点有望在今年获得市场认可， 尤其是中下游行业
的改善更为明显。
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的 有效 性， 为公 司业 务规 范运 作提 供保 证和 支持 ， 确保 公司 的业 务运 作能 切实 贯彻 执
行法 律、 法规 和公 司内 控制 度。 本基 金管 理人 充分 意识 到投 资业 务规 范化 的重 要性 ， 秉
承瑞银集团重视风 险重视管理的 风控风格：" 将风 险纳 入全 面、 系统 的管 理流 程中 ，以
风险管理促业务发 展" ， 建立 和完 善风 险管 理体 系 ，应 用国 际先 进的 风险 管理 系统 ，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施 ， 除开 展日 常的 控制 和监 督工 作外 ， 本年 度还 重点 安排 对投 资管 理、 公平 交易 管理
以及 研究 支持 、 投资 决策 、 交易 执行 等核 心业 务的 管理 工作 开展 专项 自查 ， 并对 其它 相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前 审查 审核 ： 充分 利用 信息 系统 ， 将有 关法 律法 规、 基金 合同 和公 司规 定的 各种
投资 禁止 、 投资 限制 和定 量化 监控 指标 在交 易系 统中 进行 阀值 设置 ， 基金 投资 如果 超出国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 15 页，共 74 页
限制 ， 系统 将拒 绝执 行指 令并 及时 报警 ； 在公 司办 公系 统中 建立 研究 报告 质量 控制 、 股
票出 入库 调整 、 交易 对手 授信 、 询 价、 一级 市场 申购 、 投资 授权 、 重大 决策 等常 规性 投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策方式确定业务风险以及 控制措施后执行 ；基金合同、招募 说明书（更新） 、基金定期
报告 、 临时 报告 及基 金宣 传材 料等 对外 披露 信息 文稿 ， 在上 报核 准和 对外 发布 前必 须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中 实时 监控 ： 交易 部设 立实 时监 控岗 位， 按照 法律 法规 以及 公司 规定 结合 投资 决
策委员会、监察稽核部等 确定的控制要 求 ，对 基金 经理 的投 资指 令进 行执 行 前的 审查 ，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务 审批 流程 ， 对基 金投 资的 关键 环节 实行 实时 监控 ； 运营 部门 也按 照事 先确 定的 规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后 检查 督促 ： 交易 部每 日对 当日 交易 行为 进行 总结 和报 告， 相关 交易 结果 由基 金
经理 进行 确认 ； 运营 部结 合每 日估 值结 果对 投资 超标 等行 为进 行提 示； 监察 稽核 部采 取
现场与非现场稽核结合 ， 并以 现场 稽核 为主 的方 式对 基金 投资 进行 检查 。 非现 场稽 核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查， 从中分析是否有违规交易行为。
现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务部门
及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本基 金 的日 常 估值 程 序通 常由 运 营部 估 值核 算岗 执 行并 由业 务 复核 岗 复核 估值 结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值 结果核对一致。
本基 金 的特 别 估值 程 序由 估值 委 员会 秘 书部 门运 营 部在 收到 启 动特 殊 估值 程序 的
请求 后， 应通 过估 值核 算人 员及 时与 基金 托管 人沟 通协 商， 必要 时征 求会 计师 事务 所的
专业 意见 ， 并将 有关 信息 及材 料一 并报 送全 体估 值委 员会 成员 ； 估值 委员 会应 综合 考虑
投资 部门 、 研究 部和 运营 部等 各方 面的 意见 和建 议， 并按 照有 关议 事规 则讨 论审 议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 16 页，共 74 页
调整意见执行估值程序， 准备特殊估值调整事项的临时公告， 并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披 露进行合规审核。
截止 报告 期末 ， 本基 金管 理人 已与 中债 金融 估值 中心 有限 公司 、 中证 指数 有限 公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
根据 《基 金合 同》 的约 定， 在瑞 和小 康份 额、 瑞和 远见 份额 的存 续期 内， 本基 金 （包
括瑞和 300 份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。
§ 5
托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 国投 瑞银 瑞和 沪深 300 指数分级证券投资基金的托
管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 国投 瑞银 瑞和 沪深 300 指数分级证券投资基金的管理人—— 国投瑞银
基金管理有限公司在国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金的投资运作、 基金资
产净 值计 算、 基金 份额 申购 赎回 价格 计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不存 在任 何损 害基
金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告
期内，国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞和沪深300 指
数分级证券投资基金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审计报告
6.1 审计 报告 基本 信息
财务报表是否经过审计 是 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 17 页，共 74 页
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019) 第 22238 号
6.2 审计 报告 的基 本内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金全体基金份
额持有人
审计意见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了国投瑞银瑞和沪深300 指数分级证券投资基金
( 以下简称“ 国投 瑞银 瑞和 沪深 300 指数分级基金”) 的财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度
的利润表和所有者权益( 基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附
注。
( 二) 我们的意见
我们 认为 ， 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会计
准 则 和在 财务 报表 附 注中 所列 示的 中 国证 券监 督管 理 委
员会( 以下简称“ 中国 证监 会”) 、中 国证 券投 资基 金业 协会
( 以下简称“ 中国 基金 业协 会”) 发布 的有 关规 定及 允许 的基
金行业实务操作编制，公允反映了国投瑞银瑞和沪深 300
指数分级基金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2018 年
度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我 们 按照 中国 注册 会 计师 审计 准则 的 规定 执行 了审 计 工
作。 审计 报告 的 “注 册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 ” 部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供
了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于国投瑞银
瑞和沪深 300 指数 分级 基金 ， 并履 行了 职业 道德 方面 的其
他责任。
管理层和治理层对财务 报表 国投瑞银瑞和沪深300 指数分级基金的基金管理人国投瑞国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 18 页，共 74 页
的责任 银基金管理有限公司( 以下 简 称“ 基金 管 理人”) 管 理层 负责
按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其
实现 公允 反映 ， 并设 计、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 ， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估国投瑞银
瑞和沪深 300 指数分级基金的持续经营能力， 披露与持续
经营相关的事项( 如适用) ，并运用持续经营 假设，除非基
金管理人管理层计划清算国投瑞银瑞和沪深300 指数分级
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国投瑞银瑞和沪深300 指数分
级基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表 审计
的责任
我 们 的目 标是 对财 务 报表 整体 是否 不 存在 由于 舞弊 或 错
误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的
审计 报告 。 合理 保证 是高 水平 的保 证， 但并 不能 保证 按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错
报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇
总 起 来可 能影 响财 务 报表 使用 者依 据 财务 报表 作出 的 经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识 别和 评估 由于 舞 弊或 错误 导 致的 财务 报表 重 大错
报风 险； 设计 和实 施审 计程 序以 应对 这些 风险 ， 并获 取充
分、 适当 的审 计证 据， 作为 发表 审计 意见 的基 础。 由于 舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内
部控 制之 上， 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的 风险 高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了 解与 审计 相关 的 内部 控制 ， 以设 计恰 当的 审 计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评 价基 金管 理人 管 理层 选用 会 计政 策的 恰当 性 和作国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页，共 74 页
出会计估计及相关披露的合理性。
( 四) 对 基金 管理 人管 理 层使 用持 续 经营 假设 的恰 当 性得
出结 论。 同时 ， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致对 国投
瑞银瑞和沪深300 指数分级基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我
们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项
或情况可能导致国投瑞银瑞和沪深300 指数分级基金不能
持续经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和
重大审计发现等事 项进 行沟 通， 包括 沟通 我们 在审 计中 识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
薛竞
施翊洲
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2019 年 3 月 28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页，共 74 页
银行存款 7.4.7.1 9,329,020.88 15,737,534.41
结算备付金
- 116,404.71
存出保证金
13,102.10 10,109.79
交易性金融资产 7.4.7.2 137,040,146.33 212,697,292.77
其中：股票投资
137,040,146.33 212,697,292.77
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
40,105.46 -
应收利息 7.4.7.5 1,849.35 3,690.39
应收股利
- -
应收申购款
36,906.45 109,631.52
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
146,461,130.57 228,674,663.59
负债 和所 有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
59,063.08 40,186.44
应付管理人报酬
128,193.54 198,245.96
应付托管费
28,202.58 43,614.08 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页，共 74 页
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 56,752.59 90,699.22
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 280,160.13 380,136.35
负债合计
552,371.92 752,882.05
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 139,418,897.67 172,317,327.49
未分配利润 7.4.7.10 6,489,860.98 55,604,454.05
所有者权益合计
145,908,758.65 227,921,781.54
负债 和所 有者 权 益总 计
146,461,130.57 228,674,663.59
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，国投瑞银瑞和沪深 300 指数份额净值 0.957
元，国投瑞银瑞和小康沪深 300 指数份额净值 0.957 元，国投瑞银瑞和远见沪深 300 指
数份额净值 0.957 元；基金份额总额 152,508,008.43 份，其中国投瑞银瑞和沪深 300 指
数份额 112,441,192.43 份， 国投 瑞银 瑞和 小康 沪深 300 指数份额 20,033,408.00 份， 国投
瑞银瑞和远见沪深 300 指数份额 20,033,408.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-44,862,305.17 53,330,574.13
1.利息收入
128,964.46 123,672.39
其中：存款利息收入 7.4.7.11 128,964.46 123,672.39
债券利息收入
- - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页，共 74 页
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
709,625.44 24,242,482.51
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -3,565,297.93 20,137,781.40
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 4,274,923.37 4,104,701.11
3. 公 允 价 值 变 动收 益 （ 损 失 以
“-” 号填列）
7.4.7.16 -45,786,198.83 28,865,858.06
4. 汇兑收益（损失以“ －”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号填列） 7.4.7.17 85,303.76 98,561.17
减：二、费用
3,128,053.56 3,375,956.58
1．管理人报酬
2,068,341.73 2,022,053.06
2．托管费
455,035.24 444,851.60
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 224,053.59 528,458.92
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.19 380,623.00 380,593.00
三、利润总额（亏损总额以 “- ”
号填列）
-47,990,358.73 49,954,617.55
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ”号填
列）
-47,990,358.73 49,954,617.55 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页，共 74 页
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权益
（基金净值）
172,317,327.49 55,604,454.05 227,921,781.54
二、 本期 经 营活 动产
生的 基金 净 值变 动数
（本期利润）
- -47,990,358.73 -47,990,358.73
三、 本期 基 金份 额交
易产 生的 基 金净 值变
动数 （净 值减 少以“-”
号填列）
-32,898,429.82 -1,124,234.34 -34,022,664.16
其中：1.基金申购款 30,654,383.90 6,183,035.90 36,837,419.80
2.基金赎回款 -63,552,813.72 -7,307,270.24 -70,860,083.96
四、 本期 向 基金 份额
持有 人分 配 利润 产生
的基 金净 值 变动 （净
值减少以“-” 号填列）
- - -
五、 期末 所 有者 权益
（基金净值）
139,418,897.67 6,489,860.98 145,908,758.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所 有者 权益
（基金净值）
126,731,302.60 4,830,721.35 131,562,023.95 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页，共 74 页
二、 本期 经 营活 动产
生的 基金 净 值变 动数
（本期利润）
- 49,954,617.55 49,954,617.55
三、 本期 基 金份 额交
易产 生的 基 金净 值变
动数 （净 值减 少以“-”
号填列）
45,586,024.89 819,115.15 46,405,140.04
其中：1.基金申购款 177,625,533.18 15,919,823.81 193,545,356.99
2.基金赎回款 -132,039,508.29 -15,100,708.66 -147,140,216.95
四、 本期 向 基金 份额
持有 人分 配 利润 产生
的基 金净 值 变动 （净
值减少以“-” 号填列）
- - -
五、 期末 所 有者 权益
（基金净值）
172,317,327.49 55,604,454.05 227,921,781.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监督
管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2009] 第 865 号 《关 于核 准国 投瑞 银瑞 和沪
深 300 指数分级证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金基金
合同 》 负责 公开 募集 。 本基 金为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 不包
括认购资金利息共募集 3,215,075,553.30 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司
普华永道中天验字(2009) 第 204 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞
银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》于 2009 年 10 月 14 日正式生效，基国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页，共 74 页
金合同生效日的基金份额总额为 3,215,923,206.99 份基金份额，其中认购资金利息折合
847,653.69 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基 金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《国 投瑞 银瑞 和沪 深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基
金的基金份额包括国投瑞银瑞和沪深 300 指数证券投资基金之基础份额( 以下简称" 瑞和
沪深 300 指数份额") 、国投瑞银瑞和沪 深 300 指数证券投资基金之小康份额( 以下简称"
瑞和小康份额") 及国投瑞银瑞和沪深 300 指数证券投资基金之远见份额( 以下简称" 瑞和
远见份额") 。本基金一份瑞和小康份额与一份瑞 和远见份额构成一对份额组合，一对瑞
和小康份额与瑞和远见份额的份额组合的净值之和将等于两份瑞和 沪深 300 指数份额的
净值。在任一运作周年内，如果瑞和沪深 300 指数份额的基金份额净值大于 1.000 元，
则在每份瑞和小康份额与每份瑞和远见份额各自获得 1.000 元净值的基础上，本基金将
以年阀值(10%) 为基 准， 将瑞 和沪 深 300 指数份额的基金份额净值超出 1.000 元的部分划
分成年阀值以内和年阀值以外的两个部分， 与此相对应， 对于每一对瑞和小康份额与瑞
和远见份额的份额组合所包含的年阀值以内的部分， 由一份瑞和小康份额与一份瑞和远
见份额按 8∶2 的比例分成；对于每一对瑞和小康份额与瑞和远见份额的份额组合所包
含的年阀值以外 的部 分， 由一 份瑞 和小 康份 额与 一份 瑞和 远见 份额 按2∶8 的比例分成。
在任一运作周年内，如果瑞和沪深 300 指数份额的基金份额净值小于或等于 1.000 元，
则瑞和小康份额、 瑞和远见份额的基金份额净值相等， 且等于瑞和沪深 300 指数份额的
基金份额净值。
在瑞和小康份额、 瑞和远见份额存续期内的每一个运作周年的最后一个工作日， 本
基金的基金管理人将根据基金合同的规定对本基金所有份额进行基金份额折算， 将本基
金所有份额的基金份额净值调整为 1.000 元。其中，如果瑞和沪深 300 指数份额折算前
的基金份额净值大于 1.000 元，基金份额折 算后，基金份额持有人持有的瑞和沪深 300
指数份额的份额数按照折算比例相应增加， 瑞和小康份额、 瑞和远见份额各自的新增份
额将全部折算成基金份额持有人持有的瑞和沪深 300 指数 份额 ； 如果 瑞和 沪深 300 指数
份额折算前的基金份额净值小于或等于 1.000 元，基金份额折算后，基金份额持有人持
有的瑞和沪深 300 指数 份额 、 瑞和 小康 份额 、 瑞和 远见 份额 各自 的份 额数 按照 折算 比例
相应缩减。
瑞和沪深 300 指数份额接受场外与场内申购和赎回， 瑞和小康份额、 瑞和远见份额
只上市交易但不接受申购和赎回，并可与瑞和沪深 300 指数份额相互间进行配对 转换。国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页，共 74 页
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上[2009]150 号文 核准 ， 瑞和 小康 份额 、 瑞和
远见份额于 2009 年 11 月 19 日在深交所挂牌交易。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 投瑞 银瑞 和沪 深 300 指数分级证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资的标的指数为沪深 300 指数 ， 股票 投资 占
基金资产的比例为 85%-95% ， 原则 上投 资于 沪深 300 指数 成份 股票 、 备选 成份 股票 的资
产 占 基 金资 产 的 比例 不 低于 80% ； 除股 票 以 外的 其 他资 产 投资 占 基金 资 产 的比 例 为
5%-15% ， 权证 投资 占基 金资 产净 值的 比例 为 0-3% ， 现金及到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5% ， 其中 ， 上述 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应收
申购款等 。本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深 300 指数的有效跟踪，力
求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在 0.35% 以内 ， 年跟 踪
误差控制在 4% 以内 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为：95%× 沪深 300 指数收益率＋5%× 银行
同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2019 年 3 月 28 日
批准报出。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》、各项 具体会计准则及相 关规定( 以 下合 称" 企业会计准则") 、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》、中
国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国基金业协会”) 颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业
务指 引》 、 《国 投瑞 银瑞 和沪 深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 和在财务报表附
注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
本财务报表以持续经营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
于 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计估 计 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 27 页，共 74 页
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于 初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收 款项 、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基 金 目前 以 交易 目 的持 有的 股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值 计量 且其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和其他各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报 价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内 确认 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 取得 时发 生的 相关 交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独 确认 为应 收项 目。 应收 款项 和其 他金 融负 债的 相关 交易 费用 计入 初始 确认 金额 。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取 该金 融 资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资 产已 转移 ，且 本基 金将 金融 资产 所有 权 上几 乎所 有的 风险 和国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页，共 74 页
报酬转移给转入方；或者(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没 有转 移也 没有 保留 金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融负 债的 估值 原则
本基金持有的股票投资和 债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允 价值 的， 应对 市场 交易 价格 进行 调整 ， 确定 公允 价值 。 与上 述投 资品 种相 同， 但具
有不 同特 征的 ， 应以 相同 资产 或负 债的 公允 价值 为基 础， 并在 估值 技术 中考 虑不 同特 征
因素的影响。特征是指对 资产出售或使用 的限制等，如果该 限制是针对资产 持有者的，
那么在估值技 术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市 场，采用在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值 。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承 担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收 基 金为 对 外发 行 基金 份额 所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊 部分 后的 余
额。 由于 基金 份额 折算 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 折算 日根 据折 算前 的基 金份国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页，共 74 页
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购、 赎回以及配对转换引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日、 基金赎回确认日及基金配对转换确认日认列。 基金转换所引起的
转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实 现损 益占 基金 净值 比例 计算 的金
额。 未实 现平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 ， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未实 现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基 金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股票 投 资在 持 有期 间 应取 得的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个 人所 得税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣 除在 适用 情况 下 由债 券 发行 企 业代 扣 代缴 的个 人 所得 税 及由 基 金管 理人 缴 纳的 增
值税后的 净额 确认 为利 息收 入。 资产 支 持证 券在 持有 期间 收到 的款 项， 根 据资 产支 持
证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲
减资产支持证券投资成本， 并将投资收益 部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的 净额确认为利息收入。
以公 允 价值 计 量且 其 变动 计入 当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允 价值 变动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基 金 的管 理 人报 酬 和托 管费 在 费用 涵 盖期 间按 基 金合 同约 定 的费 率 和计 算方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页，共 74 页
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
根据 《国 投瑞 银瑞 和沪 深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 的有关规定， 在瑞
和小康份额、瑞和远见份额的存续期内，本基金( 包括瑞和沪深 300 指数份额、瑞和小
康份额、瑞和远见份额) 不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组 成 部分 能够 在 日常 活动 中产 生收 入 、发 生费 用；(2) 本基 金 的基 金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向 其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和 会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公 允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券 交易 所上 市的 股票 和债 券， 若出 现 重大 事项 停牌 或 交易 不活 跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情 况， 本基 金根 据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情 况采用《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 于 2017 年 11 月 13 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会
证监会计字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执 行<企业会 计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》之附 件《非公开发行 有明确锁定期股票 的公允价值的确 定方法》，
若在 证券 交易 所挂 牌 的同 一 股票 的 市场 交 易收 盘价 低 于非 公 开发 行 股票 的初 始 投资 成
本， 按估 值日 证券 交易 所挂 牌的 同一 股票 的市 场交 易收 盘价 估值 ； 若在 证券 交易 所挂 牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过
交易 天数 占锁 定期 内 总交 易 天数 的 比例 将 两者 之间 差 价的 一 部分 确 认为 估值 增 值。 自
2017 年 11 月 13 日起 ， 对于 在锁 定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行 股票 时公 司股
东公开发售股份、 通过大宗交 易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页，共 74 页
业协会中基协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>
的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行) 》( 以下简称“ 指引”) ，
按估 值日 在证 券交 易 所上 市 交易 的 同一 股 票的 公允 价 值扣 除 中证 指 数有 限公 司 根据 指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于 在证 券交 易所 上市 或挂 牌转 让的 固定 收 益品 种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券
和私募债券除外) 及在银行间同业市 场交易的固定收 益品种，根据中国 证监会公告
[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见 》 及 《中 国证 券投 资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技 术确 定公 允 价值 。本 基 金持 有的 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转让 的固 定 收益 品种( 可转
换债 券、 资产 支 持证 券和 私 募债 券除 外) ，按 照中 证指 数 有限 公司 所独 立提 供 的估 值结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有
限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计政策 变更 的说 明
本基金在本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本期无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[1998]55 号 《关 于证 券投 资基 金税 收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增值 税
政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页，共 74 页
值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的补 充通 知》 、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号 《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生 的增值税应税行为，以资管产品管 理人为增值税纳税
人。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应 税行 为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从资 管产 品管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人 运用基金买卖股 票、债券的转让 收入免征增值税 ，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得 的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股票的股
息、红利收入，债 券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利 息收入，应由发行债券的企业在向 基金支付利息时代
扣代缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得 税。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股， 解禁 后取 得的 股息 、 红利 收入 ， 按照 上述 规定
计算 纳税 ， 持股 时间 自解 禁日 起计 算； 解禁 前取 得的 股息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税 、教育费附加和地方教育费附加等 税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的说 明 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页，共 74 页
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 9,329,020.88 15,737,534.41
定期存款 - -
其中 ： 存款 期限 1 个月以
内
-
-
存款期限1-3 个月
- -
存款期限3 个月以
上
- -
其他存款 - -
合计 9,329,020.88 15,737,534.41
7.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 151,884,368.30 137,040,146.33 -14,844,221.97
贵金 属 投资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 151,884,368.30 137,040,146.33 -14,844,221.97
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页，共 74 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 181,755,315.91 212,697,292.77 30,941,976.86
贵金 属 投资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 181,755,315.91 212,697,292.77 30,941,976.86
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金于本期末及上年度末的衍生金融资产/ 负债余额均为零。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资产
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,843.35 3,386.04
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 52.40
应收债券利息 - -
应 收 资 产 支 持 证 券 利
息
- -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 - - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页，共 74 页
息
应收申购款利息 0.07 1.70
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳
息
- -
其他 5.93 250.25
合计 1,849.35 3,690.39
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 56,752.59 90,699.22
银行间市场应付交易费用 - -
合计 56,752.59 90,699.22
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 160.13 136.35
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 200,000.00 300,000.00
合计 280,160.13 380,136.35
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页，共 74 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 221,266,030.61 172,317,327.49
本期申购 33,607,897.62 26,197,782.97
本期赎回（以“-” 号填列） -28,780,554.41 -22,418,078.84
- 基金拆分/ 份额折算前 226,093,373.82 176,097,031.62
基金拆分/ 份额折算调整 -33,693,668.44 —
本期申购 4,868,072.96 4,456,600.93
本期赎回（以“-” 号填列） -44,759,769.91 -41,134,734.88
本期末 152,508,008.43 139,418,897.67
注：1. 申购含配对转换入份额；赎回含配对转换出份额。
2. 2018 年 10 月 12 日为瑞和沪深 300 指数 份额 、 瑞和 小康 份额 、 瑞和 远见 份额 存续
期内的第九个运作周年的最后一个工作日， 根据基金合同的规定本基金的基金管理人国
投瑞银基金管理有限公司对本基金所有份额进行基金份额折算。当日折算前瑞和沪深
300 指数份额单位净值为 0.851 元，折算前瑞和沪深 300 指数份额为 177,937,251.82 份，
瑞和小康份额为 24,078,061.00 份， 瑞和 远见 份额 为 24,078,061.00 份。 由于 瑞和 沪深 300
指数份额折算前的基金份额净值小于 1.000 元，本基金所有份额的基金份额净值调整为
1.000 元，折算后，基金份额持有人持有的瑞和 300 的份额数按照折算比例相应减少。
根据基金份额折算比例公式，瑞和沪深 300 、瑞和小康和瑞和远见基金份额折算比例为
0.850974545 、0.850974545 和 0.850974545 ，折算后瑞和沪深 300 指数份额为
151,420,071.88 份， 瑞和 小康 份额 为 20,489,817.00 份， 瑞和 远见 份额 为 20,489,817.00 份，
折算后基金份额净值为 1.000 元。 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 已根 据上 述折 算比 例，
对全体基金份额持有人持有的基金份额进行了折算，并于 2018 年 10 月 15 日进行了变
更登记。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,330,449.00 13,274,005.05 55,604,454.05
本期利润 -2,204,159.90 -45,786,198.83 -47,990,358.73 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页，共 74 页
本 期 基 金份 额交 易 产 生
的变动数
-8,452,629.69 7,328,395.35 -1,124,234.34
其中：基金申购款 6,172,938.31 10,097.59 6,183,035.90
基金赎回款 -14,625,568.00 7,318,297.76 -7,307,270.24
本期已分配利润 - - -
本期末 31,673,659.41 -25,183,798.43 6,489,860.98
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 126,978.83 118,210.31
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 957.17 2,813.46
其他 1,028.46 2,648.62
合计 128,964.46 123,672.39
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 83,630,556.47 161,214,125.29
减：卖出股票成本总额 87,195,854.40 141,076,343.89
买卖股票差价收入 -3,565,297.93 20,137,781.40
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页，共 74 页
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12月
31日
股票投资产生的股利收益 4,274,923.37 4,104,701.11
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,274,923.37 4,104,701.11
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1月1日 至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -45,786,198.83 28,865,858.06
—— 股票投资 -45,786,198.83 28,865,858.06
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减： 应税 金融 商品 公允 价值
变动产生的预估增值税 -
-
合计 -45,786,198.83 28,865,858.06
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页，共 74 页
2018 年1月1日 至2018 年12 月31日 2017 年1 月1日至2017 年12 月31日
基金赎回费收入 85,303.76 98,561.17
合计 85,303.76 98,561.17
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
交易所市场交易费用 224,053.59 528,458.92
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 224,053.59 528,458.92
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12月31
日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
资金汇划费 623.00 593.00
其他费用 - -
合计 380,623.00 380,593.00
注： 本基 金标 的指 数使 用费 由基 金管 理人 国投 瑞银 基金 管理 有限 公司 承担 ， 不计 入
本基金费用。
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页，共 74 页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司司(“ 国投瑞银”)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司（“ 安信证券” ）
基金管理人受同一实际控制的公
司、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 8,597,222.66 6.25% 29,403,595.31 8.16%
7.4.10.1.2 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12月31日
当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页，共 74 页
佣金 金总量的
比例
额 佣金总额的
比例
安信证券 8,006.62 6.25% 1,680.39 2.96%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12月31日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 27,383.79 8.16 21,786.40 24.02
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由
中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,068,341.73 2,022,053.06
其 中 ：支 付销 售 机构 的客 户维 护
费
176,614.08 162,985.01
注： 支付 基金 管理 人国 投瑞 银基 金管 理有 限公 司的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净
值 1.00% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至2018 年
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页，共 74 页
12 月31 日 12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 455,035.24 444,851.60
注： 支付 基金 托管 人中 国工 商银 行的 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.22% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.22% / 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31 日
国投瑞银瑞
和沪深300
指数
国投瑞银瑞
和小康沪深
300 指数
国投瑞银瑞
和远见沪深
300指数
国投瑞银瑞
和沪深300
指数
国投瑞银瑞
和小康沪深
300 指数
国投瑞银瑞
和远见沪深
300 指数
基金合同生
效日（2009
年 10 月 14
日）持有的
基金份额
- - - - - -
期初持有的
基金份额
- - -
10,486,22
3.30
- -
期 间 申购/ 买
入总份额
- - - - - -
期间因拆分
变动份额
- - - - - -
减：期间赎
回/ 卖 出总 份
额
- - -
10,486,22
3.30
- -
期末持有的
基金份额
- - - - - -
期末持有的
基金份额占
基金总份额
比例
- - - 0.00% - - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页，共 74 页
注：本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 9,329,020.88 126,978.83 15,737,534.41 118,210.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说 明
7.4.10.7.1 其他 关联 交易 事项 的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页，共 74 页
型
60186
0
紫金
银行
2018-
12-20
2019-
01-03
新股
未上
市
3.14 3.14
15,97
0.00
50,14
5.80
50,14
5.80
-
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信
证券
2018-1
2-25
重大事
项停牌
16.01
2019-
01-10
17.15
122,828.0
0
2,045,181.2
3
1,966,476.2
8
-
00054
0
中天
金融
2017-0
8-21
重大事
项停牌
4.87
2019-
01-02
4.38 77,100.00 347,260.02 375,477.00 -
60048
5
信威
集团
2016-1
2-26
重大事
项停牌
10.03 - - 18,067.00 306,861.87 181,212.01 -
注：本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架 构
本基金是一只被动型指数证券投资基金， 投资的标的指数为沪深 300 指数 ， 属于 高
风险 、 高收 益的 基金 品种 ， 其预 期收 益和 预期 风险 高于 货币 市场 基金 、 债券 型基 金和 混
合型 基金 。 本基 金在 日常 经营 活动 中面 临的 与这 些金 融工 具相 关的 风险 主要 包括 信用 风国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页，共 74 页
险、 流动 性风 险及 市场 风险 。 本基 金的 基金 管理 人制 定了 政策 和程 序来 识别 及分 析这 些
风险 ， 并设 定适 当的 风险 限额 及内 部控 制流 程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上
述各 类风 险。 本基 金的 基金 管理 人从 事风 险管 理的 主要 目标 是通 过控 制上 述风 险， 使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控 制委 员会 、 监察 稽核 部、 相关 职能 部门 和业 务部 门构 成的 立体 式风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证 券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用 风险 。 本基 金在 证券 交易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场仅与达到本基
金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制 相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券(2017 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动 性 风险 是 指基 金 管理 人未 能 以合 理 价格 及时 变 现基 金资 产 以支 付 投资 者赎 回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于基 金份 额持 有人 要求 赎回 的基 金资 产超
出基金持有的现金类资产规模， 另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现困难或不能以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金组 合资 产的 流动 性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页，共 74 页
评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管理措施， 对本基金组合资产的流动性
风险 进行 管理 。 本基 金的 基金 管理 人采 用监 控基 金组 合资 产持 仓集 中度 指标 、 逆回 购交
易的到期日与交易对手的集中度、 流动 性受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可
变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险， 并于开放日对本基金的申
购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资
产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。于 2018 年 12 月 31 日，本基金组合资
产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 143,795,856.12 元，超过经确认的当日净赎回
金额。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎
回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持 有人
利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制外，其余均能及时变现。于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资
产的估值占基金资产净值的比例为 1.76% 。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求。 除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在
1 个月内到期且计息外， 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期
日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面
余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场 风 险是 指 基金 所 持金 融工 具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市 场各 类价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现 金流量受市场利 率变动而发生波 动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类 金融 工具 还面 临 每个 付 息期 间 结束 根 据市 场利 率 重新 定 价时 对 于未 来现 金 流影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结 合自主开发的估 值系统管理利率风 险，通过收益率 利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等 利率风险衡量指标， 控国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页，共 74 页
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,329,020.88 - - - 9,329,020.88
结算备付金 - - - - -
存出保证金 13,102.10 - - - 13,102.10
交易性金融资
产
- - - 137,040,146.33
137,040,146.
33
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 40,105.46 40,105.46
应收利息 - - - 1,849.35 1,849.35
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 36,906.45 36,906.45
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 9,342,122.98 - - 137,119,007.59 146,461,130.
57
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页，共 74 页
资产款
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 59,063.08 59,063.08
应付管理人报
酬
- - - 128,193.54 128,193.54
应付托管费 - - - 28,202.58 28,202.58
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 56,752.59 56,752.59
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 280,160.13 280,160.13
负债总计 - - - 552,371.92 552,371.92
利率敏感度缺
口
9,342,122.98 - - 136,566,635.67 145,908,758.
65
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,737,534.41 - - -
15,737,534.4
1
结算备付金 116,404.71 - - - 116,404.71
存出保证金 10,109.79 - - - 10,109.79
交易性金融资
产
- - - 212,697,292.77
212,697,292.
77
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 3,690.39 3,690.39
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 109,631.52 109,631.52
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页，共 74 页
资产总计 15,864,048.91 -
-
212,810,614.68 228,674,663.
59
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 40,186.44 40,186.44
应付管理人报
酬
- - - 198,245.96 198,245.96
应付托管费 - - - 43,614.08 43,614.08
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 90,699.22 90,699.22
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 380,136.35 380,136.35
负债总计 - - - 752,882.05 752,882.05
利率敏感度缺
口
15,864,048.91
- - 212,057,732.63
227,921,781.
54
注： 表中 所示 为本 基金 资产 及负 债的 账面 价值 ， 并按 照合 约规 定的 利率 重新 定价 日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性 分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同) ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇 风 险是 指 金融 工 具的 公允 价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而 发生 波动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页，共 74 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他 价 格风 险 是指 基 金所 持金 融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除 市场 利率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用指数复制投资策略， 按照个股在基准指数中
的基准权重构建股票组合， 并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调整， 以
复制和跟踪基准指数。 当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、 配股、 增发等 行为
时， 或者 因特 殊情 况导 致基 金无 法有 效复 制和 跟踪 基准 指数 时， 基金 管理 人可 以对 基金
的投资组合进行适当调整，以有效控制基金的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例为 85%-95% ； 除股 票以 外的 其他 资产 投资 占基 金资 产的 比例 为 5%-15% ， 权证 投资 占
基金资产净值的比例为 0-3% ，现金及到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净
值的 5% ，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定 量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产－股票投资 137,040,146.33 93.92 212,697,292.77 93.32
交易性金融资产— 基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页，共 74 页
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 137,040,146.33 93.92 212,697,292.77 93.32
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏 感性 分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
7,100,907.27 11,295,129.98
业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
-7,100,907.27 -11,295,129.98
本基金的业绩比较基准为 95%× 沪深 300 指数收益率＋5%× 银行同业存款利率。
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 134,466,835.24 元， 属于 第二 层次 的余 额为 2,392,099.08
元， 属于 第三 层次 的余 额为 181,212.01 元(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 206,833,080.36
元，第二层次 5,790,704.41 元，第 三层次 73,508.00 元) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页，共 74 页
对于 证券 交易 所上 市的 股 票和 债券 ， 若出 现重 大事 项停 牌 、交 易不 活跃( 包括涨跌
停时 的交 易不 活 跃) 、 或属 于非 公 开发 行等 情 况， 本基 金 不会 于停 牌日 至交 易 恢复 活跃
日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动 金额
于本期末，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具为 181,212.01 元(2017
年 12 月 31 日：73,508.00 元) ，涉及 600485 信威集团 (2017 年 12 月 31 日：300104 乐
视网) 。本会计期间出售第三层次金额为 99,076.00 元(2017 年 12 月 31 日：无) ，净转入
第三层次金额为人民币 207,050.36 元(2017 年 12 月 31 日：210,278.00 元) ，当期损失总
额计入损益的损失金额为人民币 270.35 元(2017 年 12 月 31 日： 136,770.00 元)，于 2018
年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2018 年度损益的未实现损失的变动—公允价值变动损
失金额为人民币 125,649.86 元， 损失 分别 计入 利润 表中 的公 允价 值变 动损 益等 项目(2017
年 12 月 31 日：损失 501,437.28 元) 。使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采
用市场法及相关估值技术确定，不可观察输入值为最近交易价格。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 非持 续的 以公 允价 值计 量的 金融 资产(2017 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产 和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 137,040,146.33 93.57 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页，共 74 页
其中：股票 137,040,146.33 93.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ：买 断式 回 购的 买
入返售金融资产
- -
7
银行 存款 和结 算 备付 金
合计
9,329,020.88 6.37
8 其他各项资产 91,963.36 0.06
9 合计 146,461,130.57 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
8.2.1 指数 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
226,550.00 0.16
B
采矿业
5,238,626.69
3.59
C 制造业
53,109,491.53 36.40
D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应业
4,303,140.12 2.95
E 建筑业
5,319,988.29 3.65
F
批发和零售业
2,470,116.22 1.69
G
交通运输、仓储和邮政业
4,139,385.11 2.84
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
4,839,791.80 3.32
J 金融业
46,602,042.39 31.94 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页，共 74 页
K 房地产业
6,576,914.35 4.51
L 租赁和商务服务业
2,064,002.98 1.41
M 科学研究和技术服务业
97,318.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业
285,505.39 0.20
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q 卫生和社会工作
672,246.00 0.46
R 文化、体育和娱乐业
422,153.15 0.29
S 综合
- -
合计
136,367,272.02 93.46
8.2.2 积极 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
247,251.51 0.17
D
电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
50,145.80 0.03
K 房地产业
375,477.00 0.26
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- - 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页，共 74 页
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
672,874.31 0.46
8.2.3 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
8.3.1 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 142,386.00 7,987,854.60 5.47
2 600519 贵州茅台 6,881.00 4,059,858.81 2.78
3 600036 招商银行 158,986.00 4,006,447.20 2.75
4 601166 兴业银行 200,317.00 2,992,735.98 2.05
5 000651 格力电器 70,516.00 2,516,716.04 1.72
6 600016 民生银行 424,980.00 2,435,135.40 1.67
7 000333 美的集团 64,290.00 2,369,729.40 1.62
8 601288 农业银行 585,719.00 2,108,588.40 1.45
9 601328 交通银行 345,626.00 2,001,174.54 1.37
10 600030 中信证券 122,828.00 1,966,476.28 1.35
11 000002 万
科Ａ 78,793.00 1,876,849.26 1.29
12 600887 伊利股份 76,590.00 1,752,379.20 1.20
13 002415 海康威视 61,723.00 1,589,984.48 1.09
14 000858 五 粮 液 30,558.00 1,554,791.04 1.07
15 601668 中国建筑 266,279.00 1,517,790.30 1.04
16 600276 恒瑞医药 27,840.00 1,468,560.00 1.01
17 600000 浦发银行 149,592.00 1,466,001.60 1.00
18 600104 上汽集团 54,669.00 1,458,022.23 1.00
19 601601 中国太保 50,710.00 1,441,685.30 0.99
20 601169 北京银行 251,677.00 1,411,907.97 0.97 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页，共 74 页
21 601988 中国银行 372,615.00 1,345,140.15 0.92
22 600900 长江电力 83,106.00 1,319,723.28 0.90
23 600837 海通证券 146,409.00 1,288,399.20 0.88
24 601211 国泰君安 74,300.00 1,138,276.00 0.78
25 601818 光大银行 301,064.00 1,113,936.80 0.76
26 601766 中国中车 122,634.00 1,106,158.68 0.76
27 600028 中国石化 213,836.00 1,079,871.80 0.74
28 600048 保利地产 89,993.00 1,061,017.47 0.73
29 000001 平安银行 108,134.00 1,014,296.92 0.70
30 601939 建设银行 150,483.00 958,576.71 0.66
31 600050 中国联通 185,408.00 958,559.36 0.66
32 601390 中国中铁 137,101.00 958,335.99 0.66
33 600019 宝钢股份 144,836.00 941,434.00 0.65
34 600011 华能国际 120,700.00 890,766.00 0.61
35 600585 海螺水泥 30,013.00 878,780.64 0.60
36 600031 三一重工 104,846.00 874,415.64 0.60
37 601888 中国国旅 14,488.00 872,177.60 0.60
38 000338 潍柴动力 106,580.00 820,666.00 0.56
39 601009 南京银行 126,030.00 814,153.80 0.56
40 601628 中国人寿 38,575.00 786,544.25 0.54
41 000725 京东方Ａ 298,197.00 784,258.11 0.54
42 601336 新华保险 18,377.00 776,244.48 0.53
43 600795 国电电力 302,365.00 774,054.40 0.53
44 601229 上海银行 68,982.00 771,908.58 0.53
45 601857 中国石油 106,749.00 769,660.29 0.53
46 002027 分众传媒 141,729.00 742,659.96 0.51
47 600690 青岛海尔 53,242.00 737,401.70 0.51
48 002304 洋河股份 7,624.00 722,145.28 0.49
49 000568 泸州老窖 17,736.00 721,145.76 0.49
50 601899 紫金矿业 215,227.00 718,858.18 0.49
51 601989 中国重工 169,031.00 718,381.75 0.49
52 603288 海天味业 10,300.00 708,640.00 0.49
53 600383 金地集团 71,961.00 692,264.82 0.47
54 000100 TCL 集团 277,689.00 680,338.05 0.47
55 601688 华泰证券 41,231.00 667,942.20 0.46
56 600570 恒生电子 12,821.00 666,435.58 0.46
57 000895 双汇发展 27,572.00 650,423.48 0.45
58 600332 白 云 山 18,017.00 644,287.92 0.44
59 600340 华夏幸福 25,143.00 639,889.35 0.44
60 002202 金风科技 63,835.00 637,711.65 0.44
61 601186 中国铁建 58,389.00 634,688.43 0.43
62 601006 大秦铁路 75,115.00 618,196.45 0.42
63 600009 上海机场 11,921.00 605,109.96 0.41 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页，共 74 页
64 600015 华夏银行 81,594.00 602,979.66 0.41
65 600705 中航资本 141,188.00 598,637.12 0.41
66 000063 中兴通讯 29,986.00 587,425.74 0.40
67 002594 比 亚 迪 11,447.00 583,797.00 0.40
68 601607 上海医药 34,173.00 580,941.00 0.40
69 600309 万华化学 20,664.00 578,385.36 0.40
70 600018 上港集团 110,838.00 574,140.84 0.39
71 601998 中信银行 104,237.00 568,091.65 0.39
72 600068 葛 洲 坝 89,267.00 564,167.44 0.39
73 300003 乐普医疗 26,700.00 555,627.00 0.38
74 300059 东方财富 45,614.00 551,929.40 0.38
75 000413 东旭光电 121,998.00 548,991.00 0.38
76 600352 浙江龙盛 54,930.00 530,074.50 0.36
77 600516 方大炭素 31,600.00 528,036.00 0.36
78 002142 宁波银行 32,383.00 525,252.26 0.36
79 600919 江苏银行 87,200.00 520,584.00 0.36
80 001979 招商蛇口 29,913.00 518,990.55 0.36
81 000538 云南白药 6,566.00 485,621.36 0.33
82 600999 招商证券 36,071.00 483,351.40 0.33
83 000776 广发证券 37,212.00 471,848.16 0.32
84 002024 苏宁易购 46,875.00 461,718.75 0.32
85 002230 科大讯飞 18,579.00 457,786.56 0.31
86 601088 中国神华 25,004.00 449,071.84 0.31
87 601898 中煤能源 95,100.00 442,215.00 0.30
88 002475 立讯精密 30,874.00 434,088.44 0.30
89 600406 国电南瑞 23,291.00 431,582.23 0.30
90 601012 隆基股份 24,540.00 427,977.60 0.29
91 600660 福耀玻璃 17,706.00 403,342.68 0.28
92 600027 华电国际 82,800.00 393,300.00 0.27
93 601933 永辉超市 48,730.00 383,505.10 0.26
94 601225 陕西煤业 50,930.00 378,919.20 0.26
95 601669 中国电建 77,351.00 375,925.86 0.26
96 600741 华域汽车 20,071.00 369,306.40 0.25
97 600958 东方证券 45,017.00 358,785.49 0.25
98 002044 美年健康 23,680.00 354,016.00 0.24
99 000166 申万宏源 86,196.00 350,817.72 0.24
100 600703 三安光电 30,878.00 349,230.18 0.24
101 600518 康美药业 37,826.00 348,377.46 0.24
102 600010 包钢股份 231,473.00 342,580.04 0.23
103 603993 洛阳钼业 89,020.00 334,715.20 0.23
104 601800 中国交建 29,693.00 334,343.18 0.23
105 002008 大族激光 10,915.00 331,379.40 0.23
106 600436 片 仔 癀 3,800.00 329,270.00 0.23 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页，共 74 页
107 000069 华侨城Ａ 51,701.00 328,301.35 0.23
108 600271 航天信息 14,130.00 323,435.70 0.22
109 600089 特变电工 47,478.00 322,375.62 0.22
110 300015 爱尔眼科 12,100.00 318,230.00 0.22
111 601985 中国核电 60,000.00 316,200.00 0.22
112 600153 建发股份 43,751.00 308,444.55 0.21
113 600438 通威股份 37,100.00 307,188.00 0.21
114 601600 中国铝业 83,910.00 297,880.50 0.20
115 000661 长春高新 1,700.00 297,500.00 0.20
116 600196 复星医药 12,745.00 296,576.15 0.20
117 300142 沃森生物 15,500.00 296,050.00 0.20
118 600029 南方航空 43,606.00 289,543.84 0.20
119 600487 亨通光电 16,920.00 288,486.00 0.20
120 601111 中国国航 37,731.00 288,264.84 0.20
121 600606 绿地控股 47,000.00 287,170.00 0.20
122 600547 山东黄金 9,405.00 284,501.25 0.19
123 601877 正泰电器 11,600.00 281,184.00 0.19
124 601618 中国中冶 89,793.00 279,256.23 0.19
125 601901 方正证券 52,254.00 277,468.74 0.19
126 601377 兴业证券 59,165.00 274,525.60 0.19
127 601155 新城控股 11,500.00 272,435.00 0.19
128 600221 海航控股 144,574.00 271,799.12 0.19
129 600637 东方明珠 25,966.00 265,891.84 0.18
130 002736 国信证券 31,500.00 263,655.00 0.18
131 600588 用友网络 12,233.00 260,562.90 0.18
132 600176 中国巨石 26,500.00 256,255.00 0.18
133 600482 中国动力 11,500.00 256,105.00 0.18
134 000783 长江证券 49,597.00 255,424.55 0.18
135 002236 大华股份 22,254.00 255,030.84 0.17
136 600867 通化东宝 18,300.00 254,370.00 0.17
137 600522 中天科技 31,200.00 254,280.00 0.17
138 002466 天齐锂业 8,656.00 253,793.92 0.17
139 600100 同方股份 26,067.00 253,631.91 0.17
140 600498 烽火通信 8,901.00 253,411.47 0.17
141 300124 汇川技术 12,559.00 252,938.26 0.17
142 600023 浙能电力 51,712.00 244,597.76 0.17
143 600111 北方稀土 27,858.00 244,314.66 0.17
144 601828 美 凯 龙 21,900.00 241,776.00 0.17
145 000963 华东医药 9,128.00 241,526.88 0.17
146 002294 信 立 泰 11,334.00 236,767.26 0.16
147 600115 东方航空 49,640.00 235,790.00 0.16
148 600893 航发动力 10,760.00 233,707.20 0.16
149 002007 华兰生物 7,108.00 233,142.40 0.16 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 59 页，共 74 页
150 300122 智飞生物 6,000.00 232,560.00 0.16
151 600398 海澜之家 27,400.00 232,352.00 0.16
152 600177 雅 戈 尔 32,035.00 230,331.65 0.16
153 000423 东阿阿胶 5,820.00 230,181.00 0.16
154 002311 海大集团 9,900.00 229,383.00 0.16
155 000768 中航飞机 17,154.00 227,118.96 0.16
156 002714 牧原股份 7,880.00 226,550.00 0.16
157 600535 天 士 力 11,725.00 225,120.00 0.15
158 002422 科伦药业 10,900.00 225,085.00 0.15
159 300408 三环集团 13,300.00 225,036.00 0.15
160 601727 上海电气 45,491.00 224,725.54 0.15
161 002456 欧菲科技 24,277.00 223,105.63 0.15
162 600809 山西汾酒 6,300.00 220,815.00 0.15
163 601788 光大证券 25,000.00 219,250.00 0.15
164 600109 国金证券 30,525.00 218,559.00 0.15
165 002460 赣锋锂业 9,850.00 217,488.00 0.15
166 300136 信维通信 9,800.00 211,778.00 0.15
167 601555 东吴证券 30,716.00 205,797.20 0.14
168 000157 中联重科 57,561.00 204,917.16 0.14
169 002450 康 得 新 26,814.00 204,858.96 0.14
170 601992 金隅集团 57,200.00 200,200.00 0.14
171 002352 顺丰控股 6,100.00 199,775.00 0.14
172 300144 宋城演艺 9,301.00 198,576.35 0.14
173 600066 宇通客车 16,757.00 198,570.45 0.14
174 601919 中远海控 48,300.00 195,132.00 0.13
175 002252 上海莱士 24,188.00 193,745.88 0.13
176 000876 新 希 望 26,566.00 193,400.48 0.13
177 600926 杭州银行 26,060.00 192,844.00 0.13
178 600674 川投能源 22,204.00 192,508.68 0.13
179 600085 同 仁 堂 7,000.00 192,500.00 0.13
180 600219 南山铝业 90,250.00 190,427.50 0.13
181 603799 华友钴业 6,300.00 189,693.00 0.13
182 300070 碧 水 源 24,054.00 187,621.20 0.13
183 600489 中金黄金 21,839.00 187,378.62 0.13
184 601997 贵阳银行 17,400.00 185,832.00 0.13
185 300024 机 器 人 13,864.00 183,282.08 0.13
186 000728 国元证券 25,935.00 181,026.30 0.12
187 002146 荣盛发展 21,960.00 174,582.00 0.12
188 600362 江西铜业 13,178.00 173,422.48 0.12
189 000425 徐工机械 53,606.00 173,147.38 0.12
190 601138 工业富联 14,900.00 172,691.00 0.12
191 002241 歌尔股份 24,894.00 171,270.72 0.12
192 002050 三花智控 13,400.00 170,046.00 0.12 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 60 页，共 74 页
193 600170 上海建工 56,091.00 169,955.73 0.12
194 002673 西部证券 22,102.00 169,522.34 0.12
195 002179 中航光电 5,000.00 168,400.00 0.12
196 601198 东兴证券 17,600.00 168,256.00 0.12
197 601018 宁 波 港 50,147.00 167,490.98 0.11
198 603833 欧派家居 2,100.00 167,412.00 0.11
199 000703 恒逸石化 14,500.00 167,040.00 0.11
200 600739 辽宁成大 15,854.00 165,832.84 0.11
201 000625 长安汽车 24,853.00 163,781.27 0.11
202 002065 东华软件 23,520.00 163,464.00 0.11
203 002081 金 螳 螂 20,116.00 162,939.60 0.11
204 002001 新 和 成 10,800.00 162,108.00 0.11
205 002493 荣盛石化 15,900.00 160,431.00 0.11
206 600208 新湖中宝 55,161.00 159,966.90 0.11
207 000630 铜陵有色 79,830.00 157,265.10 0.11
208 000709 河钢股份 53,648.00 152,360.32 0.10
209 002558 巨人网络 7,660.00 148,374.20 0.10
210 300072 三聚环保 15,029.00 147,885.36 0.10
211 300296 利 亚 德 19,200.00 147,648.00 0.10
212 600760 中航沈飞 5,300.00 146,863.00 0.10
213 000786 北新建材 10,656.00 146,626.56 0.10
214 002271 东方雨虹 11,300.00 146,335.00 0.10
215 603858 步长制药 5,750.00 145,360.00 0.10
216 300017 网宿科技 18,397.00 144,048.51 0.10
217 000503 国新健康 9,058.00 143,841.04 0.10
218 002797 第一创业 26,440.00 143,304.80 0.10
219 002624 完美世界 5,000.00 139,250.00 0.10
220 002572 索 菲 亚 8,300.00 139,025.00 0.10
221 600688 上海石化 27,772.00 138,582.28 0.09
222 600038 中直股份 3,699.00 138,194.64 0.09
223 600566 济川药业 4,100.00 137,473.00 0.09
224 600583 海油工程 27,935.00 136,881.50 0.09
225 601333 广深铁路 43,138.00 136,316.08 0.09
226 600977 中国电影 9,500.00 136,040.00 0.09
227 601117 中国化学 25,300.00 135,608.00 0.09
228 600549 厦门钨业 10,990.00 132,759.20 0.09
229 000961 中南建设 23,500.00 131,835.00 0.09
230 600004 白云机场 13,000.00 130,650.00 0.09
231 600118 中国卫星 7,465.00 129,293.80 0.09
232 002085 万丰奥威 16,600.00 128,650.00 0.09
233 600346 恒力股份 9,700.00 128,525.00 0.09
234 002508 老板电器 6,200.00 125,178.00 0.09
235 600297 广汇汽车 30,830.00 125,169.80 0.09 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页，共 74 页
236 000792 盐湖股份 17,797.00 124,223.06 0.09
237 600816 安信信托 28,252.00 123,461.24 0.08
238 600369 西南证券 35,360.00 123,052.80 0.08
239 002602 世纪华通 5,900.00 121,835.00 0.08
240 000839 中信国安 36,150.00 121,825.50 0.08
241 601878 浙商证券 16,700.00 121,242.00 0.08
242 601238 广汽集团 11,700.00 120,393.00 0.08
243 600415 小商品城 34,358.00 119,909.42 0.08
244 002310 东方园林 17,200.00 119,712.00 0.08
245 000898 鞍钢股份 23,300.00 119,529.00 0.08
246 601216 君正集团 44,284.00 116,024.08 0.08
247 601881 中国银河 16,500.00 112,530.00 0.08
248 603986 兆易创新 1,800.00 112,176.00 0.08
249 601021 春秋航空 3,500.00 111,335.00 0.08
250 002032 苏 泊 尔 2,100.00 110,250.00 0.08
251 000627 天茂集团 19,500.00 109,395.00 0.07
252 000983 西山煤电 19,901.00 109,256.49 0.07
253 600909 华安证券 23,100.00 109,032.00 0.07
254 300433 蓝思科技 16,599.00 108,059.49 0.07
255 000671 阳 光 城 20,400.00 105,876.00 0.07
256 600157 永泰能源 78,594.00 105,315.96 0.07
257 601360 三 六 零 5,100.00 103,887.00 0.07
258 002153 石基信息 3,994.00 103,684.24 0.07
259 600998 九 州 通 7,100.00 103,660.00 0.07
260 300033 同 花 顺 2,700.00 103,140.00 0.07
261 601991 大唐发电 31,800.00 100,170.00 0.07
262 600188 兖州煤业 11,362.00 99,758.36 0.07
263 600704 物产中大 21,685.00 99,317.30 0.07
264 000826 启迪桑德 9,421.00 97,884.19 0.07
265 000402 金 融 街 15,125.00 97,405.00 0.07
266 603259 药明康德 1,300.00 97,318.00 0.07
267 002601 龙蟒佰利 7,700.00 94,710.00 0.06
268 601228 广 州 港 23,500.00 93,060.00 0.06
269 601633 长城汽车 16,104.00 90,182.40 0.06
270 300251 光线传媒 11,518.00 87,536.80 0.06
271 000415 渤海租赁 24,300.00 87,480.00 0.06
272 603160 汇顶科技 1,100.00 86,570.00 0.06
273 600372 中航电子 6,622.00 85,953.56 0.06
274 000938 紫光股份 2,720.00 85,027.20 0.06
275 002411 延安必康 4,001.00 84,341.08 0.06
276 000408 藏格控股 7,500.00 84,150.00 0.06
277 000959 首钢股份 20,900.00 77,957.00 0.05
278 600339 中油工程 21,300.00 77,319.00 0.05 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页，共 74 页
279 002555 三七互娱 8,001.00 75,529.44 0.05
280 600025 华能水电 22,800.00 71,820.00 0.05
281 002468 申通快递 4,100.00 67,445.00 0.05
282 601611 中国核建 10,301.00 67,265.53 0.05
283 601808 中海油服 7,600.00 64,904.00 0.04
284 002773 康弘药业 1,700.00 57,919.00 0.04
285 001965 招商公路 7,200.00 57,816.00 0.04
286 002625 光启技术 5,410.00 53,559.00 0.04
287 002925 盈趣科技 1,200.00 52,656.00 0.04
288 002120 韵达股份 1,700.00 51,510.00 0.04
289 601066 中信建投 5,600.00 48,776.00 0.03
290 600390 五矿资本 6,700.00 46,632.00 0.03
291 600233 圆通速递 4,601.00 46,010.00 0.03
292 601838 成都银行 5,200.00 41,860.00 0.03
293 603260 合盛硅业 900.00 39,420.00 0.03
294 601108 财通证券 5,100.00 36,822.00 0.03
295 603156 养元饮品 800.00 33,264.00 0.02
296 601212 白银有色 10,100.00 29,795.00 0.02
297 000553 沙隆达Ａ 3,200.00 29,216.00 0.02
8.3.2 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000540 中天金融 77,100.00 375,477.00 0.26
2 600485 信威集团 18,067.00 181,212.01 0.12
3 603185 上机数控 1,345.00 66,039.50 0.05
4 601860 紫金银行 15,970.00 50,145.80 0.03
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
8.4.1 累计 买入 金额 超出期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002027 分众传媒 1,080,449.56 0.47
2 603288 海天味业 1,016,250.00 0.45
3 600516 方大炭素 886,197.00 0.39
4 601318 中国平安 833,101.01 0.37
5 601336 新华保险 824,416.00 0.36 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页，共 74 页
6 601229 上海银行 793,262.00 0.35
7 600011 华能国际 750,090.00 0.33
8 600383 金地集团 675,027.00 0.30
9 601899 紫金矿业 638,985.00 0.28
10 601328 交通银行 608,966.00 0.27
11 600887 伊利股份 606,899.73 0.27
12 000002 万
科Ａ 600,486.00 0.26
13 002202 金风科技 596,957.00 0.26
14 601211 国泰君安 595,856.00 0.26
15 600867 通化东宝 588,395.55 0.26
16 601857 中国石油 566,476.00 0.25
17 601009 南京银行 548,845.00 0.24
18 600030 中信证券 539,088.00 0.24
19 601390 中国中铁 529,927.00 0.23
20 600487 亨通光电 518,040.00 0.23
注：“ 买入金额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计 卖出 金额 超出期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 3,228,141.00 1.42
2 600036 招商银行 1,636,162.00 0.72
3 600016 民生银行 1,225,867.00 0.54
4 601328 交通银行 1,186,320.00 0.52
5 600519 贵州茅台 1,175,058.00 0.52
6 600887 伊利股份 1,103,059.00 0.48
7 601166 兴业银行 1,096,647.00 0.48
8 600000 浦发银行 978,213.00 0.43
9 000333 美的集团 960,863.00 0.42
10 601668 中国建筑 925,809.00 0.41
11 600900 长江电力 923,116.00 0.41
12 000651 格力电器 898,710.00 0.39
13 000001 平安银行 881,354.00 0.39
14 601939 建设银行 838,899.00 0.37
15 600104 上汽集团 819,181.00 0.36
16 601186 中国铁建 760,953.00 0.33
17 601288 农业银行 753,546.00 0.33 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 64 页，共 74 页
18 002304 洋河股份 717,546.00 0.31
19 600309 万华化学 699,495.00 0.31
20 600837 海通证券 692,015.00 0.30
注：“ 卖出金额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 57,324,906.79
卖出股票的收入（成交）总额 83,630,556.47
注： “ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本基 金投 资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页，共 74 页
8.12 投资 组合 报告 附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券中，持有“ 兴业银行” 市值 2,992,735.98 元，占基金资产
净值 2.05% 。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018 〕1 号）,兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部
门报 告， 非真 实转 让信 贷资 产， 无授 信额 度或 超授 信额 度办 理同 业业 务等 违反 商业 银行
监管规定的违规行为受 到中国银行保险 监督管理委员会 行政处罚，对该 公司罚款 5870
万元。
基金管理人认为， 该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理， 该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定， 事件对该银行经营活动未产生实质性影响， 不改变该银
行基本面。
本基金投资的前十名证券中， 持有“ 招商银行” 市值 4,006,447.2 元， 占基 金资 产净 值 2.75% 。
根据 中国 银行 保险 监督 管理 委 员 会行 政处 罚信 息公 开表 （银 监罚 决字 〔2018 〕1 号）,
招商银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则， 违规批量转让以个人为借款
主体的不良贷款， 同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保等违反商业银行监管
法规的违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚， 对该公司罚款6570 万元，
没收违法所得 3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。
基金管理人认为， 该银行上述被处罚事项有利于公司加强内部管理， 银行当前总体生产
经营和财务状况保持稳定， 事件对该银行经营活动未产生实质性影响， 不改变该银行基
本面。
本基金投资的前十名证券中， 持有“ 民生银行” 市值 2,435,135.4 元， 占基 金资 产净 值 1.67% 。
根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字〔2018 〕5 号
和银保监银罚决字〔2018 〕8 号），民生银行股份有限公司因贷款业务严重违反审慎经
营规则受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚， 对其罚款 200 万元 ， 因内 控管 理严
重违反审慎经营规则等违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚， 对其罚款
3160 万元。
基金管理人认为， 该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理， 该银行当前总体
生产经营 和财务状况保持稳定， 事件对该银行经营活动未产生实质性影响， 不改变该银
行基本面。
本基 金投 资的 前 十名 证 券中 ， 持有“ 交通 银 行” 市值 2,001,174.54 元， 占 基金 资 产净 值
1.37% 。 根据 中国 银行 保险 监督 管理 委员 会行 政处 罚信 息公 开表 （银 保监 银罚 决字 〔2018 〕国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 66 页，共 74 页
12 号和银保监银罚决字〔2018 〕13 号），交通银行股份有限公司因不良信贷资产未洁
净转 让、 理财 资金 投资 本行 不良 信贷 资产 收益 权等 违规 行为 受到 中国 银行 保险 监督 管理
委员会行政处罚， 对其罚款 690 万元 ， 因并 购贷 款占 并购 交易 价款 比例 不合 规、 并购 贷
款尽职调查和风险评估 不到位违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚， 对
其罚款 50 万元。
基金管理人认为， 该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理， 该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定， 事件对该银行经营活动未产生实质性影响， 不改变该银
行基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期没 有被监管部门立 案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
13,102.10
2 应收证券清算款
40,105.46
3 应收股利
-
4 应收利息
1,849.35
5 应收申购款
36,906.45
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
91,963.36
8.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
8.12.5.1 期末 指数 投资 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 67 页，共 74 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说
明
1 600030 中信证券 1,966,476.28 1.35 重大事项停牌
8.12.5.2 期末 积极 投资 前五 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 000540 中天金融 375,477.00 0.26 重大事项停牌
2 600485 信威集团 181,212.01 0.12 重大事项停牌
3 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股未上市
8.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银瑞和
沪深 300 指数
7,659 14,680.92
42,935,018.5
0
38.18%
69,506,173.9
3
61.82%
国投瑞银瑞和
小康沪深 300
指数
955 20,977.39
14,290,223.0
0
71.33% 5,743,185.00 28.67%
国投瑞银瑞和 1,203 16,652.87 777.00 0.00% 20,032,631.0 100.00国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 68 页，共 74 页
远见沪深 300
指数
0 %
合计
9,817 15,535.09
57,226,018.5
0
37.52%
95,281,989.9
3
62.48%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人
国投瑞银瑞和小康沪深300 指数
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比
例
1
福建道冲投资管理有限公司－道
冲补天 1 号私募基金
14,289,400.00 71.33%
2 曹伟 298,390.00 1.49%
3 张纯英 254,231.00 1.27%
4 夏育林 237,030.00 1.18%
5 黄雪林 166,176.00 0.83%
6 耿波 155,168.00 0.77%
7 徐道同 145,734.00 0.73%
8 刘景如 127,646.00 0.64%
9 周生文 117,188.00 0.58%
10 方彦铨 104,608.00 0.52%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
国投瑞银瑞和远见沪深300 指数
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比
例
1 何栋梁 1,034,698.00 5.16%
2 潘若愚 936,436.00 4.67%
3 吴蕙琳 764,552.00 3.82%
4 黄晖 638,925.00 3.19%
5 莫春风 523,419.00 2.61%
6 苏翠玲 466,668.00 2.33%
7 郑志坤 404,999.00 2.02%
8 陈为民 397,102.00 1.98%
9 李莲华 389,376.00 1.94%
10 兰增美 379,821.00 1.90%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 69 页，共 74 页
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银瑞和沪深
300 指数
55,930.51 0.05%
国投瑞银瑞和小康
沪深 300 指数
0.00 0.00%
国投瑞银瑞和远见
沪深 300 指数
0.00 0.00%
合计 55,930.51 0.04%
9.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国投瑞银瑞和沪深
300 指数
0
国投瑞银瑞和小康沪
深 300 指数
0
国投瑞银瑞和远见沪
深 300 指数
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
国投瑞银瑞和沪深
300 指数
0
国投瑞银瑞和小康沪
深 300 指数
0
国投瑞银瑞和远见沪
深 300 指数
0
合计 0
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 ， 本基 金基 金经 理于 本报 告
期末均未持有本基金份额。
9.5 发起 式基 金发 起资 金持 有份 额情 况
§ 10
开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
国投瑞银瑞和沪
深 300 指数
国投瑞银瑞和小
康沪深 300 指数
国投瑞银瑞和远
见沪深 300 指数
基金合同生效日（2009 年 10
月 14 日）基金份额总额
257,188,522.99 1,479,367,342.00 1,479,367,342.00
本报告期期初基金份额总额 169,440,362.61 25,912,834.00 25,912,834.00 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 70 页，共 74 页
本报告期基金总申购份额 37,151,952.58 662,009.00 662,009.00
减： 本报 告期 基金 总赎 回份 额 67,633,942.32 2,953,191.00 2,953,191.00
本报告期基金拆分变动份额 -26,517,180.44 -3,588,244.00 -3,588,244.00
本报告期期末基金份额总额 112,441,192.43 20,033,408.00 20,033,408.00
1、总申购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。
2、本基金于2018 年10 月12 日根据基金合同的规定进行了基金份额折算即拆分。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基金 投资 策略 的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本报 告期 持有 的基 金发 生的 重大 影响 事件
本基金本报告期内未持有基金。
11.6 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基
金连续提供审计服务 9 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 80,000.00 元。
11.7 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.8 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
11.8.1 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 股票 投资 及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 71 页，共 74 页
的比例 例
中信证券 2 25,189,268.65 18.30% 23,457.13 18.30% -
海通证券 2 23,866,732.88 17.34% 22,227.35 17.34% -
方正证券 1 22,896,233.92 16.63% 21,322.46 16.63% -
长江证券 1 11,627,427.93 8.45% 10,828.21 8.45% -
兴业证券 1 10,650,185.92 7.74% 9,918.46 7.74% -
华创证券 1 8,731,496.64 6.34% 8,131.34 6.34% -
安信证券 3 8,597,222.66 6.25% 8,006.62 6.25% -
东北证券 1 7,505,645.56 5.45% 6,990.00 5.45% -
广州证券 2 7,254,615.76 5.27% 6,756.21 5.27% -
国金证券 1 5,718,634.01 4.15% 5,325.43 4.15% -
中信建投证
券
3 1,101,645.01 0.80% 1,026.06 0.80% -
民生证券 1 1,012,857.00 0.74% 943.19 0.74% -
华泰证券 2 848,245.94 0.62% 790.01 0.62% -
东兴证券 1 769,148.14 0.56% 716.30 0.56% -
瑞银证券 2 559,483.00 0.41% 521.06 0.41% -
东吴证券 1 475,368.49 0.35% 442.74 0.35% -
申银万国 1 320,751.00 0.23% 298.74 0.23% -
国信证券 1 233,458.40 0.17% 217.38 0.17% -
东方证券 1 158,683.59 0.12% 147.77 0.12% -
广发证券 1 137,269.46 0.10% 127.84 0.10% -
1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金
管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以及通
讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商进行
考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期新增太平洋证券1 个交易单元，退租中信证券和国元证券各1个
交易单元。
11.9 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对本基金持有的万
华化学进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-01-05
2
报告期内基金管理人对本基金持有的信
威集团进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-02-07
3
报告期内基金管理人对修改本基金基金
合同有关条款进行公告
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-03-23 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 72 页，共 74 页
4
报告期内基金管理人对本基金持有的中
兴通讯进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-04-19
5
报告期内基金管理人对本基金持有的康
得新进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-09-18
6
报告期内基金管理人对本基金持有的美
的集团进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-09-22
7
报告期内基金管理人对本基金基金定期
份额折算业务进行公告
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-10-09
8
报告期内基金管理人对本基金办理份额
折算及瑞和小康、瑞和远见停复牌进行
公告
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-10-15
9
报告期内基金管理人对本基金瑞和小康
份额、瑞和远见份额折算后次日前收盘
价调整进行公告
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-10-16
10
报告期内基金管理人对本基金办理份额
折算结果及恢复交易进行公告
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-10-16
11
报告期内基金管理人对本基金持有的巨
人网络进行估值调整
证券 时报 ， 中国 证券
报，上海证券报
2018-10-16
12
报告期内基金管理人对本基金调整场外
单笔最低赎回份额及账户最低保留份额
业务规则进行公告
中国证券报 2018-12-12
§ 12 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报 告 期 末 持 有 基 金
情况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20181030-2018123
1
40,208,96
5.56
0.00
5,992,159.
40
34,216,806.
16
22.44
%
2
20180101-2018101
4,20181016-20181
029
47,522,96
0.24
0.00
47,522,96
0.24
0.00 0.00%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 73 页，共 74 页
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低 于5000 万元 情形 的， 基金 管理 人应 当向 中国 证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发 布的 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风
险管 理规 定》 （以 下简 称“ 《流动性风险规定》” ） ，经 与基 金托 管人 协商 一致 ，基 金管 理
人对本基金的基金合同有 关条款进行修订 。本次基金合同的 修订内容包括前 言、释义、
基金份额的申购与赎回、 基金的投资、 基金的暂停估值和信息披露等条款， 具体修订内
容详见本基金于 2018 年 3 月 23 日发布的有关公告。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金募集的批复》 （证监许可
[2009]865 号）
《关 于 国投 瑞 银瑞 和沪 深 300 指数 分级 证券 投 资基 金备 案 确认 的函 》 （基 金部 函
[2009]666 号）
《国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告原文 国投瑞银瑞和沪深 300 指数分级证券投资基金 2018 年年度报告
第 74 页，共 74 页
13.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司
二〇 一九 年三 月 三十 日
