工 银瑞信 四季 收益债 券型 证券投 资基 金
（LOF ）
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 工银 瑞 信基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ： 二 〇一 九 年三 月三 十日 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 2 页 共 68 页
§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 28 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日 起至 12 月 31 日 止。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 3 页 共 68 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 15
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 16
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 17
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 52
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 53
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 54 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 4 页 共 68 页
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 55
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产 净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 55
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 55
8.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 55
8.11 投资组合报 告附注 .................................................................................................................. 56
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 58
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 58
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 58
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 59
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基 金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 61
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基金进行 审 计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 61
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 61
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 67
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 67
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 68
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 5 页 共 68 页
§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 工银瑞信四 季收益债 券型证券 投资基金 （LOF ）
基金简称 工银四季收 益债券
场内简称 工银四季
基金主代码 164808
基金运作方 式 上市开放式 基金（LOF ）
基金合同生 效日 2014 年2 月10 日
基金管理人 工银瑞信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末 基 金份额总 额 972,654,734.83 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2014 年2 月10 日
2.2 基金 产品说明
投资目标 在严 格控制风 险与保持 资产流动 性的基础 上，追求 基
金资产的长 期稳定增 值。
投资策略 本 基 金 在 深 入 分 析 固 定 收 益 品 种 的 投 资 价 值 的 基 础
上， 采用久期 管理等组 合管理策 略，构建 债券组合 ，
通过 重点投资 公司债、 企业债等 企业机构 发行的固 定
收益 金融工具 ，以获取 相对稳定 的基础收 益，同时 ，
通过 新股申购 、增发新 股、可转 换债券转 股票、权 证
行权 以及要约 收购类股 票 套利等 投资方式 来提高基 金
收益水平。
业绩比较基 准 80%× 中债信 用债 （财富 ） 总指 数收益率 + 20%× 中 债国
开行债券（1~3 年） 总财富指 数收益率 。
风险收益特 征 本基 金为债券 型基金， 其长期平 均风险和 预期收益 率
低于 混合型基 金，高于 货币市场 基金。在 债券型基 金
产品 中，本基 金主要投 资于公司 债、企业 债、短期 融
资券、 商 业银行金 融债与次 级债 、 企业资 产支持证 券、
可转 换债券（ 含分离交 易的可转 换债券） 等企业机 构
发行 的债券， 其长期平 均风险程 度和预期 收益率高 于
普通债券型 基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基 金管理有 限公司 中国农业银 行股份有 限公司
信息披露负 责 姓名 朱碧艳 贺倩 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 6 页 共 68 页
人 联系电话 400-811-9999 010-66060069
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
注册地址 北京市西城 区金融大 街 5 号、 甲 5
号 6 层甲5 号 601、甲 5 号7 层甲
5 号701、甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、
甲 5 号9 层甲 5 号 901
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址 北京市西城 区金融大 街 5 号新 盛
大厦 A 座6-9 层
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世 贸中心东 座 F9
邮政编码 100033 100031
法定代表人 郭特华 周慕冰
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 和基金托 管人的住 所
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普 华 永 道 中 天会 计 师 事务 所 （ 特殊
普通合伙）
中国上海市 黄浦区湖 滨路 202 号企
业天地 2 号 楼普华永 道中心 11 楼
注册登记机 构
中国证券登 记结算有 限责任公 司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 7 页 共 68 页
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 6,155,783.04 10,843,836.15 70,271,861.67
本期利润 63,012,357.81 -3,599,058.71 -4,646,774.10
加权平均基 金份额本 期利润 0.0716 -0.0020 -0.0024
本期加权平 均净值利 润率 7.00% -0.20% -0.24%
本期基金份 额净值增 长率 7.41% -0.50% 1.05%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 13,911,890.31 -12,234,035.33 -19,413,706.39
期末可供分 配基金份 额利润 0.0143 -0.0117 -0.0075
期末基金资 产净值 1,026,039,082.79 1,034,948,805.72 2,584,113,208.59
期末基金份 额净值 1.0549 0.988 0.993
3.1.3
累计 期末指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 45.77% 35.72% 36.40%
注：1 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字。
2、 本期 已实现收 益是指基 金本期利 息收入 、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用后 的 余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
3、所列数据 截止到报 告期最后 一日，无 论该日 是否 为开放日或 交易所的 交易日。
4、本基金转 型后基金 合同生效 日为 2014 年 2 月10 日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.81% 0.05% 1.85% 0.03% -0.04% 0.02%
过去六个月 4.45% 0.08% 3.08% 0.02% 1.37% 0.06%
过去一年 7.41% 0.09% 5.38% 0.02% 2.03% 0.07%
过去三年 7.99% 0.09% 14.67% 0.02% -6.68% 0.07%
自基金转型
以来
45.77% 0.24% 26.09% 0.02% 19.68% 0.22% 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 8 页 共 68 页
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金于 2014 年2 月10 日转型 为上市 开放 式基金（LOF）。
2、 根据基 金合同的 规定， 本基金的 建仓期 为 6 个月 。 截至本报告 期末， 本基金投 资比例符 合基金
合同关于投资比例的各项约定：本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
80％；其中公司债、企业 债、短期融资券 、商业银行 金融债与次级债、企业资 产支持证券、可 转
换债券（含分离交易的可 转换债券）等企 业机构发行 的债券占基金固定收益类 资产的比 例不低 于
80％； 股票等权 益类资产 占基金资 产的比例 不超过 20 ％。 本 基金转换 为开放式 基金 （LOF ） 以后，
基金持有现 金 及到期 日在一年 以内的政 府债券占 基金 资产净值的 比例不低 于 5%， 其 中现金不 包括
结算备付金 、存出保 证金、应 收申购款 等。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 9 页 共 68 页
3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
注：1 、本基 金转型后 基金合同 生效日 为 2014 年2 月10 日。
2、合同生效 当年按实 际存续期 计算，不 按整个 自然 年度进行折 算。
3.3 其他 指标
无。
3.4 过去 三年基金的利 润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份基 金份 额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 0.061 3,187,245.52 1,832,041.97 5,019,287.49
2017 - - - -
2016 0.730 74,916,899.52 42,406,478.16 117,323,377.68
合计 0.791 78,104,145.04 44,238,520.13 122,342,665.17
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 10 页 共 68 页
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金管理 人为工银 瑞信基金 管理有限 公司 ， 成立于2005 年 6 月 ， 是 我国第一 家由银行 直接
发起设立并控股的合资基 金管理公司。公 司目前在北 京、上海、深圳设有分公 司，在香港和上 海
设有全资子 公司 —— 工银瑞信 资产管理 （国际） 有限 公司、工银 瑞信投资 管理有限 公司。
公司（含子公司）拥有公 募基金、特 定资产 管理、企 业年金基金投资管理、全 国社会保障基
金境内外投资管理、基本 养老保险基金证 券投资管理 、保险资产管理、企业年 金养老金产品投 资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等 多项业务 资格。
截至 2018 年12 月 31 日， 公司旗下 管理工银 瑞信核心 价值混合型 证券投资 基金 、 工银瑞 信货
币市场基金 、工银瑞 信中国机 会全球配 置股票型 证券 投资基金、 工银瑞信 沪深 300 指数证券 投资
基金、工银瑞信添颐债券 型证券投资基金 、工银瑞信 消费服务行业混合型证券 投资基金、工银 瑞
信60 天理财 债券型证 券投资基 金、 工银瑞信 金融地产 行业混合型 证券投资 基金 、 工银瑞 信医疗保
健行业股票型证券投资基 金、工银瑞信沪 港深股票型 证券投资基金、深证红利 交易型开放式指 数
证券投资基 金、工银 瑞信香港 中小盘股 票型证券 投资 基金（QDII ）等逾120 只公募 基金。
公司始终坚持“以稳健的 投资管理，为客户 提供卓越 的理财服务”为使命，依 托强大的股东
背景、稳健的经营理念、 科学的投研体系 、严密的风 控机制和资深的管理团队 ，立足市场化、 专
业化、 规范化 和国际化， 坚持 “稳 健投资、 价 值投资 、 长期投资” ， 致力于为 广大投资 者提供一 流
的投资管理 服务。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
何秀红
固定收益
部副总
监，本基
金的基金
经理
2011 年 2 月
10 日
- 12
曾任广发证券股份有限
公 司 债 券 研 究 员 ；2009
年加入工银瑞信，现任
固 定 收 益 部 副 总 监 ；
2011 年 2 月10 日至 今，
担任工银四季收益债券
型 基 金 基 金 经 理 ；2011
年 12 月 27 日至 2015 年
1 月 19 日 ，担任工 银保工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 11 页 共 68 页
本混合基金基金经理；
2012 年11 月14 日至今，
担任工银信用纯债债券
基金基金经 理；2013 年
3 月 29 日 至今，担 任工
银瑞信产业债债券基金
基金经理；2013 年 5 月
22 日至今 ，担任工 银信
用纯债一年定期开放基
金基金经理 ；2013 年 6
月 24 日起至 2018 年 2
月 23 日， 担任工银 信用
纯债两年定期开放基金
基金经理 ； 2015 年10 月
27 日起至 今，担任 工银
丰收回报灵活配置混合
型 基 金 基 金 经 理 ；2016
年 9 月 12 日 起至今 ， 担
任工银瑞信瑞享纯债债
券型证券投资基金基金
经理； 2018 年 7 月25 日
起至今，担任工银瑞信
添祥一年定期开放债券
型 证 券 投 资 基 金 ；2018
年 7 月 27 日 至今， 担任
工银瑞信银和利混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、 任职日期为 基金合同 生效日或 本基金 管理人对 外披露的任 职 日期； 离职 日期为本 基金管 理
人对外披露 的离职日 期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格按照《证券 投资基金 法》等有关法律法规及基 金合同、招募
说明书等有关基金法律文 件的规定，依照 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在 控
制风险的基 础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益， 无损害基金 持有人利 益的行为 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 12 页 共 68 页
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理 公司 公平交易 制度指导意见》等法律法 规和公司内部
规章， 拟定了 《公平交 易管理办 法》 ， 对公 司管理 的各 类投资组合 的公平对 待做了明 确具体的 规定，
办法涵盖了 公平交易 的原则、 适用范围 、部门职 责、 具体程序和 违规问责 等。
在研究和投资决策环节， 研究人员根据不同 投资组合 的投资目标、投资风格、 投资范围和关
联交易限制等建立投资备 选池，投资人员 在此基础上 根据投资授权构建具体的 投资组合，并确 保
公平对待其 管理的不 同投资组 合。
在交易执行环节，交易人 员根据公司内部权 限管理规 定获得权限，并遵循价格 优先、时间优
先、综合平 衡、比例 实施等执 行原则 ， 保证交易 在不 同投资组合 间的利益 公平。
同时本基金 管理人在 投资交易 系统中设 置 “公平交 易 模块” ， 对于满 足条件的 指令， 系统自 动
通过公平交 易模块执 行。
在监控和检查环节，风险 管理人员对交易价 格公允性 等进行监控和分析，监察 稽核人员定期
对公平交易执行情况进行 稽核。发现异常 情况的，要 求投资人员进行解释说明 并核查其真实性 、
合理性。
本基金管理人通过上述措 施全面落实公平交 易要求， 并持续地完善公平交易制 度，确保公平
对待各类投 资人，保 护投资人 的利益。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期，按照时间优先 、价格优先的原则 ，本基金 管理 人对满足限价条件且 对同一证券有
相同交易需求的基金等投 资组合，均采用 了系统中的 公平交易模块进行操作， 实现了公平交易 ；
未出现清算不到位的情况 ，且本基金及本 基金与本基 金管理人管理的其他投资 组合之间未发生 法
律法规禁止 的反向交 易及交叉 交易。
本基金管理人于每季度和 年度对公司管理的 不同投资 组合进行了同向交易价差 分析，采用了
日内、3 日内、5 日内的 时间窗口 ， 假 设不同组 合间价 差为零， 进行了 T 分布检验 。 对 于没有通 过
检验的交易，公司根据交 易价格、交易频 率、交易数 量、交易时间进行 了具体 分析。经分析， 本
报告期未出 现本基金 管理人管 理的 不同 投资组合 间有 同向交易价 差异常的 情况。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。 本报告期 内，本公司所有投资组合 参与的交易所
公开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量超 过该 证券当日成 交量的 5% 的情况有5 次。 投 资组
合经理因投 资组合的 投资策略 而发生同 日反向交 易， 未导致不公 平交易和 利益输送 。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 13 页 共 68 页
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
海外方面 ，2018 年发达国 家经济整 体放缓 ， 货币 政策 进一步正常 化。 美国方面 ， 前 三季度受
税改及财政支出带动，私 人消费强劲、企 业投资稳健 ，劳动力市场持续改善， 四季度以来加息 对
经济的抑制开始显现，美 联储全年加息四次 共 100bp ，欧洲方面，年初受欧元 大幅升值、全球 经
济走弱影响，外需首先回 落，随后向内需 传导，三季 度经济有加速下滑之势。 美元指数整体震 荡
上行，人民币汇率持续承 压，8 月份以来 外汇占款转 为净流出。国内方面，经 济呈现逐步放缓 态
势，受地方债务整顿影响 ，基建投资明显 下滑、直至 四季度才企稳，地产投资 小幅回落但维持 高
位，而三季度末以来工业 生产、消费、出 口均明显走 弱，经济下行压力加剧。 流动性方面，央 行
货币政策从稳健中性转向 实质宽松，带动 下半 年资金 利率中枢整体下移、波动 性也明显减小。 市
场方面，受流动性宽松、 经济放缓叠加中 美贸易摩擦 引发阶段性避险情绪带动 ，债券收益率整 体
震荡下行，10 年 期国债 收益率下 行近 61bp 、10 年期 国开收益率 下行约 113bp ， 信用债 中高等级 利
差整体压缩 ，全年下行 30-60bp ， 低等级利 差明显抬 升，全年走扩 60-110bp ， 转债市场 整体跟随
股市震荡， 由于今年 债市表现 较好，转 债市场全 年基 本持平，相 对股票显 示 出较强 抗跌性。
2018 年本基 金在一季 度拉长债 券久期， 后续维持 ， 全 年优化信用 债结构、 减持部分 资质恶化
的个券，转 债进行少 量波段 交 易。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金净 值增长率 为 7.41% ，业绩比 较基 准收益率为 5.38% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年， 宽信用拐 点最早或 于一季度 到来， 但对 经济的传导 存在 1-2 个季度时 滞， 预计
上半年经济延续惯性下行 态势，但在中央 经济工作会 议保持三大攻坚战基调不 变而政策弹性有 所
增加的情况下，经济大幅 下行的风险也在 降低，通胀 中枢上半年预计基本持平 四季度，风险在 于
非洲猪瘟引发行业去产能 加速，猪周期或 于二季度提 前启动，整体看上半年债 市仍有一定机会 ，
不过当前收益率普 遍在 30%历史分位数以 下，配置价 值偏低，下半年政策不确 定性较大，需要 密
切关注政策 进一步稳 增长的可 能性和相 关举措。 转债 市场扩容之 下可选择 性大大增 加， 预计2019
年权益市场 应该好于2018 年， 转债市场 机会也 会更 多。
2019 年 ， 在短期 基本面惯 性下行 、 货币 政策维持 宽松 的格局下 ， 债券 市场仍然 存在机会 ， 但
考虑到稳增长政策力度增 强、下半年猪周 期启动或引 发一定通胀压力，久期策 略性价比不高， 债工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 14 页 共 68 页
券部分更关 注中短期 信用债。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强法律合规 风险管理 和监察稽核工作， 使得法 律合规风险被
及时识别并 得到控制 ，保障公 司各项业 务的合法 合规 。
合规管理方面，一是积极 跟踪法律法规的变 化和监管 动态，及时向业务部门解 读、传达最新
法规和监管要求及其对公 司业务的影响， 落实各项要 求的责任部门，使得公司 从业人员知法、 守
法；二是严格事前的监督 审查和控制机制 ，保障业务 开展的合法合规性。事前 合法合规审核全 面
覆盖公司的新产品设计、 基金募集和持续 营销、宣传 推介、基金等各受托资产 的投资交易管理 、
基金信息披露等业务，并 利用系统对相关 投资组合的 投资合规风险实现事前控 制。三是严格的 事
中指标监控机制，保证投 资过程 的合规性 ：公司设置 专人专岗监控投资指标， 利用系统和人工 结
合的方式，实现重点监控 环节的刚性控制 ，系统无法 实现控制的环节进行人工 审核与复核。四 是
及时的事后风险管理机制 ，保证潜在合规 风险得到及 时解决：通过系统事后监 测并提示各投资 组
合的被动超标情况，跟踪 其限期回归到合 规范围之内 ；五是继续开展合规培训 ，不断增强公司 员
工合规意识，促进公司合 规文化的建设。 公司通过对 新员工的合规培训、对全 体人员的年度合 规
培训、 对投研人 员、 销售人 员等的专 项培训等 多种形 式， 结合新出台 的法律法 规和行业 风险事 件，
加深员工对法律法规和风 险的理解，从 而 使得相关法 规、政策、制度在公司内 部更有效的得到 落
实。
监察稽核方面，一是定期 对本基金投研交易 、销售和 后台运营等各项业务开展 情况、内部规
章制度执行情况、合规控 制和风险控制情 况进行系统 全面的检查和评价，跟进 后续改进情况， 向
监管机构报送监察稽核季 报。同时，按照 年度监察稽 核计划开展有针对性的专 项稽核工作。二 是
持续完善制度流程和监控 模型，采用有效 手段，日常 监控投资管理人员的个人 行为，利用公平 交
易、异常交易监控模型分 析投资人员的投 资行为，防 范出现违反“三条底线” 的情形。三是关 注
内部控制的 健全性和 有效性， 全面 梳理各 项业 务的 工 作流程， 对其中 的各项风 险进行识 别、 评估，
并对现有的控制手段提出 改进性建议。同 时，结合出 台的法律法规和行业的新 要求，督促公司 及
时制定、更 新规章制 度和完善 业务流程 。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、参与估值 流程各方 及人员（ 或小组） 的职责 分工 、专业胜任 能力和相 关工作经 历
（1）职责分 工
估值小组成 员为 4 人 ， 分别 来自公司 运作部 、 固定 收 益部 （或 研究部） 、 风险 管理部 、 法律 合工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 15 页 共 68 页
规部，组长 由运作部 负责人担 任。
各部门负责人推荐各部门 成员，如需更换， 由相应部 门负责人提出。小组成员 需经运作部分
管副总批准 同意 。
（2）专业胜 任能力及 相关工作 经历
小组由具有多年从事估值 运作、证券行业研 究、风险 管理及熟悉业内法律法规 的专家型人员
组成。
2 、投资经理 参与或决 定估值的 程度
投资经理可 参与讨论 估值原则 和方法， 但不得参 与最 终估值决策 。
3 、参与估值 流程各方 之间存在 的任何重 大利益 冲突
参与估值流 程各方之 间不存在 任何重大 利益冲突 。
4 、已签约的 与估值相 关的任何 定价服务 的性质 与程 度
尚无已签约的任何定价服 务。本基金所采用 的估值流 程及估值结果均已经过会 计师事务所鉴
证，并经托 管银行复 核确认。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
报告期内 ， 本基金 实施利润 分配的金 额为 5,019,287.49 元， 符 合相关法 规及基金 合同的规 定 。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金在报 告期内没 有触及 2014 年 8 月 8 日生 效的 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》
第四十一条 规定的条 件。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 16 页 共 68 页
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国 农业银行 股份有限公司严格遵守《 证券投资基金
法》相关法律法规的规定 以及基金合同、 托管协议的 约定，对本基金基金管理 人 —工银瑞信基 金
管理有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投 资运作 ， 进行 了认真 、 独立 的会
计核算和必要的投资监督 ，认真履行了托 管人的义务 ，没有从事任何损害基金 份额持有人利益 的
行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本托管人认为，工银瑞信 基金管理有限公司 在本基金 的投资运作、基金资产净 值的计算、基
金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开 支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人 利
益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证 券投资基金 法》等有关法律法规，在 各重要方面的运 作
严格按照基 金合同的 规定 进行 。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人认为，工银瑞信 基金管理有限公司 的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管
理办法》 及其他相 关法律 法规的规 定， 基 金管理 人所 编制和披露 的本基金 年度报告 中的财务 指标、
净值表现、收益分配情况 、财务会计报告 、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有 损
害基金持有 人利益的 行为。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 17 页 共 68 页
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计
是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 普华永道中 天审字(2019) 第 25290 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 工银瑞信四 季收益债 券型证券 投资基金(LOF) 全 体基 金份额持有 人
审计意见 ( 一)我们审 计的内容
我 们 审 计 了 工 银瑞 信 四 季 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金(LOF)( 以下简
称 “工银四 季收益债 券基金 ”) 的财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表，2018 年度的 利润表和所有者权益( 基金净值)变
动表以及财 务报表附 注。
( 二)我们的 意见
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 在
财务报表附注中所列示的中国证券监 督管理委员会( 以下简称 “中
国证监会 ”) 、 中国 证券投资 基金业 协会(以下 简称 “ 中国基金业 协
会 ”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编 制，公允反映
了工银四季 收益债券 基金2018 年12 月31 日 的财务状 况以及2018
年度的经营 成果和基 金净值变 动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分、 适
当的，为发 表审计意 见提供了 基础。
按照中国注 册会计师 职业道德 守则， 我们独立 于工银 四季收益债 券
基金，并履 行了 职业 道德方面 的其他责 任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
工 银 四 季 收益 债 券 基金 的 基金 管 理 人工 银 瑞信 基 金管 理 有 限 公司
( 以下简称 “ 基 金 管理 人 ”) 管 理 层 负责 按 照企 业 会计 准 则 和 中国
证监会、 中国基金 业协会发 布的有关 规定及允 许的基 金行业实务 操
作编制财务 报表， 使其 实现公允 反映， 并设 计、 执行 和维护必要 的
内部控制， 以使财务 报表不存 在由于舞 弊或错误 导致 的重大错报 。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估工银 四季收益债 券工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 18 页 共 68 页
基金的持续 经营能力， 披 露与持续 经营相 关的事项( 如 适用)， 并运
用持续经营 假设， 除非基金 管理人管 理层计划 清算工 银四季收益 债
券基金、终 止运营或 别无其他 现实的选 择。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督工 银 四 季收 益 债券 基 金的 财 务 报 告过
程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为 错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 并保
持职业怀疑 。同时， 我们也执 行以下工 作：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重 大错报风险；
设计和实施 审计程序 以应 对这 些风险， 并 获取充分、 适当的审计 证
据， 作为 发表审计 意见的基 础。 由 于舞弊 可能涉及 串 通、 伪造 、 故
意遗漏、 虚假陈 述或凌驾 于内部控 制之上， 未 能发现 由于舞弊导 致
的重大错报 的风险高 于未能发 现由于错 误导致的 重大 错报的风险 。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审 计程序，但目
的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性 和作出会计估
计及相关披 露的合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当 性得出结论。
同时， 根据获取 的审计证 据， 就可能 导致对工 银四季 收益债券基 金
持 续 经 营 能力 产 生 重大 疑 虑的 事 项 或情 况 是否 存 在重 大 不 确 定性
得出结论。 如果 我们得出 结论认为 存在重 大不确定 性 ， 审计准则要
求我们在审 计报告中 提请报表 使用者注 意财务报 表中 的相关披露 ；
如果披露不 充分， 我们应 当发表非 无保留 意见。 我们 的结论基于 截
至审计报告 日可获得 的信息。 然而， 未来的事 项或情 况可能导致 工
银四季收益 债券基金 不能持续 经营 。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 19 页 共 68 页
( 五) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披 露) ，并评价
财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 普华永道中 天会计师 事务所（ 特殊普通 合伙）
注册会计师 的姓名 单峰
朱宏宇
会计师事务 所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号 领展企业广场二座 普华永道中心
11 楼
审计报告日 期 2019 年3 月25 日
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 20 页 共 68 页
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 工银瑞信 四季收益 债券型证 券投资基 金（LOF）
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,187,533.42 1,898,387.83
结算备付金
8,662,193.34 15,440,076.07
存出保证金
19,583.18 65,356.25
交易性金融 资产 7.4.7.2 1,287,104,801.34 1,317,172,602.08
其中 ：股票 投资
6,099,791.36 11,524,857.80
基金投资
- -
债券投资
1,229,819,409.98 1,305,647,744.28
资产支持证 券投资
51,185,600.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
19,857,094.88 5,726,199.35
应收利息 7.4.7.5 18,128,992.03 20,999,138.71
应收股利
- -
应收申购款
632,304.66 107,850.85
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,335,592,502.85 1,361,409,611.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
285,128,000.00 318,500,000.00
应付证券清 算款
20,028,066.77 1,050.06
应付赎回款
685,193.72 4,161,368.62
应付管理人 报酬
521,164.73 541,779.72
应付托管费
173,721.56 180,593.23
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 6,278.12 10,163.54
应交税费
106,352.07 - 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 21 页 共 68 页
应付利息
227,713.06 374,610.88
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,676,930.03 2,691,239.37
负债合计
309,553,420.06 326,460,805.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 972,654,734.83 1,047,182,841.05
未分配利润 7.4.7.10 53,384,347.96 -12,234,035.33
所有者权益 合计
1,026,039,082.79 1,034,948,805.72
负债和所有 者权益总 计
1,335,592,502.85 1,361,409,611.14
注：1 、本基 金基金合 同生效日 为 2014 年 2 月 10 日。
2 、报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0549 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
972,654,734.83 份。
7.2 利润 表
会计主体： 工银瑞信 四季收益 债券型证 券投资基 金（LOF）
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
80,190,209.67 26,311,700.69
1. 利息收入
43,867,603.37 90,593,104.69
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 320,309.32 374,775.11
债券利息收 入
42,957,512.96 90,065,119.82
资产支持证 券利息收 入
565,307.94 -
买入返售金 融资产收 入
24,473.15 153,209.76
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ）
-20,698,915.99 -50,512,323.28
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -1,019,413.08 -5,325,058.92
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -19,769,235.19 -45,438,411.78
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 89,732.28 251,147.42
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
56,856,574.77 -14,442,894.86
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 164,947.52 673,814.14 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 22 页 共 68 页
减： 二、费用
17,177,851.86 29,910,759.40
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 5,398,206.81 11,043,470.51
2．托管费 7.4.10.2.2 1,799,402.20 3,681,156.80
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 19,035.72 50,770.30
5．利息支出
9,340,617.68 14,643,779.59
其中：卖出 回购金融 资产支出
9,340,617.68 14,643,779.59
6． 税金及附 加
142,070.26 -
7．其他费用 7.4.7.20 478,519.19 491,582.20
三、利润总额 （亏损总额以“- ”
号填列）
63,012,357.81 -3,599,058.71
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
63,012,357.81 -3,599,058.71
注：本基金 基金合同 生效日为2014 年 2 月 10 日。
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 工银瑞信 四季收益 债券型证 券投资基 金（LOF）
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,047,182,841.05 -12,234,035.33 1,034,948,805.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 63,012,357.81 63,012,357.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
-74,528,106.22 7,625,312.97 -66,902,793.25
其中：1.基 金申购款 590,113,349.69 20,290,077.19 610,403,426.88
2.基金赎回 款 -664,641,455.91 -12,664,764.22 -677,306,220.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- -5,019,287.49 -5,019,287.49
五、期末所有者权益（基
金净值）
972,654,734.83 53,384,347.96 1,026,039,082.79 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 23 页 共 68 页
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,603,526,914.98 -19,413,706.39 2,584,113,208.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,599,058.71 -3,599,058.71
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
-1,556,344,073.93 10,778,729.77 -1,545,565,344.16
其中：1.基 金申购款 216,707,436.79 -1,325,074.91 215,382,361.88
2.基金赎回 款 -1,773,051,510.72 12,103,804.68 -1,760,947,706.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,047,182,841.05 -12,234,035.33 1,034,948,805.72
注：本基金 基金合同 生效日为2014 年 2 月 10 日。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 郭特 华______
______ 赵紫英______
____ 关亚 君____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
工 银瑞 信四 季收 益债 券型 证券 投资 基金(LOF)( 以下 简称 “本 基金 ”) 是 由原 工银 瑞信 四季 收
益债券型证券投资基金转 型而来。根据《 工银瑞信四 季收益债券型证券投资基 金合同》的规定 ，
原工银瑞信 四季收益 债券型证 券投资基 金为契约 型基 金， 封闭 期为三年 。 合 同生效后 三年内( 含三
年) 为首个封 闭期 ， 封闭期 内投资者 不能申购 赎回本基 金份额， 但可在本 基金上 市交易后 通过证券
交易所转让 基金份额 ， 在 距封闭期 届满日 30 个工作日 前， 基金 管理人将 以现场 或通讯方 式召开基
金份额持有人大会，投票 决定是否同意本 基金继续封 闭三年。如果在封闭期届 满 前基金份额持 有
人大会未能依据有关法律 法规和本基金合 同第十章的 相关规定成功召开，或在 基金份额持有人 大工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 24 页 共 68 页
会上本基金继续封闭的决 议未获通过，则 本基金在上 个封闭期届满后的次日起 转为上市开放式 基
金(LOF) ，投资者可进 行基金份额的申购 、赎回，一 旦本基金转为上市开放式 基金(LOF) 后， 本基
金将以上市开放式基金的 模式持续运作， 无需每隔三 年召开一次基金份额持有 人大会决定基金 运
作方式。
根据基金管 理人工银 瑞信基金 管理有限 公司于 2014 年 1 月 23 日发 布的《工 银瑞信基 金管理
有限公司关于工银瑞信四 季收益债券型证 券投资基金 基金份额持有 人大会出席 统计结果及基金 运
作方式变更 的公告》 ， 原工银瑞 信四季收 益债券 型证 券投资基金 于 2013 年 12 月 9 日至 2014 年 1
月20 日期间 以通讯方 式召开了 基金份额 持有人 大会。 本次基金份 额持有人 大会中 ， 持有 人本人直
接 出 具意 见和 授权 他人 代表 出具 意 见的 基金 份额 持有 人 所代 表的 本基 金份 额为 702,942,411.75
份， 占权益 登记原工 银瑞信四 季收益债 券型证券 投资 基金基金份 额总额的29.25%， 未达到 《 中华
人民共和国证券投资基金 法》和《工银瑞 信四季收益 债券型证券投资基金基金 合同》关于 “以通
讯方式召开基金份额持有 人大会 ” 的法定 开 会条件。 因此，原工银瑞信四季收 益债券型证券投 资
基金于封闭 期届满后 的次日( 即 2014 年 2 月 10 日)起 转为上市开 放式基金 ，同时更 名为工银 瑞信
四季收益债 券型证券 投资基金(LOF) 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《工银瑞 信四季收益债券型证券投 资基金基金合
同》的有关规定，本基金 的投资范围为具 有良好流动 性的企业债、公司债、短 期融资券、地方 政
府债、 商 业银行金 融债与次 级债 、 可转换 债券 （含分 离交易的可 转换债券） 、 资 产支持证 券、 债 券
回购、国债、中央银行票 据、政策性金融 债、银行存 款等固定收益类资产，股 票和权证等权益 类
资产，以及法律法规或中 国证监会允许基 金投资的其 他金融工具。法律法规或 监管机构以后允 许
基金投资的其他品种，基 金管理人在履行 适当程序后 ，可以将其纳入投资范围 。本基金投资于 债
券等固定收 益类资产 占基金资 产的比例 不低于 80 ％； 其中公司债 、 企 业债 、 短期融 资券 、 商业银
行金融债与次级债、企业 资产支持证券、 可转换债券 （含分离交易的可转换债 券）等企业机构 发
行的债券占 基金固定 收益类资 产的比例 不低于 80 ％； 股票等权益 类资产占 基金资产 的比例不 超过
20％。 本 基金转换 为开放式 基金 （LOF ） 以 后， 基 金持 有现金及到 期日在一 年以内的 政府债券 占基
金资 产净值 的比例不 低于 5% ， 其中 现金不包 括结算备 付金、 存出保证 金、 应收申购 款等 。 本基金
可以通过参与新股申购、 增发新股、可转 换债券转股 票、权证行权以及要约收 购类股票套利等 低
风险的投资 方式来提 高基金收 益水平， 但此类投 资比 例不超过基 金资产的20％。 本 基金的业 绩比
较基准为 80% × 中债 信用债 （ 财富） 总指数 收益率 +20 %× 中债国开 行债券 （1~3 年 ） 总财 富指数收
益率。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 25 页 共 68 页
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金 业协会 ”) 颁布的 《证券 投资基金 会计核算 业务指引》 、 《工银 瑞信四 季收益债 券型证券
投资基金基 金合同》 和在财务 报表附注 7.4.4 所 列示 的中国证监 会、中国 基金业协 会发布的 有关
规定及允许 的基金行 业实务操 作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求 ， 真实、 完整 地反映 了本基金 2018 年12
月31 日的财 务状况以 及 2018 年度的经 营成果和 基金 净值变动情 况等有关 信息。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本 基金 财务 报表所 载财 务信 息根据 下列 依照 企业 会计准 则、 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指
引》和其他 相关规定 所厘定的 主要会计 政策和会 计估 计编制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资产 的分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的 分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债 券投资和 资产支持证券投资分类为 以公允价值计
量且其变动计入当期损益 的金融资产。以 公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资 产
负债表中以 交易性金 融资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项 ，包括银 行存款、买入返售金融资 产和其他各类工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 26 页 共 68 页
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。
(2) 金融负债 的分类
金融负债于初始确认时 分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。
金融资产满足下列条件之一 的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资产现金流量 的合同权利终
止；(2) 该金融资 产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该金融资产已 转移，虽然本基金 既没有转移 也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持有 的股票投 资、 债券投 资和资产 支持证 券投 资按如下原 则确定公 允价值并 进行估值 ：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值； 估 值日无交 易且最近
交易日后未发生影响公允 价值计量的重大 事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值 。
有充足证据表明估值日 或 最近交易日的市 场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易 价
格进行调整，确定公允价 值。与上述投资 品种相同， 但具有不同特征的，应以 相同资产或负债 的
公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不 同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限 制
等，如 果该限制是针对资 产持有者的，那 么在估值技 术中不应将该限制作为特 征考虑。此外， 基
金管理人不 应考虑因 大量持有 相关资产 或负债所 产生 的溢价或折 价。
(2) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用在 当前情况 下适 用并且有足 够可利用 数据和其 他信息支工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 27 页 共 68 页
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技 术时，优先 使用 可观察输入值，只有 在无法取得相关 资
产或负债可 观察输入 值或取得 不切实可 行的情况 下， 才可以使用 不可观察 输入值。
(3) 如经济环 境发生重 大变化或 证券发行 人发生 影响 金融工具价 格的重大 事件， 应对 估值进行
调整并确定 公允价值 。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损 益平准金分摊部分后的 余额。由于申
购和赎回引 起的实收 基金变动 分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得 的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
资产支持证券在持有期间 收到的款项，根 据资产支持 证券的预计收益率区分属 于资产支持证券 投
资本金部分和投资收益部 分，将本金部分 冲减资产支 持证券投资成本，并将投 资收益部分扣除 在
适用情况下 由基金管 理人缴纳 的增值税 后的净额 确认 为利息收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允 价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法计 算，实际利率法与直线法 差异较小的则
按直线法计 算。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 28 页 共 68 页
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益 以现金形 式分 配，其中场外基金份 额持有人可选
择现金红利或将现金红利 按分红除权日的 基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资，场内基 金
份额持有人只能选择现金 分红。若期末未 分配利润中 的未实现部分为正数，包 括基金经营活动 产
生的未实现损益以及基金 份额交易产生的 未实现平准 金等，则期末可供分配利 润的金额为期末 未
分配利润中的已实现部分 ；若期末未分配 利润的未实 现部分为负数，则期末可 供分配利润的金 额
为期末未分 配利润 ， 即已 实现部分 相抵未实 现部分后 的余额。 经宣告 的拟分配 基金收益 于分红除
权日从所 有 者权益转 出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理 要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分部并披露分部 信息。经营分部 是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中 产生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金管理人能够 定期评价该组成 部
分的经营成 果， 以决定向 其配置资 源、 评价其 业绩；(3) 本基金能 够取得该 组成部分 的财务状 况、
经营成果和现金流量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部具有相似的经 济特征，并且满 足
一定条件的 ，则合并 为一个经 营分部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资、债 券投资和 资产支持 证券投资 的公允价 值时 采用的估值 方法及其 关键假设 如下：
(1) 对于证券交易所上市 的股票和债券，若 出现重大 事项停牌或交易不活跃(包 括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金 根据中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基 金估
值业务的指 导意见》 ， 根据具体 情况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。
(2) 于 2017 年 12 月 20 日前， 对于在锁 定期内的 非公 开发行股票 ，根据中 国证监会 证监会计工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 29 页 共 68 页
字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执行<企 业会 计准则>估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间 差价 的
一部分确认 为估值增 值。 自 2017 年 12 月 20 日起， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投资 流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称 “指引 ”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。
(3)对于在证券交 易所上 市或挂牌转让的固 定收益品 种( 可转换债券、资产支持 证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场 交易的固定收益品 种， 根据中国证监会公告[2017]13 号《 中国证监
会关于证券投资基金估值 业务的指导意见 》及《中国 证券投资基金业协会估值 核算工作小组关 于
2015 年1 季 度固定收 益品种的 估值处理 标准》 采 用估 值技术确定 公允价值 。 本基金 持有的证 券交
易所上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转 换债券、 资产支持证券和私募债 券除外)，按照中证 指
数有限公司所独立提供的 估值结果确定公 允价值。本 基金持有的银行间同业市 场固定收益品种 按
照中债金融 估值中心 有限公司 所独立提 供的估值 结果 确定公允价 值。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 30 页 共 68 页
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人 所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地 产开发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增 值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下：
(1) 资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为 ， 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产
品管理人运 营资管产 品过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 暂适用简 易计税方 法， 按照 3% 的征收 率缴
纳增值税 。 对资管 产品在 2018 年 1 月1 日前 运营过 程 中发生的增 值税应税 行为， 未缴纳增 值税的，
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物 期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。
(2) 对基金从 证券市场 中取得的 收入， 包括买卖 股票、 债券的差价 收入， 股票的股 息、 红 利收
入，债券的 利息收入 及其他收 入，暂不 征收企业 所得 税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发行债 券的 企业在向 基 金支付利 息时代扣 代缴 20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股 期限超 过 1 年的， 暂 免征收 个人所得税。 对 基金持有 的上市公 司 限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税 率缴纳股 票 交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附 加和地方教 育费附加等税费按照实际 缴纳增值税额
的适用比例 计算缴纳 。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 31 页 共 68 页
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 1,187,533.42 1,898,387.83
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 1,187,533.42 1,898,387.83
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 9,303,566.14 6,099,791.36 -3,203,774.78
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 671,590,127.21 664,091,409.98 -7,498,717.23
银行间市场 563,558,013.01 565,728,000.00 2,169,986.99
合计 1,235,148,140.22 1,229,819,409.98 -5,328,730.24
资产支持证 券 50,998,405.48 51,185,600.00 187,194.52
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,295,450,111.84 1,287,104,801.34 -8,345,310.50
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 13,567,177.20 11,524,857.80 -2,042,319.40
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 810,628,703.79 772,006,744.28 -38,621,959.51
银行间市场 558,178,606.36 533,641,000.00 -24,537,606.36
合计 1,368,807,310.15 1,305,647,744.28 -63,159,565.87
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 32 页 共 68 页
合计 1,382,374,487.35 1,317,172,602.08 -65,201,885.27
7.4.7.3 衍生 金 融资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
无。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 419.94 943.49
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 4,287.80 7,642.80
应收债券利 息 17,618,492.70 20,991,698.17
应收资产支 持证券利 息 505,781.91 -
应收买入返 售证 券利 息 - -1,178.09
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 9.68 32.34
合计 18,128,992.03 20,999,138.71
7.4.7.6 其他 资产
无。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 4.50 5,767.75
银行间市场 应付交易 费用 6,273.62 4,395.79
合计 6,278.12 10,163.54 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 33 页 共 68 页
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 244.87 1,554.21
预提审计费 72,000.00 85,000.00
预提信息披 露费 300,000.00 300,000.00
应缴债券利 息税 2,295,385.16 2,295,385.16
预提账户维 护费 9,300.00 9,300.00
合计 2,676,930.03 2,691,239.37
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 1,047,182,841.05 1,047,182,841.05
本期申购 590,113,349.69 590,113,349.69
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -664,641,455.91 -664,641,455.91
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （ 以“-”号 填列） - -
本期末 972,654,734.83 972,654,734.83
注：若本基 金有分红 及转换业 务，申购 含红利再 投、 转换入份额 ；赎回含 转换出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 13,263,319.38 -25,497,354.71 -12,234,035.33
本期利润 6,155,783.04 56,856,574.77 63,012,357.81
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
-487,924.62 8,113,237.59 7,625,312.97
其中：基金 申购款 4,874,179.47 15,415,897.72 20,290,077.19
基金赎回款 -5,362,104.09 -7,302,660.13 -12,664,764.22
本期已分配 利润 -5,019,287.49 - -5,019,287.49
本期末 13,911,890.31 39,472,457.65 53,384,347.96 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 34 页 共 68 页
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利 息收入 66,765.08 124,662.97
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 223,636.45 242,473.86
其他 29,907.79 7,638.28
合计 320,309.32 374,775.11
7.4.7.12 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月 31 日
卖出股票成 交总额 3,247,537.98 11,634,559.66
减： 卖出股 票成本总 额 4,266,951.06 16,959,618.58
买卖股票差 价收入 -1,019,413.08 -5,325,058.92
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018
年12月31日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31日
债 券投资收 益 —— 买卖债券 （ 、 债
转股及债券 到期兑付 ）差价收 入
-19,769,235.19 -45,438,411.78
债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入 - -
债券投资收 益 —— 申 购差价收 入 - -
合计 -19,769,235.19 -45,438,411.78
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 35 页 共 68 页
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018
年12月31日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31日
卖 出债券（ 、债转 股及债券 到期 兑
付）成交总 额
837,380,783.33 2,596,394,692.25
减 ： 卖出 债 券（ 、 债转 股及 债 券到
期兑付）成 本总额
840,350,709.47 2,594,962,648.26
减：应收利 息总额 16,799,309.05 46,870,455.77
买卖债券差 价收入 -19,769,235.19 -45,438,411.78
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
无。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
无。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
无。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
无。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益
无。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月
31 日
股票投资产 生的股利 收益 89,732.28 251,147.42
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 89,732.28 251,147.42 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 36 页 共 68 页
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 56,856,574.77 -14,442,894.86
—— 股票投 资 -1,161,455.38 4,923,337.58
—— 债券投 资 57,830,835.63 -19,366,232.44
—— 资产支 持证券投 资 187,194.52 -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税 金融商品 公允价 值
变动产生的 预估增值 税
-
-
合计 56,856,574.77 -14,442,894.86
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31
日
基金赎回费 收入 164,947.52 661,913.74
其他 - 11,900.40
合计 164,947.52 673,814.14
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月
31 日
交易所市场 交易费用 10,585.72 33,470.30
银行间市场 交易费用 8,450.00 17,300.00
交易基金产 生的费用
- -
其中：申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 19,035.72 50,770.30 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 37 页 共 68 页
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
审计费用 72,000.00 85,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 300.00 200.00
账户维护费 37,200.00 37,200.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 9,019.19 9,182.20
合计 478,519.19 491,582.20
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无须作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金的基 金管理人 于 2019 年 1 月 8 日宣 告 2019 年 度第 1 次分红 ，向截至 2019 年 1 月 10
日止在本基 金注册登 记机构中 国证券登 记结算有 限责 任公司登记 在册的全 体持有人， 按每 10 份基
金份额派发 红利人民 币 0.086 元。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
工银瑞信基 金管理有 限公司 基金管理人 、基金销 售机构
中国农业银 行股份有 限公司 基金托管人 、基金销 售机构
中国工商银 行股份有 限公司 基金管理人 股东、基 金销售机 构
瑞士信贷银 行股份有 限公司 基金管理人 股 东
工银瑞信资 产管理（ 国际）有 限公司 基金管理人 的子公司
工银瑞信投 资管理有 限公司 基金管理人 的子公司
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
无。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 38 页 共 68 页
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,398,206.81 11,043,470.51
其中： 支付销 售机构的 客
户维 护费
1,543,729.64 3,353,321.01
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.60% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,799,402.20 3,681,156.80
注：基金 托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.20% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
无。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 39 页 共 68 页
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
基金合同生 效日（ 2014 年
2 月 10 日 ） 持有的 基金份
额
- -
期初持有的 基金份额 - -
期间申购/买 入总份额 77,405,347.75 -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 77,405,347.75 -
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
7.96% -
注：1 、基金 管理人持 有本基金 基金份额 的交易 费用 按市场公开 的交易费 率计算并 支付。
2、期间申购/买入总 份额：含 红利再投 、转换入 份额 ；期间赎回/ 卖出总份 额：含转 换出份额 。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本 基 金的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银
行股份有限
公司
1,187,533.42 66,765.08 1,898,387.83 124,662.97
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
无。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 40 页 共 68 页
7.4.11 利润 分配情况
金额单位： 人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份额分 红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年7
月 13 日
2018 年7
月16 日
2018 年
7 月13
日
0.061 3,187,245.52 1,832,041.97 5,019,287.49
合
计
- -
0.061 3,187,245.52 1,832,041.97 5,019,287.49
7.4.12 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期 末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.2 受 限证券类 别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
18 日
新债未
上市
100.00 100.00 390 39,000.00 39,000.00 -
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所 市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止， 基金从事 证券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购
证券款余额 285,128,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日,1 月 3 日,1 月 4 日,1 月 7 日,1 月 11 日,1
月15 日先后 到期。 该 类交易要 求本基金 在回购期 内持 有的证券交 易所交易 的债券或 在新质押 式回
购下转入质 押库的债 券， 按证券交 易所规定 的比例折 算为标准券 后， 不 低于债 券回购交 易的余额 。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 41 页 共 68 页
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要包 括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金 管
理人制定了政策和程序来 识别及分析这些 风险，并设 定适当的风险限额及内部 控制流程，通过 可
靠的管理及 信息系统 持续监控 上述各类 风险。
本基金管理人的风险管理 机构由董事会下属 的公司治 理与风险控制委员会、督 察长、公司风
险管理委员 会、法律 合规部、 风险管理 部、内控 稽核 部以及各个 业务部门 组成。
公司实行全面、系统的风 险管理，风险管理 覆盖公司 所有战略环节、业务环节 和操作环节。
同时制定了系统化的风险 管理程序，对风 险管理的整 个流程进行评估和改进。 公司构建了分工 明
确、相互协作、彼此牵制 的风险管理组织 结构，形成 了由四大防线共同筑成的 风险管理体系： 第
一道防线由各个业务部门 构成，各业务部 门总监作为 风险责任人，负责根据公 司经营计划、业 务
规则以及自身情况制订本 部门的制度流程 以及风险控 制措施，同时分别在自己 的授权范围内对 关
联部门及岗位进行监督并 承担相应的责任 ；各部门设 置兼职或专职合规管理人 员，对本部门执 行
法律法规、监管要求及公 司规章制度的情 况进行监督 。第二道防线由公司专属 风险管理部门法 律
合规部、风险管理部和内 控稽核部构成， 法律合规部 负责对公司业务的法律合 规风险进行监控 管
理，风险管理部负责对公 司业务的投资风 险进行监控 管理，内控稽核部对业务 的风险和 合规性 以
及制度执行情况进行监督 检查。第三道防 线是由公司 经营管理层和风险管理委 员会构成，公司 管
理层通过执行委员会下的 风险管理委员会 对风险状况 进行全面监督并及时制定 相应的对策和实 施
监控措施。在上述这三道 风险监控防线中 ，公司督察 长和监察稽核人员对风险 控制措施和合规 风
险情况进行全面检查、监 督，并视所发生 问题情节轻 重及时反馈给各部门经理 、公司总经理、 公
司治理与风险控制委员会 、董事会、监管 机构。督察 长独立于公司其他业务部 门和公司管理层 ，
对内部控制制度的执行情 况实行严格检查 和及时反馈 ，并独立报告。第四道监 控防线由董事会 和
公司治理与 风险控制 委员会构 成， 公司治 理与风 险控 制委员会通 过督察长 和监察稽 核人员的 工作，
掌握整体风险状况并进行 决策，公司治理 与风险控制 委员会负责检查公司业务 的内控制度的实 施
情况，监督 公司对相 关法律法 规和公司 制度的执 行。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 42 页 共 68 页
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金投资于一家公司 发行的证券市值 不
超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由 本基金管理 人管理的其他基金共同持 有一家公司发行 的
证券，不得 超过该证 券的 10% 。
本基金 在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发生的 可能性很 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有按 短期信用 评级 的债券投资 。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有按 短期信用 评级 的资产支持 证券投资 。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有按 短期信用 评级 的同业存单 投资。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
AAA
889,701,322.00 718,855,667.33
AAA 以下
237,522,287.98 462,624,076.95
未评级
- -
合计
1,127,223,609.98 1,181,479,744.28
注：1 、表中 所列示的 债券投资 为除短期 融资券 、同 业存单、资 产支持证 券以外的 信用债券 。
2、上述评级 均取自第 三方评级 机构的债 项评级 。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
单位：人民 币 元
长期信用评 级 本期末 上年度末 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 43 页 共 68 页
2018 年 12 月31 日 2017 年 12 月 31 日
AAA 51,185,600.00 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 51,185,600.00 -
注：1 、上述 评级均取 自第三方 评级机构 的债项 评级 。
2、本基金上 年度末未 持有按长 期信用评 级的资 产支 持证券投资 。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有按 长期信用 评级 的同业存单 投资。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额 持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变现困难。本基 金所持大部分证 券为剩余期 限较短、信誉良好的国债 、企业债及央行 票
据等，除在证券交易所的 债券回购交易及 返售交易， 其余均在银行间同业市场 交易，均能够及 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融 资产方式借 入短期资金应对流动性需 求，其上限一般 不
超过基金持有的债券资产 的公允价值。本 基金于资产 负债表日所持有的金融负 债的合约约定剩 余
到期日均为一年以内且 一般不计息，可赎 回基金份额 净值(所有者权益)无固定 到期日且不计息 ，
因此账面余 额一般即 为未折现 的合约到 期现金流 量。 本基金管理 人每日预 测本基金 的流动性 需求，
并同时通过 独立的风 险管理部 门设定流 动性比例 要求 ，对流动性 指标进行 持续的监 测和分析 。
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证 券投资基 金运作管理办法》及《公 开募集开放式
证券投资基金流动性风险 管理规定》等有 关法规的要 求建立健全开放式基金流 动性风险管理的 内
部控制体系，审慎评估各 类资产的流动性 ，针对性制 定流动性风险管理措施， 对本基金组合资 产
的流动性风险进行管理。 本 基金的基金管 理人采用监 控基金组合资产持仓集中 度指标、逆回购 交
易的到期日 与交易对 手的集中 度、流动 性受限资 产比 例、基金组 合资产中 7 个工作 日可变现 资产
的可变现价值以及压力测 试等方式防范流 动性风险。 并于开放日对本基金的申 购赎回情况进行 监
控，保持基 金投资组合中 的可用现金头寸 与之相匹配 ，确保本基金资产的变现 能力与投资者赎 回
需求的匹配与平衡。本基 金的基金管理人 在基金合同 中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况 下
赎回申请的处理方式，控 制因开放申购赎 回模式带来 的流动性风险，有效保障 基金持有人利益 。工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 44 页 共 68 页
本报告期内 ，本基金 未发生重 大流动 性 风险事件 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受 市场利率 变动而发生波动的风险。 利率敏感性金
融工具均面临由于市场利 率上升而导致公 允价值下降 的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临 每
个付息期间结束根据市场 利率重新定价时 对于未来现 金流影响的风险。本基金 主要投资于债券 市
场，因此本基金的收入及 经营活动的现金 流量受到市 场利率变化的影响。本基 金的生息资产主 要
为银行存 款、结算备付金 、存出保证金及 债券投资等 。本基金的基金管理人定 期对本基金面临 的
利率敏感性 缺口进行 监控，并 通过调整 投资组合 的久 期等方法对 上述利率 风险进行 管理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本
期
末
201
8
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,187,533.42 - - - - - 1,187,533.42
结
算
备
付
金
8,662,193.34 - - - - - 8,662,193.34
存
出
保
19,583.18 - - - - - 19,583.18 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 45 页 共 68 页
证
金
交
易
性
金
融
资
产
40,044,000.0
0
15,017,000
.00
75,611,900
.00
1,017,559,01
8.56
132,773,091
.42
6,099,791.
36
1,287,104,80
1.34
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 19,857,094
.88
19,857,094.8
8
应
收
利
息
- - - - - 18,128,992
.03
18,128,992.0
3
应
收
申
购
款
- - - - - 632,304.66 632,304.66
资
产
总
计
49,913,309.9
4
15,017,000
.00
75,611,900
.00
1,017,559,01
8.56
132,773,091
.42
44,718,182
.93
1,335,592,50
2.85
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
285,128,000.
00
- - - - - 285,128,000.
00
应
付
证
券
清
- - - - - 20,028,066
.77
20,028,066.7
7 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 46 页 共 68 页
算
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 685,193.72 685,193.72
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 521,164.73 521,164.73
应
付
托
管
费
- - - - - 173,721.56 173,721.56
应
付
交
易
费
用
- - - - - 6,278.12 6,278.12
应
付
税
费
- - - - - 106,352.07 106,352.07
应
付
利
息
- - - - - 227,713.06 227,713.06
其
他
负
债
- - - - - 2,676,930.
03
2,676,930.03
负
债
总
计
285,128,000.
00
- - - - 24,425,420
.06
309,553,420.
06
利
率
敏
感
-235,214,690
.06
15,017,000
.00
75,611,900
.00
1,017,559,01
8.56
132,773,091
.42
20,292,762
.87
1,026,039,08
2.79 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 47 页 共 68 页
度
缺
口
上
年
度
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,898,387.83 - - - - - 1,898,387.83
结
算
备
付
金
15,440,076.0
7
- - - - - 15,440,076.0
7
存
出
保
证
金
65,356.25 - - - - - 65,356.25
交
易
性
金
融
资
产
- 6,991,600.
00
81,698,015
.98
997,731,868.
27
219,226,260
.03
11,524,857
.80
1,317,172,60
2.08
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 5,726,199.
35
5,726,199.35
应 - - - - - 20,999,138 20,999,138.7工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 48 页 共 68 页
收
利
息
.71 1
应
收
申
购
款
- - - - - 107,850.85 107,850.85
资
产
总
计
17,403,820.1
5
6,991,600.
00
81,698,015
.98
997,731,868.
27
219,226,260
.03
38,358,046
.71
1,361,409,61
1.14
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
318,500,000.
00
- - - - - 318,500,000.
00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 1,050.06 1,050.06
应
付
赎
回
款
- - - - - 4,161,368.
62
4,161,368.62
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 541,779.72 541,779.72
应
付
托
- - - - - 180,593.23 180,593.23 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 49 页 共 68 页
管
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 10,163.54 10,163.54
应
付
利
息
- - - - - 374,610.88 374,610.88
其
他
负
债
- - - - - 2,691,239.
37
2,691,239.37
负
债
总
计
318,500,000.
00
- - - - 7,960,805.
42
326,460,805.
42
利
率
敏
感
度
缺
口
-301,096,179
.85
6,991,600.
00
81,698,015
.98
997,731,868.
27
219,226,260
.03
30,397,241
.29
1,034,948,80
5.72
注：表中所示为本基金资 产及交易形成负 债的公允价 值，并按照合约规定的重 新定价日或到期 日
孰早者进行 分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该利率敏感 性分析基 于本基金 报 表日的 利率风险 状况 ；
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他变量不 变；
此项影响并 未考虑管 理层为降 低利率风 险而可能 采取 的风险管理 活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
利率增加 25 基准点 -7,615,896.08 -10,365,374.01
利率减少 25 基准点 7,695,521.27 10,504,309.25
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 50 页 共 68 页
7.4.13.4.2 外汇 风险
无。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险主要为市场 价格风险，市场价 格风险是 指基金所持金融工具的公 允价值或未来
现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的 市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投 资
于证券交易所上市或银行 间同业市场交易 的股票和债 券，所面临的最大市场价 格风险由所持有 的
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投 资组合的分 散化降低市场价格风险， 并且本基金管理 人
每日对本基 金所持有 的证券价 格实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 6,099,791.36 0.59 11,524,857.80 1.11
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 1,229,819,409.98 119.86 1,305,647,744.28 126.16
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 51,185,600.00 4.99 - -
合计 1,287,104,801.34 125.44 1,317,172,602.08 127.27
注：1 、 本基金投 资于债券 类资产 （含可转 换债券 ） 的 比例不低于 基金资产 的 80%， 投资于股 票等
权益类证券的比例不超过 基金资产的 20% ，现金或者 到期日在一年以内的政府 债券不低于基金 资
产净值的 5% 。
2、由于四舍 五入的原 因公允价 值占基金 资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
本基金本报告期末及上年 度末主要投资于 债券，因此 除市场利率以外的市场价 格因素的变动对 于
本基金资产 净值无重 大影响。
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
无。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 51 页 共 68 页
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的 以公允价 值计量的 金融工具
(i) 各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金 融 资产中属
于第一层次 的余额为 139,150,942.40 元， 属于第二 层次的余额为 1,147,953,858.94 元 ，无属 于
第三层次的 余额(2017 年12 月31 日 ： 第一 层次 125,284,117.80 元 ， 第 二层次 1,191,888,484.28
元，无第三 层次) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 事项发生 的当年年 初为 确认各层次 之间的转 换时点。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至 交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间 将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iii) 第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(c) 非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d) 不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公 允
价值相差很 小。
(2) 除公允 价值外， 截 至资产 负债表日 本基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 52 页 共 68 页
§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 6,099,791.36 0.46
其中：股票 6,099,791.36 0.46
2
基金投资
- -
3 固定收益投 资 1,281,005,009.98 95.91
其中：债券 1,229,819,409.98 92.08
资产 支持证券 51,185,600.00 3.83
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 9,849,726.76 0.74
8 其他各项资 产 38,637,974.75 2.89
9 合计 1,335,592,502.85 100.00
注：由于四 舍五入的 原因金额 占基金总 资产的比 例分 项之和与合 计可能有 尾差。
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 3,116,000.00 0.30
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J 金融业 2,983,791.36 0.29
K 房地产业 - - 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 53 页 共 68 页
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和 公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,099,791.36 0.59
注：由于四 舍五入的 原因公允 价值占基 金资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
无。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 000089 深圳机场 400,000 3,116,000.00 0.30
2 601336 新华保险 70,639 2,983,791.36 0.29
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601319 中国人保 3,340.00 0.00
注：1 、买入 包括基金 二级市场 上主动的 买入、 新股 、配股、债 转股、换 股及行权 等获得的 股票；
2、买入金额 按 买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 600643 爱建集团 2,470,046.98 0.24 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 54 页 共 68 页
2 000089 深圳机场 770,143.00 0.07
3 601319 中国人保 7,348.00 0.00
注：1 、卖出 主要指二 级市场上 主动的卖 出、换 股、 要约收购、 发行人回 购及行权 等减少的 股票；
2、卖出金额 按卖 出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 3,340.00
卖出股票收 入（成交 ）总额 3,247,537.98
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 102,595,800.00 10.00
其中：政策 性金融债 102,595,800.00 10.00
4 企业债券 566,984,432.50 55.26
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 424,832,000.00 41.41
7 可转债 （可 交换债） 135,407,177.48 13.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,229,819,409.98 119.86
注：由于四 舍五入的 原因公允 价值占基 金资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产 净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 180201 18 国开 01 400,000 40,044,000.00 3.90
2 101353010
13 中煤
MTN002
300,000 30,867,000.00 3.01
3 101353003
13 中煤
MTN001
300,000 30,702,000.00 2.99
4 101552031 15 三峡 300,000 30,516,000.00 2.97 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 55 页 共 68 页
MTN003
5 101801317
18 鲁高速
MTN003
300,000 30,171,000.00 2.94
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产 净值
比例(%)
1 149852 中铝租 02 100,000 10,063,000.00 0.98
2 139108 龙腾优 02 100,000 10,038,000.00 0.98
3 139217 链融7A1 100,000 10,021,000.00 0.98
4 139256 恒融二 6B 70,000 7,007,000.00 0.68
5 139091 链融3A1 50,000 5,021,000.00 0.49
6 139065 万科优 09 50,000 5,018,000.00 0.49
7 139070 万科优 10 40,000 4,017,600.00 0.39
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属投资。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.1 本期 国债期货投资 政策
本报告期内 ，本基金 未运用国 债期货进 行投资。
8.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货投资 ，也无期 间损 益。
8.10.3 本期 国债期货投资 评价
本报告期内 ，本基金 未运用国 债期货进 行投资。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 56 页 共 68 页
8.11 投资 组合报告附注
8.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未 出现被监 管部门立案调查，或在报 告编制日前一
年内受到公 开 谴责、 处罚的情 形。
8.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票未超 出基金合 同规定的 备选 股票库。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 19,583.18
2 应收证券清 算款 19,857,094.88
3 应收股利 -
4 应收利息 18,128,992.03
5 应收申购款 632,304.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,637,974.75
8.11.4 期末 持有的处于转 股期 的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 132007 16 凤凰 EB 14,445,000.00 1.41
2 132006 16 皖新 EB 13,820,229.50 1.35
3 132004 15 国盛 EB 9,999,244.10 0.97
4 132013 17 宝武 EB 9,932,000.00 0.97
5 113008 电气转债 9,486,162.40 0.92
6 113011 光大转债 9,460,800.00 0.92
7 132008 17 山高 EB 8,376,792.00 0.82
8 128024 宁行转债 6,623,750.00 0.65
9 132012 17 巨化 EB 5,815,800.00 0.57
10 113014 林洋转债 4,562,335.80 0.44
11 127006 敖东转债 4,092,757.52 0.40
12 132009 17 中油 EB 3,176,900.80 0.31
13 110034 九州转债 3,037,200.00 0.30 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 57 页 共 68 页
14 113019 玲珑转债 2,754,160.00 0.27
15 110033 国贸转债 2,359,143.60 0.23
16 120001 16 以岭 EB 2,317,026.44 0.23
17 110040 生益转债 2,059,200.00 0.20
18 113009 广汽转债 2,046,058.00 0.20
19 123003 蓝思转债 1,804,000.00 0.18
20 113508 新凤转债 1,722,559.20 0.17
21 128019 久立转 2 1,089,545.52 0.11
22 128028 赣锋转债 1,038,759.00 0.10
23 113509 新泉转债 965,700.00 0.09
24 128021 兄弟转债 958,700.00 0.09
25 113013 国君转债 687,223.20 0.07
26 127004 模塑转债 673,846.70 0.07
注：上表包 含期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券和 可交换债券 明细。
8.11.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
无。
8.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
无。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 58 页 共 68 页
§9 基 金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
87,169 11,158.26 437,139,039.36 44.94% 535,515,695.47 55.06%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1
福 州 港务 集团 有限 公司 企业
年金计划－ 中国光大 银行
1,286,137.00 12.50%
2
深 圳 证券 交易 所企 业年 金计
划－招商银 行
986,400.00 9.59%
3 全国社保基 金二零九 组合 867,664.00 8.43%
4
中 意 人寿 保险 有限 公司 －分
红－团体年 金
668,741.00 6.50%
5
新 疆 维吾 尔自 治区 农村 信用
社 联 合社 企业 年金 计划 －农
行
603,200.00 5.86%
6 孙石美 487,900.00 4.74%
7 雷惠君 400,049.00 3.89%
8 王彬 311,100.00 3.02%
9 李穗芳 293,445.00 2.85%
10
新 疆 天业 （集 团） 有限 公司
企 业 年金 计划 －交 通银 行股
份有限公司
286,090.00 2.78%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算有限 公司提供 ，持 有人为场内 持有人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
109,137.90 0.01%
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 59 页 共 68 页
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 60 页 共 68 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2014 年2 月 10 日 ）基金份 额总 额
2,403,461,626.69
本报告期期 初基金份 额总额 1,047,182,841.05
本报告期期 间基金总 申购份额 590,113,349.69
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 664,641,455.91
本报告期期 间基金拆 分变动份 额（份额 减少以"-" 填列 ） -
本报告期期 末基金份 额总额 972,654,734.83
注：1 、报告 期期间基 金总申购 份额含红 利再投 、转 换入份额；
2、报告期 期 间基金总 赎回份额 含转换出 份额。 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 61 页 共 68 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 ，本基金 未召开基 金份额持 有人大会 。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
1 、基金管理 人：
基金管理人 于 2018 年4 月 9 日发布 《 工银瑞信 基金管 理有限公司 关于副总 经理变更 的公告》 ，
江明波先生 自 2018 年4 月4 日 起不再担 任工银 瑞信 基金管理有 限公司副 总经理。
2 、基金托管 人：
本报告期内 ，本行总 行聘任刘 琳同志、 李智同志 为本 行托管业务 部高级专 家。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的 诉讼
本报告期内 ，无涉及 基金管理 业务、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼事项 。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 基金投资 策略未有 改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内应 支付给普 华永道中 天会计师 事务所 （特殊 普通合伙 ）审计费 用柒万贰 仟元整 ，该
审计机构自 基金合同 生效日起 向本基金 提供审计 服务 。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受到 稽查或处 罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证 券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 62 页 共 68 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 3,247,537.98 100.00% 1,518.97 100.00% -
注：1. 交易 单元的选 择标准和 程序
基金管理人 选择综合 实力强、 研究能力 突出、合 规经 营的证券公 司，向其 租用专用 交易单元 。
（1 ）选择标 准：
a)经营行为 规范，在 最近一年 内无重大 违规行为 。
b)具有较强的综合研究能 力：能 及时、全 面、定期提 供高质量的关于宏观、行 业、资本市场、 个
股分析的报 告及量化 、衍生品 和国际市 场的研究 服务 支持。
c)在证监会 最近一期 证券公司 年度分类 结果中， 分类 级别原则上 不得低于BBB。
d)与其他证 券公司相 比，能够 提供最佳 交易执行 和优 惠合理的佣 金费率。
（2 ）选择程 序
a)新增证券公司的选定： 根据以上标准对 证券公司进 行考察、选择和确定。在 合作之前，证券 公
司需提供至少两个季度的 服务，并在两个 季度内与其 他已合作证券公司一起参 与基金管理人的 研
究服务评估 。根据对 其研究服 务评估结 果决定是 否作 为新增合作 证券公司 。
b)签订协议 ：与被选 择的证券 公司签订 交易单元 租用 协议。
2.证券公司 的评估、 保留和更 换程序
（1 ）交易单 元的租用 期限为一 年，合同 到期前 30 天 内，基金管 理人将根 据各证券 公司在服 务期
间的综合证 券服务质 量、费率 等情况进 行评估。
（2 ） 对 于符合标 准的证券 公司， 与其续 约； 对 于不能 达到标准的 证券公司 ， 不与 其 续约 ， 并根 据
证券公司选择标准和程序 ，重新选择其他 经营稳健、 研究能力强、综合服务质 量高的证券经营 机
构，租用其 交易单元 。
（3 ） 若证券公 司提供的 综合证券 服务不符 合要求， 基 金管理人有 权按照协 议约定， 提前 终止租 用
其交易单元 。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 63 页 共 68 页
成交总额的 比
例
券回购
成交总额
的比例
证
成交总额
的比例
安信证券 689,556,034.80 100.00% 31,346,928,000.00 100.00% - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
工银瑞信基金管 理有限公司关于
泰诚财富基金销 售（大连）有限
公司基金销 售费率调 整的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月5 日
2
工银瑞信基金管 理有限公司关于
增加金惠家保险 代理有限公司为
旗下部分基 金销售机 构的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月5 日
3
工银瑞信基金管 理有限公司关于
基金直销电子自 助交易业务新增
银联通部分银行 卡及费率优惠的
公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月10 日
4
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加中 国国际金融股份
有限公司网上银 行、手机银行、
柜台交易基金申 购费率优惠活动
的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月12 日
5
关于增加万联证 券股份有限公司
为工银瑞信基金 管理有限公司旗
下部分基金 销售机构 的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月18 日
6
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加中 泰证券股份有限
公司基金申购及 定期定额申购费
率优惠活动 的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 1 月31 日 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 64 页 共 68 页
7
工银瑞信基金管 理有限公司关于
增加北京创金启 富投资管理有限
公司为旗下部分 基金销售机构的
公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 2 月2 日
8
工银瑞信基金管 理有限公司关于
工银瑞信四季收 益债券型证券投
资基金修改基金 合同、托管协议
有关条款的 公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 3 月24 日
9
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加工 商银行个人电子
银行基金申购费 率优惠活动的公
告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 3 月28 日
10
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加交 通银行手机银行
渠道基金申购及 定期定额投资手
续费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 3 月30 日
11
工银瑞信基金管 理有限公司关于
副总经理变 更的公告
中国证监会 指定的
媒介 2018 年 4 月9 日
12
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加银河证券基金申
购、定投手续费 率优惠活动的公
告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 5 月21 日
13
工银瑞信基金管 理有限公司关于
增加宜信普泽投 资顾问（北京）
有限公司为旗下 部分基金销售机
构的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 6 月14 日
14
工银瑞信基金管 理有限公司关于
暂停浙江金观诚 基金销售有限公
司办理旗下基金 相关销售业务的
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 6 月29 日 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 65 页 共 68 页
公告
15
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加交 通银行手机银行
渠道基金申购及 定期定额投资手
续费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 7 月3 日
16
关于增加南京苏 宁基金销售有限
公司为旗下基金 销售机构并进行
费率调整的 公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 7 月4 日
17
工银瑞信四季收 益债券型证券投
资基金（LOF ）分红公 告
中国证监会 指定的
媒介 2018 年 7 月11 日
18
工银瑞信基金管 理有限公司关于
奕丰金融服务（ 深圳）有限公司
基金销售费 率调整的 公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 7 月20 日
19
工银瑞信基金管 理有限公司关于
增加北京唐鼎耀 华基金销售有限
公司为旗下部分 基金销售机构的
公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 8 月28 日
20
工银瑞信基金管 理有限公司 关于
增加大连网金基 金销售有限公司
为旗下基金销售 机构并进行费率
调整的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 9 月13 日
21
关于工银瑞信四 季收益债券型证
券投资基金 （LOF） 变 更业绩 比较
基准、提高基金 份额净值精度并
修改基金合 同、托管 协议的公 告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 9 月14 日
22
工银瑞信基金管 理有限公司关于
增加嘉实财富管 理有限公司为旗
下部分基金 销售机构 的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 9 月21 日
23 工银瑞信基金管 理有限公司关于 中国证监会 指定的 2018 年 9 月26 日 工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 66 页 共 68 页
增加众升财富（ 北京）基金销售
有限公司为旗下 部分基金销售机
构的公告
媒介
24
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加交 通银行手机银行
渠道基金申购及 定期定额投资手
续费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 10 月 9 日
25
工银瑞信基金管 理有限公司关于
直销电子自助交 易系统开通兴业
银行支付渠道并 进行费率优惠的
公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 12 月 17 日
26
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗 下 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行
“2019 倾心 回馈 ”基 金定投 费率
优惠活动的 公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 12 月 24 日
27
工银瑞信基金管 理有限公司关于
旗下基金参加邮储银行网上银
行、手机银行基 金申购费率优惠
活动的公告
中国证监会 指定的
媒介
2018 年 12 月 28 日
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 67 页 共 68 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
无。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
1、 根据 《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险 管理规定》 等有 关法律法 规的要求， 基
金管理人经与基金托管人 协商一致，对本基 金基金合 同、托管协议的有关条款 进行了修改，修
改后的基金 合同、 托 管协议 自 2018 年4 月1 日 起生效 。 详见基金 管理人在 指 定媒 介发布的 公告。
2、自 2018 年 9 月 18 日起 ， 本基金 基金份额 净值位 数提高至 4 位， 小数 点后第 5 位四舍 五
入； 同时本 基金的业 绩比较 基准由 “ 三年期定 期存款 利率 +1.8%” 变更为 “ 80%× 中 债信用债 （财
富）总指数收益率 +20%×中债国 开行债券（1~3 年） 总财富指数收益率 ” ，详见基金 管 理人在
指定媒介发 布的公告 。
工银 瑞信 四季 收益 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年年 度报 告
第 68 页 共 68 页
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准工 银瑞信四 季收益债 券型证 券投 资基金（LOF ）设立的 文件；
2 、 《工银瑞 信四季收 益债券型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同》 ；
3 、 《工银瑞 信四季收 益债券型 证券投资 基金（LOF ） 托管协议》 ；
4 、 《工银瑞 信四季收 益债券型 证券投资 基金（LOF ） 招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
7 、报告期内 基金管理 人在指定 媒介上披 露的各 项公 告。
13.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人的住 所。
13.3 查阅 方式
投资者可于营业时间免费 查阅，或登录基金 管理人网 站查阅。也可在支付工本 费后，在合理
时间内取得 上述文件 的复印件 。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人—— 工银瑞信 基金管理 有限公司 。
客户服务中 心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
