国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
国 泰国证有 色金属 行业指数 分级 证券投资 基金
2018 年年 度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：国泰 基金管理有 限公司
基金 托管人：中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月三十日国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同约定 ，于 2019 年 3 月 27 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容，应 阅读年度 报告正文 。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）为本基金出具了 无保
留意见的审 计报告， 请投资者 注意阅读 。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰国证有 色金属行 业指数分 级
场内简称 国泰有色
基金主代码 160221
交易代码 160221
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 3 月 30 日
基金管理人 国泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 1,202,425,719.36 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年 4 月 15 日
下属分级基 金的基金 简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基 金的场内 简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基 金的交易 代码 160221 150196 150197
报告期末下 属分级基 金的份额 总额 398,835,827.36 份
401,794,946.00
份
401,794,946.00
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密 跟踪标的 指数， 追 求基金净 值收益 率与业 绩比较基准 之间的跟
踪偏离度和 跟踪误差 最小化。
投资策略
1、股票投资 策略
本基金主要 采取完全 复制法， 即按 照标 的指数 成份股 组成及其权 重构建股
票投资组合 ，并根据 标的指数 成份股及 其权重的 变动 而进行相应 的调整。
但因特殊情 况 （如 成份股长 期停牌 、 成份 股发生变 更 、 成份股 权重由于 自
由流通量发 生变化 、 成份股 公司行为 、 市 场流动性 不 足等） 导 致本基金 管
理人无法按 照标的指 数构成及 权重进行 同步调整 时， 基金管理人 将对投资
组合进行优 化，尽量 降低跟踪 误差。
2、债券投资 策略
基于流动性 管理的需 要， 本基 金可以投 资于到 期日在 一年期以内 的政府债
券、 央行票据和 金融债， 债券 投资的目 的是保 证基金 资产流动性 并提高基
金资产的投 资收益。
3、股指期货 投资策略
本基金投资 股指期货 将主要选 择流动性 好、 交易活跃 的股指期货 合约。 本
基金力争利 用股指期 货的杠杆 作用， 降 低股票 仓位频 繁调整的交 易成本和
跟踪误差， 达到有效 跟踪标的 指数的目 的。
业绩比较基 准 国证有色金 属行业指 数收益率× 95%+ 银行 活期存款 利 率（税后）× 5% 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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风险收益特 征
本基金虽为 股票型指 数基金， 但由 于采取了 基金份额 分级的结构 设计， 不
同的基金份 额具有不 同的风险 收益特征 。
下 属分级基 金的风 险
收益特征
国 泰 有 色 份 额 为 普 通
的 股 票 型 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 较 高 预 期 风
险、 较高预 期收益 的特
征， 其预期 风险和 预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券型 基金和 货币
市场基金
有色 A 份 额的 预期 风
险和预期收 益较低
有色 B 份额采用了杠
杆式的结构 ， 预期 风险
和预期收益 有所放大 ，
将 高 于 普 通 的 股 票 型
基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报 告备置地 点
上海市虹口 区公平路 18 号 8 号楼 嘉昱大厦 16 层-19 层及
基金托管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -36,198,812.67 -8,326,403.20 -202,697,113.55
本期利润 -408,216,381.60 147,521,937.77 -210,137,727.50
加权平均基金份额本 期 -0.4356 0.1284 -0.1242 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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利润
本期基金份额净值增 长
率
-38.90% 12.83% -6.79%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份 额
利润
-0.8499 -0.8279 -0.8540
期末基金资 产净值 847,330,049.69 908,806,225.12 1,970,185,218.67
期末基金份 额净值 0.7047 1.1805 1.0735
注：(1) 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
(2) 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低
于所列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.72% 1.62% -12.86% 1.68% 0.14% -0.06%
过去六个月 -20.78% 1.51% -21.30% 1.55% 0.52% -0.04%
过去一年 -38.90% 1.56% -40.96% 1.56% 2.06% 0.00%
过去三年 -35.74% 1.73% -34.73% 1.72% -1.01% 0.01%
自基金合同 生
效起至今
-50.36% 2.19% -45.13% 2.08% -5.23% 0.11%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金
自基金合同 生效以来 份额累计 净值增长 率与业绩 比较 基准收益率 的历史走 势对比图
(2015 年 3 月 30 日 至 2018 年 12 月 31 日) 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：1 、本基 金的合同 生效日 为 2015 年 3 月 30 日。
2 、本基金的 建仓期 为 6 个月， 本基金在 建仓期 结束 时，各项资 产配置比 例符合合 同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值 增长率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金
自基金合同 生效以来 基金净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的对 比图
国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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注： （1）2015 年计算 期间为本 基金的 合同生效 日 2015 年 3 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日， 未
按整个自然 年度进行 折算；
（2）本基金 在六个月 建仓期结 束时，各 项资产 配置 比例符合合 同约定。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去 三年尚未 进行利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金 管 理有限公 司成立 于 1998 年 3 月 5 日，是 经中国证监 会证监基 字[1998]5 号文批准 的
首批规范的 全国性基 金管理公 司之一。 公司注册 资本 为 1.1 亿元人民 币，公司 注册地 为上海， 并在
北京和深圳 设有分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基金 管理人 共管理 98 只 开放式证券 投资基金 ：国泰金 鹰增长灵 活
配置混合型 证券投资 基金、国 泰金龙系 列证券投 资基 金（包括 2 只子 基金，分 别为国 泰金龙行 业精
选证券投资 基金、 国泰金 龙债券证 券投资基 金） 、 国泰 金马稳健回 报证券投 资基金、 国泰 货币市场 证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏 蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精 选混合型 证券投资 基金 （由金 鼎证券投 资 基金转型而 来） 、 国泰金 牛创新成 长混合 型证券
投资基金、 国泰 沪深 300 指数证券 投资基金 （由 国泰 金象保本增 值混合证 券投资基 金转型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券 投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投资基 金转型而 来） 、国泰 纳 斯达克 100 指 数证券投 资基金、 国泰价值 经典
灵活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） 、 上 证 180 金 融 交易型开放 式指数证 券投资基 金、 国泰上 证 180
金融交易型开放式指数证券投资 基金联接基金、国泰 事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型 证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国 泰现金管 理货币市 场基金 、 国泰金 泰灵活 配置混合型 证券投资 基金 （ 由国泰金 泰平衡混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰民安增 利债券型 发起式证 券投资 基金、 国泰 国证房地产 行业指数 分级证券 投资基金、 国 泰
估值优势混 合型证券 投资基金 （LOF ） （由 国泰估值 优 势可分离交 易股票型 证券投资 基金封闭 期届满
转换而来） 、 上 证 5 年期 国债交易 型开放 式指数证 券投 资基金、 纳斯 达克 100 交易型开 放式指数 证券国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰 聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、
国泰民益灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） 、 国泰 国策驱动灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 国泰
浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支 付混合型证券投资基金（由国泰安康养老定期
支付混合型 证券投资 基金更名 而来） 、 国 泰结构转 型灵 活配置混合 型证券投 资基金、 国 泰金鑫股 票型
证券投资基 金 （由金鑫证 券投资基 金转型而 来） 、 国泰 新经济灵活 配置混合 型证券投 资基金、 国泰 国
证食品饮料 行业指数 分级证券 投资基金 、 国泰 深证 TMT50 指数分级证券 投资基金 、 国泰国 证有色 金
属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混 合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型
证券投资基 金、 国泰互联 网+ 股票 型证券投 资基金 、 国 泰央企改革 股票型证 券投资基 金、 国泰全球 绝
对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型 证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰黄金交 易型开放式证券投资基金联接基 金、国泰融丰
外延增长灵 活配置混 合型证券 投资基金 （LOF ） （由 国 泰融丰定增 灵活配置 混合型证 券投资基 金转换
而来） 、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF ） （由国泰国证新能源汽车 指数分级证券投资
基金转型而 来，国泰 国证新能 源汽车指 数分级证 券投 资基金由中 小板 300 成长 交易型 开放式指 数证
券投资基金 转型而来） 、 国泰民利 保本混 合型证券 投资 基金、 国泰中 证军工交 易型开放 式指数证 券投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利是宝货 币市场基 金、 国泰 安益灵活 配 置混合型证 券投资基 金、 国泰普 益灵活 配置混
合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰
融 信 灵活 配 置混 合型 证 券投 资基 金 （LOF ） （ 由 国泰融 信 定增 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金 转换 而
来） 、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策略 价值灵活 配置混合 型证券投 资基金 （由国泰 保本混合 型证券投 资基金变 更而来） 、
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国 泰大 农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证 券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基
金、 国泰宁益 定期开放 灵活配置 混合型证 券投资 基金 、 国泰智能汽 车股票型 证券投资 基金、 上 证 10
年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利 交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券
型证券投资 基金 （由国 泰民安增 益定期开 放灵活配 置 混合型证券 投资基金 转型而来） 、 国泰中 国企业
信用精选债 券型证券 投资基金 （QDII ） 、 国泰聚优价值 灵活配置混 合型证券 投资基金 、 国泰可 转债债
券型证券投资基金、国泰招惠收 益定期开放债券型证 券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基 金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯 债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型
证券投资基 金、 国泰 恒生港 股通指数 证券投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚禾纯债 债券型证 券投资 基金、 国
泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债 券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置
混合型证券 投资基金 （ 由国泰新 目标收益 保本混合 型 证券投资基 金变更而 来） 、 国泰聚 享纯债 债券型
证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、 国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来， 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由
国泰目标收 益保本混 合型证券 投资基金 转型而来 ） 。 另外，本基 金管理人于 2004 年获 得全国社 会保
障基金理事 会社保基 金资产管 理人资格 ，目前受 托管 理全国社保 基金多个 投资组合 。2007 年 11 月
19 日，本基金管 理人获 得企业年 金投资管 理人资格 。2008 年 2 月 14 日，本基金管 理人成为 首批获
准开展特定 客户资产 管理业务 （专 户理财） 的基 金公 司之一， 并于 3 月 24 日经 中国证监 会批准 获得
合格境内机 构投资者 （QDII ）资格， 囊括了公 募基金 、社保、年 金、专户 理财和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐成城
本基金的基 金
经理、国泰 创
业板指数
（LOF ） 、 国泰
国证医药卫 生
行业指数分
级、国泰国 证
食品饮料行 业
指数分级、 国
泰黄金 ETF 、
国泰黄金 ETF
联接、国泰 国
证房地产行 业
指数分级、 国
泰国证新能 源
汽车指数
（LOF ） 、 国泰
纳斯达克 100
2018-05-3
1
- 13 年
硕士研究生 。 曾任 职于闽发 证券。
2011 年 11 月加入 国泰基金 管理有
限公司，历任交易员、基金经理
助理。2017 年 2 月起任国 泰创业
板指数证券投 资基金（LOF ） 、国
泰国证医药卫生行业指数分级证
券投资基金和国泰国证食品饮料
行业指数分级证券投资基金的基
金经理，2018 年 1 月起兼 任国泰
黄金交易型开放式证券投资基金
和国泰黄金交易型开放式证券投
资基金联接基金的基金经理，
2018 年 4 月至 2018 年 8 月 任国 泰
中证国有企业改革指数证券投资
基金（LOF ） 的 基 金 经 理 ，2018
年 5 月 起兼任国 泰国证房 地产行
业指数分级证券投资基金、国泰
国证新能源汽车指数证券投资基国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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（QDII-ETF ）
的基金经理
金（ LOF ） 和国泰国证有色 金属行
业指数分级证券投资基金的基金
经理， 2018 年 11 月起兼任 纳斯达
克 100 交易型开 放式指数 证券投
资基金的基 金经理。
徐皓
本基金的基 金
经理
2015-03-3
0
2018-09-07 12 年
硕士研究生，FRM ， 注 册黄 金 投
资分析师 （ 国家一级 ） 。 曾 任职于
中国工商银行总行资产托管部。
2010 年 5 月加盟 国泰基金 ，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金融 交易型
开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交 易型开放 式指数
证券投资基金联接基金及国泰沪
深 300 指数证券 投资基金 的基金
经理助理 ， 2012 年 3 月至 2014 年
1 月任中小 板 300 成长交易 型开放
式指数证券投资基金、国泰中小
板 300 成长交易 型开放式 指数证
券投资基金联接基金的基金经理
助理。 2014 年 1 月至 2015 年 8 月
任国泰中小 板 300 成长交 易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理 ，2014 年 1 月至 2015
年 8 月任中小板 300 成长 交易型
开放式指数证券投资基金的基金
经理， 2014 年 6 月至 2018 年 9 月
任国泰国证房地产行业指数分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 11 月至 2018 年 9 月任 国泰纳
斯达克 100 指数 证券投资 基金和
纳斯达克 100 交 易型开放 式指数
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月至 2018 年 9 月任国 泰国证
有色金属行业指数分级证券投资
基金的基金 经理，2015 年 8 月至
2016 年 6 月任国 泰国证新 能源汽
车指数分级证券投资基金（由中
小板 300 成长交 易型开放 式指数
证券投资基金转型而来）的基金
经理， 2016 年 7 月至 2018 年 9 月
任国泰国证新能源汽车指数证券
投资基金（LOF ） （由国泰 国 证新
能源汽车指数分级证券投资基金
转型而来） 的基金经 理，2016 年国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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11 月至 2018 年 7 月任国泰 创业板
指数证券投 资基金 （LOF ） 的基金
经理， 2017 年 3 月至 2018 年 4 月
任国泰中证国有企业改革指数证
券投资基金 （LOF ）的基金经理 。
2017 年 7 月起任投 资总监 （ 量化） 。
注：1 、 此处的 任职日期 和离任日 期均指 公司决定 生效 之日， 首 任基金经 理， 任职日期 为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》 、 《证 券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基 金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和 运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行 为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司 资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通 过科学决策、规范运作、精心管 理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理 人根据相 关法规要 求， 制定了 《公平 交易 管理制度》 ， 制度 规范了公 司各部门 相关岗
位职责， 适用于 公司所有 投资品种 的一级市 场申购、 二级市场交 易等所有 投资管理 活动， 包括授 权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，
严禁利益输 送，保证 公平交易 ，保护投 资者合法 权益 。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资 决 策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各 投资组合 享有公平 的投资决 策机会， 建立 公平交易的 制度环境 。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体 的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资 权限，超 过投资权 限的操作 需要经过 严格 的审批程序 。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理， 不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔 离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职 能与交易执行职能，确保各投资组合享有国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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公平的交易 执行机会 。并在交 易执行中 对公平交 易进 行实时监控 。
（五）公司严格控制不同投资组 合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日 反向交易 。
（六） 公司相 关部门定 期对管理 的不同投 资组合的 整 体收益率差 异、 分投资 类别的收 益率差异 、
不同时间窗 下同向交 易和反向 交易的交 易价差等 进行 分析，并评 估是否符 合公平交 易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监 控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将 检查结果 定期向公 司风险管 理委员会 汇报 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各环 节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所 管理的所 有基金和 投资组合 ，切实防 范利 益输送行为 。
（一）本基 金管理人 所管理的 基金或组 合间同向 交易 价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下 基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对 的交易价 差分析， 我们 发现有效 配对溢价 率均值大部 分在 1% 数量级 及以下， 且大 部分溢
价率均值通 过 95% 置信度下 等于 0 的 t 检验。
（二）扩展 时间窗口 下的价差 分析
本基金管理 人选取 T=3 和 T=5 作 为扩展时 间窗口， 将 基金或组合 交易情况 分别在这 两个时间 窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩 展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样 本的基金 配对（样 本数 ≥ 30 ） ， 溢价率 均值 大部分在 1% 数量 级及以下 。
（三）基金 或组合间 模拟溢价 金额分析
对于不能通 过溢价率 均值为零 的 t 检验的 基金组合 配 对、对于在 时间窗口 中溢价率 均值过大 的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不 公平交易 和利益输 送的行为 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投 资组合未发生大额同日反向交 易。本报告
期内，未发 现本基金 有可能导 致不公平 交易和利 益输 送的异常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018 年 A 股市场整 体向下调 整比较明 显， 沪 指、 中小 板和创业板 均有不同 程度的走 低， 市场 整
体下跌的幅 度和持续 时间在 A 股历史 上也较为 罕见: 上证 50 指数 全年下 跌 19.83% ， 沪 深 300 指 数全
年下跌 25.31% ； 小盘股 的调整幅 度则更大:中证 500 指数下跌 33.32% 、 创业 板指数下 跌 28.65%，创
下 2013 年 底以来的 新低。整 体来看，A 股在 2018 年的 可谓 “ 命运多舛 ” ：年 初，由 于中小企 业业绩
不达预期， 北上资金 大幅回流 等原因，A 股在一月 份 短暂走高后 开始快速 杀跌；二 季度，中 美贸易
摩擦突然加 剧，贸易 战的阴霾 至今仍笼 罩着两国 的资 本市场，加上 3 月社融数 据大幅下 滑，A 股正
式进入了漫长的向下通道； 三季度，PPP 项目屡次 “ 爆雷” 和长生生物疫 苗事件，重挫了基建 和医药
板块，美国 政府则在 三季度发 布了 340 亿美元加 征 25% 关税的 商品清单 ，进一步 促使了 A 股下滑 ，
交易量也创下新低；进入四季度，随着监管机构连续 出台托底政策、多路资金针对上市公司流动性
风险进行了 援助、中 美之间的 贸易摩擦 也随着美 国股 市由牛转熊 而现出了 缓解的曙 光，A 股的风险
被逐步释放，跌幅显著收窄，交易量也开始放大，市 场的流动性得到了一定程度的恢复。作为完全
跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的 主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细
化管理确保 基金组合 与指数权 重基本一 致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 2018 年度净值 增长率为-38.90% ， 同期业绩 比 较基准收益 率为-40.96% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
当前， 随着国 内信用政 策和财政 政策的转 向和市场 流 动性的缓解， 一些短期 因素 正在 边际改善 ，
市场也逐渐止跌企稳。就目前来看，受制于内因和外 患，传统的出口、消费和投资 “ 三驾马车 ” 均无
法完全发挥 其刺激经 济的作用， 经济衰退 的风险仍 未 完全解除， 市 场不应对 2019 年经 济快速 复苏保
持过高期望。 但就 A 股而言， 通 常政策底 和市场底 是 领先于盈利 底出现的， 目前 A 股市场已 经处于
底部区域 ，衰退期 后期市场 估值将有 显著回升 ，将 有 利于未来 A 股估值 的修复 。中长期 来看 ，随着
供给侧改革的持续发力，风险释放后看好有色板块的 弹性，且受益于供给侧改革的上市公司业绩有
望持续转好。 国 证有色行 业指数包 含了沪深 两市一、 二线的 50 家 主要 上市 公司， 能够反 映有色 行业
的整体表现。 投 资者或可 利用国泰 国证有色 行业指数 分级基金 （160221 ） ， 积极把握 有色行 业阶段性
的投资机会 。
4.6 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员 会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和 监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委 员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核算等证 券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和 建议。各 方不存在 任何重大 利益冲突 ，一 切以投资者 利益最大 化为最高 准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法 规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中 国建设银 行股份有 限公司在 本基金的 托 管过程中， 严 格遵守了 《 证券投资 基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托 管人应尽 的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、 托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的 复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金 管理人有 损害基金 份额持有 人利益的 行为 。
报告期内， 本基金未 实施利润 分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内 容，保证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导 性陈述或者 重大遗漏 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师签字出具 了普华永 道中天审 字(2019) 第 21099 号 标 准无保留意 见的审计 报告。 投资 者可通过 年度报国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 59,803,878.43 69,740,473.53
结算备付金 804,778.59 481,362.24
存出保证金 105,606.41 167,739.03
交易性金融 资产 787,976,712.22 852,453,453.07
其中：股票 投资 787,976,712.22 852,453,453.07
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 13,141.86 13,696.24
应收股利 - -
应收申购款 1,302,688.34 10,481,487.98
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 850,006,805.85 933,338,212.09
负债和所有者权益 本期末 上年度末 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - 1,593.92
应付赎回款 1,411,127.04 23,122,062.74
应付管理人 报酬 730,319.34 757,150.20
应付托管费 160,670.22 166,573.04
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 132,842.09 192,790.26
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 241,797.47 291,816.81
负债合计 2,676,756.16 24,531,986.97
所有者权益： - -
实收基金 1,707,021,315.65 1,118,702,765.21
未分配利润 -859,691,265.96 -209,896,540.09
所有者权益合计 847,330,049.69 908,806,225.12
负债和所有者权益总计 850,006,805.85 933,338,212.09
注： 报告截止 日 2018 年 12 月 31 日， 国泰 国证有色 金 属行业指数 分级证券 投资基金 之基础份 额
净值 0.7047 元， 国泰国 证有色金 属行业指 数分级证 券 投资基金之 稳健收益 类份额净 值 1.0547 元， 国
泰国证有色 金属行业 指数分级 证券投资 基金之积 极收 益类份额净 值 0.3547 元； 国泰国 证有色金 属行
业指数分级 证券投资 基金份额 总额 1,202,425,719.36 份， 其中国泰国 证有色金 属行业指 数分级证 券投
资基金之基 础份额 398,835,827.36 份， 国泰国证 有色 金属指数分 级证券投 资基金之 稳健收益 类份额
401,794,946.00 份,国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证 券投资基金 之积极收 益类份额 401,794,946.00
份。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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7.2 利润表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -395,708,022.04 169,142,041.28
1.利息收入 459,163.77 732,247.85
其中：存款 利息收入 459,163.77 732,247.85
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - -
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ） -25,743,983.99 6,535,663.12
其中：股票 投资收益 -31,556,203.60 3,152,109.04
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 5,812,219.61 3,383,554.08
3.公允价值变 动收益 （损 失以 “- ” 号填列） -372,017,568.93 155,848,340.97
4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ） - -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 1,594,367.11 6,025,789.34
减：二、费用 12,508,359.56 21,620,103.51
1．管理人报 酬 8,525,117.49 12,956,944.60
2．托管费 1,875,525.81 2,850,527.78
3．销售服务 费 - - 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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4．交易费用 1,453,454.31 5,018,982.25
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．税金及附 加
- -
7．其他费用 654,261.95 793,648.88
三、利润总额（亏损总额以 “- ” 号填列） -408,216,381.60 147,521,937.77
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列） -408,216,381.60 147,521,937.77
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 国泰国证 有色金属 行业指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,118,702,765.21 -209,896,540.09 908,806,225.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -408,216,381.60 -408,216,381.60
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
588,318,550.44 -241,578,344.27 346,740,206.17
其中：1.基金 申 购款 1,781,010,308.23 -581,553,902.05 1,199,456,406.18
2. 基金赎回款 -1,192,691,757.79 339,975,557.78 -852,716,200.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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以 “- ” 号填 列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,707,021,315.65 -859,691,265.96 847,330,049.69
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
2,736,196,326.13 -766,011,107.46 1,970,185,218.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 147,521,937.77 147,521,937.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-1,617,493,560.92 408,592,629.60 -1,208,900,931.32
其中：1.基金 申购款 2,796,763,237.76 -541,560,276.34 2,255,202,961.42
2. 基金赎回款 -4,414,256,798.68 950,152,905.94 -3,464,103,892.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,118,702,765.21 -209,896,540.09 908,806,225.12
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署 ：
基金管理人 负责人： 周向勇， 主管会计 工作负责 人： 倪蓥，会计 机构负责 人：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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国 泰国 证有 色金属 行业 指数分 级证 券投 资基金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券监 督管 理委 员会
( 以下简称 “ 中 国证监会 ”) 证监许可[2014] 第 360 号 《 关 于核准国泰 国证有色 金属行业 指数分级 证券投
资基金募集 的批复》 核准， 由国泰基 金管理有 限公司 依照 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 和 《 国
泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定 ，首次设 立募集不 包括 认购 资金利息 共募 集人民币 416,538,499.98 元，业 经普华永 道中
天会计师事 务所( 特 殊普通 合伙) 普 华永道中 天验字(2015) 第 238 号验资报 告予以 验证。 经 向中国 证监
会备案， 《国 泰国证有 色金属行 业指数分 级证券 投资 基金基金合 同》于 2015 年 3 月 30 日正 式生效，
基金合同生 效日的基 金份额总 额为 416,573,209.68 份 基金份额， 其中 认购资金 利息折 合 34,709.70 份
基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限 公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 基 金合同》的相关规定，本基金的基金份
额包括国泰 国证有色 金属行业 指数分级 证券投资 基金 之基础份额( 以下简 称 “ 国泰有色 份额”) 、 国 泰国
证有色金属行业指 数分级证券投 资基金之稳 健收益类 份额( 以下简称 “ 有色 A ” ) 及国泰国证有色 金属
行业指数分 级证券投 资基金之 积极收益 类份额( 以下简 称 “ 有色 B ” ) 。 国泰 有色份额 只接受场 内与场外
的申购和赎 回， 但不 上市交 易。 有 色 A 与有色 B 只可 上市交易， 不可单独 进行申 购或赎回 。 投资者
可选择将其 在场内申 购的国泰 有色份额按 1:1 的 比例 分拆成有色 A 和有色 B ，但不得 申请将其 场外
申购的国泰有色份额进行分拆。投 资者可将其持有的 场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请
将其分拆成 有色 A 和有色 B 后 上市交易 ， 也可按 1:1 的配比将其 持有的有 色 A 和有色 B 申请 合并为
场内的国泰 有色份额 。
在本基金有 色 A 份额和有色 B 份额存续 期内， 本基 金 将在每个工 作日按基 金合同约 定的净值 计
算规则对有 色 A 份额和有色 B 份额分别 进行基金 份额 净值计算 ， 有色 A 份额 为低风险 且预期收 益相
对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额对应 的净资产部分后剩余的净资产将优先确保有色
A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益； 有色 B 份额为高预期风 险且预期 收益相对 较高的基 金份额，
本基金扣除 掉国泰有 色份额对 应的净资 产部分后 剩余 的净资产在 优先确保 所有有色 A 份额的本 金及
约定收益后 ，将剩余 资产计为 有色 B 份额 的净资产 。
基金份额净 值按如下 原则计算 ：有 色 A 的基金份额 净 值，自基金 合同生效 日( 含) 起至第 1 个基
金份额折算基准日( 含) 期间、或 自上一个基金份额折 算日( 定期折算日或不定期折算基准日) 次日( 含)国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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起至下一个 基金份额 折算基准 日( 含) 期间 ， 以 1.0000 元为基准， 有色 A 的约定 日单利收 益率( 约 定基
准收益率除 以 365) 累计计算 。 本基 金 1 份有 色 A 份额 与 1 份有色 B 份 额构成 一对份额 组合， 一 对份
额组合的基 金份额净 值之和等 于 2 份国 泰有色份 额的 基金份额净 值。 计 算出有 色 A 份额的基金 份额
净值后，根 据上述关 系，计算 出有色 B 份 额的基金 份 额净值。
本 基金定 期进行份 额折算 。在每 个会计年度( 除基 金合 同生效 日所在会 计年度 外) 的第 一个工 作
日， 本基金根据 基金合同 的规定对 有色 A 和国泰有 色 份额进行定 期份额折 算。 折算前的 有色 A 份额
持有人， 以 有色 A 份额在 基金份额 折算基准 日的基金 份额净值超 出本金 1.0000 元部 分， 获 得新增国
泰有色份额 的份额分 配。 折算不改 变有色 A 份额持 有 人的资产净 值， 其持有的 有色 A 份额的基 金份
额净值折算 调整为 1.0000 元、 份额数量 不变， 相应 折 算增加场内 国泰有色 份额。 折算 前的国泰 有色
份额的基金 份额持有 人， 以每 2 份 国泰有色 份额 ，按 1 份有色 A 份额的 份额分配 ，获 得新增国 泰有
色份额。持有场外国泰 有色份额的基金份额持有人将 按前述折算方式获得新增场外国泰有色份额的
分配；持有场内国泰有色份额的基金份额持有人将按 前述折算方式获得新增场内国泰有色份额的分
配。折算不 改变国泰 有色份额 持有人的 资产净值 。折 算不改变有色 B 份额持有 人的资 产净值， 其持
有的有色 B 份额 的基金 份额净值 及份额数 量不变。
除以上的定 期份额折 算外， 当 有色份额 的基金份 额净 值大于或等 于 1.5000 元时， 或 当有色 B 份
额的基金份 额参考净 值小于或 等于 0.2500 元时， 本 基 金将以该日 后的次一 交易日为 本基金不 定期折
算基准日， 进 行不定期 份额折算 ： 份额折 算后本基 金 将 确保有色 A 份额和 有色 B 份额 的比例为 1： 1 ，
份额折算后 有色 A 份额的基 金份额参 考净值、 有 色 B 份额的基金 份额参考 净值和有 色份额的 基金份
额净值均调 整为 1.0000 元。 当有 色份额的 基金份额 净 值大于或等 于 1.5000 元时， 基金 份额折算 基准
日折算前有 色份额的 基金份额 净值及有 色 A 份额、 有 色 B 份额的基金 份额参 考净值超 出 1.0000 元的
部分均将折 算为有色 份额分别 分配给有 色份额、 有色 A 份额和有色 B 份额的 持有人 。 当有色 B 份额
的基金份额 参考净值 小于或等 于 0.2500 元时， 有 色份 额、 有色 A 份额和有 色 B 份额的 份额数将 相应
缩减。
本基 金投资 人初始场 内认购的 基金份额 合计 308,817,650.00 份， 于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基
金份额配比 分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B 。经 深圳证券 交易所深 证上
[2015]138 号文审核 同意，本 基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。对于托 管在场内
的有色份额 ， 基金 份额持有 人在符合 相关办理 条件的 前提下， 将其分拆 为有色 A 份额和 有色 B 份额国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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即可上市流通；对于托管在场外的有色份额，基金份 额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其
跨系统转托 管至深圳 证券交易 所场 内后 分拆为有 色 A 份额和有色 B 份 额即可 上市流通 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国 证有色金属行业指数分级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其
备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股 指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资 的其他金 融工具( 但须符合 中国证 监会相关 规定) 。本 基金投资 于股票的 资产占 基金资产 的比例 为
90% －95% ，其中标的指 数成份股及其备选成份股的 投资比例不低于股票资产的 90% ，且不低于 非
现金资产 的 80% 。每个交 易日 日 终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的 交易保证 金后，应 当保持不 低于基
金资产净值 5% 的 现金( 现 金不包 括结算备 付金、 存出 保证金和应 收申购款 等) 或 到期日在 一年以内 的
政府债券， 权 证投资不 高于基金 资产净值 的 3% 。 本基 金的业绩比 较基准： 国 证有色金 属行业指 数收
益率 X95%+ 银 行活期存 款利率( 税后)X5% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人国泰 基金管理 有限 公司于 2019 年 3 月 27 日批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本 准
则》 、各项具体会计准 则及相 关规定( 以下合 称 “ 企业会 计准则”) 、中 国证监会颁布的《 证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和 半年度报 告> 》 、 中国证券投 资基金业 协会( 以下简称 “ 中国 基
金业协会”) 颁布的《证券投资 基金会计核算 业务指引 》 、 《国泰国证有色金属行业指数分级证券 投资
基金基金合 同》 和在财 务报表附 注 7.4.4 所列示的 中国 证监会、 中国 基金业协 会发布的 有关规定 及允
许的基金行 业实务操 作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合 企业会计 准则的 要求， 真 实、 完整地 反映了本 基金 2018 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2018 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 等有关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说明
本报告期所 采用的会 计政策、 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正 。
7.4.6 税项
根据财政部 、 国家 税务总局 财税[2008]1 号 《 关于企业 所得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施 上市公司 股息红利差 别化个人 所得税政 策有关问题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关于
上市公司股 息红利差 别化个人 所得税政 策有关问 题的 通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全 面推开营 业税
改征增值税 试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面 推开营改 增试点金 融业有关 政策的
通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构 同业往来 等增 值税政策的 补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确金融 房 地产开发 教育辅助 服务等增 值税政策 的通知》 、财税[2017]2 号 《关于资管 产品增值
税政策有关 问题的补 充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 、 财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如 下：
(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法， 按 照 3% 的征收率 缴纳增
值税。 对资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中 发 生的增值税 应税行为， 未 缴纳增值 税的， 不再
缴纳；已缴 纳增值税 的，已纳 税额从资 管产品管 理人 以后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同 业往来利 息收入亦 免征增值 税。 资 管产品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 ， 以 2018
年 1 月 1 日起 产生的利 息及利息 性质的收 入为销 售 额。资管产 品管理人 运营资管 产品转让 2017 年
12 月 31 日前 取得的 非货物期 货， 可 以选择按 照实际 买入价计算 销售额 ， 或者以 2017 年 最后一个 交国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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易日的非货 物期货结 算价格作 为买入价 计算销售 额。
(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包括买 卖股票、 债券的差价 收入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应 由发行债券 的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得 税。 对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得， 持股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得 全额计入 应纳税所 得额；持 股期限 在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超过 1 年 的，暂免 征收个人 所 得税。对基 金持有 的 上市公司 限售股， 解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继 续暂减按 50% 计 入应纳税 所得额 。上述所 得统一适用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本 基金的城 市维护建 设税、 教 育费附加 和地方教 育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的 适
用比例计算 缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
国泰基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股 份有 限公司 (“ 中 国建设银 行”) 基金托管人 、基金销 售机构
中国建银投 资有限责 任公司 (“ 中 国建投 ”) 基金管理人 的控股股 东
中国电力财 务有限公 司 基金管理人 的股东
意大利忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人 的股东
国泰元鑫资 产管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
国泰全球投 资管理有 限公司 基金管理人 的控股子 公司
申万宏源集 团股份有 限公司 (“ 申 万宏源 ”)
基金销售机 构、 受 基金管理 人的控股 股
东（中国建 投）控制 的公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一 般商 业条 款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 8,525,117.49 12,956,944.60
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 878,192.84 773,855.24
注： 支付 基金管理 人国泰基 金管理有 限公司的 管理人 报酬按前一 日基金资 产净值 1.0% 的 年费率
计提，逐日 累计至每 月月底， 按月支付 。其计算 公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X1.0%/ 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 1,875,525.81 2,850,527.78
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资 产净 值 0.22% 的年费 率计提， 逐日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X0.22%/ 当年 天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 与关联方 进行 的银行间同 业市场的 债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基 金的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间内均 无基金管 理人 运用固有资 金投资本 基金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方 投 资本基金的情况 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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本基金本报 告期末及 上年度末 均无除基 金管理人 之外 的其他关联 方投资本 基金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 59,803,878.43 435,810.43 69,740,473.53 683,933.52
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 通过关联 方购 买其承销的 证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均无 须作说明 的其 他关联交易 事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单位： 人民币元
7.4.9.1.1 受限 证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期 末未持有 暂时停牌 等流通受 限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持 续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层 次金融工 具 公允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于
第一层次的 余额为 787,926,566.42 元 ， 属于第 二层次 的余额为 50,145.80 元 ， 无 属于第三 层次的余 额
(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 785,205,940.43 元， 第 二层次 67,247,512.64 元， 无属于 第三层次 的余
额) 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对于证券交 易所上市 的股票和 债券， 若 出现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包括涨 跌停时的 交易不
活跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金不 会于停牌 日至交易恢 复活跃日 期间、 交 易不活跃 期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值 的影响程 度，确定 相关股票 和债券公 允价 值应属第二 层次还是 第三层次 。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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(c) 非持续的 以公允 价值计量 的金融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基 金未持有 非持续的 以公允 价值计量的 金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价 值计量的 金融工具
不以 公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小 。
(2) 其他
除公允价值 外，截至 资产负债 表日本基 金无需要 说明 的其他重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 787,976,712.22 92.70
其中：股票 787,976,712.22 92.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 60,608,657.02 7.13
8 其他各项资 产 1,421,436.61 0.17 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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9 合计 850,006,805.85 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的股票投 资组合
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
305,147,994.29
36.01
C 制造业
482,417,665.78 56.93
D
电力、 热 力、 燃气及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
787,565,660.07 92.95 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
第 30 页共 39 页
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
360,906.35 0.04
D
电力、 热 力、 燃气及水 生产和 供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
- -
G 交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软 件和信息 技术服 务业
- -
J 金融业
50,145.80 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
411,052.15 0.05
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名 股票投资明 细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十名 股票投资明细
金额单位： 人民币元 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值
比例( ％)
1 601899 紫金矿业 22,976,218 76,740,568.12 9.06
2 600547 山东黄金 1,602,677 48,480,979.25 5.72
3 600111 北方稀土 4,433,670 38,883,285.90 4.59
4 601600 中国铝业 10,432,428 37,035,119.40 4.37
5 002460 赣锋锂业 1,569,597 34,656,701.76 4.09
6 002466 天齐锂业 1,143,774 33,535,453.68 3.96
7 600489 中金黄金 3,760,180 32,262,344.40 3.81
8 600219 南山铝业 14,852,463 31,338,696.93 3.70
9 603799 华友钴业 984,178 29,633,599.58 3.50
10 600362 江西铜业 2,054,199 27,033,258.84 3.19
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名 股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 000612 焦作万方 53,499 211,856.04 0.03
2 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
3 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
4 300753 爱朋医疗 1,055 42,326.60 0.00
5 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.00
注：投资者 欲了解本 报告期末 基金投资 的所有股 票明 细，应阅读 登载于基 金管理人 网站的年 度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 58,490,437.00 6.44
2 002466 天齐锂业 51,980,103.13 5.72
3 603799 华友钴业 39,891,386.99 4.39
4 002460 赣锋锂业 33,758,853.58 3.71 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
第 32 页共 39 页
5 600111 北方稀土 32,630,435.10 3.59
6 601168 西部矿业 31,511,614.99 3.47
7 600547 山东黄金 30,634,939.08 3.37
8 600219 南山铝业 28,365,671.56 3.12
9 002340 格林美 23,602,575.42 2.60
10 600362 江西铜业 22,165,034.51 2.44
11 000630 铜陵有色 21,428,389.57 2.36
12 603993 洛阳钼业 21,271,128.04 2.34
13 600673 东阳光科 21,156,695.30 2.33
14 000807 云铝股份 20,858,121.20 2.30
15 600489 中金黄金 20,392,991.29 2.24
16 600549 厦门钨业 19,415,699.53 2.14
17 000060 中金岭南 19,356,726.22 2.13
18 300618 寒锐钴业 17,867,404.94 1.97
19 601600 中国铝业 17,495,704.88 1.93
20 600497 驰宏锌锗 16,722,677.69 1.84
注：买入金 额按买入 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初 基金 资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 32,802,265.53 3.61
2 600111 北方稀土 25,476,670.84 2.80
3 603799 华友钴业 25,476,210.07 2.80
4 002460 赣锋锂业 23,675,957.70 2.61
5 603993 洛阳钼业 17,586,658.32 1.94
6 002340 格林美 14,220,254.50 1.56
7 600547 山东黄金 14,207,433.00 1.56
8 600219 南山铝业 12,130,116.60 1.33
9 600362 江西铜业 11,504,562.07 1.27
10 000630 铜陵有色 11,495,794.00 1.26
11 601600 中国铝业 11,362,816.00 1.25
12 600489 中金黄金 10,747,734.03 1.18
13 000060 中金岭南 10,365,713.50 1.14
14 600497 驰宏锌锗 9,929,101.49 1.09
15 600549 厦门钨业 9,297,235.38 1.02
16 000960 锡业股份 8,875,683.90 0.98
17 600392 盛和资源 8,327,411.60 0.92
18 601168 西部矿业 7,600,801.99 0.84 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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19 000807 云铝股份 7,438,923.00 0.82
20 000612 焦作万方 7,297,774.04 0.80
注：卖出金 额按卖出 成交金额 （成交单 价乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人 民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 750,708,027.39
卖出股票的 收入（成 交）总额 411,610,995.71
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑
相关交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前五名债券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指 期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期 货。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模 型寻求其 合理的估 值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性 及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投 资，以降 低投资组 合的整体 风险。
法律法规对 于基金投 资股指期 货的投资 策略另有 规定 的，本基金 将按法律 法规的规 定执行。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金 基金合同 ，本基金 不能投资 于国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主 体 没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开 谴责、处 罚的情况 。
8.12.2 基金投 资的前 十名股票 中，没有 投资于超 出基 金合同规定 备选股票 库之外的 情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 105,606.41
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,141.86
5 应收申购款 1,302,688.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,421,436.61
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情 况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情 况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 网下新股
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰有色 53,866 7,404.22 5,757,236.72 1.44% 393,078,590.64 98.56%
有色 A 579 693,946.37 213,633,640.00 53.17% 188,161,306.00 46.83%
有色 B 11,992 33,505.25 28,917,181.00 7.20% 372,877,765.00 92.80%
合计 66,437 18,098.74 248,308,057.72 20.65% 954,117,661.64 79.35%
9.2 期末上市基金前十名持有人
有色A
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 新华人寿保 险股份有 限公司 108,900,000.00 27.10%
2 中国银河证 券股份有 限公司 36,846,303.00 9.17%
3 陈明 16,279,275.00 4.05%
4 赵峰 14,200,000.00 3.53%
5
银华基金－ 工商银行 －中国
工商银行股 份有限公 司私人
银行部
14,125,986.00 3.52% 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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6 何燕 13,161,700.00 3.28%
7 杨巧伟 12,697,467.00 3.16%
8
广东君之健 投资管理 有限公
司－君之健 翱翔稳进 证券投
资基金
10,210,000.00 2.54%
9 方正证券股 份有限公 司 7,195,724.00 1.79%
10 渤海证券股 份有限公 司 5,000,000.00 1.24%
注：以上信 息是根据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
有色B
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 谭浩 14,127,012.00 3.52%
2 苏锦源 10,031,162.00 2.50%
3
深圳市凯丰 投资管理 有限公
司－凯丰宏 观对冲 10 号基金
9,380,407.00 2.33%
4
深圳市凯丰 投资管理 有限公
司－凯丰宏 观对冲 9 号资产
管理计划
9,212,968.00 2.29%
5 林晓君 8,766,816.00 2.18%
6 宋新华 6,239,442.00 1.55%
7 赵渭敏 6,057,800.00 1.51%
8 黄益民 5,994,000.00 1.49%
9 宋伟铭 5,886,797.00 1.47%
10 张美芳 5,141,164.00 1.28%
注：以上信 息是根据 中国证券 登记结算 有限责任 公司 深圳分公司 提供的名 册编制。
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人
员持有本基 金
国泰有色 198.92 0.00%
有色 A 0.00 0.00%
有色 B 0.00 0.00%
合计 198.92 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
国泰有色 0
有色 A 0 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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有色 B 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰有色 有色 A 有色 B
基金合同生 效日（2015 年 3 月 30
日）基金份 额总额
416,573,209.68 - -
本报告期期 初基金份 额总额 350,567,826.36 209,653,377.00 209,653,377.00
本报告期基 金总申购 份额 1,254,014,799.79 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 840,042,181.30 - -
本报告期基 金拆分变 动份额 -365,704,617.49 192,141,569.00 192,141,569.00
本报告期期 末基金份 额总额 398,835,827.36 401,794,946.00 401,794,946.00
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内， 本基金无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内， 本基金管 理人重大 人事变动 如下：
2018 年 7 月 28 日， 本 基金管理 人发布了 《国泰基 金 管理有限公 司副总经 理任职公 告》 ， 经本 基
金管理人第 七届董事 会第十六 次会议审 议通过， 聘任 封雪梅女士 担任公司 副总经理 ；
2018 年 12 月 13 日，本 基金管理 人发布了 《国泰基 金管理有限 公司高级 管理人员 变更公告》 ，
经本基金管 理人第七 届董事会 第十九次 会议审议 通过 ，陈星德先 生不再担 任公司副 总经理。
本报告期内 本基金托 管人的专 门基金托 管部门未 发生 重大人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作 产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托 管业务相 关的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内， 本基金投 资策略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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报告年度应 支付给聘 任会计师 事务所的 报酬为 86,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受稽 查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
万联证券 1 - - - - -
海通证券 2 461,644,505.66 40.05% 337,603.33 35.93% -
长江证券 1 199,713,336.54 17.32% 185,997.28 19.80% -
中信建投证 券 2 170,985,349.62 14.83% 159,237.40 16.95% -
招商证券 1 111,866,370.84 9.70% 104,181.69 11.09% -
中信证券 2 96,875,112.68 8.40% 70,845.02 7.54% -
中泰证券 1 89,447,888.64 7.76% 65,412.78 6.96% -
东兴证券 1 22,220,047.17 1.93% 16,253.45 1.73% -
注：基金租 用席位的 选择标准 是：
（1）资力雄 厚，信誉 良好；
（2）财务状 况良好， 各项财务 指标显示 公司经 营状 况稳定；
（3）经营行 为规范， 在最近一 年内无重 大违规 经营 行为；
（4）内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内控制 度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求；
（5） 公司具 有较强的 研究能力， 能及时、 全面、 定期 提供具有相 当质量的 关于宏观 经济面分 析、
行业发展趋 势及证券 市场走向 、个股分 析的 研究 报告 以及丰富全 面的信息 服务；能 根据基金 投资的
特定要求， 提供专门 研究报告 。
选择程序是 ：根据对 各证券公 司提供的 各项投资 、研 究服务情况 的考评结 果，符合 交易席位 租
用标准的， 由公司投 研业务部 门提出租 用证券公 司交 易席位的调 整意见（ 包括调整 名单及调 整原因
等），并经 公司批准 。
11.7.2
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 国泰国证有 色金属行 业指数分 级证券投 资基金 2018 年年度报告 摘要
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成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
万联证 券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投证 券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
