国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
国 联安双佳 信用债 券型证券 投资 基金(LOF)
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：国联 安基金管理 有限公司
基金 托管人：中国 光大银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月三十日国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国光大 银行股份 有 限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年 3 月 29 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务 所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审 计报告， 请投资者 注意阅读 。
本报告期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和 财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ............................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警 情形 的说明 .................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算 、利 润分配等 情况的说 明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 17
6.2 形成审计 意见的 基础 .................................................................................................................... 17
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 17
6.4 管理层和 治理层对 财务报表 的责任 ............................................................................................. 17
6.5 注册会计 师对财务 报表审计 的责任 ............................................................................................. 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产组 合情况 ................................................................................................................ 51
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ................................................................................................ 51
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 52
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 52 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................................................................ 52
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................ 53
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细..................... 53
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细..................... 53
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................ 53
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................... 53
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ....................................................................... 53
8.12 投资组 合报告附 注 ...................................................................................................................... 54
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .................................................................................... 55
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ........................................................................ 55
9.3 期末基金 管理人的 从业人员 持有本开 放式基 金份 额总量区间 的情况 ..................................... 55
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .......................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 .......................................... 56
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .............................................................. 57
11.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ...................................................................................... 57
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ...................................................... 57
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................................. 57
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 59
§ 12
影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 63
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 64
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 64
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 64 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
基金简称 国联安双佳 信用债券(LOF)
场内简称 国安双佳
基金主代码 162511
交易代码 162511
基金运作方 式 契约开放式
基金合同生 效日 2015 年 6 月 5 日
基金管理人 国联安基金 管理有 限 公司
基金托管人 中国光大银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 3,410,560,120.84 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制 风险的前 提下， 通过积 极主动地 投资管理 ， 力争获取高于 业绩
比较基准的 投资收益 。
投资策略
本基金主要 采取利率 策略、 信用策略 、 息 差策略 、 可 转债投资策 略等积极
投资策略 ， 在严格 控制利率 风险 、 信用风 险以及流 动 性风险的基 础上， 主
动管理寻找 价值被低 估的固定 收益投资 品种， 构建及 调整固定收 益投资组
合， 以期获得最 大化的债 券收益； 并通 过适当 参与二 级市场权 益 类品种投
资，力争获 取超额收 益。
业绩比较基 准 中债综合指 数
风险收益特 征
本基金为债 券型基金， 属 于证券投 资基金中 的低风险 品种， 其预期风 险与
收益高于货 币市场基 金，低于 混合型基 金和股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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名称 国联安基金 管理有限 公司 中国光大银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 李华 石立平
联系电话 021-38992888 010-63639180
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
shiliping@cebbank.com
客户服务电 话 021-38784766/4007000365 95595
传真 021-50151582 010-63639132
注册地址
中国（上海 ）自由贸 易试验区
陆家嘴环路1318 号9楼
北京市西城 区太平桥 大街25
号、甲25 号 中国光大 中心
办公地址
中国（上海 ）自由贸 易试验区
陆家嘴环路1318 号9楼
北京市西城 区太平桥 大街25号
中国光大中 心
邮政编码 200121 100033
法定代表人 于业明 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 上海证券报 、深交所 网站
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报 告备置地 点 中国（上海 ）自由贸 易试验区 陆家嘴环 路 1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合伙）
上海市南京 西路 1266 号恒隆广 场 49-51 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京西城区 金融大街 27 号投资 广场 23 层
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民 币元 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 58,371,269.68 12,112,818.20 12,289,189.54
本期利润 87,966,391.81 12,247,495.30 5,405,724.66
加权平均基 金份额本 期利润 0.0445 0.0217 0.0421
本期加权平 均净值利 润率 4.77% 1.96% 3.84%
本期基金份 额净值增 长率 4.63% 2.82% 3.55%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 82,314,102.68 265,714,697.52 20,789,126.37
期末可供分 配基金份 额利润 0.0241 0.2112 0.2916
期末基金资 产净值 2,865,132,591.36 1,292,105,361.13 78,908,793.73
期末基金份 额净值 0.840 1.027 1.107
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 19.09% 13.82% 10.70%
注：1 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益， 包含停牌 股票按
公允价值调 整的影响 ；
2 、 上述基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交易基金 的 各项费用， 例如， 开 放式基金 的申购赎 回
费等，计入 费用后实 际收益要 低于所列 数字；
3 、 对期末可供 分配利润， 采用期 末资产负 债表中未 分 配利润与未 分配利润 中已实现 部分的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.48% 0.06% 1.99% 0.05% -0.51% 0.01%
过去六个月 2.88% 0.06% 2.57% 0.06% 0.31% 0.00%
过去一年 4.63% 0.06% 4.79% 0.07% -0.16% -0.01%
过去三年 11.40% 0.09% -0.41% 0.08% 11.81% 0.01%
过去五年 - - - - - -
自基金份额 转 19.09% 0.10% 2.36% 0.08% 16.73% 0.02% 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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换日次日起 至
今
注：1、 本基金份 额转换日 为 2015 年 6 月 4 日 ， 在转 换日日终， 双佳 A 和双佳 B 以 各自的 份额
净值为基础， 按照本基 金的基 金份额净 值 （NAV ） 转换 为国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金 （LOF ）
的份额；
2 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的 各项费用， 计 入费用后 实际收益 水平要低
于所列数字 。
3.2.2 自基金转型以来 基金份额累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
自基金转型 以来 份额 累计净值 增长率与 业绩比较 基准 收益率的历 史走势对 比图
(2015 年 6 月 5 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：1、 本基金份 额转换日 为 2015 年 6 月 4 日 ， 在转 换日日终， 双佳 A 和双佳 B 以 各自的 份额
净值为基础， 按照本基 金的基 金份额净 值 （NAV ） 转换 为国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金 （LOF ）
的份额；
2 、本基金业 绩比较基 准为中债 综合指数 ；
3 、原国联安 双佳信用 分级债券 型证券投 资基金 的基 金合同于 2012 年 6 月 4 日生效 。本基金 建
仓期为自基 金合同生 效之日起 的 6 个月 ，建仓期 结束 时各项资产 配置符合 合同约定 ；
4 、 上述 基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的 各项费用， 计 入费用后 实际收益 水平要低国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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于所列数字 。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比较
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
自基金转型 以来基金 净值增长 率与业绩 比较基准 收益 率的对比图
注：1、 本基金份 额转换日 为 2015 年 6 月 4 日 ， 在转 换日日终， 双佳 A 和双佳 B 以 各自的 份额
净值为基础， 按照本基 金的基 金份额净 值 （NAV ） 转换 为国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金 （LOF ）
的份额；
2 、* 基金转型当年按 实际存续 期计算的 净值增长 率 ；
3 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的 各项费用， 计 入费用后 实际收益 水平要低
于所列数字 。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合
计
备注
2018 2.300 582,890,299.23 16,470,247.81 599,360,547.04 -
2017 1.110 550,565,425.85 98,211.08 550,663,636.93 -
2016 - - - - -
合计 3.410 1,133,455,725.08 16,568,458.89 1,150,024,183.97 - 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中 外合资基金管理公司，其中方股东为太平
洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H” 股上 市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股
份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安 联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截
至本报告期末，公司共管理 四十 只开放式基金。国联 安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团
队， 借鉴外方先 进的公 司治理和 风险管理 经验， 结合 本地投资研 究与客户 服务的成 功实践， 秉 持“ 稳
健、专业、 卓越、信 赖” 的 经营理念 ，力争成 为中国 基金业最佳 基金管理 公司之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （ 助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕中凡
本基金基金 经
理、兼任国 联
安鑫盈混合 型
证券投资基 金
基金经理、 国
联安德盛安 心
成长混合型 证
券投资基金 基
金经理、国 联
安德盛增利 债
券证券投资 基
金基金经理 、
国联安信心 增
长债券型证 券
投资基金基 金
经理、国联 安
新精选灵活 配
置混合型证 券
投资基金基 金
经理、国联 安
睿利定期开 放
混合型证券 投
资基金基金 经
2015-05-2
0
-
7 年（自
2011 年起）
吕 中 凡 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。2005
年 7 月至 2008 年 7 月在华 虹宏力
半导体制造有限公司（原宏力半
导体制造有限公司）担任企业内
部管理咨询 管理师。2009 年 3 月
至 2011 年 3 月在上海远东 资信评
估有限公司（原上海远东鼎信财
务咨询有限公司）担任信用评估
项目经理。2011 年 5 月加 入国联
安基金管理有限公司，历任信用
分析员、债券组合助理、基金经
理 助 理 等 职 位 。2015 年 5 月至
2018 年 7 月任国 联安新精 选灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2015 年 5 月起兼任 国联安
双佳信用债券型证券投资基金
（LOF ）的基金经理。2015 年 7
月至 2018 年 3 月 兼任国联 安鑫富
混合型证券投资基金的基金经
理。2016 年 9 月 起兼任国 联安鑫
盈混合型证券投资基金的基金经
理。 2016 年 10 月 起兼任国 联安德
盛安心成长混合型证券投资基金国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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理。 的基金经理。 2016 年 11 月 起兼任
国联安德盛增利债券证券投资基
金的基金经 理。2016 年 12 月至
2018 年 7 月兼任 国联安睿 利定期
开放混合型证券投资基金的基金
经理。 2017 年 3 月至 2018 年 6 月
兼任国联安鑫怡混合型证券投资
基金的基金 经理。2017 年 9 月起
兼任国联安信心增长债券型证券
投资基金的 基金经理 。2018 年 3
月起兼任国联安鑫禧灵活配置混
合型证券投 资基金的 基金经理 。
沈丹
本基金基金 经
理、兼任国 联
安鑫乾混合 型
证券投资基 金
基金经理、 国
联安鑫隆混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
国联安保本 混
合型证券投 资
基金基金经
理、国联安 安
稳灵活配置 混
合型证券投 资
基金基金经
理、国联安 增
富一年定期 开
放纯债债券 型
发起式证券 投
资基金基金 经
理、国联安 增
裕一年定期 开
放纯债债券 型
发起式证券 投
资基金基金 经
理。
2018-07-1
6
-
8 年（自
2010 年起 ）
沈丹女士， 硕士研究 生。2010 年
8 月至 2015 年 2 月在中国 人保资
产管理股份有限公司担任交易
员； 2015 年 3 月至 2017 年 2 月在
江苏常熟农村商业银行股份有限
公司任投资 经理。2017 年 3 月加
入国联安基金管理有限公司，担
任基金经理 助理。2017 年 8 月至
2018 年 11 月兼任国联安鑫 乾混合
型证券投资基金和国联安鑫隆混
合型证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2018 年 6 月 兼任国
联安鑫怡混合型证券投资基金的
基金经理 ， 2017 年 9 月至 2018 年
11 月 兼任国联安 安稳灵活 配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2017 年 9 月起兼 任国联安 保本混
合型证券投资基金的基金经理，
2018 年 7 月起兼 任国联安 双佳信
用债券型证 券投资基 金 （LOF）的
基金经理， 2018 年 11 月起 兼任国
联安增富一年定期开放纯债债券
型发起式证券投资基金和国联安
增裕一年定期开放纯债债券型发
起式证券投 资基金的 基金经理 。
注：1 、基金 经理的任 职日期和 离职日期 为公司 对外 公告之日；
2 、证券从业 年限的统 计标准为 证券行业 的工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内，本基金管 理人严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》 、 《国联安双佳信用债国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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券型证券投 资基金(LOF) 基金合同 》 及其他 相关法律 法规、 法律 文件的规 定， 本着 诚实信用 、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基
金运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的规定 和约 定，无损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并 完善了《国联安基金管理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“ 公平交易制度” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以
及投资管理 过程中涉 及的实施 效果与业 绩评估等 投资 管理活动相 关的各个 环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确 投资决策委员会、投资总监、投资组合经
理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经 理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过 严格的审 批程序。 本 基金管理 人建立了 统 一的研究平 台， 不同投 资组合可 共享研究 资源。
本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理 及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设
置确保不同投资组合经理之间的 持仓和交易等重大非 公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人
建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统 一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，
启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价 格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名 义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要
独立申报价 格和数量， 交易室根 据事前申 报的满足 价 格条件的数 量进行比 例分配； 对 于银行间 交易、
固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易， 以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，确保上述 非集中竞价交易与投资组合 一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易
机会。风险 管理部对 银行间、 固定收益 平台和大 宗平 台的交易进 行交易价 格的核对 。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的 规定，公平对待不同投资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面 均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优
先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或 指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统 对不同投资组合的交易价差进行定期分析 ；对
投资流程独 立稽核等 。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同 向交易价差分析、反向及异常交易分析。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未
发现有超过 该证券当 日成交量 5% 的 情况。 本基金管 理 人对不同投 资组合同 日反向交 易进行严 格的控国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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制, 对不同投资 组合邻近交 易日的反向 交易从交 易量 、交易价格、交 易金额等方 面进行分析 ，未发
现异常交易 。
本基金管理 人对本报 告期内不 同时间窗 下 （ 日内、3 日内、5 日内 ） 的不同 投资组合 同向交易 的
交易价差进 行了分析 ，执行了 95% 置信区间 、假 设溢 价率为 0 的 T 分布检 验，同 时进一步 对不同投
资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金 额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异
常。
公平交易制 度总体执 行情况良 好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内 未发现存 在可能导 致不公平 交易和利 益输 送的无法解 释的异常 交易行为 。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年全年，宏 观经济 显现出 CPI 低位震荡、PPI 先 扬后抑的总 体趋势。 全年除 2 月因春 节效
应 CPI 同比增长 2.9% 之 外，上半 年 CPI 同比增幅均 维持在 2% 以下较 低水平， 下半年 CPI 基本在
2.0%-2.5% 范 围内波动 ， 总 体较为 温和 。 食品价 格在三 季度受季节 影响一度 有所上涨 ， 此 外全年均 保
持在较低位置。受到年后新工程开工，需求逐渐释放 以及外围市场原油等生产资料价格不断上涨等
因素影响，PPI 在二、三两季度出现阶段性回升，但 四季度掉头向下。全年，内部经济增长缺少爆
发点， 内 需疲软； 外部， 中美贸 易摩擦爆 发且逐步 升 级， 前景 难测。 经 济走弱 给全年债 券市场的“ 由
熊转牛” 提供了坚 实基础。
货币政策方 面， 与 2017 年相比， 2018 年 货币政策 出 现实质转向， 由“ 紧平衡” 向“ 宽松” 转变的 大
基调完全确 立。2017 年去杠杆 政策取得 一定实效， 但 也造成许多 实体经济 企业面临 融资困难、 增长
乏力的困境。 叠加爆发 的中美贸 易摩擦， 央行被迫 逐 步放开资金“ 闸门” 。 无 论是 2018 年年初 确立的
“ 临时准备金动用安排” （CRA ）制度，还是在 四 月、 六月和十 月的三次降准，都显示了央行在一定
时期内保持 资金面稳 定， 拓宽企 业 （特别是 民企） 融 资渠道， 扶持 实体经济 企业的决 心。 外围市 场，
2018 年美联 储如预期 加息四次， 但由于美 国经济已 出 现疲态， 2019 年美联储 加息次数 和力度的 预期
都有所减弱， 总 体利好债 券市场。 总 体来看，2018 年 全年市场流 动性宽松 稳定， 收益 率曲线增 陡下
行。
2018 年全年，本 基金规模 变化较大 。因 2018 年是 信 用风险集中 爆发的一 年，本基 金始终保 持
高信用等级 、 中短 久期、 中高杠杆 的操作策 略。 信用 部分主要以 优质 AAA ， 部分 AA+ 城投和龙头过
剩产能品种 为标的进 行投资； 利率 部分搭配 5 年和 10 年期限金融 债， 根据市场 情况， 择时进 行波段国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内 ，本基金 的份额净 值增长率 为 4.63% ，同 期业绩比较 基准收益 率为 4.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
内部方面 ， 从目 前市场数 据和情 绪来看，2019 年一、 二季度经济 可能继续 在低位震 荡， 但波动
率加剧。 资金面保 持长期宽 松， 可能造成 通胀水平 的 提升。 权 益市场估 值已经处 在历史低 位， 目前，
市场风险偏好整体提升，权益市场有一定机会。外部 方面，中美贸易摩擦始终悬而未决，外围市场
分化出现分化迹象（美弱日欧强） 。2019 很可能是波 动率极高的一年，本基金需密切关注上述各个
因素的交互 作用可能 对债券市 场产生的 影响。
综上，本基金计划在未来对该基金进行一定调仓，信 用部分以中高资质中等久期信用债为主，
利率部分选 择 5-7 年久期， 同时保持 中高程度 杠杆 ， 争取增厚收 益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察 稽核工作情况
本报告期内，基金管理人在内部监察工作中本着一切 合法合规运作的指导思想、以保障基金份
额持有人利益为宗旨，由独立于各业务部门的内部监 察人员对公司的经营管理、基金的投资运作及
员工的行为规范等方面进行定期和不定期检查，发现 问题及时督促有关部门进行整改，并定期制作
监察报告报 公司管理 层。 具体来 说， 报告期 内基金管 理人的内部 监察工作 重点集中 于以下几 个方面：
（1） 随着相关法 律法规的 相继公布 和实施， 监 管机构 对基金行业 的管理也 日趋细化 和深化。 公
司对合规经营和风险 防范十分重视，为此，公司密切 关注监管部门所颁布的各项最新的法律法规，
紧跟监管机 构的步伐， 组织相应 部门学习 并贯彻落 实 相应法规。 除 及时对新 进员工进 行合规培 训外，
还在新的法律法规出台时安排了相关法律培训，使员 工加深对法律法规及公司规范的理解，力求加
强员工的合 规意识。
（2） 报 告期内 ， 公司在 监管机构 的指导 下， 进 一步推 动合规经营 和风险防 范， 多 次通过邮 件和
培训等多种 形式对公 司员工加 强教育、 引导和监 督， 并加大了各 项稽核力 度。
（3）通过组织 各部门认真 贯彻落实法规 政策、定期 自查、监察部门的 定期/ 不定期的抽 查，对
公司业务的各 个方面进行监督检查，包括基金投资、 运作、销售等领域，以实现公司的合法合规经
营，维护基 金份额持 有人、公 司股东和 公司的合 法权 益。
（4） 加强与托管 人的日常 联系。 监察 风控部门 分别与 托管人的基 金日常监 督部门加 强联系， 确
定了日常监 督的工作 方式、业 务合作等 ，并完善 日常 监督方面的 沟通与联 系。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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基金管理人将继续致力于维护一个有效率、效果的内 部控制体系，以风险防范为核心，提高内
部监察稽核 工作的科 学性和有 效性，切 实保障基 金安 全、合规运 作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责 。估值工 作小组由公司运营部、权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部 部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参 与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参 与估值决 策，估值 决策由估 值工作小 组成 员 1/2 以上多数 票通过， 量化投 资部、权 益投
资部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估 值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政
策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成 一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银
行有详细的核对流程，达成一致意见后才 能对外披露 。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流
程的适当性 与合理性 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及 本基金实际运作情况，本基金对本报告期
内利润分配 情况如下 ，符合本 基金基金 合同的相 关规 定。
本基金以截 止至 2018 年 3 月 31 日 的可供分 配利润为 基准，分别 于 2018 年 4 月 23 日( 场外) 和
2018 年 4 月 24 日( 场内) 实施分红 ， 向截止 至 2018 年 4 月 19 日在 本基金注 册登记人 国联安基 金管理
有限公司登 记在册的 基金份额 持有人， 按 每 10 份基 金 份额 0.46 元派 发红 利。 共发放红 利 29,499,444.42
元。
本基金以截 止至 2018 年 5 月 31 日的可供分配利润 为 基准， 分别于 2018 年 7 月 2 日( 场外) 和 2018
年 7 月 3 日( 场内) 实施分 红， 向截 止至 2018 年 6 月 28 日在本基金 注册登记 人国联安 基金管理 有限公
司登记在册 的基金份 额持有人， 按每 10 份基金份 额 0.48 元派发红 利。 共发放 红利 61,454,581.53 元。
本基金以截 止至 2018 年 8 月 31 日 的可供分 配利润为 基准，分别 于 2018 年 9 月 13 日( 场外) 和
2018 年 9 月 14 日( 场内) 实施分红 ， 向截 止至 2018 年 9 月 11 日在本基 金 注册 登记人国 联安基金 管理
有限公司登记在册的基金份额持有人，按每 10 份基金份额 0.47 元 派 发 红 利 。 共 发 放 红 利
154,931,794.40 元。
本基金以截 止至 2018 年 9 月 30 日的可 供分配利 润为 基准，分别 于 2018 年 11 月 1 日 （ 场外）
和 2018 年 11 月 2 日 （场 内） 实施 分红， 向 截止至 2018 年 10 月 30 日在本 基金注册 登记人国 联安基
金管理有限公 司登记在 册的基金 份额持有 人，按每 10 份基金份额 0.45 元 派发红利 。共发放 红利
179,445,350.52 元。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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本基金以截 止至 2018 年 11 月 30 日的可供 分配利润 为基准， 分别 于 2018 年 12 月 24 日 （场 外）
和 2018 年 12 月 25 日 （场内） 实施分红 ，向截止 至 2018 年 12 月 20 日在本基 金注册登 记人国联 安
基金管理有 限公司登 记在册的 基金份额 持有人， 按每 10 份基金 份额 0.44 元派 发红利。 共发放红 利
174,029,376.17 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有 人数或基金资产净 值预警情形的说明
无 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期内， 中国光大 银行股份 有限公 司在国联 安双 佳信用债券 型证券投 资基金 （LOF ） （以下
称“ 本基金” ）托管过程中，严格遵守了 《证券投资基 金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金 合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基
金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会 计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出
了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机 构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何
损害基金份 额持有人 利益的行 为，诚实 信用、勤 勉尽 责地履行了 作为基金 托管人所 应尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限 公司依据《证券 投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律 法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金
管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监 督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费 用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的
行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求， 各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际
运 作 情 况 进 行 处 理 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
599,360,547.04 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理 人编制 的《国联安双佳信用债券型证券投资基金
（LOF ）2018 年年度 报告 》 进行了 复核， 认为报告 中 相关财务指 标、 净 值表现 、 财务会 计报告 （注：
财务会计报 告中的“ 金融工 具风险及 管理” 部分未 在托 管人复核范 围内） 、投 资组合报 告等内容 真实、
准确。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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§ 6
审计报告
毕马威华振 审字第 1900059 号
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF) 全体基金 份额持有人 ：
6.1 审计意见
我 们 审 计 了 后 附 的 国 联 安 双 佳 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) ( 以 下 简 称“ 国 联 安 双 佳 基 金
(LOF)”) 财务报表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日的资产 负 债表、2018 年度的 利润表 、 所有者 权益 ( 基金
净值) 变 动表以及 财务报表 附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华 人民共和国财政部颁布的企业会计准则、
在财务报表 附注 7.4.2 中所列示 的中国 证券监督 管理 委员会 ( 以下简称“ 中国 证监会”) 和中国证 券投
资基金业协会发布的有关基金行 业实务操作的规定编 制，公允反映了国联安双佳基金(LOF)2018 年
12 月 31 日的 财务状 况以及 2018 年度的 经营成果 及 基 金净值变动 情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中 国注册会 计师审计 准则 ( 以下简称 “审计 准则” ) 的规定执 行了审计 工作。 审 计报告
的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步 阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注
册会计师职 业道德守 则， 我 们独立于 国联安双 佳基金(LOF) ， 并履行了 职业道德 方面的其 他责任 。 我
们相信，我 们获取的 审计证据 是充分、 适当的， 为发 表审计意见 提供了基 础。
6.3 其他信息
国联安双佳 基金(LOF) 管 理人国联 安基金管 理有限公 司 ( 以下 简称“基 金管理人 ”)
对其他信息负责。其他信息包括 国联 安双佳基金(LOF)2018 年年度报告中 涵盖的信息，但不包
括财务报表 和我们的 审计报告 。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我 们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他 信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或 我们在审 计过程中 了解到的 情况存在 重大 不一致或者 似乎存在 重大错报 。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在 重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无 任何事项 需要报告 。
6.4 管理层和治理层对财务报表的 责任
基金管理人管理层负责按照 中华人民共和国财政部颁 布的企业会计准则、中国证监会和中国证国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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券投资基金 业协会发 布的有关 基金行业 实务操作 的规 定编制财务 报表， 使其 实现公允 反映， 并设 计、
执行和维护 必要的内 部控制， 以使财务 报表不存 在由 于舞弊或错 误导致的 重大错报 。
在编制财务 报表时， 基金管理 人管理层 负责评估 国联 安双佳基金(LOF) 的持续 经营能力 ， 披露与
持续经营相 关的事项( 如适 用) ，并运用 持续经营 假设 ，除非国 联安双 佳基金(LOF) 计划进行 清算、 终
止运营或别 无其他现 实的选择 。
基金管理人 治理层负 责监督国 联安双佳 基金(LOF) 的 财务报告过 程。
6.5 注册会 计师对财务报表审计的 责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财 务报表使 用者依据 财务报表 作出的经 济决 策，则通常 认为错报 是重大的 。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工 作：
(1) 识别 和评估由 于舞弊或错 误导致的 财务报表 重大错 报风险， 设计 和实施审 计程序以应 对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计 意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误 导致的重 大错报的 风险。
(2) 了解 与审计相 关的内部控 制，以设 计恰当的 审计程 序，但目的并 非对内部 控制的有效 性发表
意见。
(3) 评 价基金管 理人管理 层选用会 计政策的 恰当性和 作 出会计估计 及相关披 露的合理 性。
(4) 对基 金管理人 管理层使用 持续经营 假设的恰 当性得 出结论。同时 ，根据获 取的审计证 据，就
可 能导 致对 国联 安 双佳 基金(LOF) 持 续经营 能力 产生重 大疑 虑的 事项 或情况 是否 存在 重大不 确定 性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于
截至审计报 告日可获 得的信息 。 然而， 未来的事 项或 情况可能导 致国联安 双佳基金(LOF) 不能持 续经
营。
(5) 评 价财务报 表的总体 列报、 结 构和内容 ( 包 括披露) ， 并评价财 务报表是 否公允反 映相关交 易
和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括
沟通我们在 审计中识 别出的值 得关注的 内部控制 缺陷 。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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毕马威华振 会计师事 务所（特 殊普通合 伙）
中国注册会 计师
黄小熠
钱茹雯
上海市南京 西路 1266 号恒隆广 场 49-51 楼
2019 年 3 月 26 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金(LOF)
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 24,853,162.81 165,979,964.90
结算备付金
7,791,838.76 322,370.60
存出保证金
22,447.32 18,149.25
交易性金融 资产 7.4.7.2 3,351,532,220.00 989,480,325.31
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,351,532,220.00 989,480,325.31
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 147,496,276.25
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 68,800,909.37 25,018,933.03
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税 资产
- - 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,453,000,578.26 1,328,316,019.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
583,999,084.00 -
应付证券清 算款
- 31,565,599.58
应付赎回款
40,094.95 213,018.77
应付管理人 报酬
1,421,258.97 2,476,192.09
应付托管费
284,251.80 707,483.46
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 20,420.56 42,070.45
应交税费
1,358,222.37 996,213.94
应付利息
514,654.25 -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 230,000.00 210,079.92
负债合计
587,867,986.90 36,210,658.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,782,818,488.68 1,026,390,663.61
未分配利润 7.4.7.10 82,314,102.68 265,714,697.52
所有者权益合计
2,865,132,591.36 1,292,105,361.13
负债 和所有者权益总计
3,453,000,578.26 1,328,316,019.34
注：报告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份额 净值 0.840 元，基 金份额总 额 3,410,560,120.84
份。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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7.2 利润表
会计主体： 国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
103,429,475.23 17,927,737.25
1.利息收入
92,081,109.42 32,473,008.34
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 933,513.36 1,083,434.73
债券利息收 入
90,587,973.63 31,063,431.34
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
559,622.43 326,142.27
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
-18,843,392.59 -15,693,595.33
其中：股票 投资 收益 7.4.7.12 - 113,597.04
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -18,843,392.59 -15,807,192.37
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价值 变 动收 益（ 损 失以“-” 号
填列）
7.4.7.16 29,595,122.13 134,677.10
4.汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列 ）
- -
5.其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 596,636.27 1,013,647.14
减：二、费用
15,463,083.42 5,680,241.95
1．管理人报 酬
10,191,431.15 4,107,111.44
2．托管费
2,325,863.31 1,173,460.42 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 54,896.36 51,428.74
5．利息支出
2,287,573.44 71,501.51
其中：卖出 回购金融 资产支出
2,287,573.44 71,501.51
6．税金及附 加
267,796.18 -
7．其他费用 7.4.7.19 335,522.98 276,739.84
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列）
87,966,391.81 12,247,495.30
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列）
87,966,391.81 12,247,495.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金(LOF)
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,026,390,663.61 265,714,697.52 1,292,105,361.13
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 87,966,391.81 87,966,391.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
1,756,427,825.07 327,993,560.39 2,084,421,385.46
其中：1.基金 申购款 3,743,217,345.74 661,169,189.29 4,404,386,535.03
2. 基金赎回款 -1,986,789,520.67 -333,175,628.90 -2,319,965,149.57
四、本期向基金份额持 - -599,360,547.04 -599,360,547.04 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填 列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
2,782,818,488.68 82,314,102.68 2,865,132,591.36
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
58,119,667.36 20,789,126.37 78,908,793.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,247,495.30 12,247,495.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
968,270,996.25 783,341,712.78 1,751,612,709.03
其中：1.基金 申购款 4,011,183,912.10 1,569,745,637.48 5,580,929,549.58
2. 基金赎回款 -3,042,912,915.85 -786,403,924.70 -3,829,316,840.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填 列）
- -550,663,636.93 -550,663,636.93
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,026,390,663.61 265,714,697.52 1,292,105,361.13
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由 下列 负责人签署 ：
基金管理人 负责人： 孟朝霞， 主管会计 工作负责 人： 李柯，会计 机构负责 人：仲晓 峰 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 24 页共 65 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安双佳信用债券 型证券投资基 金(LOF)( 以 下简称“ 本基金”) 由国联安双佳 信用分级债券 型证
券投资基金 转型而成 。 国联 安双佳信 用分级债 券型证 券投资基金 经中国证 券监督管 理委员会( 以下 简
称“ 中 国 证 监 会”) 《 关 于 核 准 国 联 安 双 佳 信 用 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》( 证监许可
[2012]101 号文) 批准，由国联安基金管理有 限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关
法规和 《国联安 双佳信用 分级债券 型证券投 资基金基 金合同》 发售， 基金 合同于 2012 年 6 月 4 日生
效。
根据《国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金 合同》及《国联安双佳信用分级债券型证
券投资基金 封闭期届 满转型后 基金名称 变更及转 换日 等事项的公 告》 ， 国联安双 佳信用 分级债券 型证
券投资基金 于 2015 年 6 月 4 日 三年分级 运作期届 满 ，自 2015 年 6 月 5 日 起转换为 上市开放 式基金
(LOF) ， 基金名称 变更为“ 国联 安双佳信 用债券型 证券 投 资基金(LOF)” 。 于基 金分级 运作期届 满日 2015
年 6 月 4 日 日终， 国联 安双佳信 用分级债 券型证券 投 资基金之双 佳 A 份额、 国联安 双佳信用 分级债
券型证券投 资基金之 双佳 B 份额的基金份 额以各自 的 基金份额为 基准转换 为国联安 双佳信用 债券型
证券投资基 金(LOF) 的基 金份额 。 本基金 为上市契 约 型开放式 ， 存续期 限不定 ， 基金转 型后首 日规模
为 621,251,633.71 份基金 份额。 本基金的 基金管理 人 为国联安基 金管理有 限公司， 基金托管 人为中
国光大银行 股份有限 公司。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则、 《国联安双佳 信用分级 债 券型证 券投资
基金基金合 同》和 《国联 安双佳 信用债券 型证券投 资 基金(LOF) 招募 说明书( 更新) 》的 有关规定 ，本
基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依 法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中
央 银行票据 、企业债 券、公 司债券、 短期融 资券、资产 支持证券 、可转换 债券( 含 分离交 易可转债)
和债券回购等金融工具等。本基金的投资组合比例为 ：固定收益类资产的投资比例不低于基金资产
的 80% ，其中 信用债券 类资产的 投资比例 不低于固 定 收益类资产的 80% ；股 票等权益 类证券的 投资
比例不超过 基金资产 的 20% ；现 金或者到 期日不超 过 一年的政 府 债券的投 资比例不 低于基金 资产净
值的 5% ， 其中 ， 现 金不包括 结算备付 金、 存出保证 金 、 应收申 购款 。 本基金 的业绩比 较基准为 中债
综合指数。
根据 《证券投资 基金信息 披露管理 办法》 ， 本基 金定期 报告在公开 披露的第 二个工作 日， 报中国
证监会和基 金管理人 主要办公 场所所在 地中国证 监会 派出机构备 案。
7.4.2 会计报表的编制基础 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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本基金以持 续经营为 基础。 本财 务报表 符合中华 人民 共和国财政 部( 以下 简称“ 财政部”) 颁布的企
业会计准则 的要求， 同时亦按 照中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告和半 年度报告> 》以及 中国证券 投资基金 业协 会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证 券投资基 金
会计核算业 务指引》 编制财务 报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投
资基金业协 会发布的 有关基金 行业实务 操作的规 定的 要求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018 年 12
月 31 日的财 务状况、2018 年 度的经营 成果和基 金净 值变动情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会 计年度自 公历 1 月 1 日至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的 货币为人民币。本基金选定记账本位币的
依据是主要 业务收支 的计价和 结算币种 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不同类别：以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金 融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出
售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分 类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本
基金现无金 融负债分 类为以公 允价值计 量且其变 动计 入当期损益 的金融负 债。
本基金目前 持有的债券投资分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。以公允
价值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产在资 产负 债表中以交 易性金融 资产列示 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和 金融负债 在本基金 成为相关 金融工具 合同 条款的一方 时，于资 产负债表 内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计 量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计 入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融
负债，相关 交易费用 计入初始 确认金额 。
初始确认后 ，金融资 产和金融 负债的后 续计量如 下： 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 26 页共 65 页
- 以公允价 值计量且 其变动 计入当期 损益的金 融资产和 金融负债以 公允价值 计量， 公允价值 变动
形成的利得 或损失计 入当期损 益。
- 应收款项 以实际利 率法按 摊余成本 计量。
- 除 以 公允 价 值计 量 且其 变 动计 入 当期 损 益的 金 融负债 以 外 的金 融 负债 采 用实 际 利 率法 按 摊余
成本进行后 续计量。
满足下列条 件之一时 ，本基金 终止确认 该金融资 产：
- 收取该金 融资产现 金流量 的合同权 利终止；
- 该金融资 产已转移 ，且本 基金将金 融资产所 有权上几 乎所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
- 该金融资 产已转移 ， 虽然 本基金 既没有转 移也没 有 保 留金融资产 所有权上 几乎所有 的风险和 报
酬，但是放 弃了对该 金融资产 控制。
金融资产整 体转移满 足终止确 认条件的 ，本基金 将下 列两项金额 的差额计 入当期损 益：
- 所转移金 融资产的 账面价 值
- 因转移而 收到的对 价
金融负债的 现时义务 全部或部 分已经解 除的，本 基金 终止确认该 金融负债 或其一部 分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明 外，本基 金按下述 原则计量 公允价值 ：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中 ，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付 的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公 允价值时 ，根据《企业会计准则》的规定采用在当
前情况下适 用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持 的估值技术 。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融 工具，在估值日有报价的，除会计准则规
定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负 债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易
日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最 近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表
明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值 的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述
金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负 债的公允价值为基础，并 在估值技术中考虑不
同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限 制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么
在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本 基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产
生的溢价或 折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适 用并且有足够可利用数据和其他信息支持国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价 值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取
得相关资产 或负债可 观察输入 值或取得 不切实可 行的 情况下，才 可以使用 不可观察 输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券 价格的重 大事件，参考类似投资品种的现
行市价及重 大变化等 因素，对 估值进行 调整并确 定公 允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有 相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销 后的净额 在资产负 债表内列 示：
- 本基金具 有抵销已 确认金 额的法定 权利，且 该种法定 权利是当前 可执行的 ；
- 本基金计 划以净额 结算， 或同时变 现该金融 资产和清 偿该金融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除 损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金 份额变动于基金份额拆分日 根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分 别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和 赎回分别 包括基金 转换所引 起的转入 基金 的实收基金 增加和转 出基金的 实收基金 减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回 、转入、转出及红利再投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益 平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准
金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计 未分配的已实现损益占基金净值比例 计算的金
额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会
计期末全额 转入未分 配利润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关 金融资产于处置日成交金额与其成本的差
额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额 扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确 认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算 的金额扣除应由发行债券的 企业代扣代缴国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 28 页共 65 页
的个人所得 税 ( 如 适用) 后的净额 确认 ， 在债券 实际 持有期内逐 日计提 。 贴息债 视同到 期一次性 还本
付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按 直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收
入。如票面 利率与实 际利率出 现重大差 异，按实 际利 率计算利息 收入。
利息收入是 按借出货 币资金的 时间和实 际利率计 算确 定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额 与初始确认金额的差额，在资金实际占用
期间内按实 际利率法 逐日确认 ，直线法 与实际利 率法 确定的收入 差异较小 的可采用 直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值 模式 计量的以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入 当期损益 的利得或 损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
本基金的交 易费用于 进行股票 、债券、 权证等交 易发 生时按照确 定的金额 确认。
本基金的利 息支出按 资金的本 金和适用 利率逐日 计提 。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的 金额与初始确认金额的差额，在资金实际
占用期间内 以实际利 率法逐日 确认 ，直 线法与实 际利 率法确定的 支出差异 较小的可 采用直线 法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数 点后第 三位，发生时直接计入基金损益；
如果影响基 金份额净 值小数点 后第 三位 的，应采 用待 摊或预提的 方法，待 摊或预提 计入基金 损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关 基金分红 条件的前 提下，本 基金收益 每年 最多分配 6 次， 每次收益 分配比 例不低于
收益分配基 准日期末 可供分配 利润的 20% 。 本基 金收 益分配方式 分为两种： 现 金分红与 红利再投 资。
场外转入或申购的基金份额，基金投资者可选择现金 红利或将现金红利按除权日的基金 份额净值自
动转为基金 份额进行 再投资； 若投 资者不选 择， 本基 金默认的收 益分配方 式是现金 分红。 场内转 入、
申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红， 投资者不能选择其他的分红方式。基金收益分
配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分 配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额
收益分配金 额后不能 低于面值 。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
对 于证券 交易所上 市的股 票，若 出现重大 事项停 牌或交 易不活 跃( 包括 涨跌停时 的交易 不活跃)
等情况，本基 金根据中 国证监会公 告[2017]13 号《中 国证券监督管 理委员会 关于证 券投 资基金估 值国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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业务的指导意 见》 ，根据 具体情况 采用《关于 发布中 基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数 的通知》 提
供的指数收 益法、市 盈率法、 现金流量 折现法等 估值 技术进行估 值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不 限于非公开发行股票、首次公开发行股票
时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限 售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、
回购交易中 的质押券 等流通受 限股票， 根据中基 协发[2017]6 号《 关于发布< 证券 投资基金 投资流通
受限股票估值指引（试行 ）> 的通知》 ，在估 值日按照 流通受限股票计算公式确 定估值日流通 受限 股
票的价值。
根据 《中国证券 投资基金 业协会估 值核算工 作小组关 于 2015 年 1 季度固定 收益品种 的估值处 理
标准》 （以下简称“ 估值处理标准” ） ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交
易或挂牌转 让的固定 收益品种 （ 估值处理 标准另有 规 定的除外） ， 采 用第三方 估值机构 提供的 价格数
据进行估值 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计政 策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计估 计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税 务总局财 税[2002]128 号 《关于 开 放式证券投 资基金有 关税收问 题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《 关于证券 投资基金 税收政策 的 通知》 、财税 [2012] 85 号文《财 政部、 国家税
务 总局、 证监会关 于实施 上市公 司股息红 利差别 化个人 所得税 政策有关 问题的 通知》 、财税 [2015]
101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》 、 财税 [2005] 103 号文 《 关于股权 分置试点 改 革有关税收 政策问题 的通知》 、 上证交 字 [2008]
16 号 《关 于做好调 整证券交 易印花税 税率相 关工作的 通知》 及 深圳证券 交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证 券交易所 关于做好 证券交易 印花税征 收方式调整 工作的通 知》 、 财税 [2008] 1 号文 《财
政部、国家 税务总局 关于企业 所得税若 干优惠政 策的 通知》 、财税 [2016] 36 号 文《财 政部、国 家税国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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务总局关于 全面推开 营业税改 征增值税 试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确 全面推开 营
改增试点金 融业有关 政策的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金融机 构同业往 来等增值 税政策的 补充通
知》 、财税 [2016] 140 号 文《关于 明确金融 、房地产 开发、教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、财
税 [2017] 2 号 文 《关于 资管产品 增值税政 策有关问 题 的补充通知》 、 财税 [2017] 56 号 《关于资 管产
品增值税有 关问题的 通知》及 其他相关 税务法规 和实 务操作，本 基金适用 的主要税 项列示如 下：
(a) 对证券投 资基金 管理人运 用基金买 卖股票、 债券的 差价收入， 暂不征收 企业所得 税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 在全 国范围内 全面推开 营 业税改征增 值税 ( 以下称营 改增) 试点，建
筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税 纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴
纳增值税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资 管产品管 理人 ( 以下称 管理人) 运营资管 产品过程 中发生的 增值
税应税行为 ， 以管 理人为增 值税纳税 人， 暂 适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征 收率缴纳 增值税 。 对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日以前 运营过程 中发生 的增 值税应税行 为， 未缴纳增 值税的， 不再 缴纳； 已
缴纳增值税 的，已纳 税额从管 理人以后 月份的增 值税 应纳税额中 抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取 得的金融商品转让收入免征增 值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利 息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增
值税以及一 般存款利 息收入不 征收增值 税。
(c) 基金作为流通 股股东在股权 分置改革过程 中收到由 非流通股股东支付 的股份、现金 对价，暂
免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
(d) 对基金从上 市公司取 得的股息、 红利所得 ， 由上市 公 司在向基金 支付上述 收入时代 扣代缴 20%
的个人所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对 所取得的 股 息红利收入 根据持股 期限差别 化计算个 人所得
税的应纳税 所得额 ： 持股期 限在 1 个 月以内 ( 含 1 个月) 的， 其股息红 利所 得全 额计入应 纳税所 得额；
持股期限在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的 ， 暂 减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股期限 超过 1 年 的，
暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税 ，持股时 间自解禁 日起计算 ；解禁前 取得 的股息、红 利收入继 续暂减 按 50% 计入个 人所
得税应纳税 所得额。
(e) 基金卖出 股票按 0.1% 的 税率缴纳 股票交 易印花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(f) 对投资者 从证券投 资基金分 配中取得 的收入， 暂不 征收企业所 得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后运营 过程中缴 纳的增值税 ， 分别 按照证券 投资基金 管理
人所在地适 用的税率 ，计算缴 纳城市维 护建设税 、教 育费附加和 地方教育 费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 31 页共 65 页
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 24,853,162.81 165,979,964.90
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内
- -
存款期限1-3 个月
- -
存款期限3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 24,853,162.81 165,979,964.90
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 305,188,207.60 308,207,220.00 3,019,012.40
银行间市场 3,016,789,122.81 3,043,325,000.00 26,535,877.19
合计 3,321,977,330.41 3,351,532,220.00 29,554,889.59
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,321,977,330.41 3,351,532,220.00 29,554,889.59
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 32 页共 65 页
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 95,337,153.20 94,341,325.31 -995,827.89
银行间市场 894,183,404.65 895,139,000.00 955,595.35
合计 989,520,557.85 989,480,325.31 -40,232.54
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 989,520,557.85 989,480,325.31 -40,232.54
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有衍生金 融资 产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ；买断 式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ；买断 式逆回购
交易所市场 30,000,000.00 -
银行间市场 117,496,276.25 -
合计 147,496,276.25 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有买断式 逆回 购交易中取 得的债券 。
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 5,843.23 89,536.74
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 3,856.93 159.61
应收债券利 息 68,791,198.10 24,862,059.69
应收资产支 持证券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - 67,168.08
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 11.11 8.91
合计 68,800,909.37 25,018,933.03
注：此处其 他列示的 是应收结 算保证金 利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 其他资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 - 4,181.88
银行间市场 应付交易 费用 20,420.56 37,888.57
合计 20,420.56 42,070.45
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目 本期末 上年度末 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 - 79.92
预提信息披 露费 150,000.00 150,000.00
预提审计费 用 80,000.00 60,000.00
其他应付款 - -
合计 230,000.00 210,079.92
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 1,258,351,086.16 1,026,390,663.61
本期申购 4,587,670,890.21 3,743,217,345.74
本期赎回（ 以“-” 号 填列） -2,435,461,855.53 -1,986,789,520.67
本期末 3,410,560,120.84 2,782,818,488.68
注：此处申 购含红利 再投资、 转换入份 额，赎回 含转 换转出份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 305,616,185.22 -39,901,487.70 265,714,697.52
本期利润 58,371,269.68 29,595,122.13 87,966,391.81
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
379,289,140.18 -51,295,579.79 327,993,560.39
其中：基金 申购款 775,498,884.09 -114,329,694.80 661,169,189.29
基金赎回款 -396,209,743.91 63,034,115.01 -333,175,628.90
本期已分配 利润 -599,360,547.04 - -599,360,547.04
本期末 143,916,048.04 -61,601,945.36 82,314,102.68
7.4.7.11 存款利息收入 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利 息收入 780,527.83 1,079,202.40
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 66,992.47 3,987.25
其他 85,993.06 245.08
合计 933,513.36 1,083,434.73
注：此处其 他列示的 是结算保 证金和直 销申购款 利息 收入
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股票成 交总额 - 4,588,901.62
减：卖出股 票成本总 额 - 4,475,304.58
买卖股票差 价收入 - 113,597.04
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位： 人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12
月31 日
债券投资收 益—— 买 卖债券 （ 债转股及 债券
到期兑付） 差价收入
-18,843,392.59 -15,807,192.37
债券投资收 益—— 赎 回差价收 入 - -
债券投资收 益—— 申 购差价收 入 - -
合计 -18,843,392.59 -15,807,192.37
7.4.7.13.2 债券投资收益 —— 买卖债券差价收入
单 位：人民 币元 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12月
31日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月
31 日
卖出债券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成交总
额
5,110,718,686.29 5,744,859,707.52
减： 卖出债 券 （债 转股及债 券到期兑 付） 成
本总额
5,015,308,984.76 5,661,118,128.48
减： 应收利 息总额 114,253,094.12 99,548,771.41
买卖债券差 价收入 -18,843,392.59 -15,807,192.37
7.4.7.13.3 债券投资收益 —— 赎回差价收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 均无债券 投资 收益赎回差 价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益 —— 申购差价收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 均无债券 投资 收益申购差 价收入。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 均无衍生 工具 投资收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 均无股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
1. 交易性金融 资产 29,595,122.13 134,677.10
——股票投 资 - -
——债券投 资 29,595,122.13 134,677.10
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - - 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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3. 其他 - -
减：应税金 融商品公 允价值变
动产生的预 估增值税 -
-
合计 29,595,122.13 134,677.10
7.4.7.17 其他收入
单位 ：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
基金赎回费 收入 596,636.27 1,013,647.14
基金转换费 收入 - -
合计 596,636.27 1,013,647.14
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 4,258.86 14,803.74
银行间市场 交 易费用 50,637.50 36,625.00
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 54,896.36 51,428.74
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月
31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
审计费用 80,000.00 60,000.00
信息披露费 150,000.00 150,000.00
银行划款手 续费 23,322.98 29,539.84 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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账户维护费 36,000.00 36,000.00
持有人大会 费用 45,000.00 -
其他 1,200.00 1,200.00
合计 335,522.98 276,739.84
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金没 有需要在 财务报表 附注 中说明的或 有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务 报告批准 报出日， 本基金没 有需要在 财务 报表附注中 说明的资 产负债表 日后事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
太平洋 资产 管理有限 责任公司 （“ 太 平洋资管” ）
基金管理人 的股东（ 自 2018 年 5 月 4
日起）
国泰君安证 券股份有 限公司(" 国泰君 安")
基金管理人 的股东（ 截止至 2018 年 5
月 3 日） 、基 金销售机 构
安联集团 基金管理人 的股东
国联安基金 管理有限 公司 基金管理人 、基金销 售机构
光大银行股 份有限公 司（“ 光大银行” ） 基金托管人 、基金销 售机构
注： 自 2018 年 5 月 4 日 起， 本基 金管理人 的控股股 东 由国泰君安 证券股份 有限公司 变更为太 平
洋资产管理 有限责任 公司， 因此 自 2018 年 5 月 4 日起 ， 国泰君安证 券股份有 限公司不 再属于本 基 金
的关联方。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
下述关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立
本报告期内 所披露的 与国泰君 安证券股 份有限公 司之 间的关联方 交易均为 发生在截 至 2018 年 5
月 3 日 止期 间的 交易 ，所 披露 的与 太平 洋资产 管理有 限责 任公 司之 间的 关联 方交 易均 为发 生在 自
2018 年 5 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日 止期间的 交易 。
7.4.10.1.1 股票交易
本报告期内 及上年度 可比期间 ，本基金 与关联方 均无 股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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本报告期内 及上年度 可比期间 ，本基金 与关联方 均无 权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本报告期内 及上年度 可比期间 ，本基金 与关联方 均无 债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期内 及上年度 可比期间 ，本基金 与关联方 无债 券回购交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期内 及上年度 可比期间 ，本基金 未支付给 关联 方佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 10,191,431.15 4,107,111.44
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 198,303.49 781,831.25
注： 截至 2018 年 6 月 24 日， 支付 基金管理 人国联安 基金管理有 限公司的 基金管理 费 按前一 日
基金资产净 值的 0.70% 年费 率计提， 基金管理 费每日 计提，按月 支付。计 算公式为 ：每日应 计提的
基金管理费= 前一日 基金资产 净值× 0.70%÷ 当年天数 。
自 2018 年 6 月 25 日 起， 支付基金 管理人国 联安基金 管理有限公 司的基金 管理费 按 前一日基金
资产净值的 0.50% 年费率计 提，基金 管理费每 日计提 ，按月支付 。计算公 式为：每 日应计提 的基金
管理费= 前 一日基金 资产净值× 0.50%÷ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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当期发生的 基金应支 付的托管 费 2,325,863.31 1,173,460.42
注：截至 2018 年 6 月 24 日， 支付基金 托管人光 大银 行的基金托 管费按前 一日基金 资产净值 的
0.20% 年 费率计提 ，基金托 管费每日 计提，按 月支付 。计算公式 为：每日 应计提的 基金托管 费= 前一
日的基金资 产净值× 0.20%÷ 当年天数 。
自 2018 年 6 月 25 日起， 支 付基金托 管人光大 银行的基 金托管费按 前一日基 金资产净 值的 0.10%
年费率计提 ， 基金托 管费每日 计提， 按月支付 。 计算 公式为： 每 日应计提 的基金托 管费= 前一日的 基
金资产净值× 0.10%÷ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
光大银行 -
30,131,964.
66
- - - -
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
光大银行 - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31
日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12月31
日
期初持有的 基金份额 20,961,492.00 36,961,492.00 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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期间申购/ 买入 总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/ 卖出总份 额 - 16,000,000.00
期末持有的 基金份额 20,961,492.00 20,961,492.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比例
0.61% 1.67%
注：本基金 管理人运 用固有资 金投资本 基金所采 用的 费率适用招 募说明书 规定 的费 率结构。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金本报 告期末及 上年度末 除基金管 理人之外 的其 他关联方均 未投资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
光大银行 24,853,162.81 780,527.83 165,979,964.90 1,079,202.40
注： 本基金的银 行存款 由基金托 管人光大 银行保管， 按银行同业 利率计算。 本基金通 过“ 光 大银
行基金托管 结算资金 专用存款 账户” 转存于中 国证券 登记结算有 限责任公 司的结算 备付金， 于 2018
年 12 月 31 日的相关 余额为人 民币 7,791,838.76 元（2017 年 12 月 31 日：322,370.60 元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情 况
本基金本报 告期间及 上年度可 比期间未 在承销期 内购 入过由关联 方承销的 证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期间 及上年度 可比期间 ，本基金 无其他关 联交 易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民 币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
利润分配合
计
备注 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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场
内
场
外
分红数 额
1 2018-04-19
2018-
04-20
2018-
04-19
0.460
29,456,615.1
1
42,829.31
29,499,444.4
2
-
2 2018-06-28
2018-
06-29
2018-
06-28
0.480
61,409,025.6
5
45,555.88
61,454,581.5
3
-
3 2018-09-11
2018-
09-12
2018-
09-11
0.470
154,866,638.
28
65,156.12
154,931,794.
40
-
4 2018-10-30
2018-
10-31
2018-
10-30
0.450
179,385,158.
74
60,191.78
179,445,350.
52
-
5 2018-12-20
2018-
12-21
2018-
12-20
0.440
157,772,861.
45
16,256,514.7
2
174,029,376.
17
-
合计
2.300
582,890,299.
23
16,470,247.8
1
599,360,547.
04
-
注： 本期利润分 配的收益 基准日为 2018 年 3 月 31 日、2018 年 5 月 31 日、 2018 年 8 月 31 日、
2018 年 9 月 30 日以 及 2018 年 11 月 30 日。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报 告期末无 因认购新 发/ 增发证券 而于期末 持 有的流通受 限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报 告期末未 持有暂时 停牌等流 通受限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金从事 银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购
证券款余额 343,999,084.00 元 ，是以如 下债券作 为质 押 ：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总 额
180204 18 国开 04 2019-01-09 104.72 1,500,000.00 157,080,000.00
180211 18 国开 11 2019-01-09 101.33 500,000.00 50,665,000.00
101800632 18 南电 2019-01-08 102.73 500,000.00 51,365,000.00 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 43 页共 65 页
MTN002
101800938
18 光明
MTN003
2019-01-08 101.27 500,000.00 50,635,000.00
101800983
18 海淀国资
MTN001
2019-01-08 101.59 500,000.00 50,795,000.00
合计
3,500,000.00 360,540,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 基 金从事证 券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购 证
券款余额 为 240,000,000.00 元, 于 2019 年 1 月 2 日和 2019 年 1 月 9 日（先 后）到期 。该类交 易要求
本基金在回 购期内持 有的证券 交易所交 易的债券 和/ 或 在新质押式 回购下转 入质押库 的债券， 按 证券
交易所规定 的比例折 算为标准 券后，不 低于债券 回购 交易的余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融 工具的风 险主要包 括：
● 信用风 险
● 流动性 风险
● 市场风 险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风 险，并设定适当的风险限额及内部控制流
程，通过可 靠的管理 及信息系 统持续监 控上述各 类风 险。
本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层 次：第一层次为董事会及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽 核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自
部门的风险 控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、 流程、方 法和工具，识别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风 险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险
报告，确保 公司能对 相关风险 采取有效 的防范控 制和 妥善的管理 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合 约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒 绝支付到 期本息， 导致基金 资产损失 和收 益变化的风 险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况 进行了充分的评估。本基金的基金管理人国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 44 页共 65 页
建立了存入银行合格名单，通过对存款行的信用评估 来控制银行存款信用风险。本基金的基金管 理
人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过
分散化投资 以分散信 用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有 限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并
采用券款对 付交割方 式以控制 相应的信 用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信 用评级管理指导意见》及《信贷市场和银
行间债券市 场信用评 级规范》 等文 件设定的 标准统计 及汇总。 下列表 格列示中 不含国债、 央 行票据、
政策性金融 债券 等非 信用债券 投资。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 433,883,000.00 30,231,000.00
A-1 以下 - -
未评级 623,244,000.00 633,186,000.00
合计 1,057,127,000.00 663,417,000.00
注：本报告 期末及上 年度末， 未评级的 短期信用 债券 均为超短期 融资债券 。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资 产支持证券 投资
本报告期末 及上年度 末，本基 金均未持 有短期资 产支 持证券投资 。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末 及上年度 末，本基 金均未持 有短期同 业存 单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA 1,451,610,000.00 149,253,047.20
AAA 以下 242,979,000.00 94,562,113.11
未评级 - -
合计 1,694,589,000.00 243,815,160.31 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 45 页共 65 页
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券 投资
本报告期末 及上年度 末，本基 金均未持 有长期资 产支 持证券投资 。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末 及上年度 末，本基 金均未持 有长期同 业存 单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指未能以合理价格及时变现基金资产以 支付投资者赎回款项的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难或因投资 集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变 现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理 人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用 现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下 赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流 动性风险 ，有效保 障基金持 有人利益 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基 金管理人 在基金运 作过程中 严格按照 《 公 开募集证券 投资基金 运作管理 办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等 法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持 仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标 进行持续的监测和分析。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
本基金投资 于一家公 司发行的 证券市值 不超过基 金资 产净值的 10% ， 且本基金 与由本 基金的基
金管理人管 理的其他 基金共同 持有一家 公司发行 的证 券不超过该 证券的 10% 。 本报告 期末，除 完全
按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金 以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本
基金的基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上 市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可
流通股票 的 15% ，本基金 的基金 管理人管 理的全部 投 资组合持有 一家上市 公司发行 的可流通 股票未
超过该上市 公司可流 通股票的 30% 。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同 业市场交易。基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况参见附注 7.4.12 。本基金主动投 资 于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 46 页共 65 页
净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金持有的 流 动性受限资 产的估值 占基金资 产净值的 比例为
0% 。
本基金的基 金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个工 作 日可变现资 产的可变 现价值进 行审慎评 估
与测算，确 保每日确 认的净赎 回申请不 得超过 7 个工 作日可变现 资产的可 变现价值 。于 2018 年 12
月 31 日，本基金组 合资产中 7 个工 作日可变 现资产 的账面价值为 3,376,071,382.81 元，超 过经确认
的当日净赎 回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易 的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等 进 行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整 等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人 建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状 况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的 其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的 资质要求 与基金合 同约定的 投资范围 保持 一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管 理措施的实施，本基金在本报告期 内流动
性情况良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风 险、外汇 风险和其 他价 格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的公允 价值或现 金流量受 市场 利率变动而 发生波动 的风险。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存 出保证金及债券等固定收益类资产等。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺 口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方
法对上述利 率风险进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 47 页共 65 页
资产
其他资产 - - - - - - 0.00
银行存款
24,853,162.
81
- - - - -
24,853,162.
81
结算备付金
7,791,838.7
6
- - - - -
7,791,838.7
6
存出保证金 22,447.32 - - - - - 22,447.32
交易性金融 资
产
261,764,00
0.00
332,828,00
0.00
1,048,875,0
60.00
1,638,922,0
00.00
69,143,160.
00
-
3,351,532,2
20.00
买入返售金 融
资产
0.00 - - - - - 0.00
应收证券清 算
款
- - - - - - 0.00
应收利息 - - - - -
68,800,909.
37
68,800,909.
37
应收股利 - - - - - - 0.00
应收申购款 - - - - - - 0.00
资产总计
294,431,44
8.89
332,828,00
0.00
1,048,875,0
60.00
1,638,922,0
00.00
69,143,160.
00
68,800,909.
37
3,453,000,5
78.26
负债
卖出回购金
融资产款
583,999,08
4.00
- - - - 0.00
583,999,08
4.00
应付证券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - - - 40,094.95 40,094.95
应付管理人 报
酬
- - - - -
1,421,258.9
7
1,421,258.9
7
应付托管费 - - - - - 284,251.80 284,251.80
应付销售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交易费 用 - - - - - 20,420.56 20,420.56
应交税费 - - - - -
1,358,222.3
7
1,358,222.3
7
应付利息 - - - - - 514,654.25 514,654.25
其他负债 - - - - - 230,000.00 230,000.00
负债总计
583,999,08
4.00
- - - -
3,868,902.9
0
587,867,98
6.90
利率敏感度 缺
口
-289,567,63
5.11
332,828,00
0.00
1,048,875,0
60.00
1,638,922,0
00.00
69,143,160.
00
64,932,006.
47
2,865,132,5
91.36 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 48 页共 65 页
上年度末
2017 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
应收申购款 - - - - - 0.00 0.00
银行存款
165,979,96
4.90
- - - - -
165,979,96
4.90
结算备付金 322,370.60 - - - - - 322,370.60
存出保证金 18,149.25 - - - - - 18,149.25
交易性金融 资
产
915,128,39
8.40
9,996,599.8
0
51,999,348.
60
10,324,263.
51
2,031,715.0
0
-
989,480,32
5.31
买入返售金 融
资产
147,496,27
6.25
- - - - -
147,496,27
6.25
应收证 券清 算
款
- - - - - 0.00 0.00
应收利息 - - - - -
25,018,933.
03
25,018,933.
03
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
其他资产 - - - - - 0.00 0.00
资产总计
1,228,945,1
59.40
9,996,599.8
0
51,999,348.
60
10,324,263.
51
2,031,715.0
0
25,018,933.
03
1,328,316,0
19.34
负债
应交税费 - - - - - 996,213.94 996,213.94
卖出回购金 融
资产款
0.00 - - - - - 0.00
应付证券清 算
款
- - - - -
31,565,599.
58
31,565,599.
58
应付赎回款 - - - - - 213,018.77 213,018.77
应付管理人 报
酬
- - - - -
2,476,192.0
9
2,476,192.0
9
应付托管费 - - - - - 707,483.46 707,483.46
应付销售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付 交易费 用 - - - - - 42,070.45 42,070.45
应付利息 - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - 210,079.92 210,079.92
负债总计 0.00 - - - -
36,210,658.
21
36,210,658.
21 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 49 页共 65 页
利率敏感度 缺
口
1,228,945,1
59.40
9,996,599.8
0
51,999,348.
60
10,324,263.
51
2,031,715.0
0
-11,191,725
.18
1,292,105,3
61.13
注：表中所 示为本基 金资产及 交易形成 负债的公 允价 值，并按照 合约规定 的重新定 价日或到 期
日孰早者进 行了分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位： 人 民币元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率下 降 25 个基 点 增加 13,089,533.05 增加 394,015.37
市场利率上 升 25 个基 点 减少 13,089,533.05 减少 394,015.37
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因 外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产 及负债以 人民币计 价，因此 无重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行
间同业市场 交易的债 券，所面 临的其他 价格风险 由所 持有的金融 工具公允 价值的变 动情况决 定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他 价格风险。本 基金投资组合中固定收益类金融工具的资
产占基金资 产的比例 不低于 80% ，投资于 权益类金 融 工具的资产 占基金资 产的比例 不超过 20% ，现
金或者到期 日在一年 以内的政 府债券不 低于基金 资产 净值的 5% 。 此 外，本基 金的基 金管理人 每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对
风险进行跟 踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 50 页共 65 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融 资产－股 票投资 - - - -
交易性金融 资产— 基 金投资 - - - -
交易性金融 资产－债 券投资 3,351,532,220.00 116.98 989,480,325.31 76.58
交易性金融 资产－贵 金属投资 - - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
合计 3,351,532,220.00 116.98 989,480,325.31 76.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金 持有的交 易性权 益类 投资公允价 值占基金 资产净值 的比例为
0.00%(2017 年 12 月 31 日：0.12%) ，因此除 市场利率 和外汇汇率 以外的市 场价格因 素的变动 对于本
基金资产净 值无重大 影响，所 以未进行 其他价格 风险 的敏感性分 析(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
1 ） 以公允价 值计量的 资产和负 债
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续 以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价 值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整
体而言 具有 重要意义 的最低层 次的输入 值。三个 层次 输入值的定 义如下：
第一层次输 入值： 在 计量日能 够取得的 相同资 产或 负债在活跃 市场上未 经调整的 报价；
第二层次输 入值： 除 第一层次 输入值外 相关资 产或 负债直接或 间接可观 察到的输 入值；
第三层次输 入值： 相 关资产或 负债的不 可观察 输入 值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计 入当期损 益的金融 工具中属 于
第二层次的 余额为人 民币 3,351,532,220.00 元， 无属 于第一层次 、第三层 次的余额
(2017 年 12 月 31 日： 第二 层次的余 额为人民 币 989,480,325.31 元 ， 无属于 第一层次 、 第三 层次
的余额) 。
(a) 第二层 次的公允 价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重 大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活 跃） 、 或属于非 公开发行 等情况 时， 本基金 不会于停牌 期间、 交易不 活跃期间 及限售期 间国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 51 页共 65 页
将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考 虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响 程度，确 定相关证 券公允价 值的层次 。
(b) 非 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金无非持 续的以公 允价值 计量的金融 工具 (2017 年 12 月 31 日： 无) 。
2 ） 其他金融 工具的公 允价值 ( 期末 非以公允 价值计量 的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项 和其他金融负债，其账面价值与公允价值
之间无重大 差异。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 3,351,532,220.00 97.06
其中：债券 3,351,532,220.00 97.06
资产支 持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
32,645,001.57 0.95
8 其他各项资 产 68,823,356.69 1.99
9 合计 3,453,000,578.26 100.00
注：由于四 舍五入的 原因，分 项之和与 合计项可 能存 在尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 52 页共 65 页
8.2.2 报告期末按行业分类的 港股通 投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 买入股票 。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 卖出股票 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 0.00
卖出股票的 收入（成 交）总额 0.00
注：不考虑 相关交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 国家债券 60,967,220.00 2.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 538,849,000.00 18.81
其中：政策 性金融债 538,849,000.00 18.81
4 企业债券 50,831,000.00 1.77
5 企业短期融 资券 1,057,127,000.00 36.90
6 中期票据 1,643,758,000.00 57.37
7 可转债（可 交换债） - - 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 53 页共 65 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,351,532,220.00 116.98
注：由于四 舍五入的 原因，分 项之和与 合计项可 能存 在尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 018005 国开 1701 1,750,000 175,770,000.00 6.13
2 180204 18 国开 04 1,500,000 157,080,000.00 5.48
3 180211 18 国开 11 800,000 81,064,000.00 2.83
4 018006 国开 1702 700,000 71,470,000.00 2.49
5 180406 18 农发 06 500,000 53,465,000.00 1.87
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报 告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报 告期末未 持有股指 期货，没 有相关投 资政 策。
8.11 报 告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报 告期末未 持有国债 期货，没 有相关投 资政 策。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓 和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报 告期末未 持有国债 期货，没 有相关投 资评 价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳 证 券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案 调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的 情形。
8.12.2 本基金 投资的 前十名股 票中，没 有投 资于 超出 基金合同规 定备选股 票库之外 的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
22,447.32
2 应收证券清 算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
68,800,909.37
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
68,823,356.69
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
236
14,451,525.94 3,402,717,213.87 99.77% 7,842,906.97 0.23%
9.2 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
截止本报告 期末，基 金管理人 的从业人 员未持有 本基 金。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0 ；本基 金基金经 理持有本 基金份额 总量 的数量区间 为 0。
§ 10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日(2015 年 6 月 5 日) 基金份 额总额 621,251,633.71
本报告期期 初基金份 额总额 1,258,351,086.16
本报告期基 金总申购 份额 4,587,670,890.21
减：本报告 期基金总 赎回份额 2,435,461,855.53
本报告期基 金拆分 变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 3,410,560,120.84
注：1.国联安 双佳信 用债券型 证券投资 基金(LOF) 基 金 份额由原国 联安双佳 信用分级 债券型证 券
投资基金 A 类 份额和 B 类 份额转换 而来。 转 换前， 原国联安双 佳信用分 级债券型 证券投资 基金 A
类份额数为 14,910,940.92 份 ，原国联 安双佳信 用分 级债券型证 券投资基 金 B 类份额 数为
491,974,952.87 份； 转换后， 国联安双 佳信用债 券型 证券投资基 金(LOF) 基金 起始份额 数为
621,251,633.71 份。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
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2. 总申购份额 包含本 报告期内 发生的转 换入和红 利再 投资份额； 总赎回份 额包含本 报告期内 发
生的转换出 份额。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
2018 年 6 月 25 日，本基 金以通 讯方式召 开了基金 份 额持有人大 会，会议 审议并通 过了《关 于
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）修改 基 金合同有关 事项的议 案》。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
1 、2018 年 3 月 30 日 ，基金管 理人发布 《国联安 基金 管理有限公 司高级管 理人员变 更公告》，
刘轶先生不 再担任公 司督察长 职务，由 总经理孟 朝霞 女士代 行督 察长职务 。
2 、2018 年 4 月 27 日， 基金管理 人发布 《 国联安基 金 管理有限公 司董事、 独 立董事变 更公告》 ，
于业明先生 、杨一君 先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先生担任公司第 五届董事 会董事， 公司
总经理孟朝霞女士继续担任公司第五届董事会董事； 贝多广先生、岳志明先生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继续担任公司第五届董事会独 立董事。庹启斌先生、汪卫杰先生不再担任本
公司董事； 程静萍女 士不再担 任本公司 独立董事 。
3 、2018 年 4 月 27 日， 基金管理 人发布 《 国联安基 金 管理有限公 司关于董 事长及 法 定代表人 变
更公告》，于业明先生担任公司董事长及法定代表人 ，庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表
人。
4 、2018 年 4 月 28 日 ，基金管 理人发布 《国联安 基金 管理有限公 司高级管 理人员变 更公告》，
满黎先生不 再担任公 司副总经 理职务。
5 、2018 年 9 月 21 日 ，基金管 理人发布 《国联安 基金 管理有限公 司高级管 理人员变 更公告》，
李华先生担 任公司督 察长职务 ，总经理 孟朝霞女 士不 再代为履行 督察长职 责。
6 、2018 年 9 月 21 日 ，基金管 理人发布 《国联安 基金 管理有限公 司高级管 理人员变 更公告》，
蔡蓓蕾女士 担任公司 副总经理 兼市场总 监职 务。
7 、2018 年 7 月 16 日，基金 管理人发 布《国联 安双 佳信用债券 型证券投 资基金(LOF) 基金经理
变更公告》 ，沈丹女 士担任本 基金的基 金经理。
8 、2018 年 5 月 7 日，中 国光大 银行股份 有限公司 聘 任张博先生 担任投资 与托管业 务部总经 理
职务。
9 、2018 年 11 月 ， 中国光 大银行 股份有限 公司聘任 葛 海蛟先生担 任中国光 大银行股 份有限公 司
行长。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 57 页共 65 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内 未发生涉 及基金管 理人、基 金财产、 基金 托管业务的 诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 未发生基 金投资策 略的改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的 情况。本基金报告年度支付给毕马威华振
会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）的报酬 为 8 万元人 民 币，目前该 事务所已 向本基金 提供连续 7 年的
审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
1 、 本报告期内， 中国 证券监督 管理委 员会上海 监管局 就现场检查 中发现的 问题下发 《关 于对国
联安基金管 理有限公 司采取责 令改正措 施的决定 》 。 对 此， 本基金管理 人高度重 视， 制定并落 实相关
整改措施， 及 时向中国 证券监督 管理委员 会上海监 管 局提交整改 报告， 顺利 通过了该 局的整改 验收。
2 、本报告期 内基金托 管人及其 高级管理 人员未 有受 监管部门稽 查或处罚 的情形发 生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东方证券股 份
有限公司
2 - - - - -
中信证券股 份
有限公司
1 - - - - -
注：1 、专用 交易单元 的选择 标 准和程序
（1）选择使 用基金专 用交易单 元的证券 经营机 构的 选择标准
基金管理人 负责选择 证券经营 机构， 选用 其专用交 易 单元供本基 金买卖证 券专用， 选 用标准为 ：
A 实力雄厚，信 誉良好 ，注册资 本不少于 3 亿元人 民 币。
B 财务状况良好 ，各项 财务指标 显示公司 经营状况 稳 定。
C 经营行为规范 ，近一 年未发生 重大违规 行为而受 到 证监会处罚 。 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 58 页共 65 页
D 内部管 理规范、 严格，具 备健全的 内部控制 制度， 并能满足基 金运作高 度保密的 要求。
E 具备基金 运作所需 的高效 、 安全的 通讯条件 ， 交易 设备符合代 理本基金 进行证券 交易的要 求，
并能为本基 金提供全 面 的信息 服务。
F 研究实力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的研究人 员， 能及时 为本基金 提供周到 的咨询服 务。
（2）选择使 用基金专 用交易单 元的证券 经营机 构的 程序
基金管理人 根据上述 标准考察 证券经营 机构后， 与被 选中的证券 经营机构 签订交易 单元使用 协
议，通知基 金托管人 协同办理 相关交易 单元租用 手续 。之后，基 金管理人 将根据各 证券经营 机构的
研究报告、 信息服务 质量等情 况，根据 如下选择 标准 细化的评价 体系进行 评比排名 ：
A 提供的研究报 告质量 和数量；
B 研究报告被基 金采纳 的情况；
C 因采纳其报告 而为基 金运作带 来的直接 效益和间 接 效 益；
D 因采纳 其报告而 为基金运 作避免或 减少的损 失；
E 由基金管 理人提出 课题，证 券经营 机构提供 的研究 论文质量；
F 证券经营机构 协助我公 司研究员 调研情况 ；
G 与证券 经营机构 研究员交 流和共享 研究资料 情况；
H 其他可 评价的量 化标准。
基金管理人 不但对已 使用交易 单元的证 券经营机 构进 行排名，同 时亦关注 并接受其 他证券经 营
机构的研究 报告和信 息资讯。 对于达到 有关标准 的证 券经营机构 将继续保 留，并对 排名靠前 的证券
经营机构在 交易量的 分配上采 取适当的 倾斜政策 。对 于不能达到 有关标准 的证券经 营机构则 将退出
基金管理人 的选择名 单， 基金 管理人将 重新选择 其它 经营稳健、 研究能力 强、信息 服务质量 高的证
券经营机构 ，租用其 交易单元 。若证券 经营机构 所提 供的研究报 告及其他 信息服务 不符合要 求，基
金管理人有 权提前中 止租用其 交易单元 。
2 、报告期内 租用证券 公司交易 单元的变 更情况
报告期内本 基金租用 证券公司 的交易单 元无变更 。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
成交金额
占当期回
购成交总
成交金额
占当期权
证成交总国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 59 页共 65 页
额的比例 额的比例 额的比例
东方证券股 份
有限公司
1,079,534,46
3.88
87.99%
10,075,10
0,000.00
100.00% - -
中信证券股 份
有限公司
147,286,871.
32
12.01% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
万华化学股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-01-10
2
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金招 募说
明书（LOF ） （更新）
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-01-18
3
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
2017 年第 4 季度报告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-01-20
4
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
东山精密、 兆易创新 股票估值 调整的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-02-03
5
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
台海核电、 康得新股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-02-08
6
国联安基金 管理有限 公司关于 增加上海 挖财
基金销售有 限公司为 旗下开放 式基金代 销机
构并开通申 购、 赎回、 定投、 转换及参 加费率
优惠的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-12
7
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 修改
基金合同、 托管协议 并计划收 取短期赎 回费的
提示性公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-23
8
国联安基金 管理有限 公司关于 开展网上 直销
平台汇款交 易方式相 关费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-26
9
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
2017 年年度 报 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-27
10
国联安基金 管理有限 公司高级 管理人员 变更
公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-30
11
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 开展
网上直销平 台货币基 金转认购 业务相关 费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-30
12
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 修改
基金合同和 托管协议 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-30
13
国联安基金 管理有限 公司关于 增 加上海 基煜
基金销售有 限公司为 旗下国联 安双佳信 用债
券型证券投 资基金（LOF ）代销 机构的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-03-30
14
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
参加东海证 券股份有 限公司申 购费率优 惠活
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-02 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 60 页共 65 页
动的公告
15
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道相
关费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-02
16
国联安基金 管理有限 公司关于 旗 下部分 基金
参与中国工 商银行股 份有限公 司个人电 子银
行基金前端 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-02
17
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-17
18
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
暂停大额申 购、 转换 转入及定 期定额投 资业务
的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-17
19
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 1 季度报告
中国证券报 、 上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-20
20
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
中兴通讯股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-21
21
国联安基金 管理有限 公司董事 、 独立董 事变更
公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-27
22
国联安基金 管理有限 公司董事 长及法定 代表
人变更公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-27
23
国联安基金 管理有限 公司关于 增加济安 财富
（北京） 基 金销售有 限公司为 旗下开放 式基金
代销机构并 开通申购、 赎 回、 定投、 转 换及参
加费率优惠 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-27
24
国联安基金 管理有限 公司高级 管理人员 变更
公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-04-28
25
国联安基金 管理有限 公司关于 股权变更 及修
改《公司章 程》的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-04
26
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
暂停大额申 购、 转换 转入及定 期定额投 资业务
的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-08
27
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
上海莱士股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-12
28
国联安基金 管理有限 公司关于 以通讯方 式召
开国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金
（LOF ）基金份额持有 人大会的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-22
29
国联安基金 管理有限 公司关于 以通讯方 式召
开国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金
（LOF ） 基金份额持 有人大会 的第一次 提示性
公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-23
30
国联安基金 管理有限 公司关于 以通讯方 式召
开国联安双 佳信用债 券型证券 投资基金
（LOF ） 基金份额持 有人大会 的第二次 提示性
公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-24 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 61 页共 65 页
31
国联安基金 管理有限 公司关于 增加南京 苏宁
基金销售有 限公司为 旗下开放 式基金代 销机
构并开通申 购、 赎回、 定投、 转换及参 加费率
优惠的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-05-28
32
国联安基金 管理有限 公司关于 增加北京 唐鼎
耀华投资咨 询有限公 司为旗下 开放式基 金代
销机构并开 通申购、 赎回、 定投、 转换 及参加
费率优惠的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-08
33
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
中兴通讯股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-14
34
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
康得新、天 齐锂业股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-16
35
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
中国中铁股 票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-21
36
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-26
37
国联安基金 管理有限 公司关于 国联安双 佳信
用债券型证 券投资基 金 （LOF ） 基金份额持有
人大会表决 结果暨决 议生效的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-26
38
关于警惕冒 用国联安 基金管理 有限公司 名义
开展活动的 特别提示
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-30
39
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道相
关费率优惠 活动 的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-06-30
40
国联安基金 管理有限 公司关于 增加凤凰 金信
（银川） 基 金销售有 限公司为 旗下开放 式基金
代销机构并 开通申购、 赎 回、 定投、 转 换及参
加费率优惠 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-07-09
41
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
基金经理变 更公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-07-16
42
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
招募说明书 （更新）
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网 站
2018-07-19
43
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 2 季度报告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-07-20
44
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
估值调整情 况的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-07-25
45
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
参加第一创 业证券股 份有限公 司相关费 率优
惠活动的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-08-03
46
国联安基金 管理有限 公司关于 增加北京 肯特
瑞基金销售 有限公 司 为旗下开 放式基金 代销
机构并开通 申购、 赎回、 定 投、 转换及 参加费
率优惠的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-08-10
47 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ） 中国证券报 、上证报 、 2018-08-24 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 62 页共 65 页
2018 年半年 度报告 证券时报、 公司网站
48
国联安基金 管理有限 公司关于 增加民商 基金
销售 （上海 ） 有限公 司为旗下 开放式基 金代销
机构并开通 申购、 赎 回、 转换 及参加费 率优惠
的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 证券日报 、
公司网站
2018-09-07
49
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-07
50
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
在东海证券 股份有限 公司开通 定期定额 投资
业务并参加 相关费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-10
51
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
估值调整情 况的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-15
52
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
股票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-19
53
国联安基金 管理有限 公司高级 管理人员 变更
公告- 督察 长李华
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-21
54
国联安基金 管理有限 公司高级 管理人员 变更
公告- 副总 经理蔡蓓 蕾
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-21
55
国联安基金 管理有限 公司关于 增加上海 华夏
财富投资管 理有限公 司为旗下 开放式基 金代
销机构并开 通申购、 赎回、 转换、 定投 及参加
费率优惠的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-09-21
56
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下部分 基金
参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道相
关费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-08
57
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
股票估值调 整的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-18
58
国联安基金 管理有限 公司关于 增加上海 大智
慧基金销售 有限公司 为旗下开 放式基金 代销
机构并开通 申购、 赎回、 定 投、 转换及 参加费
率优惠的公 告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-19
59
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
股票估值调 整 的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-20
60
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 3 季度报告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-25
61
关于旗下部 分基金参 加上海基 煜基金销 售有
限公司、 众升财 富 （北京） 基 金销售有 限公司
费率优惠活 动的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-25
62
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-10-26
63
国联安基金 管理有限 公司关于 增加通华 财富
（上海） 基 金销售有 限公司为 旗下开放 式基金
代销机构并 开通申购 、 赎回、 转换及参 加费率
优惠的公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 证券日报 、
公司网站
2018-11-21 国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 63 页共 65 页
64
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)
分红公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-12-18
65
国联安基金 管理有限 公司关于 开展网上 直销
平台汇款交 易方式相 关费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-12-29
66
国联安基金 管理有限 公司关于 旗下基金 所持
股票估值调 整情况的 公告
中国证券报 、上证报 、
证券时报、 公司网站
2018-12-29
§ 12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20%的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 05 月 23
日至 2018 年 08 月
16 日
-
520,96
0,301.2
4
-
520,960,301.
24
15.27%
2
2018 年 08 月 29
日至 2018 年 09 月
02 日
-
520,29
0,322.5
8
-
520,290,322.
58
15.26%
3
2018 年 05 月 08
日至 2018 年 05 月
15 日
-
201,61
1,895.1
6
201,611,8
95.16
- 0.00%
4
2018 年 01 月 01
日至 2018 年 04 月
02 日
440,52
7,753.3
0
-
440,527,7
53.30
- 0.00%
5
2018 年 04 月 03
日至 2018 年 04 月
03 日
176,21
0,572.6
9
-
176,210,5
72.69
- 0.00%
6
2018 年 01 月 01
日至 2018 年 03 月
26 日
264,31
6,299.5
6
-
264,316,2
99.56
- 0.00%
7
2018 年 03 月 27
日至 2018 年 08 月
16 日
-
285,57
4,056.1
4
-
285,574,056.
14
8.37%
产品特有风 险
（1）持有份 额比例较 高的投资 者（“高 比例投 资者 ”）大额赎 回时易使 本基金发 生巨额赎 回或连
续巨额赎回， 中 小投资者 可能面临 赎回申请 需要与高 比例投资者 按同比例 部分延期 办理的风 险， 赎
回款项延期 获得 。
（2）基金净 值大幅波 动的风险
高比例投资 者大额赎 回时， 基金管 理人进行 基金财产 变现可能会 对基金资 产净值造 成较大波 动； 若
高比例投资 者赎回的 基金份额 收取赎回 费， 相应的赎 回费用按约 定将部分 或全部归 入基金资 产， 可国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 64 页共 65 页
能对基金资 产净值造 成较大波 动。
（3）基金规 模较小导 致的风险
高比例投资 者赎回后 ， 可能 导致基金 规模较小 ， 从 而 使得基金投 资及运作 管理的难 度增加 。 本基金
管理人将继 续勤勉尽 责，执行 相关投资 策略，力 争实 现投资目标 。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理 人于 2018 年5 月 4 日发布公 告，经 本基 金管理人 股 东会第五 十五次会 议决议通 过，
并经中国证 券监督管 理委员会 批复核准 （证监 许可[2018]557 号） ， 本基 金管理人 原股东国 泰君安 证
券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管 理有限责任公司。上述事项涉及的相关工商变
更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金 管理人的股东为太平洋资产管理有限责任公司
和安联集团 。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1 、 中国证监会 批准国联 安双佳信 用分级 债券型证 券投 资基金 （现国 联安双佳 信用债券 型证券投
资基金(LOF) ） 发行及募 集的文件
2 、 《国联安 双佳信用 债券型证 券 投资基 金(LOF) 基金 合同》
3 、 《国联安 双佳信用 债券型证 券投资基 金(LOF) 招募 说明书》
4 、 《国联安 双佳信用 债券型证 券投资基 金(LOF) 托管 协议》
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照
7 、中国证监 会要求的 其他文件
13.2 存放地点
中国（上海 ）自由贸 易试验区 陆家嘴环 路 1318 号 9 楼
13.3 查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安双佳 信用债券 型证券投 资基金(LOF)2018 年年 度报告
第 65 页共 65 页
国联安基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
