红 土创新 定增 灵活配 置混 合型
证 券投资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 红土 创 新基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 30 日 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§1 重 要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带责任。本年度报告已经 三分之二以上独 立
董事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 22 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告和投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告财务资料已经审计 。普华永道中天 会计师事务 所(特殊普通合伙)为本基金 出具了标准
无保留意见 的审计报 告，请投 资者注意 阅读。
本年度报告 摘要摘自 年度报告 正文，投 资者欲了 解详 细内容 ，应 阅读年度 报告正文 。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 红土创新定 增混合
场内简称 红土定增
基金主代码 168401
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2016 年12 月 30 日
基金管理人 红土创新基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 210,524,085.37 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年7 月3 日
2.2 基金 产品说明
投资目标 基于 对宏观经 济、资本 市场的深 入分析和 理解，在 基
金合同生效 后 24 个月（ 含 24 个月）内 ，通过对 定向
增发 项目的深 入研究， 利用定向 增发项目 的事件性 特
征与 折价优势 ，优选能 够改善、 提升企业 基本面与 经
营状 况的定向 增发股票 以及具有 定增概念 的股票进 行
投资； 本 基金合同 生效 24 个月后 ， 转为 上市开放 式基
金（LOF） ，通 过深度挖 掘中国经 济战略转 型过程中 产
生的 各类投资 机遇，精 选具有估 值优势和 成长优势 的
公司 股票进行 投资，力 争获取超 越业绩比 较基准的 收
益，追求基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略 本基金在基 金合同生 效后 24 个 月 （ 含 24 个 月） ， 通过
对宏 观经济， 行业分析 轮动效应 与定向增 发项目优 势
的深 入研究的 基础上， 利用定向 增发项目 的事件性 特
征与 折价优势 ，优选能 够改善、 提升企业 基本面与 经
营状 况的定向 增发股票 进行投资 。将定向 增发改善 企
业基 本面与产 业结构作 为投资主 线，形成 以定向增 发
主题为核心 的投资策 略。
业绩比较基 准 沪深300 指数 收益率 × 60%+ 中证 全债指数 收益率 × 40%
风险收益特 征 本基 金是灵活 配置混合 型基金， 其预期收 益及风险 水
平高于货币 市场基金 和债券型 基金， 低于 股票型基 金，
属于中高收 益风险特 征的基金 。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红 土 创 新 基 金 管 理 有 限 公 中国工商银 行股份有 限公司 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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司
信息披露负 责人
姓名 张洗尘 郭明
联系电话 0755-33011878 010-66105799
电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
0755-33011866 95588
传真 0755-33011855 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
http://www.htcxfund.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 及基金托 管人住所
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年 2017 年
2016 年 12 月 30 日
(基金合同生 效
日)-2016 年12 月31
日
本期已实现 收益 -487,259.31 1,566,227.98 2,558.43
本期利润 -10,299,808.30 4,797,408.44 2,558.43
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0489 0.0228 0.0000
本期基金份 额净值增 长率 -4.78% 2.28% 0.00%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0261 0.0074 0.0000
期末基金资 产净值 205,024,243.94 215,324,052.24 210,526,643.80
期末基金份 额净值 0.9739 1.0228 1.0000
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除
相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已 实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.期末可供 分配利润 ， 采用 期末资产 负债表 中未分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （ 为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
4.本基金合 同生效日 为 2016 年 12 月30 日.
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.59% 0.13% -6.79% 0.98% 6.20% -0.85%
过去六个月 -2.55% 0.21% -7.70% 0.90% 5.15% -0.69%
过去一年 -4.78% 0.33% -14.11% 0.80% 9.33% -0.47%
自基金合同
生效起至今
-2.61% 0.28% -4.69% 0.63% 2.08% -0.35% 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：基金合 同生效日 至本报告 期末已满 一年。本 基金 建仓期为自 基金合同 生效之日起 6 个月 内，
建仓期结束 时各项资 产配置符 合合同约 定。
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3.2.3 自基 金合同生效以 来基金每年 净值增长率 及其与同 期业绩比较基 准收益率的 比
较
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
注：本基金 过往三年 无基金利 润分配情 况。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
红土创新基 金管理有 限公司 （以 下简称 “红 土创新基 金” ） 经中国证 监会证监 许可 【2014】562
号文批准设 立。红土 创新基金 总部位于 深圳，注 册资 本金为 1.5 亿元人民 币，是国 内首家创 投系
公募基金管 理公司。 公司股东 为深圳市 创新投资 集团 有限公司， 持有股权100%。
红土创新基金在公募基金 业务的优良传 承基 础上，借 力股东对创业投资行业的 深入理解，外
加国内独创的博士后工作 站研究支持，充 分利用一级 市场优势向二级市场延伸 ，将红土创新基 金
打造成为以 权益类投 资为特色 的创新型 资产管理 机构 。 截至 2018 年 12 月 31 日 ， 红 土创新基 金共
管理 7 只公 募基金， 资产管理 规模 81.96 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐雄晖 基金经理
2016 年12 月
30 日
2017 年 10 月 11 日 8
中国人民大学经济学学
士、北京大学经济学硕
士。 八年 证券从业 经验，
历任大成基金研究员、
基金经理助理、基金经
理。曾担任 “ 红土创新
定增灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理。
朱然 基金经理
2017 年11 月
7 日
- 4
北京大学硕 士， 3 年 科技
实业经历 ， 曾在英 特尔，
甲骨文等高科技公司任
职； 4 年证 券投资行 业从
业经历，历任广发证券
( 香港) 海 外 市 场 分 析
师，红土创新基金 TMT
行业( 包括电 子， 通 信和
传媒等) 高级 研究员 ； 现
任红土创新定增灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、红土创新新科技股
票型发起式证券投资基
金基金经理 。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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丁硕 基金经理
2017 年10 月
11 日
2017 年 12 月 29 日 12
清 华 大 学 工 商 管 理 硕
士。先后在招商证券股
份有限公司、兴凯投资
公司工作；历任阳光保
险集团交易主管、研究
员、投资经理，东莞证
券资产管理分公司权益
投资负责人 、 投资 经理。
曾担任红土创新改革红
利灵活配置混合型发起
式证券投资基金、红土
定增灵活配置混合型证
券投资基金 基金经理 。
盖俊龙 基金经理
2018 年12 月
14 日
- 13
13 年证券行业投研经
验，历任长城基金管理
有限公司行业研究员；
宝盈基金管理有限公司
研究员、 专户投资 经理、
基金经理。现任红土创
新基金管理有限公司研
究部总监，红土创新定
增灵活配置混合型证券
投资基金基 金经理。
注：1. 对基金 的首任基 金经理， 其 “ 任职日 期 ”为基 金合同生效 日， “离任日 期 ” 为根 据公司 决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理， “任 职日期 ”和“离任日期 ” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期内，本基金管 理人严格遵循了《 中华人民 共和国证券投资基金法》 及其各项实施
细则、 《红 土创新货 币市场基 金基金合 同》 和 其他相关 法律法规的 规定， 并本着诚 实信用 、 勤勉尽
责、取信于市场、取信于 社会的原则管理 和运用基金 资产，为基金持有人谋求 最大利益。本报 告
期内，基金投资管理符合 有关法规和基金 合同的规定 ，没有损害基金持有人利 益的行为。本报 告
期内，基金运作整体合法 合规，没有损害 基金份额持 有人利益。基金的投资范 围、投资比例及 投
资组合符合 有关法律 法规及基 金合同的 规定。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
在本报告期内，本基金管 理人严格遵循了《 中华人民 共和国证券投资基金法》 及其各项实施
细则、 《红土创 新定增灵 活配置混 合型证券 投资基金 基 金合同》 和其 他 相关法律 法规的规 定， 并本红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取 信于社会的 原则管理和运用基金资产 ，为基金持有人 谋
求最大利益。本报告期内 ，基金投资管理 符合有关法 规和基金合同的规定，没 有损害基金持有 人
利益的行为。本报告期内 ，基金运作整体 合法合规， 没有损害基金份额持有人 利益。基金的投 资
范围、投资 比例及投 资组合符 合有关法 律法规及 基金 合同的规定 。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所 有基金和 投资组合 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开 竞价同日 反向交易成交较少的单边 交易量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年经 济整体表 现偏弱。4 季度 GDP 增速继续 下滑 至 6.4%，创 09 年 2 季度以来 新低，18
年GDP 增速 也创下 91 年以来新 低。 消费增速 趋于下行,18 年社消零 售增速 9% ， 限额以上 零售增速
5.7% ， 均创下多 年新低。 其 中 12 月 社消名义 增速 8.2% ， 限额以上零售 增速 2.4% ， 虽较11 月反弹，
但仍处 18 年 次低点。 分品类看 ，必需消 费继续 改善 ，食品、服 装、日用 品零售增 速均继续 上升，
18 年增速也较 17 年 回升。可 选消费涨 多跌少， 汽车 类零售降幅 收窄，地 产相关类 零售增速 涨多
跌少，石油及制品零售增 速大跌转负，是 消费中的主 要拖累。 网上零售增速下 滑，但占比再上 台
阶； 投 资增速低 位平稳 。18 年 固定资产 投资增速5.9% ， 创下00 年以 来的新低 ，12 月累计增 速因
基数调整而企稳，但当月 增速仍小幅回落 。三大类投 资中：制造业投资增速高 位持平，主要得 益
于17 年盈利 改善提振 ， 但考虑 到 18 年 利润增速 明显 下滑，19 年 制造业投 资仍面临 下行压力 ； 基
建投资增速 稳中略升 ， 补短板 发力令 4 季度基建 投资 增速明显回 升，19 年 有望延续 ， 但在地 方隐
性负债增长受限的背景下 ，回升幅度或较 有限；房地 产投资增速稳中略降，主 要是受土地购臵 费
高增长支撑 ，而 18 年下半 年以来， 土地购 臵费增速 见顶回落， 势必令 19 年房 地产投资 面临较 大
下行压力 ； 从工业 生产看 ， 工业增 速仍较低 迷。12 月 工业增速反 弹至 5.7% ， 但仍 是 18 年 次低点，
4 季度工业增速 也较 3 季度下 滑。从中 观看，各 主要 行业增速涨 跌互现， 中游加工 组装类行 业表
现较 好。从微观看，虽然 发电量增速、水 泥和化工品 产量增速反弹，但钢铁、 有色、煤炭产量 增
速均现下滑 ， 汽车 产量跌幅 仍大 。 整体而 言， 上游有 所转弱， 中游依然 坚挺 ， 下游汽 车仍是拖 累。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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在宏观经济 增速预期 放缓，中 美贸易争 端逐步升 级， 股权质押风 险放大的 影响下，2018 年 A
股市场下跌 幅度较大， 其 中上证综 指下跌 24.59% 、 沪 深300 下跌 25.31% 、 创业 板综指下 跌 31.12% 。
出于对市场环境的谨慎考 虑，本报告期我 们采取了低 仓位的策略，精选一些基 本面良好的公司 进
行布局。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.9739 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-4.78% ， 业绩
比较基准收 益率为-14.11% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年， 从去杠杆 向稳杠杆 的转变， 意 味着上半 年货币和融 资增速有 望见底企 稳。 财政
减税有望继续发力，提升 居民消费和企业 创新潜力， 意味着从中长期看内需将 有改善希望。稳 增
长将成为未 来一段时 间政策主 线， 经济走弱 推动稳增 长压力加速 出台。 近期稳 增长政策 密集发力，
同时对此前政策进行了一 定程度的修改， 呈现出柔性 化管控的趋势。去年年底 开始财政政策显 著
发力，18 年12 月财政 赤字同 比多增 5186 亿元， 推动 预算内财政 支出明显 增加， 特 别是针对 基建
方面财政支 出增加最 为明显。 同时，1 月开 始，地方 政府债集中 发行，当 月合计发 行地方债 4180
亿元，新增 专项债券 1412 亿元。 如果提前 下发的额 度在 1 季度发行 完毕，2 、3 月份还 需要合计
发行 1 万亿元左 右地方政 府债，6700 亿元左 右专项 政府债。货 币政策预 计也将延续 18 年中以 来
的持续宽松 态势，继 续保持短 端利率低 位平稳， 疏通 货币政策传 导渠道。
此外， 中国经济 正逐步进 入存量经 济时代。 未 来随着 人口红利的 消减、 技术进 步速度的 放缓，
全要素生产 率的增速 不断下移， 中国经济 增速势必 会 “稳中向下” ， 步入 “存量 主导” 的时 代。 过
去当一个经 济体、 行业在 高速成长 时， 效率改 善或许 显得不那么 重要和紧 迫， 但在存量 经济时 代，
企业的可持续增长必须依 赖于创新的内生 增长动力以 及效率的不断增进。在市 场竞争中，竞争 优
势是一个企 业相较于 竞争对手 所拥有的 可持续性 优势 ， 通常包括管理 能力、 稀缺 资源、 长期品 牌、
独享性技术、独特商业模 式以及政府特许 、规模和垄 断这几个方面。竞争优势 不仅可以帮助企 业
在竞争中占据有利地位， 更是企业创造价 值的源泉。 未来的市场需要寻找竞争 优势边际扩大的 公
司，而这类公司往往是细 分行业的龙头。 往头部集中 ， 这是发达经济体在经济 转型过程中普遍 出
现的现象，中国在经济转 型当中也不会例 外，分化和 集中都必然会发生。对资 本市场而言，它 一
定会反映宏观经济所经历 的这种（存量经 济）变化， 这些也让我们必须在资产 配置的投资中聚 焦
优势公司。过去是在一个 高增长的环境下 面，习惯于 收入提升，企业规模不断 扩大，今后可能 是
缓慢增长的， 但 是还是在 增长。 中国 的存量经 济是巨 大的， 虽然宏观 上有很多 大家比较 担心的 内、
外部情况 ， 但是从 中观、 微观的角 度讲， 从自下而 上 的角度来看 ， 还是 可以看到 很多的投 资机会。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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总之， 在贸易 战的大背 景下， 宏观经 济仍具 有较大的 不 确定性， 但我 们相信中 国经济仍 保有
韧性，叠加 政府积极 以财政政 策和产业 升级应对 经济 转型。同时 ，从 A 股估值角度 看，经过 近一
年的调整 ， 整体 市 场估值已 经处于具 有吸引力 的区间 ，A 股估 值中位数 达到 5 年 新低， 从中、 长
期来看， 已具备 较高的投 资价值和 机会， 我们 预期 2019 年A 股市 场投资机 会还是较 多， 投资策 略
的核心是从 中观或微 观角度寻 找结构性 投资机会。2019 年我们从中 观角度， 主 要看好 5G 、 新能源
汽车、生物制药和医疗器 械、光伏行业等 ；从微观角 度，主要是自下而上精选 优质公司，在传 统
行业或行业在新景气周期 中，例如在白酒 、医药、 传 媒、高端制造业、消费电 子、计算机软件 等
行业中寻找 个股机会 。 更重 要的是 ， 不论在 中观和微 观层面， 我们都会 聚焦于行 业 （或 细分行业）
龙头， 聚焦于 强者恒强、 优势不断 积累的 优企业， 忽 略概念的东 西 （例如题 材、 重组概 念等） ， 而
以企业内在的价值和核心 竞争力为导向， 首要关注公 司业绩内生增长的确定性 和可持续性，以 此
为锚精选优 质企业。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内， 本 基金管理 人坚持一 切从规 范运作、 防 范风险、 保护基 金份额持 有人利益 出发，
严格遵守国 家有关法 律法规和 行业监管 规则， 在 进一 步梳理完善 内部控制 制度和业 务 流程的 同时，
确保各项法规和管理制度 的落实。公司监 察稽核部门 按照规定的权限和程序， 通过合规评审、 合
规检视等各项合规管理措 施以及实时监控 、定期检查 、专项检查等方法，对基 金的投资运作、 基
金销售、 基金运 营、 客户服 务和信息 披露等进 行了重 点监控与稽 核， 发现问题 及时提出 改进建 议，
并督促相关部门进行整改 ，同时定期向董 事会和公司 管理层出具监察稽核报告 。公司重视对员 工
的合规培训，开展了多次 培训活动，加强 对员工行为 的管理，增强员工合规意 识。公司还通过 网
站、邮件等 多种形式 进行了投 资者教育 工作。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金运 作 合法合规 ，基金合同得到严格履行 ，有效保障了
基金份额持有人利益。本 基金管理人将继 续以风险控 制为核心，提高监察稽核 工作的科学性和 有
效性，切实 保障基金 安全、合 规运作。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值工 作组，由投研部门 、运营部 门及监察稽核部门的相关 人员组成。估
值工作组负责公司基金估 值政策、程序及 方法的制定 和修订，负责定 期审议公 司估值政策、程 序
及方法的科学合理性，保 证基金估值的公 平、合理， 特别是应当保证估值未被 歪曲以免对基金 份
额持有人产 生不利影 响。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
遵照本基金 合同约定 ，本基金 本报告期 内未进行 利润 分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金本报 告期内未 出现连续 20 个工作日 基金份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资产 净值
低于 5000 万 的情形 。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报告期内，本基金托管 人在对红土创新定 增灵活配 置混合型证券投资基金的 托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律 法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份 额
持有人利益 的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管 人应尽的义 务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，红土创新定 增灵活配置混合型 证券投资 基金的管理人 —— 红土创 新基金管理有
限公司在红土创新定增灵 活配置混合型证 券投资基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份 额
申购赎回价格计算、基金 费用开支等问题 上，不存在 任何损 害基金份额持有人 利益的行为，在 各
重要方面的运作严格按照 基金合同的规定 进行。本报 告期内，红土创新定增灵 活配置混合型证 券
投资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法对红土创新 基金管理有限公司 编制和披 露的红土创新定增灵活配 置混合型证券
投资基金 2018 年年度 报告中财 务指标 、 净值表 现、 利 润分配情况 、 财务 会计报告 、 投资 组合报告
等内容进行 了核查， 以上内容 真实、准 确和完整 。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§6 审 计 报告
本报告已经 普华永道 中天会计 师事务所( 特殊普 通合 伙) 审计并出 具了无保 留意见的 审计报
告。投资者 欲了解审 计报告详 细内容， 可通过登 载于 红土创新基 金管理有 限公司网 站的年度 报告
正文查看审 计报告全 文。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 196,394,899.45 177,304,816.38
结算备付金 - -
存出保证金 11,127.33 12,273.72
交易性金融 资产 9,044,684.22 38,454,142.03
其中：股票 投资 9,044,684.22 38,454,142.03
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 43,212.40 39,013.26
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 205,493,923.40 215,810,245.39
负债和所有者权益
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人 报酬 261,943.55 272,977.88
应付托管费 43,657.27 45,496.32
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 4,078.64 7,718.95
应交税费 - - 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其 他负债 160,000.00 160,000.00
负债合计 469,679.46 486,193.15
所有者权益：
实收基金 210,524,085.37 210,524,085.37
未分配利润 -5,499,841.43 4,799,966.87
所有者权益 合计 205,024,243.94 215,324,052.24
负债和所有 者权益总 计 205,493,923.40 215,810,245.39
注：报告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份额净 值 0.9739 元， 基金份额 总额 210,524,085.37
份。
7.2 利润 表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月
31 日
一、收入 -6,202,493.43 8,936,515.99
1. 利息收入 1,336,977.62 3,280,343.03
其中：存款 利息收入 1,336,977.62 786,271.17
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - 2,494,071.86
其他利息收 入 - -
2. 投资收益 （损失以 “-”填列 ） 2,273,077.94 2,424,675.80
其中：股票 投资收益 1,869,089.44 2,099,747.92
基金投资收 益 - 8,200.45
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 403,988.50 316,727.43
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列 ）
-9,812,548.99 3,231,180.46
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列） - -
5. 其他收入 （损失 以 “- ” 号填 列） - 316.70
减： 二、费用 4,097,314.87 4,139,107.55
1．管理人报 酬 3,169,936.65 3,199,543.25
2．托管费 528,322.80 533,257.18 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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3．销售服务 费 - -
4．交易费用 178,527.42 185,148.12
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6． 税 金及附 加 - -
7．其他费用 220,528.00 221,159.00
三、利润总额 （亏损总额以“- ”
号填列）
-10,299,808.30 4,797,408.44
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-10,299,808.30 4,797,408.44
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实 收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
210,524,085.37 4,799,966.87 215,324,052.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -10,299,808.30 -10,299,808.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
210,524,085.37 -5,499,841.43 205,024,243.94
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
210,524,085.37 2,558.43 210,526,643.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,797,408.44 4,797,408.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净 值变动数
（净值减少 以 “-” 号 填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净 值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
210,524,085.37 4,799,966.87 215,324,052.24
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 高峰______
______高峰______
____ 焦小川____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、 财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地 产开发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下： 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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(1) 资管产品运营过程 中发生的增值税应 税行为，以 资管产品管理人为增值税 纳税人。资管
产品管理人 运营资管 产品过 程 中发生的 增值税应 税行 为， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3% 的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税
的， 不再缴纳； 已 缴纳增值 税的， 已纳税 额从资 管产 品管理人以 后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票的 转让收入 免征增值税，对金融同业 往来利息收入
亦免征增值 税。 资 管产品 管理人运 营资管产 品提供的 贷款服务 ， 以 2018 年 1 月1 日起产 生的利息
及利息性质 的收入为 销售额。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包 括买卖股票 的差价收入，股票的股息 、红利 收入及
其他收入， 暂不征收 企业所得 税。
(3) 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得，持 股期 限在 1 个月以内(含 1 个月)的 ，其股息
红利所得全 额计入应 纳税所得 额；持股 期限在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年)的 ，暂减按 50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超过 1 年的，暂 免征收个 人所 得税。对基 金持有的 上市公司 限售股， 解禁
后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定 计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的 股
息、红利收 入继续暂 减按 50% 计入应纳 税所得额 。上 述所得统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税 率缴纳 股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附 加和地 方教 育费附加等税费按照实际 缴纳增值税额
的适用比例 计算缴纳 。
7.4.2 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
红土创新基 金管理有 限公司 (“ 红土创新 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国工商银 行股份有 限公司 (“ 中国工商 银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
深圳市创新 投资集团 有限公司(“ 深创投 ”) 基金管理人 的控股股 东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.3 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
无。
7.4.3.1 关联 方报酬
7.4.3.1.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,169,936.65 3,199,543.25 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
1,175,686.03 1,236,004.09
注：支付基金管理人红土 创新的管理人报酬 按前一日 基金资产净值 1.50% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.50% / 当 年天 数。
7.4.3.1.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
528,322.80 533,257.18
注：支付基金托管人中国 工商银行的托管费 按前一日 基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.3.1.3 销售服务费
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间无销售 服务 费。
7.4.3.2 与关 联方进行银行 间同业市场 的债 券( 含回购) 交易
无。
7.4.3.3 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.3.3.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
无。
7.4.3.3.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
无。
7.4.3.4 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31
日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中 国 工 商 银
行
196,394,899.45 1,336,049.54 177,304,816.38 679,159.91 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.3.5 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.3.6 其他 关联交易事项 的说明
无。
7.4.4 期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通 受限证券
7.4.4.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总 额
备
注
603993
洛
阳
钼
业
2017/0
7/26
2019/07
/23
非公开发
行
3.82 3.49 1,308,900 4,999,998.00 4,568,061.00 -
300118
东
方
日
升
2017/0
4/18
2019/04
/18
非公开发
行
14.06 5.39 680,813 9,572,230.78 3,669,582.07 -
600039
四
川
路
桥
2017/0
9/13
2019/09
/10
非公开发
行
3.91 3.07 255,754 999,998.14 785,164.78 -
注：基 金可作为特定投资 者，认购由中国 证监会《上 市公司证券发行管理办法 》规范的非公开 发
行股份， 所认购的 股份自发 行结束之 日起 12 个 月内 不得转让 。 根据 《 上市公 司股东 、 董监高 减持
股份的若干 规定》 及 《深 圳/上海证 券交易所 上市公司 股东及董事 、 监事 、 高级 管理人员 减持股份
实施细则》 ， 本基金持 有的上市 公司非公 开发行 股份 ，自股份解 除限售之 日起 12 个月内，通 过集
中竞价交易减持的数量不 得超过其持有该 次非公开发 行股份数量的 50%；采 取大宗交易方式 的，
在任意连续 90 日 内，减持 股份的总 数不得超 过公司 股份总数的 2% 。此外， 本基金通 过大宗交易
方式 受让的 原上市公 司大股东 减持或者 特定股东 减持 的股份，在 受让后 6 个月内， 不得转让 所受
让的股份。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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7.4.4.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：本基金 本报告期 末未持有 暂时停牌 等流通受 限股 票。
7.4.4.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.4.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末未 持有银行 间市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.4.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末未 持有交易 所市场债 券正回购 交易 中作为抵押 的债券。
7.4.5 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工 具公允价 值计量的 方法
公允价值计量结果所属的 层 次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b)
持续的 以公允价 值计量的 金融工具
(i)
各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为21,876.37 元 ， 属于第 二层次的 余额为 9,022,807.85 元， 无属于第 三层次的
余额(2017 年12 月 31 日： 第一层 次 4,655,000.00 元 ， 第二层次 33,799,142.03 元， 无第三 层次) 。
(ii)
公允 价值所属 层次间的 重大变动
本基金以导 致各层次 之间转换 的事项发 生日为确 认各 层次之间转 换的时点 。
对 于证 券交 易所上 市的 股票 ，若出 现重 大事 项停 牌、交 易不 活跃(包 括涨跌 停时 的交 易不 活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第 一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公允 价值应 属 第二 层次还是第 三层次。
(iii)
第三 层次公允 价值余额 和本期变 动金额
无。
(c)
非持续 的以公允 价值计量 的金融工 具 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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于 2018 年12 月31 日，本基金未持有非 持续的 以公 允价值计量 的金融资 产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)
不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 9,044,684.22 4.40
其中：股票 9,044,684.22 4.40
2
基金投资
- -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 196,394,899.45 95.57
8 其他各项资 产 54,339.73 0.03
9 合计 205,493,923.40 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 4,568,061.00 2.23
C 制造业 3,691,278.04 1.80
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E 建筑业 785,345.18 0.38
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - - 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,044,684.22 4.41
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 无沪港通 股票。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产 净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 603993 洛阳钼业 1,308,900 4,568,061.00 2.23
2 300118 东方日升 684,626 3,691,278.04 1.80
3 600039 四川路桥 255,809 785,345.18 0.38
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300476 胜宏科技 13,321,575.28 6.19
2 002236 大华股份 8,295,683.00 3.85
3 000823 超声电子 6,114,545.80 2.84
4 000636 风华高科 5,818,841.00 2.70
5 002456 欧菲科技 5,479,082.85 2.54
6 002449 国星光电 4,473,484.00 2.08
7 002463 沪电股份 3,959,883.00 1.84
8 601988 中国银行 3,312,000.00 1.54
9 300136 信维通信 2,050,000.00 0.95
10 600039 四川路桥 3.91 0.00
11 603993 洛阳钼业 3.82 0.00
注：买入包括二级市场上 主动的买入、新 股、配股、 债转股、换股及行权等获 得的股票，买入 金红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300476 胜宏科技 15,981,693.64 7.42
2 002236 大华股份 9,317,908.00 4.33
3 603993 洛阳钼业 7,894,297.04 3.67
4 000636 风华高科 6,256,210.09 2.91
5 000823 超声电子 5,762,428.40 2.68
6 300118 东方日升 5,521,590.00 2.56
7 002456 欧菲科技 5,340,209.29 2.48
8 002463 沪电股份 4,728,228.68 2.20
9 000001 平安银行 4,049,070.65 1.88
10 002449 国星光电 3,491,814.40 1.62
11 601988 中国银行 3,312,000.00 1.54
12 300136 信维通信 1,786,719.00 0.83
13 600039 四川路桥 848,924.00 0.39
注：卖出包括二级市场上 主动的卖出、换 股、要约收 购、发行人回购及行权等 减少的股票，卖 出
金额按成交 金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不 考虑相关交 易费用。
8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 52,825,094.93
卖出股票收 入（成交 ）总额 74,291,093.19
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券.
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券.
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 前十 名 资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。
8.10.1 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金在进 行股指期 货投资时 将根据风 险管理原 则， 以套期保值 为主要目 的，在风 险可控的
前提下， 参与股 指期货的 投资。 此外， 本 基金还 将运 用股指期货 来 管理特 殊情况下 的流动性 风险，
如预期大额 申购赎回 、大量分 红等。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 11,127.33
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,212.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,339.73
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 603993 洛阳钼业 4,568,061.00 2.23 非公开发行
2 300118 东方日升 3,669,582.07 1.79 非公开发行
3 600039 四川路桥 785,164.78 0.38 非公开发行
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§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,504 84,075.11 208,077,203.37 98.84% 2,446,882.00 1.16%
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 魏荣芳 2,000,097.00 6.42%
2 林芳莉 1,312,400.00 4.21%
3 王菊芳 1,134,018.00 3.64%
4 姜萍 1,032,233.00 3.31%
5 贾育英 1,010,294.00 3.24%
6 陈晓萍 989,057.00 3.17%
7 兰云 923,756.00 2.97%
8 朱香武 890,103.00 2.86%
9 张川 788,717.00 2.53%
10
宁波万坤投 资管理合 伙企业 （有 限
合伙） －万坤 全套利量 化 1 号私 募
投资基金
723,047.00 2.32%
注：持有人 为场内持 有人。
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基 金 经理 持有 本开放式 基金 0
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§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2016 年12 月30 日 ）基金份 额总 额
210,524,085.37
本报告期期 初基金份 额总额 210,524,085.37
本报告期期 间基金总 申购份额 -
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 -
本报告期期 间基金拆 分变动份 额（份额 减少以"-" 填列 ） -
本报告期期 末基金份 额总额 210,524,085.37
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§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
11.2 基金 管理 人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本公司原总 经理杨兵 先生因个 人原因，于 2018 年 6 月 11 日离职，相关公 告已于 2018 年 6
月16 日在 《 证券时报 》 上披 露。2018 年7 月 17 日， 公司再于 《 证券时报 》 上披露 了 “ 关于 高级
管理人员变 更的公告 ”，高峰 先生于 7 月16 日 任职 公司总经理 。
本报告期内 本基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内， 本基金无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基 金托管业务 的诉讼事 项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本基金聘任 普华永道 中天会计 师事务所 （特 殊普通合 伙）为本 基金提供 审计服务 。本 年度支
付给普华永 道中天会 计师事务 所(特殊普 通合伙) 审计 费用 60,000.00 元 。 该审计 机构已提 供审计
服务的连续 年限为 2 年。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受监 管部门稽 查或处罚 。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券 2 127,116,188.12 100.00% 92,960.26 100.00% -
华创证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1 、 为节约交 易单元资 源， 我 公司在交 易所交易 系 统升级的基 础上， 对同一银 行托管基 金进行
了席位整合 。
2、 根据中国 证监会 《 关于完善 证券投资 基金交易 席位 制度有关问 题的通知》 （证监基 金字[2007]48
号）的有关 规定，我 公司制定 了租用证 券公司交 易单 元的选择标 准和程序 ：
A：选择标准
a、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
b、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
c、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
d、建立了 广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B：选择流程
公司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面 进行 量化评比， 并 根据评比 的结果选 择交易单 元：
a、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度、 协 助安排上 市公司调 研、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
b、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确；
c、 资讯提供的 及时性及 便利性。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 红土 创新 定增 混合 2018 年年 度报 告摘要
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信达证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
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§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：本基金 本报告期 内无单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20%的 情况。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
本基金已于 2017 年7 月 3 日在 深圳证券 交易所 上市 交易， 场 内简称 ： 红土 定增 ， 交易代 码：
168401 。
根据《红土创新定增灵 活配置混合型 证券投资基金基 金合同》及《红土创新 定增灵活配置
混合型证券 投资基 金 招募说明 书》的相 关约定， 基金 合同生效后 ，本基金 封闭期 自 2016 年 12
月 30 日至2019 年 1 月2 日止 。
自2019 年1 月 3 日起 ， 本基 金将按照 基金合同 约定 自动转型为 上市开放 式基金 （LOF） ， 基
金名称变更为 “ 红土 创新转型精选灵活 配置混合型 证券投资基金（LOF ）”，场 外基金简称变
更为 “红土 精选混合 ”，场内 基金简称 变更为 “ 红土 精选” ，代码 不变。并 同时开始 办理申购 、
赎回。
