广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
广 发聚利债 券型证 券投资基 金（LOF ）
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基金 管理人：广发 基金管理有 限公司
基金 托管人：中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期：二 〇一九年三 月三十日广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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§ 1
重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年 3 月 28 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金净值表现 及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配 情 况的说明 ............................................................................ 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵 规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 17
6.2 形成审计 意见的 基础 .................................................................................................................... 17
6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 17
6.4 管理层对 财务报 表的责任 ............................................................................................................ 17
6.5 注册会计 师的责 任 ........................................................................................................................ 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产组 合情况 ................................................................................................................ 49
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ................................................................................................ 49
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 49
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................................................................ 50
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................ 50
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细..................... 51
8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细..................... 51
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................ 51
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................... 51
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ....................................................................... 51
8.12 投资组 合报告附 注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .................................................................................... 52
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ........................................................................................................ 52
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ........................................................................ 53
9.4 期末基金 管理人的 从业人员 持有本开 放式基 金份 额总量区间 的情况 ..................................... 53
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 53
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .......................................................................................................... 53
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 .......................................... 54
11.3 涉及基 金管 理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .............................................................. 54
11.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................................. 54
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ...................................................................................... 54
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ...................................................... 54
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................................. 54
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 55
§ 12
影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 56
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 .......................................... 56
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 56
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 57
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§ 2
基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）
基金简称 广发聚利债 券（LOF ）
场内简称 广发聚利
基金主代码 162712
交易代码 162712
基金运作方 式
契约型， 本 基金合同 生效后三 年内 （含 三年） 为 封闭期 ，
封闭期间投 资人不能 申购赎回 本基金份 额， 但 可在本 基
金上市交易 后通过深 圳证券交 易所转让 基金份额 ； 封 闭
期结束后转 为上市开 放式基金 （LOF）。
基金合同生 效日 2011 年 8 月 5 日
基金管理人 广发基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 1,040,768,615.88 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011 年 10 月 27 日
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制 风险的基 础上， 通过积 极主动的 投资管理 ， 力争为基金持 有人
提 供 持 续 稳 定的 高 于 业绩 比 较 基准 的 收 益 ，追 求 基金 资 产 的 长 期稳 健 增
值。
投资策略
本基金通过 综合分析 国内外宏 观经济态 势、利率 走势 、信用风险 等因素，
从经济周期 的角度判 断经济形 势， 并根 据各类 资产在 特定经济形 势下的预
期收益和预 期风险特 征， 在本基金 的投资范 围内， 确 定各类资产 的配置比
例。
业绩比较基 准 中证全债指 数收益率 。
风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金， 其预期风 险和预期 收益高于 货币市场基 金， 低于广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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混合型基金 和股票型 基金，为 证券投资 基金中的 较低 风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 邱春杨 田青
联系电话 020-83936666 (010)6759 5096
电子邮箱 qcy@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105828 010-67595096
传真 020-89899158 010-66275853
注册地址
广东省珠海 市横琴新 区宝华路
6号105室-49848（ 集中办公 区）
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广州市海珠 区琶洲大 道东1号
保利国际广 场南塔31-33楼
北京市西城 区闹市口 大街1号
院1号楼
邮政编码 510308 100033
法定代表人 孙树明 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报 告备置地 点
广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号保 利国际广 场南塔 31-33
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙）
中国
北京
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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§ 3
主 要财务指标、 基金净值表 现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 34,591,806.19 3,957,701.72 22,695,377.61
本期利润 66,379,783.65 19,078,728.39 -20,673,095.34
加权平均基 金份额本 期利润 0.1091 0.0252 -0.0172
本期加权平 均净值利 润率 7.39% 1.79% -1.21%
本期基金份 额净值增 长率 7.67% 1.93% 0.83%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 281,962,741.65 161,799,250.77 365,970,315.23
期末可供分 配基金份 额利润 0.2709 0.3276 0.3232
期末基金资 产净值 1,475,834,150.50 703,343,120.40 1,581,997,488.20
期末基金份 额净值 1.418 1.424 1.397
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 88.90% 75.44% 72.12%
注： （1） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各项 费用， 计入费用 后实际收 益水
平要低于所 列数字。
（2） 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益 、 其他收入 （不含 公允价值 变动收 益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
（3） 期末可供分 配利润采 用期末 资产负债 表中未分 配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数
（为期末余 额，不是 当期发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.56% 0.05% 2.91% 0.05% -0.35% 0.00%
过去六个月 4.94% 0.07% 4.31% 0.06% 0.63% 0.01% 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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过去一年 7.67% 0.06% 8.85% 0.07% -1.18% -0.01%
过去三年 10.67% 0.09% 10.65% 0.08% 0.02% 0.01%
过去五年 62.15% 0.36% 33.33% 0.08% 28.82% 0.28%
自基金合同 生
效起至今
88.90% 0.32% 44.30% 0.09% 44.60% 0.23%
注：业绩比 较基准： 中证全债 指数收益 率。
3.2.2 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较
广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率的历 史走 势对比图
(2011 年 8 月 5 日至 2018 年 12 月 31 日)
3.2.3 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较
广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）
基金净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 的对比图 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民 币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合
计
备注
2018 年 1.150 81,431,184.24 24,171,273.13 105,602,457.37 -
2017 年 - - - - -
2016 年 1.310 60,575,279.68 23,211,468.56 83,786,748.24 -
合计 2.460 142,006,463.92 47,382,741.69 189,389,205.61 -
§ 4
管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理 人经中国 证监会证 监基金字[2003]91 号 文 批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注册资 本
1.2688 亿元人民 币。公司 的股东 为广发证 券股份有 限 公司、烽火 通信科技 股份有限 公司、深 圳市前
海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公 司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金 境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障 基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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投资者境外 证券投资 管理（QDII ）等业 务资格 。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、 薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委 员会。 公司下设 投资决策 委员会 、 风险 控 制委员会和 31 个部门 ： 宏 观策略部 、 价 值投资
部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收 益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产
配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营 销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老
金与战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分 公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计
部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工 程与风险管理部、规划发展部、 人力资源部、
财务部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设 立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管
理有限公司 （香港子 公司） ，参 股了证通 股份有 限公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管 理人管理 一百八 十一只开放 式基金， 管理资产 规模为 4684
亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投 资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
代宇
本基金的基 金
经理；广发 聚
财信用债券 型
证券投资基 金
的基金经理 ；
广发集利一 年
定期开放债 券
型证券投资 基
金的基金经
理；广发成 长
优选灵活配 置
混合型证券 投
资基金的基 金
经理；广发 安
泰回报混合 型
证券投资基 金
的基金经理 ；
广发双债添 利
债券型证券 投
资基金的基 金
2011-08-05 - 13 年
代宇女士，金融学硕士，持有中
国证券投资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公司固定收
益部研究员、投资经理、固定收
益部副总经理、广发聚鑫债券型
证券投资基 金基金经 理（自 2013
年 6 月 5 日至 2015 年 7 月 23 日） 、
广发新常态灵活配置混合型证券
投资基金基 金经理 （自 2016 年 12
月 13 日至 2018 年 1 月 11 日） 、
广发安心回报混合型证券投资基
金基金经理 （自 2015 年 5 月 14
日至 2018 年 1 月 12 日） 、 广发聚
惠灵活配置混合型证券投资基金
基金经理（ 自 2015 年 4 月 15 日
至 2018 年 3 月 14 日） 、 广 发汇瑞
一年定期开放债券型证券投资基
金基金经理 （自 2016 年 11 月 28
日至 2018 年 6 月 12 日） 、 广发安
泽回报纯债债券型证券投资基金广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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经理；广发 安
瑞回报灵活 配
置混合型证 券
投资基金的 基
金经理；广 发
安祥回报灵 活
配置混合型 证
券投资基金 的
基金经理； 广
发集丰债券 型
证券投资基 金
的基金经理 ；
广发汇瑞 3 个
月定期开放 债
券型发起式 证
券投资基金 的
基金经理； 广
发汇平一年 定
期开放债券 型
证券投资基 金
的基金经理 ；
广发安泽短 债
债券型证券 投
资基金的基 金
经理；广发 汇
富一年定期 开
放债券型证 券
投资基金的 基
金经理；广 发
汇安 18 个月
定期开放债 券
型证券投资 基
金的基金经
理；广发汇 祥
一年定期开 放
债券型证券 投
资基金的基 金
经理；广发 上
证 10 年期国
债交易型开 放
式指数证券 投
资基金的基 金
经理；广发 汇
誉 3 个月定 期
开放债券型 发
基金经理 （自 2017 年 2 月 8 日至
2018 年 10 月 30 日） 、 广发 量化稳
健混合型证券投资基金基金经理
（自 2017 年 8 月 4 日至 2018 年
11 月 30 日） 。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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起式证券投 资
基金的基金 经
理；债券投 资
部副总经理
注： 1. “ 任职日期 ” 和 “ 离职 日期 ” 指公司公 告聘任或 解 聘日期。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵守 《中 华人民共 和 国证券投资 基金法 》 及其配 套法规、 《广 发
聚利债券型证券投资基金（LOF ）基金合同》和其他 有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益 的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定 。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易 分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时 的分析评 估，保证 公平交易 原则的实 现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合 投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须 来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超 过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投
资指令。 公司原 则上禁止 不同组合 间的同日 反向交易 （指数型基金除 外） ； 对于不同 投资组 合间的同
时同向交易 ，公司可 以启用公 平交易模 块，确保 交易 的公平。
公司金融工程与风险管理部对 非公开发行股票申购和 以公司名义进行的债券一级市场申购方案
和分配过程 进行审核 和监控,保 证分配结 果符合公 平交 易的原则； 对银 行间债券 交易根据 市场公认 的
第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的 交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合
经理对交易 价格异常 情况进行 合理性解 释； 公司开 发 了专门的系 统对不同 投资组合 同日、 3 日 内和 5
日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价 差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查
和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 通过对本年度该组 合与公司其余各组合的广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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同日、3 日内和 5 日内的 同向交 易价差进 行专项分 析 ，未发现该 组合与其 他组合在 不同的时 间窗口
下同向交易 存在足够 的样本量 且差价率 均值显著 不趋 于 0 的情况，表 明报告期 内该组 合未发生 可能
导致不公平 交易和利 益输送的 异常情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关 指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的， 则需经公 司领导严 格审批并 留痕备查 。
本报告期内 ，本投资 组合与本 公司管 理 的其他投 资组 合未发生过 同日反向 交易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年全年 ， 债券 市场走 出牛市 。 一月中 旬开始利 率 债收益率便 一路下滑 ， 8-9 月短暂 反弹后，
第四季度更 是加速下 行。 值得注意 的是， 由于 2018 年 全年信用违 约事件频 出， 利率品种 涨幅普遍 超
过同期限信用品种，信用分化现象加剧。基本面来看 ，宏观经济整体呈现下行走势，下半年开始下
行速度有所加快。对全年经济预期产生扰动的主要原 因是中美贸易摩擦带来的悲观预期，同时也对
国内资本市场表现产生了极大的影响。外贸数据方面 ，出口超出了市场的一致预期，抢出口是出口
高增的重要原因，随着抢出口效应的消退，外贸预计 会向真实外需回归下行；物价数据方面，中枢
位置 CPI 上而 PPI 下，剪 刀差持续 收敛，12 月有 望反 转，2019 年初 CPI 中枢提升，而 预计 2019 年
PPI 将持续走低；经济数据 方面，消费数据明显偏弱 ，居民可支配收入增速和预期下行是其宏观背
景；生产指标上半年表现较强，三季度开始显露疲态 ，四季度开始加速向需求端回归；投资方面，
基建投资大幅滑坡，制造业投资全年滞后上行，房地 产投资全年都在高位震荡；金融数据方面，表
外融资的低迷拉动社融增速不断走低，并且暂时来看 稳信用政策收效有限，广义社融代理的信用周
期仍未企稳 。 复盘 2018 年 的债券市 场走势 ： 年初至 1 月中旬， 金融监管 延续， 债市收益 率整体 上涨。
从 1 月下旬开 始至 4 月中 旬，货 币市场超 预期宽松 ， 叠加中美贸 易摩擦爆 发，债市 悲观预期 修复之
后收益率开始明 显下行。4 月中旬开始迎来年内债市 第一次回调，主要原因是降准引发债市乐观情
绪 集中 释放 后资 金面 反而 超预期 收紧 、资 管新 规终 稿出 台以 及二 季度 开工 旺季 带来基 本面 分歧 。5
月下旬以后随着中美贸易摩擦超预期加剧、经济外部 环境迅速恶化，央行再度降准使得银行间流动
性异常充裕 ， 诸多因 素推动债 市收益 率转向下 行。 7 月 下旬至 9 月 中旬， 债 市迎来年 内第二 波回调，
主要原因包括 7 月之后 政策由 “ 宽货币 ”转向“ 宽 信用 ” 的趋势非常 明显， 且地 方政府专 项债发行 加速，
非洲猪瘟、 寿光水灾 等推升通 胀预期 。 9 月下 旬开始， 金融数据持 续低于预 期， 宽信 用迟迟未 见效，广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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经济数据如期走弱，通胀预期也随着猪价转跌、国际 油价大跌明显消退。另外，美国经济数据出现
见顶迹象， 美 联储加息 路径、 美 债收益率 纷纷下修， 外 部均衡压力 减弱， 债市 开启新一 轮下行行 情。
可转债市场 方面， 受到 股市拖累 ， 上半年 部分转债 表 现尚可， 下半 年均差强 人意。 截 至 12 月 31 日，
中债综合净 价指数上 涨 4.03% 。 分品 种看， 中 债国债 总净价指数 上涨 5.18% ， 中 证金融债 净价指数 上
涨 5.71% ， 中证 企业债净 价指数上 涨 2.78% 。 本 年度， 组合密切跟 踪市场动 向， 灵 活调整持 仓券种结
构、组合杠 杆和久期 分布。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
本报告期内, 广发聚利 债券净值 增长率为 7.67%, 同期业 绩比较基准 收益率为 8.85%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
2018 年，债市 的关键词 是 “ 内 忧外患 ” ：内 有去杠杆 带 来的紧信用 担忧，外 有中美贸 易摩擦带 来
的外需减速 风险。 在内 外部双重 风险的情 况下， 货 币 政策及时转 向宽松对 冲， 引导无 风险利率 下行，
利率债迎来牛陡行情，中高等级信用债利率跟随下行 。但宽货币向宽信用传导受阻，信用风险事件
频发，民企 和低资质 国企信用 利差大幅 走扩。所 以，2019 年的债市 走势，需 要关注 “ 内忧 ” 和 “ 外患 ”
的走势。 从内 忧来 看， 政策从 2018 年中 转为信用 扩张 ， 但是无 论是信用 供给端还 是需求端 ， 都 存在
一些扩张的压力，既受制于中国三大部门比照数年前 攀高的宏观杠杆，又受制于整体融资需求对房
地产及基建的绝对依赖和地方债务管控，地产销售下 滑及棚改弱化等等因素并存的窘境。从外患来
看，中国同样面临全球基本面下行、外向型经济体出 口走弱的外部环境，即便是中美关税结果推迟
到 2019 年 3 月落地 ，2018 年 11 月的 出口数据 已经明 显下行 ，说明抢 出口效应 消退后各 领先指标 的
滞后影响终 将体现， 使得 外贸对 2019 年经 济产生拉 动 的预期持续 弱化。 综上， 我们 认为短 期 内债市
仍将受益于以上因素以及配套的宽松的货币政策，总 体仍在偏强格局中，但是从估值上看优势不明
显，而从期限利差来看则处于中性偏高水平尤其是中 段品种，做平收益率曲线仍有一定空间。虽然
短期内传统货币政策工具利率难以下降，但结构性的 政策工具创设并下调利率意味着货币政策以内
部均衡为主，未来视外部均衡的情况，传统政策工具 利率也存在下调的可能性，这个决定短端利率
能否打开空间，需要高度关注。新的运作期我们将继 续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化，增
强操作的灵活性，同时注意做好持仓券种梳理，优化 持仓结构，争取抓住市场机会， 规避风险，为
投资人带来 更好的回 报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察 稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管规则 的变化和业务发展情况，坚持从保护基金广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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份额持有人利益出发，积极推动主动全面合规管理， 持续完善内控机制，进一步加强内部风险的控
制与防范， 有 效保障了 法律法规、 监管要求 和各项 规 章制度的落 实， 保证了 基金合同 得到严格 履行。
本年度主要 的监察稽 核工作如 下：
（1） 结合 《关于规范 金融机构 资产管 理业务的 指导意 见》 、 《证券期货 经营机构 私募资产 管理业
务管理办法 》 及其配 套规则、 《关于进 一步规范 货币市 场基金互联 网销售、 赎回相关 服务的指 导意见》
等各项监管新规，从公司发展和业务创新需求出发对 内部管理制度进行了修订、完善，进一步优化
业务流程， 确保各项 监管要求 全面落实 。
（2） 积极开 展形式多 样的合规 教育培训 ， 提升员 工整 体合规意识 和规范履 职能力； 大力推广 “ 全
员合规、合 规从管理 层做起、 合规创造 价值、合 规是 公司生存基 础 ” 理 念，营造 合规经营 文化。
（3） 构建 贯穿公司 各业务和 产品条线 的合规咨 询 服务 体系， 积极 参与新产 品、 新 业务评估 工作，
提供合规意 见和建议 ，保障新 产品、新 业务合规 开展 。
（4） 按照审慎 经营原则， 对公司内 部重要规 章制度、 重大决策、 产 品和业务 方案、 重要 法律文
本、对外披 露材料等 进行合规 性审查， 严把合规 质量 关。
（5） 严守 合规底线 ， 强化 对投资 、 研究 、 交易 等关键 环节实时监 控， 严 格落实公 平交易 、 关联
交易、异常 交易管控 要求，严 防内幕交 易、利益 输送 、市场操纵 等违法违 规行为。
（6） 加 强投资组 合日常合 规风险监 测， 优化升级 合规 风控系统 ， 提升合 规风险管 理信息化 、 精
细化水平。
（7）不断优化完善信息披露工作 机制，提升信息披 露效率和质量，确保信息披露真实、准确、
完整、及时 。
（8） 定 期组织开 展内部审 计、 专 项稽核 、 合规 有效性 评估， 对 公司前中 后各业务 环节开展 自查
自纠，及时 排除风险 隐患和漏 洞，促进 合规和内 控管 理水平的提 升，保障 公司稳健 经营。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，积极健全内部管理
制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努 力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程 序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的 相关规定 ，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公 司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各 投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会 计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行， 并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值 产生重大 影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基 金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较 高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流 程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在 任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提 供相关债 券品种的 估值数据 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据本基金 合同中 “ 基金收 益与分配 ” 之 “ 基金 收益分配 原则 ” 的 相关规定 ，2018 年 12 月 18 日广
发聚利每 10 份基 金份额分 配 1.150 元。 截 至 2018 年 12 月 31 日， 广发聚利 可分配 利润为 281,962,741.65
元，上述利 润分配符 合合同规 定。
§ 5
托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管 过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、 托管 协议和其 他有关规 定,不存在 损害基 金 份额持有人 利益的行 为,完全尽 职尽责地 履行了
基金托管人 应尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本 托管人按 照国家有 关规定、 基 金合同、 托 管协议和其 他有关规 定,对本基 金的基金 资
产净值计算、 基 金费用开 支等方面 进行了认 真的复核, 对本基金的 投资运作 方面进行 了监督, 未 发现基
金管理人有 损害基金 份额持有 人利益的 行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信 息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内 容,保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性 陈述或者重 大遗漏。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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§ 6
审 计报告
安永华明（2019 ）审 字第 60873695_G17 号
广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）全体基金份 额 持有人 ：
6.1 审计意见
我们审计了 广发聚利 债券型证 券投资基 金 （LOF ） 的 财务报表， 包 括 2018 年 12 月 31 日的资 产
负债表，2018 年度的 利润表和 所有者权 益（基金 净值 ）变动表以 及相关财 务报表附 注。
我们认为，后附的广发聚利债券型证券投 资基金（LOF ）的财务报表在所有重大方面按照 企业
会计准则的 规定编制 ，公允反 映了广发 聚利债券 型证 券投资基金 （LOF ）2018 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2018 年度的 经营成果 和净值变 动情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于广发聚利债券型证券投资基金（LOF ） ， 并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的 审计证据 是充分、 适当的， 为发表审 计意 见提 供了基 础。
6.3 其他信息
广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ） 对其他 信息负 责。 其他信 息包括年 度报告 中涵盖的 信息，
但不包括财 务报表和 我们的审 计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我 们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他 信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或 我们在审 计过程中 了解到的 情况存在 重大 不一致或者 似乎存在 重大错报 。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在 重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无 任何事项 需要报告 。
6.4 管理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部 控制，以 使财务报 表不存在 由于舞弊 或错 误导致的重 大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估广发 聚利债券型 证券投资基金（LOF ）的持续经营能力，
披露与持续 经营相关 的事项 （如适用 ） ， 并运用持 续经 营假设， 除非计划 进行清算 、 终 止运营或 别无广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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其他现实的 选择。
治理层负责 监督广发 聚利债券 型证券投 资基金（LOF ）的财务报 告过程。
6.5 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或 错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财 务报表使 用者依据 财务报表 作出的经 济决 策，则通常 认为错报 是重大的 。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职 业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工 作：
（1） 识别和评 估由于舞 弊或错误 导致的 财务报表 重大 错报风险， 设 计和实施 审计程序 以应对这
些风险， 并 获取充分 、 适当 的审计证 据， 作为 发表审 计意见的基 础。 由于 舞弊可能 涉及串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误 导致的重 大错报的 风险。
（2） 了解与审计 相关的内 部控制， 以 设计恰当 的审计 程序， 但目的并 非对内部 控制的有 效性发
表意见。
（3）评价管 理层选用 会计政策 的恰当性 和作出 会计 估计及相关 披露的合 理性。
（4） 对 管理层使 用持续经 营假设的 恰当性得 出结论 。 同时， 根 据获取的 审计证据 ， 就 可能导致
对广发聚利债券型证券投资基金（LOF ）持续经营能 力产生 重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的 事项或情况可能导致广发聚利债券型证券投资
基金（LOF ）不能持续 经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项 。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别 出的值得 关注的内 部控制缺 陷。
安永华明会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）
中国注册会 计师
赵
雅
李明明
中国
北京 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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2019 年 3 月 28 日
§7
年 度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 广发聚利 债券型证 券投资基 金（LOF ）
报告截止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 974,725.61 351,596.29
结算备付金
5,376,022.06 3,425,289.58
存出保证金
43,499.67 4,681.30
交易性金融 资产 7.4.7.2 1,998,301,624.94 847,645,334.70
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,941,856,729.10 847,645,334.70
资产支持证 券投资
56,444,895.84 -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 48,566,184.45
应收证券清 算款
400,000.00 -
应收利息 7.4.7.5 38,672,633.35 18,000,374.64
应收股利
- -
应收申购款
774,359.22 42,440.91
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,044,542,864.85 918,035,901.87
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
564,013,123.83 208,577,864.85
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
1,686,666.23 4,160,252.57
应付管理人 报酬
760,705.95 368,574.40
应付托管费
253,568.65 122,858.12
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 23,275.92 10,958.77
应交税费
778,287.64 536,545.10
应付利息
729,890.63 464,855.74
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 463,195.50 450,871.92
负债合计
568,708,714.35 214,692,781.47
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 1,040,768,615.88 493,964,177.86
未分配利润 7.4.7.10 435,065,534.62 209,378,942.54
所有者权益合计
1,475,834,150.50 703,343,120.40
负债和所有者权益总计
2,044,542,864.85 918,035,901.87
注： 报告截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金份 额净值人 民 币 1.418 元， 基 金份额 总额 1,040,768,615.88
份。
7.2 利润表
会计主体： 广发聚利 债券型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
84,593,934.18 38,458,915.50
1.利息收入
57,477,872.62 64,397,080.70
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 103,541.98 629,442.46
债券利息收 入
55,996,094.99 61,877,824.66
资产支持证 券利息收 入
1,115,706.66 -
买入返售金 融资产收 入
262,528.99 1,889,813.58
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ）
-4,945,138.93 -41,322,350.84
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13.1 -4,939,726.27 -41,322,350.84
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.2 -5,412.66 -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价值 变 动收 益（ 损 失以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 31,787,977.46 15,121,026.67
4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 273,223.03 263,158.97
减：二、费用
18,214,150.53 19,380,187.11
1．管理人报 酬
5,368,591.77 6,438,572.42
2．托管费
1,789,530.59 2,146,190.78
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 32,049.70 30,016.62
5．利息支出
10,340,589.49 10,246,269.48
其中：卖出 回购金融 资产支出
10,340,589.49 10,246,269.48
6．税金及附 加
197,698.96 - 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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7．其他费用 7.4.7.19 485,690.02 519,137.81
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列）
66,379,783.65 19,078,728.39
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列）
66,379,783.65 19,078,728.39
7.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 广发聚利 债券型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
493,964,177.86 209,378,942.54 703,343,120.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 66,379,783.65 66,379,783.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
546,804,438.02 264,909,265.80 811,713,703.82
其中：1.基金 申购款 1,329,295,311.37 637,004,246.61 1,966,299,557.98
2. 基金赎回款 -782,490,873.35 -372,094,980.81 -1,154,585,854.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- -105,602,457.37 -105,602,457.37
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
1,040,768,615.88 435,065,534.62 1,475,834,150.50 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,132,463,597.10 449,533,891.10 1,581,997,488.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,078,728.39 19,078,728.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-638,499,419.24 -259,233,676.95 -897,733,096.19
其中：1.基金 申购款 320,590,494.19 132,277,298.70 452,867,792.89
2. 基金赎回款 -959,089,913.43 -391,510,975.65 -1,350,600,889.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
493,964,177.86 209,378,942.54 703,343,120.40
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 页码 （序号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人签署：
基金管理人 负责人： 孙树明， 主管会计 工作负责 人： 窦刚，会计 机构负责 人：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚利债券型证 券投资基金（ “ 本基金” ）经中国 证 券监督管理委员会 （ “ 中国证监会 ” ）证监
许可[2011]668 号 《关 于核准 广发聚利 债券型证 券投资 基金募集的 批复》 核准， 由广发基 金管理有 限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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和《广发聚 利债券型 证券投资 基金基金 合同》 （ “ 基金 合同 ” ） 发起，于 2011 年 8 月 5 日募集成立。
本基金的基 金管理人 为广发基 金管理有 限公司， 基金 托管人为中 国建设银 行股份有 限公司。
本基金募集 期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日，本基金 为契约型 基金，存 续期限不 定，
基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期，封闭期 间投资人不能申购赎回本基金份额，但可在本
基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额；本基金封闭期结束后转为上市开放式基金
（LOF ） 。本基金募集 资金总额 为人民币 335,745,621.79 元，有效认 购户数为 4,229 户。其中 ，认购
资金在募集 期间产生 的利息共 计人民币 39,163.00 元 ，折合基金 份额 39,047.36 份， 按照基金 合同的
有关约定计 入基金份 额持有人 的基金账 户， 折算差额 人民币 115.64 元 计入基 金资产 。本基 金募集资
金经德勤华 永会计师 事务所有 限公司验 资。
本基金的财 务报表于 2019 年 3 月 28 日 已经本基 金的 基金管理人 及基金托 管人批准 报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （ 以下简称 “ 企业会计准则 ” ）和中国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基 金业协会 发布的若 干基金行 业实务操 作。 本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监 会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求， 真实、完 整地反映 了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2018 年度 的经营成 果和
基金净 值变 动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会 计年度为 公历年度 ，即每年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人 民币为记 账本位币 。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是 指形成一 个单位的 金融资产 （负 债） ， 并形 成其他单位 的金融负 债 （资 产） 或权益工
具的合同。
（1）金融资 产分类 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。 本基金根据持有意图和能力，将持 有的股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始 确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金 融资产； 其他金融 资产划分 为贷款和 应收 款项。
（2）金融负 债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。 本基金目 前持有的 金融负债 划分为其 他金 融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时 的公允价值作为初始确认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股 票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当 期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相 关交易费 用在发生 时计入初 始确认金 额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金 融资 产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后 续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入 账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融 资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且 符合金融 资产转移 的终止确 认条件的 ，金 融资产将终 止确认。
金融负债的 现时义务 全部或部 分已经解 除的，终 止确 认该金融负 债或其一 部分。
金融资产转 移， 是指本 基金将金 融资产让 与或交付 给 该金融资产 发行方以 外的另一 方 （转入方） 。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终 止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有
保留金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报酬的， 分 别下列情况 处理： 放弃 了对该金 融资产控 制的，
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产 ，并相应 确认有关 负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有 的金融工 具按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值： 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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（1） 存在活跃 市场且能 够获取相 同资产 或负债报 价的 金融工具， 按 其估值日 不加调整 的报价确
定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影 响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最 近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对
报价进行调 整，确定 公允价值 。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资 产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者 的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。 基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢 价或折价 ；
（2） 不存在活 跃市场的 金融工具 ， 采用在 当前情况 下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允 价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资 产或负债 可观察输 入值或取 得不切实 可行 的情况下， 才使用不 可观察输 入值；
（3） 如有确凿 证据表明 按上述方 法进行 估值不能 客观 反映金融工 具公允价 值的， 基金 管理人可
根据具体情 况与基金 托管人商 定后，按 最能反映 公允 价值的方法 估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定 权利，且目前可执行该种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿 该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资 产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予
相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、 赎回、转换及红利再投资等引起的实收基
金的变动分 别于上述 各交易确 认日认列 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红 利再投资 等事项导致基金份额变动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分 配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现 损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或
基金赎回确 认日认列 ，并于期 末全额转 入利润分 配（ 未分配利润） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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（1） 存款利息收 入按存款 的本金与 适用的 利率逐日 计 提的金额入 账。 若提前支 取定期存 款， 按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息 收入的差 额 确认利 息损失， 列入利息 收入 减项，存款 利息收入 以净额列 示；
（2） 债券利息收 入按债券 票面价 值与票面 利率或债 券 发行价计算 的金额扣 除应由债 券发行企 业
代扣代缴的 个人所得 税后的净 额确认， 在债券实 际持 有期内逐日 计提；
（3） 资产支持 证券利息 收入按证 券票面 价值与票 面利 率计算的金 额， 扣除应 由资产支 持证券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后的净额 确认，在 证券 实际持有期 内逐日计 提；
（4） 买入返售金 融资产收 入， 按融出 资金应付 或实际 支付的总额 及实际利 率 （当实际利 率与合
同利率差异 较小时， 也可以用 合同利率） ，在回 购期 内逐日计提 ；
（5）股票投资 收益/ （损失）于卖 出股票成交 日确认 ，并按卖出股票成 交金额与其 成本的差额
入账；
（6）债券投 资收益/ （ 损失）
卖出交易所上市债 券：于成交 日确认债券投 资收益/ （损失） ，并按成交金额与 其成本、应收利
息的差额入 账；
卖出银行间 同业市场 交易债券： 于 成交日确 认债券投 资收益/ （损失） ， 并按 成交总额 与其成本 、
应收利息的 差额入账 ；
（7）衍生工具 投资收益/ （损失） 于卖出权证 成交日 确认，并按卖出权 证成交金额 与其成本的
差额入账；
（8） 股利收益 于除息日 确认， 并 按上市公 司宣告的 分 红派息比例 计算的金 额扣除应 由上市公 司
代扣代缴的 个人所得 税后的净 额入账；
（9）公允价值 变动收益/ （损失） 系本基金持 有的采 用公允价值模式计 量的交易性 金融资产、
交易性金融 负债等公 允价值变 动形成的 应计入当 期损 益的利得或 损失；
（10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在 费用涵盖期间按合同约定进行确认。其他
金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计 算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法
近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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1. 本基金在 封闭期内 ，收益分 配应遵循 下列原则 ：
(1) 基 金收益分 配方式为 现金方式 ；
(2) 每 份基金份 额享有同 等分配权 ；
(3) 基 金收益分 配基准日 的基金份 额净值减 去每单 位 基金份额收 益分配金 额后不能 低于面值 ；
(4) 在 符合上述 收益分配 条件的前 提下 ， 本基金 收益 分配每年至 少 1 次 ， 年度收 益分配 比例不得
低于基金年 度已实现 收益的 90 ％，若基 金合同生 效不 满 3 个月则 可不进行 收益分配 ；
(5) 基 金红利发 放日距离 收益分配 基准日的 时间不 得 超过 15 个工 作日；
(6) 法 律法规或 监管机构 另有规定 的从其规 定。
2. 本基金转 换为上市 开放式基 金（LOF ）后，收 益分 配应遵循下 列原则：
(1) 本 基金每年 收益分配 次数最多为 12 次 ，每次收 益 分配比例不 得低于期 末（即收 益分配基 准
日）可供分 配利润的 30% ；
(2) 本 基金收益分 配方式分 为两种： 现金分红与 红利 再投资，登记 在注册登 记系统的基 金份额，
投资人可选择现金红利或将现金红利 按除权后的单位 净值自动转为基金份额进行再投资；选择红利
再投资方式的投资人其红利所转换的基金份额免收申 购费用；若投资人不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统中的 基金份额只能采取现金红利的分配方式，投资
人不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有 关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结
算有限责任 公司的相 关规定；
(3) 基 金红利发 放日距离 收益分配 基准日（ 即可供 分 配利润计算 截止日） 的时间不 得超过 15 个
工作日；
(4) 基 金收益分 配基准日 的基金份 额净值减 去每单 位 基金份额收 益分配金 额后不 能 低于面值 ；
(5) 每 份基金份 额享有同 等分配权 ；
(6) 法 律法规或 监管机构 另有规定 的从其规 定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制 度，本基金整体为一个报告分部，且向管
理层报告时 采用的会 计政策及 计量基础 与编制财 务报 表时的会计 政策及计 量基础一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计政策变 更。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计估计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计差错更 正。
7.4.6 税项
（1）印花税
证券（股票 ）交易印 花税税率 为 1‰， 由出让方 缴纳 。
（2）增值税 、城建税 、教育费 附加及地 方教育 费附 加
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]36 号文 《关于 全面推开营业 税改增值 税试点的通 知》的
规定， 经国务院 批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范 围内全面推 开营业税 改征增值 税试点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融 商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。 对证 券投资基 金 （封闭 式证券 投 资基金， 开 放 式证券投资 基金） 管理 人运用基 金买卖股 票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收 入不征收 增值税；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]46 号文 《关于 进一步明确全 面推开营 改增试点金 融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入 返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入 属于金融 同业往来 利息收入 ；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2016]70 号文 《关于 金融机构同业 往来等增 值税政策的 补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售 金融商 品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利 息收入属 于金融同 业往来利 息收入；
根据财政部 、 国 家税务总 局财税[2016]140 号文 《关 于 明确金融 、 房地 产开发 、 教育 辅助服务 等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人 ；
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2017]56 号文 《关 于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日 起，资管 产品管理 人运营资 管产 品过程中发 生的增值 税应税行 为（以下 简称 “ 资
管产品运营 业务 ” ） ， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3% 的 征收率缴纳 增值税， 资 管产品 管理人未 分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应 纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资 管产品运 营业务销 售额和增 值税应纳 税额 。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过 程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳 ；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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人以后月份 的增值税 应纳税额 中抵减；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2017]90 号文 《关于 租入固定资产 进项税额 抵扣等增值 税政策
的通知》 的规定 ， 自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管 产品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务、 发生的 部
分金融商品 转让业务， 按 照以下规 定确定销 售额： 提 供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生的 利息
及利息性质 的收入为 销售额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取得的股 票 （不包括 限售股） 、 债券、 基 金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘 价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票， 为 停牌前最后一个交易日收盘价） 、债券估值（中
债金融估值 中心有限 公司或中 证指数有 限公司提 供的 债券估值） 、 基 金份额净 值、 非货 物期货结 算价
格作为买入 价计算销 售额。
本基金分别 按实际缴 纳的增值 税 额的 7% 、 3% 和 2% 缴 纳城市维护 建设税、 教 育费附加 和地方教
育费附加。
（3）企业所 得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。
（4）个人所 得税
个人所得税 税率为 20% 。
基金从上市 公司分配 取得的股 息红利所 得，持股 期限 在 1 个月以内 （含 1 个月 ）的， 其股息红
利所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月 以 上至 1 年（ 含 1 年 ）的，减 按 50% 计入 应纳税
所得额； 持股期限 超过 1 年 的， 减 按 25% 计入应 纳税 所得额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券投资 基金
从公开发行 和转让市 场取得的 上市公司 股票，持 股期 限超过 1 年的， 股息红利 所得暂 免征收个 人所
得税。
暂免征收储 蓄存款利 息所得个 人所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 974,725.61 351,596.29
定期存款 - - 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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其中：存款 期限 1 个 月以内
- -
存款期限1-3 个月
- -
存款期限3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 974,725.61 351,596.29
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 632,365,069.21 634,159,729.10 1,794,659.89
银行间市场 1,294,997,348.46 1,307,697,000.00 12,699,651.54
合计 1,927,362,417.67 1,941,856,729.10 14,494,311.43
资产支持证 券 56,444,895.84 56,444,895.84 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,983,807,313.51 1,998,301,624.94 14,494,311.43
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 295,369,729.36 285,164,334.70 -10,205,394.66
银行间市场 569,569,271.37 562,481,000.00 -7,088,271.37 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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合计 864,939,000.73 847,645,334.70 -17,293,666.03
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 864,939,000.73 847,645,334.70 -17,293,666.03
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报 告期末及 上年度末 无衍生金 融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ：买断式 逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ：买断式 逆回购
交易所市场 5,600,000.00 -
银行间市场 42,966,184.45 -
合计 48,566,184.45 -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 198.66 411.15
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 21.45 2.31
应收结算备 付金利息 2,661.12 1,695.54 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 33 页共 57 页
应收债券利 息 38,229,669.90 17,916,854.71
应收资产支 持证券利 息 440,082.22 -
应收买入返 售证券利 息 - 81,410.93
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 - -
合计 38,672,633.35 18,000,374.64
7.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末及 上年度末 无其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 - -
银行间市场 应付交易 费用 23,275.92 10,958.77
合计 23,275.92 10,958.77
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 1,195.50 1,871.92
预提费用 462,000.00 449,000.00
合计 463,195.50 450,871.92
7.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目 本期 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 34 页共 57 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 493,964,177.86 493,964,177.86
本期申购 1,329,295,311.37 1,329,295,311.37
本期赎回（ 以 “- ” 号 填列） -782,490,873.35 -782,490,873.35
本期末 1,040,768,615.88 1,040,768,615.88
注：申购含 转换转入 、红利再 投资份（ 金）额， 赎回 含转换转出 份（金） 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 161,799,250.77 47,579,691.77 209,378,942.54
本期利润 34,591,806.19 31,787,977.46 66,379,783.65
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
191,174,142.06 73,735,123.74 264,909,265.80
其中：基金 申购款 471,528,907.83 165,475,338.78 637,004,246.61
基金赎回款 -280,354,765.77 -91,740,215.04 -372,094,980.81
本期已分配 利润 -105,602,457.37 - -105,602,457.37
本期末 281,962,741.65 153,102,792.97 435,065,534.62
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存款利 息收入 38,741.15 73,863.40
定期存款利 息收入 - 497,569.44
其他存款利 息收入 326.95 539.95
结算备付金 利息收入 54,486.02 55,456.02
其他 9,987.86 2,013.65 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 35 页共 57 页
合计 103,541.98 629,442.46
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无股票投 资收 益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 —— 买卖债券差价收入
单 位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月
31日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月
31 日
卖出债券 （ 、 债转 股及债券 到期兑付 ） 成交
总额
1,882,997,308.04 2,238,292,791.16
减： 卖出债 券（、债 转股及债 券到期兑 付）
成本总额
1,854,244,335.08 2,240,805,178.34
减： 应收利 息总额 33,692,699.23 38,809,963.66
买卖债券差 价收入 -4,939,726.27 -41,322,350.84
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年12月31 日
卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交 总
额
33,561,082.86 -
减： 卖 出资产支 持证券成 本
总额
33,558,412.66 -
减：应收利 息总额 8,082.86 -
资产支持证 券投资收 益 -5,412.66 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无衍生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无股利收 益。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 36 页共 57 页
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
1. 交易性金融 资产 31,787,977.46 15,121,026.67
——股票投 资 - -
——债券投 资 31,787,977.46 15,121,026.67
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
减：应税金 融商品公 允价值变
动产生的预 估增值税 -
-
合计 31,787,977.46 15,121,026.67
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
基金赎回费 收入 273,162.03 263,150.43
手续费返还 - -
基金转换费 收入 61.00 8.54
印花税返还 - -
其他 - -
合计 273,223.03 263,158.97
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 37 页共 57 页
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 3,824.70 6,959.12
银行间市场 交易费用 28,225.00 23,057.50
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 32,049.70 30,016.62
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日 至2018 年12月
31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
审计费用 53,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 35,490.02 41,377.81
账户维护费 36,000.00 36,360.00
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 1,200.00 1,400.00
合计 485,690.02 519,137.81
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要披露 的或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务 报表批准 报出日， 本基金无 需要披露 的资 产负债表日 后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
中国建设银 行股份有 限公司 基金托管人 、代销机 构
广发基金管 理有限公 司 基金发起人 、基金管 理人、直 销机构
广发证券股 份有限公 司 基金管理人 母公司、 代销机构 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 38 页共 57 页
深圳市前海 香江金融 控股集团 有限公司 基金管理人 股东
烽火通信科 技股份有 限公司 基金管理人 股东
康美药业股 份有限公 司 基金管理人 股东
广州科技金 融创新投 资控股有 限公司 基金管理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产管理 有限公司 ）
基金管理人 全资子公 司
瑞元资本管 理有限公 司 基金管理人 控股子公 司
珠海瑞元祥 和股权投 资基金合 伙企业（ 有限合伙 ） 基金管理人 控股子公 司的控股 子公司
GF International Asset Management (UK) Company
Limited （广发国际资产管理（英 国）有限 公司）
基金管理人 全资子公 司的全资 子公司
广发纳正（ 上海）资 产管理有 限公司 基金管理人 全资子公 司的全资 子公司
注：本基金 本报告期 不存在控 制关系或 者其他重 大利 害关系的关 联方关系 发生变化 的情况。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无通过关 联方 交易单元进 行的股票 交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无通过关 联方 交易单元进 行的权证 交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股 份有限公
司
1,006,836,455.88 100.00% 387,183,195.93 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年12月31 日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 39 页共 57 页
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股 份有限公
司
8,543,390,000.00 100.00% 7,324,292,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无应支付 关联 方的佣金， 本报告期 末及上年 度可比期 间
末无应付关 联方佣金 余额。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 5,368,591.77 6,438,572.42
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 684,070.07 1,244,454.55
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 0.6% 的年 费率计提。 计算方法 如下：
H=E× 0.6%÷ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金管理费 每日计提 ，按月支 付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费划付 指令，经 基
金托管人复 核后于次 月首日起 5 个工作 日内从基 金财 产中一次性 支付给基 金管理人 ，若遇法 定节假
日、休息日 ，支付日 期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年12
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年12广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 40 页共 57 页
月31日 月31日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 1,789,530.59 2,146,190.78
注：基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.2% 的年 费率计提。 计算方法 如下：
H=E× 0.2%÷ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金托管费 每日计提 ，按月支 付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费划付 指令，经 基
金托管人复 核后于次 月首日起 5 个工作 日内从基 金财 产中一次性 支付给基 金托管人 ，若遇法 定节假
日、休息日 ，支付日 期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无与关联 方进 行银行间同 业市场的 债券 （含回 购） 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告期内 及上年度 可比期间 内基金管 理人无运 用固 有资金投资 本基金的 情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告期末 及上年度 末无除基 金管理人 之外的其 他关 联方投资本 基金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行股份有
限公司
974,725.61 38,741.15 351,596.29 73,863.40
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行股 份有限公司 保管，按 银行同业 利率或约 定
利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情 况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无在承销 期内 参与关联方 承销的证 券。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 41 页共 57 页
7.4.11 利润分配情况
单位：人民 币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-12-18
2018-
12-19
2018-
12-18
1.150
81,431,184.2
4
24,171,273.1
3
105,602,457.
37
-
合计
1.150
81,431,184.2
4
24,171,273.1
3
105,602,457.
37
-
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金无因 认 购新发/ 增发证 券而持有 的流通受 限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本基金 无持 有暂时停牌 等流通受 限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 本 基金从事 银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回 购
证券款余额 184,113,123.83 元，是 以如下债 券作为质 押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总 额
101801319
18 冀中能源
MTN004
2019-01-04 101.85 500,000.00 50,925,000.00
101800875
18 吉林高速
MTN001
2019-01-04 101.37 31,000.00 3,142,470.00
101801314
18 湘高速
MTN002
2019-01-02 100.65 500,000.00 50,325,000.00
101801311 18 宿迁城投 2019-01-07 101.63 200,000.00 20,326,000.00 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 42 页共 57 页
MTN002
101800730
18 陕有色
MTN001
2019-01-02 101.28 400,000.00 40,512,000.00
101801130
18 吉林高速
MTN003
2019-01-07 102.07 300,000.00 30,621,000.00
合计
1,931,000.00 195,851,470.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 12 月 31 日止， 基 金从事证 券 交易所债券 正回购交 易形成的 卖出回购 证
券款余额 379,900,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日、1 月 3 日、1 月 11 日先 后到期 。该类交 易要求本
基金在回购 期内持有 的证券交 易所交易 的债券和/ 或 在 新质押式回 购下转入 质押库的 债券， 按证 券交
易所规定的 比例折算 为标准券 后，不低 于债券回 购交 易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险 、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适 当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系 统持续监 控上述各 类风险。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下 设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等 ；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业 务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完 成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效
评估。合规 稽核部、 金融工程 与风险管 理部对公 司总 裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心 的、由总裁和风险控制委员会、督察长、
合规稽核部 、金融工 程与风险 管理部和 相关业务 部门 构成的风险 管理架构 体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约 责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到 期本息， 或 由于债券 发行人信 用等级降 低 导致债券价 格下降， 将 对基金资 产造成的 损失。
为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高 的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
但是， 随着短 期资金市 场的发展， 本基金的 投资范 围 扩大以后， 可 能会在一 定程度上 增加信用 风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手 为中国证券登记结算有限责任公司，违约广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 43 页共 57 页
风险较小；银行间同 业市场主要通过对交易对手进行 风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人
认为与应收 证券清算 款相关的 信用风险 不重大。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 - 110,037,000.00
A-1 以下 - -
未评级 73,854,450.00 270,612,000.00
合计 73,854,450.00 380,649,000.00
注：1 、债券 评级取自 第三方评 级机构的 债项评 级。
2 、 以上未 评级的 债券为剩 余期限在 一年以内 的国债 、 政策性金融 债、 央 行票据 、 超短期 融资券 。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券 投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年 度末
2017 年12月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
AAA 20,000,000.00 -
未评级 - -
合计 20,000,000.00 -
注：资产支 持证券评 级取自第 三方评级 机构的优 先级 资产支持证 券债项评 级。
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA 1,196,137,000.00 229,706,000.00
AAA 以下 671,865,279.10 237,290,334.70
未评级 - - 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 44 页共 57 页
合计 1,868,002,279.10 466,996,334.70
注：1 、 债 券评级取 自第三方 评级机构 的债项评 级。
2 、 以上未 评级的债 券为剩余 期限在一 年以上的 国债 、政策性金 融债、央 行票据。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的资产支持证券 投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018年12月31 日
上年 度末
2017 年12月31 日
AAA 36,444,895.84 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 36,444,895.84 -
注：资产支 持证券评 级取自第 三方评级 机构的优 先级 资产支持证 券债项评 级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适 当价格及时变现的风险或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持 有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和 方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性 风险进行 监控和防 范。
本基金主要 投资于具 有良好流 动性的金 融工具， 除在 附注 7.4.12 中列 示的流通 暂时受 限的证券
外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行 间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性 强的品 种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国 证监会相 关规定进 行管理， 因此无重 大流 动性风险。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风 险分 析
本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具，主要 投资品种均可在证券交易所或银行间同业
市场进行交易，本身具有较好的流动性；在投资限制 中采取多种措施保障本基金分散投资；同时，
本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投 资者赎回要求。实际投资中，本基金投资组合
的流动性能 够与本基 金申购和 赎回的安 排相匹配 。
综上所述， 本基金的 流动性良 好，无重 大流动性 风险 。
7.4.13.4 市场风险
基金的市场 风险是指 由于证券 市场价格 受到经济 因素 、 政治因素、 投资 心理等各 种因素 的影响，广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资 产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏
感性。 一般来 讲， 市场风 险是开放 式基金面 临的最 大 风险， 也往往 是众多风 险中最基 本和最常 见的，
也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为 市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、
外汇风险和 其他价格 风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来 现金流受市场利率变动而发生波动的风险 。
本基金持有 的利率敏 感性资产 主要是债 券投资。 本 基 金管理人通 过久期、 凸性、 风险价值 模型 （V AR ）
等方法来评 估投资组 合中债券 的利率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 974,725.61 - - - 974,725.61
结算备付金 5,376,022.06 - - - 5,376,022.06
存出保证金 43,499.67 - - - 43,499.67
交易性金融 资产 182,782,729.10 1,678,966,895.84 136,552,000.00 -
1,998,301,624.
94
应收证券清 算款 - - - 400,000.00 400,000.00
应收利息 - - - 38,672,633.35 38,672,633.35
应收申购款 - - - 774,359.22 774,359.22
其他资产 - - - - -
资产总计 189,176,976.44 1,678,966,895.84 136,552,000.00 39,846,992.57 2,044,542,864.
85
负债
卖出回购金 融资
产款
564,013,123.83 - - -
564,013,123.8
3
应付赎回款 - - - 1,686,666.23 1,686,666.23
应付管理人 报酬 - - - 760,705.95 760,705.95
应付利息 - - - 729,890.63 729,890.63
应交税金 - - - 778,287.64 778,287.64
应付托管费 - - - 253,568.65 253,568.65
应付交易费 用 - - - 23,275.92 23,275.92 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 46 页共 57 页
其他负债 - - - 463,195.50 463,195.50
负债总计 564,013,123.83 - - 4,695,590.52 568,708,714.3
5
利率敏感度 缺口 -374,836,147.39 1,678,966,895.84 136,552,000.00 35,151,402.05 1,475,834,150.
50
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 351,596.29 - - - 351,596.29
结算备付金 3,425,289.58 - - - 3,425,289.58
存出保证金 4,681.30 - - - 4,681.30
交易性金融 资产 440,442,000.00 321,704,334.70 85,499,000.00 -
847,645,334.7
0
买入返售金 融资
产
48,566,184.45 - - - 48,566,184.45
应收利息 - - - 18,000,374.64 18,000,374.64
应收申购款 5,547.65 - - 36,893.26 42,440.91
其他资产 - - - - -
资产总计 492,795,299.27 321,704,334.70
85,499,000.00
18,037,267.90 918,035,901.8
7
负债
卖出回购金 融资
产款
208,577,864.85 - - -
208,577,864.8
5
应付赎回款 - - - 4,160,252.57 4,160,252.57
应付管理人 报酬 - - - 368,574.40 368,574.40
应付利息 - - - 464,855.74 464,855.74
应交税金 - - - 536,545.10 536,545.10
应付托管费 - - - 122,858.12 122,858.12
应付交易费 用 - - - 10,958.77 10,958.77
其他负债 - - - 450,871.92 450,871.92
负债总计 208,577,864.85 - - 6,114,916.62 214,692,781.4
7
利率敏感度 缺口 284,217,434.42
321,704,334.70 85,499,000.00 11,922,351.28
703,343,120.4
0
注：上表按 金融资产 和金融负 债的重新 定价日或 到期 日孰早者进 行分类。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 47 页共 57 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上 升 25 个基 点 -11,884,985.62 -2,226,249.63
市场利率下 降 25 个基 点 11,989,119.42 2,241,024.38
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
7.4.13.4.2.1 外汇风险的敏感性分析
本基金本报 告期末及 上年度末 未持有外 汇投资， 因此 无重大外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量 ，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接 反映在当 期损益中 。本基金 管理人通 过采 用 Barra 风险管 理系统， 通过标 准差、跟 踪误
差、beta 值、风 险价值 模型（V AR ）等指标监控投资 组合面临的 市场价格 波动风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融 资产－股 票投资 - - - -
交易性金融 资产 — 基 金投资 - - - -
交易性金融 资产－债 券投资 - - 316,183.80 0.04
交易性金融 资产－贵 金属投资 - - - - 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 316,183.80 0.04
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金主要 投资于固 定收益类 金融工具 ，因此无 重大 市场价格风 险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
1 、公允价值
（1）不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
（2）以公允 价值计量 的金融工 具
（i ）金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
（ii ）各层级金融 工具公 允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的以公 允价值计 量 的金融工具 中属于第 二层级的 余额为人 民
币 1,998,301,624.94 元，无 属于第一 层级和 第三层级 的金额（2017 年 12 月 31 日 ：属于第 一层级的
余额为人民 币 316,183.80 元 ，属于第 二层级 的余额为 人民币 847,329,150.90 元， 无属于第 三层级的
金额） 。
（iii ）公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、 交易不活跃、或属于非公开发行等情况 ，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级 或第三层 级，上述 事项解除 时将相关 证券 的公允价值 列入第一 层级。
2 、除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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§8
投 资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 1,998,301,624.94 97.74
其中：债券 1,941,856,729.10 94.98
资产支持证 券 56,444,895.84 2.76
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,350,747.67 0.31
8 其他各项资 产 39,890,492.24 1.95
9 合计 2,044,542,864.85 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组 合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通 投资股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有通过 港股通投 资的股票 。
8.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 持有股票 。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 50 页共 57 页
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2 ％ 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 持有股票 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报 告期内未 持有股票 。
8.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 73,854,450.00 5.00
其中：政策 性金融债 73,854,450.00 5.00
4 企业债券 943,651,279.10 63.94
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 894,141,000.00 60.59
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 30,210,000.00 2.05
10 合计 1,941,856,729.10 131.58
8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 155037 18 电投 13 1,000,000 100,450,000.00 6.81
2 127434 16 晋煤 01 900,000 94,734,000.00 6.42
3 1380045
13 晋煤销
债
800,000 79,696,000.00 5.40
4 101800845 18 上饶投 600,000 61,206,000.00 4.15 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 51 页共 57 页
资 MTN001
5 101800042
18 山西交
投 MTN001
600,000 60,852,000.00 4.12
8.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排序 的 所有资产支持证券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 139262 狮桥 13A 300,000 22,329,000.00 1.51
2 149969 璀璨 4A 200,000 20,000,000.00 1.36
3 139043 18 狮桥 3A 200,000 14,115,895.84 0.96
8.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 股指期货 交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 国债期货 交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
也未出现在 报告编制 日前一年 内受到公 开谴责、 处罚 的情形。
8.12.2 本报 告期内， 基金投资 的前十名 股票未出 现超 出基金合同 规定的备 选股票库 的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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1 存出保证金
43,499.67
2 应收证券清 算款
400,000.00
3 应收股利
-
4 应收利息
38,672,633.35
5 应收申购款
774,359.22
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
39,890,492.24
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
§9
基 金份额持有人 信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
32,482
32,041.40 824,776,345.94 79.25% 215,992,269.94 20.75%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 王方 570,445.00 7.64%
2 高德荣 566,000.00 7.58% 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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3 陈志宏 459,343.00 6.16%
4 全国社保基 金二零九 组合 381,153.00 5.11%
5 平镇中 314,306.00 4.21%
6 陈文华 274,381.00 3.68%
7 高政 240,000.00 3.22%
8 刘剑新 210,000.00 2.81%
9 李斌 179,300.00 2.40%
10 陈展 174,100.00 2.33%
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有
本基金
764,512.44 0.0735%
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基金投 资和
研究部门负 责人持有 本开放式 基金
0
本基金基金 经理持有 本开放式 基金 50~100
§ 10
开 放式基金份额 变动
单位：份
基金合同生 效日(2011 年 8 月 5 日) 基 金份额总 额 335,745,621.79
本报告期期 初基金份 额总额 493,964,177.86
本报告期 基 金总申购 份额 1,329,295,311.37
减： 本报告 期 基金总 赎回份额 782,490,873.35
本报告期 基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 1,040,768,615.88
§ 11
重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
本基金管理 人于 2018 年 2 月 6 日发布公 告，自 2018 年 2 月 5 日起，聘 任张芊女 士担任公 司副
总经理； 于 2018 年 9 月 28 日发 布公告， 自 2018 年 9 月 28 日起， 聘 任王凡 先生担任 公司副总 经理；
于 2018 年 11 月 3 日发 布公告， 自 2018 年 11 月 2 日 起，聘任邱 春杨先生 担任公司 督察长， 段西军
先生不再担 任公司督 察长。
本报告期内 ，本基金 托管人的 专门基金 托管部门 未发 生重大人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基金进行 审计的会计师事务所情况
自 2018 年 9 月 27 日起，本基金 管理人改 聘安永华 明 会计师事务 所（特殊 普通合伙 ）提供审 计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 ，本基金 管理人、 托管人及 其相关高 级管 理人员无受 稽查或处 罚等情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：1 、交易 席位选择 标准：
（1）财务状 况良好， 在最近一 年内无重 大违规 行为 ；
（2）经营行 为规范， 内控制度 健全，在 业内有 良好 的声誉；
（3）具备投 资运作所 需的高效 、安全、 合规的 席位 资源，满足 投资组合 进行 证 券交 易 的 需要 ；
（4） 具有 较强的研 究和行业 分析能力 ， 能 及时、 全面 、 准确地 向公司提 供关于宏 观、 行 业、 市
场及个股的 高质量报 告，并能 根据基金 投资的特 殊要 求，提供专 门的研究 报告； 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 55 页共 57 页
（5）能积极 为公司投 资业务的 开展，提 供良好 的信 息交流和客 户服务；
（6）能提供 其他基金 运作和管 理所需的 服务。
2 、交易席位 选择流程 ：
（1） 对交易单 元候选券 商的研究 服务进 行评估。 本 基 金管理人组 织相关人 员依据交 易单元选 择
标准对交易 单元候选 券商的服 务质量和 研究实力 进行 评估，确定 选用交易 单元的券 商。
（2） 协议签署及 通知托管 人。 本基金 管理人与 被选择 的券商签订 交易单 元 租用协议， 并 通知基
金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他 证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
1,006,836,45
5.88
100.00%
8,543,390,
000.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
关于增加百 度百盈为 旗下部分 基金销售 机构
的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-12-28
2
关于增加西 藏东方财 富证券为 旗下部分 基金
销售机构的 公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-12-17
3
关于广发聚 利债券型 证券投资 基金调整 大额
申购限额的 公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-12-17
4 关于广发聚 利债券型 证券投资 基金分红 公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-12-14
5
关于广发聚 利债券型 证券投资 基金调整 大额
申购限额的 公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-12-11
6
关于广发聚 利债券型 证券投资 基金调整 大额
申购限额的 公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-10-24
7
广发基金管 理有限公 司关于增 加苏宁基 金为
旗下部分基 金销售机 构的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-08-14
8
广发基金管 理有限公 司关于广 发聚利债 券型
证券投资基 金调整大 额申购限 额的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-08-07
9
广发基金管 理有限公 司关于增 加民商基 金为
旗下部分基 金销售机 构的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-08-01
10 广发基金管 理有限公 司关于广 发聚利债 券型 《中国证券 报》 、 《证 券 2018-07-17 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 56 页共 57 页
证券投资基 金开展直 销渠道赎 回费率优 惠活
动的公告
时报》 、 《上 海证券报 》
11
广发基金管 理有限公 司关于调 整工商银 行部
分基金产品 销售起点 的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-07-02
12
关于广发聚 利债券型 证券投资 基金修改 基金
合同的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-03-22
13
广发基金管 理有限公 司关于增 加佳泓（ 北京）
为旗下部分 基金销售 机构的公 告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-03-02
14
广发基金管 理有限公 司关于增 加挖财基 金为
旗下部分基 金销售机 构的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-02-05
15
广发基金管 理有限公 司关于增 加金惠家 为旗
下部分基金 销售机构 的公告
《中国证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证券报 》
2018-01-10
§12
影响投资者决 策的其他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基
金情况
序号
持有基金份 额比例
达到或者超 过20%
的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180711-20180717 0.00
347,528,
201.36
340,830,
947.51
6,697,25
3.85
0.64%
产品特有风 险
报告期内， 本基金存 在单一投 资者持有 份额比例 达到 或超过20% 的情况 ，由此可 能导致的 特有风险 主要
包括： 当投资 者持有份 额占比较 为集中时， 个别投资 者的大额赎 回可能会 对基金资 产运作及 净值表现 产
生较大影响； 极端情况 下基金管 理人可能 无法及时 变 现基金资产 以应对投 资者的赎 回申请； 若 个别投资
者大额赎回 后本基金 出现连续 六十个工 作日基金 资产 净值低于 5000 万元 ， 基金 还可能 面临转换 运作方
式、 与其他基 金合并或 者终止基 金合同等 情形。 本基 金管理人将 对基金的 大额申赎 进行审慎 评估并合 理
应对，完善 流动性风 险管控机 制，切实 保护持有 人利 益。
§ 13
备 查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会 批准广 发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）募集的文件
2. 《广发聚利 债券型 证券投资 基金（LOF ）基金合 同 》
3. 《广发聚利 债券型 证券投资 基金（LOF ）托管协 议 》
4. 法律意见 书
5. 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 广发聚利债 券型证券 投资基金 （LOF ）2018 年年 度报 告
第 57 页共 57 页
6. 基金托管人 业务资 格批件、 营业执照
13.2 存放地点
广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号 保利国际 广场南塔 31-33 楼
13.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资者可免 费查阅， 也 可按工本 费
购买复印件 ；
2. 网站查阅： 基金管 理人网址 ：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
