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银华高端制造(000823)

银华高端制造:2018年年度报告摘要

银华高端制造业灵活配置混合型证券投资
基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2019年3月28日银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要
第 2 页 共43 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华高端制造业混合
基金主代码
000823
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月13日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 366,035,403.51份
基金合同存续期 不定期
 
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过精选高端制造行业的优质上市公司进行投
资,积极把握中国制造业的产业升级所带来的投资机
会,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基
金资产的中长期稳定增值。
投资策略 本基金在大类资产配置过程中,在严格控制投资组合
风险的前提下,将优先考虑对于股票类资产的配置,
 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要
第 3 页 共43 页
在采取精选策略构造股票组合的基础上,将剩余资产
配置于债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、
银行存款(包括定期存款和协议存款)和法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他品种。
本基金的投资组合比例:股票投资占基金资产的比例
为0%-95%,其余资产投资于股指期货、债券、权证、
资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括定期
存款和协议存款)等金融工具,其中投资于本基金界
定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金
资产的80%;基金持有的全部权证的市值不得超过基
金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货保
证金以后,基金保留的现金或投资于在一年以内的政
府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准 50%*申银万国制造业指数+50%*中证全债指数。
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中较高预期
风险、较高预期收益的品种,其预期风险收益水平高
于债券型基金及货币市场基金。






















































































2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 杨文辉 田青 联系电话 (010)58163000 (010)67595096 信息披露负责人 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 (010)67595096 传真 (010)58163027 (010)66275853 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 4 页 共43 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -60,876,432.78 33,393,550.46 -159,105,798.33 本期利润 -73,057,242.93 43,773,681.10 -170,216,285.16 加权平均基金份额本期利润 -0.1968 0.1052 -0.3604 本期加权平均净值利润率 -24.86% 12.79% -44.33% 本期基金份额净值增长率 -22.50% 13.99% -31.68% 3.1.2


期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配利润 -141,717,099.61 -86,025,174.73 -137,451,547.58 期末可供分配基金份额利润 -0.3872 -0.2212 -0.3059 期末基金资产净值 249,755,913.58 342,123,955.04 346,781,559.48 期末基金份额净值 0.682 0.880 0.772 3.1.3


累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 -31.80% -12.00% -22.80% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、 申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.45% 1.41% -3.82% 0.94% -2.63% 0.47% 过去六个月 -14.96% 1.36% -7.38% 0.83% -7.58% 0.53% 过去一年 -22.50% 1.29% -16.02% 0.79% -6.48% 0.50% 过去三年 -39.65% 1.42% -21.89% 0.78% -17.76% 0.64% 自基金合同 生效起至今 -31.80% 1.87% 5.91% 0.99% -37.71% 0.88% 注:本基金业绩比较基准:50%×申银万国制造业指数+50%×中证全债指数 本基金股票部分主要投资于高端制造行业股票。申银万国制造业指数对制造行业股票具有较强的 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 5 页 共43 页 代表性,适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。固定收益部分的业绩比较基准则采用能够较 好的反映债券市场变动全貌的中证全债指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例为0%-95%,其余资产投资于股 指期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款(包括定期存款和协议存款)等 金融工具,其中投资于本基金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%;基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货 保证金以后,基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 6 页 共43 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注:本基金于2018年度、2017年度及 2016年度均未进行利润分配。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 7 页 共43 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字 [2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币,公司的股东及 其出资比例分别为:西南证券股份有限公司44.10%,第一创业证券股份有限公司26.10%,东北 证券股份有限公司18.90%,山西海鑫实业股份有限公司0.90%,杭州银华聚义投资合伙企业(有 限合伙)3.57%,杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,杭州银华汇玥投资合伙企业 (有限合伙)3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其 他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日 起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至2018年12月31日,本基金管理人管理着111只证券投资基金,具体包括银华优势企 业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市 场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、 银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券 投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华 和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指 数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基 金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权 重90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合 型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投 资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证50等权重交易型开放式指数证券 投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型 发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝 货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制 造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合 型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投 资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 8 页 共43 页 华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵 活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券 投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景 债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发 起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银 华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深 增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放 债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证 券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证 券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、 银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投 资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置 混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政 府债指数证券投资基金、银华中债AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合 型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股 票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产 业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中 证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资 基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式 证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、 银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智 荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华 积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选 股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期 开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型 证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华 中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证 券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 9 页 共43 页 合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政 策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证 券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合 型发起式证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资 产管理投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 薄官辉先 生 本基金的 基金经理 2016年 11月7日 - 14年 硕士学位。2004年7月至2006年 5月任职于长江证券股份有限公司研 究所,任研究员,从事农业、食品饮 料行业研究。2006年6月至2009年 5月,任职于中信证券股份有限公司 研究部,任高级研究员,从事农业、 食品饮料行业研究。2009年6月加入 银华基金管理有限公司研究部,曾任 消费组食品饮料行业研究员、大宗商 品组研究主管、研究部总监助理、研 究部副总监。自2015年4月29日起 担任银华中国梦30股票型证券投资基 金基金经理,自2016年11月7日起 兼任银华高端制造业灵活配置混合型 证券投资基金基金经理,自2018年 6月15日兼任银华消费主题分级混合 型证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证 券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行 为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 10 页 共43 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人制 定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投 资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用 于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等,规范的范 围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时包括 授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程,完善公平交易制度,确保各 投资组合享有公平的交易执行机会,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》,制定了《银华基金管理股份有限公司 公平交易执行制度 》,规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制;明确了交易执行环 节的集中交易制度,并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此外,为了加强对异常交易行为的日常监控,本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有 限公司异常交易监控实施细则》,规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、 报备流程。 对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管 理人又对上述制度进行了修改完善,进一步修订了公平交易的范围,修订了对不同投资组合同日 反向交易的监控重点,并强调了本基金管理人内部控制的要求,具体控制方法为:1、交易所市 场的公平交易均通过恒生交易系统实现,不掺杂任何的人为判断,所有交易均通过恒生投资系统 公平交易模块电子化强制执行,公平交易程序自动启动;2、一般情况下,场外交易指令以组合 的名义下达,执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易,并确保非集中竞 价交易与投资组合一一对应,且各投资组合获得公平的交易机会;3、对于部分债券一级市场申 购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定 各投资组合的交易价格和数量,交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配; 4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块,定期及不定期进行报告分析,对 公平交易的情况进行检查,以规范操作流程,适应公平交易的需要。 综上所述,本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督, 来确保公平交易制度得到切实执行。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 11 页 共43 页 4.3.2 公平交易制度的执行情况 4.3.2.1整体执行情况说明 报告期内,本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度, 在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节,建立了健全有效的公平交易执行体系, 公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下: 在研究分析环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。 在投资决策环节,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资 授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定,未出现违反公平交易制度 的情况。 4.3.2.2同向交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内(1日内、3日内及5日内) 同向交易的交易价差从T检验(置信度为95%)和溢价率占优频率等方面进行了专项分析,未发 现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未 导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年的经济增长低于我们上年度报告中的预期, 2018年GDP增速为6.6%,上年为 6.9%。低于预期的原因首先是以前年度经济刺激措施退出带来的周期性回落。比如2015年10月 开始的汽车购置税减免政策在2018年完全退出,2018年12月汽车消费下降8.5%,全年累计下 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 12 页 共43 页 降2.4%,拖累2018年社零总额增速只有9%。另外比如棚改货币比率的降低,对消费也形成了一 定的拖累。其次,中美贸易冲突导致的相互加征关税也影响经济增长。第三,金融去杠杆的推进 导致的社融增速较低也对经济形成了一定的影响。2018年社会融资规模全年增量为19.26万亿 元,比上年少3.14万亿元。社融增速回落从金融看体现为银行表外资金减少,这是结构性去杠 杆的结果。 面对经济增速回落,政府采取了积极的措施。首先,2018年内连续实施了四次降准,并且 在2019年1月4日再次全面降准1个百分点,引导市场利率下行,保证资金供给。第二,从消 费、投资等多方面提振经济增长。消费方面,9月份中央和国务院发布文件,强调完善消费体制, 促进居民消费。其中提高居民所得税起征点和实施多项抵扣也已经从2019年1月1日开始实施, 预计未来仍将有更多的减税降费的措施颁布。投资方面,人大12月授权国务院提前下达部分新 增地方政府债务限额支持地方政府稳投资、扩内需、补短板。第三,稳定民间投资。中央11月 1日召开民营经济座谈会,肯定了民营经济重要性和作用,给民营企业家吃定心丸。11月9日银 监会对私营企业贷款的下达了“125”的指示,2019年1月4日,总理视察三大银行,推进普惠 金融,保证民营企业资金需求。 股指在本年度内经受经济下行、中美贸易冲突和金融去杠杆的压力,虽然下半年经济刺激措 施逐渐加强,但是仍然呈现震荡下行的格局。2018年上证下跌24.59%,上证50下跌19.83%, 创业板指下跌28.65%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.682元;本报告期基金份额净值增长率为-22.50%,业 绩比较基准收益率为-16.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对2019年经济增长比较有信心。首先,中美贸易冲突在两国领导人会晤后正在磋商, 我们期待能再次达成一个双赢的结局。第二,中央经济工作会议对经济形势的判断为“稳中有变, 变中有忧”,并且强调了制造业高质量发展和国内强大市场的重要性,对货币政策的措辞做了一 定的修改。在流动性改善以及防风险措施上,对经济增长的支持会加大。第三,中国拥有广阔的 市场,只要政策措施到位,劳动者的积极性和主动性就会被激发。我们对经济发展充满信心,也 会对困难做好准备。 我们将争取做好2019年的投资工作。首先,经过2018年一年的深度调整,很多行业的估值 已经调整到了历史比较低的分位,市场目前已经反映了很大一部分未来的不确定性,继续大幅下 跌的空间有限。第二,国内有广阔的消费市场,将继续在家电、电子、通讯和机械制造等行业培 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 13 页 共43 页 养优质的内生动力强的公司。并且有机会在现代农业、人工智能、生物医药、云计算和新能源等 新兴行业中诞生一批有全球核心竞争力的公司。最后,开放的中国资本市场逐渐融入全球资本体 系中,优秀的制造业企业必将得到全球资本的青睐。 我们将密切上市公司利润增长情况,及时调整配置结构,争取实现基金资产的保值增值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基 金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委 员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基 金日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责 执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内依据基金合同的约定和基金运作情况,未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 14 页 共43 页 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本基金2018年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计 师出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 118,215,448.22 75,622,765.91 结算备付金 1,418,615.38 555,442.10 存出保证金 274,153.45 171,926.62 交易性金融资产 121,461,593.46 254,013,079.10 其中:股票投资 121,461,593.46 254,013,079.10 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 10,063,303.29 13,548,564.54 应收利息 27,865.70 16,836.94 应收股利 - - 应收申购款 11,002.49 97,653.80 递延所得税资产 - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 15 页 共43 页 其他资产 - - 资产总计 251,471,981.99 344,026,269.01 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 321,970.54 415,739.58 应付管理人报酬 323,296.13 442,493.26 应付托管费 53,882.66 73,748.87 应付销售服务费 - - 应付交易费用 666,917.94 620,117.32 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 350,001.14 350,214.94 负债合计 1,716,068.41 1,902,313.97 所有者权益: 实收基金 366,035,403.51 388,831,832.47 未分配利润 -116,279,489.93 -46,707,877.43 所有者权益合计 249,755,913.58 342,123,955.04 负债和所有者权益总计 251,471,981.99 344,026,269.01 注:报告截止日2018年12月31日,基金份额净值为人民币0.682元,基金份额总额为 366,035,403.51份。 7.2 利润表 会计主体:银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年12月31日 一、收入 -63,000,607.99 55,108,926.64 1.利息收入 681,278.64 724,863.62 其中:存款利息收入 677,771.80 724,863.62 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,506.84 - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 16 页 共43 页 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -51,569,422.27 43,907,801.76 其中:股票投资收益 -53,302,390.75 43,117,228.75 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,732,968.48 790,573.01 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) -12,180,810.15 10,380,130.64 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 68,345.79 96,130.62 减:二、费用 10,056,634.94 11,335,245.54 1.管理人报酬 4,409,883.06 5,128,324.23 2.托管费 734,980.57 854,720.70 3.销售服务费 - - 4.交易费用 4,515,725.91 4,954,269.13 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 396,045.40 397,931.48 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) -73,057,242.93 43,773,681.10 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -73,057,242.93 43,773,681.10 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 388,831,832.47 -46,707,877.43 342,123,955.04 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -73,057,242.93 -73,057,242.93 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 17 页 共43 页 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -22,796,428.96 3,485,630.43 -19,310,798.53 其中:1.基金申购款 40,580,655.96 -6,588,165.82 33,992,490.14 2.基金赎回款 -63,377,084.92 10,073,796.25 -53,303,288.67 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 366,035,403.51 -116,279,489.93 249,755,913.58 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 449,329,791.36 -102,548,231.88 346,781,559.48 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 43,773,681.10 43,773,681.10 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -60,497,958.89 12,066,673.35 -48,431,285.54 其中:1.基金申购款 39,340,739.82 -4,359,713.12 34,981,026.70 2.基金赎回款 -99,838,698.71 16,426,386.47 -83,412,312.24 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 388,831,832.47 -46,707,877.43 342,123,955.04 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王立新______














______凌宇翔______














____伍军辉 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 18 页 共43 页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基 金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华高端制造业灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2014]813号文批准公开发行。本基金为契 约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为2,287,258,664.91份,经德勤 华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》于2014年11月13日正式生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基 金管理股份有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及公告的《银华高端制造业灵活配置混 合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 (包含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短 期融资券、超短期融资券、中期票据等)、股指期货、权证、资产支持证券、货币市场工具、银 行存款(包括定期存款和协议存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准:50%×申银万国制造业指数+50%×中证 全债指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 19 页 共43 页 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应 税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税; (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税; (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期 内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以 内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的,其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; (4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税; (5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 20 页 共43 页 不再缴纳印花税; (6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地 方教育费附加。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司(“第一创业” ) 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东 山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东 杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东 杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东 杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 银华资本管理(珠海横琴)有限公司(注 1) 基金管理人子公司 银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司 深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 注1:由原银华财富资本管理(北京)有限公司于2019年3月4日更名为银华资本管理(珠海横琴)有 限公司。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 东北证券 28,866,593.00 0.96% - - 西南证券 114,841,685.53 3.81% 96,227,485.84 2.88% 第一创业 26,577,127.41 0.88% 170,789,674.88 5.11% 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 21 页 共43 页 7.4.8.1.2 债券交易 注:无。 7.4.8.1.3 债券回购交易 注:无。 7.4.8.1.4 权证交易 注:无。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 26,883.21 0.99% - - 西南证券 106,950.41 3.95% 106,950.41 16.04% 第一创业 24,751.46 0.91% 15,837.25 2.37% 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 西南证券 70,370.55 2.36% 45,079.87 7.27% 第一创业 159,057.69 5.33% 107,782.75 17.38% 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费 和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为 本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,409,883.06 5,128,324.23 其中:支付销售机构的 客户维护费 1,875,225.69 2,224,660.11 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 22 页 共43 页 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在 月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 734,980.57 854,720.70 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在 月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 关联 方名 称 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 23 页 共43 页 银华 资本 管理 (珠 海横 琴) 有限 公司 11,640,279.39 3.18% - - 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 行 118,215,448.22 653,733.59 75,622,765.91 696,615.40 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无 7.4.9 期末( 2018 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 注:无。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 基金非以公允价值计量的金融工具,公允价值与账面价值相若。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 人民币121,461,593.46元,无属于第二层次和第三层次的余额(2017年12月31日:属于第一 层次的余额为人民币254,013,079.10元,无属于第二层次和第三层次的余额)。 本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见7.4.4.5。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 24 页 共43 页 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 本财务报表已于2019年3月26日经本基金管理人批准报出。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 25 页 共43 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 121,461,593.46 48.30 其中:股票 121,461,593.46 48.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 119,634,063.60 47.57 8 其他各项资产 10,376,324.93 4.13 9 合计 251,471,981.99 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 82,497,140.54 33.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 38,964,452.92 15.60 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 26 页 共43 页 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 121,461,593.46 48.63 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002376 新北洋 1,055,300 16,188,302.00 6.48 2 300454 深信服 124,400 11,146,240.00 4.46 3 300271 华宇软件 697,100 10,463,471.00 4.19 4 600690 青岛海尔 719,200 9,960,920.00 3.99 5 002050 三花智控 766,300 9,724,347.00 3.89 6 002925 盈趣科技 209,500 9,192,860.00 3.68 7 300470 日机密封 411,920 9,165,220.00 3.67 8 300451 创业软件 469,000 8,981,350.00 3.60 9 002698 博实股份 1,004,800 8,932,672.00 3.58 10 000997 新大陆 571,953 8,373,391.92 3.35 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站 (http://www.yhfund.com.cn)的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002376 新北洋 80,020,922.29 23.39 2 000651 格力电器 45,981,035.41 13.44 3 300476 胜宏科技 40,993,695.70 11.98 4 600570 恒生电子 35,052,065.36 10.25 5 002475 立讯精密 32,748,346.20 9.57 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 27 页 共43 页 6 002050 三花智控 30,905,783.83 9.03 7 300188 美亚柏科 28,770,471.50 8.41 8 600967 内蒙一机 28,768,421.94 8.41 9 002439 启明星辰 27,580,297.00 8.06 10 600690 青岛海尔 27,304,906.56 7.98 11 600703 三安光电 26,703,536.00 7.81 12 002008 大族激光 26,650,739.86 7.79 13 002572 索菲亚 25,508,324.78 7.46 14 300124 汇川技术 25,130,372.94 7.35 15 002415 海康威视 23,412,930.49 6.84 16 000333 美的集团 22,417,130.29 6.55 17 002812 创新股份 22,339,600.00 6.53 18 002202 金风科技 20,408,910.58 5.97 19 300285 国瓷材料 19,832,067.00 5.80 20 002334 英威腾 19,697,578.22 5.76 21 300316 晶盛机电 19,270,078.30 5.63 22 300457 赢合科技 19,114,757.34 5.59 23 002129 中环股份 18,739,509.63 5.48 24 600183 生益科技 18,722,565.28 5.47 25 603960 克来机电 18,228,275.37 5.33 26 002456 欧菲科技 18,099,678.00 5.29 27 300203 聚光科技 17,748,689.00 5.19 28 300073 当升科技 17,187,511.50 5.02 29 300523 辰安科技 16,802,653.88 4.91 30 002353 杰瑞股份 16,788,105.98 4.91 31 002594 比亚迪 16,483,827.00 4.82 32 600498 烽火通信 16,172,999.32 4.73 33 600271 航天信息 15,265,417.70 4.46 34 600582 天地科技 14,591,473.07 4.26 35 002032 苏泊尔 14,458,648.00 4.23 36 000988 华工科技 13,953,125.46 4.08 37 600549 厦门钨业 13,896,863.00 4.06 38 002920 德赛西威 13,813,915.56 4.04 39 000063 中兴通讯 13,296,292.00 3.89 40 002236 大华股份 12,580,247.00 3.68 41 600497 驰宏锌锗 12,476,347.20 3.65 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 28 页 共43 页 42 600031 三一重工 12,207,170.66 3.57 43 600745 闻泰科技 12,054,302.00 3.52 44 000725 京东方A 11,744,280.00 3.43 45 000100 TCL集团 11,677,347.00 3.41 46 603833 欧派家居 11,646,168.72 3.40 47 300014 亿纬锂能 11,635,672.57 3.40 48 002614 奥佳华 11,591,955.00 3.39 49 300136 信维通信 11,406,623.99 3.33 50 603898 好莱客 11,022,318.00 3.22 51 300450 先导智能 11,006,582.80 3.22 52 002384 东山精密 10,993,467.00 3.21 53 600845 宝信软件 10,961,328.84 3.20 54 300454 深信服 10,937,260.00 3.20 55 300750 宁德时代 10,652,740.44 3.11 56 300470 日机密封 10,644,355.90 3.11 57 002698 博实股份 10,599,171.46 3.10 58 300571 平治信息 10,546,645.69 3.08 59 002217 合力泰 10,396,255.96 3.04 60 603788 宁波高发 10,350,781.98 3.03 61 300271 华宇软件 10,231,231.00 2.99 62 300059 东方财富 10,038,141.00 2.93 63 002341 新纶科技 10,034,324.30 2.93 64 300061 康旗股份 9,958,101.69 2.91 65 000528 柳工 9,931,543.80 2.90 66 600038 中直股份 9,819,388.02 2.87 67 300373 扬杰科技 9,787,073.44 2.86 68 002152 广电运通 9,765,659.96 2.85 69 601100 恒立液压 9,752,899.14 2.85 70 601186 中国铁建 9,665,627.00 2.83 71 600141 兴发集团 9,561,889.20 2.79 72 300183 东软载波 9,388,526.86 2.74 73 601965 中国汽研 9,257,779.40 2.71 74 002925 盈趣科技 9,238,740.00 2.70 75 601238 广汽集团 9,182,467.60 2.68 76 000543 皖能电力 9,114,930.50 2.66 77 002511 中顺洁柔 9,099,100.50 2.66 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 29 页 共43 页 78 601012 隆基股份 9,087,724.06 2.66 79 000997 新大陆 9,032,094.35 2.64 80 300451 创业软件 8,751,266.00 2.56 81 601877 正泰电器 8,625,998.00 2.52 82 300383 光环新网 8,562,040.34 2.50 83 002916 深南电路 8,095,180.90 2.37 84 600027 华电国际 8,078,249.00 2.36 85 300550 和仁科技 7,182,846.00 2.10 注:“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002376 新北洋 62,147,722.43 18.17 2 000651 格力电器 47,806,759.77 13.97 3 600703 三安光电 45,564,007.40 13.32 4 002008 大族激光 41,741,795.04 12.20 5 300476 胜宏科技 40,615,695.09 11.87 6 002456 欧菲科技 38,592,899.11 11.28 7 600498 烽火通信 36,209,585.40 10.58 8 600690 青岛海尔 35,700,331.81 10.43 9 600570 恒生电子 35,306,829.29 10.32 10 600183 生益科技 33,202,470.68 9.70 11 002475 立讯精密 32,481,618.06 9.49 12 600967 内蒙一机 28,901,896.32 8.45 13 002334 英威腾 27,995,591.26 8.18 14 002439 启明星辰 26,977,069.87 7.89 15 300188 美亚柏科 26,131,543.33 7.64 16 300316 晶盛机电 24,416,932.32 7.14 17 300124 汇川技术 23,036,602.87 6.73 18 002050 三花智控 22,878,835.78 6.69 19 002415 海康威视 22,541,629.00 6.59 20 000333 美的集团 22,397,259.77 6.55 21 600038 中直股份 21,960,334.00 6.42 22 600845 宝信软件 21,876,164.44 6.39 23 000063 中兴通讯 21,645,199.45 6.33 24 002812 创新股份 21,057,184.23 6.15 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 30 页 共43 页 25 300285 国瓷材料 19,709,554.49 5.76 26 300457 赢合科技 19,591,938.55 5.73 27 002202 金风科技 19,208,481.10 5.61 28 002410 广联达 19,064,108.00 5.57 29 002572 索菲亚 18,951,309.41 5.54 30 002353 杰瑞股份 18,618,519.02 5.44 31 603960 克来机电 18,523,626.13 5.41 32 002384 东山精密 17,111,875.91 5.00 33 300203 聚光科技 17,066,003.87 4.99 34 300073 当升科技 16,673,970.50 4.87 35 002129 中环股份 16,666,656.04 4.87 36 300523 辰安科技 16,645,227.21 4.87 37 600271 航天信息 16,029,945.19 4.69 38 002032 苏泊尔 15,332,622.70 4.48 39 601766 中国中车 14,408,640.10 4.21 40 002594 比亚迪 13,702,520.06 4.01 41 600582 天地科技 13,446,378.43 3.93 42 000988 华工科技 13,217,403.56 3.86 43 002236 大华股份 13,033,605.03 3.81 44 002035 华帝股份 12,688,925.56 3.71 45 000100 TCL集团 12,405,694.00 3.63 46 600549 厦门钨业 12,172,316.30 3.56 47 600497 驰宏锌锗 11,590,343.77 3.39 48 300059 东方财富 10,808,866.55 3.16 49 600745 闻泰科技 10,715,101.28 3.13 50 002920 德赛西威 10,563,734.86 3.09 51 300750 宁德时代 10,536,816.00 3.08 52 600031 三一重工 10,489,594.00 3.07 53 603788 宁波高发 10,123,749.00 2.96 54 300373 扬杰科技 10,084,336.29 2.95 55 601965 中国汽研 9,954,330.31 2.91 56 002152 广电运通 9,870,103.29 2.88 57 300450 先导智能 9,617,738.70 2.81 58 600718 东软集团 9,613,186.60 2.81 59 000528 柳工 9,489,417.98 2.77 60 002614 奥佳华 9,335,310.20 2.73 61 603898 好莱客 9,317,296.00 2.72 62 000543 皖能电力 9,261,430.28 2.71 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 31 页 共43 页 63 300136 信维通信 9,238,358.65 2.70 64 600027 华电国际 9,177,850.33 2.68 65 000725 京东方A 9,076,062.00 2.65 66 601238 广汽集团 8,970,614.57 2.62 67 300571 平治信息 8,947,083.00 2.62 68 300014 亿纬锂能 8,839,138.30 2.58 69 002341 新纶科技 8,808,545.32 2.57 70 300183 东软载波 8,722,417.94 2.55 71 601186 中国铁建 8,632,485.45 2.52 72 600141 兴发集团 8,599,828.35 2.51 73 300383 光环新网 8,560,623.19 2.50 74 002511 中顺洁柔 8,429,212.10 2.46 75 603833 欧派家居 8,409,242.68 2.46 76 002916 深南电路 8,112,425.00 2.37 77 002798 帝欧家居 7,616,502.00 2.23 78 601899 紫金矿业 7,530,657.00 2.20 79 002217 合力泰 7,341,309.00 2.15 80 300061 康旗股份 7,279,766.33 2.13 81 002368 太极股份 7,064,948.80 2.07 注:“卖出金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,474,562,656.42 卖出股票收入(成交)总额 1,541,630,941.16 注:“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 32 页 共43 页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 274,153.45 2 应收证券清算款 10,063,303.29 3 应收股利 - 4 应收利息 27,865.70 5 应收申购款 11,002.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,376,324.93 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 33 页 共43 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 17,465 20,958.23 12,167,176.33 3.32% 353,868,227.18 96.68% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 4,762.07 0.00% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注:截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额 总量的数量区间为0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2014 年11 月13 日 )基金份额总额 2,287,258,664.91 本报告期期初基金份额总额 388,831,832.47 本报告期期间基金总申购份额 40,580,655.96 减:本报告期期间基金总赎回份额 63,377,084.92 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 366,035,403.51 注:本期申购中含转换入份额,本期赎回中含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。





11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 34 页 共43 页 本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告,经本基金管理人董事会 审议通过,苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙),报告期内本基金应支付给聘 任会计师事务所的报酬共计人民币50,000.00元。 目前的审计机构已连续4年为本基金提供审 计服务。

















11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 民生证券股 份有限公司 2438,202,280.37 14.53% 408,097.55 15.08% - 上海华信证 1405,819,536.47 13.45% 377,940.31 13.96% - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 35 页 共43 页 券有限责任 公司 太平洋证券 股份有限公 司 4302,984,927.36 10.05% 221,574.02 8.19% - 方正证券股 份有限公司 5269,082,870.32 8.92% 216,787.77 8.01% - 中国国际金 融有限公司 2253,347,288.78 8.40% 235,948.17 8.72% - 广发证券股 份有限公司 2232,209,309.31 7.70% 216,257.02 7.99% - 东兴证券股 份有限公司 3190,698,009.74 6.32% 177,598.58 6.56% - 东方证券股 份有限公司 3125,155,885.92 4.15% 112,876.19 4.17% - 西南证券股 份有限公司 4114,841,685.53 3.81% 106,950.41 3.95% - 长江证券股 份有限公司 2100,083,540.50 3.32% 93,208.29 3.44% - 光大证券股 份有限公司 2 96,887,947.27 3.21% 90,233.19 3.33% - 申万宏源集 团股份有限 公司 2 90,961,799.77 3.02% 84,711.83 3.13% - 天风证券股 份有限公司 4 64,667,540.69 2.14% 60,225.15 2.22% - 华创证券有 限责任公司 2 59,272,478.19 1.97% 55,200.28 2.04% - 华泰证券股 5 55,061,092.46 1.83% 51,278.19 1.89% - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 36 页 共43 页 份有限公司 兴业证券股 份有限公司 3 52,437,642.41 1.74% 48,835.21 1.80% - 国金证券股 份有限公司 2 35,409,149.30 1.17% 32,976.51 1.22% - 东北证券股 份有限公司 4 28,866,593.00 0.96% 26,883.21 0.99% - 第一创业证 券股份有限 公司 2 26,577,127.41 0.88% 24,751.46 0.91% - 西部证券股 份有限公司 3 21,799,168.68 0.72% 15,942.04 0.59% - 海通证券股 份有限公司 2 19,039,032.00 0.63% 17,730.82 0.66% - 新时代证券 股份有限公 司 2 15,371,907.50 0.51% 14,316.34 0.53% - 中泰证券股 份有限公司 1 7,530,657.00 0.25% 7,013.14 0.26% - 中信建投证 券股份有限 公司 1 6,042,768.60 0.20% 5,627.60 0.21% - 国泰君安证 券股份有限 公司 2 3,843,359.00 0.13% 3,579.31 0.13% - 中信证券股 份有限公司 3 - - - - - 中原证券股 份有限公司 2 - - - - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 37 页 共43 页 北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 1 - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 2 - - - - - 招商证券股 份有限公司 2 - - - - - 湘财证券股 份有限公司 1 - - - - - 首创证券有 限责任公司 2 - - - - - 上海证券有 限责任公司 1 - - - - - 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - - 平安证券有 限责任公司 2 - - - - - 南京证券股 份有限公司 1 - - - - - 华融证券股 份有限公司 1 - - - - - 华福证券有 限责任公司 1 - - - - - 华宝证券有 限责任公司 3 - - - - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 38 页 共43 页 华安证券股 份有限公司 1 - - - - - 红塔证券股 份有限公司 1 - - - - - 国信证券股 份有限公司 3 - - - - - 国都证券股 份有限公司 2 - - - - - 广州证券股 份有限公司 1 - - - - - 东莞证券股 份有限公司 1 - - - - - 东吴证券股 份有限公司 2 - - - - 撤销1个 交易单元 宏信证券有 限责任公司 2 - - - - - 长城证券股 份有限公司 3 - - - - - 渤海证券股 份有限公司 1 - - - - - 安信证券股 份有限公司 3 - - - - - 江海证券有 限公司 1 - - - - 撤销1个 交易单元 财通证券股 份有限公司 2 - - - - 新增2个 交易单元 注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全 面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报 告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 39 页 共43 页 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批 准后与被选择的证券经营机构签订协议。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 民生证券股 份有限公司 - - - - - - 上海华信证 券有限责任 公司 - - - - - - 太平洋证券 股份有限公 司 - - - - - - 方正证券股 份有限公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 - - - - - - 广发证券股 份有限公司 - - - - - - 东兴证券股 份有限公司 - - - - - - 东方证券股 份有限公司 - - - - - - 西南证券股 份有限公司 - - - - - - 长江证券股 - -20,000,000.00 100.00% - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 40 页 共43 页 份有限公司 光大证券股 份有限公司 - - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 - - - - - - 天风证券股 份有限公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 - - - - - - 华泰证券股 份有限公司 - - - - - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - - 国金证券股 份有限公司 - - - - - - 东北证券股 份有限公司 - - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 - - - - - - 西部证券股 份有限公司 - - - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 新时代证券 股份有限公 司 - - - - - - 中泰证券股 - - - - - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 41 页 共43 页 份有限公司 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 中原证券股 份有限公司 - - - - - - 北京高华证 券有限责任 公司 - - - - - - 中国银河证 券股份有限 公司 - - - - - - 中银国际证 券有限责任 公司 - - - - - - 招商证券股 份有限公司 - - - - - - 湘财证券股 份有限公司 - - - - - - 首创证券有 限责任公司 - - - - - - 上海证券有 限责任公司 - - - - - - 瑞银证券有 - - - - - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 42 页 共43 页 限责任公司 平安证券有 限责任公司 - - - - - - 南京证券股 份有限公司 - - - - - - 华融证券股 份有限公司 - - - - - - 华福证券有 限责任公司 - - - - - - 华宝证券有 限责任公司 - - - - - - 华安证券股 份有限公司 - - - - - - 红塔证券股 份有限公司 - - - - - - 国信证券股 份有限公司 - - - - - - 国都证券股 份有限公司 - - - - - - 广州证券股 份有限公司 - - - - - - 东莞证券股 份有限公司 - - - - - - 东吴证券股 份有限公司 - - - - - - 宏信证券有 限责任公司 - - - - - - 长城证券股 份有限公司 - - - - - - 银华高端制造业混合 2018年年度报告摘要 第 43 页 共43 页 渤海证券股 份有限公司 - - - - - - 安信证券股 份有限公司 - - - - - - 江海证券有 限公司 - - - - - - 财通证券股 份有限公司 - - - - - - 注:本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易及权证交易。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关 条款及调整赎回费的公告》,修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效,但为不影响原 有基金份额持有人的利益,《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低 于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018年4月1日起正式实 施。 2、本基金管理人于2018年6月11日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下 部分基金定期定额投资的最低金额的公告》,自2018年6月12日起调整本基金定期定额投资 的最低金额为10元。





银华基金管理股份有限公司 2019年3月28日