银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券
投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金
基金简称 银华文体娱乐量化股票发起式
基金主代码
005239
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月9日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,794,194.56份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银华文体娱乐量化股票发
起式A
银华文体娱乐量化股票发
起式C
下属分级基金的交易代码：
005239 005240
报告期末下属分级基金的份额总额 12,859,618.24份 7,934,576.32份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金综合使用多种量化选股策略，重点投资于具有竞争优势的本基金定义
的文体娱乐主题相关的股票，在严格控制投资组合风险的前提下，追求超越
业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增值。
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投资策略 本基金投资于文体娱乐主题，使用主动量化策略对文体娱乐主题界定内的股
票进行筛选并进行权重的优化，力争在跟踪文体娱乐主题整体市场表现的同
时，获得相对于业绩比较基准的超额收益。本基金债券投资的主要目的是风
险防御及现金替代性管理。债券投资将坚持安全性、流动性和收益性作为资
产配置原则，采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线策略，以兼顾
投资组合的安全性、收益性与流动性。本基金以套期保值为目的，参与股指
期货交易。本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为80%-95%；
投资于文体娱乐主题上市公司发行的股票占非现金基金资产的比例不低于
80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
业绩比较基准 中证文体指数收益率×90％＋商业银行人民币活期存款利率（税后）×10％
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，属于证券投资基金中风险和预期收益较高
的品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杨文辉 郭明
联系电话
(010)58163000 (010)66105799
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真
(010)58163027 (010)66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据和指标
2018年
2017年11月9日(基金合同生效日)
-2017年12月31日
银华文体娱乐量化
股票发起式A
银华文体娱乐量
化股票发起式C
银华文体娱乐量
化股票发起式A
银华文体娱乐量化
股票发起式C
本期已实现
收益
-3,483,743.40 -953,102.93 -198,855.40 -45,778.98
本期利润
-3,497,186.30 -1,219,959.66 -439,180.15 -99,231.18
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加权平均基
金份额本期
利润
-0.2950 -0.3281 -0.0390 -0.0395
本期加权平
均净值利润
率
-36.46% -41.13% -3.99% -4.04%
本期基金份
额净值增长
率
-30.18% -29.93% -3.90% -3.95%
3.1.2
期末
数据和指标
2018年末 2017年末
期末可供分
配利润
-4,230,757.30 -2,594,219.22 -439,393.75 -98,504.69
期末可供分
配基金份额
利润
-0.3290 -0.3270 -0.0390 -0.0395
期末基金资
产净值
8,628,860.94 5,340,357.10 10,828,934.12 2,393,166.66
期末基金份
额净值
0.6710 0.6730 0.9610 0.9605
3.1.3
累
计期末指标
2018年末 2017年末
基金份额累
计净值增长
率
-32.90% -32.70% -3.90% -3.95%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华文体娱乐量化股票发起式A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.83% 1.86% -11.35% 1.82% 7.52% 0.04%
过去六个月
-15.54% 1.60% -21.29% 1.57% 5.75% 0.03%
过去一年
-30.18% 1.57% -32.75% 1.47% 2.57% 0.10%
自基金合同
-32.90% 1.50% -36.94% 1.41% 4.04% 0.09%
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生效起至今
银华文体娱乐量化股票发起式C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.66% 1.86% -11.35% 1.82% 7.69% 0.04%
过去六个月
-15.42% 1.60% -21.29% 1.57% 5.87% 0.03%
过去一年
-29.93% 1.57% -32.75% 1.47% 2.82% 0.10%
自基金合同
生效起至今
-32.70% 1.50% -36.94% 1.41% 4.24% 0.09%
注：中证文体指数收益率×90％＋商业银行人民币活期存款利率（税后）×10％
本基金股票部分主要投资于文体娱乐主题的股票。中证文体指数基本反应了沪深A股中文化教育、
体育娱乐等公司股票的整体表现，对本基金定义的文体娱乐主题具有较强的代表性，适合作为本
基金股票部分的业绩比较基准。
本基金为股票型基金，股票投资占基金资产的比例为80%–95%，每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的
政府债券。故在业绩比较基准中给予投资主题相匹配的标的指数收益率90%的权重，相应将
10%作为体现现金或到期日在一年以内的政府债券业绩表现的权重。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为80%-95%；投资于文体娱乐主题
上市公司发行的股票占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于2018年度及2017年11月9日（基金合同生效日）至2017年12月31日止会计期
间未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
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截至2018年12月31日，本基金管理人管理着111只证券投资基金，具体包括银华优势企
业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市
场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、
银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券
投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华
和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指
数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基
金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权
重90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合
型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投
资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券
投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型
发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝
货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制
造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投
资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华
汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活
配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投
资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券
投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债
券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起
式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华
鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增
长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债
券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券
投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
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华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资
基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混
合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府
债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型
证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票
型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业
股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证
全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基
金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证
券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智
荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华
积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选
股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期
开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型
证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华
中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证
券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混
合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政
策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证
券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合
型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资
产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
李宜璇
女士
本基金
的基金
经理
2018年
3月7日
-
5年
博士学位。曾就职于华龙证券有限责
任公司，2014年12月加入银华基金，
历任量化投资部量化研究员、基金经
理助理，现任量化投资部基金经理。
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自2017年12月25日起担任银华抗通
胀主题证券投资基金基金经理，自
2018年3月7日起兼任银华新能源新
材料量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华信息科技量化优选股票型
发起式证券投资基金、银华全球核心
优选证券投资基金、银华恒生中国企
业指数分级证券投资基金、银华文体
娱乐量化优选股票型发起式全投资基
金基金经理。具有从业资格。国籍：
中国。
周大鹏
先生
本基金
的基金
经理
2017年
11月9日
2018 年
12月26日
10年
硕士学位。毕业于中国人民大学。
2008年7月加盟银华基金管理有限公
司，曾担任银华基金管理有限公司量
化投资部研究员及基金经理助理等职，
自2011年9月26日起至2014 年
1月6日期间担任银华沪深300 指数
证券投资基金（LOF）基金经理，自
2012年8月23日起兼任上证50等权
重交易型开放式指数证券投资基金基
金经理，自2012年8月29日起兼任
银华上证50等权重交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金经理，自
2013年5月22日至2016年4月
25日兼任银华中证成长股债恒定组合
30/70指数证券投资基金基金经理，
自2014年1月7日至2018年3月
7日兼任银华沪深300指数分级证券
投资基金（由银华沪深300指数证券
投资基金（LOF）转型）基金经理，自
2016年1月14日至2018年3月7日
兼任银华恒生中国企业指数分级证券
投资基金基金经理。自2017年 9月
15日至2018年12月26日兼任银华
新能源新材料量化优选股票型发起式
证券投资基金、银华信息科技量化优
选股票型发起式证券投资基金基金经
理，自2017年11月9日至2018年
12月26日兼任银华文体娱乐量化优
选股票型发起式证券投资基金基金经
理，自2018年1月18日起兼任银华
沪港深增长股票型证券投资基金基金
经理，自2018年10月22日起兼任银
华中证央企结构调整交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，自
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2018年11月15日起兼任银华中证央
企结构调整交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理，自
2019年3月19日起兼任银华MSCI中
国A股交易型开放式指数证券投资基
金基金经理。具有从业资格。国籍：
中国。
杨腾先
生
本基金
的基金
经理助
理
2017年
11月9日
-
6.5年
硕士学位，曾就职于信达证券股份有
限公司、国泰君安证券股份有限公司，
2015年加入银华基金，历任量化研究
员，现任量化投资部基金经理助理。
具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证
券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益
的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制
定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投
资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用
于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范
围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司
公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环
节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
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此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管
理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日
反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市
场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统
公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合
的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞
价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申
购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定
各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对
公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
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本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）
同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发
现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，中美贸易战发酵以及经济转型期的压力持续影响股票市场，市场全年整体呈现缩
量下跌的态势。报告期内，创业板下跌28.7%，沪深300下跌25.3%。文体娱乐类行业中，传媒
行业为代表的子行业全年下跌38.6%，餐饮旅游下跌8.7%。市场整体趋势向下，随着PPI、信贷
等宏观数据的持续走低，以及中美贸易战向纵深发展，市场中的避险情绪较为明显，成交额维持
低位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华文体娱乐量化股票发起式A基金份额净值为0.6710元，本报告期基金
份额净值增长率为-30.18%；截至本报告期末银华文体娱乐量化股票发起式C基金份额净值为
0.6730元，本报告期基金份额净值增长率为-29.93%；同期业绩比较基准收益率为-32.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，市场大幅回调之后，处于磨底态势，后期持续下行的空间不大，市场活跃度
有望改善。一方面，外围市场风险逐步显现，短期内会增加国内投资者的避险情绪；另一方面，
从政策放松到企业利润的修复需要一定的时间周期。长期来看，中美贸易战正在逐步走向缓和，
国内经济的新旧更替也正在发生。经济复苏的酝酿过程，将渐进的提升投资者风险偏好，进而为
市场带来活跃度和投资机会。从行业层面看，行业整体高估值风险得到了充分的释放，传媒行业
估值水平目前处于历史低点，业绩与估值的匹配度高，这一趋势在未来一段时间内将持续。同时，
近期游戏版号审核重启有助于推动游戏产业进入正常成长轨道，叠加2018年游戏产业较低的估
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值和业绩基数，游戏板块具备向上可能。在消费升级的大背景下，行业发展空间广阔，看好投资
前景，关注价值与成长兼备，估值已经回落至合理区间且符合市场风格的的子板块。我们将根据
市场变化对组合进行持续的优化调整。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为2017年11月9日至2018年12月31日。由于本基金属于发起式基金，无需向中国
证监会报告并提出解决方案。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的相关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金的管理人——银华基金管理
股份有限公司在银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计
算，基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华文体娱乐量化优选股票型发起
式证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实，准确和完整。
§6 审计报告
本基金2018年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,209,549.04 1,696,576.26
结算备付金
78,232.82 331,580.61
存出保证金
3,378.43 2,469.28
交易性金融资产
12,909,807.69 11,233,281.35
其中：股票投资
12,909,807.69 11,233,281.35
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
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应收利息
316.90 540.99
应收股利
- -
应收申购款
70,940.59 5,263.31
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
14,272,225.47 13,269,711.80
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
115,648.88 12,369.92
应付管理人报酬
11,806.37 11,351.63
应付托管费
1,180.62 1,135.18
应付销售服务费
1,742.83 827.57
应付交易费用
32,626.29 21,924.25
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
140,002.44 2.47
负债合计
303,007.43 47,611.02
所有者权益：
实收基金
20,794,194.56 13,759,999.22
未分配利润
-6,824,976.52 -537,898.44
所有者权益合计
13,969,218.04 13,222,100.78
负债和所有者权益总计
14,272,225.47 13,269,711.80
注：1：报告截止日2018年12月31日，银华文体娱乐量化股票发起式A基金份额净值人民币
0.6710元，银华文体娱乐量化股票发起式C类基金份额净值人民币0.6730元；基金份额总额为
20,794,194.56份，其中银华文体娱乐量化股票发起式A类基金份额12,859,618.24份，银华文
体娱乐量化股票发起式C类基金份额7,934,576.32份。
2：上年度可比期间为2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日止。
7.2 利润表
会计主体：银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
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项 目
本期
2018 年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生
效日)至2017年12月31日
一、收入
-4,206,035.17 -485,958.21
1.利息收入
9,722.94 11,789.20
其中：存款利息收入
9,722.94 4,039.29
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 7,749.91
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,988,086.59 -204,043.20
其中：股票投资收益
-4,071,876.19 -204,043.20
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
83,789.60 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-280,299.63 -293,776.95
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
52,628.11 72.74
减：二、费用
511,110.79 52,453.12
1．管理人报酬
125,700.53 19,167.46
2．托管费
12,570.04 1,916.78
3．销售服务费
11,896.67 1,398.34
4．交易费用
218,857.14 29,917.54
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
142,086.41 53.00
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-4,717,145.96 -538,411.33
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-4,717,145.96 -538,411.33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金
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本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
13,759,999.22 -537,898.44 13,222,100.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -4,717,145.96 -4,717,145.96
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
7,034,195.34 -1,569,932.12 5,464,263.22
其中：1.基金申购款
22,093,919.85 -4,119,778.19 17,974,141.66
2.基金赎回款
-15,059,724.51 2,549,846.07 -12,509,878.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
20,794,194.56 -6,824,976.52 13,969,218.04
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
13,780,286.47 - 13,780,286.47
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -538,411.33 -538,411.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-20,287.25 512.89 -19,774.36
其中：1.基金申购款
66,437.45 -2,455.02 63,982.43
2.基金赎回款
-86,724.70 2,967.91 -83,756.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - -
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以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
13,759,999.22 -537,898.44 13,222,100.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2017】989号文《关于准予银华文体娱乐量
化优选股票型发起式证券投资基金注册的批复》准予募集注册并公开发行，由银华基金管理股份
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华文体娱乐量化优选股票型
发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起，于2017年10月16日至
2017年11月3日向社会公开募集。本基金根据销售服务费、赎回费收取方式的不同，将基金份
额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A类基金份额；不
收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金
A类基金份额、C类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计
净值。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，募集期间净认购资金总额为人
民币13,776,882.99元(其中，A类份额认购有效净认购资金为人民币11,261,059.75元，折算
成基金份额计11,261,059.75份；C类份额认购有效净认购资金为人民币2,515,823.24元，折
算成基金份额计2,515,823.24份)，在募集期间产生的利息为人民币3,403.48元(其中，A类份
额认购有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币3,190.99元，折算成基金份额计
3,190.99份；C类份额认购有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币212.49元，折算成基
金份额计212.49份)，以上实收基金(本息)合计为人民币13,780,286.47元，折合
13,780,286.47份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所
验证。经向中国证监会备案后，基金合同于2017年11月9日生效。本基金的基金管理人和注册
登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华文体娱乐量化优选股票型发起
式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含
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中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、
金融债、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券（含分离
交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、非金融企
业债务融资工具、银行存款（包括定期存款和协议存款及其他银行存款）、金融衍生品（股指期
货等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）
；股票投资占基金资产的比例为80%-95%；投资于文体娱乐主题上市公司发行的股票占非现金基
金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准是：中证文体指数收益率×90％＋商业银行人
民币活期存款利率（税后）×10％。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会
计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日及2017年12月31日的财务状况以
及2018年度及2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基
金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为
2017年11月9日(基金合同生效日)至 2017年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
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具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益，贷款和应收款项及其
他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担
的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
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低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1.股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值；
(3)流通受限股票的估值
对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股
票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按中国证监会或中国证券投
资基金业协会的有关规定确定公允价值。
2.债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价
估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值
日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
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事件的，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去债券收
盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种， 以第三方估值机构
提供的价格数据估值；
(5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
3.权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易
日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价
值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4.分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述2、3中的相关原则进行估值。
5.其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别
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列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转
“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额，扣除应由资产支持证
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率)，在实际持有期间内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
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账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时
不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式
调整工作的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应
税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期
内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方
不再缴纳印花税；
(6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
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7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”
）
基金管理人股东
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华资本管理(珠海横琴)有限公司（注
1）
基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注1：由原银华财富资本管理（北京）有限公司于2019年3月4日更名为银华资本管理（珠海
横琴）有限公司。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)
至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
125,700.53 19,167.46
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其中：支付销售机构的
客户维护费
20,950.54 2,600.07
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.00%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.00%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付，顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)
至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
12,570.04 1,916.78
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付，顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华文体娱乐量化
股票发起式A
银华文体娱乐量化
股票发起式C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- 21.52 21.52
中国工商银行
- 2,789.60 2,789.60
合计
- 2,811.12 2,811.12
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日
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当期发生的基金应支付的销售服务费
银华文体娱乐量化
股票发起式A
银华文体娱乐量化
股票发起式C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- - -
中国工商银行
- 424.92 424.92
合计
- 424.92 424.92
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额
资产净值的0.40%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金
托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给各
个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日
银华文体娱乐量化股票发起
式A
银华文体娱乐量化股票发起式
C
基金合同生效日（
2017年11月9日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
10,003,000.30 -
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
10,003,000.30 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
77.79% -
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项目
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)至2017年12月31日
银华文体娱乐量化股票发起
式A
银华文体娱乐量化股票发起
式C
基金合同生效日（
2017年 11月9日 ）持有的
基金份额
10,003,000.30 -
期初持有的基金份额
- -
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
10,003,000.30 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
88.77% -
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、本基金的基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金的基金份额，
自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不低于三年。
3、对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年11月9日(基金合同生效日)
至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
1,209,549.04 8,611.97 1,696,576.26 3,618.41
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.9 期末（2018年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
注：无。
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7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
本基金非以公允价值计量的金融工具，公允价值与账面价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
人民币12,909,807.69元，无属于第二层次、第三层次的余额(2017年12月31日，属于第一层
次的余额为人民币10,875,157.35元，属于第二层次的余额为人民币358,124.00元，无属于第
三层次的余额)。
本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见7.4.4.5。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
无。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.11财务报表的批准
本财务报表已于2019年3月26日经本基金管理人批准报出。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
12,909,807.69 90.45
其中：股票
12,909,807.69 90.45
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
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其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,287,781.86 9.02
8 其他各项资产
74,635.92 0.52
9 合计
14,272,225.47 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
564,692.69 4.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
69,810.84 0.50
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
215,118.00 1.54
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,396,657.21 31.47
J
金融业
- -
K
房地产业
90,063.30 0.64
L
租赁和商务服务业
1,775,529.96 12.71
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
73,696.00 0.53
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
34,134.80 0.24
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
5,690,104.89 40.73
S
综合
- -
合计
12,909,807.69 92.42
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
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比例（％）
1 601888
中国国旅
14,000 842,800.00 6.03
2 002027
分众传媒
142,579 747,113.96 5.35
3 300059
东方财富
61,290 741,609.00 5.31
4 300251
光线传媒
92,339 701,776.40 5.02
5 000681
视觉中国
28,163 656,761.16 4.70
6 600373
中文传媒
50,424 656,016.24 4.70
7 002739
万达电影
22,547 492,201.01 3.52
8 300133
华策影视
49,881 446,933.76 3.20
9 300144
宋城演艺
20,793 443,930.55 3.18
10 002624
完美世界
15,497 431,591.45 3.09
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000681
视觉中国
1,997,379.00 15.11
2 300059
东方财富
1,912,796.00 14.47
3 300251
光线传媒
1,830,830.00 13.85
4 002555
三七互娱
1,779,397.00 13.46
5 002027
分众传媒
1,710,921.00 12.94
6 002624
完美世界
1,696,418.00 12.83
7 300418
昆仑万维
1,684,750.92 12.74
8 600637
东方明珠
1,655,003.00 12.52
9 600633
浙数文化
1,571,229.36 11.88
10 600373
中文传媒
1,458,251.82 11.03
11 600977
中国电影
1,447,300.70 10.95
12 300315
掌趣科技
1,437,553.98 10.87
13 601888
中国国旅
1,378,757.00 10.43
14 300467
迅游科技
1,284,226.00 9.71
15 300113
顺网科技
1,270,429.00 9.61
16 300133
华策影视
1,266,199.00 9.58
17 601098
中南传媒
1,151,714.24 8.71
18 601801
皖新传媒
1,117,947.70 8.46
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 36 页 共48 页
19 002174
游族网络
1,107,839.00 8.38
20 600037
歌华有线
1,084,505.00 8.20
21 002400
省广集团
1,054,057.00 7.97
22 002558
巨人网络
1,044,608.00 7.90
23 300027
华谊兄弟
970,020.00 7.34
24 002343
慈文传媒
963,066.00 7.28
25 601900
南方传媒
946,412.00 7.16
26 600229
城市传媒
936,434.00 7.08
27 002247
聚力文化
921,380.00 6.97
28 603444
吉比特
918,154.67 6.94
29 600757
长江传媒
902,531.00 6.83
30 002425
凯撒文化
897,456.00 6.79
31 002292
奥飞娱乐
873,563.00 6.61
32 002517
恺英网络
871,777.00 6.59
33 002602
世纪华通
870,713.00 6.59
34 601928
凤凰传媒
856,343.44 6.48
35 300459
金科文化
852,168.00 6.45
36 002530
金财互联
821,270.00 6.21
37 603096
新经典
809,382.00 6.12
38 300031
宝通科技
789,620.00 5.97
39 000917
电广传媒
755,831.00 5.72
40 300291
华录百纳
696,156.94 5.27
41 601599
鹿港文化
686,686.00 5.19
42 002739
万达电影
679,761.00 5.14
43 000719
中原传媒
668,193.00 5.05
44 000676
智度股份
654,604.00 4.95
45 600136
当代明诚
649,803.00 4.91
46 600661
昂立教育
642,279.00 4.86
47 603103
横店影视
619,860.00 4.69
48 300144
宋城演艺
606,347.00 4.59
49 000607
华媒控股
603,156.00 4.56
50 603258
电魂网络
592,395.00 4.48
51 000673
当代东方
571,274.00 4.32
52 600386
北巴传媒
564,517.00 4.27
53 601811
新华文轩
535,763.00 4.05
54 601929
吉视传媒
532,067.00 4.02
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 37 页 共48 页
55 300182
捷成股份
530,856.56 4.01
56 600996
贵广网络
507,112.00 3.84
57 002712
思美传媒
497,673.00 3.76
58 300148
天舟文化
496,284.00 3.75
59 000156
华数传媒
472,372.85 3.57
60 600551
时代出版
468,337.00 3.54
61 000665
湖北广电
450,022.00 3.40
62 603721
中广天择
444,838.00 3.36
63 600455
博通股份
430,708.00 3.26
64 600754
锦江股份
420,835.00 3.18
65 600831
广电网络
415,957.00 3.15
66 600715
文投控股
415,262.00 3.14
67 002175
东方网络
398,202.00 3.01
68 300063
天龙集团
389,083.00 2.94
69 002123
梦网集团
388,222.00 2.94
70 002238
天威视讯
385,899.00 2.92
71 300528
幸福蓝海
384,491.40 2.91
72 300226
上海钢联
374,251.44 2.83
73 600892
大晟文化
371,946.00 2.81
74 002071
长城影视
364,482.00 2.76
75 603000
人民网
354,965.00 2.68
76 600138
中青旅
351,438.00 2.66
77 002445
中南文化
344,040.00 2.60
78 002599
盛通股份
338,485.00 2.56
79 002619
艾格拉斯
326,352.00 2.47
80 600652
游久游戏
325,379.00 2.46
81 600959
江苏有线
322,943.00 2.44
82 002696
百洋股份
322,708.00 2.44
83 000802
北京文化
313,502.00 2.37
84 002188
*ST巴士
309,653.00 2.34
85 002308
威创股份
297,312.00 2.25
86 603533
掌阅科技
295,864.00 2.24
87 002117
东港股份
282,620.00 2.14
88 600258
首旅酒店
273,842.00 2.07
89 002315
焦点科技
266,306.00 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 38 页 共48 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002555
三七互娱
1,917,573.38 14.50
2 300418
昆仑万维
1,864,034.30 14.10
3 000681
视觉中国
1,814,207.71 13.72
4 002624
完美世界
1,536,195.55 11.62
5 300467
迅游科技
1,465,796.41 11.09
6 300251
光线传媒
1,419,914.11 10.74
7 600637
东方明珠
1,328,045.08 10.04
8 002174
游族网络
1,311,001.01 9.92
9 300027
华谊兄弟
1,227,738.78 9.29
10 300133
华策影视
1,206,961.57 9.13
11 600977
中国电影
1,141,196.96 8.63
12 002343
慈文传媒
1,138,660.96 8.61
13 002558
巨人网络
1,137,196.03 8.60
14 300059
东方财富
1,101,286.75 8.33
15 300315
掌趣科技
1,094,974.79 8.28
16 600373
中文传媒
1,089,401.60 8.24
17 600633
浙数文化
1,053,583.00 7.97
18 002517
恺英网络
1,041,279.00 7.88
19 002400
省广集团
1,017,101.54 7.69
20 601801
皖新传媒
985,085.02 7.45
21 002530
金财互联
964,419.45 7.29
22 600229
城市传媒
955,210.00 7.22
23 002027
分众传媒
946,116.83 7.16
24 300113
顺网科技
896,842.30 6.78
25 300031
宝通科技
868,783.89 6.57
26 002425
凯撒文化
860,216.46 6.51
27 600757
长江传媒
850,486.00 6.43
28 002602
世纪华通
821,984.38 6.22
29 300148
天舟文化
805,820.96 6.09
30 601900
南方传媒
798,021.31 6.04
31 600037
歌华有线
767,806.14 5.81
32 300459
金科文化
758,474.77 5.74
33 601098
中南传媒
754,605.00 5.71
34 000917
电广传媒
748,665.55 5.66
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 39 页 共48 页
35 603096
新经典
731,593.20 5.53
36 002292
奥飞娱乐
717,062.57 5.42
37 002247
聚力文化
699,323.54 5.29
38 000676
智度股份
668,165.56 5.05
39 601928
凤凰传媒
660,489.00 5.00
40 600661
昂立教育
650,521.00 4.92
41 300364
中文在线
636,766.38 4.82
42 603444
吉比特
604,481.26 4.57
43 002238
天威视讯
592,589.87 4.48
44 603258
电魂网络
587,471.82 4.44
45 000607
华媒控股
574,639.00 4.35
46 600386
北巴传媒
561,192.00 4.24
47 000673
当代东方
558,166.53 4.22
48 300336
新文化
553,980.30 4.19
49 300291
华录百纳
551,060.15 4.17
50 601599
鹿港文化
549,030.00 4.15
51 002445
中南文化
541,674.00 4.10
52 002354
天神娱乐
529,781.41 4.01
53 601811
新华文轩
527,929.98 3.99
54 002175
东方网络
525,775.00 3.98
55 300426
唐德影视
518,229.00 3.92
56 600996
贵广网络
502,229.28 3.80
57 002502
骅威文化
499,118.00 3.77
58 603103
横店影视
487,332.74 3.69
59 002712
思美传媒
477,607.32 3.61
60 601888
中国国旅
471,495.00 3.57
61 000156
华数传媒
467,686.81 3.54
62 000719
中原传媒
453,958.59 3.43
63 600551
时代出版
447,570.25 3.39
64 603721
中广天择
440,107.95 3.33
65 600831
广电网络
425,273.00 3.22
66 300063
天龙集团
423,100.00 3.20
67 600455
博通股份
417,710.00 3.16
68 600136
当代明诚
410,598.00 3.11
69 600088
中视传媒
405,462.54 3.07
70 600892
大晟文化
404,452.22 3.06
71 300182
捷成股份
404,119.54 3.06
72 300226
上海钢联
382,823.85 2.90
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 40 页 共48 页
73 300533
冰川网络
376,386.24 2.85
74 600652
游久游戏
363,858.00 2.75
75 603000
人民网
357,865.00 2.71
76 300081
恒信东方
348,018.46 2.63
77 002619
艾格拉斯
333,932.84 2.53
78 002071
长城影视
327,256.00 2.48
79 600715
文投控股
326,568.00 2.47
80 300295
三六五网
326,372.52 2.47
81 601949
中国出版
322,394.32 2.44
82 002095
生意宝
320,128.00 2.42
83 600825
新华传媒
319,094.00 2.41
84 002308
威创股份
315,110.00 2.38
85 002696
百洋股份
308,479.70 2.33
86 002188
*ST巴士
303,365.00 2.29
87 000802
北京文化
297,512.20 2.25
88 000665
湖北广电
278,555.88 2.11
89 603533
掌阅科技
277,896.33 2.10
90 601999
出版传媒
273,996.00 2.07
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
75,997,197.97
卖出股票收入（成交）总额
69,968,495.81
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 41 页 共48 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
3,378.43
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
316.90
5 应收申购款
70,940.59
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
74,635.92
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 42 页 共48 页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银华
文体
娱乐
量化
股票
发起
式A
871 14,764.20 10,003,000.30 77.79% 2,856,617.94 22.21%
银华
文体
娱乐
量化
股票
发起
式C
2,242 3,539.06 0.00 0.00% 7,934,576.32 100.00%
合计
3,113 6,679.79 10,003,000.30 48.10% 10,791,194.26 51.90%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
银华文体
娱乐量化
股票发起
式A
0.00 0.00%
银华文体
娱乐量化
股票发起
式C
10.00 0.00%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
10.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
发起份额承
诺持有期限
银华文体娱乐量化股票发起式 2018年年度报告摘要
第 43 页 共48 页
比例（%） 比例（%）
基金管理人固有
资金
10,003,000.30 48.10 10,003,000.30 48.10
3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,003,000.30 48.10 10,003,000.30 48.10
3年
注：截至本报告期末，基金管理人持有本基金份额10,003,000.30份，其中认购份额
10,000,000.00份，认购期间利息折份额3,000.30份。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
银华文体娱乐量
化股票发起式A
银华文体娱乐量
化股票发起式C
基金合同生效日（2017 年11 月9 日）基金
份额总额
11,264,250.74 2,516,035.73
本报告期期初基金份额总额
11,268,327.87 2,491,671.35
本报告期期间基金总申购份额
5,166,602.44 16,927,317.41
减:本报告期期间基金总赎回份额
3,575,312.07 11,484,412.44
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
12,859,618.24 7,934,576.32
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
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第 44 页 共48 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，报告期内本基
金应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬共计人民币40,000.00元。该审计机
构已连续两年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
兴业证券股
份有限公司
193,370,402.63 63.97% 86,955.61 63.97% -
中信证券股
份有限公司
152,595,291.15 36.03% 48,982.28 36.03% -
西部证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
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中泰证券股
份有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国国际金
融有限公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2个
交易单元
中国中投证
券有限责任
公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
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爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
2 - - - - -
长江证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
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国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
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注：本基金本报告期未通过交易单元进行其他证券投资。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 2018/01/01-2018/12/31 10,003,000.30 0.00 0.00 10,003,000.30 48.10%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大
会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外
的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金
份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持
有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值
小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值
出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再
接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额
导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有
人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请
可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年6月11日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分
基金定期定额投资的最低金额的公告》，自2018年6月12日起调整本基金定期定额投资的最
低金额为10元。
银华基金管理股份有限公司
2019年3月28日
