银华 惠安 定期 开放 混合 型证 券投 资基 金
2018 年年 度报 告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：银华 基金管理 股份有限 公司
基金托管 人：中国 银行股份 有限公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华惠安定期开放混合型证券投资基金
基金简称 银华惠安定期开放混合
银华惠安 场内简称
基金主代码 501033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月17 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 23,467,472.71 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过对大类资产走势的判断，灵活运用股票市场、债
券市场相关投资工具，在严格控制风险的前提下力争
为投资人获取稳健回报。
投资策略 本 基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对
宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票
市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋
势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本
基金将积极主动地对权益类资产、固定收益类资产和
现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
基金的投资组合比例为：在封闭期，本基金投资于债
券资产比例不低于基金资产的 60% ， 本基金投资于股票
资产比例为基金资产的 0%-30% ，其中 定向增发（非公
开发行） 股票资产占股票资产的比例不低于 80%。但应
开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每
个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受
前述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
在封闭期内，本基金不受上述 5%的 限制。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*25%+ 中国债券总指数收益率
*75%。
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金， 属于中高预期风险、 中高预期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电话 (010)58163000 010-66594896
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标
2018 年
2017 年 3 月17 日( 基金合 同生效
日)-2017 年12 月 31 日
本期已实现收益 -7,133,441.93 4,947,844.03
本期利润 4,091,589.87 -6,554,390.75
加权平均基金份额本期利润 0.0176 -0.0210
本期加权平均净值利润率 1.79% -2.12%
本期基金份额净值增长率 -0.74% -2.10%
3.1.2
期末 数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可供分配利润 -7,030,366.32 -6,554,390.75
期末可供分配基金份额利润 -0.2996 -0.0210
期末基金资产净值 22,805,207.51 305,376,386.76
期末基金份额净值 0.9718 0.9790
3.1.3
累计 期末指标 2018 年末
2017 年末
基金份额累计净值增长率 -2.82% -2.10%
注：1、本 期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.93% 0.76% -1.00% 0.40% -1.93% 0.36%
过去六个月 -1.04% 0.53% -1.28% 0.36% 0.24% 0.17%
过去一年 -0.74% 0.39% -2.34% 0.33% 1.60% 0.06%
自基金合同
生效起至今
-2.82% 0.31% -0.73% 0.27% -2.09% 0.04%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率×75%+ 沪深 300 指数收益率×2 5%
沪深 300 指 数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指数，该指数编制合理、银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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透明， 有一 定的市 场覆 盖、抗 操纵 性强， 并且 有较高 的知 名度和 市场 影响力 。中 国债券 总 指 数 能
够较为全面地反映中国固定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月内 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
投资比例已达到基金合同的规定： 在封闭期， 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 60%，
本基金投资于股票资产比例为基金资产的 0%-30% ， 其中定向增发 （非公开发行） 股票资产占股票
资产的 比例不 低于 80% 。 但应 开放期 流动 性需要 ，为 保护基 金份 额持有 人利 益，每 个开放 期 开 始
前两个 月至 开放期 结束 后两个 月内 不受前 述比 例限制 。开 放期内 ，本 基金持 有现 金或者 到 期 日 在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金 的利润分配 情况
注：本基金于 2018 年度 及 2017 年 3 月 17 日( 基 金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止会计期间
未进行利润分配。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2.222 亿 元人民币， 公司的股东及其出资比例
分别为： 西南证券股份有限公司 44.10% ， 第一创业证券股份有限公司 26.10% ， 东北证 券股份有限
公司 18.90% ， 山西海鑫实业股份有限公司 0.90% ， 杭州银华聚义投资合伙企业 （有限合伙）3.57% ，
杭州银华致信投资合伙企业 （有限合伙）3.20% ， 杭州银华汇玥投资合伙企业 （有限合伙）3.22% 。
公司的 主要 业务是 基金 募集、 基金 销售、 资产 管理及 中国 证监会 许可 的其他 业务 。公司 注 册 地 为
广东省深圳市。 银华基金 管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月9 日 起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2018 年12 月 31 日， 本基金管理人管理着 111 只证券投资 基金， 具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合型证 券投资 基金 、银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证 券投 资基金 、银 华永祥 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银华消 费主题 分级 混合型 证券 投资
基金、 银华 中证内 地资 源主题 指数 分级证 券投 资基金 、银 华中小 盘精 选混合 型证 券投资 基 金 、 银
华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF）、 上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金、 银
华上证 50 等 权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华永兴纯债债券型发起式证券投资
基金（LOF） 、银华 交易 型货币 市场 基金、 银华 信用四 季红 债券型 证券 投资基 金、 银华中 证 转 债 指
数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强
分级证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货币 市场基 金 、 银 华
活钱宝 货币 市场基 金、 银华双 月定 期理财 债券 型证券 投资 基金、 银华 高端制 造业 灵活配置混 合型
证券投 资基 金、银 华惠 增利货 币市 场基金 、银 华回报 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起式证 券 投 资 基
金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、银 华聚 利灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混 合 型 证银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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券投资 基金 、银华 稳利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华战略 新兴 灵活配 置定 期开放 混 合 型 发
起式证 券投 资基金 、银 华逆向 投资 灵活配 置定 期开放 混合 型发起式证 券投资 基金 、银华 互联 网主
题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华生 态环 保主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华合 利债
券型证 券投 资基金 、银 华添益 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、银 华远 景债券 型证 券投资 基 金 、 银
华双动 力债 券型证 券投 资基金 、银 华大数 据灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金 、 银 华
多元视 野灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠添益 货币 市场基 金、 银华鑫 锐定 增灵活 配 置 混 合
型证券投资基金、 银华通利灵活配置混合型证券投资基金、 银华沪港深增长股票型证券投资基金、
银华鑫 盛灵 活配置 混合 型证券 投资 基金（LOF） 、银华 添泽 定期开 放债 券型证 券投 资基金 、 银 华 体
育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年期国 债指数证券投资基金、 银华上证 10 年期
国债指 数证 券投资 基金 、银华 盛世 精选灵 活配 置混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华惠安 定 期 开 放
混合型 证券 投资基 金、 银华添 润定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 银华 惠丰定 期开 放混合 型 证 券 投
资基金、银华中债-5 年 期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债 期
货期限 匹配 金融债 指数 证券投 资基 金、银 华万 物互联 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华 中 证 5
年 期地 方政府 债指 数证券 投资 基金、 银华 中 证 10 年 期地 方政 府债 指数证 券投 资基金、银 华 中 债
AAA 信用 债指 数证 券投资 基金 、银华 明择 多策略 定期 开放混 合型 证券投 资基 金、银 华智能汽 车量
化优选 股票 型发起 式证 券投资 基金 、银华 信息 科技量 化优 选股票 型发 起式证 券投 资基金 、 银 华 新
能源新 材料 量化优 选股 票型发 起式 证券投 资基 金、银 华农 业产业 股票 型发起 式证 券投资 基 金 、 银
华智荟 内在 价值灵 活配 置混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华中证 全指 医药卫 生指 数增强 型 发 起 式
证券投 资基 金、银 华食 品饮料 量化 优选股 票型 发起式 证券 投资基 金、 银华医 疗健 康量化 优 选 股 票
型发起 式证 券投资 基金 、银华 文体 娱乐量 化优 选股票 型发 起式证 券投 资基金、银 华估值 优势 混合
型证券 投资 基金、 银华 多元动 力灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳健增 利灵 活配置 混 合 型 发
起式证 券投 资基金 、银 华多元 收益 定期开 放混 合型证 券投 资基金 、银 华瑞泰 灵活 配置混 合 型 证 券
投资基 金、 银华岁 丰定 期开放 债券 型发起 式证 券投资 基金 、银华 智荟 分红收 益灵 活配置 混 合 型 发
起式证券投资基金、 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、 银华积极成长混合型证券投资基金、
银华瑞 和灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 中小市 值量 化优选 股票 型发起 式证 券投资 基 金 、 银
华混改 红利 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、银 华华 茂定期 开放 债券型 证券投资基 金、 银华
国企改 革混 合型发 起式 证券投 资基 金、银 华岁 盈定期 开放 债券型 证券 投资基 金、 银华心 怡 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、银华 可转 债债券 型证 券投资 基金 、银华 中短 期政策 性金 融债定 期 开 放 债
券型证 券投 资基金 、银 华中证 央企 结构调 整交 易型开 放式 指数证 券投 资基金 、银 华中证 央 企 结 构
调整交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 、银华 行业 轮动混 合型 证券投 资基 金、银 华 信 用 精银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 银 华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、
银华安 盈短 债债券 型证 券投资 基金 、银华 裕利 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 尊和养老目 标日
期 2035 三年 持有期混合型基金中基金 （FOF ） 、 银 华盛利混合型发起式证券投资基金。 同时， 本基
金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴文明先
生
本基金的
基金经理
2017 年4 月
26 日
- 9.5 年
硕士学位。 曾任职于威海市商业银行
股份有限公司， 2014 年加 盟银华基金
管理有限公司， 曾担任银华基金管理
有限公司投资管理三部基金经理助
理。 自 2017 年 3 月15 日至 2018 年 9
月6 日担任银华永利债券型证券投资
基金基金经理， 自 2017 年 4 月26 日
起兼任银华惠安定期开放混合型证
券投资基金基金经理，自 2017 年 5
月 12 日起兼 任银华惠丰定期开放混
合型证券投资基金基金经理，2018
年 2 月 11 日 起兼任银华岁丰定期开
放债券型发起式证券投资基金基金
经理， 自 2018 年5 月25 日起兼任银
华华茂定期开放债券型证券投资基
金基金经理， 自 2018 年6 月 27 日起
兼任银华泰利灵活配置混合型证券
投资基金、 银华信用债券型证券投资
基金 （LOF ） 、 银华恒利灵活配置混合
型证券投资基金及银华通利灵活配
置混合型证券投资基金基金经理， 自
2018 年10 月19 日起兼任 银华中短期
政策性金融债定期开放债券型证券
投资基金基金经理， 自 2018 年12 月
5 日起兼任银 华安丰中短期政策性金
融债债券型证券投资基金基金经理，
自 2018 年 12 月 17 日起 兼任银华汇
利灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。 具有从业资格。 国籍： 中国。
王鑫钢先
生
本基金的
基金经理
2017 年3 月
17 日
- 10 年
硕士学位。 2008 年 3 月加 盟银华基金
管理有限公司，曾担任行业研究员、
行业研究组长及基金经理助理职务。
自 2013 年 2 月 7 日起担 任银华优势
企业证券投资基金基金经理， 自 2015银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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年5 月6 日起 兼任银华成长先锋混合
型证券投资基金基金经理，自 2016
年8 月1 日起 兼任银华鑫锐定增灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，
自 2016 年 10 月 14 日至 2018 年 10
月 14 日兼任 银华鑫盛定增灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，自
2017 年 3 月 17 日起兼任 银华惠安定
期开放混合型证券投资基金基金经
理，自 2017 年 5 月 2 日 起兼任银华
万物互联灵活配置混合型证券投资
基金基金经理， 自 2017 年 5 月12 日
起兼任银华惠丰定期开放混合型证
券投资基金基金经理，自 2018 年 10
月 15 日起兼 任银华鑫盛灵活配置混
合型证券投资基金 （LOF ） 基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
赵楠楠女
士
本基金的
基金经理
助理
2017 年4 月
17 日
- 8.5 年
硕士学位， 曾就职于世德贝投资咨询
（北京） 有限公司、 大公国际资信评
估有限公司、中融基金管理有限公
司，2017 年1 月加入银华 基金， 现任
投资管理三部基金经理助理。 具有从
业资格。国籍：中国。
边慧女士
本基金的
基金经理
助理
2017 年4 月
17 日
- 7.5 年
硕士学位， 曾就职于中国中投证券有
限责任公司，2016 年 12 月加入银华
基金， 现任投资管理三部基金经理助
理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、龚美若女 士自 2019 年3 月13 日起 开始担任本基金的基金经理助理。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 公开募 集证 券投资 基金 运作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金销 售管理 办法》 、 《证券 投资 基
金信息披露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金合同》 和
其他有 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产,在严格控 制风 险
的基础 上, 为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益, 无损 害基金 份额 持有人 利益 的行为 。本 基金无 违 法 、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范 本基 金管理 人各 投资组 合的 证券投 资指 令的执 行过 程，完 善公 平交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为 了加 强对异 常交 易行为 的日 常监控 ，本 基金管 理人 还制定 了《 银华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述 ，本 基金管 理人 通过事 前构 建控制 环境 、事中 强化 落实执 行、 事后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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4.3.2 公平交易制度 的执行情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分 析环 节，本 基金 管理人 构建 了统一 的研 究平台 ，为 旗下所 有投 资组合 公平 地提供研
究支持。
在投资决 策环 节，各 基金 经理、 投资 经理严 格遵 守本基 金管 理人的 各项 投资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监 控环 节，本 基 金管理人 定期 对股票 交易 情况进 行分 析，并 出具 公平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管 理人 在本报 告期 内严格 执行 了公平 交易 制度的 相关 规定， 未出 现违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常交易行为 的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期 内， 本基金 管理 人所有 投资 组合参 与的 交易所 公开 竞价同 日反 向交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有3 次， 原因是指数型投资组合投资策略需要， 未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年， 经济 动能逐 步走 弱，三 季度 政策转 向稳 增长， 但效 果尚不 明显 。2018 年实 际 GDP
实现 6.6%的 增长， 较 2017 年有所下降 。1-12 月固 定 资产投资累计同比 5.9% ， 其中，1-12 月基建
投资累计同比 1.8%， 构 成主要拖累因素； 房地产开发投资虽有波动， 但总体较为平稳； 制造业投银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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资有所回升。 社会融资需求方面， 非标收缩， 社融增速持续下行。 通胀方面，CPI 全年保持平稳 ，
PPI 下半年逐 步下行。市场流动性方面，银行间资金市场较 2017 年边际宽 松。
债市方面，2018 年债券市 场呈波动上涨局面。10 年期国开债收益率下行近 120BP ，3 年高等
级信用债收益率下行近 150BP 。同时 ，2018 年信 用风险爆发较多，部分低评级信用债表现较弱。
2018 年，本 基金保持适度杠杆、较短的债券久期，根据规模变动情况对组合投资进行调整。
定增市场 在 2017 年的“减持新规”后，市场 担心 流动性 问题 导致定 增投 资者减 少， 上市公
司也更多考虑通过其他方式融资。2018 年 A 股市 场定向增发募集资金规模 7569.8 亿 元，较 2017
年 10196.8 亿元大幅下降 24.9% ，募 集资金规模大幅缩减。2018 年全部定 向增发项目增发价较发
行当日收盘价持平， 定增没有折价； 特别在 2018 年 四季度定增价格反而较发行当日平均溢价 18% ，
主要原因是市场大多数为三年期定增，且前期已锁定价格，随着 A 股 市场在四季度下跌，导致增
发价比当日收盘价要高。 本基金已于 2018 年9 月封闭期结束， 考虑到封闭期和流动性问题， 本 基
金减持了部分定增股票。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9718 元； 本 报告期基金份额净值增长率为-0.74%，业绩
比较基准收益率为-2.34% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2019 年 ， 外需方面， 全球经济面临再次放缓压力， 中美 贸易问题仍然是影响国内经济的
重要变 量。 内需方 面， 基建投 资略 有好转 ，可 能成为 托底 经济的 重要 因素。 但预 计短期 内 地 产 调
控政策 不会 大范围 放松 ，地产 投资 承压。 出口 受中美 贸易 问题及 外需 放缓影 响， 也面临 一 定 下 行
压力。 综合 来看， 经济 动能仍 有进 一步走 弱趋 势。通 胀方 面，非 洲猪 瘟疫情 存在 较大不 确 定 性 ，
需关注 猪肉 价格、 油价 等对通 胀的 影响。 流动 性方面 ，整 体将处 于宽 松状态 。综 上，债 券 收 益 率
可能仍有下行空间。
基于以上 分析 ，本基 金将 维持适 度久 期，在 严格 控制信 用风 险的前 提下 ，对组 合配 置进行优
化调整。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托管人 一同进 行， 基金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管 理人 设立估 值委 员会（ 委员 包括估 值业 务分管 领导 以及投 资部 、研究 部、 监察稽核银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值 流程 各方之 间不 存在任 何重 大利益 冲突 ；本基 金管 理人未 签约 与估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
报告期内 ，本 基金存 在连 续六十 个工 作日基 金资 产净值 低于 五千万 元的 情形， 出现 该情况的
时间范围为 2018 年9 月21 日至2018 年 12 月 31 日， 本基金管 理人已向中国证监会报告并提出解
决方案。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在银华惠安定期开放混合型证券
投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合 同和 托管协 议的 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责 地 履 行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内， 本托管 人根 据《证 券投 资基金 法》 及其他 有关 法律法 规、 基金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报告
本基金 2018 年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华惠安定期开放混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,097,658.54 914,681.50
结算备付金 14,002.67 14,240,692.22
存出保证金 61,532.77 6,884.58
交易性金融资产 21,343,864.42 440,950,462.73
其中：股票投资 665,224.42 24,957,462.73
基金投资 - -
债券投资 20,678,640.00 410,137,000.00
资产支持证券投资 - 5,856,000.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 102,551.69
应收利息 455,891.55 8,271,495.89
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 22,972,949.95 464,486,768.61
负债和所有者 权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 158,700,000.00
应付证券清算款 - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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应付赎回款 - -
应付管理人报酬 11,593.38 311,780.49
应付托管费 3,864.47 51,963.43
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7,284.59 1,000.00
应交税费 - -
应付利息 - -74,362.07
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 145,000.00 120,000.00
负债合计 167,742.44 159,110,381.85
所有者权益：
实收基金 23,467,472.71 311,930,777.51
未分配利润 -662,265.20 -6,554,390.75
所有者权益合计 22,805,207.51 305,376,386.76
负债和所有者权益总计 22,972,949.95 464,486,768.61
注：1 ：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 0.9718 元，基金份额为
23,467,472.71 份。
2 ：本年度财 务报表的对应数据期间为 2017 年 3 月 17 日( 基 金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
止。
7.2 利润表
会计主体：银华惠安定期开放混合型证券投资基金
本报告期： 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年3 月17 日(基金合
同生效日) 至 2017 年 12
月 31 日
一、收入 10,134,382.23 1,726,225.50
1.利息收入 14,549,643.05 14,693,952.79
其中：存款利息收入 252,204.68 1,199,234.33
债券利息收入 14,241,905.49 13,108,737.53
资产支持证券利息收入 35,577.74 224,930.99
买入返售金融资产收入 19,955.14 161,049.94
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） -15,640,302.65 -1,465,492.51
其中：股票投资收益 -14,676,738.06 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,155,675.22 -1,465,492.51
资产支持证券投资收益 - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 192,110.63 -
3.公允价值 变动收益（损失以“- ”号
填列）
11,225,031.80 -11,502,234.78
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） 10.03 -
减： 二 、费用 6,042,792.36 8,280,616.25
1 ．管理人报 酬 2,105,143.46 2,940,926.29
2 ．托管费 455,031.02 490,154.43
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 51,699.70 2,287.98
5 ．利息支出 3,187,216.38 4,702,007.14
其中：卖出回购金融资产支出 3,187,216.38 4,702,007.14
6 ．税金及附 加 50,669.78 -
7 ．其他费用 193,032.02 145,240.41
三、利润总额 （亏损总额 以“- ” 号填
列）
4,091,589.87 -6,554,390.75
减：所得税费用 - -
四、净利润（ 净亏损以“- ”号 填 列） 4,091,589.87 -6,554,390.75
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：银华惠安定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
311,930,777.51 -6,554,390.75 305,376,386.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,091,589.87 4,091,589.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-288,463,304.80 1,800,535.68 -286,662,769.12
其中：1.基 金申购款 839.13 -9.37 829.76
2.基金赎回 款 -288,464,143.93 1,800,545.05 -286,663,598.88
四、本期向基金份额持有 - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
23,467,472.71 -662,265.20 22,805,207.51
项目
上年度可比期 间
2017 年 3 月 17 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
311,930,777.51 - 311,930,777.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,554,390.75 -6,554,390.75
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
311,930,777.51 -6,554,390.75 305,376,386.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______王立 新______
______ 凌宇翔______
____
7.4 报表附注
伍军辉____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4.1 基金基本情况
银华惠安 定期 开放混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称“ 本基 金”) 系经 中国证 券 监督 管理 委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可 【2016】3044 号文 《关于 准予银华惠安定期开放混合型证券
投资基 金注 册的批 复》 准予募 集注 册并公 开发 行，由 银华 基金管 理股 份有限 公司 依照《 中 华 人 民
共和国证券投资基金法》 及有关规定和 《银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金合同》( 以下
简称“基金合同”) 发起 ，于 2017 年 2 月 8 日至 2017 年 3 月 10 日向社会公开募集。本基金为契银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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约型开 放式 证券投 资基 金，以 定期 开放方 式运 作，即 采取 在封闭 期内 封闭运 作、 封闭期 与封 闭期
之间定期开放的运作方式，存续期限为不定期。募集期间净认购资金总额为人民币
311,781,268.06 元，在 募集期间产生的利息为人民币 149,509.45 元， 以上实收基金( 本息)合计
为人民币 311,930,777.51 元，折合 311,930,777.51 份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会
计师事务所( 特殊普通合伙) 北京分所 验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2017 年 3 月 17
日生效 。本 基金的 基金 管理人 为银 华基金 管理 股份有 限公 司，基 金托 管人为 中国 银行股 份 有 限 公
司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《银 华惠安定期开放混合型证券投资基
金招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围是国内依法发行上市的股票( 包含 中小板股票、 创
业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券( 包含国债、 金融债、 企业债券、 公司债券、
央行票 据、 中期票 据、 短期融 资券 、超短 期融 资券、 次级 债券、 地方 政府债 券、 可转换 公 司 债 券
及分离交易可转债、 可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券) 、 资产支持证券、 债券回购、
非金融 企业 债务融 资工 具、同 业存 单、银 行存 款( 包括 协议 存款、 定期 存款及 其他 银行存 款) 、现
金、 权证以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须 符合中国证监会的相关规
定) ；本基金 的投资组合比例为：在封闭期，本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 60%，
本基金投资于股票资产比例为基金资产的 0%-30% ， 其中定向增发( 非公开 发行) 股票资 产占股票资
产 的比 例不低 于 80% 。但 应开 放期流 动性 需要， 为保 护基金 份额 持有人 利益 ，每个 开放期 开 始 前
两个月 至开 放期结 束后 两个月 内不 受前述 比例 限制。 开放 期内， 本基 金持有 现金 或者到 期 日 在 一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 在封闭期内， 本基金不受上述 5%的 限制。 本基 金的
业绩比较基准是：沪深 300 指数收益 率×2 5 %+中 国债券总指数收益率×7 5 % 。
7.4.2 会计报表的编 制基础
由于银华惠安定期开放混合型证券投资基金连续60 个工作 日基金资产净值低于人民币5,000
万元， 根据 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法》 、 《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 相 关 规
定， 本基金基 金管理人银华基金管理股份有限公司于 2018 年12 月 24 日向 中国证券监督管理委员
会报送了 《关于银华惠安定期开放混合型证券投资基金连续 60 个工作 日基金资产净值低于 5,000
万元的原因说明及其解决方案》 ， 拟终止本基金基金合同。 因此， 本基 金的本年度财务报表系以非
持续经 营为 基础编 制， 本基金 的年 末资产 项目 以预计 可收 回金额 列报 ，负债 项目 按照需 要偿 付的
金额列报。本基金本年度财务报表的对应数据 2017 年 3 月 17 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12
月 31 日止期 间财务信息系以上期经审计的以持续经营为基础编制的财务报表列报。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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除上述特 殊编 制基础 外， 本基金 的财 务报表 按照 中华人 民共 和国财 政部 颁布的 企业 会计准则
及相关 规定( 以下简 称“ 企业会 计准 则”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务操 作的有 关 规 定
编制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会发 布的若 干 基 金 行
业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金财务报表按照附注 7.4.2 所 述的编制基础编制。
7.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号《 财政 部、国 家税 务总局 关于 企业所 得税 若干优
惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的 通知 》 、财税[2012]85 号文《 关于实 施上 市公司 股息 红利差 别化 个人所 得税 政策有关问
题的通知》 、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号《关于
明确金融 房地 产开发 教育 辅助服 务等 增值税 政策 的 通知》、财 税 [2017]56 号 《关 于资 管产品增值
税有关问 题的 通知》 、财税[2017]90 号《关于 租入 固定资 产进 项税额 抵扣 等增值 税政 策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征增值税；2018 年1 月1 日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的 征收率缴纳增值税；
(2) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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(3) 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月 以内
( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)
的，其股息红利所得暂减按 50% 计 入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免
征收个人所得税。上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税；
(4) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税；
(6) 本基 金分别 按实际 缴纳 的增值 税额 的 7% 、3% 、2% 缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加和地
方教育费附加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“ 西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“ 第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“ 东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
杭州银华聚义投资合伙企业( 有限合 伙) 基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业( 有限合 伙) 基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业( 有限合 伙) 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
银华资本管理( 珠海横琴) 有限公司（ 注 1 ） 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 1 ： 由原银 华财富资本管理 （北京） 有限公司于 2019 年3 月 4 日更名 为银华资本管理 （珠海横
琴）有限公司。
7.4.8 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.8.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年3 月17日( 基金合同 生效日) 至2017 年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
西南证券 24,793,882.79 100.00% - -
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年3 月17日( 基金合同 生效日) 至2017 年
12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
西南证券 315,060,880.95 100.00% 330,770,749.31 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年3 月17日( 基金合同 生效日) 至2017 年
12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
西南证券 20,293,000,000.00 100.00% 29,117,700,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
注：无。
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 23,199.58 100.00% 7,109.59 100.00% 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
关联方名称
上年度可比期间
2017年3 月17日( 基金合同 生效日) 至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年3 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2017 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,105,143.46 2,940,926.29
其中： 支付销售机构的客
户维护费
391,900.67 394,757.03
注：2018 年5 月27 日前 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20% 的 年费率计提。
2018 年 5 月28 日后基金 管理费按前一日的基金资产净值的 0.60% 的年费 率计提。
计算方法如下：
H= E×0 .6 0% / 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 。经基 金管 理人与 基金 托管人 核 对 一 致
后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年3 月17 日( 基金合 同生效日)
至 2017 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
455,031.02 490,154.43
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H= E×0 .2 0% / 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
基金托 管费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 。经基 金管 理人与 基金 托管人 核 对 一 致
后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资 本基金的情 况
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年3 月17 日( 基金合 同生效日) 至2017 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,097,658.54 87,990.55 914,681.50 80,946.72
7.4.8.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：无
7.4.8.7 其他关联交易 事项的说明
无
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600738
兰州
民百
2017 年
6 月21
日
2019
年6 月
20 日
非公开
发行流
通受限
7.70 5.41 122,962 946,807.40 665,224.42 -
注：截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证 券而持有的流通受限债
券和权证。
1.基金可作 为特定 投资 者，认 购由 中国证 监会 《上市 公司 证券发 行管 理办法 》规 范的非 公 开 发 行银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
股票， 所认购的非公开发行新增股份上市首日起 12 个月内不得 转让， 同时按照中国证监会修订的
《上市公 司股 东、董 监高 减持股 份的 若干规 定》( 证 监会 公告[2017]9 号) 的 补充 规定 ，自股份解
除 限售 之日起 12 个 月内 ，通 过集中 竞价 交易减 持数 量不得 超过 持有该 次非 公开发 行股份 数 量 的
50% 。
7.4.9.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：无。
7.4.9.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
无。
7.4.10 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
本基金非以公允价值计量的金融工具，公允价值与账面价值相若。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的余额，
属于第二层次的余额为人民币 20,678,640.00 元，属于第三层次的余额为人民币 665,224.42 元
(2017 年12 月 31 日： 无属于第一层次的余额， 属于第二层次的余额为人民币 415,993,000.00 元，
属于第三层次的余额为人民币 24,957,462.73 元) 。
本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(ii)公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公开发行等情况 ，
本基金 分别 于停牌 日至 交易恢 复活 跃日期 间、 交易不 活跃 期间及 限售 期间将 相关 证券的 公 允 价 值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余额为人
民币 665,224.42 元； 本报 告期无购买的属于第三层次的金额， 计入公允价值变动损益的金额为人
民币-231,168.56 元。本 报告期转出第三层次的金额为人民币 18,888,425.98 元， 计入公允价值
变动损益的金额为人民币-5,172,643.77 元。 该 层次金融工具公允价值的估值技术为市价折扣法，
输入值为流动性折扣，该输入值对公允价值的影响为输入值越高，公允价值越低。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.11 财务 报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金管理人批准报出。
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 665,224.42 2.90
其中：股票 665,224.42 2.90
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 20,678,640.00 90.01
其中：债券 20,678,640.00 90.01
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,111,661.21 4.84
8 其他各项资产 517,424.32 2.25
9 合计 22,972,949.95 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 665,224.42 2.92
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 665,224.42 2.92
8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600738 兰州民百 122,962 665,224.42 2.92
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 4,261,915.00 1.40
注：1 、“买 入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
2 、本基金本 报告期仅买入上述股票。
8.4.2
累计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600063 皖维高新 16,455,847.91 5.39
2 601336 新华保险 3,150,599.00 1.03
3 600738 兰州民百 925,520.88 0.30 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
注：1 、“卖 出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
2 、本基金本 报告期仅卖出上述股票。
8.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,261,915.00
卖出股票收入（成交）总额 20,531,967.79
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,678,640.00 90.68
其中：政策性金融债 20,678,640.00 90.68
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,678,640.00 90.68
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开 1701 106,000 10,646,640.00 46.69
2 180209 18 国开 09 100,000 10,032,000.00 43.99
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序所 有资产支持 证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1
本基金投资 的前十名证 券的发行主 体本期不存 在被监管部 门立案调查 ，或在
报告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 。
8.12.2
本基金投资 的前十名股 票没有超出 基金合同规 定的备选股 票库之外的 情形。
8.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 61,532.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 455,891.55
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 517,424.32
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有可转债。
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600738 兰州民百 665,224.42 2.92 非公开发行
8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
840 27,937.47 1,985,746.98 8.46% 21,481,725.73 91.54%
9.2 期末上市基金 前十名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 林凤英 2,091,725.74 8.91%
2 林赛春 1,990,859.75 8.48%
3 韦权 1,389,455.89 5.92%
4 江苏省国际货运代理协会 993,323.49 4.23%
5 吴冬明 992,603.49 4.23%
6 深圳市美信电子有限公司 992,423.49 4.23%
7 赵利军 911,719.09 3.89%
8 徐君 594,761.41 2.53%
9 杨玲侠 495,657.00 2.11%
10 王德运 495,634.50 2.11%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
398.08 0.00%
9.4 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
注： 截至 本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 3 月17 日 ）基金份额 总额
311,930,777.51
本报告期期初基金份额总额 311,930,777.51 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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本报告期期间基金总申购份额 839.13
减: 本报告期期间基金总赎回份额 288,464,143.93
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
本报告期期末基金份额总额 23,467,472.71
注：总申购份额含转入份额，总赎回份额含转换出份额。 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本基金管理人于 2018 年5 月29 日披 露了 《银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金份额
持有人大会表决结果暨决议生效公告》 ，自 2018 年 5 月 28 日起，本基金将执行调整后的管理费
率，即 2018 年 5 月 28 日 本基金的管理费按照 2018 年 5 月 27 日基金资产净值的 0.60%年费率计
提。 本基金管理人已对本基金基金合同、 托管协议中相关内容进行了修订， 修订内容自 2018 年 5
月 28 日起正 式生效。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年6 月23 日发 布关于副总经理任职的公告， 经本基金管理人董事会审
议通过，苏薪茗先生自 2018 年6 月21 日起担任本 基金管理人副总经理职务。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018 年8 月， 刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。 上述人事变动已
按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本报告期由德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务， 报告期内本基金
应支付给德勤华永会计师事务所( 特 殊普通合伙) 的报酬共计人民币 45,000.00 元。 该 审计机构已
连续两年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西南证券股
份有限公司
2 24,793,882.79 100.00% 23,199.58 100.00% -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - - -
财富证券有
限责任公司
1 - - - - -
川财证券有
限责任公司
2 - - - - -
大同证券有
限责任公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
4 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
3 - - - - 新增 2 个
交易单元
广州证券股 2 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
份有限公司
国海证券股
份有限公司
1 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 1 个
交易单元
国开证券有
限责任公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
2 - - - - -
国元证券股
份有限公司
1 - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
华创证券有
限责任公司
0 - - - - 撤销 2 个
交易单元
华融证券股
份有限公司
0 - - - - 撤销 2 个
交易单元
华泰证券股
份有限公司
1 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
华西证券股
份有限公司
1 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
2 - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
1 - - - - -
联讯证券股
份有限公司
2 - - - - -
民生证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 2 个
交易单元
平安证券有
限责任公司
1 - - - - -
山西证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 1 个
交易单元
首创证券有
限责任公司
1 - - - - -
西部证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 2 个
交易单元
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
3 - - - - -
招商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国中投证 2 - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
券有限责任
公司
中天证券有
限责任公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
3 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
1 - - - - 新增 1 个
交易单元
渤海证券股
份有限公司
3 - - - - -
财达证券有
限责任公司
1 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权
证
成交总额银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 37 页 共 41 页
的比例 的比例
西南证券股
份有限公司
315,060,880.95 100.00% 20,293,000,000.00 100.00% - -
新时代证券
股份有限公
司
- - - - - -
财富证券有
限责任公司
- - - - - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
大同证券有
限责任公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国开证券有 - - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 38 页 共 41 页
限责任公司
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国元证券股
份有限公司
- - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
华西证券股
份有限公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
华鑫证券有 - - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 39 页 共 41 页
限责任公司
联讯证券股
份有限公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
山西证券股
份有限公司
- - - - - -
首创证券有
限责任公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中天证券有
限责任公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
- - - - - - 银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
第 40 页 共 41 页
公司
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
渤海证券股
份有限公司
- - - - - -
财达证券有
限责任公司
- - - - - -
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机
构
1 2018/01/01-2018/09/17 200,081,000.40 0.00 200,081,000.40 0.00 0.00%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1 ）当 基金份额 集中度 较高 时，少 数基 金份额 持有 人所持 有的 基金份 额占 比较高 ，其 在召开 持有 人大
会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2 ）在 极端情况 下，当 持有 基金份 额占 比较高 的基 金份额 持有 人大量 赎回 本基金 时， 可能导 致在 其赎
回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外
的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3 ）当 持有基金 份额占 比较 高的基 金份 额持有 人大 量赎回 本基 金时， 更容 易触发 巨额 赎回条 款 ，基金
份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4 ）当 持有基金 份额占 比较 高的基 金份 额持有 人大 量赎回 本基 金时， 基金 为支付 赎回 款项而 卖出 所持
有的证券， 可能造成证券价格波动， 导致本基金的收益水平发生波动。 同时， 巨额赎回、 份额净值小银华惠安定期开放混合 2018 年年度报告摘要
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数保留位数是采用四舍五入、 管理费及托管费等费用是按前一日资产计提， 会导致基金份额净值出现
大幅波动；
5 ）当 某一基金 份额持有人 所持有的基 金份额达到 或超过本基 金规模的 50% 时， 本基金 管理人将不 再
接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎回基金份额导
致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50% 的 情况下， 该基金份额持有人将
面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投资人某笔申购或转换转
入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50% ， 该笔 申购或转换转入申请可能被确
认失败。
12.2 影响投资者决 策的其他重 要信息
1 、 本基金管理人于 2018 年 3 月28 日 披露了 《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条
款及调整赎回费的公告》 ， 修订后的 《基金合同》 自本公告发布之日起生效， 但为不影响原有基
金份额持有人的利益， 《基金合同》 中“本基金对持续持有期少于 7 日的 投资者收取不低于 1.5%
的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于 2018 年4 月 1 日起正 式实施。
2 、本基金管 理人于 2018 年 9 月 7 日 披露了《银华惠安定期开放混合型证券投资基金开放
及暂停申购、赎回业务的公告》 ，自 2018 年 9 月 17 日至 2018 年 10 月 23 日，本基金开放日常
申购、赎回业务。
银华基金管理 股份有限公 司
2019 年 3 月 28 日
