易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达新常态混合
基金主代码 001184
交易代码 001184
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 30 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,046,674,111.53 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券
等资产类别的配置比例。在资产配置的基础上，本基金重点关注在中国经
济呈现出增速放缓、结构不断优化、增长动力从要素驱动和投资驱动转向
创新驱动的“新常态”背景下的新产业、新技术、新商业模式以及混合所有
制改革、一带一路建设等投资机会。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×65%+一年期人民币定期存款利率（税后）×35%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 张南 郭明
联系电话 020-85102688 010-66105799
信 息 披 露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95588 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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传真 020-85104666 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大
厦 43楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017年 2016年
本期已实现收益 -1,064,913,096.05 -774,268,664.09 -2,023,076,329.24
本期利润 -1,223,784,845.97 -229,897,001.33 -2,421,834,448.97
加权平均基金份额本期利润 -0.1704 -0.0259 -0.2345
本期基金份额净值增长率 -35.60% -5.81% -31.38%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.6981 -0.5488 -0.4836
期末基金资产净值 2,204,684,766.47 3,769,992,302.39 5,004,974,869.60
期末基金份额净值 0.313 0.486 0.516
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.54% 1.74% -8.10% 1.08% -5.44% 0.66%
过去六个月 -26.87% 1.67% -9.99% 0.97% -16.88% 0.70%
过去一年 -35.60% 1.71% -17.93% 0.87% -17.67% 0.84%
过去三年 -58.38% 1.64% -16.46% 0.80% -41.92% 0.84%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-68.70% 1.97% -25.36% 1.06% -43.34% 0.91% 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年 4月 30日至 2018年 12月 31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-68.70% ，同期业绩比较基准收益率
为-25.36%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2015年 4月 30日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立
于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司，并全
资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规
范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国
内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、
RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格，是国内基金行业为数不多的“全牌照”
公司之一，在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局。截至
2018年 12月 31日，易方达总资产管理规模超过 1.2万亿元，服务近 8000万客户，自成立以来仅
公募基金累计分红达 1150亿元。 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
宋
昆
本基金的基金经理、易方达新兴成
长灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理、易方达新丝路灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理、
易方达科讯混合型证券投资基金的
基金经理
2015-
04-30
- 12年
硕士研究生，曾任易方达基金管理
有限公司行业研究员、公募基金投
资部总经理助理、公募基金投资部
副总经理、公募基金投资部总经
理、投资二部总经理、易方达创新
驱动灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
樊
正
伟
本基金的基金经理、易方达创新驱
动灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理（自 2015年 03月 14日
至 2018年 03月 29日）
2015-
04-30
2018-
03-24
8年
硕士研究生，曾任中国银行深圳分
行职员，易方达基金管理有限公司
渠道经理、研究员、易方达积极成
长证券投资基金基金经理助理、易
方达新丝路灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
赵
锴
本基金的基金经理、年金投资经理
2018-
12-12
- 17年
硕士研究生，曾任广发证券股份有
限公司资产管理部产品经理、研究
员、研究主管、投资经理，大成基
金管理有限公司委托投资部投资经
理，易方达基金管理有限公司专户
投资经理。
孙
松
本基金的基金经理、投资经理、投
资二部总经理
2018-
12-25
- 16年
硕士研究生，曾任易方达基金管理
有限公司交易员、集中交易室主
管、集中交易室经理、基金投资部
基金经理助理兼任行业研究员、机
构理财部总经理助理、机构理财部
副总经理、权益投资总部副总经
理、专户投资部总经理、养老金与
专户权益投资部总经理。
王
昊
本基金的基金经理助理、易方达新
丝路灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理（自 2018年 06
月 02日至 2018年 12月 12日） 、
易方达科讯混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2018年 06月
02日至 2018年 12月 12日） 、易
2018-
06-02
2018-
12-13
4年
硕士研究生，曾任华创证券有限责
任公司研究所研究员，国泰君安证
券股份有限公司新三板做市业务部
投研经理，易方达基金管理有限公
司行业研究员。 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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方达新兴成长灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理助理（自
2018年 06月 02日至 2018年 12
月 12日）
注：1.樊正伟、宋昆的“任职日期”为基金合同生效之日，孙松、赵锴、王昊的“任职日期”为公
告确定的聘任日期，樊正伟的“离任日期”为公告确定的解聘日期，王昊的“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.根据2019年1月12日《易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》，自
2019年1月12日起，宋昆不再担任本基金的基金经理，赵锴、孙松仍任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》 ，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程
序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内） ，对我
司旗下所有投资组合 2018年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间
（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同
向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0
的 T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素
的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 131次，其中 127次为旗下指数及量化组合
因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发
生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国宏观经济下行压力突显，各项数据显示经济仍在持续向下趋势中，中美贸易战等
外部因素的影响加剧了经济增长的不确定性。在去杠杆政策的影响下，市场流动性辗转直下，相当
一部分杠杆率较高的企业出现了流动性危机。下半年开始，中央明确了稳增长的政策方向，通过纾
困基金、政府专项债务、降准等财政和货币政策释放了积极和宽松的信号，为市场注入流动性。另
外，资本市场改革的战略高度前所未有，特别是在助力加速经济转型方面：并购重组再松绑、科创
板和注册制即将落地。受整体经济和流动性双重影响，2018年 A 股市场整体呈现整体下跌，沪深易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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300指数下跌 25.31%，上证指数下跌 24.59%，中小板指数下跌 37.75%，创业板指数下跌 28.65%。
本基金的主要投资策略是积极寻找符合国内经济结构调整和转型方向的结构性投资机会，对大
消费、生物医药、新能源、新材料、高端装备、人工智能等趋势行业进行了重点配置，通过对行
业、产业链的长期紧密跟踪和研究，在目标行业中筛选出一些具有高壁垒、较强核心竞争力的公司
作为长期的重点投资标的。报告期内根据宏观经济、内外部市场环境、相关行业层面发生的诸多变
化，对整体仓位以及对相关行业和个股仓位都作出了适当调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.313元，本报告期份额净值增长率为-35.60%，同期业绩比
较基准收益率为-17.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，“世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存”，国内“ 经济运行稳中
有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力”，这也给本基金的投资管理带来了巨大
的挑战。
虽然目前面临种种不确定性，但立足于全球视角，管理人仍然对国内经济的发展潜力和空间一
如既往地保有信心。这种信心，主要来自于：一是中国的工业化没有完全结束，城镇化过半，农业
现代化尚远，发展的空间很大；二是中国是目前世界上唯一所有工业门类齐全的国家，从制造大国
走向制造强国、从创造到创新，产业结构升级的空间还很大；三是中国拥有 14亿庞大人口，人均
GDP 才约 9000美元，离平均 4万美元以上的发达国家水平差距数倍，消费升级和生活质量提升的
空间还很大。最重要的是，我们还有巨大的制度改革空间，进一步改革开放释放的“制度红利”和
“经济动力”仍然值得期待。因此，我们无需对宏观经济和资本市场过度悲观。
我们相信，随着宏观政策“逆周期调节”，从“去杠杆”到“稳杠杆”，进一步减税降费，更大力度
的改革开放， “积极的财政政策和稳健的货币政策”的施行，经济运行将逐步趋向平稳。
权益投资上，一方面，经过自 2015年牛市以来的数年调整，市场泡沫和风险大幅释放，整体
估值水平已经处在相对较低的位置；另一方面，随着资本市场的持续对外开放，A 股市场的投资者
结构正在发生巨大的变化，由此带来的股票投资的逻辑体系和估值体系也在发生深刻的变化。这也
是未来较长时间内，所有市场参与者都将面临的“投资新常态”。
行业配置上，本基金将沿着人口变迁、技术创新、制度变革三个方向，加强对大消费、生物医
药、新能源、新材料、高端装备、人工智能等行业的跟踪和研究，积极寻找符合国内经济结构调整
和转型方向的结构性投资机会。
债券投资方面，预计全年经济增速趋向平稳，政府在货币政策方面保持稳健，重点在于防控个易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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券信用风险。
最后，衷心感谢持有人对本基金的信任和支持，我们将努力工作，力争回报大家的信任。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值
委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员
具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基
金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和
方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公
司在易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金未
进行利润分配。 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达新常态灵活配置混合型证券投资
基金 2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计了 2018年 12月 31日的资产负债表、2018年
度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报
告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产：
银行存款 263,793,845.58 175,553,487.23
结算备付金 3,434,097.48 4,152,141.80
存出保证金 406,849.47 758,610.58
交易性金融资产 1,540,594,289.56 3,396,267,997.09
其中：股票投资 1,468,553,513.46 3,195,111,597.09
基金投资 - -
债券投资 72,040,776.10 201,156,400.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 200,000,420.00 196,000,218.00 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应收证券清算款 201,481,935.44 3,708,699.29
应收利息 1,267,313.22 3,361,878.51
应收股利 - -
应收申购款 399,239.42 3,922,224.75
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,211,377,990.17 3,783,725,257.25
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 687,966.71 5,120,784.76
应付管理人报酬 2,890,142.39 4,884,484.42
应付托管费 481,690.40 814,080.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,331,553.00 2,510,996.25
应交税费 59.82 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 301,811.38 402,608.70
负债合计 6,693,223.70 13,732,954.86
所有者权益：
实收基金 7,046,674,111.53 7,753,989,221.34
未分配利润 -4,841,989,345.06 -3,983,996,918.95 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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所有者权益合计 2,204,684,766.47 3,769,992,302.39
负债和所有者权益总计 2,211,377,990.17 3,783,725,257.25
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 0.313元，基金份额总额 7,046,674,111.53
份。
7.2 利润表
会计主体：易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017
年 12月 31日
一、收入 -1,163,471,563.55 -134,059,882.72
1.利息收入 6,342,079.91 7,760,505.77
其中：存款利息收入 1,695,813.82 1,991,355.66
债券利息收入 4,390,273.03 5,248,143.04
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 255,993.06 521,007.07
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,011,542,011.13 -686,811,239.91
其中：股票投资收益 -1,027,695,336.27 -711,597,781.69
基金投资收益 - -
债券投资收益 630,592.34 2,420,914.67
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 15,522,732.80 22,365,627.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-158,871,749.92 544,371,662.76
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 600,117.59 619,188.66
减：二、费用 60,313,282.42 95,837,118.61
1．管理人报酬 45,174,927.90 68,305,179.65
2．托管费 7,529,154.68 11,384,196.67
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7,159,976.93 15,683,015.42
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 22.82 -
7．其他费用 449,200.09 464,726.87
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-1,223,784,845.97 -229,897,001.33
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,223,784,845.97 -229,897,001.33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
7,753,989,221.34 -3,983,996,918.95 3,769,992,302.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,223,784,845.97 -1,223,784,845.97
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
-707,315,109.81 365,792,419.86 -341,522,689.95 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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列）
其中：1.基金申购款 582,853,006.14 -335,183,702.32 247,669,303.82
2.基金赎回款 -1,290,168,115.95 700,976,122.18 -589,191,993.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
7,046,674,111.53 -4,841,989,345.06 2,204,684,766.47
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
9,692,862,387.94 -4,687,887,518.34 5,004,974,869.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -229,897,001.33 -229,897,001.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-1,938,873,166.60 933,787,600.72 -1,005,085,565.88
其中：1.基金申购款 387,045,324.55 -188,531,343.15 198,513,981.40
2.基金赎回款 -2,325,918,491.15 1,122,318,943.87 -1,203,599,547.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
7,753,989,221.34 -3,983,996,918.95 3,769,992,302.39
报表附注为财务报表的组成部分。 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 412号《关于准予易方达新常态灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案， 《易
方达新常态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 4月 30日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 14,662,565,940.76份基金份额，其中认购资金利息折合 649,789.96份基金份
额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《易方达新常态灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问
题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 153,288,935.17 3.22% 2,146,769,137.94 20.61%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 142,759.51 3.49% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 1,999,290.04 21.66% 201,491.60 8.03%
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 45,174,927.90 68,305,179.65
其中：支付销售机构的客户维护费 17,300,439.17 26,315,562.78
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3个工作日内出具资金划拨指令，基
金托管人复核无误后于 2个工作日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 7,529,154.68 11,384,196.67
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3个工作日内出具资金划拨指令，基
金托管人复核无误后于 2个工作日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行-活期存
款
263,793,845.58 1,658,878.04 175,553,487.23 1,721,880.18
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-20 2019-01-03
新股
流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
002202
金风
科技
2018-12-18 2019-06-18
大宗
交易
流通
受限
10.00 9.22 1,455,596
14,555,960.0
0
13,420,595.
12
-
600699
均胜
电子
2017-01-06 2019-01-04
非公
开发
行流
32.01 23.06 492,803
15,774,624.0
3
11,364,037.
18
- 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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通受
限
注：1）宁波均胜电子股份有限公司于 2017年 6月 7日（流通受限期内），向全体股东每 10
股派 2元人民币现金（含税）。
2）宁波均胜电子股份有限公司于 2018年 6月 8日（流通受限期内），向全体股东每 10股派
1元人民币现金（含税）。
3）根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续 90日内，减持股份的总
数不得超过公司股份总数的 2%；前款交易的受让方在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
4）根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》，大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任
意连续 90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%。持有上市公司非公开发行股份的股
东，通过集中竞价交易减持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起 12个月
内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,445,585,657.26元，属于第二层次的余额为 95,008,632.30元，无属于第三层
次的余额(2017 年 12月 31日：第一层次 3,050,469,880.38元，第二层次 245,528,005.53元，属于第
三层次的余额为 100,270,111.18元)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2018年 12月 31日，本基金未持有的第三层次金融工具 (2017 年 12月 31日：
100,270,111.18)。
上述第三层次金融工具公允价值变动如下：
交易性金融资产
权益工具投资
2018 年 1 月 1 日 100,270,111.18
购买 -
出售 -
转入第三层级 -
转出第三层级 100,270,111.18
当期利得或损失总额 -
-计入损益的利得或损失 -
2018 年 12 月 31 日 -
2018 年 12 月 31 日仍持有的
资产计入 2018 年度损益的未
实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
-
交易性金融资产
权益工具投资
2017 年 1 月 1 日 -
购买 -
出售 -
转入第三层级 100,270,111.18 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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转出第三层级 -
当期利得或损失总额 -
-计入损益的利得或损失 -
2017 年 12 月 31 日 100,270,111.18
2017 年 12 月 31 日仍持有的
资产计入 2017 年度损益的未
实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
-114,699,944.70
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
由于上述股票估值相关的公司盈利预期及市盈率是不可观察输入值，故分类为第三层级。如果
相关证券的盈利预期及市盈率变动，将导致公允价值的正相关变动。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,468,553,513.46 66.41
其中：股票 1,468,553,513.46 66.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 72,040,776.10 3.26
其中：债券 72,040,776.10 3.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25页共 34页
6 买入返售金融资产 200,000,420.00 9.04
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
267,227,943.06 12.08
8 其他各项资产 203,555,337.55 9.20
9 合计 2,211,377,990.17 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 16,649,750.00 0.76
B 采矿业
- -
C 制造业 1,183,458,870.51 53.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
9,531,250.00 0.43
E 建筑业 10,081,925.00 0.46
F 批发和零售业
4,974,480.00 0.23
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
60,797,638.45 2.76
J 金融业
75,185,415.80 3.41
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
3,653,328.00 0.17
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
92,051,814.70 4.18
R 文化、体育和娱乐业
12,169,041.00 0.55
S 综合
- - 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26页共 34页
合计 1,468,553,513.46 66.61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 6,882,300 120,027,312.00 5.44
2 002384 东山精密 10,329,995 116,625,643.55 5.29
3 600519 贵州茅台 185,752 109,595,537.52 4.97
4 002456 欧菲科技 11,686,425 107,398,245.75 4.87
5 300222 科大智能 6,000,000 93,000,000.00 4.22
6 300015 爱尔眼科 3,500,069 92,051,814.70 4.18
7 300450 先导智能 2,761,139 79,907,362.66 3.62
8 300122 智飞生物 1,789,048 69,343,500.48 3.15
9 000651 格力电器 1,854,262 66,178,610.78 3.00
10 002415 海康威视 2,482,703 63,954,429.28 2.90
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002456 欧菲科技 147,101,665.51 3.90
2 300136 信维通信 135,733,686.89 3.60
3 002415 海康威视 130,963,259.55 3.47
4 300348 长亮科技 124,098,263.27 3.29
5 002236 大华股份 110,758,759.51 2.94
6 600519 贵州茅台 110,143,368.09 2.92
7 002095 生意宝 104,842,709.99 2.78
8 300122 智飞生物 96,521,450.87 2.56
9 002384 东山精密 86,369,975.98 2.29
10 000651 格力电器 68,178,859.66 1.81
11 300226 上海钢联 61,340,565.99 1.63
12 000661 长春高新 50,892,400.75 1.35
13 002001 新和成 49,313,599.75 1.31
14 300316 晶盛机电 46,300,711.00 1.23 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27页共 34页
15 600438 通威股份 46,253,094.63 1.23
16 300059 东方财富 45,080,653.59 1.20
17 600036 招商银行 44,193,370.03 1.17
18 002174 游族网络 40,406,093.29 1.07
19 600309 万华化学 40,066,645.31 1.06
20 601318 中国平安 38,517,398.19 1.02
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002236 大华股份 197,789,625.19 5.25
2 600196 复星医药 151,760,545.20 4.03
3 300409 道氏技术 128,357,355.33 3.40
4 603799 华友钴业 123,727,688.58 3.28
5 300457 赢合科技 116,164,900.46 3.08
6 002466 天齐锂业 112,465,609.62 2.98
7 601012 隆基股份 106,247,741.86 2.82
8 300450 先导智能 103,294,252.71 2.74
9 300182 捷成股份 90,767,291.01 2.41
10 300348 长亮科技 81,430,674.30 2.16
11 002460 赣锋锂业 77,334,502.20 2.05
12 000711 京蓝科技 76,033,432.55 2.02
13 600426 华鲁恒升 73,731,395.02 1.96
14 002001 新和成 64,946,368.84 1.72
15 600208 新湖中宝 64,582,026.01 1.71
16 002415 海康威视 62,200,866.96 1.65
17 600703 三安光电 61,902,550.87 1.64
18 002095 生意宝 55,330,281.15 1.47
19 002343 慈文传媒 52,849,042.05 1.40
20 300059 东方财富 51,892,419.26 1.38
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,110,024,507.91
卖出股票收入（成交）总额 2,649,587,979.25
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 28页共 34页
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,224,000.00 3.19
其中：政策性金融债 70,224,000.00 3.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,816,776.10 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 72,040,776.10 3.27
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 180209 18国开 09 700,000 70,224,000.00 3.19
2 128028 赣锋转债 18,994 1,816,776.10 0.08
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29页共 34页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1东山精密（代码：002384）为易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金的前十大重仓证
券之一。2018年 8月 27日，苏州东山精密制造股份有限公司董事会发布《关于高新区分公司收到
行政处罚决定书的公告》 ，公司下属的高新区分公司收到苏州市虎丘区环境保护局出具的苏虎环行
罚字（2018）第 061号《行政处罚决定书》 ，虎丘区环境监察大队执法人员对高新区分公司进行现
场监察，检查发现高新区分公司部分建设项目未完成环保验收；废水处理设施不正常运行；生产现
状和环评报告中的生产情况不符；产生的废包装桶等由厂商回收，未办理危废转移联单；部分废机
油桶露天堆放，危废堆放场所无标识牌；未编制环境应急预案，无事故应急池；北侧雨水总排口、
玻璃切割车间旁雨水井、北侧污水总排口 PH和 COD指标超过国家排放标准。根据相关规定，虎丘
区环保局对高新区分公司作出如下行政处罚：（1）将案件移送公安机关；（2）责令停止违法行
为；（3）合计罚款人民币155.92万元。
本基金投资东山精密的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除东山精密外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
406,849.47
2 应收证券清算款
201,481,935.44
3 应收股利
-
4 应收利息
1,267,313.22
5 应收申购款
399,239.42
6 其他应收款
-
7 待摊费用
- 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30页共 34页
8
其他
-
9
合计
203,555,337.55
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128028 赣锋转债 1,816,776.10 0.08
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
118,631
59,399.94 9,440,945.21 0.13% 7,037,233,166.32 99.87%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 166,572.50 0.0024%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31页共 34页
基金合同生效日(2015 年 4月 30日)基金份额总额 14,662,565,940.76
本报告期期初基金份额总额 7,753,989,221.34
本报告期基金总申购份额 582,853,006.14
减：本报告期基金总赎回份额 1,290,168,115.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,046,674,111.53
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018年 6月 8日发布公告，自 2018年 6月 8日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官（副总经理级） ，聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级） 。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 4年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审
计服务，本报告年度的审计费用为 101,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32页共 34页
单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华西证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 137,380,282.22 2.89% 127,942.29 3.13% -
中信证券 3 186,757,668.04 3.93% 149,406.11 3.66% -
国信证券 2 567,104,243.82 11.93% 528,142.19 12.92% -
中信建投 2 156,332,529.95 3.29% 145,593.67 3.56% -
东莞证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - -
天风证券 1 1,097,026,037.75 23.07% 877,620.49 21.47% -
安信证券 1 - - - - -
东兴证券 1 122,005,461.24 2.57% 113,624.19 2.78% -
高华证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
平安证券 1 73,892,169.13 1.55% 68,814.59 1.68% -
华宝证券 1 - - - - -
国金证券 1 2,272,908.65 0.05% 1,818.38 0.04% -
华泰证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
兴业证券 1 42,648,223.79 0.90% 39,718.48 0.97% -
国海证券 1 - - - - -
中泰证券 1 270,356,021.92 5.69% 251,783.15 6.16% -
东北证券 1 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
光大证券 1 635,662,432.88 13.37% 591,991.28 14.48% -
广发证券 2 153,288,935.17 3.22% 142,759.51 3.49% -
西南证券 1 - - - - -
长城证券 1 581,741,712.03 12.23% 465,393.68 11.39% -
海通证券 1 - - - - -
国盛证券 1 728,780,141.81 15.33% 583,024.28 14.26% -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,新增长城证券股份有限公司、国盛证券有限责任公
司各一个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33页共 34页
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华西证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
兴业证券 - -
200,000,0
00.00
100.00% - -
国海证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - - 易方达新常态灵活配置混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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东北证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
长城证券 257,395.75 100.00% - - - -
海通证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
易方达基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
