招商移动互联网产业股票型证券投资
基金2018年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了2018年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商移动互联网产业股票基金
基金主代码 001404
交易代码 001404
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 19日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,787,796,959.17份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点投资于与移动互联网产业相关的上市公司，通过精选个股和
严格控制风险，谋求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进
行，首先是进行大类资产配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，
把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从
定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选移动互联网产
业主题中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公
司。基金投资组合中股票资产占基金资产的 80%-95%，其中，投资于移
动互联网产业主题相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的
80%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%。
业绩比较基准 中证移动互联网指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动管理的股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风
险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券
型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755－83196666 （010）66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 （010）66105798
2.4 信息披露方式招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -108,800,446.58 -242,357,735.92 -388,166,746.61
本期利润 -501,180,590.25 227,379,490.36 -989,821,276.68
加权平均基金份额本期利润 -0.2691 0.0959 -0.3073
本期基金份额净值增长率 -31.41% 15.01% -30.73%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.4064 -0.1680 -0.2470
期末基金资产净值 1,061,287,564.99 1,744,963,389.66 2,046,935,145.85
期末基金份额净值 0.594 0.866 0.753
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.13% 1.61% -11.60% 1.73% -0.53% -0.12%
过去六个月 -18.41% 1.52% -18.59% 1.56% 0.18% -0.04%
过去一年 -31.41% 1.45% -26.49% 1.47% -4.92% -0.02%
过去三年 -45.35% 1.54% -40.68% 1.34% -4.67% 0.20%
自基金合同
生效起至今
-40.60% 1.86% -54.68% 1.72% 14.08% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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注：本基金于2015年6月19日成立，截至2015年12月31日基金成立未满1年，故成立
当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年获奖情况如下：招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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债券投资能力五星基金公司·海通证券
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
金牛奖·三年期海外金牛私募投资经理（多策略）《中国证券报》
中国金融科技先锋榜·2018中国AI金融先锋榜《证券时报》
中国金融科技先锋榜·2018年中国智能投顾新锐榜《证券时报》
金帆奖·2018年度基金管理公司《21世纪经济报道》
2018年度教育扶贫先锋企业《国际金融报》
金鼎奖·最具潜力基金公司《每日经济新闻》
离岸中资基金大奖·最具创意产品·香港中资基金业协会、彭博
中国网金融扶贫先锋榜·中国网精准扶贫先锋机构《中国网》
金砖奖·最佳资产配置奖《南方都市报》
金禧奖·2018最佳基金投研团队《投资时报》
腾讯理财通金企鹅奖·最佳债券基金奖·腾讯、晨星
中国金融金领带奖·年度卓越海外投资基金《华尔街见闻》
公募基金20周年行业特别评选·卓越影响力基金公司《界面·财联社》
公募基金20周年行业特别评选·最佳互联网金融服务基金公司《界面·财联社》招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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金蝉奖·2018年度基金管理公司《华夏时报》
基情20年最受欢迎基金公司·东方财富、天天基金
天天基金6周年定投榜·东方财富、天天基金
2018年东方风云榜连续三年稳回报基金·东方财富、天天基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
潘明曦
本基金
基金经
理
2017年 6
月 29日
- 8
男，经济学硕士。2010年 7月加入国泰
基金管理有限公司，曾任行业研究员、
基金经理助理；2015年加入招商基金管
理有限公司，曾任招商丰美灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，现任招商
安泰偏股混合型证券投资基金、招商移
动互联网产业股票型证券投资基金基金
经理。
钟贇
本基金
基金经
理
2017年 2
月 22日
- 7
男，硕士。2011年 7月加入国泰基金管
理有限公司，任研究部行业研究员，先
后从事电力设备新能源、通信设备等行
业的证券研究工作；2015年 9月加入招
商基金管理有限公司研究部，曾任高级
研究员兼中游制造组组长，现任招商移
动互联网产业股票型证券投资基金、招
商优势企业灵活配置混合型证券投资基
金、招商安润保本混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证
券从业人员范围的相关规定；
3、报告截止日至批准送出日期间，自2019年03月23日起钟贇先生离任本基金的基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，
制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行
的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保
证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合
理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投
资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平
交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平
交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过五次
，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导
致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年国内处于下行趋势中，内需下滑叠加中美关系的变化导致三架马车都较去年有
所放缓。从内需来看，固定资产投资增速继续下滑，但地产增速比预期中好。
2018年通胀整体温和，略有波动。PPI的增速前高后低，主要是油价下半年出现暴跌
。
货币政策方面，2018年央行实行中性偏松的货币政策，尤其是7月31日以后，流动
性一直保持在较低水平。信贷数据来看，2018年信贷供应依然很大，居民的房贷需求维持
高位，企业中长期的融资需求则没有那么强，导致下半年信贷的结构不理想。
市场回顾：
全年利率债走出了一个大牛市的行情，10年期国债自1月起持续走低。经济基本面预
期下行的过程中，叠加股市下跌、风险偏好下降，资金大量涌入债市。8月份短端利率出
现上行，稳增长的预期开始出现，且叠加之前市场涨幅过大造成债券市场出现了一波调整
。但由于基本面、货币政策和信用传导的不顺都依然支持债券走强，9月开始债券市场继
续走出一波大行情。
股票市场全年以下跌为主，受到国内金融去杠杆和中美贸易摩擦的影响，风险偏好大
幅下降。从风格上看，大盘股的表现好于小盘股。截止年末，上证综指录得24.59%的跌幅
。
基金操作回顾：
本基金的主要配置资产为股票。2018年我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定
的投资流程进行了规范运作。在市场下跌的过程中，我们将权益仓位维持在较低的比重，
并通过个股选择来降低损失的幅度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-31.41%，同期业绩基准增长率为-26.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从货币政策来看，2019年将会维持在一个中性偏松的状态。政策的操作空间受制于美
元的走势，从边际上来看，美元对我们的限制是减弱的。从国内来看，下半年若经济企稳
，国内流动性边际上可能转向。
全年的经济增速大概率继续下滑，但经济的韧性导致大幅下滑的风险极低。地产销售
数据走弱，叠加棚改的减弱，地产投资的数据会较2018年下滑。基建投资作为政府逆周期
调节的一大抓手，在2019年会出现增速上行。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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权益资产全年来看收红的概率较大，目前估值处于历史低位，政策的利好依然可期，
A股国际化的进程还在进行中，基本面的底部在未来两个季度可能出现。A股现在等待盈利
下调的靴子落地，在此之后，市场将会迎来风险偏好的提升。
从风格上看，价值股已经连续两年跑赢了成长股，而在2019年我们看到了压制成长股
的因素在逐步的消失，2019年成长股中将会出现较多的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年，本基金托管人在对招商移动互联网产业股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2018年，招商移动互联网产业股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公
司在招商移动互联网产业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为
，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商移动互联网产业
股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商移动互联网产业股票型证券
投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商移动互联网产业股票型证券投
资基金的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表、2018年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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7.1 资产负债表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末2018年12月31
日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款 29,987,809.61 22,823,586.10
结算备付金 21,879,416.31 23,251,910.29
存出保证金 267,792.50 614,407.35
交易性金融资产 932,479,986.57 1,569,583,624.78
其中：股票投资 866,721,134.57 1,493,234,774.36
基金投资 - -
债券投资 65,758,852.00 76,348,850.42
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 79,700,319.55 149,343,824.02
应收证券清算款 - 3,242,028.04
应收利息 665,271.89 1,255,144.97
应收股利 - -
应收申购款 115,598.82 501,028.06
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,065,096,195.25 1,770,615,553.61
负债和所有者权益
本期末2018年12月31
日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 18,300,000.00
应付证券清算款 - -招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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应付赎回款 1,067,505.25 3,323,551.91
应付管理人报酬 1,388,960.24 2,188,189.70
应付托管费 231,493.35 364,698.27
应付销售服务费 - -
应付交易费用 717,734.99 1,273,718.03
应交税费 2,249.58 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 400,686.85 202,006.04
负债合计 3,808,630.26 25,652,163.95
所有者权益：
实收基金 1,787,796,959.17 2,014,620,629.28
未分配利润 -726,509,394.18 -269,657,239.62
所有者权益合计 1,061,287,564.99 1,744,963,389.66
负债和所有者权益总计 1,065,096,195.25 1,770,615,553.61
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.594元，基金份额总额
1,787,796,959.17份。
7.2 利润表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017
年1月1日至2017年
12月31日
一、收入 -468,945,543.61 275,480,660.35
1.利息收入 4,068,936.96 4,803,709.30
其中：存款利息收入 1,071,880.59 989,539.49
债券利息收入 2,439,606.17 2,701,141.47
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产 557,450.20 1,113,028.34招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-81,336,869.39 -199,650,144.49
其中：股票投资收益 -96,164,103.51 -214,548,144.13
基金投资收益 - -
债券投资收益 325,813.56 198,840.34
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 673,260.00
股利收益 14,501,420.56 14,025,899.30
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
-392,380,143.67 469,737,226.28
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
702,532.49 589,869.26
减：二、费用 32,235,046.64 48,101,169.99
1.管理人报酬 20,690,216.93 26,853,856.41
2.托管费 3,448,369.43 4,475,642.71
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7,583,025.20 15,946,491.47
5.利息支出 64,229.01 378,809.07
其中：卖出回购金融资产
支出
64,229.01 378,809.07
6.税金及附加 2,573.76 -
7.其他费用 446,632.31 446,370.33
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-501,180,590.25 227,379,490.36
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
-501,180,590.25 227,379,490.36招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商移动互联网产业股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
2,014,620,629.28 -269,657,239.62 1,744,963,389.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -501,180,590.25 -501,180,590.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-226,823,670.11 44,328,435.69 -182,495,234.42
其中：1.基金申购款 223,665,839.57 -45,118,992.91 178,546,846.66
2.基金赎回款 -450,489,509.68 89,447,428.60 -361,042,081.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
1,787,796,959.17 -726,509,394.18 1,061,287,564.99
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（
基金净值）
2,718,547,325.59 -671,612,179.74 2,046,935,145.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 227,379,490.36 227,379,490.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
-703,926,696.31 174,575,449.76 -529,351,246.55招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 16 页 共34 页
填列）
其中：1.基金申购款 167,665,689.52 -35,314,385.97 132,351,303.55
2.基金赎回款 -871,592,385.83 209,889,835.73 -661,702,550.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（
基金净值）
2,014,620,629.28 -269,657,239.62 1,744,963,389.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商移动互联网产业股票型证券投资基金注
册的批复》(证监许可 [2015] 876号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商移动互联网产业股票型证券投资基金合同》
发售，基金合同于2015年6月19日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集规模为8,051,259,120.87基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称“中国工商银行”) 。
本基金于2015年6月10日至2015年6月23日募集，并提前于2015年6月16日募
集完毕，募集期间净认购资金人民币8,049,551,535.51元，认购资金在募集期间产生的利
息人民币1,707,585.36元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计
8,051,259,120.87份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证
，并出具了毕马威华振验字第1500168号验资报告。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且
基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施
行之日起6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人
协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部
条款已于2018年3月31日起正式实施。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 17 页 共34 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商移动互联网产业股票
型证券投资基金合同》及截至报告期末最新公告的《招商移动互联网产业股票型证券投资
基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法发行交易的A股股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股
票) 、债券 (含中小企业私募债) 、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的有关规定。
在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的80% - 95%，其
中，投资于移动互联网产业主题相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%；权
证投资占基金资产净值的0% - 3%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净
值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管
机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
。其中基金保留不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中基
金保留不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比
较基准为: 中证移动互联网指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20% 。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部
”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了
本基金2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
报告期所采用的会计政策、会计估计与2017年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试
点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花
税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来
等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得
税。
(b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存
款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 19 页 共34 页
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司
限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计
算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
招商证券 677,050,956.00 13.70% 1,926,669,380.37 18.66%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 上年度可比期间 2017年 1月 1日招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 20 页 共34 页
12月 31日 至 2017 年 12月 31日
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
招商证券 3,295,919.70 99.77% 8,409,367.67 17.53%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
招商证券 6,000,000.00 100.00% 430,500,000.00 51.54%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 624,222.99 13.58% 144,273.36 20.12%
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 1,794,308.58 18.66% 101,728.86 7.99%
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额
外对价。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的管
理费
20,690,216.93 26,853,856.41
其中：支付销售机构的客户
维护费
8,592,234.00 10,839,157.35招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 21 页 共34 页
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
3,448,369.43 4,475,642.71
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购
）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 29,987,809.61 881,666.63 22,823,586.10 850,080.29
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 22 页 共34 页
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
601138 工业富联
2018
年 5月
28日
2019
年 6月
8日
自愿锁
定
13.77 10.97 468,711 6,454,150.47 5,141,759.67 -
603156 养元饮品
2018
年 2月
2日
2019
年 2月
12日
自愿锁
定
78.73 40.68 52,804 2,969,459.41 2,148,066.72 -
601860 紫金银行
2018
年 12
月 20
日
2019
年 1月
3日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
- - - - - - - - - - -
以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于
本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于
对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下
：招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 23 页 共34 页
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值
；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 (2018年12月31日) 持续的公允价值
计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产 932,479,986.57 869,423,014.38 63,056,972.19 -
-股票投资 866,721,134.57 859,381,162.38 7,339,972.19 -
-债券投资 65,758,852.00 10,041,852.00 55,717,000.00 -
-基金投资 - - - -
-资产支持证券投
资
- - - -
持续以公允价值
计量的资产总额
932,479,986.57 869,423,014.38 63,056,972.19 -
单位：人民币元
本期末 (2017年12月31日) 持续的公允价值
计量资产 合计 第一层次 第二层次 第三层次
交易性金融资产
1,569,583,624.78 1,495,814,798.68 73,768,826.10
-
-股票投资
1,493,234,774.36 1,492,348,755.88 886,018.48
-
-债券投资
76,348,850.42 3,466,042.80 72,882,807.62
-
-基金投资
- - -
-
-资产支持证券
投资
- - -
-
持续以公允价值
计量的资产总额
1,569,583,624.78 1,495,814,798.68 73,768,826.10
-
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括
涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12月
31日：无)。
7.4.10.2其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 24 页 共34 页
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产款和其他金
融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 866,721,134.57 81.37
其中：股票 866,721,134.57 81.37
2 固定收益投资 65,758,852.00 6.17
其中：债券 65,758,852.00 6.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 79,700,319.55 7.48
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 51,867,225.92 4.87
7 其他资产 1,048,663.21 0.10
8 合计 1,065,096,195.25 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 13,931,765.54 1.31
B 采矿业 1,912,317.00 0.18
C 制造业 542,293,841.87 51.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,133,468.00 1.05
E 建筑业 81,005,926.96 7.63
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 56,784,229.51 5.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 58,734,293.78 5.53
J 金融业 69,532,289.10 6.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 25 页 共34 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31,393,002.81 2.96
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 866,721,134.57 81.67
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 000661 长春高新 371,031 64,930,425.00 6.12
2 002376 新北洋 3,377,400 51,809,316.00 4.88
3 603899 晨光文具 1,643,424 49,713,576.00 4.68
4 600519 贵州茅台 74,637 44,036,576.37 4.15
5 601766 中国中车 4,338,077 39,129,454.54 3.69
6 601318 中国平安 694,093 38,938,617.30 3.67
7 600009 上海机场 663,042 33,656,011.92 3.17
8 601186 中国铁建 3,054,608 33,203,588.96 3.13
9 600763 通策医疗 661,323 31,393,002.81 2.96
10 601009 南京银行 4,728,100 30,543,526.00 2.88
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理
有限公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 118,417,318.48 6.79
2 600030 中信证券 82,009,342.00 4.70
3 601877 正泰电器 71,206,774.05 4.08
4 300059 东方财富 67,579,196.98 3.87
5 002088 鲁阳节能 65,332,055.21 3.74
6 002475 立讯精密 65,279,549.00 3.74招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 26 页 共34 页
7 002376 新北洋 61,805,691.98 3.54
8 002024 苏宁易购 59,762,840.30 3.42
9 600600 青岛啤酒 56,310,134.46 3.23
10 002310 东方园林 50,774,553.06 2.91
11 603899 晨光文具 49,828,980.73 2.86
12 600406 国电南瑞 49,126,719.77 2.82
13 600570 恒生电子 46,477,813.60 2.66
14 600315 上海家化 46,477,079.32 2.66
15 600276 恒瑞医药 45,146,937.49 2.59
16 300274 阳光电源 44,177,861.02 2.53
17 002410 广联达 43,198,317.29 2.48
18 300498 温氏股份 41,994,194.00 2.41
19 300349 金卡智能 40,543,283.58 2.32
20 601766 中国中车 39,050,886.81 2.24
21 601636 旗滨集团 38,689,382.84 2.22
22 600009 上海机场 38,229,947.46 2.19
23 600309 万华化学 37,688,996.29 2.16
24 002081 金螳螂 35,786,977.84 2.05
25 000001 平安银行 35,272,979.54 2.02
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 136,532,868.39 7.82
2 600176 中国巨石 100,916,934.43 5.78
3 600690 青岛海尔 96,710,372.43 5.54
4 002202 金风科技 94,887,471.03 5.44
5 601636 旗滨集团 89,437,516.92 5.13
6 000002 万科 A 74,936,658.33 4.29
7 600030 中信证券 72,383,276.23 4.15
8 000001 平安银行 69,648,688.92 3.99
9 300059 东方财富 68,287,296.61 3.91
10 601336 新华保险 66,683,192.42 3.82
11 000568 泸州老窖 65,248,326.84 3.74
12 603515 欧普照明 57,880,174.89 3.32
13 002450 康得新 57,877,329.46 3.32
14 600887 伊利股份 54,905,995.35 3.15招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 27 页 共34 页
15 600600 青岛啤酒 53,578,829.84 3.07
16 002035 华帝股份 52,743,485.68 3.02
17 600487 亨通光电 51,189,553.45 2.93
18 002310 东方园林 51,091,530.40 2.93
19 002024 苏宁易购 48,946,769.03 2.81
20 600570 恒生电子 46,786,372.24 2.68
21 600519 贵州茅台 45,573,724.00 2.61
22 000895 双汇发展 44,034,650.18 2.52
23 600183 生益科技 43,300,135.60 2.48
24 000661 长春高新 42,559,381.12 2.44
25 002475 立讯精密 40,303,519.67 2.31
26 000063 中兴通讯 39,631,679.85 2.27
27 300274 阳光电源 35,400,380.50 2.03
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,409,914,000.58
卖出股票收入（成交）总额 2,548,069,950.15
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 39,932,000.00 3.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 6,188,000.00 0.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,597,000.00 0.90
7 可转债（可交换债） 10,041,852.00 0.95招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 28 页 共34 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,758,852.00 6.20
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180026 18附息国债 26 400,000 39,932,000.00 3.76
2 101583001
15华信资产
MTN001
100,000 9,597,000.00 0.90
3 124712 PR 并经开 100,000 6,188,000.00 0.58
4 110047 山鹰转债 55,130 5,500,320.10 0.52
5 110046 圆通转债 23,550 2,404,926.00 0.23
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险
，改善组合的风险收益特性。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 29 页 共34 页
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券除中国平安（证券代码601318）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据2018年1月22日发布的相关公告，该证券发行人因发布违法广告被地方市场监
督管理局处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.1 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 267,792.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 665,271.89
5 应收申购款 115,598.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,048,663.21
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.2.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 30 页 共34 页
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户
）
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
48,4
80
36,877.00 17,211,480.52 0.96% 1,770,585,478.65 99.04%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
883.32 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 6月 19日)基金份
额总额
8,051,259,120.87
本报告期期初基金份额总额 2,014,620,629.28
本报告期基金总申购份额 223,665,839.57
减：报告期基金总赎回份额 450,489,509.68
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,787,796,959.17
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 31 页 共34 页
招商基金第五届监事会监事周松先生因工作原因辞任公司监事会监事职务。2018年2
月12日，经招商基金管理有限公司股东会2018年第一次会议审议通过，选举彭家文先生
担任公司第五届监事会监事。
2018年7月23日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2018年第五次会议审议通
过，增选金旭女士为公司第五届董事会副董事长。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙
）已为本基金提供审计服务4年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通
合伙）的报酬为人民币100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 2 677,050,956.00 13.70% 624,222.99 13.58% -
安信证券 2 612,747,128.32 12.40% 570,652.69 12.42% -
光大证券 1 513,896,350.49 10.40% 478,589.35 10.41% -
中信证券 3 426,964,415.51 8.64% 397,636.65 8.65% -
东吴证券 1 423,933,156.49 8.58% 394,807.58 8.59% -
广发证券 3 381,388,472.90 7.72% 355,186.49 7.73% -招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
第 32 页 共34 页
国都证券 1 367,962,507.08 7.45% 342,684.72 7.46% -
西南证券 3 182,791,252.73 3.70% 170,233.23 3.70% -
中泰证券 1 170,130,438.18 3.44% 158,442.66 3.45% -
华泰证券 2 167,935,455.65 3.40% 156,398.31 3.40% -
东北证券 2 148,181,925.23 3.00% 138,001.21 3.00% -
东方证券 1 129,343,824.76 2.62% 120,458.35 2.62% -
广州证券 1 94,131,035.65 1.90% 87,664.40 1.91% -
东海证券 2 89,966,917.37 1.82% 83,786.22 1.82% -
中投证券 1 82,028,733.55 1.66% 76,393.39 1.66% -
民生证券 1 77,400,246.03 1.57% 72,083.52 1.57% -
浙商证券 1 69,736,377.15 1.41% 64,945.42 1.41% -
中金公司 1 65,661,678.69 1.33% 61,149.74 1.33% -
万联证券 2 52,611,780.86 1.06% 48,997.64 1.07% -
兴业证券 1 43,806,847.84 0.89% 40,797.33 0.89% -
华福证券 2 39,050,244.72 0.79% 36,367.42 0.79% -
国海证券 1 37,443,492.93 0.76% 34,871.16 0.76% -
国元证券 1 28,050,484.66 0.57% 26,123.48 0.57% -
中邮证券 1 25,048,627.64 0.51% 23,328.03 0.51% -
中信建投 3 16,887,177.00 0.34% 15,726.93 0.34% -
国金证券 1 11,369,488.20 0.23% 10,588.52 0.23% -
东莞证券 1 6,514,881.60 0.13% 6,067.28 0.13% -
九州证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华安证券 2 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
申万宏源 3 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 3,295,919.70 99.77% 6,000,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
广发证券 1,653.02 0.05% - - - -
国都证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
万联证券 5,951.63 0.18% - - - -
兴业证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2018年度报告摘要
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华鑫证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2019年 3月 28日
