中海 能源 策略 混合 型证 券投 资基 金
2018 年年 度报 告摘 要
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 及董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2019 年 3 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中海能源策略混合
基金主代码 398021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 3 月13 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,739,731,010.47 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的
背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争
优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配
置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1 、 一级资产配置： 本基金根据股票和债券估值的相对
吸引力模型(ASSVM ， A Share Stocks Valuation
Model) ，依据宏观经济 分析和股票 债券估值比 较进行
一级资产配 置。ASSVM 模型通过对 股票市场和 债券市
场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决
策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监
督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2 、 股票投资： 本基金围绕能源主题。 首先， 根据摩根
斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类
标准(GICS)，对 A 股所 有行业进行了重新划分。 将 A
股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行
业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和
能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗
能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对
高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的
相关文件） 。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优
势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独
特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研
究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象
等多方面因素， 结合本公司内部能源研究小组的研究，
对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业
研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，
结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，
确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能
行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提
高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。
当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗
产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源
价格波动引起的风险。
3 、 债券投资： 债券投资以降低组合总体波动性从而改
善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人
基本面进行分析的基础上， 采取积极主动的投资策略。
4 、 权证投资： 本基金的权证投资将以保值为主要投资
策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收
益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值
目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持
有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上
主动购入的权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数涨跌幅×65% ＋上证国债指数涨跌幅
×35%
风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于中高风
险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黄乐军 郭明
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -498,576,817.14 393,943,135.84 -174,923,841.85
本期利润 -546,844,077.29 413,257,949.36 -333,226,878.32
加权平均基金份额本期利润 -0.3084 0.2058 -0.1558
本期基金份额净值增长率 -35.57% 31.66% -18.77%
3.1.2
期末 数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.4392 -0.1296 -0.3389
期末基金资产净值 975,577,885.40 1,641,245,289.26 1,397,743,923.59
期末基金份额净值 0.5608 0.8704 0.6611
注 1 ：以上 所述基 金业 绩指标 不包 括基金 份额 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 申 购 、
赎回费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.82% 1.07% -7.54% 1.06% -2.28% 0.01%
过去六个月 -17.94% 1.22% -8.37% 0.97% -9.57% 0.25%
过去一年 -35.57% 1.38% -15.25% 0.87% -20.32% 0.51%
过去三年 -31.10% 1.54% -9.02% 0.76% -22.08% 0.78%
过去五年 -7.72% 1.72% 30.84% 1.00% -38.56% 0.72%
自基金合同
生效起至今
-17.69% 1.60% 40.03% 1.15% -57.72% 0.45%
注 1 ：“自基 金合同生效起至今”指 2007 年3 月13 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日。
注 2 ： 本基金 的业绩比较基准为沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%， 我 们选取市场认同度很高
的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为
30%-95% ，在 一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 65% 左右， 债券投资比例控制在 35%
左右。 我们根 据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，
以使业绩比较更加合理。
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本基金业绩基准指数每日按照 65% 、35% 的比例对 基础指数进行再平衡， 然后得到加权后的业绩基
准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
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3.2.3 过去五年基金 每年净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较
3.3 过去三年基金 的利润分配 情况
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学的风 险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
姚晨曦
本基金基
金经理、
中海消费
主题精选
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
沪港深价
值优选灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理
2015 年 4 月
17 日
- 11 年
姚晨曦先生，复旦大学
金融学专业硕士。曾任
上海申银万国证券研究
所二级分析师。2009 年
5 月进入本公 司工作， 历
任分析师、分析师兼基
金经理助理。2015 年 4
月至今任中海消费主题
精选混合型证券投资基
金基金经理，2015 年 4
月至今任中海能源策略
混合型证券投资基金基
金经理，2016 年 4 月至
今任中海沪港深价值优
选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 中海基金管理有限公司中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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公平交易管理制度》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽核
和信息 披露 等方面 对股 票、债 券、 可转债 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动 进 行 全
程公平交易管理。
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平
等获取 研究 信息。 （2 ） 公司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除分 管投 资副总 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交 易执 行内部 控制 方面 ： （1 ）对 于债券 一级 市场申 购、 非公开 发行 股票申 购等 以公司 名 义 进
行的交 易， 各投资 组合 经理根 据研 究报告 独立 确定申 购价 格和数 量， 在获配 额度 确定后 ， 根 据 公
司制度 规定 应遵循 公平 原则对 获配 额度进 行分 配，按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ，如果 申 购 价 格
相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配， 如有特殊情况， 制度 规定需书面留痕 。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由公司 对询 价收益 率偏 离、交 易对 手及交 易方 式进行 事前 审核。 （5 ） 在特殊 情况 下 ，
投资组 合因 合规性 或应 对大额 赎回 等原因 需要 进行特 定交 易时， 由投 资组合 经理 发起暂 停 投 资 风
控阀值 的流 程，在 获得 相关审 批后 ，由公 司暂 时关闭 投资 风控系 统的 特定阀 值。 完成该 交 易 后 ，
公司立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2 ） 公司对所有组合本报告期内日内、3 日、5 日同向 交易数据进行了采集 ，
并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分 布检验。 （3 ）
对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易频率、
交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
本报告期 内， 公司 遵循《 中海基 金管 理有限 公司 公平交 易管 理制度 》相 关要求 ，整 体上贯彻
执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送 金 额 占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内 ， 所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能
导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，公 司均 根据制 度规 定要求 组合 经理提 供 相 关 情
况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年，A 股市场的表现几乎熊冠全球主要金融市场，其跌幅仅次于泡沫破裂后的比特币。
在面对“世 界百年 未有 之大变 局” 时，资 本市 场对中 国发 展前景 的担 忧也上 升到 了新的 高 度 。 对
内，我 们必 须经受 改革 转型的 阵痛 ，无论 是供 给侧改 革、 金融去 杠杆 ，还是 财税 体制改 革、 经济
结构调 整， 都不可 避免 地对实 体经 济产生 各种 冲击； 对外 ，中美 贸易 战的爆 发突 显了中 国 在 产 业
升级、 技术发 展和经济转型的过程中不得不越来越多地承受来自发达国家更加激烈的竞争和压制。
内外交 困的 局面， 使得 中国经 济增 长压力 不断 加大， 企业 盈利进 一步 恶化甚 至出 现大规 模 的 债 务
危机。 在此背景下，A 股 市场全年呈现单边大幅下跌走势， 直到年底才在政策的直接维稳下开始
走稳。
本基金在 18 年的表现也不甚理想， 年 初过于乐观的投资策略和以地产产业链为主的配置组合
在中美贸易战爆发后遭遇重创， 净值下滑明显。 在之后的大半年里， 尽管通过动态调整投资组合 、
加大波 段操 作、加 强仓 位控制 等各 种努力 来试 图挽回 部分 损失， 但由 于市场 表现 实在太 差 ， 最 终
效果极其有限。
展望 2019 年 ， 我们认为对资本市场而言最坏的局面已经呈现在眼前， 即便不清楚下一轮周期
何时能 启动 ，但至 少可 以判定 目前 已经处 在周 期的底 部区 域，因 此可 以用更 加积极的心 态去 应对
新一年 的投 资。而 且， 为了应 对全 球经济 增速 的放缓 ，各 国的财 政和 货币政 策也 开始明 显 转 向 ，中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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这也给资本市场提供了一个更好的外围环境。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至 2018 年12 月 31 日， 本基金份额净值 0.5608 元( 累计净值0.8708 元) 。 报告期内本基 金
净值增长率为-35.57% ， 低于业绩比较基准 20.32 个百分点。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2019 年，A 股市场的 整体环境相比去年会有明显的改善：
1 ） 政策底已 经明确。 面对经济放缓的压力， 政府部门果断出手， 从财政、 货币、 民生到资本
市场，全面出台各类稳定增长的政策，将出现系统性风险的可能降到最低。
2 ） 以美国为代表的发达经济体复苏进入中后期， 美联储的货币收缩也随之进入尾声， 中美金
融周期 的错 位效应 逐步 消除， 市场 的整体 流动 性有望 显著 改善。 除了 国内货 币政 策的宽 松 外 ， 外
资的持续流入也将有力助推 A 股市 场走稳。
3 ）中美之间 的竞争和矛盾已经充分显现，未来更多是寻求新时期竞合关系下的妥协和平衡。
在美国经济放缓的大背景下，冲突一定程度的缓解将是大概率情况。
4 ） 尽管盈利还有继续下滑的空间， 但 A 股市场 的整体动态估值已经回落到历史相对低位， 股
价隐含的市场预期已经非常悲观。
在行业配 置和 主题选 择上 ，介于 目前 市场处 于大 周期的 底部 区域， 我们 建议更 加积 极地去做
一些长 时间 维度的 战略 性配置 。在 中国经 济转 型和产 业升 级的大 背景 下，除 了对 经济拉 动 作 用 不
断增强 的消 费板块 需要 积极配 置外 ，引领 中国 经济新 动能 的创新 科技 领域则 有必 要重点 关 注 和 布
局。伴 随中 国人口 红利 的逐步 消失 、城镇 化工 业化的 逐步 完成， 以资 源投入 为主 要推动 的 劳 动 生
产率提 升必 将放缓 ，中 国制造 的国 际竞争 力也 会慢慢 削弱 ，未来 必须 切换到 科技 创新的 发 展 轨 道
上来， 才能 实现经 济的 继续可 持续 增长、 提升 国际竞 争力 、跨越 中等 收入陷 阱以 实现我 们 的 强 国
富国梦。 先进制造、 新能源汽车、5G 通信、 人工 智能、 生物医药、 量子计算、 空间探索……这些
政府重点发展的新兴产业， 正在或者即将步入我们的生活， 它们所能创造的产业价值将不可估量。
我们相 信， 伴随科 创板 的推出 ，A 股市场 将迎 来更多 优质 的高新技术 企业， 这也 是未来 几年 实现
较好投资收益率的最重要机会。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证券 、基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法 律合 规或基 金估 值运作 等 方 面 的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值 业务 ，但应 参 加 估 值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期未进行利润分配。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期 内， 本基金 托管 人在对 中海 能源策 略混 合型证 券投 资基金 的托 管过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内， 中海能 源策 略混合 型证 券投资 基金 的管理 人——中海 基金 管 理有 限公 司在中海
能源策 略混 合型证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基
金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要方 面的运 作 严 格 按
照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金
2018 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019 ）审字第61372718_B04 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海能源策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了后附的中海能源策略混合型证券投资基金的财务报表，
包括 2018 年12 月 31 日的 资产负债表，2018 年度 的利润表、 所有
者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的中海能源策略混合型证券投资基金的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中海能源
策略混合型证券投资基金2018 年12 月31 日的 财务状况以及2018
年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海能源策略混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的
其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发
表审计意见提供了基础。
其他信息 中海能源策略混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他信
息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计报
告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海能源策略混合型证券投资
基金的持续经 营能力，披 露与持续经 营相关的事 项（如适用 ） ， 并
运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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的选择。
治理层负责监督中海能源策略混合型证券投资基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3 ）评价 管理 层选用会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。
（4 ）对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海能源策略混合型证券投资基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中
海能源策略混合型证券投资基金不能持续经营。
（5 ） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳
蔺育化
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
审计报告日期 2019 年 3 月26 日
中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 132,486,230.61 222,423,857.00
结算备付金
1,810,733.56 7,672,652.75
存出保证金
630,692.99 696,313.92
交易性金融资产 7.4.7.2 678,094,267.41 1,399,058,796.75
其中：股票投资
678,094,267.41 1,399,058,796.75
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 167,818,891.73 39,902,259.85
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 130,297.79 78,910.95
应收股利
- -
应收申购款
23,452.70 180,872.29
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
980,994,566.79 1,670,013,663.51
负债和所有者 权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
686,523.69 21,127,722.94
应付赎回款
127,896.49 790,322.35
应付管理人报酬
1,254,481.43 2,086,712.45
应付托管费
209,080.25 347,785.41
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,772,650.55 3,148,769.86
应交税费
- -
应付利息
- - 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,366,048.98 1,267,061.24
负债合计
5,416,681.39 28,768,374.25
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,739,731,010.47 1,885,615,671.18
未分配利润 7.4.7.10 -764,153,125.07 -244,370,381.92
所有者权益合计
975,577,885.40 1,641,245,289.26
负债和所有者权益总计
980,994,566.79 1,670,013,663.51
注： 报告截止日 2018 年12 月 31 日， 基金份额净值 0.5608 元 ， 基金份额总额 1,739,731,010.47
份。
7.2 利润表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期： 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-508,552,251.48 456,039,952.25
1.利息收入
2,044,621.80 1,704,185.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,955,399.70 1,195,194.12
债券利息收入
- 475,423.57
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
89,222.10 33,567.52
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-462,381,263.07 434,926,396.04
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -468,597,861.42 428,015,108.61
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -1,255,301.32
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 6,216,598.35 8,166,588.75
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.17
-48,267,260.15 19,314,813.52
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 51,649.94 94,557.48
减： 二 、费用
38,291,825.81 42,782,002.89
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 18,692,045.79 22,007,110.42
2 ．托管费 7.4.10.2.2 3,115,341.05 3,667,851.69
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - - 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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4 ．交易费用 7.4.7.19 16,066,295.38 16,688,695.22
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．税金及附 加
- -
7 ．其他费用 7.4.7.20 418,143.59 418,345.56
三、利润总额 （亏损总额 以“-”
号填列）
-546,844,077.29 413,257,949.36
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
-546,844,077.29 413,257,949.36
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,885,615,671.18 -244,370,381.92 1,641,245,289.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -546,844,077.29 -546,844,077.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-145,884,660.71 27,061,334.14 -118,823,326.57
其中：1.基 金申购款 42,557,074.07 -11,636,924.62 30,920,149.45
2.基金赎回 款 -188,441,734.78 38,698,258.76 -149,743,476.02
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,739,731,010.47 -764,153,125.07 975,577,885.40
项目
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,114,363,809.63 -716,619,886.04 1,397,743,923.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 413,257,949.36 413,257,949.36 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-228,748,138.45 58,991,554.76 -169,756,583.69
其中：1.基 金申购款 98,907,915.92 -18,524,879.56 80,383,036.36
2.基金赎回 款 -327,656,054.37 77,516,434.32 -250,139,620.05
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,885,615,671.18 -244,370,381.92 1,641,245,289.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______杨皓 鹏______
______ 宋宇______
____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
周琳____
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海能源策略混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 由中海基金管理有限公司依照 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 及有 关法规 规定 ，经中 国证 券 监
督管理委员会证监基金字[2007]51 号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》
核准募集。
本基金为 契约 型开放 式， 存续期 限不 定，基 金管 理人和 注册 登记机 构均 为中海 基金 管理有限
公司， 基金 托管人 为中 国工商 银行 股份有 限公 司；有 关基 金募集 文件 已按规 定向 中国证 券 监 督 管
理委员会备案；基金合同于 2007 年 3 月 13 日生效，该日的基金份额总额为 9,745,102,563.26
份，经江苏公证天业会计师事务所( 特殊普通合伙) 苏公 W[2007]B011 号验 资报告予以验证。
本基金投 资范 围限于 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法发 行上 市的股 票、 债券、权
证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300
指数涨跌幅×65%+上证 国债指数涨跌幅×35% 。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 21 页 共 40 页
披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》 、其他中国 证监会 及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31
日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产品 管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂行 条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个 人所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政 部、 国家税 务总 局、中 国证 监会财 税[2015]101 号文 《关于 上市 公司股 息红 利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“ 中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法国洛希 尔银行”)
基金管理人的股东
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.8.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 727,445,352.01 6.59% 186,219,525.29 1.60%
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 677,470.58 7.16% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 173,426.08 1.78% - -
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 、 经 手 费
和由券 商承 担的证 券结 算风险 基金 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收 取 方 为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付 18,692,045.79 22,007,110.42 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 25 页 共 40 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,774,928.51 4,464,983.15
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计 提，计算方法如下：
H=E×1.5%/ 当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前 一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,115,341.05 3,667,851.69
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前 一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本 基金 在本报 告期 及上年 度可 比期间 均未 与关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券（含 回 购 ） 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间内，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 132,486,230.61 1,864,799.68 222,423,857.00 1,106,483.00
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算 有限 责任公 司，2018 年度获 得的利 息收 入为人 民币 77,825.29 元(2017 年度：人 民币中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 26 页 共 40 页
77,449.47 元) ，2018 年末结算备付金余额为人民币 1,810,733.56 元(2017 年末：人民币
7,672,652.75 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有 的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6 月
10 日
新股流
通受限
13.77 10.97 17,576 242,021.52 192,808.72 -
7.4.9.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：本基金本报告期期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 、买入返
售金融资产、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 27 页 共 40 页
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 677,851,312.89 元， 属于第二层次的余额为人民币 50,145.80 元， 属
于第三层次的余额为人民币 192,808.72 元（于 2017 年 12 月 31 日，属于 第一层次的余额为人民
币 1,361,202,094.08 元， 属于第二层次的余额为人民币 37,856,702.67 元 ， 无属于第三层次的余
额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券 交易 所上市 的股 票和可 转换 债券等 ，若 出现重 大事 项停牌 、交 易不活 跃、 或属于非
公开发 行等 情况， 本基 金分别 于停 牌日至 交易 恢复活 跃日 期间、 交易 不活跃 期间 及限售 期 间 不 将
相关股 票和 可转换 债券 等的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的对 公允价 值 计 量 整
体而言 具有 重要意 义的 输入值 所属 的最低 层次 ，确定 相关 股票和 可转 换债券 公允 价值应 属 第 二 层
次或第 三层 次。本 基金 政策为 以报 告期初 作为 确定金 融工 具公允 价值 层次之 间转 换的时 点 。 本 基
金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 工具第 三层 次公允 价值 期末余额
为人民币 192,808.72 元， 期初无余额，本期增加人民币 192,808.72 元。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 28 页 共 40 页
§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 678,094,267.41 69.12
其中：股票 678,094,267.41 69.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 167,818,891.73 17.11
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 134,296,964.17 13.69
8 其他各项资产 784,443.48 0.08
9 合计 980,994,566.79 100.00
8.2 期末按行业 分类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 166,099,178.42 17.03
C 制造业 203,137,791.94 20.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 65,660,252.04 6.73
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,916,224.00 0.50
J 金融业 24,015,331.52 2.46
K 房地产业 193,852,468.49 19.87
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 29 页 共 40 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 20,413,021.00 2.09
S 综合 - -
合计 678,094,267.41 69.51
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600547 山东黄金 2,458,248 74,362,002.00 7.62
2 600489 中金黄金 8,120,196 69,671,281.68 7.14
3 601138 工业富联 5,137,318 59,530,618.50 6.10
4 001979 招商蛇口 2,833,500 49,161,225.00 5.04
5 000002 万
科Ａ 1,854,200 44,167,044.00 4.53
6 600048 保利地产 3,669,400 43,262,226.00 4.43
7 002648 卫星石化 4,089,746 39,547,843.82 4.05
8 600383 金地集团 3,529,087 33,949,816.94 3.48
9 603288 海天味业 417,737 28,740,305.60 2.95
10 600519 贵州茅台 47,580 28,072,675.80 2.88
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于管理 人网 站的年 度 报 告 正
文。
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 164,535,627.63 10.03
2 000002 万
科Ａ 147,891,133.92 9.01
3 601601 中国太保 112,159,901.53 6.83
4 601318 中国平安 105,625,942.95 6.44
5 600887 伊利股份 104,876,011.38 6.39
6 601233 桐昆股份 101,876,118.37 6.21
7 001979 招商蛇口 100,295,721.84 6.11
8 600547 山东黄金 98,725,022.40 6.02
9 600489 中金黄金 95,458,730.02 5.82 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 30 页 共 40 页
10 601336 新华保险 94,450,674.43 5.75
11 601138 工业富联 86,312,029.70 5.26
12 002648 卫星石化 80,981,816.00 4.93
13 601155 新城控股 76,866,535.62 4.68
14 000001 平安银行 69,044,885.02 4.21
15 000063 中兴通讯 68,390,867.37 4.17
16 600019 宝钢股份 66,851,169.09 4.07
17 600760 中航沈飞 65,670,835.00 4.00
18 600383 金地集团 65,045,710.70 3.96
19 000768 中航飞机 64,836,214.90 3.95
20 603799 华友钴业 63,238,584.21 3.85
21 600340 华夏幸福 63,147,811.00 3.85
22 002371 北方华创 62,730,871.00 3.82
23 600309 万华化学 59,732,082.79 3.64
24 600967 内蒙一机 59,308,211.76 3.61
25 002146 荣盛发展 58,339,175.47 3.55
26 603019 中科曙光 56,275,479.38 3.43
27 000977 浪潮信息 55,633,837.91 3.39
28 600030 中信证券 54,870,588.06 3.34
29 600258 首旅酒店 54,506,972.50 3.32
30 002508 老板电器 54,143,615.90 3.30
31 603986 兆易创新 54,034,538.90 3.29
32 002368 太极股份 52,610,570.17 3.21
33 600036 招商银行 50,802,822.47 3.10
34 600038 中直股份 49,579,964.28 3.02
35 600600 青岛啤酒 47,560,807.99 2.90
36 601899 紫金矿业 43,512,066.00 2.65
37 002439 启明星辰 42,447,687.15 2.59
38 600588 用友网络 42,153,204.81 2.57
39 600845 宝信软件 42,014,651.68 2.56
40 600346 恒力股份 41,499,632.00 2.53
41 002465 海格通信 41,405,513.24 2.52
42 600585 海螺水泥 41,181,743.94 2.51
43 600754 锦江股份 40,711,767.20 2.48
44 002340 格林美 40,571,259.60 2.47
45 600009 上海机场 40,565,078.67 2.47 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 31 页 共 40 页
46 600801 华新水泥 39,958,589.58 2.43
47 601012 隆基股份 38,975,476.00 2.37
48 002714 牧原股份 38,113,061.04 2.32
49 600570 恒生电子 34,974,824.80 2.13
50 601688 华泰证券 34,757,710.21 2.12
51 601939 建设银行 34,640,067.45 2.11
52 002008 大族激光 34,287,667.98 2.09
53 000401 冀东水泥 33,819,708.85 2.06
54 600703 三安光电 33,793,375.48 2.06
55 600031 三一重工 33,563,095.09 2.04
56 002035 华帝股份 33,499,647.89 2.04
57 002202 金风科技 33,356,932.84 2.03
58 601003 柳钢股份 33,092,256.85 2.02
59 600782 新钢股份 33,044,149.00 2.01
注：本 报告 期内， 累计 买入股 票成 本总额 是以 股票成 交金 额（成 交单 价乘以 成交 数量） 列 示 的 ，
不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 146,369,202.09 8.92
2 601318 中国平安 142,241,862.53 8.67
3 601336 新华保险 136,184,491.14 8.30
4 000001 平安银行 122,520,858.24 7.47
5 600887 伊利股份 110,271,976.97 6.72
6 601233 桐昆股份 108,090,761.54 6.59
7 600048 保利地产 105,680,566.92 6.44
8 600346 恒力股份 97,410,272.06 5.94
9 600036 招商银行 94,046,816.24 5.73
10 000002 万
科Ａ 92,127,709.37 5.61
11 603019 中科曙光 87,351,852.29 5.32
12 002493 荣盛石化 78,856,928.41 4.80
13 600309 万华化学 78,333,568.23 4.77
14 603659 璞泰来 77,766,340.38 4.74
15 000703 恒逸石化 76,430,705.80 4.66
16 601155 新城控股 70,778,697.46 4.31 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
第 32 页 共 40 页
17 300498 温氏股份 68,699,003.70 4.19
18 603799 华友钴业 67,074,868.61 4.09
19 600760 中航沈飞 65,614,809.22 4.00
20 600009 上海机场 63,414,352.08 3.86
21 002371 北方华创 63,395,627.15 3.86
22 002466 天齐锂业 60,496,444.86 3.69
23 000977 浪潮信息 57,886,194.81 3.53
24 002460 赣锋锂业 57,728,227.57 3.52
25 600019 宝钢股份 56,832,920.50 3.46
26 002714 牧原股份 55,335,044.20 3.37
27 000768 中航飞机 54,480,234.95 3.32
28 600418 江淮汽车 53,804,796.60 3.28
29 600340 华夏幸福 53,423,835.61 3.26
30 600030 中信证券 53,318,139.72 3.25
31 600258 首旅酒店 53,285,940.63 3.25
32 000063 中兴通讯 52,639,199.15 3.21
33 600050 中国联通 51,852,867.00 3.16
34 002146 荣盛发展 51,695,265.52 3.15
35 002368 太极股份 50,910,780.25 3.10
36 002157 正邦科技 49,838,510.41 3.04
37 603986 兆易创新 47,439,830.15 2.89
38 600588 用友网络 46,983,727.98 2.86
39 601899 紫金矿业 45,481,654.00 2.77
40 001979 招商蛇口 45,429,117.72 2.77
41 600967 内蒙一机 43,831,866.40 2.67
42 002508 老板电器 41,695,401.69 2.54
43 600754 锦江股份 40,805,891.70 2.49
44 600038 中直股份 40,089,866.25 2.44
45 002405 四维图新 40,025,681.09 2.44
46 300098 高新兴 39,365,577.35 2.40
47 600845 宝信软件 38,885,472.46 2.37
48 002343 慈文传媒 38,598,668.96 2.35
49 600801 华新水泥 37,737,149.08 2.30
50 600585 海螺水泥 37,682,586.11 2.30
51 002648 卫星石化 37,453,076.16 2.28
52 600438 通威股份 37,221,727.00 2.27
53 600570 恒生电子 36,235,900.00 2.21
54 600872 中炬高新 35,952,443.88 2.19 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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55 600745 闻泰科技 35,762,964.00 2.18
56 300059 东方财富 35,701,700.69 2.18
57 002456 欧菲科技 35,428,623.46 2.16
58 002340 格林美 35,310,518.00 2.15
59 300373 扬杰科技 34,944,235.01 2.13
60 600305 恒顺醋业 34,736,129.51 2.12
61 603885 吉祥航空 34,163,453.40 2.08
62 601939 建设银行 33,500,191.02 2.04
63 601688 华泰证券 33,334,071.70 2.03
64 601166 兴业银行 33,046,927.64 2.01
注：本 报告 期内， 累计 卖出股 票金 额是以 股票 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）列示 的 ， 不 考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,423,411,850.09
卖出股票收入（成交）总额 5,627,511,257.86
注：本 报告 期内， 买入 股票成 本总 额和卖 出股 票收入 总额 都是以 股票 成交金 额（ 成交单 价 乘 以 成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券投 资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
8.11.1 本期国债期货 投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货 投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在本 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 630,692.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 130,297.79
5 应收申购款 23,452.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 784,443.48
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 601138 工业富联 192,808.72 0.02 新股锁定
中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
73,554 23,652.43 4,377,395.39 0.25% 1,735,353,615.08 99.75%
9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
12.74 0.0000%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 3 月13 日 ）基金份额 总额
9,745,102,563.26
本报告期期初基金份额总额 1,885,615,671.18
本报告期期间基金总申购份额 42,557,074.07
减: 本报告期期间基金总赎回份额 188,441,734.78
本报告期期末基金份额总额 1,739,731,010.47
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事 变动
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服务， 本报告期内已预提审计
费 80,000.00 元，截至 2018 年 12 月 31 日暂未支 付，目前该会计师事务所已为本基金提供审计
服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券 2 1,743,453,129.50 15.78% 1,274,985.13 13.48% -
长江证券 1 1,192,413,274.91 10.79% 1,110,493.08 11.74% -
海通证券 2 1,088,679,309.31 9.86% 924,482.91 9.77% -
国泰君安 2 878,395,623.61 7.95% 818,049.53 8.65% - 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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国联证券 1 727,445,352.01 6.59% 677,470.58 7.16% -
光大证券 1 685,378,992.84 6.20% 638,291.56 6.75% -
民生证券 1 671,373,781.99 6.08% 490,979.11 5.19% -
东北证券 2 544,082,280.16 4.93% 506,704.76 5.36% -
安信证券 1 423,077,661.14 3.83% 394,012.05 4.17% -
西藏东方财
富证券
2 389,986,849.15 3.53% 285,195.19 3.02% -
广发证券 1 369,174,114.70 3.34% 343,812.41 3.63% -
华金证券 1 346,555,751.00 3.14% 253,437.29 2.68% -
华泰证券 2 344,590,600.67 3.12% 320,916.50 3.39% -
中泰证券 1 314,586,218.95 2.85% 292,975.27 3.10% -
申万宏源 1 280,291,597.14 2.54% 261,032.93 2.76% -
方正证券 1 267,976,124.02 2.43% 195,971.04 2.07% -
东方证券 2 247,586,918.34 2.24% 230,577.25 2.44% -
国金证券 2 243,809,568.72 2.21% 178,297.69 1.88% -
国信证券 1 160,713,306.62 1.45% 149,671.68 1.58% -
招商证券 1 94,237,935.09 0.85% 87,764.05 0.93% -
西部证券 1 32,469,834.51 0.29% 23,745.01 0.25% -
中信证券 3 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - - 中海能源策略混合 2018 年年 度报告摘要
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高华证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2 ：本报 告期内 本基 金新增 了东 方证券 的深 圳交易 单元 。退租 了安 信证券 的上 海交易 单 元 ， 和
齐鲁证券的深圳交易单元。
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。
中海基金管理 有限公司
2019 年 3 月 28 日
