中海 可转 换债 券债 券型 证券 投资 基金
2018 年年 度报 告摘 要
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 28 日 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称“ 农业银行”) 根据本基金合同规定，于
2019 年 3 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海可转债债券
基金主代码 000003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月20 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,958,343.43 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C
下属分级基金的交易代码： 000003 000004
报告期末下属分级基金的份额总额 70,870,532.34 份 40,087,811.09 份
2.2 基 金产品说明
投资目标 本基金以可转换债券为主要投资目标， 在严格控制投资组合风险的基础上， 充
分把握可转换债券兼具股性和债性的风险收益特征， 实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略 1 、整体资产 配置策略
在严格风控基础上， 通过对国内外宏观经济形势、 证券市场估值水平、 财政及
货币政策以及信用风险情况等因素的综合研判， 预测各大类资产 （可转债、 股
票、 债券等） 在不同经济周期阶段内的风险收益特征， 进而在各大类资产之间
进行整体动态配置，力争为基金资产获取持续稳健回报。
2 、可转换债 券投资策略
（1 ）一级市 场
将积极参与公司基本面优秀、 发行条款较好、 申购预期收益较高的可转债一级
市场申购，上市后根据个券即时市场价格等因素做出持有或卖出的决策。
（2 ）二级市 场
将结合历史估值情景， 综合运用基本面分析、 理论定价分析、 相对价值分析等
方法， 在严格控制风险的前提上， 把握可转换债券的价值走向， 精选个券， 力
争实现更高的投资收益。 同时， 由 于可转债一般还设置提前赎回权、 向下修正
权、 提前回售权等条款， 因此， 还 需要详细分析各条款本身的潜在价值， 力争
抓住每一次条款博弈投资机会。 另外， 由于可 转债和标的股票之间可能存在风
险相对较小的套利机会，因此，还需要密切关注相应投资机会。
3 、普通债券 投资策略
将采取利率策略、 期限结构策略、 信用策略、 息差策略和个券选择策略， 判断
不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资价值， 并确定不同债券在组合资产
中的配置比例，实现组合的稳健增值目标。
4 、中小企业 私募债投资策略
对中小企业私募债的投资主要以信用品种投资策略为基础， 重点分析私募债的
信用风险及流动性风险。 首先， 确 定经济周期所处阶段， 投资具有积极因素的
行业， 规避具有潜在风险的行业； 其次， 对中小企业私募债发行人的经营管理、中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析。
5 、股票投资策略
（1 ）一级市 场
作为固定收益类产品， 将充分依靠公司研究平台和股票估值体系， 深 入研究首
次发行(IPO) 股票的上市公司基本面，在有效控制风险的前提下制定相应的新
股认购策略。
（2 ）二级市 场
本基金将采用定量分析与定性分析相结合的方法， 优先选择具有相对比较优势
的同时估值水平相对较低的优质上市公司进行投资。 定性分析主要包括： 公司
治理结构、 自主知识产权、 品牌影响力、 市场定价能力、 成本控制能力等。 定
量分析主要包括：估值水平指标、资产质量指标、各种财务指标等。
业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70% ＋中证综合债券指数收益率×2 0% ＋上证红
利指数×1 0%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险、中低预期收益品种，
其预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金。
本基金主要投资于可转换债券， 在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资
产品。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黄乐军 贺倩
联系电话 021-38429808 010-66060069
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年 2016 年
中海可转债
债券 A
中海可转债
债券 C
中海可转债
债券 A
中海可转债
债券 C
中海可转债
债券 A
中海可转债
债券 C
本
期
已
实
现
收
益
-8,531,748.
11
-6,099,657.
82
-6,638,276.
37
-6,615,792.
68
-4,832,777.
05
-4,700,240.
74
本
期
利
润
-6,515,785.
83
-3,832,536.
47
-1,249,464.
76
-1,408,378.
76
-11,295,318
.52
-10,119,630
.48
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.1553 -0.1427 -0.0379 -0.0435 -0.2573 -0.2550
本
期
基
金
份
额
-17.47% -17.69% -5.31% -5.64% -23.08% -23.40% 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.5062 -0.5045 -0.2788 -0.2743 -0.1902 -0.1847
期
末
基
金
资
产
净
值
44,895,391.
95
25,381,429.
38
22,008,481.
74
21,271,282.
48
28,938,144.
86
30,547,018.
70
期
末
基
金
份
额
净
值
0.633 0.633 0.767 0.769 0.810 0.815
注 1 ：以上 所述基 金业 绩指标 不包 括持有 人认 购或交 易基 金的各 项费 用（例 如， 开放式 基 金 的 申
购、赎回费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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注 2:本期已 实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益 加上本期 公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
中海可转债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.81% 0.71% -1.34% 0.45% -3.47% 0.26%
过去六个月 -5.66% 0.79% 1.06% 0.44% -6.72% 0.35%
过去一年 -17.47% 0.91% -1.00% 0.53% -16.47% 0.38%
过去三年 -39.89% 0.76% -7.74% 0.50% -32.15% 0.26%
过去五年 -20.32% 1.46% 15.31% 1.20% -35.63% 0.26%
自基金合同
生效起至今
-25.58% 1.38% 8.86% 1.14% -34.44% 0.24%
中海可转债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.81% 0.73% -1.34% 0.45% -3.47% 0.28%
过去六个月 -5.80% 0.80% 1.06% 0.44% -6.86% 0.36%
过去一年 -17.69% 0.92% -1.00% 0.53% -16.69% 0.39%
过去三年 -40.51% 0.76% -7.74% 0.50% -32.77% 0.26%
过去五年 -20.06% 1.46% 15.31% 1.20% -35.37% 0.26%
自基金合同
生效起至今
-25.58% 1.38% 8.86% 1.14% -34.44% 0.24%
注 1 ：“自基 金合同生效起至今”指 2013 年3 月20 日( 基金合 同生效日) 至2018 年 12 月 31 日。
注 2 ：本基金的业绩比较基准为中信标普可转债指数收益率×7 0% ＋中证综合债券指数收益率
×2 0% ＋上 证红 利 指数 ×1 0 % ，本基 金主 要投资 于具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法发行
上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、 货币市场工具、
权证、 资产 支持证 券以 及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具； 本基金 投 资 于 固
定 收益 类资产 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，对 可转 换债券 （含 可分离 交易 可转换 债券） 的 投 资
比 例不 低于基 金固 定收益 类资 产 的 80% ； 本基 金投 资于 非固定 收益 类资产 的比 例合计不超 过 基 金
资产的 20% ， 优先 选择盈 利增 长稳定 、过 去两年 连续 分红且 股息 收益率 排名 居前的 红利股 票 ， 传
统可转 换债 券对应 的标 的股票 以及 可分离 交易 可转换 债券 发行人 发行 的股票 。因 此，我 们 选 取 市中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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场认同 度很 高的中 信标 普可转 债指 数、中 证综 合债券 指数 和上证 红利 指数作 为计 算业绩 基 准 指 数
的 基础 指数。 在一 般市场 状况 下，本 基金 可转换 债券 投资比 例控 制 在 70% 左 右， 其他固定 收 益 资
产投资比例控制在 20% 左 右， 股票投资比例控制在 10% 左右。 我们 根据本基金在一般市场状况下的
资产配 置比 例来确 定本 基金业 绩基 准指数 加权 的权重 ，以 使业绩 比较 更加合 理。 本基金 业 绩 基 准
指数每日按照 70% 、20%、10％的比 例对基础指数进行再平衡， 然后得到加权后的业绩基准指数的
时间序列。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.3
过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金 的利润分配 情况
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学 的 风 险 管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
彭海平
本基金基
金经理、
中海上证
50 指数增
强型证券
投资基金
基金经
理、中海
中证高铁
产业指数
分级证券
投资基金
基金经
理、中海
优势精选
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
量化策略
混合型证
券投资基
金基金 经
理、中海
添顺定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理、
2018 年 9 月
12 日
- 8 年
彭海平先生，中国科
学技术大学概率论与
数理统计专业硕士。
2009 年7 月 进入本公
司工作，历任金融工
程助理分析师、金融
工程分析师、金融工
程分析师兼基金经理
助理。2013 年 1 月至
今任中海 上 证 50 指
数增强型证券投资基
金基金经理，2015 年
7 月至今任中海中证
高铁产业指数分级证
券投资基金基金经
理，2016 年4 月至今
任中海优势精选灵活
配置混合型证券投资
基金基金 经 理，2016
年 12 月至今任中海
量化策略混合型证券
投资基金基金经理，
2017 年4 月 至今任中
海添顺定期开放混合
型证券投资基金基金
经理，2018 年 1 月至
今任中海添瑞定期开
放混合型证券投资基
金基金经理，2018 年
4 月至今任中海中鑫中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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中海添瑞
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
中鑫灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
2018 年9 月 至今任中
海可转换债券债券型
证券投资基金基金经
理。
江小震
投资副总
监，本基
金基金经
理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
债券型发
起式证券
投资基金
（LOF）基
金经理、
中海惠祥
分级债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海合嘉
增 强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠利纯债
分级债券
型证券投
资基金基
金经理
2014 年 3 月
21 日
2018 年 9 月12 日 20 年
江小震先生，复旦大
学金融学专业硕士。
历任长江证券股份有
限公司投资经理、中
维资产管理有限责任
公司部门经理、天安
人寿保险股份有限公
司（原名恒康天安保
险有限责任公司）投
资部经理、太平洋资
产管理有限责任公司
高级经理。 2009 年 11
月进入本公司工作，
历任固定收益小组负
责人、固定收益部副
总监、固定收益部总
经理，现任投资副总
监。2010 年 7 月至
2012 年 10 月任中海
货币市场证券投资基
金基金经理，2016 年
2 月至2017 年7 月任
中海中鑫灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理，2016 年4 月
至2018 年3 月任中海
惠丰纯债分级债券型
证券投资基金基金经
理，2016 年 4 月至
2018 年5 月 任中海货
币市场证券投资基金
基金经理，2016 年 4
月至2018 年5 月任中
海纯债债券型证券投中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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资基金基金经理，
2016 年 7 月至 2018
年 5 月任中海稳健收
益债券型证券投资基
金基金经理，2014 年
3 月至2018 年9 月任
中海可转换债券债券
型证券投资基金基金
经理，2011 年 3 月至
今任中海增强收益债
券型证券投资基金基
金经理，2013 年1 月
至今任中海惠裕纯债
债券型发起式证券投
资基金 （LOF） 基金经
理，2014 年8 月至今
任中海惠祥分级债券
型证券投资基金基金
经理，2016 年 4 月至
今任中海惠利纯债分
级债券型证券投资基
金基金经理，2016 年
8 月至今任中海合嘉
增强收益债券型证券
投资基金基金经理。
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 中海基金管理有限公司
公平交易管理制度》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽核
和信息 披露 等方面 对股 票、债 券、 可转债 的一 级市场 申购 、二级 市场 交易等 投资 管理活 动 进 行 全
程公平交易管理。
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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等获取 研究 信息。 （2 ） 公司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除分 管投 资副总 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交 易执 行内部 控制 方面 ： （1 ）对 于债券 一级 市场申 购、 非公开 发行 股票申 购等 以公司 名 义 进
行的交 易， 各投资 组合 经理根 据研 究报告 独立 确定申 购价 格和数 量， 在获配 额度 确定后 ， 根 据 公
司制度 规定 应遵循 公平 原则对 获配 额度进 行分 配，按 照价 格优先 的原 则进行 分配 ，如果 申 购 价 格
相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配， 如有特殊情况， 制度 规定需书面留痕 。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由公司 对询 价收益 率偏 离、交 易对 手及交 易方 式进行 事前 审核。 （5 ） 在特殊 情况 下 ，
投资组 合因 合规性 或应 对大额 赎回 等原因 需要 进行特 定交 易时， 由投 资组合 经理 发起暂 停 投 资 风
控阀值 的流 程，在 获得 相关审 批后 ，由公 司暂 时关闭 投资 风控系 统的 特定阀 值。 完成该 交 易 后 ，
公司立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2 ） 公司对所有组合本报告期内日内、3 日、5 日同向 交易数据进行了采集 ，
并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分 布检验。 （3 ）
对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易频率、
交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
本报告期 内， 公司遵 循《 中海 基金管 理有限 公司 公平交 易管 理制度 》相 关要求 ，整 体上贯彻
执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送 金 额 占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期 内， 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能
导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，公 司均 根据制 度规 定要求 组合 经理提 供 相 关 情
况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2018 年 A 股 在内忧外患下经历了大幅调整。 内忧包括超市场认知预期的“去杠杆”、 金融监
管、实 体经 济流动 性危 机等， 外患 包括美 联储 持续加 息、 中美贸 易摩 擦等， 激发 市场对 中 国 经 济
发展的中长期担忧。GDP 下滑至 6.5%，创 09 年 2 季度以来的新低。PMI 在 经历数月下降， 时隔两
年半后 再回 到荣枯 线以 下。从 最新 的社融 数据 来看， 社融 同比增 速连 续多月 下滑 ，但下 降 趋 势 有
所放缓。企业盈利方面，业绩增速持续下滑，PPI 的趋势性 回落也拖累企业盈利继续恶化。
2018 年全球 经济复苏依然疲软， 全球股指均大幅下挫。 新兴市场货币危机、 欧元区和日本核
心通胀 仍滞 后于预 期， 均显示 复苏 进程明 显放 缓。美 国经 济保持 上行 主要得 益于 房地产 行 业 的 繁
荣及税改带来的消费支出扩张及企业盈利回升。然而，美国 3 年期 与 5 年期国债 收益率倒挂，2
年期与 10 年 期国债利差也处于历史低位，显示美国经济后续面临下行压力。
2018 年市场 不具备明显风格。小盘股年初短暂占优后，全年跑输大盘蓝筹，自 2017 年以来
超额收 益持 续回撤 。低 估值长 期表 现优异 ，尤 其在熊 市阶 段凸显 其配 置价值 。全 年表现 较 好 的 是
低估值、低换手及低波动因子。
本基金在 严格 控制风 险的 前提下 ，通 过量化 方法 优选低 估转 债。各 资产 比例严 格按 照契约约
定。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日, 本基金 A 类份额净值 0.633 元（累计 净值 0.843 元） 。报告期 内 本
基金 A 类份 额净值增长率为-17.47%，低于业绩比较基准 16.47 个百分 点。本基金 C 类份额净 值
0.633 元（累 计净值 0.843 元） 。报告 期内本基金 C 类份额净值 增长率为-17.69% ，低于 业绩比 较
基准 16.69 个百分点。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
由于经济 下行 压力仍 然较 大，美 国经 济出现 下行 迹象， 我们 认为货 币政 策将持 续宽 松，定向
宽信用 支持 民企及 小微 企业， 货币 传导机 制将 有所改 善。 在中美 贸易 摩擦缓 和及 国内通 胀 回 落 及
社融企 稳的 影响下 ，我 们认为 权益 资产有 望企 稳，债 券资 产的上 行趋 势将放 缓。 考虑到 市 场 总 体
估值处于历史低位，北上及海外资金的不断流入，都将驱动 A 股演绎 机构性行情。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证 券 、 基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法 律合 规或基 金估 值运作 等 方 面 的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值 业务 ，但应 参 加 估 值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
自 2018 年 3 月 16 日至 12 月 3 日, 本 基金曾出现超过连续二十个工作日基金资产净值低于五
千万的情形。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
在托管本基 金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人—中海 基金 管理
有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额持有人 利益 的行
为。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本托管人认 为, 中海基 金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人 认为 ，中海 基金 管理有 限公 司的信 息披 露事务 符合 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019 ）审字第61372718_B16 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海可转换债券债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了后附的中海可转换债券债券型证券投资基金的财务报
表，包括 2018 年12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表、
所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为， 后附的中海可转换债券债券型证券投资基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了中海可
转换债券债券型证券投资基金 2018 年12 月31 日的财务状况以及
2018 年度的 经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于中海可转换债券债券型证券投资基金， 并履行了职业道德方面
的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为
发表审计意见提供了基础。
其他信息 中海可转换债券债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他
信息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估中海可转换债券债券型证券投
资基金的持续 经营能力， 披露与持续 经营相关的 事项（如适 用） ，中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现
实的选择。
治理层负责监督中海可转换债券债券型证券投资基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1 ）识别 和评 估由于舞弊 或错误 导致 的财务 报表 重大错 报风 险，
设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2 ）了解 与审 计相关的内 部控制 ，以 设计恰 当的 审计程 序， 但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3 ）评价 管理 层选用会计 政策的 恰当 性和作 出会 计估计 及相 关披
露的合理性。
（4 ） 对管 理层 使用持续经 营假设 的恰 当性得 出结 论。同 时， 根据
获取的审计证据， 就可能导致对中海可转换债券债券型证券投资基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导
致中海可转换债券债券型证券投资基金不能持续经营。
（5 ） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包括披露） ， 并评价中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 徐艳
蔺育化
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
审计报告日期 2019 年 3 月26 日
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海可转换债券债券型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 494,766.70 165,034.98
结算备付金
18,825.49 23,469.67
存出保证金
3,563.51 9,185.59
交易性金融资产 7.4.7.2 69,689,015.24 40,677,294.73
其中：股票投资
10,934,838.00 3,248,000.00
基金投资
- -
债券投资
58,754,177.24 37,429,294.73
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 2,305,041.10
应收利息 7.4.7.5 224,115.43 191,321.79
应收股利
- -
应收申购款
6,663.39 7,034.17
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
70,436,949.76 43,378,382.03
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
8,066.54 8,071.67
应付管理人报酬
43,440.40 27,714.57
应付托管费
11,584.12 7,390.55
应付销售服务费
8,149.13 7,263.38
应付交易费用 7.4.7.7 13,144.31 3,177.64
应交税费
743.55 -
应付利息
- - 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 75,000.38 45,000.00
负债合计
160,128.43 98,617.81
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 110,958,343.43 56,348,088.70
未分配利润 7.4.7.10 -40,681,522.10 -13,068,324.48
所有者权益合计
70,276,821.33 43,279,764.22
负债和所有者权益总计
70,436,949.76 43,378,382.03
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，中海可转债债券 A 基金份额净值 0.633 元 ，基金份额总额
70,870,532.34 份； 中海 可转债债券 C 基金份额净 值 0.633 元 ， 基金份额总额 40,087,811.09 份。
中海可转债债券份额总额合计为 110,958,343.43 份。
7.2 利润表
会计主体：中海可转换债券债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-9,491,280.50 -1,745,025.36
1. 利息收入
290,374.84 426,215.24
其中：存款利息收入 7.4.7.11 14,645.08 19,550.28
债券利息收入
274,469.50 377,340.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,260.26 29,324.43
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-14,092,213.59 -12,775,754.44
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,874,227.10 -1,463,508.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -12,240,993.70 -11,369,030.79
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 23,007.21 56,785.11
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17
4,283,083.63 10,596,225.53
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18
27,474.62 8,288.31 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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减： 二 、费用
857,041.80 912,818.16
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 358,008.46 394,126.21
2 ．托管费 7.4.10.2.2 95,468.99 105,100.32
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 74,774.70 104,517.90
4 ．交易费用 7.4.7.19 66,652.76 70,078.96
5 ．利息支出
108,181.20 75,053.21
其中：卖出回购金融资产支出
108,181.20 75,053.21
6 ．税金及附 加
543.37 -
7 ．其他费用 7.4.7.20 153,412.32 163,941.56
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-10,348,322.30 -2,657,843.52
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-10,348,322.30 -2,657,843.52
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中海可转换债券债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
56,348,088.70 -13,068,324.48 43,279,764.22
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -10,348,322.30 -10,348,322.30
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
54,610,254.73 -17,264,875.32 37,345,379.41
其中：1.基 金申购款 114,372,543.41 -37,096,986.99 77,275,556.42
2.基金赎回 款 -59,762,288.68 19,832,111.67 -39,930,177.01
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
110,958,343.43 -40,681,522.10 70,276,821.33
项目
上年度可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
73,201,020.79 -13,715,857.23 59,485,163.56
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -2,657,843.52 -2,657,843.52
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-16,852,932.09 3,305,376.27 -13,547,555.82
其中：1.基 金申购款 12,839,043.89 -2,597,698.05 10,241,345.84
2.基金赎回 款 -29,691,975.98 5,903,074.32 -23,788,901.66
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
56,348,088.70 -13,068,324.48 43,279,764.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______杨皓 鹏______
______ 宋宇______
____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
周琳____
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海可转换债券债券型证券投资基金 ( 以下简 称“本基金”) ， 系经中 国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2013]16 号 《关于核 准中海可转换债券债券型证券投资基
金募集 的批 复》的 核准 ，由基 金管 理人中 海基 金管理 有限 公司向 社会 公开发 行募 集，基 金 合 同 于
2013 年 3 月20 日正式生 效， 首次设立募集规模为 1,005,417,825.71 份基金 份额， 其中 A 类基 金
份额总额 562,618,227.16 份，C 类基金份额总额 442,799,598.55 份，经江苏公证天业会计师事
务所( 特殊普 通合伙) 苏公 W[2013]B019 号验资报告予以验证。本基金为契约型开放式，存续期限
不定。 本基 金的基 金管 理人和 注册 登记机 构均 为中海 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中 国 农 业
银行股份有限公司。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票( 包 含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法
律法规 或中 国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具( 但 须符 合中国 证监 会的相 关规 定)。本 基金 投
资的固 定收 益类资 产包 括国债 、央 行票据 、中 期票据 、金 融债、 公司 债、企 业债 、政府 机 构 债 、中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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可转换 债券( 含可分 离交 易可转 换债 券) 、中 小企 业私募 债、 债券回 购、 短期融 资券 、次级 债 、 银
行存款 、资 产支持 证券 等。本 基金 可直接 从二 级市场 上买 入股票 和权 证，也 可参 与一级 市 场 新 股
申购或增发新股。 本基金业绩比较基准为： 中信标普可转债指数收益率×7 0 % ＋中证综 合债券指数
收益率×2 0%＋上证红利指数×1 0% 。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本财务报 表系 按照财 政部 颁布的 《企 业会计 准则— 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》 、其他中国 证监会 及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2018 年12 月 31 日的财
务状况以及 2018 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 27 页 共 48 页
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2016]140 号文《 关于明 确金 融、房 地产 开发、 教育 辅助服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产品 管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂 适用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 城 市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 28 页 共 48 页
根据《中 华人 民共和 国城 市维护 建设 税暂行 条例 （2011 年修 订 ） 》 、 《征收 教 育费 附加 的暂行
规 定（2011 年 修订 ） 》及相 关地 方教育 附加 的征收 规定 ，凡缴 纳消 费税、 增值 税、营业税 的 单 位
和个人 ，都 应当依 照规 定缴纳 城市 维护建 设税 、教育 费附 加（除 按照 相关规 定缴 纳农村 教 育 事 业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若干 优惠 政策的 通知 》的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个 人所得税
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分 置试点 改革 有关税 收政 策问题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2008]132 号文《 财政部 、国 家税务 总局 关于储 蓄存 款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政 部、 国家税 务总 局、中 国证 监会财 税[2015]101 号文 《关于 上市 公司股 息红 利差别中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 29 页 共 48 页
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“ 中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“ 国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法国洛希 尔银行”)
基金管理人的股东
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.8.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国联证券 4,228,647.00 9.17% 4,050,500.33 8.17%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国联证券 31,555,309.56 18.25% 9,195,935.56 14.31%
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 30 页 共 48 页
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
国联证券 37,600,000.00 21.21% 7,000,000.00 4.66%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联证券 3,938.05 9.28% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国联证券 3,772.15 9.56% - -
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司收取 证管费 、经 手费
和由券 商承 担的证 券结 算风险 基金 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收 取 方 为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
358,008.46 394,126.21
其中： 支付销售机构的客 145,412.96 209,513.02 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 31 页 共 48 页
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的年费率 计提，计算方法如下：
H= E×0 .7 5% / 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
95,468.99 105,100.32
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2% 的年费率计 提。计算方法如下：
H= E×0 .2 %/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 合计
中海基金 - 3,306.93 3,306.93
中国农业银行 - 7,116.69 7,116.69
国联证券 - - -
合计 - 10,423.62 10,423.62
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海可转债债券 A 中海可转债债券 C 合计
中海基金 - 1,983.68 1,983.68
中国农业银行 - 9,505.20 9,505.20 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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国联证券 - - -
合计 - 11,488.88 11,488.88
注： 本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费,C 类 基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产净
值的 0.4%的 年费率计提。计算方法如下：
H= E×0 .4 %/ 当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的基金销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本 基金 在本报 告期 未及上 年度 可比期 间均 未与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券（ 含 回 购 ）
交易。
7.4.8.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
注：中海可转债债券 A
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
中海可转债债券 C
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
494,766.70 11,074.10 165,034.98 17,640.44
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行备付金 账户 转存于 中国 证券
登记结算有限责任公司，2018 年度获得的利息收入为 2,056.47 人民币元(2017 年度：人民币
1,741.02 元) ，2018 年 末结算备付金余额为人民币 18,825.49 元(2017 年末：人民币 23,469.67
元) 。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 33 页 共 48 页
7.4.8.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 19
日
2019
年1 月
18 日
新债流
通受限
100.00 100.00 270 27,000.00 27,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年 12
月 25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月10
日
17.15 90,400 1,490,738.00 1,447,304.00 -
7.4.9.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日止 ， 本基金无因 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2018 年12 月 31 日止 ，本 基金无因 从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 34 页 共 48 页
7.4.10 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括银 行存款 、结 算备付 金、 存出保 证金 、应收款
项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 64,629,003.24 元， 属于第二层次的余额为人民币 5,060,012.00 元，
无属于第三层次的余额（于 2017 年 12 月 31 日，属于第一层次的余额为人民币 37,183,574.73
元，属于第二层次的余额为人民币 3,493,720.00 元，无属于第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动
对于证券 交易 所上市 的股 票和可 转换 债券等 ，若 出现重 大事 项停牌 、交 易不活 跃、 或属于非
公开发 行等 情况， 本基 金分别 于停 牌日至 交易 恢复活 跃日 期间、 交易 不活跃 期间 及限售 期 间 不将
相关股 票和 可转换 债券 等的公 允价 值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的对 公允价 值 计 量 整
体而言 具有 重要意 义的 输入值 所属 的最低 层次 ，确定 相关 股票和 可转 换债券 公允 价值应 属 第 二 层
次或第 三层 次。本 基金 政策为 以报 告期初 作为 确定金 融工 具公允 价值 层次之 间转 换的时 点 。 本 基
金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额
本基金持 有的 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 工具第 三层 次公允 价值 本期未发
生变动。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月26 日经 本基金的基金管理人批准。
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 10,934,838.00 15.52
其中：股票 10,934,838.00 15.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 58,754,177.24 83.41
其中：债券 58,754,177.24 83.41
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 513,592.19 0.73
8 其他各项资产 234,342.33 0.33
9 合计 70,436,949.76 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,110,495.00 1.58
C 制造业 3,842,224.00 5.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,534,815.00 6.45
J 金融业 1,447,304.00 2.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,934,838.00 15.56
8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600588 用友网络 109,600 2,334,480.00 3.32
2 300451 创业软件 114,900 2,200,335.00 3.13
3 601012 隆基股份 122,400 2,134,656.00 3.04
4 603986 兆易创新 27,400 1,707,568.00 2.43
5 600030 中信证券 90,400 1,447,304.00 2.06
6 600028 中国石化 219,900 1,110,495.00 1.58
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于管理 人网 站的年 度 报 告 正
文。
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600588 用友网络 3,121,910.00 7.21
2 603986 兆易创新 3,106,009.20 7.18
3 002624 完美世界 2,725,965.76 6.30
4 601012 隆基股份 2,439,566.40 5.64
5 300451 创业软件 2,192,909.00 5.07
6 600048 保利地产 2,153,855.00 4.98
7 601818 光大银行 2,041,663.00 4.72
8 600703 三安光电 1,933,288.00 4.47
9 601899 紫金矿业 1,667,500.00 3.85 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 38 页 共 48 页
10 600030 中信证券 1,490,738.00 3.44
11 002142 宁波银行 1,339,400.00 3.09
12 600028 中国石化 1,280,398.00 2.96
13 300316 晶盛机电 999,410.00 2.31
14 600547 山东黄金 645,000.00 1.49
15 000725 京东方Ａ 586,000.00 1.35
16 300687 赛意信息 432,210.00 1.00
17 600566 济川药业 402,635.00 0.93
18 600372 中航电子 162,491.00 0.38
注：本 报告 期内， 累计 买入股 票成 本总额 是以 股票成 交金 额（成 交单 价乘以 成交 数量） 列 示 的 ，
不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计卖出金 额超出期初 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002624 完美世界 2,219,523.20 5.13
2 601818 光大银行 2,010,267.00 4.64
3 600703 三安光电 1,760,596.00 4.07
4 600048 保利地产 1,755,349.18 4.06
5 600622 光大嘉宝 1,604,452.80 3.71
6 601899 紫金矿业 1,557,500.00 3.60
7 600036 招商银行 1,495,020.00 3.45
8 002142 宁波银行 1,337,734.00 3.09
9 300316 晶盛机电 660,342.20 1.53
10 600547 山东黄金 544,111.00 1.26
11 000725 京东方Ａ 526,000.00 1.22
12 600566 济川药业 466,792.00 1.08
13 601012 隆基股份 435,772.00 1.01
14 300687 赛意信息 332,649.00 0.77
15 603986 兆易创新 284,977.00 0.66
16 300451 创业软件 220,404.00 0.51
17 600372 中航电子 152,070.00 0.35
18 600588 用友网络 11,322.00 0.03
注：本 报告 期内， 累计 卖出股 票金 额是以 股票 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）列示 的 ， 不 考
虑相关交易费用。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 39 页 共 48 页
8.4.3
买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 28,720,948.36
卖出股票收入（成交）总额 17,374,881.38
注：本 报告 期内， 买入 股票成 本总 额和卖 出股 票收入 总额 都是以 股票 成交金 额（ 成交单 价 乘 以 成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,585,708.00 5.10
其中：政策性金融债 3,585,708.00 5.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 55,168,469.24 78.50
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,754,177.24 83.60
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110032 三一转债 51,310 6,117,178.20 8.70
2 113015 隆基转债 39,830 4,014,465.70 5.71
3 018005 国开 1701 35,700 3,585,708.00 5.10
4 128016 雨虹转债 35,557 3,520,143.00 5.01
5 113014 林洋转债 35,000 3,322,550.00 4.73
8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名资产 支持证券投 资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金 本报告期末未持有贵金属。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 40 页 共 48 页
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
8.10.1 本期国债期货 投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期国债期货 投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期受到调 查以及处罚 的情况的说 明
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在本 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2 基金投资的前 十名股票超 出基金合同 规定的备选 股票库情况 的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,563.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 224,115.43
5 应收申购款 6,663.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 234,342.33
8.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110032 三一转债 6,117,178.20 8.70 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 41 页 共 48 页
2 113015 隆基转债 4,014,465.70 5.71
3 128016 雨虹转债 3,520,143.00 5.01
4 113014 林洋转债 3,322,550.00 4.73
5 128035 大族转债 3,213,014.00 4.57
6 128020 水晶转债 3,136,957.50 4.46
7 113013 国君转债 3,037,862.80 4.32
8 113009 广汽转债 2,765,217.00 3.93
9 113508 新凤转债 2,696,556.60 3.84
10 128029 太阳转债 2,689,139.57 3.83
11 127005 长证转债 2,562,538.50 3.65
12 110031 航信转债 2,510,956.80 3.57
13 113505 杭电转债 2,314,670.80 3.29
14 110040 生益转债 2,237,320.80 3.18
15 128015 久其转债 2,048,375.52 2.91
16 123003 蓝思转债 2,034,912.00 2.90
17 128028 赣锋转债 1,929,738.75 2.75
18 128027 崇达转债 1,866,070.60 2.66
8.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 1,447,304.00 2.06 重大事项停牌
8.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 42 页 共 48 页
§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中海
可转
债债
券 A
2,492 28,439.22 43,494,090.40 61.37% 27,376,441.94 38.63%
中海
可转
债债
券 C
1,879 21,334.65 15,337,423.31 38.26% 24,750,387.78 61.74%
合计 4,371 25,385.12 58,831,513.71 53.02% 52,126,829.72 46.98%
9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中海可转
债债券 A
15,403.26 0.0217%
中海可转
债债券 C
15.22 0.0000%
合计 15,418.48 0.0139%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
中海可转债债券 A 0
中海可转债债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中海可转债债券 A 0
中海可转债债券 C 0
合计 0
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 43 页 共 48 页
§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 中海可转债债券 A 中海可转债债券 C
基金合同生效日 （2013 年 3 月20 日）基金
份额总额
562,618,227.16 442,799,598.55
本报告期期初基金份额总额 28,695,091.36 27,652,997.34
本报告期期间基金总申购份额 93,780,984.72 20,591,558.69
减: 本报告期期间基金总赎回份额 51,605,543.74 8,156,744.94
本报告期期末基金份额总额 70,870,532.34 40,087,811.09
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 44 页 共 48 页
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，本基金基金经理变更为彭海平先生。
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。
本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金管理人聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服务。 本报告期内已预
提审计费 35,000 元， 截至 2018 年 12 月31 日暂 未支付， 目 前该会计师事务所已为本基金提供审
计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 45 页 共 48 页
长江证券 1 15,790,513.98 34.26% 14,705.57 34.64% -
华创证券 1 8,530,476.40 18.51% 7,944.42 18.71% -
西南证券 1 4,252,928.20 9.23% 3,232.93 7.62% -
国联证券 1 4,228,647.00 9.17% 3,938.05 9.28% -
兴业证券 2 2,884,622.00 6.26% 2,436.69 5.74% -
渤海证券 1 2,087,089.00 4.53% 2,249.15 5.30% -
招商证券 1 1,999,742.20 4.34% 1,862.29 4.39% -
东北证券 1 1,640,246.00 3.56% 2,050.91 4.83% -
中金公司 2 1,630,410.00 3.54% 1,192.34 2.81% -
中泰证券 1 1,476,200.00 3.20% 1,374.81 3.24% -
东兴证券 1 861,361.20 1.87% 802.19 1.89% -
银河证券 2 713,593.76 1.55% 664.60 1.57% -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
第 46 页 共 48 页
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。
注 2 ：本报告 期内新增了国盛证券的上海和深圳交易单元。退租了长城证券的深圳交易单元。
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 29,470,016.80 17.04% 21,600,000.00 12.18% - -
华创证券 38,671,057.00 22.36% 103,000,000.00 58.09% - -
西南证券 2,046,780.54 1.18% - - - -
国联证券 31,555,309.56 18.25% 37,600,000.00 21.21% - -
兴业证券 4,644,095.08 2.69% 6,400,000.00 3.61% - -
渤海证券 12,049,839.27 6.97% - - - -
招商证券 23,143,494.00 13.38% - - - -
东北证券 14,190,423.55 8.21% - - - -
中金公司 4,443,245.96 2.57% - - - -
中泰证券 - - 8,100,000.00 4.57% - -
东兴证券 2,935,225.70 1.70% - - - -
银河证券 3,442,873.94 1.99% - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
浙商证券 - - - - - - 中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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申万宏源 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
安信证券 - - 600,000.00 0.34% - -
民生证券 1,443,153.32 0.83% - - - -
国信证券 4,894,975.54 2.83% - - - -
平安证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中海可转债债券 2018 年年度 报告摘要
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§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018-7-18 至
2018-7-23 ，
2018-8-10 至
2018-9-3 ，
2018-9-12 至
2018-11-28
0.00 12,819,230.77 0.00 12,819,230.77 11.55%
2
2018-12-6 至
2018-12-31
0.00 46,010,736.19 0.00 46,010,736.19 41.47%
产品特有风险
1 、持有人大 会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时， 少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高， 其在召开持有人大会并
对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2 、巨额赎回 的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时， 更容易触发巨额赎回条款， 基金份额持有人将可能无法
及时赎回所持有的全部基金份额。
3 、基金规模 较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致基金规模较小， 基金持续稳定运作可能面临一
定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4 、基金净值 大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造
成较大波动。
5 、提前终止 基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万
元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
中海基金管理 有限公司
2019 年 3 月 28 日
