鑫 元 合 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2019 年3 月28 日 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
根据基 金合 同的 规定 ， 2016 年12 月27 日鑫 元合 丰 分级债 券型 证券 投资 基金 转型为 开放 式
债券型证券投 资基金， 即 “鑫元合丰纯 债债券型 证 券投资基金 ” ，份额分 级 运作终止， 转型后基
金的投 资管 理， 包括 投资 范围、 投资 策略 等均 保持 不变。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鑫元合 丰纯 债
基金主 代码 000911
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 27 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 1,364,197,869.40 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元合 丰纯 债 A 鑫元合 丰纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000911 000910
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,354,182,545.11 份 10,015,324.29 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提下 ， 通过合 理配 置债 券 等 固 定
收益类 金融 工具 并进 行积 极主动 的投 资管 理， 力 争 取得超 越基 金业 绩比 较 基 准
的收益 ，为 投资 者创 造稳 定的投 资收 益。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析， 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 属 于具 有中 低预 期 风险 、 预 期收 益特 征的 基 金
品种， 其长 期平 均预 期风 险和预 期收 益率 低于 股票 基金、 混合 基金 、 但 高 于 货
币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
鑫元基 金管 理有 限公 司
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 胡 波
联系电 话 021-20892000 转 021-61618888
电子邮 箱 service@xyamc.com hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4006066188 95528
传真 021-20892111 021-63602540
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.xyamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司
注：为保障 基金份额 持有 人利益，基 金管理人 经与 《中国证券 报 》 、 《上海 证 券报》 、 《证券 时报》
及《证 券日 报》 协商 一致 ，决定 自 2019 年 1 月 22 日起， 将本 基金 的信 息披 露报纸 调整 为《 上 海
证券报 》 。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年12 月27 日( 基金 合
同生效 日)-2016 年 12 月
31 日
鑫元合 丰纯 债A
鑫元合 丰纯
债C
鑫元合 丰纯 债
A
鑫元合 丰
纯债C
鑫元合 丰纯
债 A
鑫元合 丰
纯债C
本
期
已
实
现
收
益
15,060,030.86 18,075.93 5,249,294.06 7,304.69 23,900.05 53.47
本
期
利
润
25,629,017.61 230,975.37 816,888.99 2,919.07 92,940.53 212.99
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0672 0.0742 0.0056 0.0103 0.0018 0.0023
本
期
基
金
份
额
6.13% 6.03% 1.17% 0.96% 0.10% 0.10% 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1838 0.1825 0.1723 0.1711 0.1607 0.1607
期
末
基
金
资
产
净
值
1,393,168,871.
79
10,281,352.
90
300,082,424.
84
89,753.6
5
70,168,012.
59
168,451.7
9
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0288 1.0266 1.0157 1.0136 1.0040 1.0040
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益 加上 本期 公允 价值 变动 收益。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润 为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
（4 ）2016 年 12 月 27 日 鑫元合 丰分 级债 券型 证券 投资基 金转 型为 鑫元 合丰 纯债债 券型 证券 投 资
基金。
（5 ）为更好 地服务于 广大 投资者，在 维护现有 基金 份额持有人 利益的前 提下， 根据《中 华人民
共和国证券 投资基金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金 运作管理办 法》及《 证券 投资基金销 售管理 办
法》等法律法 规的规定 及 基金合 同的约 定，基金 管 理人经与基金 托管人协 商 一致并报中 国证监会
备案， 自2017 年8 月1 日 起对本 基金 基金 份额 净值 的小数 点保 留精 度由 小数 点后 3 位提 高至 小 数
点后4 位， 并相 应修 改基 金合同 和托 管协 议。 具体 请见基 金管 理人 在指 定媒 介上披 露的 相关 公告 。
根据原 基金 合同 的约 定，2016 年末 “ 期末 基金 份额 净值 ” 的小 数点 保留 精度 为小数 点 后 3 位 。 目
前系统 强制 保 留4 位 小数 ，小数 点后 第 4 位强 制 补0。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鑫元合 丰纯 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.87% 0.06% 0.53% 0.01% 1.34% 0.05%
过去六 个月 3.74% 0.05% 1.06% 0.01% 2.68% 0.04%
过去一 年 6.13% 0.06% 2.10% 0.01% 4.03% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
7.47% 0.05% 4.23% 0.01% 3.24% 0.04%
鑫元合 丰纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.85% 0.06% 0.53% 0.01% 1.32% 0.05%
过去六 个月 3.69% 0.05% 1.06% 0.01% 2.63% 0.04%
过去一 年 6.03% 0.06% 2.10% 0.01% 3.93% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
7.15% 0.05% 4.23% 0.01% 2.92% 0.04%
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 1. 鑫元 合丰 分级 债券 型 证券投 资基 金的 合同 生效 日为 2014 年12 月 16 日。 根据基 金合 同约 定，
本基金 建仓 期 为6 个 月， 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
2. 2016 年 12 月 27 日鑫 元合丰 分级 债券 型证 券投 资基金 转型 为鑫 元合 丰纯 债债券 型证 券投 资 基
金。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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注： （1）合同 生效当年 的 本基金净值 增长率与 同期 业绩比较基 准收益率 按实 际存续期计 算，不 按
整个自 然年 度进 行折 算。
（2 ）2016 年 12 月 27 日 鑫元合 丰分 级债 券型 证券 投资基 金转 型为 鑫元 合丰 纯债债 券型 证券 投 资
基金。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
鑫 元合 丰纯 债 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 0.4800 14,180,678.53 52.44 14,180,730.97
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.4800 14,180,678.53 52.44 14,180,730.97
单位： 人民 币元
鑫元 合丰 纯 债 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 0.4700 1,608.95 1,378.01 2,986.96
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.4700 1,608.95 1,378.01 2,986.96
注： 鑫 元合 丰分 级债 券型 证 券投资 基金 的合 同生 效日 为 2014 年12 月16 日。 根 据基金 合同 的规 定，
在分级 运作 存续 期内 ，本 基金（ 包括 合丰 A 与 合丰 B ）不 进行 收益 分配 ，本 基 金于 2016 年 12 月
27 日 转型 为开 放式 债券 型 证券投 资基 金， 即 “ 鑫元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 17 亿 元人 民币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 29 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 恒
鑫收益 增强 债券 型证 券投 资基金 （原 鑫元 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ） 、 鑫元 稳利 债券 型证
券投资基金、 鑫 元鸿利 债 券型证券投资 基金、鑫 元 合享纯债债券 型证券投 资 基金（原鑫 元合享分
级债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元聚 鑫收 益增 强债 券型 证券投 资基 金 （ 原鑫 元半 年定期 开放 债券 型证
券投资基金） 、鑫元合 丰纯 债债券型证 券投资基 金（ 原鑫元合丰 分级债券 型证 券投资基金） 、鑫元
安鑫宝货币市 场基金、 鑫 元鑫新收益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、鑫元 兴 利定期开放 债券型发
起式证 券投 资基 金 （原 鑫 元兴利 债券 型证 券投 资基 金） 、 鑫元 汇利 债券 型 证 券 投资基 金 、 鑫 元双 债
增强债券型证 券投资基 金 、鑫元聚利债 券型证券 投 资基金、鑫元 裕利债券 型 证券投资基 金、鑫元
得利债券型证 券投资基 金 、鑫元招利债 券型证券 投 资基金、鑫元 瑞利定期 开 放债券型发 起式证券
投资基 金 （原 鑫元 瑞利 债 券型证 券投 资基 金） 、 鑫 元 添利债 券型 证券 投资 基金 、 鑫 元鑫 趋势 灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 鑫元广利定期 开放债券 型 发起式证券投 资基金、 鑫 元欣享灵活 配置混合
型证券投资基 金、鑫元 价 值精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 鑫元常利 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元合 利 定期开放债券 型发起式 证 券投资基金、 鑫元增利 定 期 开放债券 型发起式
证券投资基金 、鑫元行 业 轮动灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金、鑫元 淳 利定期开放 债券型发
起式证券投资 基金、鑫 元 全利债券型发 起式证券 投 资基金、鑫元 核心资产 股 票型发起式 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
颜昕
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
2016 年3 月2
日
- 9 年
学 历 ：工 商管 理， 硕
士 。 相关 业务 资格 ：
证 券 投资 基金 从业 资
格 。 从 业经 历 ：2009
年 8 月 ，任 职于 南京
银 行 股份 有限 公司 ，鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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合 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 丰 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
担任交 易员 。2013 年
9 月 加入 鑫元 基金 担
任交易 员，2014 年 2
月至 8 月担 任鑫 元基
金 交 易 室主 管 ，2014
年 9 月 担任 鑫元 货币
市 场 基金 的基 金经 理
助理 ， 2015 年6 月26
日 起 担任 鑫元 安鑫 宝
货 币 市场 基金 的基 金
经理 ， 2015 年7 月15
日 起 担任 鑫元 货币 市
场 基 金的 基金 经理 ，
2016 年 1 月 13 日起
担 任 鑫元 兴利 定期 开
放 债 券型 发起 式证 券
投 资 基金 （原 鑫元 兴
利 债 券型 证券 投资 基
金） 的 基金 经理， 2016
年 3 月 2 日至 2019
年1 月21 日 担任 鑫元
合 享 纯债 债券 型证 券
投 资 基金 （ 原 鑫元 合
享 分 级债 券型 证券 投
资基金 ） 的基 金经 理，
2016 年3 月2 日 起担
任 鑫 元合 丰纯 债债 券
型 证 券投 资基 金（ 原
鑫 元 合丰 分级 债券 型
证 券 投资 基金 ）的 基
金经理 ，2016 年3 月
9 日 起担 任鑫 元汇 利
债 券 型证 券投 资基 金
的基金 经理 ，2016 年
6 月 3 日起 担任 鑫元
双 债 增强 债券 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 7 月 13
日 起 担任 鑫元 裕利 债
券 型 证券 投资 基金 的
基金经 理，2016 年 8
月 17 日起 担 任鑫 元
得 利 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年10 月27 日起鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
担 任 鑫元 聚利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理，2016 年 12 月
22 日起担任鑫元招
利 债 券型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2017
年3 月13 日 起担 任鑫
元 瑞 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 （ 原鑫 元瑞 利债 券
型 证 券投 资基 金） 的
基金经 理，2017 年 3
月 17 日起 担 任鑫 元
添 利 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年12 月13 日起
担 任 鑫元 广利 定期 开
放 债 券型 发起 式证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2018 年 3 月 22
日 起 担任 鑫元 常利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2018 年4 月19
日 起 担任 鑫元 合利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2018 年5 月25
日 起 担任 鑫元 增利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2018 年7 月11
日 起 担任 鑫元 淳利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 的基 金
经理。
王海燕
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 ； 兼 任
固 定 收 益
部 总 监 、
首 席 固 收
2018 年10 月
19 日
- 21 年
学 历 ：高 级管 理人 员
工 商 管理 硕士 。相 关
业 务 资格 ：证 券投 资
基 金 从业 资格 。从 业
经历：1997 年 7 月至
2005 年9 月 在中 信证
券 股 份 有 限 公 司 任
职，2005 年 10 月至
2011 年 11 月任 北京鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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投 资 官 、
基 金 投 资
决 策 委 员
会委员
高 华 证券 有限 责任 公
司执行 董事 ，2011 年
12 月至 2018 年 3 月
任 湘 财证 券股 份有 限
公 司 北京 资产 管理 分
公 司 固定 收益 投资 总
监。2018 年4 月 加入
鑫 元 基金 担任 固定 收
益 部 总监 兼首 席固 收
投资官，2018 年 10
月 19 日起 担 任鑫 元
合 丰 纯债 债券 型证 券
投 资 基 金 的 基 金 经
理 ； 同时 兼任 基金 投
资决策 委员 会委 员。
赵慧
鑫 元 货 币
市场基
金 、 鑫 元
兴 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
双 债 增 强
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
裕 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 得 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
聚 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 招 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
2014 年12 月
16 日
2018 年 3 月 29 日 8 年
学 历 ：经 济学 专业 ，
硕士 。 相 关业 务资 格：
证 券 投资 基金 从业 资
格 。 从 业经 历 ：2010
年 7 月 任职 于北 京汇
致 资 本 管 理 有 限 公
司， 担 任交 易员。 2011
年 4 月 起在 南京 银行
金 融 市场 部资 产管 理
部 和 南京 银行 金融 市
场 部 投资 交易 中心 担
任 债 券交 易员 ，有 丰
富 的 银行 间市 场交 易
经验。2014 年 6 月加
入 鑫 元基 金， 担任 基
金经理 助理 。2016 年
1 月13 日起 担任 鑫元
兴 利 定期 开放 债券 型
发 起 式证 券投 资基 金
（ 原 鑫元 兴利 债券 型
证 券 投资 基金 ）的 基
金经理 ，2016 年3 月
2 日 起担 任鑫 元货 币
市 场 基 金 的 基 金 经
理，2016 年3 月9 日
起 担 任鑫 元汇 利债 券
型 证 券投 资基 金的 基
金经理 ，2016 年6 月
3 日 起担 任鑫 元双 债
增 强 债券 型证 券投 资鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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瑞 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 添 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 鑫 元
广 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 常 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 利
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 鑫 元
增 利 定 期
开 放 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 淳 利 定
期 开 放 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 7 月 13 日起
担 任 鑫元 裕利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2016 年8 月17
日 起 担任 鑫元 得利 债
券 型 证券 投资 基金 的
基金经 理 ， 2016 年10
月 27 日起 担 任鑫 元
聚 利 债券 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年12 月22 日起
担 任 鑫元 招利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理 ， 2017 年3 月13
日 起 担任 鑫元 瑞利 定
期 开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 （原 鑫
元 瑞 利债 券型 证券 投
资基金 ） 的基 金经 理，
2017 年 3 月 17 日起
担 任 鑫元 添利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理，2017 年 12 月
13 日起担任鑫元广
利 定 期开 放债 券型 发
起 式 证券 投资 基金 的
基金经 理，2018 年 3
月 22 日起 担 任鑫 元
常 利 定期 开放 债券 型
发 起 式证 券投 资 基金
的基金 经理 ，2018 年
4 月 19 日 起 担任 鑫
元 合 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年5 月25 日 起担 任鑫
元 增 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年7 月11 日 起担 任鑫
元 淳 利定 期开 放债 券
型 发 起式 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2018
年 11 月 13 日起 担任鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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元 行 业 轮
动 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
鑫 元 鑫趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 鑫元 价值 精选 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金和 鑫元 行业 轮
动 灵 活配 置混 合型 发
起 式 证券 投资 基金 的
基金经 理。
张明凯
鑫 元 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
稳 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鸿 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
合 享 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 鑫 元
半 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 合 丰
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 安 鑫
宝 货 币 市
场 基 金 、
鑫 元 鑫 新
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 双 债
增 强 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
鑫 元 鑫 趋
2014 年12 月
16 日
2018 年 2 月 9 日 10 年
学 历 ：数 量经 济学 专
业 ， 经济 学硕 士。 相
关 业 务资 格： 证券 投
资 基 金从 业资 格。 从
业经历 ：2008 年7 月
至 2013 年8 月 ， 任职
于 南 京银 行股 份有 限
公 司 ，担 任资 深信 用
研 究 员， 精通 信用 债
的 行 情与 风险 研判 ，
参 与 创立 了南 京银 行
内 部 债券 信用 风险 控
制 体 系， 对债 券市 场
行 情 具有 较为 精准 的
研判能 力。2013 年 8
月 加 入鑫 元基 金管 理
有 限 公司 ，任 投资 研
究 部 信 用 研 究 员 。
2013 年12 月30 日至
2016 年3 月2 日 担任
鑫 元 货币 市场 基金 基
金经理 ，2014 年4 月
17 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 一年 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2014 年
6 月12 日至2018 年2
月 9 日 任鑫 元稳 利债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2014 年6 月
26 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 鸿利 债券 型
证 券 投资 基金 的基 金
经理，2014 年 10 月
15 日至2018 年2 月9
日 任 鑫元 合享 分级 债
券 型 证券 投资 基金 的鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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势 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 鑫
元 价 值 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理
基金经 理 ， 2014 年12
月 2 日至 2018 年 2
月 9 日 任鑫 元半 年定
期 开 放债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 ，
2014 年12 月16 日至
2018 年2 月9 日 任鑫
元 合 丰纯 债债 券型 证
券 投 资基 金（ 原鑫 元
合 丰 分级 债券 型证 券
投 资 基金 ）的 基金 经
理，2015 年 6 月 26
日至 2018 年 2 月 9
日 任 鑫元 安鑫 宝货 币
市 场 基 金 的 基 金 经
理,2015 年7 月15 日
至2018 年2 月9 日任
鑫 元 鑫新 收益 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 的 基 金经 理 ，2016
年 4 月 21 日至 2018
年 2 月 9 日 任鑫 元双
债 增 强债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经 理，
2017 年 8 月 24 日至
2018 年2 月9 日 任鑫
元 鑫 趋势 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的
基金经 理，2018 年 1
月 23 日至 2018 年 2
月 9 日 任鑫 元价 值精
选 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金的 基金 经
理的基 金经 理。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基 金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 ， 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交 易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投 资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等 投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 21 页 共 47 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该 证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在投资 操作 方面 ， 我们 主 要采取 相对 谨慎 的久 期策 略， 灵活 把握 波段 机会, 严 控信用 风险 ， 锚
定绝对收益目 标，不断 根 据债券市场变 化灵活调 整 仓位并优化持 仓品种， 基 本实现了稳 定收益目
标， 在 资金 面收 紧及 市场 受 到信用 违约 事件 影响 大幅 调整时 及时 抓住 机会 配置 短久期 高收 益资 产，
并对货 币政 策边 际收 紧的 变化进 行了 快速 反应 ，为 基金持 有人 谋求 长期 、稳 定的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元合 丰纯 债 A 的基金 份额 净值 增长 率为 6.13% ；鑫 元合 丰纯债 C 的 基金份 额净 值
增长率 为6.03% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 2.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
按照康波周期 理论，全 球 经济目前处于 萧条期中 段 ，经济面临下 行压力。 在 全球经济进入 萧
条期后，各主 要经济体 都 在积极地进行 内部调整 ， 国际政治经济 贸易秩序 也 面临重构， 中国也处
于经济新旧动 能转化的 系 统切换期。当 前的政策 导 向体现为稳经 济目标下 的 结构性宽信 用，结构
性宽信 用的 政策 定力 、 推 进方式 及效 果是 影 响2019 年各类 资产 走势 的重 要因 素。 债 券今 年仍 将延
续牛市 ，但 波动 性会 明显 加大。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 公司 总经 理 、 基 金 运营部 分管 领导 、
固定收益部和 权益投研 部 分管领导、督 察长、固 定 收益部负责人 、权益投 研 部负责人、 监察稽核
部负责 人 、 交 易部 负责 人 、 基 金运 营部 负责 人等 ， 对公司 依法 受托 管理 资产 的投资 品种 估值 政策 、
估值方法和估 值模型进 行 评估、研究、 决策，确 定 估值业务的操 作流程和 风 险控制，确 保基金估
值的公允、合 理，所有 相 关成员均具有 丰富的证 券 基金行业从业 经验。本 公 司的基金估 值和会计
核算由 基金 运营 部负 责实 施， 根据 相关 的法 律法 规 规定 、 基 金合 同的 约定 ， 制定了 内部 控制 措施 ，
对基金估值和 会计核算 的 各个环节和整 个流程进 行 风险控制，目 的是保证 基 金估值和会 计核算的
准确性。基金 运营部人 员 均具备基金从 业资格和 相 关工作经历。 本公司基 金 经理可参与 讨论估值
原则及 方法 ，但 不参 与最 终估值 决策 。参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 22 页 共 47 页
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间债 券市场 及证 券交 易所 上市 流通或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相 关法 律和 基金 合同 以及基 金实 际运 作情 况，2018 年 8 月 29 日本 基金 A 类基金 份额 每
10 份 派发 红利0.480 元，C 类基 金份 额每10 份派 发 红利 0.470 元 。 截 止报 告 期末 ， 根 据本 基金 基
金合同 和相 关法 律法 规的 规定， 本基 金无 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人的 情形 ，出
现该情 形的 时间 范围 为2018 年5 月7 日至 2018 年6 月 27 日 。截 至报 告期 末 ，上述 情形 已消 失。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 23 页 共 47 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 鑫元合 丰纯 债债
券型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同、托管 协 议的规定，不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职 尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对鑫元合丰纯 债债券型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金资
产净值的 计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金管理人 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 。该基金本报 告期内进 行 一次利润分 配，合丰
纯债A 分配 金额 为14,180,730.97 元 ，合 丰纯 债C 分配金 额 为 2,986.96 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 期内 ， 由 鑫元 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实 、 准确 、完 整。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 24 页 共 47 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61062100_B10 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鑫元合 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
审计意 见 我们审 计了 后附 的鑫 元合 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表，
包括2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2018 年度 的 利润表 、 所有
者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的鑫 元合 丰 纯债债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了鑫 元合 丰
纯债债 券型 证券 投资 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于鑫 元合 丰纯 债债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 鑫元合 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金管 理层 对其 他信 息负责 。 其 他信
息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息， 但不 包括 财务 报表 和 我们的 审计 报
告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无 任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估鑫 元合 丰纯 债债 券型证 券投 资鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 25 页 共 47 页
基金的持续经营能力 ，披 露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对鑫 元合 丰纯 债债 券型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 鑫
元合丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐艳
印艳萍
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方 广场 安永 大 楼16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 28 日
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 合丰 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 31,254,679.93 1,426,066.95
结算备 付金
145,706.98 890,822.18
存出保 证金
4,663.53 11,032.40
交易性 金融 资产 7.4.7.2 857,538,220.40 364,305,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
857,538,220.40 364,305,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 505,793,118.68 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 21,590,609.82 6,567,799.92
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,416,326,999.34 373,200,721.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 72,399,276.00
应付证 券清 算款
12,342,416.22 -
应付赎 回款
- 199,901.33
应付管 理人 报酬
197,698.31 76,338.48
应付托 管费
65,899.43 25,446.15
应付销 售服 务费
870.46 10.45
应付交 易费 用 7.4.7.7 20,890.23 10,088.00
应交税 费
- -
应付利 息
- 77,482.55 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 249,000.00 240,000.00
负债合 计
12,876,774.65 73,028,542.96
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,150,609,178.25 249,241,619.34
未分配 利润 7.4.7.10 252,841,046.44 50,930,559.15
所有者 权益 合计
1,403,450,224.69 300,172,178.49
负债和 所有 者权 益总 计
1,416,326,999.34 373,200,721.45
注： 报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0288 元 ， 基 金份 额总 额1,364,197,869.40
份，其 中下 属 A 类 基金 份 额净值 1.0288 元 ，份 额总 额 1,354,182,545.11 份； 下属 C 类 基金 份额
净值1.0266 元 ，份 额总 额 10,015,324.29 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 合丰 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
28,612,236.28 2,277,177.63
1.利息 收入
20,055,052.14 6,983,860.99
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 386,773.15 112,919.33
债券利 息收 入
18,722,087.32 6,766,477.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
946,191.67 104,464.28
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,224,702.60 -286,960.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,224,702.60 -286,960.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
10,781,886.19 -4,436,790.69
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
0.55 17,067.33 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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减： 二、费用
2,752,243.30 1,457,369.57
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,183,521.66 567,485.95
2．托 管费 7.4.10.2.2 394,507.18 147,390.19
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 3,202.63 296.91
4．交 易费 用 7.4.7.19 16,608.73 3,513.86
5．利 息支 出
782,227.58 418,115.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
782,227.58 418,115.24
6．税 金及 附加
35,050.83 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 337,124.69 320,567.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
25,859,992.98 819,808.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
25,859,992.98 819,808.06
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 合丰 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
249,241,619.34 50,930,559.15 300,172,178.49
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 25,859,992.98 25,859,992.98
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
901,367,558.91 190,234,212.24 1,091,601,771.15
其中：1. 基 金申 购款 1,151,604,460.98 239,336,473.57 1,390,940,934.55
2. 基金 赎回 款 -250,236,902.07 -49,102,261.33 -299,339,163.40
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -14,183,717.93 -14,183,717.93
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,150,609,178.25 252,841,046.44 1,403,450,224.69 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
59,079,662.70 11,256,801.68 70,336,464.38
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 819,808.06 819,808.06
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
190,161,956.64 38,853,949.41 229,015,906.05
其中：1. 基 金申 购款 250,515,338.17 51,109,982.43 301,625,320.60
2. 基金 赎回 款 -60,353,381.53 -12,256,033.02 -72,609,414.55
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
249,241,619.34 50,930,559.15 300,172,178.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫元合丰纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)是由原 鑫元合丰 分级 债券型证券 投
资基金(以 下简 称 “ 原基 金 ”)转 型而 来。 原 基金 经中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监
会”) 证监 许可[2014]1194 号 《 关于 核准 鑫元 合丰 分 级债券 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 核准,由
鑫元基金管理 有限公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 和《鑫元 合 丰分级债券 型证券投
资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立募 集不包括
认购资 金利 息共 募 集232,714,295.48 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)普 华永
道中天 验字(2014) 第773 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《鑫 元 合丰分 级债 券型 证券
投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 12 月 16 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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232,724,316.98 份, 其 中 认购资 金利 息折 合 10,021.50 份基 金份 额。 原基 金 的基金 管理 人为 鑫元
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为上 海浦 东发 展银 行股份 有限 公司 。
根据《鑫元合 丰分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ，原基金 通 过基金收益分 配
的安排 ， 将 基金 份额 分成 预期收 益与 风险 不同 的两 个级别 ， 即 合丰A 基 金份 额(基 金份 额简 称 “ 合
丰 A” ) 与 合丰B 基 金份 额(基金 份额 简称 “合丰 B”) 。
根据《鑫元合 丰分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》以及鑫元基 金管理有 限 公司披露的《 鑫
元基金管理有 限公司关 于 鑫元合丰分级 债券型证 券 投资基金第一 个分级运 作 周期到期申 购、赎回
结果及 转型 为鑫 元合 丰纯 债 债券 型证 券投 资基 金的 公告》 ，经 基金 管理 人与 基 金托管 人协 商一 致，
本基金 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 ， 于2016 年 12 月 27 日直 接转 型为 普通 开 放式债 券型 证券 投
资基金，份额 分级运作 终 止，转型后基 金的投资 管 理，包括投资 范围、投 资 策略等均保 持不变。
原合丰 A 转 为转 型后 基金 的 C 类份额(基 金份 额简 称 “ 合丰 纯债 C ”) ，并 适用 C 类份额 费率 结构
及收费 方式 ，即 转型 后的 合丰纯 债 C 收取 销售 服务 费而不 收取 申购 费； 原合 丰 B 转为转 型后 基 金
的 A 类份 额(基 金份 额简 称 “合丰 纯债 A ”) ，并 适用 A 类份额 费率 结构 及收 费 方式， 即转 型后 的
合丰纯 债 A 收取 申购 费 而 不收取 销售 服务 费。 本基 金的基 金管 理人 为鑫 元基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司。
根据《公开募 集开放式 证 券投资基金流 动性风险 管 理规定》及基 金合同的 有 关规定，经与 基
金托管人协商 一致并报 监 管机构备案， 基金管理 人 对基金合同进 行了修订 ， 并对赎回费 相关规则
进行了 调整 。该 修订 自2018 年3 月 31 日 起生 效。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 合丰纯债债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定,本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市的 国债 、 金
融债、央行票 据、企业 债 、公 司债、中 期票据、 地 方政府债、次 级债、中 小 企业私募债 、可分离
交易可转债的 纯债部分 、 短期融资券、 资产支持 证 券、债券回购 、协议存 款 、通知存款 、银行存
款等固定收益类金 融工具 以及法律法规或中 国证监 会允许基金投资的 其他金 融工具( 但 须 符 合中
国证监 会相 关规 定) 。 本 基 金不参 与买 入股 票和 权证 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。基金的 投 资组合比例 为：本基
金投资于债券 资产的比 例 不低于基金资 产的 80% 。 现金或者到期 日在一年 内 的政府债券的 投资比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其中 现金 不包 括 结算备 付金 、 存 出保 证金 、 应收 申购 款等 。 本
基金的 业绩 比较 基准 为： 二年期 银行 定期 存款 收益 率(税后)。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机 构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税 应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（ 除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入 ， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的 利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 浦发
银行 ” ）
基金托 管人
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司(“ 鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,183,521.66 567,485.95
其中： 支付 销售 机构 的客 143.40 413.77 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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户维护 费
注：1、自 2016 年12 月 27 日至2017 年8 月3 日 ， 支付基 金管 理人 鑫元 基金 的管理 人报 酬按 前一
日基金 资产 净 值0.60% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
H=E×0 .60% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、 根 据基 金份 额持 有人 大 会表决 通过 的 《 关于 鑫元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金调 整基 金费 用有
关事项 的议 案》 ， 自 2017 年 8 月 4 日起 ，支 付基 金 管 理人 鑫元 基金 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资
产净 值0.30% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
H=E×0 .30% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
394,507.18 147,390.19
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元合 丰纯 债A 鑫元合 丰纯 债 C 合计
鑫元基 金 - 3,106.38 3,106.38
合计 - 3,106.38 3,106.38
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 36 页 共 47 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销 售服 务费
鑫元合 丰纯 债A 鑫元合 丰纯 债 C 合计
鑫元基 金 - 34.55 34.55
合计 - 34.55 34.55
注：基 金的 销售 服务 费按 前一日 的合 丰纯 债 C 类基 金份额 对应 的基 金资 产净 值的 0.10% 的 年费 率
计提。逐日累 计至每月 月 底，按月支付 给基金管 理 人，再由基金 管理人计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为合 丰纯 债C 类份 额每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为合 丰纯 债C 类份 额前 一日的 基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本 基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
鑫元合 丰纯 债 A
关联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
南京银 行 676,228,103.41 49.5696% - -
份额单 位： 份
鑫元合 丰纯 债 C
关联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
鑫沅资 产 9,959,167.41 0.7300% - -
注：除基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 所 采用的费率适 用招募说 明 书以及管理 人发布的鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 37 页 共 47 页
最新公 告规 定的 费率 结构 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 31,254,679.93 377,693.81 1,426,066.95 108,299.90
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.9 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，因其剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 857,538,220.40 元， 无 划分为 第一 层次 和第 三层 次的余 额。 （于2017
年12 月31 日， 属于 第二 层 次的 余额 为人民币 364,305,000.00 元， 无划 分为 第一层 次和 第三 层次
的余额 。 ）
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第 三层 次。
7.4.10.1.2.3 第三 层 次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比 例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 857,538,220.40 60.55
其中： 债券 857,538,220.40 60.55
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 505,793,118.68 35.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,400,386.91 2.22
8 其他各 项资 产 21,595,273.35 1.52
9 合计 1,416,326,999.34 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 12,309,024.00 0.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 814,832,196.40 58.06
其中： 政策 性金 融债 814,832,196.40 58.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 30,397,000.00 2.17
10 合计 857,538,220.40 61.10
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 1,000,000 101,560,000.00 7.24
2 180408 18 农发 08 900,000 92,961,000.00 6.62
3 180208 18 国开 08 900,000 91,647,000.00 6.53
4 180409 18 农发 09 600,000 61,302,000.00 4.37
5 180202 18 国开 02 500,000 50,860,000.00 3.62
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
基金投资的前 十名证券 的 发行主体本报 告期内未 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,663.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,590,609.82
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,595,273.35
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
合丰
纯债
A
114 11,878,794.26 1,354,169,126.26 100.00% 13,418.85 0.00%
鑫元
合丰
纯债
C
128 78,244.72 9,959,167.41 99.44% 56,156.88 0.56%
合计 242 5,637,181.28 1,364,128,293.67 99.99% 69,575.73 0.01%
注 ： 目 前 系 统 仅 能 保 留 四 位 小 数 。 期 末 鑫 元 合 丰 纯 债 A 的 机 构 投 资 者 占 总 份 额 比 例 实 际 为
99.9990% ， 个人 投资 者占 总份额 比例 实际 为 0.0010% 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鑫元合 丰
纯债 A
6,631.30 0.0005%
鑫元合 丰
纯债 C
8,029.39 0.0802%
合计 14,660.69 0.0011%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元合 丰纯 债A 0~10
鑫元合 丰纯 债C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
鑫元合 丰纯 债A 0~10
鑫元合 丰纯 债C 0~10
合计 0~10
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元合 丰纯 债 A 鑫元合 丰纯 债 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 27 日）基
金份额 总额
25,000,000.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 295,432,488.15 88,547.77
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,354,173,704.62 11,207,259.75
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 295,423,647.66 1,280,483.23
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,354,182,545.11 10,015,324.29
注：2016 年12 月27 日鑫 元合丰 分级 债券 型证 券投 资基金 转型 为鑫 元合 丰纯 债债券 型证 券投 资 基
金。 鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 44 页 共 47 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
2018 年 12 月 24 日鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人 大
会 。 审议 通过 了《 关于 鑫元 合 丰纯 债债 券型 证券 投资 基 金调 整基 金赎 回费 率有 关 事项 的议 案》,
审议内 容为 调整 基金 赎回 费率 ， 大 会决 议自 该日 起 生效 ， 调 整后 的基 金赎 回 费率自 基金 份额 持有
人大会 决议 生效 后的 次日 起， 即 2018 年 12 月 25 日正式 实施 。详 情请 见 基 金管理 人于 指定 媒 介
上披露 的相 关公 告。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：本 报告 期 内，基 金管 理人 未发 生重 大人事 变动 。
2 、 基 金托 管人 ：本 报告 期， 上 海浦 东发 展 银行 股份有 限 公司 （以 下 简称 “ 公司 ” ）根 据工
作需要 ， 任 命孔 建先 生担 任公司 资产 托管 部总 经理 ， 主持 资产 托管 部相 关工 作。 孔 建先 生的 托 管
人高级 管理 人员 任职 信息 已经在 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内择 机卖 出全 部信 用债持 仓， 投资 策略 改为 纯利率 债策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
经基金 管理 人第 二届 董事 会第八 次通 讯表 决会 议审 议通过 ， 自 2018 年7 月 19 日起 ， 本基 金
的会计 师事 务所 由普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊 普通合 伙） 更换 为安 永华 明 会计师 事务 所 （ 特
殊普通 合伙 ） 。 本报 告期 内 应支付 给会 计师 事务 所的 审计费 用是 人民 币 60,000.00 元。 目前 的会
计师事 务所 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 在本 报告 期内未 受稽 查 或
处罚。
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 - - 6,413.12 100.00% -
西藏东 方财
富证券
2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 并 及 时通 知托 管人 。
（3 ） 报告 期内 基金 租 用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
新增交 易单 元： 西藏 东方 财富证 券。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券 70,802,807.17 70.24% 570,600,000.00 100.00% - -
西藏东 方财
富证券
- - - - - -
安信证 券 29,999,970.00 29.76% - - - -
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20181016-20181231 0.00 676,228,103.41 0.00 676,228,103.41 49.57%
2 20180101-20180925 147,709,502.71 0.00 147,709,502.71 0.00 0.00%
3 20180101-20180925 147,709,502.71 0.00 147,709,502.71 0.00 0.00%
4 20181226-20181231 0.00 292,368,190.23 0.00 292,368,190.23 21.43%
5 20180920-20181231 0.00 297,677,118.48 0.00 297,677,118.48 21.82%
个
人
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产品特 有风 险
本基金 已有 单一 投资 者所 持基金 份额 达到 或超 过本 基金总 份额 的 20% ， 中 小 投资者 在投 资本 基金 时可 能面临 以 下
风险：
（一） 赎回 申请 延期 办理 或暂停 赎回 的风 险
单一投 资者 大额 赎回 时易 触发本 基金 巨额 赎回 的条 件， 因此 当发 生巨 额赎 回 时， 中小 投资 者可 能面 临 小额赎 回申
请也需 要按 同比 例部 分延 期办理 、延 缓支 付或 暂停 赎回的 风险 。
（二） 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 大量变 现， 会对 基金 资产 净值产 生影 响； 且如 遇大 额赎回 费 用
归入基 金资 产、 基金 份额 净值保 留位 数四 舍五 入等 问题， 都可 能会 造成 基金 资产净 值的 较大 波动 。
（三） 基金 投资 目标 偏离 的风险
单一投 资者 大额 赎回 后， 很可能 导致 基金 规模 骤然 缩小， 基金 将面 临投 资银 行间债 券、 交易 所债 券时 交易困 难 的
情形， 从而 使得 实现 基金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性。
（四） 基金 合同 提前 终止 或其它 相关 风险
《基金 合同 》生 效后 ，基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或者 基金 资产 净值 低 于 5000 万 元的 ，基 金管 理 人应当 及
时报告 中国 证监 会； 连续20 个工 作日 出现 前述 情形 的， 基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露； 连续60 个工 作
日出现 前述 情况 的， 基金 管理人 应当 向中 国证 监会 报告并 提出 解决 方案 ， 如 转换运 作方 式、 与其 他基 金合并 或 者
终止基 金合 同等， 并召 开 基金份 额持 有人 大会 进行 表决。 因 此， 在 极端 情况 下 ， 当单一 投资 者大 量赎 回 本基金 后，
可能造 成基 金资 产净 值大 幅缩减 ，对 本基 金的 继续 存续产 生决 定性 影响 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
鑫元合丰纯债债券 2018 年年度 报告摘要
第 47 页 共 47 页
1. 根据《 公开募 集开放 式证 券投资 基金流 动性风 险管 理规定 》及基 金合同 的有 关规定，经
与 基金托管 人协商 一致并报 监管机构 备案， 基金管理 人对基金 合同进 行了修订 ，并对赎 回费相
关规则 进行 了调 整。 该修 订自 2018 年 3 月 31 日 起 生效。 详情 请见 基金 管理 人于指 定媒 介上 披
露的相 关公 告。
2.经基 金管 理人 第二 届董 事会第 八次 通讯 表决 会议 审议通 过， 自 2018 年 7 月 19 日 起， 本
基 金的会计 师事务 所由普华 永道中天 会计师 事务所（ 特殊普通 合伙） 更换为安 永华明会 计师事
务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。 详 情请见 基金 管理 人于 指定 媒介上 披露 的相 关公 告。
3.2018 年 12 月 24 日鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人
大会 。 审 议通 过了 《 关于 鑫 元合丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 调整 基金 赎回 费率 有关事 项的 议案 》 ,
审 议内容为 调整基 金赎回费 率，大会 决议自 该日起 生 效，调整 后的基 金赎回费 率自基金 份额持
有人大 会决 议生 效后 的次 日起 ， 即 2018 年12 月25 日正式 实施 。 详情 请见 基 金管理 人于 指定 媒
介上披 露的 相关 公告 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 28 日
