易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
易方达沪深 300 量化增强证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达沪深 300量化增强
基金主代码 110030
交易代码 110030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 7月 5 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 534,514,062.80 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为指数增强型股票基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础
上，主要通过运用量化策略进行投资组合管理，力争实现超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金主要策略为复制标的指数，投资组合将以标的指数的构成为基础，
主要利用基金管理人自主开发的定量投资模型在有限范围内进行超配或低
配。一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在
跟踪指数的基础上力求超越指数。基金管理人自主开发的定量投资模型充
分借鉴国内外定量分析的研究成果，结合基金管理人的长期研究与实践应
用，利用多因子量化模型预测股票超额回报，在有效风险控制及交易成本
最低化的基础上优化投资组合，获取超额收益，实现对投资组合的主动增
强。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金中的指数增强型基金，预期风险与预期收益水平高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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姓名 张南 田青
联系电话 020-85102688 010-67595096
信 息 披 露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大
厦 43楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017年 2016年
本期已实现收益 -161,505,924.94 171,464,333.98 -11,637,513.14
本期利润 -284,097,970.12 240,699,653.79 -17,809,416.14
加权平均基金份额本期利润 -0.5338 0.5514 -0.0710
本期基金份额净值增长率 -23.16% 29.84% -1.82%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.6479 0.9855 0.6153
期末基金资产净值 985,890,905.31 1,273,958,272.59 546,262,781.12
期末基金份额净值 1.8445 2.4004 1.8487
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.30% 1.49% -11.83% 1.56% -0.47% -0.07% 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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过去六个月 -13.74% 1.37% -13.52% 1.42% -0.22% -0.05%
过去一年 -23.16% 1.24% -24.12% 1.27% 0.96% -0.03%
过去三年 -2.04% 1.13% -18.19% 1.12% 16.15% 0.01%
过去五年 72.11% 1.49% 28.57% 1.46% 43.54% 0.03%
自基金合同生
效起至今
84.45% 1.41% 21.96% 1.40% 62.49% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达沪深 300量化增强证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年 7月 5日至 2018年 12月 31日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 84.45%，同期业绩比较基准收益率
为 21.96%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达沪深 300量化增强证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立
于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司，并全
资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规
范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国
内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、
RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格，是国内基金行业为数不多的“全牌照”
公司之一，在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局。截至
2018年 12月 31日，易方达总资产管理规模超过 1.2万亿元，服务近 8000万客户，自成立以来仅
公募基金累计分红达 1150亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
官
泽
帆
本基金的基金经理、易方达易百智
能量化策略灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方达量化策
略精选灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理
2016-
09-24
- 8年
硕士研究生，曾任招商基金管理有
限公司投资开发工程师，摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司数量化研
究员、基金经理助理，易方达基金
管理有限公司易方达沪深 300量化
增强证券投资基金基金经理助理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》 ，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程
序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内） ，对我
司旗下所有投资组合 2018年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间
（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同
向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0
的 T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素
的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 131次，其中 127次为旗下指数及量化组合
因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发
生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾本报告期，受到原油价格大幅下跌的影响，全球大类资产价格波动剧烈，叠加中美贸易摩
擦，PMI 数据显示内外需增长动能继续放缓，同时下行幅度也超出了市场预期，国内经济增长依然
面临较大压力；从已公布的三季报来看，全部 A 股盈利同比增长 3.9%，金融与非金融增长分别为易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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0.2%、7.4%，相比上半年均出现了明显下滑，且低于市场预期；尽管在 10月底刘鹤副总理及一行
两会领导的公开表态以及 11月底 G20 中美协商未来 3个月贸易战停火，都一定程度上提振了短期
内的市场信心，但市场整体悲观情绪主要集中在未来国内经济增长趋势的预期上，报告期内市场表
现仍以震荡下跌为主。
就市场整体而言，报告期内上证综指下跌 24.59%，沪深 300下跌 25.31%，中证 500下跌
33.32%，创业板指 28.65%，各主流市场宽基指数全面下跌。以年初 3月份中兴事件爆发为导火
线，中美贸易摩擦开始，市场避险情绪渐浓，伴随对未来经济预期的下滑，股市各板块轮番下调；
年中受到宏观去杠杆政策影响，中小股票质押风险集中爆发；进入四季度，由于政策缓解股权质押
压力以及支持民营企业的表态，中小盘股在 11月份经历了一波快速的反弹行情；仿制药行业板块
则在 12月初带量集采政策的冲击下出现暴跌，拖累了整体医药板块的表现。在这样的下跌行情
中，低波动、低估值等防御性较强的因子整体表现较好，与量价相关的技术类因子表现同样较好，
另一方面市值因子表现平平，而盈利质量、成长类因子表现较弱。上述各类 Alpha因子在本报告期
内的波动均有所提升，这也加大了多因子模型的选股难度。
在此期间，作为指数增强型基金，管理人严格遵照量化指数增强的投资模式进行操作，以标的
指数的构成为基础，主要利用基金管理人自主开发的以基本面选股因子为主的定量投资模型在有限
范围内进行超配或低配。一方面严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪
指数的基础上力求超越指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.8445元，本报告期份额净值增长率为-23.16%，同期业绩
比较基准收益率为-24.12%，年化跟踪误差 3.29%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
针对下一阶段，首先我们认为，在当前经济增长面临压力的情况下，上市企业的盈利状况也不
容乐观，在选股因子上将体现为，过去几年表现突出的盈利质量与成长类因子，例如 RoE、RoA
等，对其的配置需要更加谨慎；其次，市场整体风险偏好仍处于历史较低水平，投资者对上市企业
的估值水平、盈利稳定性及持续性的诉求更高，将大概率利好相关因子的表现；第三，在当前全球
流动性面临周期拐点的时候，后续市场仍会受到各类宏观事件因素的冲击，市场及因子表现的波动
将比过去历史平均水平高，以量价交易为核心的技术类因子可能阶段性的会有所表现。综上，下阶
段基金运作管理仍将迎来诸多方面的挑战，管理人将继续严格遵照多因子量化增强的投资模式进行
操作，同时结合采用长期有效的基本面量化模型进行选股，配置稳健的策略模型以顺应市场风格变
换，为投资人创造持续稳健的超额收益。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值
委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员
具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基
金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和
方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§6
审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2018年 12月 31日的资产负债表、2018年度
的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达沪深 300量化增强证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产：
银行存款 102,542,060.64 90,637,156.66
结算备付金 9,077,554.82 5,116,979.16
存出保证金 142,671.40 193,371.21
交易性金融资产 907,022,684.83 1,179,410,977.89
其中：股票投资 907,022,684.83 1,175,029,030.32
基金投资 - -
债券投资 - 4,381,947.57
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 18,472.50 23,834.17
应收股利 - -
应收申购款 1,564,600.09 3,076,731.68 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,020,368,044.28 1,278,459,050.77
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 32,818,923.90 -
应付赎回款 184,948.77 2,647,127.02
应付管理人报酬 650,843.58 827,005.44
应付托管费 122,033.17 155,063.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 359,919.48 431,933.84
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 340,470.07 439,648.33
负债合计 34,477,138.97 4,500,778.18
所有者权益：
实收基金 534,514,062.80 530,723,233.46
未分配利润 451,376,842.51 743,235,039.13
所有者权益合计 985,890,905.31 1,273,958,272.59
负债和所有者权益总计 1,020,368,044.28 1,278,459,050.77
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.8445元，基金份额总额 534,514,062.80
份。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体：易方达沪深 300量化增强证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017
年 12月 31日
一、收入 -264,566,085.84 257,642,536.11
1.利息收入 744,304.82 571,677.68
其中：存款利息收入 743,818.77 566,553.38
债券利息收入 486.05 5,124.30
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -144,541,462.67 186,887,217.44
其中：股票投资收益 -163,948,626.90 168,548,812.39
基金投资收益 - -
债券投资收益 609,088.05 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -453,071.65 3,871,617.00
股利收益 19,251,147.83 14,466,788.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-122,592,045.18 69,235,319.81
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,823,117.19 948,321.18
减：二、费用 19,531,884.28 16,942,882.32
1．管理人报酬 9,375,421.99 7,468,643.90
2．托管费 1,757,891.65 1,400,370.75 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3．销售服务费 - -
4．交易费用 7,787,087.65 7,482,105.84
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 246.25 -
7．其他费用 611,236.74 591,761.83
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-284,097,970.12 240,699,653.79
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -284,097,970.12 240,699,653.79
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达沪深 300量化增强证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
530,723,233.46 743,235,039.13 1,273,958,272.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -284,097,970.12 -284,097,970.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
3,790,829.34 -7,760,226.50 -3,969,397.16
其中：1.基金申购款 660,203,495.72 836,999,569.75 1,497,203,065.47
2.基金赎回款 -656,412,666.38 -844,759,796.25 -1,501,172,462.63
四、本期向基金份额持 - - - 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 15页共 39页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
534,514,062.80 451,376,842.51 985,890,905.31
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
295,477,435.47 250,785,345.65 546,262,781.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 240,699,653.79 240,699,653.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
235,245,797.99 251,750,039.69 486,995,837.68
其中：1.基金申购款 666,136,289.22 766,981,613.26 1,433,117,902.48
2.基金赎回款 -430,890,491.23 -515,231,573.57 -946,122,064.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
530,723,233.46 743,235,039.13 1,273,958,272.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 16页共 39页
易方达沪深 300量化增强证券投资基金（原名易方达量化衍伸股票型证券投资基金，以下简称
“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]627号《关于核准易
方达量化衍伸股票型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国
证监会备案， 《易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金合同》于 2012年 7月 5日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为 248,871,987.37份基金份额，其中认购资金利息折合 6,407.02份基金
份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公
司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据中国证监会 2013年 6月 7日下发的《关于核准易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金
份额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2013]742号） ，易方达量化衍伸股票型证券投资基金自
2013年 6月 7日起变更为易方达沪深 300量化增强证券投资基金，修改基金合同中基金的名称、
投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、基金的费用、基金份额持有人大会、基金的信息
披露等条款。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计
核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告
的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 17页共 39页
7.4.6 税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额
为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值
税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未
分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择
分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运
营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的
部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的
利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票
收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、债券估
值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非货物期
货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得
额；持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 9,502,275,258.96 100.00% 9,368,008,452.75 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 2,197,864.33 100.00% 359,919.48 100.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 2,166,833.63 100.00% 431,933.84 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 9,375,421.99 7,468,643.90
其中：支付销售机构的客户维护费 1,239,965.97 860,805.14
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人如发现数据不符，及时联系托管人协商解
决。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,757,891.65 1,400,370.75
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人如发现数据不符，及时联系托管人协商解
决。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21页共 39页
2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行-活期存
款
102,542,060.64 632,414.04 90,637,156.66 440,540.64
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股/张）
总金额
广发证券 002927 泰永长征
新股网下
发行
961 14,203.58
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股/张）
总金额
广发证券 002841 视源股份
新股网下
发行
1,680 32,020.80
广发证券 002842 翔鹭钨业
新股网下
发行
932 10,643.44
广发证券 002867 周大生
新股网下
发行
3,444 68,604.48
广发证券 002919 名臣健康
新股网下
发行
821 10,311.76
广发证券 300599 雄塑科技
新股网下
发行
3,155 22,211.20
广发证券 300625 三雄极光
新股网下
发行
3,934 75,926.20
广发证券 300627 华测导航
新股网下
发行
1,498 19,129.46
广发证券 300639 凯普生物
新股网下
发行
1,046 19,235.94 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22页共 39页
广发证券 300647 超频三
新股网下
发行
1,244 11,146.24
广发证券 300658 延江股份
新股网下
发行
1,110 21,545.10
广发证券 300669 沪宁股份
新股网下
发行
841 9,251.00
广发证券 300697 电工合金
新股网下
发行
1,630 12,436.90
广发证券 300723 一品红
新股网下
发行
1,561 26,615.05
广发证券 300726 宏达电子
新股网下
发行
1,548 17,275.68
广发证券 300735 光弘科技
新股网下
发行
3,764 37,602.36
广发证券 600089 特变电工 配股发行 62,742 449,860.14
广发证券 603041 美思德
新股网下
发行
1,034 13,359.28
广发证券 603042 华脉科技
新股网下
发行
1,232 13,872.32
广发证券 603043 广州酒家
新股网下
发行
1,810 23,855.80
广发证券 603089 正裕工业
新股网下
发行
1,087 12,641.81
广发证券 603208 欧派股份
新股网下
发行
1,221 30,317.43
广发证券 603458 勘设股份
新股网下
发行
1,320 38,755.20
广发证券 603507 振江股份
新股网下
发行
1,093 28,691.25
广发证券 603535 嘉诚国际
新股网下
发行
1,340 20,327.80
广发证券 603557 起步股份
新股网下
发行
1,664 12,862.72
广发证券 603630 拉芳家化
新股网下
发行
1,985 36,504.15
广发证券 603639 海利尔
新股网下
发行
1,206 30,089.70
广发证券 603683 晶华新材
新股网下
发行
1,095 10,227.30
广发证券 603848 好太太
新股网下
发行
1,377 10,864.53
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 907,022,684.83元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额(2017 年
12月 31日：第一层次 1,135,827,412.68元，第二层次 43,583,565.21元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 24页共 39页
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 907,022,684.83 88.89
其中：股票 907,022,684.83 88.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
111,619,615.46 10.94
8 其他各项资产 1,725,743.99 0.17
9 合计 1,020,368,044.28 100.00 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25页共 39页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
8.2.1.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
31,134,440.00
3.16
C 制造业
239,757,368.07 24.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
18,661,510.00 1.89
E 建筑业
14,908,185.00 1.51
F 批发和零售业
22,593,942.00 2.29
G 交通运输、仓储和邮政业
11,329,517.00 1.15
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
16,430,792.00 1.67
J 金融业
315,449,850.58 32.00
K 房地产业
62,516,314.65 6.34
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,628,688.00 0.37
S 综合
- -
合计
736,410,607.30 74.69
8.2.1.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26页共 39页
A 农、林、牧、渔业
3,919,278.00 0.40
B 采矿业
5,290,770.00
0.54
C 制造业
101,991,033.53 10.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
5,930,418.00 0.60
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
15,085,545.00 1.53
G 交通运输、仓储和邮政业
4,262,706.00 0.43
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,393,444.00 0.75
J 金融业
6,974,535.00 0.71
K 房地产业
8,487,555.00 0.86
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
3,751,132.00 0.38
N 水利、环境和公共设施管理业
216,594.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,180,142.00 0.73
S 综合
128,925.00 0.01
合计
170,612,077.53 17.31
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,094,222 61,385,854.20 6.23
2 000651 格力电器 971,700 34,679,973.00 3.52
3 600036 招商银行 1,119,800 28,218,960.00 2.86
4 600016 民生银行 4,851,500 27,799,095.00 2.82 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27页共 39页
5 601229 上海银行 2,158,800 24,156,972.00 2.45
6 601818 光大银行 6,483,100 23,987,470.00 2.43
7 600585 海螺水泥 769,260 22,523,932.80 2.28
8 600660 福耀玻璃 987,800 22,502,084.00 2.28
9 601166 兴业银行 1,505,800 22,496,652.00 2.28
10 601336 新华保险 508,800 21,491,712.00 2.18
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
数量
（股）
公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 600655 豫园股份 1,044,100 7,726,340.00 0.78
2 601928 凤凰传媒 904,300 7,180,142.00 0.73
3 000656 金科股份 1,149,600 7,116,024.00 0.72
4 600643 爱建集团 821,500 6,974,535.00 0.71
5 002585 双星新材 1,304,200 6,651,420.00 0.67
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 121,968,964.76 9.57
2 600036 招商银行 113,566,313.90 8.91
3 601318 中国平安 89,849,471.47 7.05
4 600016 民生银行 84,051,286.69 6.60
5 600518 康美药业 79,068,237.92 6.21
6 600606 绿地控股 66,885,900.42 5.25
7 601601 中国太保 60,664,840.08 4.76
8 601688 华泰证券 59,032,719.39 4.63
9 601997 贵阳银行 58,945,977.52 4.63
10 601186 中国铁建 57,565,286.29 4.52
11 601398 工商银行 56,079,070.46 4.40
12 000050 深天马 A 54,467,318.07 4.28 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 28页共 39页
13 000001 平安银行 53,775,433.51 4.22
14 601006 大秦铁路 52,209,068.95 4.10
15 000651 格力电器 49,614,734.66 3.89
16 600682 南京新百 49,403,997.42 3.88
17 601628 中国人寿 46,210,373.12 3.63
18 600585 海螺水泥 43,950,986.37 3.45
19 600104 上汽集团 43,588,785.67 3.42
20 600519 贵州茅台 43,553,085.00 3.42
21 002304 洋河股份 43,124,674.47 3.39
22 000858 五粮液 43,117,145.38 3.38
23 601857 中国石油 42,858,246.68 3.36
24 600777 新潮能源 41,372,785.60 3.25
25 600029 南方航空 40,813,719.76 3.20
26 601998 中信银行 37,576,010.65 2.95
27 601818 光大银行 37,477,160.00 2.94
28 601328 交通银行 36,703,425.00 2.88
29 601009 南京银行 36,040,225.12 2.83
30 600887 伊利股份 34,824,286.71 2.73
31 600919 江苏银行 34,732,902.84 2.73
32 000961 中南建设 34,478,609.16 2.71
33 601225 陕西煤业 34,375,810.13 2.70
34 601336 新华保险 34,123,682.57 2.68
35 300122 智飞生物 34,013,036.55 2.67
36 601229 上海银行 33,789,853.78 2.65
37 000568 泸州老窖 33,583,680.77 2.64
38 002450 康得新 33,237,975.76 2.61
39 600061 国投资本 32,809,913.99 2.58
40 600050 中国联通 32,483,917.98 2.55
41 002001 新和成 32,213,119.72 2.53
42 601988 中国银行 31,880,186.00 2.50
43 600959 江苏有线 31,829,385.42 2.50
44 601888 中国国旅 31,775,296.71 2.49
45 002456 欧菲科技 31,496,283.49 2.47
46 600031 三一重工 31,011,196.65 2.43
47 000425 徐工机械 30,514,107.66 2.40
48 001979 招商蛇口 29,531,306.12 2.32
49 600201 生物股份 29,341,123.60 2.30
50 600516 方大炭素 29,077,018.70 2.28
51 601288 农业银行 28,351,560.00 2.23
52 000002 万科 A 27,733,130.82 2.18
53 600900 长江电力 27,294,886.12 2.14
54 601018 宁波港 26,754,315.06 2.10
55 000975 银泰资源 26,035,915.91 2.04
56 002024 苏宁易购 25,611,217.81 2.01 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29页共 39页
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 124,901,481.87 9.80
2 601166 兴业银行 124,731,003.99 9.79
3 601318 中国平安 106,551,512.76 8.36
4 600518 康美药业 98,163,993.41 7.71
5 600519 贵州茅台 94,392,597.47 7.41
6 601398 工商银行 91,392,603.05 7.17
7 601006 大秦铁路 82,235,269.50 6.46
8 601601 中国太保 79,543,483.88 6.24
9 601628 中国人寿 70,458,941.03 5.53
10 601997 贵阳银行 60,531,584.22 4.75
11 600104 上汽集团 57,541,764.24 4.52
12 601985 中国核电 53,231,962.90 4.18
13 601186 中国铁建 52,524,020.59 4.12
14 000338 潍柴动力 51,995,008.87 4.08
15 600016 民生银行 51,909,369.28 4.07
16 601288 农业银行 49,904,368.00 3.92
17 000050 深天马 A 48,242,653.05 3.79
18 601988 中国银行 47,431,687.00 3.72
19 601225 陕西煤业 47,320,359.16 3.71
20 000651 格力电器 46,519,089.47 3.65
21 600010 包钢股份 45,431,719.44 3.57
22 600887 伊利股份 44,282,237.16 3.48
23 600682 南京新百 43,814,118.60 3.44
24 601688 华泰证券 42,947,534.49 3.37
25 601012 隆基股份 42,421,804.07 3.33
26 600516 方大炭素 41,443,161.33 3.25
27 601229 上海银行 41,177,952.17 3.23
28 601009 南京银行 40,784,728.67 3.20
29 600674 川投能源 38,382,949.15 3.01
30 600606 绿地控股 37,571,892.00 2.95
31 300122 智飞生物 36,694,947.48 2.88
32 002016 世荣兆业 36,693,030.10 2.88
33 600777 新潮能源 36,026,919.28 2.83
34 000858 五粮液 35,842,855.90 2.81
35 600705 中航资本 35,420,074.05 2.78 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30页共 39页
36 000415 渤海租赁 34,812,925.90 2.73
37 601888 中国国旅 34,768,104.90 2.73
38 600029 南方航空 34,434,167.23 2.70
39 601328 交通银行 34,228,337.99 2.69
40 600919 江苏银行 33,685,120.59 2.64
41 600009 上海机场 32,410,309.13 2.54
42 600959 江苏有线 32,212,516.03 2.53
43 000001 平安银行 32,043,711.00 2.52
44 600031 三一重工 31,611,691.60 2.48
45 002024 苏宁易购 31,405,773.46 2.47
46 002195 二三四五 30,409,910.21 2.39
47 600567 山鹰纸业 29,928,908.23 2.35
48 000725 京东方 A 29,653,639.00 2.33
49 000895 双汇发展 29,301,930.50 2.30
50 000425 徐工机械 28,952,580.02 2.27
51 600900 长江电力 28,143,246.93 2.21
52 600019 宝钢股份 27,945,427.27 2.19
53 002110 三钢闽光 26,385,134.36 2.07
54 601669 中国电建 26,350,765.84 2.07
55 600201 生物股份 26,184,618.14 2.06
56 600115 东方航空 26,058,366.72 2.05
57 601998 中信银行 25,929,707.86 2.04
58 001979 招商蛇口 25,873,696.16 2.03
59 002450 康得新 25,769,501.96 2.02
60 601018 宁波港 25,717,151.05 2.02
61 002001 新和成 25,677,271.17 2.02
62 600188 兖州煤业 25,555,865.86 2.01
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,762,328,308.27
卖出股票收入（成交）总额 4,743,967,029.25
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31页共 39页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变
动
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -453,071.65
股指期货投资本期公允价值变动 -
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货根据风
险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利
用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的
目的。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.12018 年 11月 9日，中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司关于以下违
规事实：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）同业投资违规接受担保；（三）同业投
资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；（四）本行理财产品
之间风险隔离不到位；（五）个人理财资金违规投资；（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提
资本占用；（七）为非保本理财产品提供保本承诺，处以罚款3160万元人民币。
2018年 11月 9日，中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司贷款业务严重违反
审慎经营规则的违规事实，处以罚款200万元人民币。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32页共 39页
2018年 11月 19日，中国保险监督管理委员会北京监管局针对中国民生银行股份有限公司存在电
话销售保险过程中欺骗投保人的行为，处以罚款30万元的行政处罚，并责令改正违法行为。
2018年 2月 12日，中国银监会针对招商银行的如下事由罚款 6570万元，没收违法所得 3.024万
元，罚没合计 6573.024万元：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个
人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同
业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同
业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科
目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑
业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本
理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系
人发放信用贷款。
2018年7月5日，深圳保监局针对招商银行股份有限公司电话销售欺骗投保人罚款30万元。
2018年 3月 26日，中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司违反国库管理规定的违
法行为，给予警告并处罚款5万元人民币。
2018年 4月 19日，中国银保监会针对兴业银行的如下事由罚款 5870万元：（一）重大关联交易
未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信
额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础
资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规
出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数
据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十
二）向四证不全的房地产项目提供融资。
2018年 10月 16日，上海保监局针对兴业银行股份有限公司信用卡中心电话销售欺骗投保人、电
话销售向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的违法违规行为，责令改正并处35万元罚款。
2018年 1月 4日，上海银监局针对 2015年上海银行对底层资产为非标准化债权资产的投资投前尽
职调查严重不审慎，部分理财资金用于增资和缴交土地出让金，与合同约定用途不一致的违法违规
事实，责令上海银行改正，并处以人民币50万元行政处罚。
2018年 9月 27日，上海银监局针对上海银行股份有限公司信用卡中心 2014年至 2017年间，该中
心部分信用卡汽车分期资金用途核查未执行标准统一的业务流程，以及 2017年，该中心未对某涉
嫌套现的特约商户停止服务的违法违规事实，责令上海银行改正，并处罚款共计100万元。
2018年 10月 8日，上海银监局针对上海银行股份有限公司 2015年 5月至 2016年 5月，该行违规易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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向其关系人发放信用贷款的违法违规事实，责令上海银行改正，并罚没合计1091460.03元。
2018年 10月 18日，上海银监局针对上海银行股份有限公司 2017年，该行对某同业资金违规投向
资本金不足的房地产项目合规性审查未尽职的违法违规事实，责令上海银行改正，并处罚款 50 万
元。
2018年 11月 9日，中国银行保险监督管理委员会对中国光大银行股份有限公司关于以下违规事
实：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）以误导方式违规销售理财产品；（三）以修改
理财合同文本或误导方式违规销售理财产品；（四）违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服
务；（五）同业投资违规接受担保；（六）通过同业投资或贷款虚增存款规模，处以没收违法所得
100万元，罚款1020万元，合计1120万元。
2018年 9月 29日，新华人寿因以下违规事实被中国银行保险监督管理委员会处以罚款：一是新华
人寿欺骗投保人的行为违反《保险法》第一百一十六条，根据该法第一百六十一条，中国银行保险
监督管理委员会决定对新华人寿罚款 30万元；二是新华人寿编制提供虚假资料的行为违反《保险
法》第八十六条，根据该法第一百七十条，中国银行保险监督管理委员会决定对新华人寿罚款 50
万元；三是新华人寿未按照规定使用经批准或者备案的保险费率的行为违反《保险法》第一百三十
五条，根据该法第一百七十条，中国银行保险监督管理委员会决定对新华人寿罚款30万元。
本基金投资民生银行、招商银行、兴业银行、上海银行、光大银行、新华保险的投资决策程序符合
公司投资制度的规定。
除民生银行、招商银行、兴业银行、上海银行、光大银行、新华保险外，本基金投资的前十名证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
142,671.40
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
18,472.50
5 应收申购款
1,564,600.09 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,725,743.99
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
36,173
14,776.60 211,735,563.38 39.61% 322,778,499.42 60.39%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 354,161.53 0.0663%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 7月 5日)基金份额总额 248,871,987.37
本报告期期初基金份额总额 530,723,233.46
本报告期基金总申购份额 660,203,495.72
减：本报告期基金总赎回份额 656,412,666.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 534,514,062.80
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018年 6月 8日发布公告,自 2018年 6月 8日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官(副总经理级)，聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官(副总经理级)。本报告期内本
基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
根据易方达量化衍伸股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议，本基金的投资策略从资产
配置策略、权益类投资策略、固定收益投资策略、金融衍生品投资策略、新股发行策略等多种投资
策略的综合运用变更为运用量化手段进行指数增强的投资策略。投资组合将以标的指数的构成为基
础，主要利用基金管理人自主开发的定量投资模型在有限范围内进行超配或低配。一方面严格控制
组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，另一方面在跟踪指数的基础上力求超越指数。基金管理人
自主开发的定量投资模型充分借鉴国内外定量分析的研究成果，结合基金管理人的长期研究与实践
应用，利用多因子量化模型预测股票超额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投
资组合，实现对投资组合的主动增强。 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 7年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务，本报告年度的审计费用为 90,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
招商证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
西藏东财 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
长城证券 3 - - - - - 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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广发证券 4 9,502,275,258.96 100.00% 2,197,864.33 100.00% -
方正证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增长城证券股份有限公司二个交易单元；新增
国元证券股份有限公司、南京证券股份有限公司、西藏东方财富证券股份有限公司各一个交易单
元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - - 易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
西藏东财 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
广发证券 4,823,598.80 100.00% - - - -
方正证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2018年 01月 09日
~2018 年 04月 18日
41,570,983.
16
178,553,421
.63
175,000,000
.00
45,124,404.7
9
8.44%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现易方达沪深 300量化增强证券投资基金 2018年年度报告摘要
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产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎
回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事
项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
