易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
易方达双月利理财债券型证券投资基金
2018 年 年 度报 告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 九年三 月二 十八日 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 双月 利理 财债 券
基金主 代码 110052
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 1 月 15 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 326,457,841.82 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 双月 利理 财债 券 A 易方达 双月 利理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110052 110053
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额 209,626,851.02 份 116,830,990.80 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金在 追 求本 金安 全 、保 持 资产 流 动性 的基 础上， 追 求基 金 资产 的稳
定增值 。
投资策 略
本 基 金通 过 分析 影响 债 券市 场 和货 币 市场 的各 类要素 ， 对固 定 收益 产品
的 平 均久 期 、期 限结 构 、类 属 品种 进 行有 效配 置。具 体 来看 ， 本基 金将
对 资 金面 进 行综 合分 析 的基 础 上， 判 断是 否存 在利差 套 利空 间 ，以 确定
是 否 进行 杠 杆操 作。 在 充分 考 虑组 合 流动 性管 理需要 的 前提 下 ，配 置协
议 存 款。 对 国内 、国 外 经济 趋 势进 行 分析 和预 测基础 上 ，运 用 数量 方法
对 利 率期 限 结构 变化 趋 势和 债 券市 场 供求 关系 变化进 行 分析 和 预测 ，深
入分析 利率 品种 的收 益和 风险， 并据 此调 整债 券组 合的平 均久 期。
业绩比 较基 准 基金托 管人 公布 的七 天通 知存款 税后 利率
风险收 益特 征
本 基 金属 于 短期 理财 债 券型 证 券投 资 基金 ，长 期风险 收 益水 平 低于 股票
型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州 银行 大
厦 43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年 2016 年
易方达 双月
利理财 债 券 A
易方达 双月
利理财 债 券 B
易方达 双月
利理财 债 券 A
易方达 双月 利
理财债 券 B
易方达 双月
利理财 债 券 A
易方达 双月
利理财 债券
B
本
期
已
实
现
收
益 7,040,682.44 44,197,671.86 11,032,197.80 14,243,568.44 15,478,436.00 2,994,905.10
本
期
利
润 7,040,682.44 44,197,671.86 11,032,197.80 14,243,568.44 15,478,436.00 2,994,905.10
本
期
净
值 3.6577% 3.9569% 3.9968% 4.2973% 3.0156% 3.3138% 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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收
益
率
3.1.
2 期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
易方达 双月 利
理财债 券 A
易方达 双月 利
理财债 券 B
易方达 双月 利
理财债 券 A
易方达 双月 利理
财债 券 B
易方达 双月 利
理财债 券 A
易方达 双月 利
理财债 券 B
期
末
基
金
资
产
净
值
209,626,851.0
2
116,830,990.8
0
247,676,964.7
6
1,210,006,623.7
5
355,396,553.7
3
72,986,785.0
4
期
末
基
金
份
额
净
值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配是 按运 作期结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达双月利理财债 券 A
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.6882% 0.0017% 0.3450% 0.0000% 0.3432% 0.0017%
过去六 个月 1.5689% 0.0017% 0.6900% 0.0000% 0.8789% 0.0017%
过去一 年 3.6577% 0.0019% 1.3688% 0.0000% 2.2889% 0.0019% 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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过去三 年 11.0500% 0.0026% 4.1100% 0.0000% 6.9400% 0.0026%
过去五 年 22.8942% 0.0082% 6.8475% 0.0000% 16.0467% 0.0082%
自基金 合同 生效
起至今
27.5150% 0.0099% 8.1638% 0.0000% 19.3512% 0.0099%
易方达双月利理财债 券B
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.7611% 0.0017% 0.3450% 0.0000% 0.4161% 0.0017%
过去六 个月 1.7164% 0.0017% 0.6900% 0.0000% 1.0264% 0.0017%
过去一 年 3.9569% 0.0019% 1.3688% 0.0000% 2.5881% 0.0019%
过去三 年 12.0153% 0.0026% 4.1100% 0.0000% 7.9053% 0.0026%
过去五 年 24.6446% 0.0082% 6.8475% 0.0000% 17.7971% 0.0082%
自基金 合同 生效
起至今
29.6928% 0.0099% 8.1638% 0.0000% 21.5290% 0.0099%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值收益 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 1 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日）
易方达 双月 利理 财债 券 A
（2013 年 1 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日）
易方达 双月 利理 财债 券 B 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（2013 年 1 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日）
注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 27.5150% ，B 类基金 份额 净值 收
益率 为 29.6928% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 8.1638% 。
3.2.3 过去五年基金每年 净值 收益率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值收 益 率 与业绩 比较 基准 历年 收益 率对比 图
易方达 双月 利理 财债 券 A
易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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易方达 双月 利理 财债 券 B
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
1、易 方达 双月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 6,210,350.55 1,235,529.14 -405,197.25 7,040,682.44 -
2017 年
8,517,763.06 2,518,623.92 -4,189.18 11,032,197.80 -
2016 年
12,753,541.9
8
3,981,440.47 -1,256,546.45 15,478,436.00 -
合计 27,481,655.5
9 7,735,593.53 -1,665,932.88 33,551,316.24 -
2、易 方达 双月 利理 财债 券 B
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2018 年
38,381,568.9
5
13,536,838.76 -7,720,735.85 44,197,671.86 -
2017 年 5,044,419.43 1,488,575.92 7,710,573.09 14,243,568.44 -
2016 年 1,838,487.77 862,892.37 293,524.96 2,994,905.10 -
合计 45,264,476.1
5 15,888,307.05 283,362.20 61,436,145.40 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （ 简称 “易方 达” ） 成 立
于 2001 年 4 月 17 日 ，总 部设在 广州 ，在 北京 、上 海、香 港、 深圳 等地 设有 分公司 或子 公司 ，并 全
资拥有 易方 达资 产管 理有 限公司 与易 方达 国际 控股 有限公 司两 家子 公司 。易 方达始 终坚 持在 诚信 规
范的前 提下 ，通 过市 场化 、专业 化的 运作 ，为 境内 外投资 者提 供专 业的 资产 管理解 决方 案， 成为 国
内领先 的综 合性 资产 管理 机构。 易方 达拥 有公 募、 社保、 年金 、特 定客 户资 产管理 、QDII 、QFII 、
RQFII 、QDIE 、QFLP 、基 本养老 保险 基金 投资 等业 务资 格， 是国 内基 金行 业为 数 不多 的“ 全牌 照”
公司之 一， 在主 动权 益、 固定收 益、 指数 量化 、 海 外投资 、 多 资产 投资 等领 域全面 布局 。 截至 2018
年 12 月 31 日， 易方 达总 资产管 理规 模超 过 1.2 万 亿元， 服务 近 8000 万 客户 ， 自成 立以 来仅 公募 基
金累计 分红 达 1150 亿元 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
怿
本基金 的基 金经 理、 易方 达掌柜 季
季盈理 财债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 月月 利理 财债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
易理财 货币 市场 基金 的基 金经理 、
易方达 现金 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 天天 增利 货币市 场
基金的 基金 经理 、易 方达 天天理 财
货币市 场基 金的 基金 经理 、易方 达
2013-
01-15
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任南 方基 金管理 有限
公司交 易管 理部 交易 员、 易方达 基金
管理有限公司集中交易室债券交易
员、固 定收 益部 基金 经理 助理。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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天天发 货币 市场 基金 的基 金经理 、
易方达 龙宝 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 财富 快线 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 保证 金收益 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 安
瑞短债 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达新 鑫灵 活配 置混合 型
证 券投 资基 金的 基金 经理 助理、 易
方达恒 安定 期开 放债 券型 发起式 证
券投资 基金 的基 金经 理助 理
梁
莹
本基金 的基 金经 理、 易方 达掌柜 季
季盈理 财债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 增金 宝货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达月 月利理 财
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 现金 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 天天 增利 货币市 场
基金的 基金 经理 、易 方达 龙宝货 币
市场基 金的 基金 经理 、易 方达财 富
快线货 币市 场基 金的 基金 经理、 易
方达保 证金 收益 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 安悦 超短 债债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
货币市 场基 金的 基金 经理 助理、 易
方达易 理财 货币 市场 基金 的基金 经
理助理 、易 方达 天天 理财 货币市 场
基金的 基金 经理 助理
2014-
09-24
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任招 商证 券股份 有限
公司债 券销 售交 易部 交易 员， 易 方达
基金管 理有 限公 司固 定收 益交易 员、
固定收 益基 金经 理助 理、 易方达 保证
金收益 货币 市场 基金 基金 经理助 理 。
易
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 货
币市场 基金 的基 金经 理助 理、易 方
达掌柜 季季 盈理 财债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达天 天
发货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 现金 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 增金 宝货币 市
场基金 的基 金经 理助 理、 易方达 龙
宝货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 天天 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 财富 快线货 币
市场基 金的 基金 经理 助理 、易方 达
易理财 货币 市场 基金 的基 金经理 助
理、易 方达 保证 金收 益货 币市场 基
金的基 金经 理助 理、 易方 达天天 理
财货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资
2018-
06-20
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任汇 添富 基金管 理有
限公司 债券 交易 员， 易方 达基金 管理
有限公 司高 级债 券交 易员 。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金的 基金 经理 助理
注：1. 此处 的 “ 离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 石 大怿的 “ 任 职日 期 ” 为 基金 合同生 效之 日， 梁
莹、易 的 “ 任 职日 期 ” 为 公告确 定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法规 制定 了《 公平交 易制 度》 ，
内容主 要包 括公 平交 易的 适用范 围 、 公 平交 易的 原则 和内容 、 公平 交易 的实 现措 施和交 易执 行程 序 、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评 估等 各个 环节 。公 平交易 的原 则包 括： 集中 交易原 则、 机制 公平 原则 、公平 协调 原则 、及 时
评估反 馈原 则。
公平交 易的 实现 措施 和执 行程序 主要 包括 ：通 过建 立规范 的投 资决 策机 制、 共享研 究资 源和 投
资品种 备选 库为 投资 人员 提供公 平的 投资 机会 ；投 资人员 应公 平对 待其 管理 的不同 投资 组合 ，控 制
其所管 理不 同组 合对 同一 证券的 同日 同向 交易 价差 ；建立 集中 交易 制度 ，交 易系统 具备 公平 交易 功
能，对 于满 足公 平交 易执 行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ，按照 交易 公平 的原 则
合理分 配各 投资 指令 的执 行；根 据交 易所 场内 竞价 交易和 非公 开竞 价交 易的 不同特 点分 别设 定合 理
的交易 执行 程序 和分 配机 制，通 过系 统与 人工 控制 相结合 的方 式， 力求 确保 所有投 资组 合在 交易 机
会上得 到公 平、 合理 对待 ；建立 事中 和事 后的 同向 交易、 异常 交易 监控 分析 机制， 对于 发现 的异 常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严 格按 照法 律法 规的 要求禁 止旗 下管 理的 不同 投资组 合之 间各 种可 能导 致不公 平交 易和 利
益输送 的反 向交 易行 为。 对于旗 下投 资组 合之 间（ 纯被动 指数 组合 和量 化投 资组合 除外 ）确 因投 资
策略或 流动 性管 理等 需要 而进行 的反 向交 易， 投资 人员须 提供 充分 的投 资决 策依据 ，并 经审 核确 认
方可执 行。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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公司通 过定 期或 不定 期的 公平交 易效 果评 估报 告机 制，并 借助 相关 技术 系统 ，使投 资和 交易 人
员能及 时了 解各 组合 的公 平交易 执行 状 况 ，持 续督 促公平 交易 制度 的落 实执 行，并 不断 在实 践中 检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具， 按照 不同 的时 间 窗口 （包 括当 日内、3 日内、5 日内） ， 对我
司旗下 所有 投资 组 合 2018 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、 社保 、年 金、 专户 四大类 业务 之间 ）的 同向 交易价 差、 各组 合与 其他 所有组 合之 间的 同向 交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否 为 0 的 T
检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差对 投资 组合 的业绩 影响 等因 素的 综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 同日 反向交 易成 交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的交 易共 有 131 次 ， 其 中 127 次 为旗 下指数 及量 化组 合 因
投资策 略需 要和 其他 组合 发生反 向交 易, 4 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2018 年我 国宏 观经 济面 临 较大的 下行 压力 。 上 半年 经济走 势相 对平 稳， 工业 增加值 等指 标在 上
半年仍 然维 持在 较高 的水 平。尽 管基 建投 资数 据有 所回落 ，但 从其 他分 项上 看，制 造业 投资 及房 地
产投资 的表 现仍 然良 好 ， 尤其是 房地 产开 发投 资同 比增速 达 到 9.7% 。 下半 年 国内经 济运 行面 临的 不
确定性 有所 增加 。工 业增 加值增 速 由 2018 年 4-5 月的 7% 左 右下 降 至 6-6.1% ，四季 度则 进一 步回 落
至 6% 以 下 。 随 着基 建投 资 的不断 下滑 ， 固定 资产 投 资增速 整体 也进 一步 下行 。 中 美贸 易争 端在 下半
年开始 逐步 升级 ，欧 洲经 济复苏 节奏 持续 放缓 ，这 些外部 因素 使得 国内 市场 避险情 绪不 断增 强。 资
管新规 等一 系列 金融 监管 政策的 影响 使得 信用 收缩 趋势显 著， 委托 贷款 和信 托贷款 数据 的下 降速 度
均有所 加快 ，社 会融 资总 量同比 增速 下滑 。货 币政 策在全 年维 持放 松， 央行 数次下 调了 存款 准备 金
率，银 行间 市场 资金 面整 体保持 充裕 。特 别是 一季 度过后 ，市 场回 购利 率呈 现快速 下行 的态 势并 带
动债券 市场 走牛 。 资金 面的 宽松叠 加市 场对 于经 济前 景的担 忧 ， 全 年债 券市 场收 益率中 枢显 著下 行 ，
短端的 回落 幅度 相对 更大 ，收益 率曲 线形 态陡 峭化 。货币 市场 利率 在二 季度 迅速下 行后 维持 平稳 的易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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走势， 短期 理财 基金 的收 益全年 缓慢 下行 。
报告期 内， 本基 金在 保证 组合资 产流 动性 的前 提下 ，获得 了稳 定的 投资 收益 。本基 金维 持了 适
中的剩 余期 限和 杠杆 水平 ，平稳 运作 ，并 在年 末资 金利率 阶段 性走 高时 抓住 了配置 时机 ，加 大了 配
置力度 ，提 高了 组合 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 本报 告期 内 A 类基 金份额 净值 收益 率 为 3.6577% ； B 类基 金份 额净 值收 益率 为 3.9569% ；
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.3688% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 我国 经济 增长 仍然面 临着 不确 定性 。控 制地方 政府 债务 、防 止违 法违规 举债 等要 求
抑制了 地方 政府 的融 资能 力，在 去杠 杆大 背景 下表 外融资 增速 也在 持续 下滑 ，这两 个因 素共 同导 致
基建投 资难 以明 显回 升。 地产调 控政 策的 延续 性使 得房地 产行 业的 销售 投资 也面临 压力 。历 史表 明
房地产 行业 的周 期性 特征 较为明 显， 从 2015 年一 季 度开始 ，本 轮 行业 景气 周期 持 续时 间已 经较 长，
随着棚 改货 币化 政策 的逐 渐退出 ，三 四线 城市 将面 临着较 大的 销售 压力 。消 费的扩 张也 受制 于融 资
约束， 汽车 销售 数据 的滑 坡仍未 见到 复 苏 迹象 。最 后，全 球经 济增 速放 缓以 及中美 贸易 摩擦 的不 确
定性等 外部 因素 使得 出口 数据也 难有 起色 。
在国内 经济 基本 面偏 弱以 及货币 政策 维持 宽松 的背 景下， 国内 债券 市场 短期 面临的 风险 较小 。
但是收 益率 已经 下行 至接 近 2016 年 的水 平， 考虑 到 目前宏 观经 济的 健康 程度 实际上 好 于 2016 年，
我们认 为国 内债 券市 场收 益率难 以突 破 2016 年的 低 点。 我 们将 重点关 注信 用 扩张的 指标 ， 如果 社会
融资总 量同 比增 速在 上半 年逐渐 企稳 甚至 回升 或者 房地产 融资 及地 方政 府债 务出现 实质 性扩 张， 那
么债券 市场 收益 率的 拐点 可能会 出现 。对 于短 期理 财基金 的运 作而 言， 由于 收益 率 曲线 在短 端较 为
平坦， 我们 将更 加关 注利 率波动 的风 险。 防范 利率 风险、 保证 组合 的流 动性 是我们 未来 主要 的管 理
目标。
本基金 将坚 持短 期理 财基 金作为 流动 性管 理工 具的 定位， 在保 持组 合流 动性 的前提 下， 尽量 提
高组合 收益 率。 本基 金将 根据自 身的 负债 端特 点， 保持合 适的 剩余 期限 和杠 杆率， 平稳 运作 ，并 努
力把握 波段 操作 的机 会， 获取超 额收 益。 基金 管理 人将坚 持规 范运 作、 审慎 投资， 勤勉 尽责 地为 基
金持有 人谋 求长 期、 稳定 的回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金 管理 人按 照企 业会 计准则 、中 国证 监会 相关 规定、 中国 证券 投资 基金 业协会 相关 指引 和
基金合 同关 于估 值的 约定 ，对基 金所 持有 的投 资品 种进行 估值 。本 基金 托管 人根据 法律 法规 要求 履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金 管理 人设 有估 值委 员会， 公司 首席 运营 官担 任估值 委员 会主 席， 主动 权益板 块、 固定 收
益板块 、指 数量 化板 块、 投资风 险管 理部 、监 察与 合规管 理总 部和 核算 部指 定人员 担任 委员 。估 值
委员会 负责 组织 制定 和适 时修订 基金 估值 政策 和程 序，指 导和 监督 整个 估值 流程。 估值 委员 会成 员
具有多 年的 证券 、基 金从 业经验 ，熟 悉相 关法 律法 规，具 备投 资、 研究 、风 险管理 、法 律合 规或 基
金估值 运作 等方 面的 专业 胜任能 力。 基金 经理 可参 与估值 原则 和方 法的 讨论 ，但不 参与 估值 原则 和
方法的 最终 决策 和日 常估 值的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 债金 融估值 中心 有限 公司 及中 证指数 有限 公司 签署 服务 协议， 由中 债金 融
估值中 心有 限公 司按 约定 提供银 行间 同业 市场 的估 值数据 ，由 中证 指数 有限 公司按 约定 提供 交易 所
交易的 债券 品种 的估 值数 据和流 通受 限股 票的 折扣 率数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规及 《易 方达双 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》， 本基金 每日 将各 类
基金份 额的 已实 现收 益全 额分配 给基 金份 额持 有人 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期， 本托 管人 按照 国家有 关规 定、 基金 合同 、托管 协议 和其 他有 关规 定，对 本基 金的 基
金资产 净值 计算 、基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ，对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监督 ，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额： 易方 达双 月利理 财 A 为 7,040,682.44 元， 易方 达双 月
利理 财 B 为 44,197,671.86 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§6
审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2018 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达双 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 89,680,469.24 801,048,043.02
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 247,182,170.13 619,450,810.08
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 247,182,170.13 619,450,810.08
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 149,940,344.91
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,156,566.76 9,493,950.48
应收股 利 - -
应收申 购款 - 461,692.00
递延所 得税 资产 - - 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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其他资 产 - -
资产总计 338,019,206.13 1,580,394,840.49
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 10,259,864.61 112,679,510.98
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,057.41 119,205.42
应付管 理人 报酬 73,224.07 346,500.59
应付托 管费 21,696.00 102,666.84
应付销 售服 务费 53,393.50 76,041.83
应付交 易费 用 13,716.70 20,203.93
应交税 费 - -
应付利 息 5,426.64 39,203.91
应付利 润 832,985.38 8,958,918.48
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 299,000.00 369,000.00
负债合计 11,561,364.31 122,711,251.98
所有者权益：
实收基 金 326,457,841.82 1,457,683,588.51
未分配 利润 - -
所有者权益合计 326,457,841.82 1,457,683,588.51
负债和所有者权益总 计 338,019,206.13 1,580,394,840.49
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日，A 类 基金份 额 净值 1.0000 元，B 类基 金 份额净 值 1.0000
元；基 金份 额总 额 326,457,841.82 份 ，下 属分 级基 金 的份额 总额 分别 为：A 类 基金份 额总 额
209,626,851.02 份，B 类 基 金份额 总 额 116,830,990.80 份。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 易方 达双 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 59,760,617.11 31,249,521.89
1.利息 收入 59,564,515.26 31,179,330.30
其中： 存款 利息 收入 25,551,239.39 14,308,434.69
债券利 息收 入 29,467,829.14 13,739,227.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,545,446.73 3,131,667.91
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 196,101.85 70,191.59
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 196,101.85 70,191.59
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - -
减：二、费用 8,522,262.81 5,973,755.65
1．管 理人 报酬 3,518,639.35 1,614,487.39
2．托 管费 1,042,559.77 478,366.57 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3．销 售服 务费 686,629.77 875,715.93
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 2,819,847.80 2,572,193.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,819,847.80 2,572,193.80
6．税 金及 附加 - -
7．其 他费 用 454,586.12 432,991.96
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 51,238,354.30 25,275,766.24
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 51,238,354.30 25,275,766.24
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达双 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 1,457,683,588.51 - 1,457,683,588.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 51,238,354.30 51,238,354.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） -1,131,225,746.69 - -1,131,225,746.69
其中：1.基 金申 购款 1,304,796,306.64 - 1,304,796,306.64
2.基金 赎回 款 -2,436,022,053.33 - -2,436,022,053.33
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -51,238,354.30 -51,238,354.30
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 326,457,841.82 - 326,457,841.82 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 428,383,338.77 - 428,383,338.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 25,275,766.24 25,275,766.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） 1,029,300,249.74 - 1,029,300,249.74
其中：1.基 金申 购款 1,635,323,572.01 - 1,635,323,572.01
2.基金 赎回 款 -606,023,322.27 - -606,023,322.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -25,275,766.24 -25,275,766.24
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 1,457,683,588.51 - 1,457,683,588.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：陈荣 ，会 计机 构负 责人 ：邱毅 华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下
简称 “ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2012]1453 号 《 关于 核准易 方达 双月 利理 财债 券型证 券投 资基 金募 集
的批复 》核 准， 由易 方达 基金管 理有 限公 司依 照《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》和 《易 方达 双
月利理 财债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 公开 募集 。经向 中国 证监 会备 案， 《易方 达双 月利 理财 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2013 年 1 月 15 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为
634,997,962.18 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折 合 45,118.87 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式
基金， 存续 期限 不定 。本 基金的 基金 管理 人为 易方 达基金 管理 有限 公司 ，注 册登记 机构 为易 方达 基易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则 — 基本准 则》 以及 其后 颁布 及修订 的具 体会 计
准则、 应用 指南 、 解 释以 及其他 相关 规定( 以下 合称 “企业 会计 准则 ”) 编 制， 同时， 对于 在具 体会 计
核算和 信息 披露 方面 ，也 参考了 中国 证券 投资 基金 业协会 修订 并发 布的 《证 券投资 基金 会计 核算 业
务指引 》 、 中 国证 监会 制定 的 《中 国证 券监 督管 理委 员会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 2 号《 年度 报
告的内 容与 格式 》、 《证 券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、
《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 及 其他 中国证 监会 和中 国证
券投资 基金 业协 会发 布的 相关规 定和 指引 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
（1） 印花 税
证券(股票) 交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
（2） 增值 税、 城建 税、 教 育费附 加及 地方 教育 费附 加
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试 点范 围， 由缴 纳营 业税改 为缴 纳增 值税 。金 融商品 转让 ，按 照卖 出价 扣除买 入价 后的 余额 为
销售额 。 对 证券 投资 基金 （ 封闭式 证券 投资 基金 ， 开 放式证 券投 资基 金） 管理 人运用 基金 买卖 股票 、
债券的 转让 收入 免征 增值 税；国 债、 地方 政府 债利 息收入 以及 金融 同业 往来 利息收 入免 征增 值税 ；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有
关政策 的通 知》 的规 定， 金融机 构开 展的 质押 式买 入返售 金融 商品 业务 及持 有政策 性金 融债 券取得易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通
知》的 规定 ，金 融机 构开 展的买 断式 买入 返售 金融 商品业 务、 同业 存款 、同 业存单 以及 持有 金融 债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税 政策 的通 知》 的规 定，资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品过程 中发 生的 增值 税应 税行为 （以 下简 称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂 适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资 管产 品运 营业 务和 其他业 务的 销售 额和 增值 税应纳 税额 的除 外。 资管 产品管 理人 可选 择分 别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程
中发生 的增 值税 应税 行为 ，未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳 税额 中抵 减；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文《 关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债券 、 基 金、
非货物 期货 ，可 以选 择按 照实际 买入 价计 算销 售额 ，或者 以 2017 年最 后一 个 交易日 的股 票收 盘价
（2017 年 最后 一个 交易 日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交易 日收 盘价 ） 、 债 券估 值 （ 中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ）、 基金 份额 净值、 非货 物期 货结 算
价格作 为买 入价 计算 销售 额。
本基金 分别 按实 际缴 纳的 增值税 额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、 教 育费附 加和 地方 教
育费附 加。
（3） 企业 所得 税
证券投 资基 金从 证券 市场 中取得 的收 入， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股权的 股息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（4） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其 股息 红利 所易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过 1 年的 ， 减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起 ， 证券投 资基 金从 公开 发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超 过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 建设 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称 “ 粤财 信托 ” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的管
理费 3,518,639.35 1,614,487.39 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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其中：支付销售机 构的客户
维护费 229,517.82 359,413.12
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.27% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E × 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动 扣划 后， 管理人 如发 现数 据不 符， 及时联 系托 管人 协商 解
决。若 遇法 定节 假日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日支 付。
7.4.8.2.2基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的托
管费
1,042,559.77 478,366.57
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.08% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E × 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月初 五
个工作 日内 、按 照指 定的 帐户路 径进 行资 金支 付， 管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动 扣划 后， 管理人 如发 现数 据不 符， 及时联 系托 管人 协商 解
决。若 遇法 定节 假 日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日支 付。
7.4.8.2.3销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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易方达 双月 利理 财
债券 A
易方达 双月 利理 财债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
60,383.19 110,888.96 171,272.15
中国建 设银 行 117,043.59 - 117,043.59
合计 177,426.78 110,888.96 288,315.74
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 双月 利理 财
债券A
易方达 双月 利理 财债 券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
91,417.43 30,105.55 121,522.98
中国建 设银 行 195,302.09 594.31 195,896.40
合计 286,719.52 30,699.86 317,419.38
注：本 基 金 A 类 基金份 额 的销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。
本基 金 B 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.01% 。
各类基 金份 额的 基金 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 基金 销售 服务 费年 费率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 托管 人根 据与管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，自 动在 月
初五个 工作 日内 、按 照指 定的帐 户路 径进 行资 金支 付，管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。若 遇法 定
节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。 费用 自动 扣划 后，管 理人 如发 现数 据不 符，及 时联 系托 管人 协
商解决 。若 遇法 定节 假日 、休息 日或 不可 抗力 致使 无法按 时支 付 的 ，顺 延至 最近可 支付 日支 付。
7.4.8.3与关联方进行银 行 间同业市场的债券(含回 购)交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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联方名 称
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
- - - -
325,508,000.0
0
85,337.37
7.4.8.4各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达 双月 利理 财债 券 A
无。
易方达 双月 利理 财债 券 B
无。
7.4.8.5由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行- 活
期存款
1,680,469.24 13,593.95 1,048,043.02 18,746.81
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
7.4.8.6本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9期末（2018年12月31 日）本基金持有的流 通受 限证券 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26 页共 39 页
7.4.9.1因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 10,259,864.61 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
180207 18 国开 07 2019-01-02 99.91 108,000 10,790,521.84
合计
108,000 10,790,521.84
注：期 末估 值总 额= 期 末估 值单价 （保 留小 数点 后无 限位） ×数 量。
7.4.9.3.2交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 247,182,170.13 元 ， 无 属于 第一 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 二层 次
619,450,810.08 元， 无属 于 第一或 第三 层次 的余 额) 。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 本期 及上 年度 可比 期间持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具的 公允 价值 所属层 次未 发生 重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 247,182,170.13 73.13
其中： 债券 247,182,170.13 73.13
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 89,680,469.24 26.53
4 其他各 项资 产 1,156,566.76 0.34
5 合计 338,019,206.13 100.00
8.2债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.08
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 10,259,864.61 3.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额
占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的说 明
本基金 合同 约定 “本 基金 在全国 银行 间债 券市 场债 券正回 购的 资金 余额 不得 超过基 金资 产净 值
的 40% ”， 本报 告期 内本 基金未 发生 超标 情况 。
8.3基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 161
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 22
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过120天情况说明
本基金 合同 约定 “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 180 天 ” ， 本 报告 期
内本基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均 剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 0.51 3.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 12.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 - - 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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浮动利 率债
3 60 天 （含 ） —90 天 47.23 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4
90 天 （含 ） —120 天
6.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5
120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
37.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 103.19 3.14
8.4 报告期内投资组合平 均剩余存续期超过 240 天 情况说明
本基金 属于 理财 债券 型基 金，不 适用 本项 目。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,003,081.82 9.19
其中： 政策 性金 融债 30,003,081.82 9.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 217,179,088.31 66.53
8 其他 - -
9 合计 247,182,170.13 75.72
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排 名 的前 十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111814106 18 江 苏银 行 CD106 400,000 39,610,362.69 12.13
2 111806087 18 交 通银 行 CD087 400,000 39,591,129.19 12.13
3 180207 18 国开 07 200,000 19,982,447.85 6.12
4 111804086 18 中 国银 行 CD086 200,000 19,902,246.92 6.10
5 111870087 18 宁 波银 行 CD245 200,000 19,900,395.01 6.10
6 111815188 18 民 生银 行 CD188 200,000 19,784,095.75 6.06
7 111812172 18 北 京银 行 CD172 200,000 19,747,340.91 6.05
8 111811289 18 平 安银 行 CD289 200,000 19,635,212.04 6.01
9 111809340 18 浦 发银 行 CD340 200,000 19,521,914.56 5.98
10 111817200 18 光 大银 行 CD200 200,000 19,486,391.24 5.97
8.7 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ” 确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 12
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3238%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0121%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0950%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1）基金持有的债券（包 括票据）购买时采用实际 支付价款（包含交易费用 ）确定初始成本，
按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入， 每日 计提收 益；
（2） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同利 率与 实
际利率 差异 较小 的， 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ；
（3） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确凿证据表明按上述 方法进行估值不能客观反 映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
8.9.218 浦发银行 CD340 （ 代码：111809340 ）为易方 达双月利理财债券型 证券 投资基金的前十大持
仓证券。根据上海浦 东发 展银行股份有限公司 董事 会 2018 年 1 月 19 日发布 的《关于成都分行处 罚
事 项的 公告 》 ，银 监会 四川监 管局 对成都 分行 内控管理 严重 失效,授信 管理违 规， 违规 办理信 贷业 务
等严重违反审慎经营 规则 的违规行为依法查处， 并执 行罚款 46,175 万元人民币 。 2018 年 2 月 12 日，
中国银监会针对浦发 银行 的如下事由罚款 5845 万元， 没收违法所得 10.927 万元， 罚没合计 5855.927
万元： （一）内控管理严重 违反审慎经营规则； （二） 通过资管计划投资分行协 议存款，虚增一般存
款； （三）通过基础资产在 理财产品之间的非公允交 易进行收益调节； （四）理 财资金投资非标准化
债权资产比例超监管要求； （五）提供不实说明材料 、不配合调查取证； （六） 以贷转存，虚增存贷
款； （七）票据承兑、贴现 业务贸易背景审查不严； （ 八）国内信用证业务贸易 背景审查不严； （九）
贷款管理严重缺失，导致 大额不良贷款； （十）违规 通过同业投资转存款方式 ，虚增存款； （十一）
票据资管业务在总行 审批 驳回后仍继续办理； （十二 ） 对代理收 付资金的信托 计划提供保本承诺； （十
三） 以存放同 业业务名义 开办委托定向投资业 务， 并少计风险资产； （十四 ） 投资多款同业理财产 品
未尽职审查， 涉及金额较 大； （十五 ） 修改总行 理财 合同标准文本 ， 导致理财 资金实际投向与合同 约
定不符； （十六） 为非 保本 理财产品出具保本承 诺函； （十七） 向关系人发放 信 用贷款； （十八） 向客
户收取服务费， 但未提供 实质性服务， 明 显质价不 符； （十九 ） 收费超过服 务 价格目录， 向客 户转嫁
成本。 2018 年 3 月 19 日， 上 海银监局针对上海浦 东发 展银行股份有限公司 信用 卡中心 2016 年至 2017
年部分信用卡现金分 期资 金 被用于证券交易，2015 年至 2017 年部分信用卡分期资金被用于非消 费
领域，严重违反审慎 经营 规则的违法违规事实 ，责 令改正，罚没合计人 民币 1751651.7 元。2018 年
7 月 26 日，中国人民银行 针对上海浦东发展银 行股 份有限公司未按照规 定履 行客户身份识别义务、
未按照规定保存客户身份 资料和交易记录、未按照 规定报送大额交易报告或 者可疑交易报告、与身
份不明的客户进行交 易的 违法违规事实，罚款 人民 币 170 万元。
18 交通银行 CD087 （代码 ：111806087 ）为易方达双 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2018 年 7 月 26 日， 中国人民银行针对交 通银 行未按照规定履行客 户身 份识别义务、未按照 规
定报送大额交易报告或者 可疑交易报告、与身份不 明的客户进行交易或者为 客户开立匿名账户、假
名账户，罚款人民币 130 万元。2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督 管理 委员会对交通银行股 份
有限公司关于以下违 规事 实： （一） 不良信贷资 产未 洁净转让、 理财资金投 资 本行不良信贷资产收 益
权； （二）未尽职调查并使 用自有资金垫付承接风险 资产； （三）档案管理不到 位、内控管理存在严
重漏洞； （四 ） 理财资 金借 助保险资管渠道虚增 本行 存款规模； （五 ） 违规 向土 地储备机构 提供融资；易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（六）信贷资金违规承接 本行表外理财资产； （七） 理财资金违规投资项目资 本金； （八）部分理财
产品信息披露不合规； （九 ） 现场检查配合不力， 处 以罚款 690 万元人民币。2018 年 11 月 9 日， 中
国银行保险监督管理委员 会对交通银行股份有限公 司并购贷款占并购交易价 款比例不合规；并购贷
款尽职调查和风险评 估不 到位的违规事实，处 以罚 款 50 万元人民币。
18 光大银行 CD200 （代码 ：111817200 ）为易方达双 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2018 年 11 月 9 日， 中国银行保险监督管 理委 员会对中国光大银行 股份 有限公司关于以下违 规
事实： （一） 内控管理 严重 违反审慎经营规则； （ 二） 以误导方式违规销售 理财 产品； （三） 以修改理
财合同文本或误导方 式违 规销售理财产品； （四） 违规 以类信贷业务收费或 提供 质价不符的服务； （五）
同业投资违规接受担 保； （ 六） 通过同业投 资或贷款 虚增存款规模， 处以没收 违法所得 100 万元， 罚
款 1020 万元，合计 1120 万元。
18 宁波银行 CD245 （代码 ：111870087 ）为易方达双 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2018 年 6 月 7 日， 宁波银监局针对宁波银 行以 不正当手段违规吸收 存款 的违法违规事实 ， 处以
人民币 60 万元的行政处罚 。
18 民生银行 CD188 （代码 ：111815188 ）为易方达双 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2018 年 11 月 9 日， 中国银行保险监督管 理委 员会对中国民生银行 股份 有限公司贷款业务严 重
违反审慎经营规则的 违规 事实，处以罚款 200 万元人民币。2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监 督
管理委员会对中国民 生银 行股份有限公司关于 以下 违规事实： （一） 内控管 理严 重违反审慎经营规则；
（二） 同业投资 违规接受 担保； （三 ） 同业投资 、 理 财资金违规投资房地 产， 用于缴交或置换土地 出
让金及土地储备融资 ； （四 ） 本行理财产品之间风 险 隔离不到位； （五） 个 人理 财资金违规投资； （六 ）
票据代理未明示，增信未 簿记和计提资本占用； （七 ）为非保本理财产品提供 保本承诺，处以罚款
3160 万元人民币。 2018 年 11 月 19 日， 中国保险监督 管理委员会北京监管 局针 对中国民生银行股份
有限公司存在电话销 售保 险过程中欺骗投保人 的行 为， 处以罚款 30 万元的行 政处罚， 并责令改正违
法行为。
18 平安银行 CD289 （代 码：111811289 ）为易方达 双月利理财债券型证 券投 资基金的前十大持仓 证
券。2018 年 2 月 7 日， 大 连银监局针对平安银 行贷 款资金转存 款质押开 立银 行承兑汇票并在他行 贴
现，贴现资金回流转存款 质押重复开立银行承兑汇 票的违法事实，对平安银 行处以人民币四十万元
行政罚款。2018 年 3 月 14 日，中国人民银行 针对 平安银行违反清算管 理规 定、人民币银行结算 账
户 管 理相 关规 定、 非金 融机 构 支付 服务 管理 办法 相关 规 定， 给予 警告 ，没 收违 法 所得 3,036,061.39
元， 并处罚款 10,308,084.15 元， 合计处罚金额 13,344,145.54 元。2018 年 6 月 28 日， 天津银监局针
对平安银行贷前调查不到 位，向环保未达标的企业 提供融资；贷后管理失职 ，流动资金贷款被挪用易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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的违法违规事实， 罚款人 民币 50 万元。2018 年 7 月 26 日， 中国人民银行针 对平安银行未按照规 定
履行客户身份识别义务、 未按照规定保存客户身份 资料和交易记录、未按照 规定报送大额交易报告
或者可疑交易报告的 违法 行为，罚款人民币 140 万元。
本基金投资 18 浦发银行 CD340 、18 交通银行 CD087 、18 光大银行 CD200 、18 宁波银行 CD245 、
18 民生银行 CD188 、18 平安银行 CD289 的投资决 策程序符合公司投资 制度 的规定。
除 18 浦发银行 CD340 、18 交通银行 CD087 、18 光大银行 CD200 、18 宁波银行 CD245 、18 民生银
行 CD188 、18 平安银行 CD289 外，本基金投资的前 十名证券的发行主体 本期 没有出现被监管部门
立案调查，或在报告 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收利 息
1,156,566.76
4 应收申 购款
-
5 其他应 收款
-
6 待摊费 用
-
7
其他
-
8
合计
1,156,566.76
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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易方达 双月 利理
财债 券 A
11,289 18,569.12 7,543,954.17 3.60% 202,082,896.85 96.40%
易方达 双月 利理
财债 券 B
3
38,943,663.
60
111,830,990.80 95.72% 5,000,000.00 4.28%
合计 11,292 28,910.54 119,374,944.97 36.57% 207,082,896.85 63.43%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 双月 利理 财债 券
A
6,846.20 0.0033%
易方达 双月 利理 财债 券
B
0.00 0.0000%
合计 6,846.20 0.0021%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 双月 利理 财债 券
A
0
易方达 双月 利理 财债 券
B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 双月 利理 财债 券
A
0
易方达 双月 利理 财债 券
B
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 双月 利理 财债 券 A 易方达 双月 利理 财债 券 B
基金合 同生 效日 （2013 年 1 月 15 日）
基金份 额总 额
604,997,962.18 30,000,000.00
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 247,676,964.76 1,210,006,623.75
本报告 期 基 金总 申购 份额 151,414,737.69 1,153,381,568.95 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 189,464,851.43 2,246,557,201.90
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 209,626,851.02 116,830,990.80
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人 于 2018 年 6 月 8 日 发布 公告 ， 自 2018 年 6 月 8 日 起聘 任陈 荣女 士担任 公司 首席
运营官 （副 总经 理级 ）， 聘任汪 兰英 女士 担任 公司 首席大 类资 产配 置官 （副 总经理 级） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连 续 6 年 聘请 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - - 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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国信证 券 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
长城证 券 3 - - - - -
广发证 券 4 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
注：a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元， 新增 长 城证券 股份 有限 公司 二个 交易单 元； 新 增国
元证券 股份 有限 公司 、南 京证券 股份 有限 公司 、西 藏东方 财富 证券 股份 有限 公司各 一个 交易 单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 37 页共 39 页
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - - 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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国盛证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 03 月 21 日
~2018 年 11 月 20 日
-
1,020,912,7
19.94
1,020,912,7
19.94
- -
2
2018 年 11 月 21 日
~2018 年 12 月 31 日
-
101,830,990
.80
-
101,830,990.
80
31.19
%
3
2018 年 01 月 01 日
~2018 年 03 月 12 日
301,497,270
.32
3,020,053.8
8
304,517,324
.20
- -
4
2018 年 01 月 01 日
~2018 年 03 月 20 日
400,000,000
.00
6,057,273.2
5
406,057,273
.25
- -
5
2018 年 01 月 01 日
~2018 年 03 月 20 日
400,000,000
.00
6,013,754.1
4
406,013,754
.14
- -
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
根据《 关于 规范 金融 机构 资产管 理业 务的 指导 意见 》 （以下 简称 《资 管新 规》 ） 要求， 资产 管理
产品以 摊余 成本 进行 计量 需满足 产品 为封 闭式 产品 等条件 ，本 基金 将在 《资 管新规 》规 定的 过渡 期
结束前 进行 整改 规范 ，请 投资者 关注 相关 风险 以及 基金管 理人 届时 发布 的相 关公告 。 易方达双月利理财债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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易方达基金管理有限 公司
二〇一九年三月二十 八日
