兴 银 长 乐 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 2 页 共 63 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 3 页 共 63 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的 专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 15
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 51
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 4 页 共 63 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放 式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 62
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重 要 信息 .......................................................................................... 62
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 5 页 共 63 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 兴银长 乐定 开债
场内简 称 -
基金主 代码 001246
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总额 5,000,443,943.49 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险和 保持 资产 流 动性 的基 础上 ，通 过积
极 主 动的 投资 管理 ，力 争实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、
宏 观 政策 方向 及收 益率 曲线 分 析， 自上 而下 决定 资产
配 置 及组 合久 期， 并依 据内 部 信用 评级 系统 ，深 入挖
掘 价 值被 低估 的标 的券 种， 实 施积 极的 债券 投资 组合
管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总 值 ）指 数
风险收 益特 征 本 基 金是 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 长期 预期 风险 收益 水 平低 于股 票型 基金 、混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
40000-96326 95561 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 6 页 共 63 页
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福 建 省 福 州 市 平 潭 县 潭 城
镇 西 航 路 西 航 住宅 新 区 11
号楼4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦16 楼
上海江 宁 路 168 号 兴业 大 厦 20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金 托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 楼
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 7 页 共 63 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 202,322,337.80 219,298,522.61 397,928,018.82
本期利 润 377,323,793.30 134,694,376.40 154,379,801.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0755 0.0269 0.0309
本期加 权平 均净 值利 润率 7.42% 2.66% 2.97%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.76% 2.69% 3.04%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 17,671,859.39 15,615,459.58 120,943,111.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0035 0.0031 0.0242
期末基 金资 产净 值 5,028,349,540.54 5,016,165,093.05 5,121,376,643.63
期末基 金份 额净 值 1.006 1.003 1.024
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 20.64% 11.95% 9.02%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ， 即如
果期末未分配 利润（报 表 数，下同）的 未实现部 分 为正数，则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未
分配利润的已 实现部分 ， 如果期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润( 以实 现 部分扣 除为 实现 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期 业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.28% 0.06% 1.99% 0.05% 0.29% 0.01%
过去六 个月 4.51% 0.06% 2.57% 0.06% 1.94% 0.00% 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 8 页 共 63 页
过去一 年 7.76% 0.06% 4.79% 0.07% 2.97% -0.01%
过去三 年 14.03% 0.08% -0.41% 0.08% 14.44% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
20.64% 0.09% 2.32% 0.08% 18.32% 0.01%
注：本 基金 成立 于2015 年6 月9 日；
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数（0571.CS) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 成立于 2015 年6 月9 日；
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数（0571.CS) 。
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 9 页 共 63 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 成立 于2015 年6 月9 日；
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数（0571.CS) 。
3.3 其他 指标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基金份 额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 0.7300 365,025,268.07 7,628.85 365,032,896.92
2017 0.4800 240,020,039.03 4,067.77 240,024,106.80
2016 0.6500 325,028,869.16 1,623.38 325,030,492.54
合计 1.8600 930,074,176.26 13,320.00 930,087,496.26
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 10 页 共 63 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收益总 监
2015 年11 月
19 日
- 10 年
陈博亮 先生 ， 硕 士研 究生 ， 拥有
10 年 银行 、基 金行 业工 作 经验 。
曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 金 融 市
场部， 历任 交易 员、 投资 经理 、
高级投 资经 理 。 现 任兴 银 基金管
理有限 责任 公司 固定 收益 总监 ，
自2015 年11 月起 担任 兴 银长乐
半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 、 自2015 年11 月
起至2018 年12 月 期间 担 任兴银兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 11 页 共 63 页
现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理、 自 2016 年 11 月起至 2018
年 12 月 期间 担任 兴银 收 益增强
债券型 证券 投资 基金 基金 经理、
自 2017 年 3 月起 担任 兴 银长盈
半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 自 2017 年 3 月
起 担 任 兴 银 长 益 半 年 定 期 开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 。
范泰奇
本 基 金 的
基金经 理
2018 年 4 月
20 日
- 6 年
博士研 究生 ， 拥 有 6 年资 管、 基
金行业 工作 经验 。 历任 英 大基金
管 理 有 限 公 司 专 户 投 资 部 债 券
投资经 理 、 易 鑫安 资产 管 理有限
公司固定收益投资经理，2016
年 11 月 加入 兴银 基金 管 理有限
责任公 司 ， 现 任兴 银基 金 管理有
限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 基 金 经
理。2017 年 12 月 起任 兴 银现金
收益货 币市 场基 金 、 兴 银 收益增
强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年 4 月起 任兴 银 长乐半
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2017 年 3 月 20 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产 ，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 12 页 共 63 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年宏 观调 控政 策出 现 明显变 化， 特别 在金 融监 管 方面， 由 “ 去杠 杆 ” 转变 为 “稳杠 杆 ” ，
政策压力明显 放松，而 去 年 “去杠杆 ” 的影响在 年 内逐渐显现， 此外贯穿 全 年的中美贸 易战对外
贸和市场预期 的影响以 及 在 “房住不炒 ”政策调 控 下，不温不火 的房地产 行 业对投资的 拉动作用
式微，年内经 济基本面 的 下行压力逐渐 加大，导 致 央行多次下调 存款准备 金 率以应对实 体经济增
速下行压力， 年内通胀 温 和，CPI 整 体平稳低 位运 行，在上述因 素共同影 响 下，年内债市 表现优
异。组合在全 年的债券 投 资上，跟随市 场变化， 在 关键时点，围 绕高评级 信 用债和利率 债逐步提
升了整体杠杆 和久期， 在 规避了信用风 险的同时 ， 获取了相对 较 好的收益 ， 在报告期内 ，本基金
也较好 的控 制住 了产 品回 撤，累 计净 值稳 步提 升， 为持有 人获 取了 相对 较好 的投资 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.006 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.76% ，业 绩
比较基 准收 益率 为4.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2019 年中 国经 济增 速可 能 回落 至 6.3% 左 右。 综合通 胀指数 预计 在波 动中 逐渐 降低， 其 中 PPI
是通胀 率下 行的 主要 动力 ，全年 预计 回落 至 1.0% 附 近，CPI 小 幅上 升， 但空 间有限 。投 资方 面，
基建投资可能 回升，制 造 业投资 先上后 下，而房 地 产投资有所回 落。出口 、 消费均有不 同程度的
回落压 力 。 从 全球 环境 看 ，2019 年 美国 经济 可能 在 上半年 见顶 ， 此后 将逐 步 回落 ， 相 应地 ， 美国
长端利 率可 能已 经到 达顶 部区域 。财 政政 策方 面，2019 年减 税降 费的 力度 可 能会高 于 2018 年，
基建支 出将 发挥 托底 作用 。 货币 政策 和流 动性 环境 方面，2019 年 外部流 动 性 环境最 紧的 时刻 可 能兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 13 页 共 63 页
会逐步过去， 美联储加 息 周期可能进入 尾声，欧 元 区货币政策正 常化的难 度 较大，而国 内货币政
策有进一步放 松的可能 ， 总基调依然稳 健，不会 大 水漫灌。但信 用收缩能 否 逆转存在不 确定性，
由于私人部门 资产负债 表 存在调整的压 力，政策 放 松可能只能缓 解信用收 缩 ，新一轮信 用扩张还
需要疏 通更 多的 传导 渠道 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面 的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继 续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 14 页 共 63 页
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员 组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供 的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基金 收 益分配原则为 ：1、本基 金 收益分配方式 为现金分 红 ；基金份额 持
有人可 以事 先选 择将 所获 分配的 现金 收益 ， 按 照基 金 合同有 关基 金份 额申 购的 约定转 为基 金份 额；
基金份 额持 有人 事先 未做 出选择 的 ， 基 金管 理人 应 当支付 现金 ；2 、 基金 收益 分配后 基金 份额 净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值 减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值；3、 本基 金每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 。
基金于 2018 年 3 月 26 日 进行了 第一 次利 润分 配， 向基金 份额 持有 人 每 10 份基金 份额 派发
现金红 利0.10 元， 分红 总 金额 为 50,004,697.85 元 ， 收益 分配 基准 日 2018 年3 月 15 日 每份 基金
份额可 供分 配利 润为 0.0161 元。 基金 于 2018 年 5 月 11 日进 行了 第二 次利 润 分配， 向基 金份 额
持有人 每10 份 基金 份额 派发现 金红 利 0.15 元， 分 红总金 额 为 75,007,062.43 元， 收益 分配 基准兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 15 页 共 63 页
日2018 年5 月3 日 每份 基 金份额 可供 分 配 利润 为0.0210 元。 基 金于 2018 年9 月 17 日 进行 了第
三 次 利 润 分 配 ， 向 基 金 份 额 持 有 人 每 10 份 基 金 份 额 派 发 现 金 红 利 0.12 元 ， 分 红 总 金 额 为
60,005,267.02 元， 收益 分配基 准 日 2018 年9 月10 日每 份基 金份 额可 供分 配利润 为 0.0288 元。
基金于 2018 年11 月26 日进行 了第 四次 利润 分配 ， 向基金 份额 持有 人 每10 份基金 份额 派发 现金
红利0.26 元， 分红 总金 额 为 130,011,441.90 元， 收 益分配 基准 日 2018 年 11 月 19 日每 份基 金份
额可供 分配 利润 为0.0343 元。 基 金于 2018 年12 月24 日 进行 了第 五次 利润 分 配， 向 基金 份额 持
有人 每10 份基 金份 额派 发现金 红 利 0.10 元 ， 分 红 总金额 为 50,004,427.72 元， 收 益分 配基 准日
2018 年 12 月 12 日 每份 基 金份额 可供 分配 利润 为 0.0113 元 。利 润 分 配年分 红 符合法 律法 规的 规
定及《 基金 合同 》的 约定 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 16 页 共 63 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内 本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 17 页 共 63 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01824 号
6.2 审 计报 告的基 本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体持 有人
审计意 见 我 们 审 计 了 兴 银 长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2018 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制，公允反映了兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金
2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况、2018 年度 的经 营成 果和基 金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包 括兴银 长乐 半年 定期 开放 债券型 证券 投
资基金 2018 年 度报 告中 涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报表和 我们 的
审计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 18 页 共 63 页
实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 长乐半 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 的持续 经营 能力 ， 披 露与 持 续经营 相关 的
事项( 如适 用) ， 并 运用 持 续经营 假设 ， 除非 基金 管 理人管 理层 计划
清算兴 银长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金、 终 止经营 或别 无
其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险， 设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银长 乐半 年定期 开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否
存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得 出结 论认 为 存在重 大不 确兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 19 页 共 63 页
定性， 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提请 报表 使用 者注意 财务 报
表中的 相关 披露 ；如 果披 露不充 分， 我们 应当 发表 非无保 留意 见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未来 的事 项
或 情 况 可 能 导 致 兴 银 长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 不能
持续经 营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时 间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 20 页 共 63 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产 ：
银行存 款 7.4.7.1 32,917,782.42 182,831,234.85
结算备 付金
689,226.84 2,856,782.20
存出保 证金
42,592.93 104,235.04
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,686,223,149.00 4,717,474,144.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,497,860,549.00 4,485,944,944.00
资产支 持证 券投 资
188,362,600.00 231,529,200.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
14,130,000.00 104,945,000.00
应收利 息 7.4.7.5 157,401,104.75 130,281,896.91
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
6,891,403,855.94 5,138,493,293.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,858,030,610.45 120,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,716,815.04 1,701,289.82
应付托 管费
429,203.76 425,322.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 93,915.11 8,882.29
应交税 费
675,935.06 - 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 21 页 共 63 页
应付利 息
1,986,035.98 48,405.40
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 121,800.00 144,300.00
负债合 计
1,863,054,315.40 122,328,199.95
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 5,000,443,943.49 5,000,549,633.47
未分配 利润 7.4.7.10 27,905,597.05 15,615,459.58
所有者 权益 合计
5,028,349,540.54 5,016,165,093.05
负债和 所有 者权 益总 计
6,891,403,855.94 5,138,493,293.00
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.006 元 ，基 金份 额总额 5,000,443,943.49
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
439,697,465.20 176,297,705.18
1.利息 收入
330,767,583.49 315,824,967.47
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 369,780.41 1,439,780.78
债券利 息收 入
321,684,804.09 311,849,799.50
资产支 持证 券利 息收 入
8,712,998.99 508,569.75
买入返 售金 融资 产收 入
- 2,026,817.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-66,071,573.79 -54,923,116.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -67,757,532.35 -55,886,578.68
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 1,685,958.56 963,462.60
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
175,001,455.50 -84,604,146.21
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减： 二、费用
62,373,671.90 41,603,328.78
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 20,330,411.20 20,236,564.64 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 22 页 共 63 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 5,082,602.76 5,059,141.10
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 70,865.59 19,209.70
5．利 息支 出
35,671,376.64 16,060,888.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
35,671,376.64 16,060,888.15
6．税 金及 附加
1,008,440.07 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 209,975.64 227,525.19
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
377,323,793.30 134,694,376.40
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
377,323,793.30 134,694,376.40
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 长乐 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,000,549,633.47 15,615,459.58 5,016,165,093.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 377,323,793.30 377,323,793.30
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-105,689.98 -758.91 -106,448.89
其中：1. 基 金申 购款 36,807.20 397.45 37,204.65
2. 基金 赎回 款 -142,497.18 -1,156.36 -143,653.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -365,032,896.92 -365,032,896.92
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,000,443,943.49 27,905,597.05 5,028,349,540.54
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 23 页 共 63 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
5,000,433,532.02 120,943,111.61 5,121,376,643.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 134,694,376.40 134,694,376.40
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
116,101.45 2,078.37 118,179.82
其中：1. 基 金申 购款 138,049.77 2,504.35 140,554.12
2. 基金 赎回 款 -21,948.32 -425.98 -22,374.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -240,024,106.80 -240,024,106.80
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
5,000,549,633.47 15,615,459.58 5,016,165,093.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金( 以下 简 称本基 金) 经中 国证 监会 证 监许可 〔2015〕
609 号文 准予 注册 ，本 基 金首次 募集 资金 总额 为人 民币 5,000,689,469.38 元。 《 华福 长乐 半年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2015 年 6 月 9 日 正式 生效 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金，
存续期限不定 。本基金 的 基金管理人为 兴银基金 管 理有限责任公 司，基金 托 管人为兴业 银行股份
有限公 司。 根 据2017 年3 月30 日《 兴银 基金 管理 有 限责任 公司 关于 旗下 基金 更名事 宜的 公告 》 ，
华福长 乐半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金自2017 年4 月5 日起 更名 为兴 银 长乐半 年定 期开 放债
券型证 券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》以及《 华
福长乐半年定 期开放债 券 型证券投资基 金基金合 同 》等有关规定 ，本基金 投 资于具有良 好流动性兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 24 页 共 63 页
的金融工具， 包括国内 依 法发行和上市 交易的国 债 、金融债、企 业债、公 司 债、地方政 府债、次
级债、 可转 换债 券 （ 含分 离交易 可转 债） 、 央 行票据 、 中期 票据 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券 、 债
券回购、协议 存款、通 知 存款、银行存 款等以及 法 律法规或中国 证监会允 许 投资的其他 金融工具
（但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。 如法 律法 规或 监 管机构 允许 本基 金投 资其 他品种 ， 基 金管 理人
在履行适当程 序后，可 将 其纳入投资范 围。本 基 金 不从二级市场 买入股票 或 权证，也不 参与一级
市场新 股申 购或 股票 增发 。可转 债仅 投资 二级 市场 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反 映 了本 基 金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 25 页 共 63 页
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价 值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计 入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债 的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1 、 对存 在活 跃市 场的 投资 品种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采 用市 价确 定 公 允价 值 ； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 26 页 共 63 页
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2 、 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3 、 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 ， 采 用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值 技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4 、 对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机构所 提供 的估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同 时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 利 息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 27 页 共 63 页
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
2 、投 资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3 、 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日 按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.40% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
3 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量 基础 一致 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 28 页 共 63 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
1 、封闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券投 资基金)管 理 人运用基金买 卖债券免 征 增值税；2018
年 1 月 1 日起， 公开 募集 证券投 资基 金运 营过 程中 发生的 其他 增值 税应 税行 为，以 基金 管理 人 为
增值税 纳税 人， 暂适 用简 易计税 方法 ，按 照 3% 的 征 收率缴 纳增 值税 。
2 、基 金从 证券 市场 中取 得 的收入 ，包 括买 卖债 券的 差价收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3 、 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 29 页 共 63 页
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 32,917,782.42 182,831,234.85
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 32,917,782.42 182,831,234.85
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 911,176,858.25 928,043,000.00 16,866,141.75
银行间 市场 5,577,904,512.80 5,569,817,549.00 -8,086,963.80
合计 6,489,081,371.05 6,497,860,549.00 8,779,177.95
资产支 持证 券 186,905,768.15 188,362,600.00 1,456,831.85
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,675,987,139.20 6,686,223,149.00 10,236,009.80
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 288,171,861.65 285,301,144.00 -2,870,717.65
银行间 市场 4,361,837,620.65 4,200,643,800.00 -161,193,820.65
合计 4,650,009,482.30 4,485,944,944.00 -164,064,538.30
资产支 持证 券 232,230,107.40 231,529,200.00 -700,907.40
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,882,239,589.70 4,717,474,144.00 -164,765,445.70
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 30 页 共 63 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,711.43 28,414.94
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 341.22 1,414.16
应收债 券利 息 153,974,569.50 129,517,772.93
应收资 产支 持证 券利 息 3,420,461.59 734,243.29
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 21.01 51.59
合计 157,401,104.75 130,281,896.91
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 91,475.11 8,682.29
银行汇 划费 2,440.00 200.00
合计 93,915.11 8,882.29
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 31 页 共 63 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 121,800.00 144,300.00
合计 121,800.00 144,300.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,000,549,633.47 5,000,549,633.47
本期申 购 36,807.20 36,807.20
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -142,497.18 -142,497.18
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 5,000,443,943.49 5,000,443,943.49
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 180,386,139.03 -164,770,679.45 15,615,459.58
本期利 润 202,322,337.80 175,001,455.50 377,323,793.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,720.52 2,961.61 -758.91
其中： 基金 申购 款 1,036.79 -639.34 397.45
基金赎 回款 -4,757.31 3,600.95 -1,156.36
本期已 分配 利润 -365,032,896.92 - -365,032,896.92
本期末 17,671,859.39 10,233,737.66 27,905,597.05
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 32 页 共 63 页
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期 存 款利 息收 入 298,148.63 1,207,419.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 64,795.12 232,172.31
其他 6,836.66 189.17
合计 369,780.41 1,439,780.78
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-67,757,532.35 -55,886,578.68
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -67,757,532.35 -55,886,578.68
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
7,689,779,961.91 4,474,524,798.33
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
7,396,986,178.85 4,229,889,646.75
减：应 收利 息总 额 360,551,315.41 300,521,730.26
买卖债 券差 价收 入 -67,757,532.35 -55,886,578.68 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 33 页 共 63 页
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31
日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
48,810,203.00 37,224,748.70
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
45,324,339.25 35,629,896.72
减：应 收利 息总 额 1,799,905.19 631,389.38
资产支 持证 券投 资收 益 1,685,958.56 963,462.60
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 34 页 共 63 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 175,001,455.50 -84,604,146.21
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 172,843,716.25 -83,078,595.53
—— 资 产支 持证 券投 资 2,157,739.25 -1,525,550.68
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 175,001,455.50 -84,604,146.21
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 4,972.56 1,191.12
银行间 市场 交易 费用 65,893.03 18,018.58
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 70,865.59 19,209.70
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 35 页 共 63 页
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 42,500.00 65,000.00
信息披 露费 70,000.00 70,000.00
银行汇 划费 35,625.64 12,626.69
其他 24,450.00 42,498.50
上清所 查询 费 1,200.00 1,200.00
证书费 200.00 200.00
帐户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 209,975.64 227,525.19
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称
“兴银 基金 ”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银行股份有限公司( 以下简称“ 兴业
银行”)
基金托 管人
华福证券有限责任公司( 以下简称“ 华福
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上 海 兴 瀚 资 产 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称
“上海 兴瀚 ”)
基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 36 页 共 63 页
注：本报告期 内存在控 制 关系或其他重 大利害关 系 的关联方未发 生变化； 下 述关联方交 易均在正
常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
华福证 券 1,047,048,737.48 100.00% 1,173,755,349.60 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华福证 券 8,091,500,000.00 100.00% 36,976,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 37 页 共 63 页
华福证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华福证 券 - - - -
本基金 本报 告期 末以 及上 年度可 比期 间期 末无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,330,411.20 20,236,564.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
825.50 894.57
注：本 基金 的管 理费 年费 率为 0.4% 。管 理费 的计 算 方法如 下：
H＝ E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。本年度 该基金无 支 付给销售机 构的客户
维护费 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,082,602.76 5,059,141.10
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 38 页 共 63 页
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内以 及上 年度可 比期 间与 关联 方未 进行银 行间 同业 市场 债券 （含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
兴业
银行
股份
有限
公司
资金
营运
中心
5,000,050,000.00 99.99% 5,000,050,000.00 99.99%
报告期 末， 除兴 业银 行股 份有限 公司 资金 营运 中心 外，无 其他 关联 方投 资本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴 业 银 行 股
份有限 公司
32,917,782.42 298,148.63 182,831,234.85 1,207,419.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 39 页 共 63 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年
12 月 24
日
-
2018
年 12
月 24
日
0.1000 50,003,244.84 1,182.88 50,004,427.72
2
2018 年
11 月 26
日
-
2018
年 11
月 26
日
0.2600 130,008,743.55 2,698.35 130,011,441.90
3
2018 年
9 月 17
日
-
2018
年 9 月
17 日
0.1200 60,004,036.14 1,230.88 60,005,267.02
4
2018 年
5 月 11
日
-
2018
年 5 月
11 日
0.1500 75,005,546.45 1,515.98 75,007,062.43
5
2018 年
3 月 26
日
-
2018
年 3 月
26 日
0.1000 50,003,697.09 1,000.76 50,004,697.85
合
计
- -
0.7300 365,025,268.07 7,628.85 365,032,896.92
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 40 页 共 63 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额1,193,030,610.45 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041800075
18 鞍 钢集
CP001
2019 年 1 月
7 日
101.17 462,000 46,740,540.00
111887553
18 重 庆农
村商行
CD151
2019 年 1 月
14 日
96.57 1,000,000 96,570,000.00
101760007
17 象屿
MTN001
2019 年 1 月
8 日
101.54 250,000 25,385,000.00
101751025
17 越 秀集
团 MTN001
2019 年 1 月
2 日
102.62 1,176,000 120,681,120.00
041800252
18 河 钢集
CP007
2019 年 1 月
10 日
100.78 500,000 50,390,000.00
101801128
18 国电
MTN002
2019 年 1 月
7 日
101.00 600,000 60,600,000.00
041800076
18 桂 投资
CP001
2019 年 1 月
8 日
101.09 138,000 13,950,420.00
101800189
18 晋能
MTN002
2019 年 1 月
8 日
104.39 800,000 83,512,000.00
041800176
18 绿 城房
产 CP003
2019 年 1 月
8 日
101.03 400,000 40,412,000.00
101800625
18 汇金
MTN006BC
2019 年 1 月
7 日
102.36 1,000,000 102,360,000.00
111821214
18 渤 海银
行 CD214
2019 年 1 月
15 日
96.89 1,000,000 96,890,000.00
101560066
15 鲁 招金
MTN001
2019 年 1 月
8 日
100.65 212,000 21,337,800.00
101800807
18 越 秀金
融 MTN004
2019 年 1 月
8 日
101.76 200,000 20,352,000.00
111885873
18 徽 商银
行 CD138
2019 年 1 月
4 日
96.58 1,000,000 96,580,000.00
111813142
18 浙 商银
行 CD142
2019 年 1 月
4 日
96.63 1,000,000 96,630,000.00
180204 18 国开04
2019 年 1 月
7 日
104.72 1,000,000 104,720,000.00
111887412
18 徽 商银
行 CD162
2019 年 1 月
14 日
96.58 443,000 42,784,940.00
180205 18 国开05 2019 年 1 月 108.96 1,000,000 108,960,000.00 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 41 页 共 63 页
4 日
041800235
18 湖 北科
投 CP001
2019 年 1 月
8 日
101.16 134,000 13,555,440.00
011800901
18 酒钢
SCP001
2019 年 1 月
10 日
100.34 216,000 21,673,440.00
101801285
18 闽 高速
MTN002
2019 年 1 月
8 日
101.09 200,000 20,218,000.00
合计
12,731,000 1,284,302,700.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 665,000,000.00 元 ，分 别于2019 年 1 月 2 日、1 月 3 日到 期， 该类交 易要 求本 基金
在回购期内持 有的证券 交 易所交易的债 券和/ 或 在 新质押式回购 下转入质 押 库的债券， 按证券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理 的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 42 页 共 63 页
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
434,261,000.00 218,978,000.00
A-1 以下
- -
未评级
491,835,000.00 159,931,000.00
合计
926,096,000.00 378,909,000.00
短期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用评级机 构 评级，并由债 券发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有关媒体 上公告。 以 上按短期信用 评级的债 券 投资中不包含 国债、政 策 性金融债及 央行票据
等。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 579,520,000.00 408,178,000.00
合计 579,520,000.00 408,178,000.00
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
2,318,169,100.00 834,742,744.00
AAA 以下
2,024,387,400.00 2,764,665,200.00
未评级
- 99,450,000.00
合计
4,342,556,500.00 3,698,857,944.00
长期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用机构评 级 ，并由债券发 行人在中 国 人民银行指 定的国内
有关媒 体上 公告 。以 上长 期信用 评级 的债 券投 资中 不包含 国债 、政 策性 金融 债及央 行票 据等 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 43 页 共 63 页
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 188,362,600.00 231,529,200.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 188,362,600.00 231,529,200.00
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人在开 放赎回期 间 可随时要求赎 回其持有 的 基金份额， 另一方面
来自于投资品 种所处的 交 易市场不活跃 而带来的 变 现困难或因投 资集中而 无 法在市场出 现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、 流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保 持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大 部分证券 为 依法上市的债 券等资产 ， 本报告期末本 基金持有 的 资产均能及时 变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不 超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 44 页 共 63 页
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、债 券投资 、结 算备 付金 及存 出保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
8
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
32,917,782.4
2
- - - - - 32,917,782.4
2
结
算
备
付
金
689,226.84 - - - - - 689,226.84
存
出
保
证
金
42,592.93 - - - - - 42,592.93
交
易
性
金
107,873,600.
00
581,885,50
0.00
1,164,320,50
0.00
4,270,112,54
9.00
562,031,00
0.00
- 6,686,223,14
9.00 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 45 页 共 63 页
融
资
产
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 14,130,000
.00
14,130,000.0
0
应
收
利
息
- - - - - 157,401,10
4.75
157,401,104.
75
资
产
总
计
141,523,202.
19
581,885,50
0.00
1,164,320,50
0.00
4,270,112,54
9.00
562,031,00
0.00
171,531,10
4.75
6,891,403,85
5.94
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
1,858,030,61
0.45
- - - - - 1,858,030,61
0.45
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,716,815.
04
1,716,815.04
应
付
托
管
费
- - - - - 429,203.76 429,203.76
应
付
利
息
- - - - - 1,986,035.
98
1,986,035.98 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 46 页 共 63 页
应
付
交
易
费
用
- - - - - 93,915.11 93,915.11
应
交
税
费
- - - - - 675,935.06 675,935.06
其
他
负
债
- - - - - 121,800.00 121,800.00
负
债
总
计
1,858,030,61
0.45
- - - - 5,023,704.
95
1,863,054,31
5.40
利
率
敏
感
度
缺
口
-1,716,507,4
08.26
581,885,50
0.00
1,164,320,50
0.00
4,270,112,54
9.00
562,031,00
0.00
166,507,39
9.80
5,028,349,54
0.54
上
年
度
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
182,831,234.
85
- - - - - 182,831,234.
85
结
算
备
2,856,782.20 - - - - - 2,856,782.20 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 47 页 共 63 页
付
金
存
出
保
证
金
104,235.04 - - - - - 104,235.04
交
易
性
金
融
资
产
- 32,667,000
.00
934,952,000.
00
3,629,567,14
4.00
120,288,00
0.00
- 4,717,474,14
4.00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 104,945,00
0.00
104,945,000.
00
应
收
利
息
- - - - - 130,281,89
6.91
130,281,896.
91
资
产
总
计
185,792,252.
09
32,667,000
.00
934,952,000.
00
3,629,567,14
4.00
120,288,00
0.00
235,226,89
6.91
5,138,493,29
3.00
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
120,000,000.
00
- - - - - 120,000,000.
00
应
付
管
理
人
- - - - - 1,701,289.
82
1,701,289.82 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 48 页 共 63 页
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 425,322.44 425,322.44
应
付
利
息
- - - - - 48,405.40 48,405.40
应
付
交
易
费
用
- - - - - 8,882.29 8,882.29
其
他
负
债
- - - - - 144,300.00 144,300.00
负
债
总
计
120,000,000.
00
- - - - 2,328,199.
95
122,328,199.
95
利
率
敏
感
度
缺
口
65,792,252.0
9
32,667,000
.00
934,952,000.
00
3,629,567,14
4.00
120,288,00
0.00
232,898,69
6.96
5,016,165,09
3.05
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市 场变 量保 持不 变；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存款、结 算备付金 和 存出保证金均 以活期存 款 利率计息，假 定利率变 动 仅影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买 入返 售金 融资 产款 的 利息 和
卖出回 购金 融资 产款 的利 息支出 在交 易时 均已 确定 ，不受 利率 变化 影响 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 49 页 共 63 页
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-32,246,424.93 -18,189,100.33
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
32,602,774.29 18,189,100.33
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同 业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价格 风
险由所持有的 金融工具 的 公允价值决定 。本基金 通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风 险，并且
本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,497,860,549.00 129.22 4,485,944,944.00 89.43
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 188,362,600.00 3.75 231,529,200.00 4.62
合计 6,686,223,149.00 132.97 4,717,474,144.00 94.05
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 50 页 共 63 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金本报告 期末和上 年 度末持有交易 性权益类 投 资，因此除市 场利率和 外 汇利率以外 的市场价
格因素 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法 管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于属 于第 二层次 的余 额 为
人民 币6,686,223,149.00 元， 无属 于第 一层 次和 第 三层次 的余 额 。(2017 年 12 月 31 日 ： 第 二层
次为人 民 币4,717,474,144.00 元， 无属 于第 一层 次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 51 页 共 63 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 6,686,223,149.00 97.02
其中： 债券 6,497,860,549.00 94.29
资产 支持 证券 188,362,600.00 2.73
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,607,009.26 0.49
8 其他各 项资 产 171,573,697.68 2.49
9 合计 6,891,403,855.94 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 52 页 共 63 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 714,847,000.00 14.22
其中： 政策 性金 融债 322,640,000.00 6.42
4 企业债 券 2,207,418,500.00 43.90
5 企业短 期融 资券 926,096,000.00 18.42
6 中期票 据 1,742,931,000.00 34.66
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 579,520,000.00 11.53
9 其他 327,048,049.00 6.50
10 合计 6,497,860,549.00 129.22
注：报 告期 末按 券种 分类 的债券 投资 组合 中其 他项 为地方 政府 债。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180205 18 国开 05 2,000,000 217,920,000.00 4.33
2 1828019
18 平 安银 行
01
2,000,000 200,160,000.00 3.98
3 140613 17 云南 07 1,850,000 190,439,000.00 3.79
4 112690 18 广发 01 1,700,000 172,431,000.00 3.43
5 1580005
15 毕 节建 投
债
1,600,000 132,688,000.00 2.64
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值 占基金 资产 净值兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 53 页 共 63 页
比例(%)
1 116643 申证 1A01 1,500,000 150,060,000.00 2.98
2 142151 PR 远东 4A 1,000,000 20,290,000.00 0.40
3 131875 新能 源03 180,000 18,012,600.00 0.36
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 未进 行股 票投 资， 不存在 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 54 页 共 63 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,592.93
2 应收证 券清 算款 14,130,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 157,401,104.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 171,573,697.68
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 55 页 共 63 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
327 15,291,877.50 5,000,050,000.00 99.99% 393,943.49 0.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
5,899.09 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 56 页 共 63 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
5,000,689,469.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,000,549,633.47
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 36,807.20
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 142,497.18
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,000,443,943.49
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 57 页 共 63 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自 2018 年 1 月 1 日起聘 请德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金提 供 审
计服务 。本 报告 期内 本基 金应付 审计 费42500 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 58 页 共 63 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定 选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 59 页 共 63 页
华福证 券 1,047,048,737.48 100.00% 8,091,500,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下基金 参与 交通银行 费率
优 惠活 动并开 通定 期定额投 资的
公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 4 日
2
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2017 年第4 季 度报告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 1 月 19 日
3
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2018 年第 1 号）
公司网 站
2018 年 1 月 20 日
4
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要（2018 年第 1 号）
证券日 报
2018 年 1 月 20 日
5
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
督察长 变更 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
6 兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证 证券日 报 、 公 司网 站 2018 年 3 月 24 日 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 60 页 共 63 页
券投资 基 金2018 年第1 次 分红公
告
7
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
修 订公 司旗下 证券 投资基金 基 金
合同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 3 月 24 日
8
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告
公司网 站
2018 年 3 月 30 日
9
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投 资基 金 2017 年 年度报 告 摘
要
证券日 报
2018 年 3 月 30 日
10
关 于旗 下部分 基金 新增国金 证券
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 12 日
11
兴 银基 金关于 官方 网站直销 平台
正 式对 外开放 并设 定旗下基 金官
网直销 申购 金额 起点 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 13 日
12
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基金 基金 经理 变更 公告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
13
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 20 日
14
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第1 季 度报告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 4 月 23 日
15
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第2 次 分红公
告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 5 月 10 日
16
关 于旗 下部分 基金 新增民商 基金
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 7 月 11 日 兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 61 页 共 63 页
17
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第2 季 度报告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 7 月 19 日
18
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2018 年第 2 号）
公司网 站
2018 年 7 月 21 日
19
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要（2018 年第 2 号）
证券日 报
2018 年 7 月 21 日
20
兴 银长 乐半 年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年 半年 度 报告
公司网 站
2018 年 8 月 28 日
21
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券 投 资基 金 2018 年 半年度 报 告
摘要
证券日 报
2018 年 8 月 28 日
22
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第3 次 分红公
告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 9 月 13 日
23
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第3 季 度报告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 10 月 24 日
24
关 于旗 下部分 基金 新增苏宁 基金
为代销 机构 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 10 月 26 日
25
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第4 次 分红公
告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 11 月 23 日
26
兴 银长 乐半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第5 次 分红公
告
证券日 报 、 公 司网 站
2018 年 12 月 21 日
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 62 页 共 63 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20181231 5,000,050,000.00 0.00 0.00 5,000,050,000.00 99.99%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时易 构成 本基 金巨 额赎 回， 中小 投资 者可 能面 临小 额赎回 申请 也需 要与 该
等投资 者按 同比 例延 缓支 付的风 险。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时， 基金 管理 人进 行基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大 波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上述高 占比 投资 者赎 回后 ， 可 能导 致基 金规 模过 小 。 基 金可 能面 临投 资银 行 间债券 、 交易 所债 券时 交
易困难 的情 形， 实现 基金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银长乐定开债 2018 年年度报 告
第 63 页 共 63 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 长 乐半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《兴 银长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《兴 银长 乐半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《兴 银长 乐半 年定 期开 放债券 型 证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内兴 银长 乐半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
