兴 银 货 币 市场 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银货币 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指 标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银货币 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金 的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 管 理人 对 会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 18
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 50
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51 兴银货币 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 52
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 ............ 53
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 60
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 62
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 62
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63
兴银货币 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银货 币市 场基 金
基金简 称 兴银货 币
场内简 称 -
基金主 代码 000741
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 27 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,141,301,941.37 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 兴银货 币A 兴银货币 B
下属分 级基 金的 场内 简称 ： - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000741 000740
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 17,142,517.88 份 4,124,159,423.49 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金 份额 持有 人创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略 本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化趋 势、 市场 资
金供求 状况 的基 础上 ， 分 析和判 断利 率走 势与 收益 率曲线 变化 趋势 ， 并 综
合考虑 各类 投资 品种 的收 益性、 流动 性和 风险 特征 ， 对基 金资 产组 合进 行
积极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期 风险 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混 合型 基
金和债 券型 基金 。
兴银货 币 A 兴银货 币B
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
风险收 益特 征同 上 风险收 益特 征同 上
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司 兴银货币 2018 年年度报告
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信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福建省福州市平潭县潭城镇
西航路 西航 住宅 新区11 号楼
4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上海市浦东新区陆家嘴环路
1088 号 上海 招商 银行 大厦16
楼
上海江 宁 路 168 号兴 业大 厦 20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hffunds.cn
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 层
兴银货币 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
兴银货币 A 兴银货币 B 兴银货币 A 兴银货币 B 兴银货币 A 兴银货币 B
本期
已实
现收
益
463,755.42 307,404,503.94 629,470.43 393,472,827.19 907,602.29 930,485,346.08
本期
利润
463,755.42 307,404,503.94 629,470.43 393,472,827.19 907,602.29 930,485,346.08
本期
净值
收益
率
3.1762% 3.3822% 3.4092% 3.6148% 2.4987% 2.7045%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末
基金
资产
净值
17,142,517.88 4,124,159,423.49 17,061,094.71 6,358,167,139.27 24,769,386.33 32,532,960,324.60
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2018 年末
2017 年末 2016 年末
累计
净值
收益
率
15.1274% 16.0894% 11.5833% 12.2914% 7.9047% 8.3739% 兴银货币 2018 年年度报告
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
兴银货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6280% 0.0008% 0.0881% 0.0000% 0.5399% 0.0008%
过去六 个月 1.3296% 0.0015% 0.1763% 0.0000% 1.1533% 0.0015%
过去一 年 3.1762% 0.0019% 0.3500% 0.0000% 2.8262% 0.0019%
过去三 年 9.3597% 0.0019% 1.0546% 0.0000% 8.3051% 0.0019%
自基金 合同
生效起 至今
15.1274% 0.0024% 1.5317% 0.0000% 13.5957% 0.0024%
兴银货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6780% 0.0008% 0.0881% 0.0000% 0.5899% 0.0008%
过去六 个月 1.4312% 0.0015% 0.1763% 0.0000% 1.2549% 0.0015%
过去一 年 3.3822% 0.0019% 0.3500% 0.0000% 3.0322% 0.0019%
过去三 年 10.0163% 0.0019% 1.0546% 0.0000% 8.9617% 0.0019%
自基金 合同
生效起 至今
16.0894% 0.0024% 1.5317% 0.0000% 14.5577% 0.0024%
注：1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
兴银货币 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
兴银货币 2018 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
兴银货币 2018 年年度报告
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注：1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
兴银货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 462,472.60 526.90 755.92 463,755.42
2017 626,805.41 691.25 1,973.77 629,470.43
2016 900,916.95 6,685.34 - 907,602.29
合计 1,990,194.96 7,903.49 2,729.69 2,000,828.14
单位： 人民 币元
兴银货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注 兴银货币 2018 年年度报告
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2018 304,446,405.59 3,542,965.48 -584,867.13 307,404,503.94
2017 394,573,620.45 1,918,728.99 -3,019,522.25 393,472,827.19
2016 918,358,996.42 12,126,349.66 - 930,485,346.08
合计 1,617,379,022.46 17,588,044.13 -3,604,389.38 1,631,362,677.21
兴银货币 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金 、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪木妹
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总经理助
理 兼 固 定
收 益 部 总
经理
2014 年 8 月
27 日
2018 年 10 月 25 日 11 年
硕 士 研 究 生 ， 特 许 金 融 分 析
师（CFA ） ， 拥 有 11 年证 券 、
基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任 职
于 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 投
资 自 营 部 和 资 产 管 理 总 部 ，
从 事 宏 观 经 济 研 究 和 投 资 工
作 ， 现 任 兴 银 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 总 经 理 助 理 兼 固 定
收益部 总经 理， 自 2014 年 8
月起至 2018 年 10 月 担任 兴兴银货币 2018 年年度报告
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银 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、
自 2015 年 11 月 起担 任兴 银
瑞 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 自 2016 年 12
月起至 2018 年 10 月 担任 兴
银 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 基
金经理、 自 2017 年 9 月起 担
任 兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
李文程 基金经 理
2018 年 4 月
11 日
- 7 年
硕士研 究生， 拥 有 7 年 证 券、
基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任 职
于 中 国 人 保 资 产 管 理 有 限 公
司 、 上 海 海 通 证 券 资 产 管 理
有 限 公 司 。 现 任 兴 银 基 金 管
理 有 限 责 任 公 司 基 金 经 理 。
自2018 年4 月起 担任 兴银 货
币 市 场 基 金 、 兴 银 现 金 添 利
货 币 市 场 基 金 、 兴 银 双 月 理
财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2018 年 12 月起 担
任 兴 银 现 金 收 益 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
傅峤钰 基金经 理
2018 年 6 月
25 日
- 7 年
硕士研 究生， 拥 有 7 年 证 券、
基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任职
于 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 、 华 融 证 券 股 份 有
限 公 司 。 现 任 兴 银 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 基 金 经 理 。 自
2018 年 6 月 起担 任兴 银货 币
市 场 基 金 、 兴 银 现 金 增 利 货
币 市 场 基 金 、 兴 银 现 金 添 利
货币市 场基 金基 金经 理。
1、洪 木妹 女士 为该 基金 的 首任基 金经 理， 任职 日期 为基金 合同 生效 日 至2018 年 10 月 25 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金 法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
兴银货币 2018 年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2018 年固 定收 益类 资产 的 收益率 经历 了较 大幅 度的 下行。 在一 季度 ， 市 场仍 然 在 2017 年 “ 金
融去杠杆 ”的 心态上徘 徊 ，整体收益率 保持高位 震 荡。到二季度 ，受中美 贸 易摩擦影响 ，收益率
开始略有下行 。直至三 季 度，国内宏观 经济压力 逐 步显现，货币 政策逐步 转 向稳健略宽 松，债券
收益率出现了 明显的下 行 。债券市场的 良好形势 一 直延续到了四 季度，整 体 上货币政策 保持稳健
宽松，资金价 格低位， 债 券收益率持续 下行。与 债 券市场收益率 变化类似 ， 资金市场的 收益率也
从年初 高位 逐步 下行 ，并 在下半 年保 持低 位平 稳。
结合上述市场 走势，组 合 在年初 积极拉 长了剩余 期 限，并根据负 债端的情 况 ，尽可能维持 一
定的杠 杆。 此策 略贯 穿于 全年， 获得 了较 好的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期兴 银货 币 A 的 基 金份额 净值 收益 率为 3.1762% ， 本报 告期 兴银 货币 B 的基金 份额 净
值收益 率 为3.3822% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3500% 。
兴银货币 2018 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我们 认为 货 币政策 大概 率维 持稳 健的 基调 ， 资 金价 格仍 在低 位 保持平 稳 。 但 受
“宽信用 ”措 施的逐步 起 效，囤积在银 行间的流 动 性将逐步流向 实体，资 金 面可能边际 收紧，资
金价格 在下 半年 会 出 现小 幅上行 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、 事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种 风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金兴银货币 2018 年年度报告
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份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期兴 银货 币 A 级基 金应分 配收 益 463,755.42 元，实 际分 配收 益 463,755.42 元; 兴银
货币 B 级 基金 应分 配收 益307,404,503.94 元 ，实 际 分配收 益 307,404,503.94 元。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银货币 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等 方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银货币 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意 见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01832 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银货 币市 场基 金全 体持 有人
审计意 见 我们审 计了 兴银 货币 市场 基金的 财务 报表 ，包 括 2018 年 12 月 31
日的资产负债表，2018 年 度的利润表、所有者 权益( 基金净值)变
动表以 及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制， 公允 反映 了兴 银货 币市场 基金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及2018 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银货 币市 场基 金 ， 并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任 。 我 们
相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当的， 为发 表审计 意见 提供
了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包括兴 银货 币市 场基金 2018 年度 报告中
涵盖的 信息 ，但 不包 括财 务报表 和我 们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
兴 银 货 币 市 场 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和
中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规
定编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的兴银货币 2018 年年度报告
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内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错
报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 货币市 场基 金
的持续 经营 能力 ， 披露 与 持续经 营相 关的 事项(如适用) ， 并 运用持
续经营 假设 ， 除非 管理 层 计划清 算兴 银货 币市 场基 金、 终止 运营 或
别无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督兴银 货币 市场 基金 的财 务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对兴 银货 币市 场基金 持续 经
营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结
论。 如果 我们 得出 结论 认 为存在 重大 不确 定性 ， 审 计准则 要求 我们
在审计 报告 中提 请报 表使 用者注 意财 务报 表中 的相 关披露 ； 如 果披
露不充 分 ， 我 们应 当发 表 非无保 留意 见 。 我 们的 结 论基于 截至 审计兴银货币 2018 年年度报告
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报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未来 的事 项或 情况 可 能导致 兴银 货币
市场基 金不 能持 续经 营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计 师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银货币 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 354,393,764.80 506,688,004.86
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,766,529,764.15 5,929,198,775.03
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,766,529,764.15 5,929,198,775.03
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,004,444,646.67 841,324,901.98
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 19,491,509.47 23,597,582.54
应收股 利
- -
应收申 购款
55,585.70 15,614.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,144,915,270.79 7,300,824,878.63
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 920,037,249.97
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
815,661.87 1,218,348.80
应付托 管费
239,527.16 357,929.06
应付销 售服 务费
719,851.03 1,075,177.13
应付交 易费 用 7.4.7.7 81,118.60 62,114.24
应交税 费
- - 兴银货币 2018 年年度报告
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应付利 息
- 487,043.48
应付利 润
1,645,370.76 2,229,481.97
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 111,800.00 129,300.00
负债合 计
3,613,329.42 925,596,644.65
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,141,301,941.37 6,375,228,233.98
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
4,141,301,941.37 6,375,228,233.98
负债和 所有 者权 益总 计
4,144,915,270.79 7,300,824,878.63
注： 报 告截 止日2018 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元， 基金 份额 总 额4,141,301,941.37
份。其 中A 类基 金份 额17,142,517.88 份，B 类基 金份 额 4,124,159,423.49 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
351,024,105.10 453,290,616.69
1.利息 收入
349,684,068.47 467,012,140.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 76,317,442.41 167,936,187.66
债券利 息收 入
201,924,751.32 240,469,092.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
71,441,874.74 58,606,860.82
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,340,036.63 -13,721,524.04
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,340,036.63 -13,721,524.04
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
- - 兴银货币 2018 年年度报告
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减： 二、费用
43,155,845.74 59,188,319.07
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 15,683,318.24 19,784,530.70
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,608,424.40 5,813,343.16
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 13,839,948.41 17,459,193.58
4．交 易费 用 7.4.7.19 494.64 1,998.99
5．利 息支 出
8,805,123.88 15,906,157.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,805,123.88 15,906,157.44
6．税 金及 附加
470.69 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 218,065.48 223,095.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
307,868,259.36 394,102,297.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
307,868,259.36 394,102,297.62
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
6,375,228,233.98 - 6,375,228,233.98
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 307,868,259.36 307,868,259.36
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-2,233,926,292.61 - -2,233,926,292.61
其中：1. 基 金申 购款 43,610,281,567.65 - 43,610,281,567.65
2. 基金 赎回 款 -45,844,207,860.26 - -45,844,207,860.26
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -307,868,259.36 -307,868,259.36
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,141,301,941.37 - 4,141,301,941.37 兴银货币 2018 年年度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
32,557,729,710.93 - 32,557,729,710.93
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 394,102,297.62 394,102,297.62
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-26,182,501,476.95 - -26,182,501,476.95
其中：1. 基 金申 购款 33,361,174,710.02 - 33,361,174,710.02
2. 基金 赎回 款 -59,543,676,186.97 - -59,543,676,186.97
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -394,102,297.62 -394,102,297.62
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
6,375,228,233.98 - 6,375,228,233.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
兴银货币市场 基金( 以下 简 称本基金)经中 国证券监 督 管理委员会(以 下简称中 国 证监会)《关
于核准 华福 货币 市场 基金 募集的 批复 》 （ 证监 许可 〔2014 〕331 号 文批 准） ，于 2014 年 8 月 11 日
向社会 公开 发行 募集 并 于 2014 年8 月27 日正 式成 立。根 据 2017 年 3 月 30 日《兴 银基 金管 理有
限责任 公司 关于 旗下 基金 更名事 宜的 公告 》 ， 华福 货 币市场 基金 自 2017 年 4 月 5 日 起更 名为 兴银
货币市场基金 。 本基金 为 契约型开放式 基金，存 续 期限不定，本 基金的基 金 管理人为兴 银基金管
理有限 责任 公司 ，基 金托 管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
本基金根据基 金份额持 有 人在单个基金 账户保留 的 基金份额数量 ，对其持 有 的基金份额按 照
不同的 费率 计提 管理 费和 销售服 务费 用， 因此 形成 不同的 基金 份额 类别 。 本 基金将 设 A 类和 B 类兴银货币 2018 年年度报告
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两类基金份额 ，两类基 金 份额单独设置 基金代码 ， 并单独公布各 类基金份 额 每万份基金 净收益和
7 日年 化收 益率 。A 类基 金 份额的 基金 代码 为 000741 ，B 类 基金 份额 的基 金代 码为 000740 。
本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工 具 ， 包 括现 金， 通知 存 款， 短期 融资 券，
一年以内(含 一年)的银 行 定期存款、 大额存单 ，期 限在一年以 内(含一年) 的 债券回购， 期限在 一
年以内(含 一年) 的中 央银 行票据 ，剩 余期 限在 397 天以内(含 397 天)的 债券 、资产 支持 证券 、 中
期票据 ，中 国证 监会 、中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 货币 市场 工具。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布 的 若干 基金 行业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2018 年12 月31 日 的财 务状况 及 2018 年度 经营 成 果和所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
所采用 的会 计政 策上 年度 会计报 表相 一致 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起 至12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
金融资产于 初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的债券 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的金融资 产 在资产负债表 中以交易 性 金融资产列 示。本基兴银货币 2018 年年度报告
第 28 页 共 63 页
金持有的其他 金融资产 分 类为应收款项 ，包括银 行 存款、买入返 售金融资 产 和各类应收 款项等。
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、 回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
2 、金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债包括 交易性金 融 负债及衍生 金融负债
等。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 卖出 回购 金融 资产款 和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。取 得债券投 资 支付的价款中 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息 ，单独确
认为应 收项 目。 应收 款项 和其他 金融 负债 等相 关交 易费用 计入 初始 确认 金额 。
债券投资采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，即债券投 资按票面 利 率或商定利率 每
日计提应收利 息，按实 际 利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ；同时于每 一计价日
计算影 子价 格， 以避 免债 券投资 的摊 余成 本与 公允 价值的 差异 导致 基金 资产 净值发 生重 大偏 离。
应收款项和其 他金融负 债 采用实际利率 法，以摊 余 成本进行后续 计量。当 收 取某项金融资 产
现金流量的合 同权利已 终 止或该金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 已 转移时，终 止确认该
金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时， 基金管 理
人应根据风险 控制的需 要 调整组合，使 基金资产 净 值更能公允地 反映基金 资 产价值。计 算影子价
格时按 如下 原则 确定 债券 投资的 公允 价值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值 日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未 发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的兴银货币 2018 年年度报告
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市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工 具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技 术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别于交易 确认日认 列 。上述申购和 赎回分别 包 括基金转换所 引起的转 入 基金的实收 基金增加
和转出 基金 的实 收基 金 减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
不适用 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间按 摊 余成本和实际 利率计算 确 定利息收入。 在计算实 际 利率时，扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 因素。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按
直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的按直 线法 近似 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 每一 份基 金份 额享 有 同等分 配权 ；
（2） 收益 分配 方式 为红 利 再投资 ，免 收再 投资 的费 用；
（3） 根据 每日 基金 收益 情 况， 以每 万份 基金 净收 益 为基准 ， 为投 资者 每日 计 算当日 收益 并分
配，每 日支 付。 兴银货币 2018 年年度报告
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（4 ） 根 据每 日收 益情 况， 将当日 收益 全部 分配 ， 若 当日净 收益 大于 零时 ， 为 投资者 记正 收益 ；
若当日 净收 益小 于零 时， 为投资 者记 负收 益； 若当 日净收 益等 于零 时， 当日 投资者 不记 收益 ；
（5）每日进行 收益计算 并 分配时，每 日 累计收益 支 付方式只采用 红利再投 资( 即红利转基 金
份额) 方式 ， 投 资者 可通 过 赎回基 金份 额获 得现 金收 益； 若投 资者 在每 日累 计 收益 支 付时 ， 其累 计
收益为负值， 则缩减投 资 者基金份额。 若投资者 赎 回基金份额时 ，其对应 收 益将立即结 清；若收
益为负 值， 则从 投资 者赎 回基金 款中 扣除 ；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的收 益分 配权 益； 当日 赎回的 基金 份额
自下一 工作 日起 ，不 享有 基金的 收益 分配 权益 ；
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告 分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的 通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ： 兴银货币 2018 年年度报告
第 31 页 共 63 页
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖 债 券免 征
增值税 ；2018 年1 月1 日 起， 公 开募 集证 券投 资基 金运营 过程 中发 生的 其他 增值税 应税 行为 ， 以
基金管 理人 为增 值税 纳税 人，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 4,393,764.80 56,688,004.86
定期存 款 350,000,000.00 450,000,000.00
其中： 存款期限 1 个 月以 内 - 50,000,000.00
存款期 限1-3 个月 150,000,000.00 -
存款期 限3 个月 以上 200,000,000.00 400,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 354,393,764.80 506,688,004.86
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 2,766,529,764.15 2,767,744,000.00 1,214,235.85 0.0293%
合计 2,766,529,764.15 2,767,744,000.00 1,214,235.85 0.0293%
资产支 持 证 券 - - - 0.0000%
合计 2,766,529,764.15 2,767,744,000.00 1,214,235.85 0.0293% 兴银货币 2018 年年度报告
第 32 页 共 63 页
项目
上年 度末
2017 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 5,929,198,775.03 5,922,143,510.00 -7,055,265.03 -0.1107%
合计 5,929,198,775.03 5,922,143,510.00 -7,055,265.03 -0.1107%
资产支 持 证 券 - - -
0.0000%
合计 5,929,198,775.03 5,922,143,510.00 -7,055,265.03 -0.1107%
注：1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍 生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 1,004,444,646.67 -
合计 1,004,444,646.67 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 841,324,901.98 -
合计 841,324,901.98 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元 兴银货币 2018 年年度报告
第 33 页 共 63 页
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 18,044.56 92,853.60
应收定 期存 款利 息 1,242,361.18 2,737,361.66
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 16,686,772.61 17,778,554.55
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 1,541,973.48 2,983,098.65
应收申 购款 利息 2,357.64 5,714.08
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 19,491,509.47 23,597,582.54
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 81,118.60 62,114.24
合计 81,118.60 62,114.24
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 111,800.00 129,300.00
合计 111,800.00 129,300.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴银货 币 A
项目 本期 兴银货币 2018 年年度报告
第 34 页 共 63 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 17,061,094.71 17,061,094.71
本期申 购 29,161,875.54 29,161,875.54
本期赎 回( 以"-" 号填列) -29,080,452.37 -29,080,452.37
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 17,142,517.88 17,142,517.88
金额单 位： 人民 币元
兴银货 币 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,358,167,139.27 6,358,167,139.27
本期申 购 43,581,119,692.11 43,581,119,692.11
本期赎 回( 以"-" 号填列) -45,815,127,407.89 -45,815,127,407.89
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 4,124,159,423.49 4,124,159,423.49
注：报告期期 间基金总 申 购份额含红利 再投、份 额 级别调整和转 换入份额 ， 基金总赎回 份额含份
额级别 调整 和转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
兴银货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 463,755.42 - 463,755.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -463,755.42 - -463,755.42
本期末 - - - 兴银货币 2018 年年度报告
第 35 页 共 63 页
单位： 人民 币元
兴银货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 307,404,503.94 - 307,404,503.94
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -307,404,503.94 - -307,404,503.94
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 470,405.64 4,045,442.62
定期存 款利 息收 入 75,426,371.73 163,563,506.75
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - 7,063.65
其他 420,665.04 320,174.64
合计 76,317,442.41 167,936,187.66
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
不适用 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债 券 到期 兑付 ）差 价收入
1,340,036.63 -13,721,524.04
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 兴银货币 2018 年年度报告
第 36 页 共 63 页
合计 1,340,036.63 -13,721,524.04
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
39,572,109,675.27 26,880,850,483.65
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
39,491,416,261.25 26,829,718,334.49
减：应 收利 息总 额 79,353,377.39 64,853,673.20
买卖债 券差 价收 入 1,340,036.63 -13,721,524.04
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资投 资交 易。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。 兴银货币 2018 年年度报告
第 37 页 共 63 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可以比 期间 无公 允价 值变 动收益 。
7.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 494.64 1,998.99
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 494.64 1,998.99
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 42,500.00 60,000.00
信息披 露费 60,000.00 60,000.00 兴银货币 2018 年年度报告
第 38 页 共 63 页
银行汇 划费 78,091.53 65,295.20
上清所 查询 费 1,200.00 1,200.00
交易费 用 273.95 -
账户服 务费 36,000.00 36,000.00
证券账 户开 户费 - 400.00
证书费 - 200.00
合计 218,065.48 223,095.20
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无需要 说明 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称
“兴银 基金 ”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以下简称 “ 兴
业银行 ”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华 福 证 券 有 限 责 任 公 司( 以下简称“ 华福
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上 海 兴 瀚 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“上海 兴瀚 ”)
基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司 兴银货币 2018 年年度报告
第 39 页 共 63 页
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,683,318.24 19,784,530.70
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
14,493.30 17,624.68
注：兴 银货 币 A 级 基金 份 额的基 金管 理人 报酬 按前 一日该 级基 金资 产净 值 0.27% 的 年费 率计 提；
兴银货 币 B 级 基金 份额 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 该级基 金资 产净 值 0.17% 的年费 率计 提； 各级
基金份 额的 基金 管理 人报 酬逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 人报酬 ＝前 一日 该级 基金 份额的 基金 资产 净 值X R / 当年 天数 ；R 为该兴银货币 2018 年年度报告
第 40 页 共 63 页
级基金 份额 的年 管理 费费 率。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,608,424.40 5,813,343.16
注：支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.05% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X R / 当 年天 数；R 为 该级基 金份 额的 年 托
管费费 率。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银货 币A 兴银货 币B 合计
兴业银 行 21,098.71 0.00 21,098.71
华福证 券 4,660.32 0.00 4,660.32
兴银基 金 7,467.44 13,802,330.45 13,809,797.89
合计 33,226.47 13,802,330.45 13,835,556.92
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银货 币A 兴银货 币B 合计
兴业银 行 28,652.07 0.00 28,652.07
华福证 券 8,450.85 915.42 9,366.27
兴银基 金 10,627.58 17,410,268.90 17,420,896.48
合计 47,730.50 17,411,184.32 17,458,914.82
注：华 福货 币 A 级 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一日 该级基 金资 产净 值 0.25% 的年费 率计 提； 华福
货币 B 级 基金 份额 的销 售 服务费 按前 一日 该级 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提； 各级 基金 份额
的销售 服务 费逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一日 该级 基金 份额 的基金 资产 净 值X R / 当 年天数 ；R 为该 级 基
金份额 的年 销售 服务 费率 。 兴银货币 2018 年年度报告
第 41 页 共 63 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
兴业银行股 份有
限公司
491,370,200.00 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
兴银货 币A 兴银货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年8 月27 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 200,080,308.84
期间申 购/ 买入 总份 额 1,332,333.66 30,248,273.27
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 230,328,582.11
期末持 有的 基金 份额 1,332,333.66 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.03% 0.00%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
兴银货 币A 兴银货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年8 月27 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00 兴银货币 2018 年年度报告
第 42 页 共 63 页
期初持 有的 基金 份额 0.00 160,531,496.08
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 493,548,812.76
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 454,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 0.00 200,080,308.84
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 3.15%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
兴 银货 币 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业银 行股
份有限 公司
3,741,691,167.62 90.35% 4,099,499,200.71 64.30%
上海兴 瀚资
产管理 有限
公司
5,142,457.02 0.12% 288,118,060.13 4.52%
除托管 行兴 业银 行、 上海 兴瀚资 管投 资本 基金 外， 截止报 告期 末无 其他 关联 方投资 本基 金的 情 况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银 行股 份
有限公 司
4,393,764.80 10,679,516.81 356,688,004.86 42,048,837.19
本基金 的活 期存 款由 基金 托管人 兴业 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额 单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 兴银货币 2018 年年度报告
第 43 页 共 63 页
数量 （ 单位： 份） 总金额
兴业银 行股
份有限 公司
111810275 18 兴 业银
行CD275
簿记建 档 2,000,000 197,757,000.00
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位： 份） 总金额
兴业银 行股
份有限 公司
111710362 17 兴 业银
行CD362
簿记建 档 3,000,000 293,490,000.00
兴业银 行股
份有限 公司
111710389 17 兴 业银
行CD389
簿记建 档 2,000,000 197,880,200.00
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
截至本 报告 期末 ， 管 理人 持有的 关联 方兴 业银 行发 行的同 业存 单面 额200,000,000.00 元， 估
值总 额199,163,151.39 元。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
兴银货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
462,472.60 526.90 755.92 463,755.42 -
兴银货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
304,446,405.59 3,542,965.48 -584,867.13 307,404,503.94 -
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 兴银货币 2018 年年度报告
第 44 页 共 63 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有除 国债、政 策 性金融债和央 行票据以 外 的需按短期 信通评级
列示的 债券 投资 。 兴银货币 2018 年年度报告
第 45 页 共 63 页
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 2,186,099,985.63 5,274,319,631.70
合计 2,186,099,985.63 5,274,319,631.70
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末均未持有 除国债、 政 策性金融债和 央行票据 以 外的需按长 期信用评
级列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法律法规的 要求对本
基金组合资产 的流动性 风 险进行管理。 本基金的 基 金管理人采用 监控流动 性 受限资产比 例、份额
持有人集中度 、调整平 均 剩余期限和平 均剩余存 续 期、压力测试 等方式防 范 流动性风险 ，并于开
放日对本基金 的申购赎 回 情况进行监控 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配，确保兴银货币 2018 年年度报告
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本基金资产的 变现能力 与 投资者赎回需 求的匹配 与 平衡。本基金 的基金管 理 人在基金合 同中设计
了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控制 因开放申 购 赎回模式带 来的流动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
本基金 所持 大部 分证 券为 剩余期 限较 短、 信誉 良好 的 政策性 金融 债及 银行 发行 的同业 存单 等，
均在银行间同 业市场交 易 ；因此，本报 告期末本 基 金的其他资产 均能及时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资
产的公 允价 值。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量 受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投
资于银行间市 场交易的 固 定收益品种， 以摊余成 本 计价，并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本
确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值，因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
254,393,764.80 100,000,000.00 - - - - 354,393,764.80
交易性 金
融资产
409,387,849.41 1,921,534,066.30 435,607,848.44 - - - 2,766,529,764.15
买入返 售
金融资 产
1,004,444,646.67 - - - - - 1,004,444,646.67
应收利 息
- - - - - 19,491,509.47 19,491,509.47
应收申 购
款
- - - - - 55,585.70 55,585.70
资产总 计 1,668,226,260.88 2,021,534,066.30 435,607,848.44 - - 19,547,095.17 4,144,915,270.79
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 815,661.87 815,661.87 兴银货币 2018 年年度报告
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应付托 管
费
- - - - - 239,527.16 239,527.16
应付销 售
服务费
- - - - - 719,851.03 719,851.03
应付交 易
费用
- - - - - 81,118.60 81,118.60
应付利 润 - - - - - 1,645,370.76 1,645,370.76
其他负 债 - - - - - 111,800.00 111,800.00
负债总 计 - - - - - 3,613,329.42 3,613,329.42
利率敏 感
度缺口
1,668,226,260.88 2,021,534,066.30 435,607,848.44 - - 15,933,765.75 4,141,301,941.37
上年度 末
2017 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 106,688,004.86 400,000,000.00 - - - - 506,688,004.86
交易性 金
融资产
624,106,154.41 4,362,959,927.37 942,132,693.25 - - - 5,929,198,775.03
买入返 售
金融资 产
- 841,324,901.98 - - - - 841,324,901.98
应收利 息 - - - - - 23,597,582.54 23,597,582.54
应收申 购
款
- - - - - 15,614.22 15,614.22
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 730,794,159.27 5,604,284,829.35 942,132,693.25 - - 23,613,196.76 7,300,824,878.63
负债
卖出回 购
金融资 产
款
920,037,249.97 - - - - - 920,037,249.97
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,218,348.80 1,218,348.80
应付托 管
费
- - - - - 357,929.06 357,929.06
应付销 售
服务费
- - - - - 1,075,177.13 1,075,177.13
应付交 易
费用
- - - - - 62,114.24 62,114.24
应付利 息 - - - - - 487,043.48 487,043.48
应付利 润 - - - - - 2,229,481.97 2,229,481.97
其他负 债 - - - - - 129,300.00 129,300.00
负债总 计 920,037,249.97 - - - - 5,559,394.68 925,596,644.65
利率敏 感
度缺口
-189,243,090.70 5,604,284,829.35 942,132,693.25 - - 18,053,802.08 6,375,228,233.98
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日兴银货币 2018 年年度报告
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孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ， 且 除利 率之 外 的
其他市 场变 量保 持不 变；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款、 结算 备付 金和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息， 假定 利率 变动 仅影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其本身 的公 允价 值无 重大 影响； 买入 返售 金融 资产 款的 利 息
和卖出 回购 金融 资产 款的 利息支 出在 交易 时均 已确 定，不 受利 率变 化影 响。
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利率上 升 25 个
bp
-1,343,645.67 -2,619,276.62
市场利率下 降 25 个
bp
1,345,431.82 2,622,947.37
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融工 具
的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率之外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。
本基金主要投 资于银行 间 同 业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购产品，且 以
摊余成 本进 行后 续计 量， 因此无 重大 市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
兴银货币 2018 年年度报告
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7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
假设
1. 置信 区间
-
2. 观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 12 月 31
日）
上 年 度 末 （2017 年 12
月31 日 ）
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
（a） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价 值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
以公 允价 值计 量的 金融 工 具
各层 次金 融工 具公 允价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币0 元， 属于 第二 层次 的余额 为人 民 币 2,766,529,764.15 元， 无属于 第三 层次的 余额(于2017
年12 月31 日 ： 第 一层 次 为人民 币 0 元 ， 第 二层 次 为人民 币 5,929,198,775.03 元 ， 无 属于 第三 层
次的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现 重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银货币 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 2,766,529,764.15 66.75
其中： 债券 2,766,529,764.15 66.75
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 1,004,444,646.67 24.23
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 354,393,764.80 8.55
4 其他各项 资产 19,547,095.17 0.47
5 合计 4,144,915,270.79 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.01
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占基金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过基金 资产 净值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
兴银货币 2018 年年度报告
第 51 页 共 63 页
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 54
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 24
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 33.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 31.29 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 24.77 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 1.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 9.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.62 -
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合无 平均 剩余存 续期 超 过240 天情 况。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - - 兴银货币 2018 年年度报告
第 52 页 共 63 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 580,429,778.52 14.02
其中： 政策 性金 融债 580,429,778.52 14.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,186,099,985.63 52.79
8 其他 - -
9 合计 2,766,529,764.15 66.80
10 剩余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111809276 18 浦 发银
行 CD276
2,500,000 248,337,554.81 6.00
2 180404 18 农发 04 2,000,000 200,206,304.60 4.83
3 111887972 18 宁 波银
行 CD214
2,000,000 199,493,042.88 4.82
4 111892516 18 南 京银
行 CD031
1,300,000 129,347,968.26 3.12
5 160301 16 进出 01 1,000,000 99,965,500.98 2.41
6 111807020 18 招 商银
行 CD020
1,000,000 99,863,319.80 2.41
7 111818099 18 华 夏银
行 CD099
1,000,000 99,789,271.12 2.41
8 111810563 18 兴 业银
行 CD563
1,000,000 99,520,056.33 2.40
9 111804036 18 中 国银
行 CD036
1,000,000 99,511,823.20 2.40
10 111809389 18 浦 发银
行 CD389
1,000,000 99,495,093.25 2.40
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1111%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0415% 兴银货币 2018 年年度报告
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报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0289%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内无 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告期 内无 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基 金估 值采 用摊 余成 本 法计价 ， 即估 值对 象以 买 入成本 列示 ， 按票 面利 率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
浦发银 行 于 2018 年 1 月 20 号发 布公 告称 ，2018 年 1 月 19 日 ，上 海浦 东发 展 银行股 份有 限
公司成 都分 行收 到中 国银 行业监 督管 理委 员会 四川 监管局 行政 处罚 决定 书 （ 川银监 罚字 【2018 】2
号） 。 此情 况对 组合 持有 该 主体发 行的 存单 无影 响。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 19,491,509.47
4 应收申 购款 55,585.70
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 19,547,095.17
兴银货币 2018 年年度报告
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8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银货币 2018 年年度报告
第 55 页 共 63 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
兴
银
货
币A
5,733 2,990.15 7,551,097.76 44.05% 9,591,420.12 55.95%
兴
银
货
币B
9 458,239,935.94 4,124,159,423.49 100.00% 0.00 0.00%
合
计
5,742 721,229.87 4,131,710,521.25 99.77% 9,591,420.12 0.23%
注：基金机构 、个人投 资 者持有份额占 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ；对 合计 数，比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数。
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 3,741,691,167.62 90.35%
2 银行类 机构 151,400,006.72 3.66%
3 其他机 构 78,264,928.46 1.89%
4 其他机 构 55,392,937.02 1.34%
5 其他机 构 40,830,712.76 0.99%
6 其他机 构 40,000,000.00 0.97%
7 其他机 构 6,307,193.61 0.15%
8 其他机 构 5,142,457.02 0.12%
9 其他机 构 5,130,020.28 0.12%
10 其他机 构 2,500,439.74 0.06% 兴银货币 2018 年年度报告
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
兴银货 币A 49.93 0.00%
兴银货 币B 0.00 0.00%
合计 49.93 0.00%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
兴银货 币A 0~10
兴银货 币B 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
兴银货 币A 0
兴银货 币B 0
合计 0
兴银货币 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
兴银货 币 A 兴银货 币 B
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 27 日） 基金
份额总 额
1,149,874,455.86 64,509,930.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 17,061,094.71 6,358,167,139.27
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 29,161,875.54 43,581,119,692.11
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 29,080,452.37 45,815,127,407.89
本报 告期期间 基金拆分 变动份 额（份额 减少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,142,517.88 4,124,159,423.49
注：报告期期 间基金总 申 购份额含红利 再投、份 额 级别调整，基 金总赎回 份 额含份额级 别调整和
转换出 份额 。 兴银货币 2018 年年度报告
第 58 页 共 63 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2018 年1 月1 日 起聘请 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金提 供审 计
服务。 本报 告期 内本 基金 应付审 计 费42500 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银货币 2018 年年度报告
第 59 页 共 63 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
兴业证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供 高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华福证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - - 兴银货币 2018 年年度报告
第 60 页 共 63 页
广发证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 旗 下 基 金 参 与 交 通 银 行 费
率 优 惠 活 动 并 开 通 定 期 定 额 投
资的公 告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4
日
2
兴银货 币市 场基 金 2017 年第 4
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年1 月19
日
3
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于督察 长变 更的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
4
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 盈 米 财
富 为 代 销 机 构 并 参 与 费 率 优 惠
及 部 分 基 金 开 通 定 期 定 额 投 资
的公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
5
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于 修 订 公 司 旗 下 证 券 投 资 基金
基金合 同有 关条 款的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24
日
6
兴银货 币市 场基 金 2017 年年度
报告
公司网 站
2018 年3 月30
日
7
兴银货 币市 场基 金 2017 年年度
报告摘 要
上海证 券报
2018 年3 月30
日
8
兴 银 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 变
更公告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年4 月11
日
9
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 国 金 证
券 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
投资的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月12
日
10
兴 银 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书
（更新 ） （2018 年第1 号）
公司网 站
2018 年4 月12
日
11
兴 银 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书
（更新 ）摘 要（2018 年第1 号）
上海证 券报
2018 年4 月12
日
12
兴 银 基 金 关 于 官 方 网 站 直 销 平
台 正 式 对 外 开 放 并 设 定 旗 下 基
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月13
日 兴银货币 2018 年年度报告
第 61 页 共 63 页
金 官 网 直 销 申 购 金 额 起 点 的 公
告
13
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中 兴 通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月20
日
14
兴银货 币市 场基 金 2018 年第 1
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年4 月23
日
15
兴 银 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 变
更公告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年6 月25
日
16
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 民 商 基
金 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
投资的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年7 月11
日
17
兴银货 币市 场基 金 2018 年第 2
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年7 月19
日
18
兴银货 币市 场基 金 2018 年半年
度报告
公司网 站
2018 年8 月28
日
19
兴银货 币市 场基 金 2018 年半年
度报告 摘要
上海证 券报
2018 年8 月28
日
20
兴 银 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书
（更新 ） （2018 年第2 号）
公司网 站
2018 年 10 月
10 日
21
兴 银 货 币 市 场 基 金 招 募 说 明 书
（更新 ）摘 要（2018 年第2 号）
上海证 券报
2018 年 10 月
10 日
22
兴银货 币市 场基 金 2018 年第 3
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年 10 月
24 日
23
兴 银 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 变
更公告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年 10 月
25 日
24
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 苏 宁 基
金为代 销机 构的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 10 月
26 日
兴银货币 2018 年年度报告
第 62 页 共 63 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101-20181
231
4,099,499,20
0.71
2,142,191,96
6.91
2,500,000,00
0.00
3,741,691,16
7.62
90.3
5%
2 20180111 0.00
3,005,105,37
2.53
3,005,105,37
2.53
0.00
0.00
%
3
20180209-20180
213 、
20180302-20180
318
0.00
5,013,131,62
7.03
5,013,131,62
7.03
0.00
0.00
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银货币 2018 年年度报告
第 63 页 共 63 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予兴 银 货币市 场基 金募 集注 册的 文件；
（2） 《 兴银 货币 市场 基金 基金合 同》 ；
（3） 《 兴银 货币 市场 基金 招募说 明书 》 ；
（4） 《 兴银 货币 市场 基金 托管协 议》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
