兴 银 消 费 新趋 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份 额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证 券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 59
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 59
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银消 费新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 兴银消 费新 趋势 灵活 配置
场内简 称 -
基金主 代码 004456
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月15 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,181,030,754.72 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 混合 型基 金， 主要 投 资于 体现 消费 新趋 势的
相 关 产业 ，在 控制 风险 前提 下 精选 优质 个股 ，力 求为
基金份 额持 有人 获取 超额 收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略 本 基 金是 混合 型基 金， 根据 宏 观经 济 发 展趋 势、 政策
面 因 素、 金融 市场 的利 率变 动 和市 场情 绪， 综合 运用
定 性 和定 量的 方法 ，对 股票 、 债券 和现 金类 资产 的预
期 收 益风 险及 相对 投资 价值 进 行评 估， 确定 基金 资产
在 股 票、 债券 及现 金类 资产 等 资产 类别 的分 配比 例。
在 有 效控 制投 资风 险的 前提 下 ，形 成大 类资 产的 配置
方案。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益 率 ×60 % ＋ 中 证 综合 债 指数 收 益率
×40%
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 基金 ，其 风 险和 预期 收益 高于 货币
市 场 基金 、债 券基 金， 低于 股 票型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中中 高风 险、 中高 预期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基金管理有限责任公
司
平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 余富材 李帅帅 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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联系电 话 021-20296222 0755-25878287
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn
客户服 务电 话
40000-96326 95511-3
传真 021-68630069 0755-82080387
注册地 址 福建省福州市平潭县潭城
镇 西 航 路西 航 住宅 新区 11
号楼4 楼
广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路
5047 号
办公地 址 上海市浦东新区陆家嘴环
路 1088 号上 海招 商银 行大
厦16 楼
广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路
5047 号
邮政编 码 200120 518001
法定代 表人 陈文奇 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年
2017 年6 月15 日(基
金合同 生效
日)-2017 年12 月31
日
2016 年
本期已 实现 收益 -20,596,258.29 1,958,214.89 -
本期利 润 -45,895,568.48 2,465,241.88 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0904 0.0266 -
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.36% 2.59% -
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.05% 5.53% -
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -184,623,073.52 4,861,098.57 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1563 0.0415 -
期末基 金资 产净 值 996,407,681.20 123,622,437.40 -
期末基 金份 额净 值 0.8437 1.0553 -
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -15.63% 5.53% -
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用后的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 。 期末可供分 配利润，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ， 即 如果 期
末未分配利润 （报表数 ， 下同）的未实 现部分为 正 数，则期末可 供分配利 润 的金额为期 末未分配
利润的已实现 部分，如 果 期末未分配利 润的未实 现 部分为 负数， 则期末可 供 分配利润的 金额为期
末未分 配利 润( 以实 现部 分 扣除为 实现 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年6 月15 日。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.57% 0.78% -6.44% 0.98% 2.87% -0.20%
过去六 个月 -4.12% 0.56% -6.98% 0.90% 2.86% -0.34%
过去一 年 -20.05% 0.75% -11.94% 0.80% -8.11% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
-15.63% 0.65% -5.32% 0.69% -10.31% -0.04%
注：1 、本 基金 成立 于2017 年6 月 15 日。
2、 比较 基准 为： 沪深 300 指数 收益 率*60%+ 中证 综合 债指 数收 益率*40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年6 月 15 日。
2、 比较 基准 为： 沪深 300 指数 收益 率*60%+ 中证 综合 债指 数收 益率*40% 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年6 月 15 日。
2、 比较 基准 为： 沪深 300 指数 收益 率*60%+ 中证 综合 债指 数收 益率*40%
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日未 进 行利润 分配 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地 为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型 证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊 基金经 理
2017 年 7 月
22 日
- 10 年
硕士研 究生 ，拥 有 10 年 证券、
基金行 业工 作经 验 。 曾 任 职于申
华控股 股份 有限 公司 、 上 海威科
投资有 限公 司 ， 现 任兴 银 基金管
理 有 限 责 任 公 司 权 益 投 资 部 基
金经理 。 自 2017 年 7 月 起担任
兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 11 月 起担 任兴 银 丰润灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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金经理 ， 自 2018 年 8 月 起担任
兴 银 鼎 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
张晓南 先生 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2018 年 7 月 18 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露 等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ， 未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年市 场形 势错 综复 杂 ， 内忧 外患 ， 先 是美 股高 位振荡 引 发A 股 剧烈 波动 ， 再是 贸易 战持
续升级，全球 流动性收 缩 ，地缘政治风 险不断， 叠 加国内金融去 杠杆，资 管 新规落地， 打破刚性兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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兑付，债券频 繁违约， 国 内经济阶段性 下滑等因 素 ，导致市场风 险偏好骤 降 ，单边下跌 。同期上
证综指 下 跌24.59% ， 一 季 度产品 以成 长为 主， 蓝筹 为辅， 二季 度经 过慎 重审 慎的研 究并 针对 市场
行情变化进行 大幅度减 仓 甚至清仓，下 半 年产品 主 要以低仓位抓 结构性机 会 控制风险为 主，配置
主要集中在大 金融以及 新 基建等领域。 目前贸易 战 局面有所缓和 ，经济预 期 较充分，数 据短期空
窗期，产品适 度提高仓 位 争取春季行情 中有较好 表 现。从当前投 资策略来 说 ，现阶段无 论是蓝筹
还是成长都已跌出价值 空 间，后续产品会蓝筹、 成 长两手抓。但经济下 行有 可能超预期，对 19
年市场 形式 不能 盲目 乐观 ，还是 在控 制风 险的 基础 上争取 提升 产品 净值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8437 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-20.05% ，业
绩比较 基准 收益 率为-11.94%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2019 年是 筑底 年， 内忧 成 为市场 主要 矛盾 ，经 济下 行压力 较大 ，但 有希 望 在 19 年 逐步 企稳
回升。表内 信贷放量+ 非标 融资降幅收 窄+地方政 府专 项债发行提 前有望支 撑社 融存量同比 增速回
升。商誉 “雷 ”、业绩 “ 雷”、减持 “ 雷”、解 禁 “ 雷”暂缓， 经济盈利 下 行预期逐步 反应，改
革继续，风险 偏好、估 值 有望提升。随 着宽信用 等 各项政策预期 进入实施 阶 段，企业资 金压力、
经济下 行压 力有 所缓 解， 投资者 预期 可能 过于 悲观 。 而 MSCI 等外 资进 入将 为A 股 提供 较强 支撑 ，
并引 导A 股 投资 风格 转向 价 值投 资。19 年 最大 风险 来自于 经济 下行 超预 期，1 月 M1 增速 显示 经济
仍较为 疲软 ，因 此市 场仍 可能继 续下 探， 底部 尚未 形成。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管 理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今 后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由 公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 14 页 共 60 页
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配， 符合 法律 法规 的规定 及《 基金 合同 》的 约定。
本报告 期本 基金 没有 应分 配但尚 未分 配的 利润 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十 个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 平安 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期，本 托管人复 核 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 真实 、准 确、 完整。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01817 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银消 费新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 全体 持有人
审计意 见 我 们 审 计 了 兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报表 ， 包 括2018 年12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编 制 ， 公 允 反 映 了 兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况、2018 年度 的经 营成 果和基 金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审 计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银消 费新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包 括兴银 消费 新趋 势灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金 2018 年度 报告 中 涵盖的 信息 ，但 不包 括财 务报 表 和我 们
的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编 制 财务报 表， 使其兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 消费新 趋势 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的持 续经 营能 力， 披露 与 持续经 营相 关
的事项(如 适用) ， 并运 用 持续经 营假 设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计
划清算 兴银 消费 新趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 终 止经 营或
别无其 他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当 的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银消 费新 趋势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是
否存在 重大 不确 定性 得出 结论。 如果 我们 得出 结论 认 为存在 重大 不兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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确定性 ， 审 计准 则要 求我 们 在审计 报告 中提 请报 表使 用者注 意财 务
报表中 的相 关披 露 ； 如 果披 露不充 分 ， 我 们应 当发 表非 无保留 意见 。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未来 的事 项
或 情 况 可 能 导 致 兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不
能持续 经营 。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 消费 新趋 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 169,057,394.80 2,282,000.55
结算备 付金
36,645,021.67 3,030,548.99
存出保 证金
330,448.10 61,972.38
交易性 金融 资产 7.4.7.2 411,942,340.04 33,953,144.99
其中： 股票 投资
411,942,340.04 33,953,144.99
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 380,000,000.00 40,000,000.00
应收证 券清 算款
437,260.27 46,130,408.55
应收利 息 7.4.7.5 -22,263.17 -44,965.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
998,390,201.71 125,413,110.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
38,912.06 1,347,570.63
应付管 理人 报酬
1,287,758.67 144,918.89
应付托 管费
214,626.46 24,153.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 278,400.18 124,389.32
应交税 费
- - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 162,823.14 149,640.88
负债合 计
1,982,520.51 1,790,672.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,181,030,754.72 117,148,476.51
未分配 利润 7.4.7.10 -184,623,073.52 6,473,960.89
所有者 权益 合计
996,407,681.20 123,622,437.40
负债和 所有 者权 益总 计
998,390,201.71 125,413,110.27
报告截 止 日2018 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值0.8437 元 ，基 金份 额总 额1,181,030,754.72 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 消费 新趋 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年6 月15 日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月31 日
一、收入
-36,348,586.30 3,813,466.77
1.利息 收入
5,430,815.41 1,773,012.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,275,500.18 1,101,876.20
债券利 息收 入
1,079.01 18.50
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,154,236.22 671,118.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-16,713,150.71 380,908.56
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -17,856,807.70 366,289.09
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 15,096.57 388.47
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,128,560.42 14,231.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-25,299,310.19 507,026.99
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 233,059.19 1,152,518.52
减： 二、费用
9,546,982.18 1,348,224.89
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,638,863.58 759,052.52 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 21 页 共 60 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,106,477.42 126,508.75
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,625,391.00 308,663.62
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.18 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 176,250.00 154,000.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-45,895,568.48 2,465,241.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-45,895,568.48 2,465,241.88
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 消费 新趋 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
117,148,476.51 6,473,960.89 123,622,437.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -45,895,568.48 -45,895,568.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
1,063,882,278.21 -145,201,465.93 918,680,812.28
其中：1. 基 金申 购款 1,148,008,131.84 -147,720,948.63 1,000,287,183.21
2. 基金 赎回 款 -84,125,853.63 2,519,482.70 -81,606,370.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,181,030,754.72 -184,623,073.52 996,407,681.20
项目
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日( 基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利 润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
244,946,370.47 - 244,946,370.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,465,241.88 2,465,241.88
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-127,797,893.96 4,008,719.01 -123,789,174.95
其中：1. 基 金申 购款 140,516,623.39 8,691,492.04 149,208,115.43
2. 基金 赎回 款 -268,314,517.35 -4,682,773.03 -272,997,290.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
117,148,476.51 6,473,960.89 123,622,437.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____沈阿 娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
兴银消 费新 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证监会 证监 许可
〔2016 〕2105 号文 准予 注 册， 本 基金 首次 募集 资金 总额为 人民 币 244,946,370.47 元。 《 兴银 消费
新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 6 月 15 日 正式 生 效。本 基金 为契 约型
开放式基金， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为兴银基金管 理有限责 任 公司，基金 托管人为
平安银 行股 份有 限公 司。
本基金投资于 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市的 股
票 （包 含中 小板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券 （含 国 债、 金 融债 、 企 业债 、
公司债、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、次 级 债、可转换债 券、可交 换 债券、中小 企业私募
债等） 、 债券 回购 、 银 行存 款、 权 证、 资 产支 持证 券 、 股指 期货 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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金投资 的其 他金 融工 具（ 但须符 合中 国证 监会 相关 规定） 。
基金的投资组 合比例为 ： 股票资产占基 金资产的 比 例为 0%－95% ，体现 消费 新趋势的相关 产
业公司发行的 证券占非 现 金基金资产的 比例不低 于 80%；每个交 易日日终 在扣 除股指期货合 约需
缴纳的交易保 证金后， 现 金以及投资于 到期日在 一 年以内的政府 债券的比 例 合计不低于 基金资产
净值 的5% ，其 中， 现金 类 资产不 包括 结算 备付 金、 存出保 证金 、应 收申 购款 等 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1 、 对存 在活 跃市 场的 投资 品 种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采用市 价确 定 公 允价 值 ； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2 、 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3 、 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 ， 采 用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场 实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值 技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4 、 对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机构所 提供 的估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 利 息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
2 、投 资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3 、 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.25% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、本 基金 收益 分配 方式 为 现金分 红； 基金 份 额 持有 人可以 事先 选择 将所 获分 配的现 金收 益，
按照基金合同 有关基金 份 额申购的约定 转为基金 份 额；基金份额 持有人事 先 未做出选择 的，基金
管理人 应当 支付 现金 ；
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 3 、每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
4 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与 计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所 得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房
地产开发教 育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 收到相 关扣 收税 款当 月的 法定申 报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 28 页 共 60 页
(4) 对 基金 取得 的债 券 利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 169,057,394.80 2,282,000.55
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 169,057,394.80 2,282,000.55
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 436,734,623.24 411,942,340.04 -24,792,283.20
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 436,734,623.24 411,942,340.04 -24,792,283.20
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 33,446,118.00 33,953,144.99 507,026.99
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 33,446,118.00 33,953,144.99 507,026.99
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 380,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 380,000,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 40,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 40,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 32,310.65 2,720.49
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 18,139.33 1,500.07
应收债 券利 息 - - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 -72,876.72 -49,216.44
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 163.57 30.69
合计 -22,263.17 -44,965.19
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 278,400.18 124,389.32
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 278,400.18 124,389.32
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 73.14 140.88
预提费 用 162,750.00 149,500.00
合计 162,823.14 149,640.88
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 117,148,476.51 117,148,476.51
本期申 购 1,148,008,131.84 1,148,008,131.84
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -84,125,853.63 -84,125,853.63
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,181,030,754.72 1,181,030,754.72
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,861,098.57 1,612,862.32 6,473,960.89
本期利 润 -20,596,258.29 -25,299,310.19 -45,895,568.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-143,309,079.77 -1,892,386.16 -145,201,465.93
其中： 基金 申购 款 -146,763,132.33 -957,816.30 -147,720,948.63
基金赎 回款 3,454,052.56 -934,569.86 2,519,482.70
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -159,044,239.49 -25,578,834.03 -184,623,073.52
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日(基 金合 同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,056,480.60 66,800.61
定期存 款利 息收 入 - 1,023,000.01
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 195,951.19 11,875.71
其他 23,068.39 199.87
合计 1,275,500.18 1,101,876.20
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 6 月15 日( 基金
合同生 效日) 至2017 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 484,764,116.10 106,644,985.04 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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减：卖 出股 票成 本总 额 502,620,923.80 106,278,695.95
买卖股 票差 价收 入 -17,856,807.70 366,289.09
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年6月15 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
15,096.57 388.47
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 15,096.57 388.47
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年6月15 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债 券 到 期兑
付）成 交总 额
10,404,287.72 131,406.97
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
10,307,760.00 131,000.00
减：应 收利 息总 额 81,431.15 18.50
买卖债 券差 价收 入 15,096.57 388.47
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,128,560.42 14,231.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,128,560.42 14,231.00
7.4.7.17 公 允价 值 变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合 同
生效日)至2017 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -25,299,310.19 507,026.99
—— 股 票投 资 -25,299,310.19 507,026.99
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -25,299,310.19 507,026.99
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基 金合 同生效 日)
至 2017 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 233,059.19 1,152,518.52
合计 233,059.19 1,152,518.52
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,625,041.00 308,663.62
银行间 市场 交易 费用 350.00 -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 1,625,391.00 308,663.62
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 12 月31 日
审计费 用 38,250.00 25,000.00
信息披 露费 120,000.00 120,000.00
帐户维 护费 18,000.00 9,000.00
合计 176,250.00 154,000.00
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的 资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称
“兴银 基金 ”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 平安
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华福证券有限责任公司( 以下简称“ 华福
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上 海 兴 瀚 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“上海 兴瀚 ”)
基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资 有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 末以 及上 年度可 比期 间期 末无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,638,863.58 759,052.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
465,920.45 338,882.43
注：本 基金 的管 理费 年费 率为 1.5% 。管 理费 的计 算 方法如 下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,106,477.42 126,508.75
注：本 基金 的托 管费 率 为0.25% 。托 管费 的计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
报告期 末除 基金 管理 人的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平 安 银 行 股
份有限 公司
169,057,394.80 1,056,480.60 2,282,000.55 273,467.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持 续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理 的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末均未持有 除国债、 政 策性金融债和 央行票据 以 外的需按短 期信用评
级列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 债券 投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风 险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审 慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、 流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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控，保 持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大 部分证券 为 依法上市的股 票、债券 等 资产，本报告 期末本基 金 持有的资产均 能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、债 券投资 、结 算备 付金 及存 出保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
169,057,394.80 - - - - - 169,057,394.80
结算备 付金
36,645,021.67 - - - - - 36,645,021.67
存出保 证金
330,448.10 - - - - - 330,448.10
交易性 金融 资
产
- - - - - 411,942,340.04 411,942,340.04
买入返 售金 融
资产
380,000,000.00 - - - - - 380,000,000.00
应收证 券清 算
款
- - - - - 437,260.27 437,260.27
应收利 息
- - - - - -22,263.17 -22,263.17
资产总 计 586,032,864.57 - - - - 412,357,337.14 998,390,201.71
负债
应付 赎 回款 - - - - - 38,912.06 38,912.06
应付管 理人 报
酬
- - - - - 1,287,758.67 1,287,758.67
应付托 管费 - - - - - 214,626.46 214,626.46 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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应付交 易费 用 - - - - - 278,400.18 278,400.18
其他负 债 - - - - - 162,823.14 162,823.14
负债总 计 - - - - - 1,982,520.51 1,982,520.51
利率敏 感度 缺
口
586,032,864.57 - - - - 410,374,816.63 996,407,681.20
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 2,282,000.55 - - - - - 2,282,000.55
结算备 付金 3,030,548.99 - - - - - 3,030,548.99
存出保 证金 61,972.38 - - - - - 61,972.38
交易性 金融 资
产
- - - - - 33,953,144.99 33,953,144.99
买入返 售金 融
资产
- - - - - 40,000,000.00 40,000,000.00
应收证 券清 算
款
- - - - - 46,130,408.55 46,130,408.55
应收利 息 - - - - - 44,965.19 44,965.19
资产总 计 5,374,521.92 - - - - 120,128,518.73 125,503,040.65
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,347,570.63 1,347,570.63
应付管 理人 报
酬
- - - - - 144,918.89 144,918.89
应付托 管费 - - - - - 24,153.15 24,153.15
应付交 易费 用 - - - - - 124,389.32 124,389.32
其他负 债 - - - - - 149,640.88 149,640.88
负债总 计 - - - - - 1,790,672.87 1,790,672.87
利率敏 感度 缺
口
5,374,521.92 - - - - 118,337,845.86 123,712,367.78
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金上 年度末计 息 资产仅包括银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 买入返售金 融资产及
部分应 收申 购款 ， 且 均以 活期存 款利 率或 相对 固定 的利率 计息 ； 假 定利 率变 动仅影 响其 未来 收益 ，
而对其本身的 公允价值 无 重大影响，因 而在本基 金 本报告期末及 上年度末 未 持有其他计 息资产或
负债的 情况 下， 利率 变动 对基金 资产 净值 的影 响并 不显著 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 42 页 共 60 页
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公价值或未来 现金流量 因 除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的 风险。本
基金主要投资 于证券交 易 所上市或银行 间同业市 场 交易的股票和 债券，所 面 临的最大市 场价格风
险由所持有的 金融工具 的 公允价值决定 。本基金 通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风 险，并且
本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 411,942,340.04 41.34 33,953,144.99 27.47
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 411,942,340.04 41.34 33,953,144.99 27.47
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 涨5 22,286,276.56 1,864,279.50
沪深300 指 数下 跌5 -22,286,276.56 -1,864,279.50
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 43 页 共 60 页
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公允价值计量的金 融工具不以公允价 值 计 量的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包括 应 收 款 项 和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币 411,892,194.24 元 ，属于 第二 层次 的余 额为 人民 币 50,145.80 元， 无 属于第 三层 次的 余额
(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一 层次为 人民 币 32,811,304.99 元 ， 第 二层 次为 人民 币1,141,840.00 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 411,942,340.04 41.26
其中： 股票 411,942,340.04 41.26
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 380,000,000.00 38.06
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 205,702,416.47 20.60
8 其他各 项资 产 745,445.20 0.07
9 合计 998,390,201.71 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 172,305,322.37 17.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,915,770.00 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
52,301,759.52 5.25
J 金融业 164,676,531.90 16.53
K 房地产 业 - - 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 45 页 共 60 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 15,742,956.25 1.58
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 411,942,340.04 41.34
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 9,199,978 48,667,883.62 4.88
2 601336 新华保 险 999,902 42,235,860.48 4.24
3 000012 南玻 A 9,473,405 37,798,885.95 3.79
4 000001 平安银 行 3,990,900 37,434,642.00 3.76
5 601688 华泰证 券 2,240,000 36,288,000.00 3.64
6 002465 海格通 信 4,200,000 32,760,000.00 3.29
7 603678 火炬电 子 1,899,917 29,961,691.09 3.01
8 300122 智飞生 物 710,000 27,519,600.00 2.76
9 600050 中国联 通 4,600,000 23,782,000.00 2.39
10 300212 易华录 999,916 20,718,259.52 2.08
11 300308 中际旭 创 469,937 19,121,736.53 1.92
12 300213 佳讯飞 鸿 3,200,000 17,888,000.00 1.80
13 300284 苏交科 1,518,125 15,742,956.25 1.58
14 300302 同有科 技 1,050,000 7,801,500.00 0.78
15 600615 丰华股 份 692,310 7,255,408.80 0.73
16 002462 嘉事堂 478,600 6,915,770.00 0.69
17 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 46 页 共 60 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 49,022,849.66 39.66
2 601688 华泰证 券 48,842,083.01 39.51
3 601607 上海医 药 48,455,558.62 39.20
4 000012 南玻A 46,749,688.26 37.82
5 601336 新华保 险 45,738,575.94 37.00
6 000001 平安银 行 39,291,054.00 31.78
7 002465 海格通 信 37,973,960.34 30.72
8 603678 火炬电 子 34,905,225.57 28.24
9 300122 智飞生 物 28,881,554.15 23.36
10 600050 中国联 通 24,189,300.59 19.57
11 300212 易华录 23,277,615.44 18.83
12 300308 中际旭 创 19,455,407.69 15.74
13 300284 苏交科 18,931,545.63 15.31
14 300213 佳讯飞 鸿 18,602,747.00 15.05
15 600570 恒生电 子 14,101,305.49 11.41
16 002475 立讯精 密 11,801,975.54 9.55
17 601939 建设银 行 10,698,425.00 8.65
18 002376 新北洋 10,529,329.60 8.52
19 002024 苏宁易 购 8,866,196.00 7.17
20 300302 同有科 技 8,697,725.10 7.04
21 300251 光线传 媒 8,390,974.00 6.79
22 603019 中科曙 光 8,259,084.00 6.68
23 002462 嘉事堂 8,094,386.12 6.55
24 002236 大华股 份 7,778,968.00 6.29
25 300369 绿盟科 技 7,331,209.00 5.93
26 300136 信维通 信 7,223,888.00 5.84
27 000977 浪潮信 息 7,014,244.30 5.67
28 000858 五粮液 6,782,985.71 5.49
29 600615 丰华股 份 6,217,848.90 5.03
30 000002 万科A 5,816,281.00 4.70 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 47 页 共 60 页
31 300352 北信源 4,979,918.00 4.03
32 600271 航天信 息 4,796,288.00 3.88
33 600845 宝信软 件 4,792,198.60 3.88
34 600600 青岛啤 酒 4,538,807.00 3.67
35 600760 中航沈 飞 4,247,918.41 3.44
36 300418 昆仑万 维 4,224,646.00 3.42
37 600048 保利地 产 4,148,433.76 3.36
38 002555 三七互 娱 4,047,900.00 3.27
39 600030 中信证 券 3,788,097.00 3.06
40 000998 隆平高科 3,706,894.00 3.00
41 600588 用友网 络 3,566,891.60 2.89
42 002065 东华软 件 3,508,357.00 2.84
43 601699 潞安环 能 3,501,749.00 2.83
44 601009 南京银 行 3,308,725.00 2.68
45 600019 宝钢股 份 3,254,900.00 2.63
46 600362 江西铜 业 3,238,008.00 2.62
47 300033 同花顺 3,232,548.00 2.61
48 002624 完美世 界 3,091,013.00 2.50
49 000636 风华高 科 3,085,061.00 2.50
50 000938 紫光股 份 2,964,317.00 2.40
51 300476 胜宏科 技 2,961,834.40 2.40
52 300288 朗玛信 息 2,902,000.00 2.35
53 000063 中兴通 讯 2,898,600.00 2.34
54 600406 国电南 瑞 2,758,062.48 2.23
55 603630 拉芳家 化 2,749,045.95 2.22
56 600703 三安光 电 2,494,787.00 2.02
57 300098 高新兴 2,480,400.00 2.01
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601607 上海医 药 40,885,132.49 33.07
2 601688 华泰证 券 17,297,887.00 13.99
3 002024 苏宁易 购 14,529,267.60 11.75 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 48 页 共 60 页
4 600570 恒生电 子 13,909,460.14 11.25
5 002475 立讯精 密 11,531,092.70 9.33
6 300251 光线传 媒 11,434,388.00 9.25
7 601939 建设银 行 10,366,000.00 8.39
8 002376 新北洋 10,193,873.20 8.25
9 603019 中科曙 光 7,936,479.22 6.42
10 002236 大华股 份 7,687,635.61 6.22
11 300369 绿盟科 技 7,258,725.30 5.87
12 300284 苏交科 6,883,524.80 5.57
13 000977 浪潮信 息 6,729,815.06 5.44
14 300136 信维通 信 6,627,659.00 5.36
15 000858 五粮液 6,365,499.43 5.15
16 000002 万科A 5,380,409.77 4.35
17 300352 北信源 5,305,801.25 4.29
18 600271 航天信 息 4,997,825.00 4.04
19 600600 青岛啤 酒 4,849,567.02 3.92
20 603989 艾华集 团 4,817,048.75 3.90
21 601318 中国平 安 4,428,982.85 3.58
22 600845 宝信软 件 4,391,080.63 3.55
23 600760 中航沈 飞 4,245,103.96 3.43
24 300418 昆仑万 维 4,035,870.00 3.26
25 000651 格力电 器 4,025,211.55 3.26
26 600048 保利地 产 3,711,865.77 3.00
27 600030 中信证 券 3,708,015.95 3.00
28 600588 用友网 络 3,668,624.02 2.97
29 002065 东华软 件 3,515,934.49 2.84
30 601699 潞安环 能 3,513,844.00 2.84
31 600019 宝钢股 份 3,381,700.00 2.74
32 000998 隆平高 科 3,258,312.48 2.64
33 600566 济川药 业 3,102,715.00 2.51
34 300033 同花顺 3,095,028.00 2.50
35 601009 南京银 行 3,072,000.00 2.48
36 000636 风华高 科 3,047,828.72 2.47
37 600362 江西铜 业 2,909,598.00 2.35
38 002624 完美世 界 2,898,599.83 2.34
39 002555 三七互 娱 2,880,670.22 2.33
40 600406 国电南 瑞 2,828,603.20 2.29
41 300288 朗玛信息 2,757,856.92 2.23 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
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42 000938 紫光股 份 2,708,710.27 2.19
43 300476 胜宏科 技 2,672,459.73 2.16
44 603839 安正时 尚 2,517,489.00 2.04
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 905,909,429.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 484,764,116.10
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则，
以套期 保值 为主 要目 的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 50 页 共 60 页
期货合 约。 本基 金在 进行 股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结
合股指 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流
动性及 风险 特征 ，通 过资 产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。 法律
法规对 于基 金投 资股 指期 货的投 资策 略另 有规 定的 ，本基 金将 按法 律法 规的 规定执 行。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 330,448.10
2 应收证 券清 算款 437,260.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -22,263.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 745,445.20 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 51 页 共 60 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票投 资的 股票 中不 存在 流通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 52 页 共 60 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
630 1,874,651.99 1,147,714,435.12 97.18% 33,316,319.60 2.82%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 开放 式基 金。
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 53 页 共 60 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总额
244,946,370.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 117,148,476.51
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,148,008,131.84
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 84,125,853.63
本报告 期期 间 基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,181,030,754.72
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 54 页 共 60 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自 2018 年 1 月 1 日起聘 请德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金提 供 审
计服务 。本 报告 期内 本基 金应付 审计 费38250 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门 及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 55 页 共 60 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证 券 2 1,348,041,005.64 96.94% 985,826.04 96.94% -
广发证 券 2 42,533,390.94 3.06% 31,106.30 3.06% -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东兴证 券 366,496.90 100.00% 29,296,700,000.00 87.10% - -
广发证 券 - - 4,340,000,000.00 12.90% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下基金 参与 交通银行 费率
优 惠活 动并开 通定 期定额投 资的
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司 2018 年 1 月 4 日 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 56 页 共 60 页
公告 网站
2
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2017 年第4 季度报
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 1 月 19 日
3
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
督察长 变更 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
4
关 于旗 下部分 基金 新增盈米 财富
为 代销 机构并 参与 费率优惠 及部
分基金 开通 定期 定额 投资 的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
5
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
（2018 年第 1 号）
公司网 站
2018 年 1 月 27 日
6
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
摘要（2018 年第 1 号）
证券时 报
2018 年 1 月 27 日
7
关 于旗 下兴银 消费 新趋势灵 活配
置 混合 型证券 投资 基金持有 “兆
易创新 ”估 值调 整的 公告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 2 月 7 日
8
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
修 订公 司旗下 证券 投资基金 基金
合同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 3 月 24 日
9
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2017 年年 度 报告
公司网 站
2018 年 3 月 30 日
10
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证 券 投资 基金 2017 年年度 报 告
摘要
证券时 报
2018 年 3 月 30 日
11
关 于旗 下部分 基金 新增国金 证券
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司 2018 年 4 月 12 日 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 57 页 共 60 页
的公告 网站
12
兴 银基 金关于 官方 网站直销 平台
正 式对 外开放 并设 定旗下基 金官
网直销 申购 金额 起点 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 13 日
13
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 20 日
14
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2018 年第1 季度报
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 4 月 23 日
15
关 于旗 下部分 基金 新增民商 基金
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 7 月 11 日
16
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 7 月 18 日
17
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2018 年第2 季度报
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 7 月 19 日
18
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
（2018 年第 2 号）
公司网 站
2018 年 7 月 28 日
19
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
摘要（2018 年第 2 号）
证券时 报
2018 年 7 月 28 日
20
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证 券 投资 基金 2018 年半年 度 报
告
公司网 站
2018 年 8 月 28 日
21
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证 券 投资 基金 2018 年半年 度 报
证券时 报
2018 年 8 月 28 日 兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 58 页 共 60 页
告摘要
22
兴 银消 费新趋 势灵 活配置混 合型
证券投 资基 金2018 年第3 季度报
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 10 月 24 日
23
关 于旗 下部分 基金 新增苏宁 基金
为代销 机构 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 10 月 26 日
24
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
旗 下部 分基金 在部 分渠道开 通基
金转换 业务 的公 告
上海证 券报 、 证券 时
报、公 司网 站
2018 年 11 月 27 日
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 59 页 共 60 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180730-20181231 0.00 573,857,217.56 0.00 573,857,217.56 48.59%
2 20180730-20181231 0.00 573,857,217.56 0.00 573,857,217.56 48.59%
个
人
1 20180101-20180729 27,800,018.53 0.00 27,800,018.53 0.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时易 构成 本基 金巨 额赎 回， 中小 投资 者可 能面 临 小额赎 回申 请也 需要 与该 等投资 者
按同比 例延 缓支 付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时， 基金 管理 人进 行基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上述高 占比 投资 者赎 回后 ， 可能 导致 基金 规模 过小 。 基金 可能 面临 投资 银行 间债券 、 交 易所 债券 时交 易困难 的
情形， 实现 基金 投资 目标 存在一 定的 不确 定性 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银消费新趋势灵活配置 2018 年年度报告
第 60 页 共 60 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 消 费新趋 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集注 册的 文件；
2 、 《兴 银消 费新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《兴 银消 费新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
4 、 《兴 银消 费新 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
