兴 银 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银收益增强 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现和投资组 合报告等 内 容，保证复核 内容不存 在 虚假记载、 误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银收益增强 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的 专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47 兴银收益增强 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 48
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§ 10 开放 式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重 要 信息 .......................................................................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
兴银收益增强 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银收 益增 强债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 兴银收 益增 强
场内简 称 -
基金主 代码 003628
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 26,342,711.88 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险和 保持 资产 流 动性 的基 础上 ，通 过积
极 主 动的 投资 管理 ，力 争实 现 基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略 本 基 金所 定义 的收 益增 强是 指 在债 券配 置基 础上 ，进
行 适 当的 股票 投资 以增 强基 金 获利 能力 ，提 高基 金收
益 水 平。 在控 制风 险的 前提 下 ，根 据本 基金 的风 险收
益要求 进行 股票 投资 。
本 基 金将 充分 发挥 基金 管理 人 的投 研能 力， 采取 自上
而 下 的方 法对 基金 的大 类资 产 进行 动态 配置 ，综 合久
期 管 理、 收益 率曲 线 配 置等 策 略对 个券 进行 精选 ，力
争 在 严格 控制 基金 风险 的基 础 上， 获取 长期 稳定 超额
收 益 。另 外， 本基 金可 投资 于 股票 、权 证等 权益 类资
产 ， 基金 管理 人将 选择 估值 合 理、 具有 持续 竞争 优势
和 较 大成 长空 间的 个股 进行 投 资， 增强 基金 的获 利能
力，提 高预 期收 益水 平， 以期达 到收 益增 强的 效果 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价 （ 总值 ） 指 数收益 率*80%+ 沪深300 指数
收益率*20%
风险收 益特 征 本 基 金是 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 长期 预期 风险 收益 水 平低 于股 票型 基金 、混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
兴银收益增强 2018 年年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 余富材 郭明
联系电 话 021-20296222 （010 ）66105799
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
40000-96326 95588
传真 021-68630069 (010)66105798
注册地 址 福 建 省 福 州 市 平 潭 县 潭 城
镇 西 航 路 西 航 住宅 新 区 11
号楼4 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦16 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈文奇 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年
2016 年 11 月 28 日
( 基金 合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 221,944.83 2,860,322.83 679,512.61
本期利 润 -24,966.91 3,231,539.08 679,512.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0007 0.0184 0.0023
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.07% 1.82% 0.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.81% 1.60% 0.23%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 266,706.92 687,773.87 679,512.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0101 0.0132 0.0023
期末基 金资 产净 值 26,609,418.80 53,250,259.26 291,210,348.20
期末基 金份 额净 值 1.0101 1.0183 1.0023
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 1.01% 1.83% 0.23%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ， 即如
果期末未分配 利润（报 表 数，下同）的 未实现部 分 为正数，则期 末可供分 配 利润的金 额 为期末未
分配利润的已 实现部分 ， 如果期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润( 已实 现 部分扣 除未 实现 部分 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.10% 1.95% 0.04% -1.65% 0.06% 兴银收益增强 2018 年年度报告
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过去六 个月 -0.10% 0.12% 2.09% 0.19% -2.19% -0.07%
过去一 年 -0.81% 0.18% 1.15% 0.21% -1.96% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
1.01% 0.14% -0.21% 0.19% 1.22% -0.05%
注：1. 本基 金成 立 于2016 年11 月28 日；
2.本基 金的 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 收益 率*80%+ 沪深300 指 数收 益率*20% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1. 本基 金成 立 于2016 年11 月28 日；
2.本基 金的 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 收益 率*80%+ 沪深300 指 数收 益率*20% 。
兴银收益增强 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1. 本基 金成 立 于2016 年11 月28 日；
2.本基 金的 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 收益 率*80%+ 沪深300 指 数收 益率*20% 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自成 立日 以来 未进 行过利 润分 配。 兴银收益增强 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建 省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定 名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
范泰奇 基金经 理
2017 年12 月
14 日
- 6 年
博士研 究生 ， 拥 有 6 年资 管、 基
金行业 工作 经验 。 历任 英 大基金
管 理 有 限 公 司 专 户 投 资 部 债 券
投资经 理 、 易 鑫安 资 产 管 理有限
公司固定收益投资经理，2016
年 11 月 加入 兴银 基金 管 理有限
责任公 司 ， 现 任兴 银基 金 管理有
限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 基 金 经
理。2017 年 12 月 起任 兴 银现金
收益货 币市 场基 金 、 兴 银 收益增兴银收益增强 2018 年年度报告
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强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年 4 月起 任兴 银 长乐半
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
陈博亮 先生 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2018 年 12 月 27 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、 公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年宏 观调 控政 策出 现 明显变 化， 特别 在金 融监 管 方面， 由 “ 去杠 杆 ” 转变 为 “稳杠 杆 ” ，兴银收益增强 2018 年年度报告
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政策压力明显 放松，而 去 年 “去杠杆 ” 的影响在 年 内逐渐显现， 此外贯穿 全 年的中美贸 易战对外
贸和市场预期 的影响以 及 在 “房住不炒 ”政策调 控 下，不温不火 的房地产 行 业对投资的 拉动作用
式微，年内经 济基本面 的 下行压力逐渐 加大，导 致 央行多次下调 存款准备 金 率以应对实 体经济增
速下行压力， 年内 通胀 温 和，CPI 整 体平稳低 位运 行，在上述因 素共同影 响 下，年内债市 表现优
异，股市则持 续下跌。 组 合在全年的债 券投资上 ， 跟随市场变化 ，在关键 时 点，逐步提 升杠杆和
久期，获取了 相对较好 的 收益，权益部 分在上半 年 配置了成长较 好、业绩 较 确定的个股 ，并积极
参与可转债交 易，下半 年 随着股票市场 趋势性下 行 ，严控股票仓 位，仅参 与 优质行业个 股的短期
博弈性交易机 会。报告 期 内，本基金较 好的控制 住 了产品回撤， 在全市场 同 类产品中相 对收益尚
可。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0101 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.81% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2019 年中 国经 济增 速可 能 回落 至 6.3% 左 右。 综合通 胀指数 预计 在波 动中 逐渐 降低， 其 中 PPI
是通胀 率下 行的 主要 动力 ，全年 预计 回落 至 1.0% 附 近，CPI 小 幅上 升， 但空 间有限 。投 资方 面，
基建投资可能 回升，制 造 业投资先上后 下，而房 地 产投资有所回 落。出口 、 消费均有不 同程度的
回落压 力 。 从 全球 环境 看 ，2019 年 美国 经济 可能 在 上半年 见顶 ， 此后 将逐 步 回落 ， 相 应地 ， 美国
长端利 率可 能已 经到 达顶 部区域 。财 政政 策方 面，2019 年减 税降 费 的 力度 可 能会高 于 2018 年，
基建支 出将 发挥 托底 作用 。 货币 政策 和流 动性 环境 方面，2019 年 外部流 动 性 环境最 紧的 时刻 可 能
会逐步过去， 美联储加 息 周期可能进入 尾声，欧 元 区货币政策正 常化的难 度 较大，而国 内货币政
策有进一步放 松的可能 ， 总基调依然稳 健，不会 大 水漫灌。但信 用收缩能 否 逆转存在不 确定性，
由于私人部门 资产负债 表 存在调整的压 力，政策 放 松可能只能缓 解信用收 缩 ，新一轮信 用扩张还
需要疏 通更 多的 传导 渠道 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发，不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下： 兴银收益增强 2018 年年度报告
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（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规 则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、 合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应兴银收益增强 2018 年年度报告
第 14 页 共 57 页
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产 生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配， 符合 法律 法规 的规定 及《 基金 合同 》的 约定。
本报告 期本 基金 没有 应分 配但尚 未分 配的 利润 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满 二百 人的 情形；
存在基 金资 产净 值连 续 20 个工作 日以 上低 于五 千万 元的情 形， 日期 范围 ：2018 年1 月 10 日
-2018 年4 月9 日、2018 年4 月19 日-2018 年 7 月4 日、2018 年 7 月 16 日-2018 年10 月 11 日、
2018 年10 月 23 日-2018 年12 月31 日。 兴银收益增强 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对兴银收 益增强债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 兴银收益 增 强债券型证券 投资基金 的 管理人 ——兴 银基金管 理 有限责任公司 在
兴银收 益增 强债 券型 证券 投资 基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 兴银 收益 增强债 券型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对兴银基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的兴银收 益增强债 券 型证券投资基 金
2018 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 兴银收益增强 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01822 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银收 益增 强债 券型 证券 投资基 金全 体持 有人
审计意 见 我 们 审 计 了 兴 银 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括
2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表、所 有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制，公允反映了兴银收 益增强债券型证券投资基 金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 、2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银收 益增 强债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其 他 信 息 负 责 。 其 他 信 息 包 括 兴 银 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2018 年度报告 中涵盖的信 息，但不包括财务报表 和 我们的审计报
告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实 。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其
实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报兴银收益增强 2018 年年度报告
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表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 收益增 强债 券
型证券投资基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相关的事项(如
适用)，并运用持续经 营假 设，除非基金管理人 管理 层计划清算兴
银 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 终 止 经 营 或 别 无 其 他 现 实 的选
择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀 疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银收 益增 强债券 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的兴银收益增强 2018 年年度报告
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相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可能导 致 兴 银收 益增 强债 券型证 券投 资基 金 不 能持 续经营 。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银收益增强 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 706,140.63 2,905,461.47
结算备 付金
223,804.28 83,468.08
存出保 证金
17,398.36 12,612.45
交易性 金融 资产 7.4.7.2 25,122,661.00 58,898,200.00
其中： 股票 投资
- 7,885,200.00
基金投 资
- -
债券投 资
25,122,661.00 51,013,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 842,831.36
应收利 息 7.4.7.5 700,080.64 1,456,334.70
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
26,770,084.91 64,198,908.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 9,974,865.04
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
5,011.30 737,133.24
应付管 理人 报酬
15,984.52 37,393.47
应付托 管费
4,566.98 10,683.85
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,553.31 38,280.61
应交税 费
- - 兴银收益增强 2018 年年度报告
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应付利 息
- 10,716.06
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 127,550.00 139,576.53
负债合 计
160,666.11 10,948,648.80
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 26,342,711.88 52,292,633.75
未分配 利润 7.4.7.10 266,706.92 957,625.51
所有者 权益 合计
26,609,418.80 53,250,259.26
负债和 所有 者权 益总 计
26,770,084.91 64,198,908.06
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0101 元 ， 基 金份 额总 额26,342,711.88 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
754,285.21 5,353,514.04
1.利息 收入
1,349,815.90 5,652,102.29
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 16,031.21 432,685.21
债券利 息收 入
1,333,153.46 3,761,415.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
631.23 1,458,001.09
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-366,336.30 -726,609.46
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -913,712.86 -1,121,321.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 478,083.04 328,284.93
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 69,293.52 66,427.20
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-246,911.74 371,216.25
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 17,717.35 56,804.96
减： 二、费用
779,252.12 2,121,974.96
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 249,158.05 1,258,482.16 兴银收益增强 2018 年年度报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 71,188.06 359,566.30
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 193,379.45 109,997.96
5．利 息支 出
106,372.21 206,654.29
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
106,372.21 206,654.29
6．税 金及 附加
25.59 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 159,128.76 187,274.25
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-24,966.91 3,231,539.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-24,966.91 3,231,539.08
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
52,292,633.75 957,625.51 53,250,259.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -24,966.91 -24,966.91
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-25,949,921.87 -665,951.68 -26,615,873.55
其中：1. 基 金申 购款 60,765,040.77 807,567.68 61,572,608.45
2. 基金 赎回 款 -86,714,962.64 -1,473,519.36 -88,188,482.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
26,342,711.88 266,706.92 26,609,418.80
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 兴银收益增强 2018 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
290,530,835.59 679,512.61 291,210,348.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,231,539.08 3,231,539.08
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-238,238,201.84 -2,953,426.18 -241,191,628.02
其中：1. 基 金申 购款 24,224.58 290.79 24,515.37
2. 基金 赎回 款 -238,262,426.42 -2,953,716.97 -241,216,143.39
四、本期 向 基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
52,292,633.75 957,625.51 53,250,259.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华福收 益增 强债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经中 国证 监会 证监 许 可 〔2016 〕 1954
号文准 予注 册， 本基 金首 次募集 资金 总额 为人 民 币 290,530,835.59 元。 《华 福收益 增强 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》 于 2016 年11 月28 日正 式生 效。 本基 金为 契约 型开 放 式基金 ， 存续 期限 不
定。本基金的 基金管理 人 为兴银基金管 理有限责 任 公司，基金托 管人为中 国 工商银行股 份有限公
司。 根据2017 年 3 月 30 日 《 兴银 基金 管理 有限 责 任公司 关于 旗下 基金 更名 事宜的 公告 》 ， 华福 收
益增强 债券 型证 券投 资基 金自 2017 年4 月5 日起 更 名为兴 银 收 益增 强债 券型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《兴银收 益增强债 券 型证券投资基 金基金合 同 》等法律文件 约定，本 基 金投资于良 好流动性
的金融工具， 包括国内 依 法发行上市的 固定收益 类 金融工具（包 括国内依 法 发行和上市 交易的国兴银收益增强 2018 年年度报告
第 23 页 共 57 页
债、金融债、 企业债、 公 司债、地方政 府债、次 级 债、中小企业 私募债、 国 债期货、可 转换债券
含分离交易可 转债、央 行 票据、中期票 据、短期 融 资券、资产支 持证券、 并 购重组私募 债券、债
券回购、协议 存款、通 知 存款、银行存 款等）和 股 票（包 括中小 板、创业 板 及其他经中 国证监会
核准上 市的 股票 ） 、 权 证等 权益类 金融 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融 工
具 （ 但须 符合 中国 证监 会 相关规 定） 。 如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许本 基金 投资其 他品 种 ， 基 金
管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业 会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确 认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 24 页 共 57 页
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收 款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出 的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1 、 对存 在活 跃市 场的 投资 品种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采用市 价确 定 公 允价 值 ； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采兴银收益增强 2018 年年度报告
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用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2 、 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3 、 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 ， 采 用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值 技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4 、 对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机构所 提供 的估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融 资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 利 息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视兴银收益增强 2018 年年度报告
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同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
2 、投 资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3 、 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.40% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将 现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
3 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 27 页 共 57 页
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告 期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
1 、 证 券投 资基 金( 封闭 式 证 券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2 、 对 基 金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3 、 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 28 页 共 57 页
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 706,140.63 2,905,461.47
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 706,140.63 2,905,461.47
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 24,998,356.49 25,122,661.00 124,304.51
银行间 市场 - - -
合计 24,998,356.49 25,122,661.00 124,304.51
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 24,998,356.49 25,122,661.00 124,304.51
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,430,148.28 7,885,200.00 455,051.72
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 51,096,835.47 51,013,000.00 -83,835.47
合计 51,096,835.47 51,013,000.00 -83,835.47
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 58,526,983.75 58,898,200.00 371,216.25
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 29 页 共 57 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 81.19 1,276.11
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 110.77 41.25
应收债 券利 息 699,880.10 1,455,011.07
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 8.58 6.27
合计 700,080.64 1,456,334.70
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 7,553.31 31,399.12
银行间 市场 应付 交易 费用 - 6,881.49
合计 7,553.31 38,280.61
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 30 页 共 57 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 276.53
预提费 用 127,550.00 139,300.00
合计 127,550.00 139,576.53
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 52,292,633.75 52,292,633.75
本期申 购 60,765,040.77 60,765,040.77
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -86,714,962.64 -86,714,962.64
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 26,342,711.88 26,342,711.88
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 687,773.87 269,851.64 957,625.51
本期利 润 221,944.83 -246,911.74 -24,966.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-626,644.58 -39,307.10 -665,951.68
其中： 基金 申购 款 904,354.26 -96,786.58 807,567.68
基金赎 回款 -1,530,998.84 57,479.48 -1,473,519.36
本期已 分配 利润 - - -
本期末 283,074.12 -16,367.20 266,706.92
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 兴银收益增强 2018 年年度报告
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2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 10,280.29 327,487.96
定期存 款利 息收 入 - 77,100.00
其他存 款 利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,457.31 28,049.32
其他 293.61 47.93
合计 16,031.21 432,685.21
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 74,502,028.10 35,172,113.91
减：卖 出股 票成 本总 额 75,415,740.96 36,293,435.50
买卖股 票差 价收 入 -913,712.86 -1,121,321.59
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
478,083.04 328,284.93
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 478,083.04 328,284.93
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年兴银收益增强 2018 年年度报告
第 32 页 共 57 页
年12 月31日 12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
193,670,741.54 296,089,697.35
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
189,778,854.32 289,565,175.71
减：应 收利 息总 额 3,413,804.18 6,196,236.71
买卖债 券差 价收 入 478,083.04 328,284.93
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 其他 投资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 69,293.52 66,427.20 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 33 页 共 57 页
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 69,293.52 66,427.20
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -246,911.74 371,216.25
—— 股 票投 资 -455,051.72 455,051.72
—— 债 券投 资 208,139.98 -83,835.47
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -246,911.74 371,216.25
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 17,717.35 56,804.96
合计 17,717.35 56,804.96
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 192,504.45 99,882.96
银行间 市场 交易 费用 875.00 10,115.00
交易基 金产 生的 费用
- -
其中： 申购 费
- -
赎回 费 - -
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 34 页 共 57 页
合计 193,379.45 109,997.96
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 38,250.00 50,000.00
信息披 露费 - -
银行汇 划费 3,678.76 21,274.25
信披费 80,000.00 80,000.00
上清所 查询 费 1,200.00 1,100.00
帐户维 护费 36,000.00 34,500.00
其他 - 400.00
合计 159,128.76 187,274.25
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称
“兴银 基金 ”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称
“工商 银行 ”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华福证券有限责任公司( 以下简称 “ 华福
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上 海 兴 瀚 资 产 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称 基金管 理人 的全 资子 公司 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 35 页 共 57 页
“上海 兴瀚 ”)
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 内存在控 制 关系或其他重 大利害关 系 的关联方未发 生变化； 下 述关联方交 易均在正
常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未以 及 上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未以 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 末以 及上 年度可 比期 间期 末无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
249,158.05 1,258,482.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
91,416.60 568,647.77
注：本 基金 的管 理费 年费 率为 0.7% 。管 理费 的计 算 方法如 下：
H＝ E× 0.7% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 36 页 共 57 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
71,188.06 359,566.30
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 与关 联方 未进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
上海
兴瀚
资产
管理
6,841,642.23 25.97% 0.00 0.00% 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 37 页 共 57 页
有限
公司
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行 股 份 有 限
公司
706,140.63 10,280.29 2,905,461.47 327,487.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 （中 国工 商银 行股份 有限 公司 ）保 管。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 38 页 共 57 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活 动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
- 1,007,000.00
合计
- 1,007,000.00
短期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用评级机 构 评级，并由债 券发行人 在 中国人民银 行指定的兴银收益增强 2018 年年度报告
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国内有关媒体 上公告。 以 上按短期信用 评级的债 券 投资中不包含 国债、政 策 性金融债及 央行票据
等。本 基金 本报 告期 末未 持有需 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投 资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末均未持有 除国债、 政 策性金融债和 央行票据 以 外的需按长 期信用评
级列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、 流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保 持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回兴银收益增强 2018 年年度报告
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需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎 回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大 部分证券 为 依法上市的股 票、债券 等 资产，本报告 期末本基 金 持有的资产均 能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、债 券投资 、结 算备 付金 及存 出保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
12 月 31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
706,140.63 - - - - - 706,140.63
结算备 付
金
223,804.28 - - - - - 223,804.28
存出保 证
金
17,398.36 - - - - - 17,398.36
交易性 金
融资产
- - 1,506,600.00 23,616,061.00 - - 25,122,661.00
应收利 息
- - - - - 700,080.64 700,080.64
资产总 计 947,343.27 - 1,506,600.00 23,616,061.00 - 700,080.64 26,770,084.91
负债
应付赎 回
款
- - - - - 5,011.30 5,011.30
应付管 理
人报酬
- - - - - 15,984.52 15,984.52
应付托 管
费
- - - - - 4,566.98 4,566.98
应付交 易 - - - - - 7,553.31 7,553.31 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 41 页 共 57 页
费用
其他负 债 - - - - - 127,550.00 127,550.00
负债总 计 - - - - - 160,666.11 160,666.11
利率敏 感
度缺口
947,343.27 - 1,506,600.00 23,616,061.00 - 539,414.53 26,609,418.80
上年度 末
2017 年
12 月 31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 2,905,461.47 - - - - - 2,905,461.47
结算备 付
金
83,468.08 - - - - - 83,468.08
存出保 证
金
12,612.45 - - - - - 12,612.45
交易性 金
融资产
- - 30,973,000.00 20,040,000.00 - 7,885,200.00 58,898,200.00
应收证 券
清算款
- - - - - 842,831.36 842,831.36
应收利 息 - - - - - 1,456,334.70 1,456,334.70
资产总 计 3,001,542.00 0.00 30,973,000.00 20,040,000.00 0.00 10,184,366.06 64,198,908.06
负债
卖出回 购
金融资 产
款
- - - - - 9,974,865.04 9,974,865.04
应付赎 回
款
- - - - - 737,133.24 737,133.24
应付管 理
人报酬
- - - - - 37,393.47 37,393.47
应付托 管
费
- - - - - 10,683.85 10,683.85
应付交 易
费用
- - - - - 6,881.49 6,881.49
应付利 息 - - - - - 10,716.06 10,716.06
其他负 债 - - - - - 170,975.65 170,975.65
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,948,648.80 10,948,648.80
利率敏 感
度缺口
3,001,542.00 0.00 30,973,000.00 20,040,000.00 0.00 -764,282.74 53,250,259.26
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ； 兴银收益增强 2018 年年度报告
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该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市 场变 量保 持不 变；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存款、结 算备付金 和 存出保证金均 以活期存 款 利率计息，假 定利率变 动 仅影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买 入返 售金 融资 产款 的 利息 和
卖出回 购金 融资 产款 的利 息支出 在交 易时 均已 确定 ，不受 利率 变化 影响 。
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-130,966.54 -50,057.59
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
132,153.02 50,057.59
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大市 场
价格风 险由 所持 有的 金 融 工具的 公允 价值 决定 。 本 基 金通过 投资 组合 的分 散化 降低市 场价 格风 险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 7,885,200.00 14.81
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 25,122,661.00 94.41 51,013,000.00 95.80 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 43 页 共 57 页
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 25,122,661.00 94.41 58,898,200.00 110.61
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 线性 相关 ，且 报 告期 内的 相关 系数 在资 产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 涨5 0.00 1,895,786.20
沪深300 指 数下 跌5 0.00 -1,895,786.20
注：本基金管 理人运用 资 本 —资产定价 模型方法 对 本基金的市场 价格风险 进 行分析。上 表为市场
价格风险的敏 感性分析 ， 反映了在其他 变量不变 的 假设下，证券 市场组合 的 价格发生合 理、可能
的变动 时， 将对 基金 资产 净值产 生的 影响 。本 基金 本报告 期末 未持 有权 益类 资产。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 二层 次的余 额为 人 民
币 25,122,661.00 元， 无 属于第 一层 次和 第三 层次 的余额 。(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层 次的 余
额为人 民 币7,885,200.00 元，第 二层 次为 人民 币51,013,000.00 元 ，无 属于 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 44 页 共 57 页
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 45 页 共 57 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 25,122,661.00 93.85
其中： 债券 25,122,661.00 93.85
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款 和 结算 备付 金合 计 929,944.91 3.47
8 其他各 项资 产 717,479.00 2.68
9 合计 26,770,084.91 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 46 页 共 57 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,487,025.00 2.79
2 600036 招商银 行 1,456,754.00 2.74
3 603019 中科曙 光 1,382,969.00 2.60
4 600760 中航沈 飞 1,252,134.00 2.35
5 601601 中国太 保 1,164,509.00 2.19
6 002493 荣盛石 化 1,094,759.63 2.06
7 601899 紫金矿 业 1,040,000.00 1.95
8 600703 三安光 电 996,544.00 1.87
9 600271 航天信 息 978,372.00 1.84
10 002371 北方华 创 977,072.00 1.83
11 601155 新城控 股 949,730.00 1.78
12 600596 新安股 份 920,638.00 1.73
13 600398 海澜之 家 876,400.00 1.65
14 001979 招商蛇 口 872,983.00 1.64
15 600019 宝钢股 份 774,540.00 1.45
16 601628 中国人 寿 762,521.00 1.43
17 600782 新钢股 份 761,563.00 1.43
18 600507 方大特 钢 752,595.00 1.41
19 600048 保利地 产 725,800.00 1.36
20 601225 陕西煤 业 719,490.00 1.35
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 3,029,579.00 5.69
2 600585 海螺水 泥 2,014,153.00 3.78
3 601318 中国平 安 1,417,674.00 2.66
4 603019 中科曙 光 1,348,924.00 2.53
5 002050 三花智 控 1,318,325.00 2.48
6 002493 荣盛石 化 1,230,354.00 2.31
7 600760 中航沈 飞 1,161,781.00 2.18
8 000789 万年青 1,157,849.00 2.17
9 601601 中国太 保 1,116,165.00 2.10 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 47 页 共 57 页
10 601231 环旭电 子 1,112,214.00 2.09
11 601899 紫金矿 业 1,053,700.00 1.98
12 600703 三安光 电 973,574.00 1.83
13 600271 航天信 息 968,790.00 1.82
14 600596 新安股 份 938,330.00 1.76
15 002371 北方华 创 915,830.00 1.72
16 601155 新城控 股 861,882.00 1.62
17 001979 招商蛇 口 838,290.39 1.57
18 600398 海澜之 家 823,366.00 1.55
19 002648 卫星石 化 794,821.13 1.49
20 600019 宝钢股 份 776,537.00 1.46
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 67,985,592.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 74,502,028.10
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 25,122,661.00 94.41
其中： 政策 性金 融债 25,122,661.00 94.41
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,122,661.00 94.41
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值兴银收益增强 2018 年年度报告
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比例（ ％）
1 018006 国开1702 132,410 13,519,061.00 50.81
2 108602 国开1704 100,000 10,097,000.00 37.95
3 018005 国开1701 15,000 1,506,600.00 5.66
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金在进行 国债期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流 动性好、
交易活跃的期 货合约， 通 过对债券市场 和期货市 场 运行趋势的研 究，结合 国 债期货的定 价模型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑国 债期货 的收 益 性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 国债 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特殊情况 下的流动 性 风险，如大额 申购赎回 等 ；利用金融衍 生品的杠 杆 作用，以达 到降低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内本 基金 未进 行国 债期货 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的 情 形。 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 49 页 共 57 页
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,398.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 700,080.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 717,479.00
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 50 页 共 57 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
282 93,413.87 6,841,642.23 25.97% 19,501,069.65 74.03%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 开放 式基 金。
兴银收益增强 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月28 日 ）基 金份 额 总额
290,530,835.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,292,633.75
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 60,765,040.77
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 86,714,962.64
本报告 期期 间基 金拆 分 变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 26,342,711.88
兴银收益增强 2018 年年度报告
第 52 页 共 57 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人 员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自 2018 年 1 月 1 日起聘 请德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金提 供 审
计服务 。本 报告 期内 本基 金应付 审计 费38250 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人 员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 53 页 共 57 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源证
券
2 142,487,620.78 100.00% 104,200.65 100.00% -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源证
券
287,700,089.10 100.00% 562,700,000.00 100.00% - -
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元未 发生 变更 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下基金 参与 交通银行 费率
优 惠活 动并开 通定 期定额投 资的
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司 2018 年 1 月 4 日 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 54 页 共 57 页
公告 网站
2
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金 招募 说明 书（ 更新）（ 2018 年
第1 号）
公司网 站
2018 年 1 月 12 日
3
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2018
年第1 号）
上海证 券报
2018 年 1 月 12 日
4
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2017 年第 4 季度 报告
上海证 券报 、 公司 网
站 2018 年 1 月 19 日
5
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
督察长 变更 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
6
关 于旗 下部分 基金 新增盈米 财富
为 代销 机构并 参与 费率优惠 及部
分基金 开通 定期 定额 投资 的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报 、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
7
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
修 订公 司旗下 证券 投资基金 基金
合同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 3 月 24 日
8
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2017 年 年度 报告
公司网 站
2018 年 3 月 30 日
9
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2017 年 年度 报告 摘要
上海证 券报
2018 年 3 月 30 日
10
关 于旗 下部分 基金 新增国金 证券
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 12 日
11
兴 银基 金关于 官方 网站直销 平台
正 式对 外开放 并设 定旗下基 金官
网直销 申购 金额 起点 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 13 日
12 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中兴通 上海证 券报 、 证券 日 2018 年 4 月 20 日 兴银收益增强 2018 年年度报告
第 55 页 共 57 页
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告 报、 证 券时 报、 公 司
网站
13
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2018 年第 1 季度 报告
上海证 券报 、 公司 网
站 2018 年 4 月 23 日
14
关 于旗 下部分 基金 新增民商 基金
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 7 月 11 日
15
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金 招募 说明 书（ 更新 ） （2018 年
第2 号）
公司网 站
2018 年 7 月 11 日
16
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2018
年第2 号）
上海证 券报
2018 年 7 月 11 日
17
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2018 年第 2 季度 报告
上海证 券报 、 公司 网
站 2018 年 7 月 19 日
18
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2018 年 半年 度报 告
公司网 站
2018 年 8 月 28 日
19
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2018 年 半年 度报 告摘 要
上海证 券报
2018 年 8 月 28 日
20
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金2018 年第 3 季度 报告
上海证 券报 、 公司 网
站 2018 年 10 月 24 日
21
关 于旗 下部分 基金 新增苏宁 基金
为代销 机构 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 10 月 26 日
22
兴 银收 益增强 债券 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
上海证 券报 、 公司 网
站 2018 年 12 月 27 日
兴银收益增强 2018 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180517-20180704 ；
20180716-20181011 ；
20181023-20181231
0.00 6,841,642.23 0.00 6,841,642.23 25.97%
个
人
- - - - - - -
产
品
1
20180705-20180715 ；
20181012-20181022
0.00 35,310,809.37 35,310,809.37 0.00 0.00%
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时易 构成 本基 金巨 额赎 回， 中小 投资 者可 能面 临小 额赎回 申请 也需 要与 该
等投资 者按 同比 例延 缓支 付的风 险。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时， 基金 管理 人进 行基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大 波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上述高 占比 投资 者赎 回后 ， 可 能导 致基 金规 模过 小 。 基 金可 能面 临投 资银 行 间债券 、 交易 所债 券时 交
易困难 的情 形， 实现 基金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银收益增强 2018 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 收 益增强 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2 、 《兴 银收 益增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《兴 银收 益增 强债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《兴 银收 益增 强债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内兴 银收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上各 项公 告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
