联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
 
 
兴 业量化精 选灵活 配置混合 型发 起式证券 投资基 金 
2018 年 年度报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人:兴 业基金管理有 限公司 
基金 托管人:招 商银行股份有 限公司 
送出 日期:2019 年 03 月 28 日兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 2 
 
§1


重要提 示及目录



1.1 重要提 示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 3 
1.2 目录 
§1


重要提示及目录................................................................................................................................ ....... 2 
1.1 重要提示................................................................................................................................ ........... 2 
1.2 目录................................................................................................................................ ................... 3 
§2


基金简介................................................................................................................................ ................... 5 
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ ... 5 
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ ... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................ ............... 6 
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ ... 6 
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ ... 6 
§3


主要财务指标、基金净值表现及 利润分配情况 ................................................................ ................... 7 
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................ ............... 7 
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ ... 7 
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................ ....... 9 
§4


管理人报告................................................................................................................................ ............... 9 
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................................................................ ........... 9 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说 明................................................................ . 11 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专 项说明................................................................ ............. 11 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和 业绩表现的 说明................................ ............................. 11 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业 走势的简要 展望................................ ............................. 12 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工 作情况................................................................ ............. 12 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事 项的说明................................................................ ......... 13 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况 的说明................................................................ ............. 14 
4.9 报告期内管理人对本基金持有 人数或 基金资产净 值预警情形的说明................................ ..... 14 
§5


托管人报告................................................................................................................................ ............. 14 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况 声明................................................................ ................. 14 
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵 规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明


............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内 容的真实、 准确和完整发表意见................................ . 14 
§6


审计报告................................................................................................................................ ................. 14 
6.1 审计报告基本信息................................................................................................ ......................... 14 
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................ ..................... 15 
§7


年度财务报表................................................................................................................................ ......... 18 
7.1 资产负债表................................................................................................................................ ..... 18 
7.2 利润表................................................................................................................................ ............. 19 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ . 21 
7.4 报表附注................................................................................................................................ ......... 23 
§8 投资组合报告................................................................................................................................ .......... 46 
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................ ................. 46 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合................................................................ ......................... 46 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 所有股票投资明细................................ ..... 47 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................ ............................. 69 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................ ......................... 71 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名债券投资明细................................ . 71 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 所有资产支持证券投资明细


..................... 72
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序的前五名贵金属投资明细


..................... 72
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的 前五名权证投资明细................................ . 72 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况 说明................................................................ ....... 72 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 4 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明................................................................ ....... 72 
8.12 投资组合报告附注................................................................................................ ....................... 73 
§9


基金份额持有人信息................................................................................................ ............................. 74 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结 构................................................................ ..................... 74 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有 本基金的情况................................................................ ......... 74 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开 放式基金份 额总量区间情况................................ ......... 75 
9.4 发起式基金发起资金持有份额情 况................................................................ ............................. 75 
§10


开放式基金份额变动................................................................................................ ........................... 75 
§11


重大事件揭示................................................................................................................................ ....... 76 
11.1 基金份额持有人大会决议................................................................................................ ........... 76 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管 部门的 重大人事变动................................ ........... 76 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉 讼................................ ............................... 76 
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................ ................... 76 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................ ....................... 76 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查 或处罚 等情况................................ ....................... 76 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................ ................... 76 
11.8 其他重大事件................................................................................................ ............................... 77 
§12


影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................ ....... 81 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或超 过 20% 的情况 ................................ ........... 81 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息................................................................ ............................... 81 
§13


备查文件目录................................................................................................................................ ....... 81 
13.1 备查文件目录................................................................................................. .............................. 81 
13.2 存放地点................................................................................................................................ ....... 82 
13.3 查阅方式................................................................................................................................ ....... 82 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 5 
§2


基金简 介 
 
2.1 基金基 本情况 
基金名称 兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 
基金简称 兴业量化混合 
基金主代码 005133 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017年12月26日 
基金管理人 兴业基金管理有限公司 
基金托管人 招商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 81,105,362.95份 
基金合同存续期 不定期 
 
 
2.2 基金产 品说明 
投资目标 
本基金通过计算机算法分析财务、技术因子和互
联网大数据，使用多因子量化模型方法，精选股票进
行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比
较基准的投资回报。 
投资策略 
本基金通过综合分析互联网大数据所反映的投资
者行为出发，采用数量化模型驱动的选股策略为主导
投资策略，结合适当的资产配置策略。本基金所指数
量化模型是建立在已为国际市场上广泛应用的多因子
阿尔法模型的基础上， 根据中国资本市场的实 际情况，
由本基金管理人的金融工程团队开发的更具针对性和
实用性的多因子阿尔法选股模型。本基金在股票投资
过程中将保持模型选股并构建股票投资组合的投资策
略，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力
争实现基金资产长期稳定增值。为降低资本市场系统
性风险对基金的影响，基金管理人在综合分析国内外
宏观经济形势以及资本市场环境等因素的基础上，在
对证券市场中长期走势判断的基础上，采取适度的资
产配置策略。在投资过程中，在保持量化模型选股的
前提下，基金管理人可以调整、增加、或减少所使用
的量化模型。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 6 
业绩比较基准 
中证800指数收益率×55%+中证综合债券指数收
益率×45% 
风险收益特征 
本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高
预期收益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型
基金、高于债券型基金和货币市场基金。 
2.3 基金管 理人和基金托 管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 兴业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 
信息披
露负责
人 
姓名 王薏 张燕 
联系电话 021-22211888 0755-83199084 
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 
客户服务电话 40000-95561 95555 
传真 021-22211997 0755-83195201 
注册地址 
福建省福州市鼓楼区五四路1
37号信和广场25楼 
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦 
办公地址 
上海市浦东新区浦明路198号
财富金融广场7号楼 
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦 
邮政编码 200120 518040 
法定代表人 卓新章 李建红 
 
2.4 信息披 露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
中国证券报、上海证券报、证券时报 
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址 
www.cib-fund.com.cn 
基金年度报告备置地
点 
基金管理人及基金托管人的办公场所 
2.5 其他相 关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
德勤华永会计师事务所(特殊
普通合伙) 
上海市延安东路222号外滩中心30楼 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 7 
注册登记机构 兴业基金管理有限公司 
上海市浦东新区浦明路198号财富金
融广场7号楼 
§3


主要财 务指标、基 金净值表现及 利润分配情况 
 
3.1 主要会 计数据和财务 指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期 间数据和指标 2018年 
2017年12月26日 （基金合同生效日）-20
17年12月31日 
本期已实现收益 
-14,751,52
1.23 
37,369.08 
本期利润 
-21,011,55
1.20 
37,369.08 
加权平均基金份额本期利润 -0.2417 0.0004 
本期加权平均净值利润率 -27.59% 0.04% 
本期基金份额净值增长率 -24.29% 0.04% 
3.1.2 期 末数据和指标 2018年末 2017年末 
期末可供分配利润 
-19,672,78
8.86 
37,369.08 
期末可供分配基金份额利润 -0.2426 0.0004 
期末基金资产净值 
61,432,57
4.09 
97,541,713.11 
期末基金份额净值 0.7574 1.0004 
3.1.3 累 计期末指标 2018年末 2017年末 
基金份额累计净值增长率 -24.26% 0.04% 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 
3.2 基金净 值表现 
3.2.1 基 金份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 8 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 -4.54% 1.62% -5.88% 0.91% 1.34% 0.71% 
过去六个月 -10.41% 1.41% -7.05% 0.82% -3.36% 0.59% 
过去一年 -24.29% 1.25% -12.65% 0.73% -11.64% 0.52% 
自基金合同
生效起至今 
-24.26% 1.24% -12.61% 0.73% -11.65% 0.51% 
注：本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×55%+中证综合债券指数收益率×
45% 
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金份 额累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收
益率 变动的比较 
 
注： 本基金基金合同于2017年12月26日生效， 根据本基金基金合同规定， 本基金自基金
合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 
3.2.3 自 基金合同生效 以来基金每 年净值增长率及 其与同期业绩 比较基准收 益率的比
较 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 9 
 
注： 本基金基金合同于2017年12月26日生效， 合同生效当年按实际存续期计算， 不按整
个自然年度进行折算。 
3.3 过去三 年基金的利润 分配情况 
 
本基金过去三年未进行利润分配。 
§4


管理人 报告 
 
4.1 基金管 理人及基金经 理情况 
4.1.1 基 金管理人及其 管理基金的 经验 
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立， 公司注册资本12亿元人民币， 注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2018年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业收益增强债
券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益两年理
财债券型证券投资基金、 兴业添利债券型证券投资基金、 兴业丰利债券型证券投资基金、
兴业丰泰债券型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投
资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、 中证兴业中高等级信用债指数证券投资基
金、 兴业14天理财债券型证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华债券兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 10 
型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资
基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金、
兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、 兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 兴业安弘3个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴
业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年定期开放债券型证券投资
基金、 兴业机遇债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业添天盈货币市
场基金、 兴业鑫天盈货币市场基金、 兴业稳天 盈货币市场基金、 兴业安润货币市场基金、
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业
国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、 兴业
聚盛灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚盈
灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚全灵活
配置混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 兴业龙腾双
益平衡混合型证券投资基金、 兴业安保优选混合型证券投资基金、 兴业中证国有企业改
革指数增强型证券投资基金。 
4.1.2 基 金经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理
（助理）期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
WEIDONG
 WU（吴
卫东） 
基金经理 
2017-12-
26 
- 23年 
美国籍，物理学博士，具有证
券投资基金从业资格。曾在美
国证券交易协会 （NASD ） 注册。
1994-1998年任德意志银行量
化策略研究员(Associate Dir
ector)， 1998-2002年任摩尔 （M
oore）资产管理公司资深策略
研究员，2002-2006任千禧（M
illennium）基金投资经理，2
007-2010任梯度(Gradient)资
产管理公司投资经理，2010-2
013任兴业银行资产管理部研
究负责人， 2013年7月加入兴业兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 11 
基金管理公司， 现任基金经理。 
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明 
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 管理人 对报告期内公 平交易情况 的专项说明 
4.3.1 公 平交易制度和 控制方法 
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。 
 
4.3.2 公 平交易制度的 执行情况 
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。 
 
4.3.3 异 常交易行为的 专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
 
4.4 管理人 对报告 期内基 金的投资策 略和业绩表现 的说明 
 
4.4.1 报 告期内基金投 资策略和运 作分析 
本基金根据量化模型进行选股， 在充分控制风险的前提下， 力争获取超越比较基准
的投资回报。 在选股方面， 基金根据量化模型 进行投资， 模型包括多因子选股模型， 行
业轮动模型， 和事件驱动模型等。 基金同时根据对宏观经济的判断进行仓位择时， 以有
效控制基金的下行风险。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 12 
基金上半年主要使用多因子模型， 指数增强模型， 和潜伏业绩预增模型， 下半年增
加行业轮动模型， 高送转模型， 业绩超预期模 型， 和指数成分股调入模型。 下半年模型
表现优于上半年。 未来我们将会继续优化模型和开发新模型， 坚持模型选股。 因为中美
贸易战和金融去杠杆，2018年市场整体下跌，上证综指下跌24.6%中证500指数下跌
33.3%。2018年从下半年开始，金融去杠杆基本结束，货币政策开始适度放松。政策底
和估值底开始显现，但市场对贸易战缓解还是比较担忧，信心底和经济底部还未突显，
市场基本收在了全年的最低位。 
 
4.4.2 报 告期内基金的 业绩表现 
截至报告期末兴业量化混合基金份额净值为0.7574元， 本报告期内， 基金份额净值
增长率为-24.29%，同期业绩比较基准收益率为-12.65%。 
 
4.5 管理人 对宏观经济、 证券市场及 行业走势的简 要展望 
目前中国和美国的资产证券化率差距已达互联网泡沫后的最高水平，市场对A股给
予的折价已处于极端区间， 市场估值处于历史低位， 信心的逐步修复有助于此类折价的
修复。同时A股在加速引进外资，监管层鼓励保险资金提高权益类投资比例。随着中美
贸易战的缓解，2019年市场大概率将会见到估值修复式上涨。 随着市场信心的恢复和经
济数据见底，我们认为2019年将会是布局未来的良好时机。 
 
4.6 管理人 内部有关本基 金的监察稽 核工作情况 
报告期内， 本基金管理人从合法经营、 规范运 作、 勤勉尽责、 保障基金持有人利益
出发， 严守合规底线、 完善内部控制，2018年度主要从如下几个方面落实风险控制与合
规管理、强化监察稽核职能： 
1、建立健全公司治理结构、完善投资决策流程：报告期内公司进一步健全公司治
理架构、 强化制衡机制， 明确各专业委员会职责权限与议事决策规则， 优化核心业务流
程，调整和完善业务分级授权体系； 
2、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步
丰富， 公司持续加强对信息披露材料、 营销材 料、 产品方案等开展合规审核， 保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规； 
3、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度
要求对日常投资运作进行管理和监控， 对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指
标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。 
4、 开展各项稽核审计工作： 根据法规要求,组 织开展定期稽核、 特定人员离任审计，
依据风险导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、
业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 13 
5、落实全员合规理念、加强员工合规管理：报告期内公司通过线上、线下多种方
式组织开展员工合规培训， 加强对员工职业操守的教育和监督， 提升员工合规遵从意识；
严格规范工作人员执业行为， 督促员工勤勉尽责， 防范利用职务便利从事违法违规、 超
越权限或者其他损害客户合法权益的行为； 组织开展定期常规信息管制抽查， 以及异常
行为专项排查，加强员工行为监督，强化员工合规管理。 
6、持续完善内控合规体系建设、强化合规内控管理：报告期内，积极宣导合规内
控文化， 有序推进各项合规内控工作， 不断提升 公司审慎规范经营和全面风险管理水平。 
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 坚持风险控制为核心， 确保管理基金的合规、 安全运作。 
 
4.7 管理人 对报告期内基 金估值程序 等事项的说明 
1、估值政策及重大变化 
无。 
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响 
无。 
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述 
（1）公司方面 
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （ 视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。 
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。 
（2）托管银行 
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。 
（3）会计师事务所 
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。 
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 
无。 
 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 14 
4.8 管理人 对报告期内基 金利润分配 情况的说明 
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。 
 
4.9 报告期 内管理人对本 基金持有人 数或基金资产 净值预警情形 的说明 
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适
用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 
基金合同生效三年后继续存续的， 自基金合同生效满三年后的基金存续期内， 连续
20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形
的， 基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续60个工作日出现前述情形的， 基金管
理人应当向中国证监会报告并提出解决方案， 并召开基金份额持有人大会进行表决。 法
律法规另有规定时，从其规定。 
 
§5


托管人 报告 
 
5.1 报告期 内本基金托管 人遵规守信 情况声明 
招商银行具备完善的公司治理结构、 内部稽核监控制度和风险控制制度， 我行在履
行托管职责中， 严格遵守有关法律法规、 托管协议的规定， 尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。 
 
5.2 托管人 对报告期内本 基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明 
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督条款， 对托管产品的投资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。 
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则， 独立地设置、 登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 
本年度报告中利润分配情况真实、准确。 
 
5.3 托管人 对本年度报告 中财务信息 等内容的真实 、准确和完整 发表意见 
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告内容真实、 准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
§6


审计报 告 
 
6.1 审计报 告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 15 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 德师报(审)字(19)第P00214号 
 
6.2 审计报 告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资
基金全体持有人： 
审计意见 
我们审计了兴业量化精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金的财务报表， 包括2017年12月31
日及2018年12月31日的资产负债表，2017年12月
26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期
间及2018年度的利润表、 所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制， 公允反映了兴业量化
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2017
年12月31日及2018年12月31日的财务状况、2017
年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31
日止期间及2018年度的经营成果和基金净值变
动情况。



形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于兴业量化精选灵活配置混合型发
起式证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其
他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分 、
适当的，为发表审计意见提供了基础。



强调事项 - 
其他事项 - 
其他信息 
兴业基金管理有限公司(以下简称"基金管理人
")管理层对其他信息负责。 其他信息包括兴业量
化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金201兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 16 
8年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计
意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的
审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中 ，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我
们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 
管理层和治理层对财务报表的责任 
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理
层负责评估兴业量化精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续经
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，
除非基金管理人管理层计划清算兴业量化精选
灵活配置混合型发起式证券投资基金、 终止经营
或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负
责监督兴业量化精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金的财务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 保持职业怀疑。 同时， 我们也执行以兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 17 
下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序
以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据 ，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控
制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用
会计政策的恰当性和做出会计估计及相关披露
的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对兴业量化精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确
定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不
充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来
的事项或情况可能导致兴业量化精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金不能持续经营。 (5)
 评价财务报表的总体列报、 结构和内容(包括披
露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计
范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。



会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志 
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼 
审计报告日期 2019-03-22 
 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 18 
§7


年度财 务报表 
 
7.1 资产负 债表 
会计主体：兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 
报告截止日：2018年12月31日 
单位：人民币元 
资 产



附注
号



本期末



2018年12月31日



上年度末



2017年12月31日



资 产：






 
银行存款 7.4.7.1 209,256.96 97,517,779.74 
结算备付金


1,719,316.65 - 
存出保证金


41,753.57 - 
交易性金融资产 7.4.7.2 59,680,782.42 - 
其中：股票投资


54,573,642.42 - 
基金投资


- - 
债券投资


5,107,140.00 - 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 
应收证券清算款


- - 
应收利息 7.4.7.5 283,591.08 46,647.98 
应收股利


- -



应收申购款


4,190.42 - 
递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


61,938,891.10 97,564,427.72 
负债 和所有者权益 
附注
号



本期末



2018年12月31日 
上年度末



2017年12月31日 
负 债：









短期借款


- - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 19 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


- - 
应付赎回款


116,112.85 - 
应付管理人报酬 
 
81,968.49 20,042.29 
应付托管费 
 
10,929.13 2,672.32 
应付销售服务费


 - - 
应付交易费用 7.4.7.7 27,261.63 - 
应交税费


- - 
应付利息


- - 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 270,044.91 - 
负债合计


506,317.01 22,714.61 
所有 者权益：






 
实收基金 7.4.7.9 81,105,362.95 97,504,344.03 
未分配利润 
7.4.7.1
0 
-19,672,788.86 37,369.08 
所有者权益合计


61,432,574.09 97,541,713.11 
负债和所有者权益总计


61,938,891.10 97,564,427.72 
注：1.报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7574元，基金份额总额
81,105,362.95份。 
2. 本基金合同于2017年12月26日生效， 上年 财务报表的实际编制期间为2017年12月26
日（基金合同生效日）至2017年12日31日。 
7.2 利润表 
 
会计主体：兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
附注
号



本期2018年01月01
日至2018年12月31
上年度可比期间



2017年12月26日 （基金兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 20 
日


合同生效日） 至2017年
12月31日



一、 收入


-18,615,694.93 60,483.69 
1.利息收入


546,021.25 60,483.69 
其中：存款利息收入 
7.4.7.1
1 
117,057.96 51,035.68 
债券利息收入


246,651.37 - 
资产支持证券利息收
入 
 - - 
买入返售金融资产收
入 
 182,311.92 9,448.01 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”填
列） 
 -12,954,612.29 - 
其中：股票投资收益 
7.4.7.1
2 
-13,777,549.86 - 
基金投资收益 
 
- - 
债券投资收益 
7.4.7.1
3 
- - 
资产支持证券投资收
益 
7.4.7.1
3.2



- - 
贵金属投资收益 
 
- - 
衍生工具收益 
7.4.7.1
4 
113,359.22 - 
股利收益 
7.4.7.1
5 
709,578.35 - 
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列） 
7.4.7.1
6 
-6,260,029.97 - 
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列） 
 - - 
5.其他收入（损失以“-”号
填列） 
7.4.7.1
7 
52,926.08 - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 21 
减： 二、费用


2,395,856.27 23,114.61 
1．管理人报酬 
7.4.10.
2.1



1,144,212.19 20,042.29 
2．托管费 
7.4.10.
2.2 
152,561.67 2,672.32 
3．销售服务费 
7.4.10.
2.3 
- - 
4．交易费用 
7.4.7.1
8 
808,478.53 - 
5．利息支出


812.43 - 
其中： 卖出回购金融资产支出


812.43 - 
6．税金及附加


408.09 - 
7．其他费用 
7.4.7.1
9 
289,383.36 400.00 
三 、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填 列） 
 -21,011,551.20 37,369.08 
减：所得税费用


- - 
四、 净利润（净亏 损以“-”
号填 列） 
 -21,011,551.20 37,369.08 
注： 本基金合同于2017年12月26日生效， 上年财务报表的实际编制期间为2017年12月26
日（基金合同生效日）至2017年12日31日。 
7.3 所有者 权益（基金净 值）变动表 
会计主体：兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期



2018年01月01日至2018年12月31日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、 期初所有者权益
(基金净值) 
97,504,344.03 37,369.08 97,541,713.11 
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
- -21,011,551.20 -21,011,551.20 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 22 
数(本期利润) 
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列） 
-16,398,981.08 1,301,393.26 -15,097,587.82 
其中： 1.基金申购款 5,443,044.43 -992,394.37 4,450,650.06 
2.基金赎回
款 
-21,842,025.51 2,293,787.63 -19,548,237.88 
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益
（基金净值） 
81,105,362.95 -19,672,788.86 61,432,574.09 
项 目 
上年度可比期间



2017年12月26日（基金合同生效日）至2017年12月31日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、 期初所有者权益
(基金净值) 
97,504,344.03 - 97,504,344.03 
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润) 
- 37,369.08 37,369.08 
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列） 
- - - 
其中： 1.基金申购款 - - - 
2.基金赎回
款 
- - - 
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
- - - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 23 
（净值减少以“-”
号填列） 
五、 期末所有者权益
（基金净值） 
97,504,344.03 37,369.08 97,541,713.11 
注： 本基金合同于2017年12月26日生效， 上年度可比期间不是完整报告期， 按实际存续
期计算。 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
卓新章 
————————— 
基金管理人负责人 
庄孝强 
————————— 
主管会计工作负责人 
楼怡斐 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附 注 
7.4.1 基 金基本情况 
兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金
管理人兴业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业量化精
选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法
律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可
[2017]1482号文准予募集注册。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次
设立募集基金份额为97,504,344.03份， 经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，
并出具了编号为德师报(验)字(17)第00599号的验资报告。基金合同于2017年12月26日
正式生效。 本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司， 基金托管人为招商银行股份
有限公司。 
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券
(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超
短期融资券、 公开发行的次级债券、 地方政府债券、 中小企业私募债券、 可转换债券等)、
资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、同业存单及其他银行
存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效
的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金
资产的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 24 
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%， 其中， 现金不包括结算备 付金、 存出保证金、 应收申购款等， 本基
金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。其中现金不包
括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数
收益率×55%+中证综合债券指数收益率×45%。 
 
7.4.2 会 计报表的编制 基础 
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 
 
7.4.3 遵 循企业会计准 则及其他有 关规定的声明 
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金2017年12月31日及2018年12月31日
的财务状况以及2017年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年
度的经营成果和基金净值变动情况。 
 
7.4.4 重 要会计政策和 会计估计 
 
7.4.4.1 会计年度 
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 上年度可比期间为
2017年12月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。 
 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金以人民币为记账本位币。 
 
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的 分类 
1)金融资产的分类 
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 
2)金融负债的分类 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 25 
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 
 
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的 初始确认、 后续计 量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金
融负债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支
付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的 估值原则 
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 
1)对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 按照第三方估值机构提供的估值
确定公允价值。 
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的， 采用最近交易市价确定公允价值。 对于发行时明确一定期限限售
期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次 公开发行时股票公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允
价值。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 26 
3)对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。 
4)当投资品种不再存在活跃市场， 基金管理人估值委员会认为必要时， 采用市场参
与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定投资品种的
公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模
型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的
参数。 
 
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的 抵销 
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。 根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
分配利润)。 
 
7.4.4.9 收入/（损 失）的确认 和计量 
- 利息收入 
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债券利
息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限
推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 27 
资产支持证券利息收入在持有期内， 按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算
的利息逐日确认资产支持证券利息收入。 在收到资产支持证券支付的款项时， 其中属于
证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。 
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。 
- 投资收益 
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。 
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息(若有)后的差额确认。 
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产
支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。 
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认， 由上市公司代
扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 
- 公允价值变动收益 
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认， 并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
收益。 
 
7.4.4.10 费用的确 认和计量 
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。 
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。 
 
7.4.4.11 基金的收 益分配政策 
1)本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红； 
2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 28 
3)每一基金份额享有同等分配权； 
4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
7.4.4.12 分部报告 
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。 
 
7.4.4.13 其他重要 的会计政策 和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票， 包括但不限于非公开发行股票、 首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包
括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)， 在估值日
按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值
指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、
可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 
3)根据 《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固
定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深
圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另
有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 
 
7.4.5 会 计政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明 
7.4.5.1 会计政策变 更的说明 
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变 更的说明 
本基金本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的 说明 
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 29 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠
政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 、财税[2017]90号 《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的
其他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3%的
征收率缴纳增值税。 
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法
定申报期内向主管税务机关申报缴纳； 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持
股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在
1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 
5) 对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。 
 
7.4.7 重 要财务报表项 目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 30 
活期存款 209,256.96 97,517,779.74 
定期存款 - - 
其中： 存款期限1个月以
内 
- - 
存款期限1-3个
月 
- - 
存款期限3个月
以上 
- - 
其他存款 - - 
合计 209,256.96 97,517,779.74 
 
7.4.7.2 交易性金融 资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2018年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 60,776,134.19 54,573,642.42 -6,202,491.77 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 5,164,678.20 5,107,140.00 -57,538.20 
合计 5,164,678.20 5,107,140.00 -57,538.20 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 65,940,812.39 59,680,782.42 -6,260,029.97 
项目 
上年度末2017年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - - 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 - - - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 31 
合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 - - - 
 
 
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债 
本基金本报告期(及上年度末均)未持有衍生金融资产/负债 
 
 
7.4.7.4 买入返售金 融资产 
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融 资产期末余 额 
本基金本报告期末（及上年度末均）未持有买入返售金融资产。 
 
 
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得 的债券 
本基金本报告期末（及上年度末均）未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 
应收活期存款利息 279.36 46,647.98 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 485.67 - 
应收债券利息 282,805.48 - 
应收资产支持证券利息 - - 
应收买入返售证券利息 - - 
应收申购款利息 - - 
应收黄金合约拆借孳息 - - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 32 
其他 20.57 - 
合计 283,591.08 46,647.98 
 
7.4.7.6 其他资产 
本基金本报告期末（及上年度末均）未持有其他资产 
 
 
7.4.7.7 应付交易费 用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 
交易所市场应付交易费用 27,261.63 - 
银行间市场应付交易费用 - - 
合计 27,261.63 - 
 
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 44.91 - 
预提费用 270,000.00 - 
合计 270,044.91 - 
 
 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期2018年01月01日至2018年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 97,504,344.03 97,504,344.03 
本期申购 5,443,044.43 5,443,044.43 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 33 
本期赎回（以“-”号填列） -21,842,025.51 -21,842,025.51 
本期末 81,105,362.95 81,105,362.95 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
 
7.4.7.10 未分配利 润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 37,369.08 - 37,369.08 
本期利润 -14,751,521.23 -6,260,029.97 -21,011,551.20 
本期基金份额交易产
生的变动数 
725,873.77 575,519.49 1,301,393.26 
其中：基金申购款 -770,939.65 -221,454.72 -992,394.37 
基金赎回款 1,496,813.42 796,974.21 2,293,787.63 
本期已分配利润 - - - 
本期末 -13,988,278.38 -5,684,510.48 -19,672,788.86 
 
 
7.4.7.11 存款利息 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期2018年01月0
1日至2018年12月
31日 
上年度可比期间2017年12月26日
（基金合同生效日）至2017年12
月31日 
活期存款利息收入 86,292.49 51,035.68 
定期存款利息收入 - - 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 29,975.64 - 
其他 789.83 - 
合计 117,057.96 51,035.68 
 
 
7.4.7.12 股票投资 收益 
单位：人民币元 
项目 本期 上年度可比期间 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 34 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
卖出股票成交总额 476,965,581.42 - 
减：卖出股票成本总额 490,743,131.28 - 
买卖股票差价收入 -13,777,549.86 - 
 
 
7.4.7.13 债券投资 收益 
7.4.7.13.1 债券 投资收益—— 买卖债券 差价收入 
本基金本报告期（及上年度可比期间）无债券投资收益--买卖债券差价收入。 
 
7.4.7.13.2 资产 支持证券投 资收益 
本基金本报告期（及上年度可比期间）无资产支持证券投资收益 
 
7.4.7.14 衍生工具 收益 
7.4.7.14.2 衍生 工具收益—— 其他投资 收益 
单位：人民币元 
项目 
本期收益金额 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
上年度可比期间收益金额 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
期货投资 113,359.22 - 
 
 
7.4.7.15 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
股票投资产生的股利收益 709,578.35 - 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 709,578.35 - 
 
 
7.4.7.16 公允价值 变动收益 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 35 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018年01
月01日至2
018年12月
31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日
（基金合同生效
日） 至2017年12月
31日 
1.交易性金融资产 
-6,260,02
9.97 
- 
——股票投资 
-6,202,49
1.77 
- 
——债券投资 
-57,538.2
0 
- 
——资产支持证券投资 - - 
——基金投资 - - 
——贵金属投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生工具 - - 
——权证投资 - - 
3.其他 - - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - - 
合计 
-6,260,02
9.97 
- 
 
 
7.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
基金赎回费收入 52,926.08 - 
合计 52,926.08 - 
 
 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 36 
7.4.7.18 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
交易所市场交易费用 806,089.70 - 
银行间市场交易费用 162.75 - 
期货市场交易费用 2,226.08 - 
合计 808,478.53 - 
 
 
 
7.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至
2018年12月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日 
审计费用 30,000.00 - 
信息披露费 240,000.00 - 
汇划手续费 7,383.36 - 
帐户维护费 12,000.00 - 
开户费 - 400.00 
合计 289,383.36 400.00 
 
7.4.8 或 有事项、资产 负债表日后 事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
 
7.4.8.2 资产负债表 日后事项 
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
 
7.4.9 关 联方关系 
 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 37 
关联方名称 与本基金的关系 
兴业基金管理有限公司(以下简称“兴业基
金”) 
基金管理人、基金销售机构、基金注册
登记机构 
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银
行”) 
基金托管人、基金销售机构 
兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银
行”) 
基金管理人的控股股东、基金销售机构 
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东 
兴业财富资产管理有限公司(以下简称“兴
业财富”) 
基金管理人控制的公司 
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
 
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联 方交易单元 进行的交易 
7.4.10.1.1 股票 交易 
本基金本报告期（及上年度可比期间)未通过关联方交易单元进行股票交易。 
 
7.4.10.1.2 权证 交易 
本基金本报告期（及上年度可比期间)未通过关联方交易单元进行权证交易。 
 
 
 
7.4.10.1.3 应支 付关联方的 佣金 
本基金本报告期（及上年度可比期间）无应支付关联方的佣金。 
 
7.4.10.2 关联方报 酬 
7.4.10.2.1 基金 管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日
至2018年12月31
日 
上年度可比期间 
2017年12月26日（基金合同
生效日）至2017年12月31日 
当期发生的基金应支付的管理费 1,144,212.19 20,042.29 
其中：支付销售机构的客户维护费 430,951.72 7,634.17 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 38 
注： 支付基金管理人兴业基金的基金管理人报 酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算 公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金
资产净值×1.5%÷当年天数。 
 
7.4.10.2.2 基金 托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日
至2018年12月31
日 
上年度可比期间 
2017年12月26日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日 
当期发生的基金应支付的托管费 152,561.67 2,672.32 
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，
逐日累计至每月月末， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.2%÷当年天数。 
 
7.4.10.3 与关联方 进行银行间 同业市场的 债券( 含回购)交易 
本基金 本报告 期及 上年度 可比 期间未 发生 与关 联方进 行银行 间同 业市场 的债 券(含 回购)
交易。 
 
7.4.10.4 各关联方 投资本基金 的情况 
7.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投 资本基金的情 况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2018年01月01日至2018年12
月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26日（基金合同
生效日）至2017年12月31日 
基金合同生效日（2017
年12月26日）持有的基
金份额 
- 10,000,000.00 
报告期初持有的基金份
额 
10,000,000.00 10,000,000.00 
报告期间申购/买入总
份额 
- - 
报告期间因拆分变动份
额 
- - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 39 
减： 报告期间赎回/卖出
总份额 
- - 
报告期末持有的基金份
额 
10,000,000.00 10,000,000.00 
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例 
12.33% 10.26% 
注：关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。 
 
7.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关 联方投资本基 金的情况 
本基金本报告期及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 
 
7.4.10.5 由关联方 保管的银行 存款余额及 当期产 生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2018年01月01日至2018年12月31日 
上年度可比期间 
2017年12月26 日 （基金合同生效日）
至2017年12月31日 
期末余额 
当期利息收
入 
期末余额 
当期利息收
入 
招商银行
股份有限
公司 
209,256.96 86,292.49 97,517,779.74 51,035.68 
注：本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 
7.4.10.6 本基金在 承销期内参 与关联方承 销证券 的情况 
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 
7.4.10.7 其他关联 交易事项的 说明 
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生其他关联方交易事项。 
 
7.4.11 利润分配情况--非货币 市场基金 
本基金本报告期内未进行利润分配。 
7.4.12 期末（2018年12月31日）本 基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新 发/增发证 券而于期末 持有的流 通受限证券 
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌 等流通受限 股票 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 40 
金额单位：人民币元 
股
票
代
码 
股
票
名
称 
停
牌
日
期 
停
牌
原
因 
期
末
估
值
单
价 
复
牌
日
期 
复
牌
开
盘
单
价 
数量
（股） 
期末成本
总额 
期末估值
总额 
备
注 
6000
30 
中信
证券 
2018
-12-
25 
重大
事项
停牌 
16.0
1 
2019
-01-
10 
17.1
5 
38,000 625,169.50 608,380.00 - 
3000
80 
易成
新能 
2018
-11-
05 
重大
事项
停牌 
4.35 
2019
-01-
10 
4.79 2,400 9,776.00 10,440.00 - 
0009
87 
越秀
金控 
2018
-12-
25 
重大
事项
停牌 
7.97 
2019
-01-
10 
8.77 900 6,473.84 7,173.00 - 
7.4.12.3 期末债券 正回购交易 中作为抵押 的债券 
7.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购 
 
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 
7.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购 
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。 
7.4.13 金融工具风险 及管理 
7.4.13.1 风险管理 政策和组织 架构 
本基金在日常经营活动中面临的与本基金所投资金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效
控制上述风险的前提下， 通过对各类市场影响因素分析以及投资组合积极主动管理， 力
争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益，使本基金在风险和收益之间取得最佳平衡。 
本基金基金管理人按照"自上而下与自下而上相结合， 全面管理、 专业分工"的思路，
将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
本基金基金管理人建立的风险管理体系由三层风险防范等级构成： 
一级风险防范是指公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会下设审
计与风险管理委员会， 负责公司审计风险的控制、 管理、 监督和评价； 对公司经营的合
法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。 
二级风险防范是指公司风险控制委员会、 投资策略委员会和风险管理总部层次对公
司风险进行的预防和控制。 管理层下设风险控制委员会， 对公司在经营管理和基金运作
中的风险进行研究、分析与评估，制定相应风险控制制度并监督其执行，全面、及时、
有效地防范公司经营过程中可能面临的各类风险。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 41 
三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作风险进行的自我检查和控制。 公司各
部门根据经营计划、业务规则及部门具体情况，制定本部门业务流程及风险控制措施。 
针对金融工具所面临的相关风险， 本基金基金管理人主要通过定性与定量分析相结
合的方法进行管理， 即依据定性分析以判断风险损失的严重程度及同类风险损失的发生
频度， 凭借定量分析以确定风险损失的限度及相应的置信程度， 进而及时可靠地对各种
风险进行监督、检查和评估，以确保将风险控制在可承受范围内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、 本金， 或基
金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金基金管理人建立了较为完善的信用风险管理流程， 通过对信用债券发行人基
本面调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等方面的综合评估结果，
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 本基金通过对银行间同业市场交易对手进行信用评估， 以控制相应的信
用风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基金管理人旗下其他基金共同持有一家
公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的交易所交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手， 并完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小。 
除国债、 央行票据、 政策性金融债外， 本基金报告期末及上年度末未持有按信用评
级列示的债券。 
7.4.13.3 流动性风 险 
流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，
进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。 
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
7.4.13.3.1 报告 期内本基金 组合资产的 流动性风 险分析 
本报告期内， 基金管理人坚持组合管理、 分散投资的基本原则， 严格按照法律法规
的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度， 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 42 
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
截止本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等。 利率敏感性金融工具均面临
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金基金管理人主
要通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 
单位：人民币元 
本期末2
018年12
月31日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 






 
银行存
款 
209,256.96 -


- - 209,256.96 
结算备
付金 
1,719,316.65 -


- - 1,719,316.65 
存出保
证金 
41,753.57 -


- - 41,753.57 
交易性
金融资
产 
5,107,140.00 -


- 54,573,642.42 59,680,782.42 
应收利
息 
- -


- 283,591.08 283,591.08 
应收申
购款 
- -


- 4,190.42 4,190.42 
资产总
计 
7,077,467.18 - - 54,861,423.92 61,938,891.10 
负债 






 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 43 
应付赎
回款 
- -


- 116,112.85 116,112.85 
应付管
理人报
酬 
- -


- 81,968.49 81,968.49 
应付托
管费 
- -


- 10,929.13 10,929.13 
应付交
易费用 
- -


- 27,261.63 27,261.63 
其他负
债 
- -


- 270,044.91 270,044.91 
负债总
计 
- - - 506,317.01 506,317.01 
利率敏
感度缺
口 
7,077,467.18 - - 54,355,106.91 61,432,574.09 
上年度
末2017
年12月3
1日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产














 
银行存
款 
97,517,779.74 -


- - 97,517,779.74 
交易性
金融资
产 
- -


- - - 
应收利
息 
- -


- 46,647.98 46,647.98 
资产总
计 
97,517,779.74 - - 46,647.98 97,564,427.72 
负债














 
应付管
理人报
酬 
- -


- 20,042.29 20,042.29 
应付托
管费 
- -


- 2,672.32 2,672.32 
负债总
计 
- - - 22,714.61 22,714.61 
利率敏 97,517,779.74 - - 23,933.37 97,541,713.11 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 44 
感度缺
口 










注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类 
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
假设 利率曲线平行移动 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元） 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 
市场利率上升25个基点 -477.25 - 
市场利率下降25个基点 478.46 - 
7.4.13.4.2 外汇 风险 
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他 价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险可来源于单个证券发行
主体自身经营情况或特殊事项，也可来源于市场整体波动。 
本基金基金管理人在构建和管理投资组合过程中，通过对宏观经济情况及政策分
析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性
及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金基金管理人定期
结合宏观及微观环境变化， 对投资策略、 资产 配置、 投资组合进行动态修正， 以主动应
对可能发生的其他价格风险。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 基金管理人对本基金所持
仓证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法进行风险度量， 以测试本基金所面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
 
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 45 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
交易性金融资
产-股票投资 
54,573,642.42 88.84 - - 
交易性金融资
产-基金投资 
- - - - 
交易性金融资
产-债券投资 
- - - - 
交易性金融资
产-贵金属投资 
- - - - 
衍生金融资产
－权证投资 
- - - - 
其他 - - - - 
合计 54,573,642.42 88.84 - - 
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析 
假设 除股票价格以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元） 
本期末 
2018年12月31日 
上年度末 
2017年12月31日 
股票价格上升5% 2,728,682.12 - 
股票价格下降5% -2,728,682.12 - 
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明的其 他事项 
(1)公允价值 
(a)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括买入应收款项和其他金融负债， 其账
面价值与公允价值相若。 
(b)以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 46 
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币53,947,649.42元，属于第二层次的余额为人民币5,733,133.00元，无属于
第三层次的余额(于2017年12月31日，无属于第一层次、第二层次及第三层次的余额)。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具 
无。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
§8 投资组合 报告 
8.1 期末基 金资产组合情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 54,573,642.42 88.11 
 其中：股票 54,573,642.42 88.11 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 5,107,140.00 8.25 
 其中：债券 5,107,140.00 8.25 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 1,928,573.61 3.11 
8 其他各项资产 329,535.07 0.53 
9 合计 61,938,891.10 100.00 
8.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合 
8.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 47 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 2,719,130.00 4.43 
C 制造业 26,744,306.18 43.53 
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 649,550.00 1.06 
E 建筑业 361,446.00 0.59 
F 批发和零售业 1,085,782.00 1.77 
G 交通运输、仓储和邮政业 2,368,206.50 3.85 
H 住宿和餐饮业 31,920.00 0.05 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,968,951.00 8.09 
J 金融业 9,250,047.92 15.06 
K 房地产业 563,968.00 0.92 
L 租赁和商务服务业 591,006.27 0.96 
M 科学研究和技术服务业 628,306.00 1.02 
N 水利、环境和公共设施管理业 50,904.00 0.08 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 22,944.00 0.04 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 4,497,588.55 7.32 
S 综合 39,586.00 0.06 
 合计 54,573,642.42 88.84 
 
8.3 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的所有股票投 资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 600837 海通证券 226,600 1,994,080.00 3.25 
2 000910 大亚圣象 77,600 800,056.00 1.30 
3 601989 中国重工 186,200 791,350.00 1.29 
4 600031 三一重工 93,600 780,624.00 1.27 
5 601318 中国平安 13,800 774,180.00 1.26 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 48 
6 600428 中远海特 236,278 767,903.50 1.25 
7 601919 中远海控 161,500 652,460.00 1.06 
8 600000 浦发银行 64,600 633,080.00 1.03 
9 600030 中信证券 38,000 608,380.00 0.99 
10 300251 光线传媒 77,700 590,520.00 0.96 
11 300027 华谊兄弟 123,100 577,339.00 0.94 
12 600028 中国石化 112,000 565,600.00 0.92 
13 600715 文投控股 121,300 545,850.00 0.89 
14 300426 唐德影视 73,455 500,963.10 0.82 
15 002712 思美传媒 81,091 484,113.27 0.79 
16 601211 国泰君安 31,400 481,048.00 0.78 
17 300291 华录百纳 105,301 468,589.45 0.76 
18 600760 中航沈飞 16,100 446,131.00 0.73 
19 600136 当代明诚 53,300 435,461.00 0.71 
20 600027 华电国际 76,700 364,325.00 0.59 
21 002311 海大集团 15,300 354,501.00 0.58 
22 002001 新 和 成 23,200 348,232.00 0.57 
23 002032 苏 泊 尔 6,600 346,500.00 0.56 
24 600004 白云机场 34,000 341,700.00 0.56 
25 002120 韵达股份 11,200 339,360.00 0.55 
26 000776 广发证券 26,500 336,020.00 0.55 
27 600893 航发动力 15,400 334,488.00 0.54 
28 600998 九州通 22,800 332,880.00 0.54 
29 603156 养元饮品 8,000 332,640.00 0.54 
30 000768 中航飞机 25,100 332,324.00 0.54 
31 000408 藏格控股 29,200 327,624.00 0.53 
32 601138 工业富联 27,300 316,407.00 0.52 
33 000661 长春高新 1,800 315,000.00 0.51 
34 002773 康弘药业 9,200 313,444.00 0.51 
35 000703 恒逸石化 27,000 311,040.00 0.51 
36 603259 药明康德 4,100 306,926.00 0.50 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 49 
37 002271 东方雨虹 23,700 306,915.00 0.50 
38 601066 中信建投 35,200 306,592.00 0.50 
39 600566 济川药业 9,000 301,770.00 0.49 
40 000553 安道麦A 32,600 297,638.00 0.48 
41 600519 贵州茅台 500 295,005.00 0.48 
42 002179 中航光电 8,751 294,733.68 0.48 
43 002422 科伦药业 13,800 284,970.00 0.46 
44 601233 桐昆股份 28,800 281,088.00 0.46 
45 300059 东方财富 23,200 280,720.00 0.46 
46 603986 兆易创新 4,500 280,440.00 0.46 
47 000892 欢瑞世纪 57,000 271,320.00 0.44 
48 300024 机器人 19,500 257,790.00 0.42 
49 000157 中联重科 69,900 248,844.00 0.41 
50 600109 国金证券 34,300 245,588.00 0.40 
51 601555 东吴证券 35,700 239,190.00 0.39 
52 601688 华泰证券 14,600 236,520.00 0.39 
53 601377 兴业证券 50,700 235,248.00 0.38 
54 000783 长江证券 45,600 234,840.00 0.38 
55 000425 徐工机械 69,300 223,839.00 0.36 
56 000686 东北证券 34,500 215,970.00 0.35 
57 000738 航发控制 17,900 215,874.00 0.35 
58 601788 光大证券 24,500 214,865.00 0.35 
59 600879 航天电子 39,600 214,236.00 0.35 
60 600369 西南证券 60,904 211,945.92 0.35 
61 000728 国元证券 30,300 211,494.00 0.34 
62 600118 中国卫星 12,000 207,840.00 0.34 
63 002230 科大讯飞 8,000 197,120.00 0.32 
64 600038 中直股份 5,000 186,800.00 0.30 
65 600016 民生银行 32,300 185,079.00 0.30 
66 601328 交通银行 31,200 180,648.00 0.29 
67 601766 中国中车 19,700 177,694.00 0.29 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 50 
68 600887 伊利股份 7,100 162,448.00 0.26 
69 002013 中航机电 24,900 162,099.00 0.26 
70 002174 游族网络 8,700 161,733.00 0.26 
71 600282 南钢股份 45,600 155,952.00 0.25 
72 601288 农业银行 43,300 155,880.00 0.25 
73 600967 内蒙一机 14,900 154,960.00 0.25 
74 000039 中集集团 14,400 152,352.00 0.25 
75 000681 视觉中国 6,500 151,580.00 0.25 
76 300450 先导智能 5,200 150,488.00 0.24 
77 000008 神州高铁 38,600 150,154.00 0.24 
78 600570 恒生电子 2,800 145,544.00 0.24 
79 601005 重庆钢铁 73,500 142,590.00 0.23 
80 002738 中矿资源 9,800 142,492.00 0.23 
81 000547 航天发展 18,700 141,372.00 0.23 
82 002353 杰瑞股份 9,300 139,500.00 0.23 
83 600276 恒瑞医药 2,600 137,150.00 0.22 
84 300170 汉得信息 13,700 133,986.00 0.22 
85 601668 中国建筑 23,300 132,810.00 0.22 
86 300036 超图软件 7,200 131,976.00 0.21 
87 002318 久立特材 20,600 130,604.00 0.21 
88 600637 东方明珠 12,700 130,048.00 0.21 
89 600999 招商证券 9,700 129,980.00 0.21 
90 601398 工商银行 24,300 128,547.00 0.21 
91 600126 杭钢股份 28,000 126,280.00 0.21 
92 002023 海特高新 12,200 126,270.00 0.21 
93 600271 航天信息 5,500 125,895.00 0.20 
94 000778 新兴铸管 28,900 124,559.00 0.20 
95 000959 首钢股份 33,000 123,090.00 0.20 
96 600307 酒钢宏兴 63,800 121,858.00 0.20 
97 600010 包钢股份 82,300 121,804.00 0.20 
98 600022 山东钢铁 77,500 121,675.00 0.20 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 51 
99 600435 北方导航 16,300 120,783.00 0.20 
100 000709 河钢股份 42,500 120,700.00 0.20 
101 002756 永兴特钢 10,000 119,200.00 0.19 
102 300523 辰安科技 2,000 119,000.00 0.19 
103 603878 武进不锈 10,400 117,832.00 0.19 
104 601006 大秦铁路 14,200 116,866.00 0.19 
105 002443 金洲管道 22,000 116,820.00 0.19 
106 000581 威孚高科 6,600 116,556.00 0.19 
107 601106 中国一重 43,400 115,878.00 0.19 
108 601169 北京银行 20,600 115,566.00 0.19 
109 600372 中航电子 8,900 115,522.00 0.19 
110 600388 龙净环保 11,300 114,695.00 0.19 
111 002244 滨江集团 28,800 114,624.00 0.19 
112 000761 本钢板材 34,100 114,576.00 0.19 
113 600160 巨化股份 17,200 114,036.00 0.19 
114 603328 依顿电子 11,500 113,850.00 0.19 
115 600588 用友网络 5,300 112,890.00 0.18 
116 600958 东方证券 14,000 111,580.00 0.18 
117 600585 海螺水泥 3,800 111,264.00 0.18 
118 600100 同方股份 11,400 110,922.00 0.18 
119 600376 首开股份 15,400 110,726.00 0.18 
120 600827 百联股份 13,100 110,695.00 0.18 
121 600117 西宁特钢 32,400 109,836.00 0.18 
122 601717 郑煤机 19,700 108,941.00 0.18 
123 600195 中牧股份 10,100 107,464.00 0.17 
124 002151 北斗星通 5,050 106,555.00 0.17 
125 600323 瀚蓝环境 7,500 105,225.00 0.17 
126 600779 水井坊 3,300 104,511.00 0.17 
127 000528 柳 工 17,170 104,221.90 0.17 
128 600580 卧龙电气 16,500 103,950.00 0.17 
129 601969 海南矿业 23,200 103,936.00 0.17 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 52 
130 600403 大有能源 28,300 103,861.00 0.17 
131 603979 金诚信 13,800 103,362.00 0.17 
132 601918 新集能源 34,300 103,243.00 0.17 
133 000301 东方盛虹 18,900 103,194.00 0.17 
134 000673 当代东方 21,900 102,711.00 0.17 
135 601601 中国太保 3,600 102,348.00 0.17 
136 600985 淮北矿业 11,000 102,300.00 0.17 
137 002589 瑞康医药 14,500 101,065.00 0.16 
138 000088 盐 田 港 20,100 100,500.00 0.16 
139 002739 万达电影 4,600 100,418.00 0.16 
140 603727 博迈科 8,100 99,954.00 0.16 
141 000552 靖远煤电 39,000 99,840.00 0.16 
142 603113 金能科技 9,100 99,827.00 0.16 
143 600583 海油工程 20,300 99,470.00 0.16 
144 600339 中油工程 27,400 99,462.00 0.16 
145 002629 仁智股份 25,300 99,176.00 0.16 
146 601808 中海油服 11,600 99,064.00 0.16 
147 600048 保利地产 8,400 99,036.00 0.16 
148 600320 振华重工 31,200 98,904.00 0.16 
149 600121 郑州煤电 34,100 98,890.00 0.16 
150 601001 大同煤业 23,000 98,210.00 0.16 
151 000780 平庄能源 32,700 98,100.00 0.16 
152 300207 欣旺达 11,400 97,926.00 0.16 
153 002554 惠博普 36,000 97,560.00 0.16 
154 300191 潜能恒信 6,600 97,152.00 0.16 
155 600546 山煤国际 29,200 96,944.00 0.16 
156 002610 爱康科技 61,700 96,869.00 0.16 
157 601015 陕西黑猫 18,100 96,111.00 0.16 
158 600792 云煤能源 35,800 95,944.00 0.16 
159 600681 百川能源 8,100 95,904.00 0.16 
160 002099 海翔药业 21,200 95,824.00 0.16 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 53 
161 600771 广誉远 3,300 95,271.00 0.16 
162 600758 红阳能源 29,200 94,900.00 0.15 
163 000723 美锦能源 29,500 94,695.00 0.15 
164 600219 南山铝业 44,800 94,528.00 0.15 
165 000762 西藏矿业 14,000 94,360.00 0.15 
166 002373 千方科技 8,400 93,408.00 0.15 
167 603019 中科曙光 2,600 93,288.00 0.15 
168 000166 申万宏源 22,800 92,796.00 0.15 
169 600759 洲际油气 39,100 92,276.00 0.15 
170 601633 长城汽车 16,400 91,840.00 0.15 
171 300529 健帆生物 2,200 91,300.00 0.15 
172 002537 海联金汇 8,900 91,225.00 0.15 
173 601901 方正证券 16,900 89,739.00 0.15 
174 603716 塞力斯 4,700 89,441.00 0.15 
175 000620 新华联 22,500 87,975.00 0.14 
176 600562 国睿科技 6,800 87,516.00 0.14 
177 300467 迅游科技 3,800 87,134.00 0.14 
178 601988 中国银行 24,000 86,640.00 0.14 
179 002025 航天电器 4,000 85,720.00 0.14 
180 000519 中兵红箭 13,600 85,544.00 0.14 
181 601100 恒立液压 4,300 85,183.00 0.14 
182 002595 豪迈科技 5,100 81,600.00 0.13 
183 300500 启迪设计 3,600 80,208.00 0.13 
184 300101 振芯科技 8,100 80,190.00 0.13 
185 601231 环旭电子 8,900 80,100.00 0.13 
186 002796 世嘉科技 2,300 79,672.00 0.13 
187 603939 益丰药房 1,900 79,230.00 0.13 
188 300438 鹏辉能源 4,900 79,184.00 0.13 
189 002413 雷科防务 14,700 78,645.00 0.13 
190 600499 科达洁能 19,300 77,972.00 0.13 
191 002303 美盈森 16,700 77,655.00 0.13 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 54 
192 601186 中国铁建 7,100 77,177.00 0.13 
193 600835 上海机电 5,300 77,115.00 0.13 
194 600582 天地科技 22,500 76,950.00 0.13 
195 002757 南兴装备 2,700 76,680.00 0.12 
196 600050 中国联通 14,800 76,516.00 0.12 
197 603808 歌力思 4,700 76,328.00 0.12 
198 600316 洪都航空 7,700 76,153.00 0.12 
199 300253 卫宁健康 6,100 76,006.00 0.12 
200 300486 东杰智能 5,700 75,981.00 0.12 
201 002444 巨星科技 7,900 74,892.00 0.12 
202 002690 美亚光电 3,500 74,480.00 0.12 
203 300159 新研股份 16,000 73,760.00 0.12 
204 002798 帝欧家居 5,500 73,755.00 0.12 
205 300222 科大智能 4,700 72,850.00 0.12 
206 002426 胜利精密 31,400 72,848.00 0.12 
207 002410 广联达 3,500 72,835.00 0.12 
208 600577 精达股份 24,500 72,765.00 0.12 
209 603936 博敏电子 5,100 72,522.00 0.12 
210 002097 山河智能 13,000 72,150.00 0.12 
211 002065 东华软件 10,300 71,585.00 0.12 
212 002685 华东重机 14,500 71,340.00 0.12 
213 300047 天源迪科 6,400 71,104.00 0.12 
214 300513 恒实科技 3,100 70,525.00 0.11 
215 603599 广信股份 6,700 70,350.00 0.11 
216 000977 浪潮信息 4,400 70,048.00 0.11 
217 601229 上海银行 6,200 69,378.00 0.11 
218 603518 维格娜丝 4,900 69,090.00 0.11 
219 002195 二三四五 18,700 69,003.00 0.11 
220 600811 东方集团 18,600 68,076.00 0.11 
221 300449 汉邦高科 4,400 67,848.00 0.11 
222 000651 格力电器 1,900 67,811.00 0.11 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 55 
223 603898 好莱客 4,400 67,452.00 0.11 
224 600761 安徽合力 7,700 67,375.00 0.11 
225 002768 国恩股份 3,000 66,900.00 0.11 
226 300472 新元科技 4,900 66,689.00 0.11 
227 600545 卓郎智能 9,000 66,600.00 0.11 
228 601818 光大银行 17,900 66,230.00 0.11 
229 300567 精测电子 1,300 65,624.00 0.11 
230 600153 建发股份 9,300 65,565.00 0.11 
231 600677 航天通信 6,900 65,343.00 0.11 
232 600059 古越龙山 9,900 65,340.00 0.11 
233 002405 四维图新 4,600 64,906.00 0.11 
234 300457 赢合科技 2,300 64,055.00 0.10 
235 002624 完美世界 2,300 64,055.00 0.10 
236 600685 中船防务 6,700 64,052.00 0.10 
237 600019 宝钢股份 9,800 63,700.00 0.10 
238 600169 太原重工 28,500 63,555.00 0.10 
239 300423 鲁亿通 3,600 63,468.00 0.10 
240 600072 中船科技 9,100 63,427.00 0.10 
241 002439 启明星辰 3,000 61,680.00 0.10 
242 300434 金石东方 7,000 61,600.00 0.10 
243 300145 中金环境 18,900 61,425.00 0.10 
244 002073 软控股份 13,100 59,343.00 0.10 
245 000410 沈阳机床 9,400 59,314.00 0.10 
246 603444 吉比特 400 59,200.00 0.10 
247 600765 中航重机 7,900 58,776.00 0.10 
248 000997 新 大 陆 4,000 58,560.00 0.10 
249 600343 航天动力 7,700 58,520.00 0.10 
250 601608 中信重工 22,500 58,500.00 0.10 
251 000901 航天科技 6,600 58,344.00 0.09 
252 600990 四创电子 1,700 58,293.00 0.09 
253 002366 台海核电 6,100 57,218.00 0.09 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 56 
254 601360 三六零 2,800 57,036.00 0.09 
255 300315 掌趣科技 16,100 56,833.00 0.09 
256 600690 青岛海尔 4,100 56,785.00 0.09 
257 600718 东软集团 4,900 56,595.00 0.09 
258 603338 浙江鼎力 1,000 56,320.00 0.09 
259 600873 梅花生物 13,300 56,126.00 0.09 
260 600495 晋西车轴 13,500 55,485.00 0.09 
261 601369 陕鼓动力 9,100 55,055.00 0.09 
262 601098 中南传媒 4,400 55,000.00 0.09 
263 002558 巨人网络 2,800 54,236.00 0.09 
264 600348 阳泉煤业 10,600 53,424.00 0.09 
265 601857 中国石油 7,400 53,354.00 0.09 
266 002736 国信证券 6,300 52,731.00 0.09 
267 600764 中国海防 2,200 52,448.00 0.09 
268 002478 常宝股份 11,400 52,440.00 0.09 
269 002430 杭氧股份 5,600 52,360.00 0.09 
270 300474 景嘉微 1,400 50,624.00 0.08 
271 002031 巨轮智能 26,700 50,196.00 0.08 
272 600977 中国电影 3,500 50,120.00 0.08 
273 002268 卫 士 通 2,800 50,008.00 0.08 
274 300257 开山股份 5,000 49,950.00 0.08 
275 603096 新经典 800 49,376.00 0.08 
276 600481 双良节能 14,800 49,284.00 0.08 
277 000066 中国长城 10,300 48,822.00 0.08 
278 000680 山推股份 14,800 48,396.00 0.08 
279 002314 南山控股 16,800 48,216.00 0.08 
280 002564 天沃科技 9,600 48,192.00 0.08 
281 600862 中航高科 8,600 48,160.00 0.08 
282 600373 中文传媒 3,700 48,137.00 0.08 
283 600391 航发科技 4,400 48,092.00 0.08 
284 600309 万华化学 1,700 47,583.00 0.08 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 57 
285 600984 建设机械 9,300 47,151.00 0.08 
286 000584 哈工智能 7,500 47,100.00 0.08 
287 300271 华宇软件 3,100 46,531.00 0.08 
288 300456 耐威科技 2,100 46,452.00 0.08 
289 601099 太平洋 18,600 46,314.00 0.08 
290 002673 西部证券 6,000 46,020.00 0.07 
291 002509 天广中茂 19,400 45,978.00 0.07 
292 600023 浙能电力 9,600 45,408.00 0.07 
293 000777 中核科技 4,500 45,135.00 0.07 
294 002523 天桥起重 15,200 44,840.00 0.07 
295 601390 中国中铁 6,400 44,736.00 0.07 
296 300470 日机密封 2,000 44,500.00 0.07 
297 601958 金钼股份 7,500 44,400.00 0.07 
298 600172 黄河旋风 14,500 44,225.00 0.07 
299 002153 石基信息 1,700 44,132.00 0.07 
300 603337 杰克股份 1,200 44,028.00 0.07 
301 601890 亚星锚链 12,500 44,000.00 0.07 
302 300349 金卡智能 2,700 43,470.00 0.07 
303 600039 四川路桥 13,200 43,296.00 0.07 
304 300168 万达信息 3,600 43,164.00 0.07 
305 300166 东方国信 4,100 42,476.00 0.07 
306 601336 新华保险 1,000 42,240.00 0.07 
307 300033 同花顺 1,100 42,020.00 0.07 
308 300400 劲拓股份 2,800 41,720.00 0.07 
309 002797 第一创业 7,600 41,192.00 0.07 
310 603012 创力集团 5,100 40,953.00 0.07 
311 300034 钢研高纳 4,700 40,420.00 0.07 
312 300418 昆仑万维 3,100 39,866.00 0.06 
313 601881 中国银河 5,800 39,556.00 0.06 
314 600037 歌华有线 4,600 39,514.00 0.06 
315 601088 中国神华 2,200 39,512.00 0.06 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 58 
316 300193 佳士科技 5,500 39,490.00 0.06 
317 002132 恒星科技 14,500 39,440.00 0.06 
318 300383 光环新网 3,100 39,277.00 0.06 
319 603686 龙马环卫 3,600 39,096.00 0.06 
320 300572 安车检测 900 39,015.00 0.06 
321 600500 中化国际 5,700 38,988.00 0.06 
322 601628 中国人寿 1,900 38,741.00 0.06 
323 002526 山东矿机 20,600 38,728.00 0.06 
324 000598 兴蓉环境 9,600 38,688.00 0.06 
325 300182 捷成股份 9,000 38,610.00 0.06 
326 300280 紫天科技 1,200 38,472.00 0.06 
327 000821 京山轻机 5,000 38,300.00 0.06 
328 601198 东兴证券 4,000 38,240.00 0.06 
329 002698 博实股份 4,300 38,227.00 0.06 
330 300091 金通灵 11,300 38,081.00 0.06 
331 300133 华策影视 4,200 37,632.00 0.06 
332 603111 康尼机电 9,500 37,620.00 0.06 
333 600158 中体产业 4,200 37,338.00 0.06 
334 002621 三垒股份 2,200 37,268.00 0.06 
335 600782 新钢股份 7,300 37,157.00 0.06 
336 601002 晋亿实业 6,900 36,915.00 0.06 
337 002500 山西证券 6,200 36,704.00 0.06 
338 600728 佳都科技 5,300 36,517.00 0.06 
339 002192 融捷股份 2,000 36,480.00 0.06 
340 002240 威华股份 5,000 36,450.00 0.06 
341 300226 上海钢联 800 36,424.00 0.06 
342 603638 艾迪精密 1,500 36,315.00 0.06 
343 300527 中国应急 5,500 36,300.00 0.06 
344 300424 航新科技 2,600 36,244.00 0.06 
345 300276 三丰智能 3,500 36,085.00 0.06 
346 300058 蓝色光标 8,300 36,022.00 0.06 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 59 
347 300195 长荣股份 4,500 35,820.00 0.06 
348 000852 石化机械 5,000 35,800.00 0.06 
349 002480 新筑股份 7,300 35,624.00 0.06 
350 300113 顺网科技 2,800 35,588.00 0.06 
351 000976 华铁股份 7,700 35,266.00 0.06 
352 002297 博云新材 5,900 35,164.00 0.06 
353 603556 海兴电力 2,700 35,100.00 0.06 
354 300130 新国都 3,100 35,092.00 0.06 
355 601928 凤凰传媒 4,400 34,936.00 0.06 
356 002248 华东数控 4,000 34,800.00 0.06 
357 000938 紫光股份 1,100 34,386.00 0.06 
358 300201 海伦哲 8,500 34,340.00 0.06 
359 603298 杭叉集团 2,900 34,278.00 0.06 
360 002111 威海广泰 3,500 34,090.00 0.06 
361 002555 三七互娱 3,600 33,984.00 0.06 
362 601606 长城军工 2,800 33,768.00 0.05 
363 601028 玉龙股份 7,200 33,624.00 0.05 
364 600410 华胜天成 5,700 33,402.00 0.05 
365 600894 广日股份 6,100 33,245.00 0.05 
366 300066 三川智慧 10,000 33,200.00 0.05 
367 600558 大西洋 10,500 33,180.00 0.05 
368 600797 浙大网新 4,600 33,166.00 0.05 
369 002152 广电运通 5,900 33,099.00 0.05 
370 600340 华夏幸福 1,300 33,085.00 0.05 
371 300123 亚光科技 3,600 32,868.00 0.05 
372 002367 康力电梯 5,900 32,863.00 0.05 
373 300339 润和软件 3,600 32,832.00 0.05 
374 600426 华鲁恒升 2,700 32,589.00 0.05 
375 002912 中新赛克 400 32,424.00 0.05 
376 600959 江苏有线 7,800 32,136.00 0.05 
377 601878 浙商证券 4,400 31,944.00 0.05 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 60 
378 600258 首旅酒店 2,000 31,920.00 0.05 
379 600633 浙数文化 3,900 31,785.00 0.05 
380 600703 三安光电 2,800 31,668.00 0.05 
381 300410 正业科技 1,400 31,570.00 0.05 
382 603699 纽威股份 2,600 31,070.00 0.05 
383 002376 新北洋 2,000 30,680.00 0.05 
384 300451 创业慧康 1,600 30,640.00 0.05 
385 000925 众合科技 5,200 30,420.00 0.05 
386 002009 天奇股份 4,000 30,240.00 0.05 
387 002368 太极股份 1,300 30,160.00 0.05 
388 300097 智云股份 2,700 30,159.00 0.05 
389 000837 秦川机床 7,600 29,868.00 0.05 
390 002131 利欧股份 20,300 29,841.00 0.05 
391 002438 江苏神通 5,200 29,796.00 0.05 
392 600601 方正科技 11,800 29,736.00 0.05 
393 000750 国海证券 6,800 29,648.00 0.05 
394 300007 汉威科技 3,000 29,430.00 0.05 
395 600184 光电股份 3,000 29,310.00 0.05 
396 600536 中国软件 1,400 29,302.00 0.05 
397 603169 兰石重装 6,800 29,036.00 0.05 
398 300212 易华录 1,400 29,008.00 0.05 
399 300064 豫金刚石 6,400 28,544.00 0.05 
400 300724 捷佳伟创 1,000 28,480.00 0.05 
401 300533 冰川网络 900 28,431.00 0.05 
402 002383 合众思壮 2,400 28,392.00 0.05 
403 002559 亚威股份 4,300 28,251.00 0.05 
404 002520 日发精机 3,900 28,197.00 0.05 
405 300459 金科文化 3,800 27,930.00 0.05 
406 002400 省广集团 9,400 27,824.00 0.05 
407 300604 长川科技 900 27,540.00 0.04 
408 300747 锐科激光 200 27,520.00 0.04 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 61 
409 002280 联络互动 7,100 27,477.00 0.04 
410 603200 上海洗霸 800 27,440.00 0.04 
411 300188 美亚柏科 2,100 27,342.00 0.04 
412 000793 华闻传媒 9,200 27,324.00 0.04 
413 300035 中科电气 6,000 27,000.00 0.04 
414 000811 冰轮环境 5,200 26,884.00 0.04 
415 002535 林州重机 8,300 26,726.00 0.04 
416 300496 中科创达 1,200 26,520.00 0.04 
417 300377 赢时胜 2,400 26,496.00 0.04 
418 300008 天海防务 10,200 26,418.00 0.04 
419 300420 五洋停车 5,300 26,394.00 0.04 
420 603368 柳药股份 1,000 26,200.00 0.04 
421 002233 塔牌集团 2,600 26,156.00 0.04 
422 600375 华菱星马 7,400 26,048.00 0.04 
423 000856 冀东装备 1,800 25,920.00 0.04 
424 002421 达实智能 6,600 25,872.00 0.04 
425 603690 至纯科技 1,700 25,806.00 0.04 
426 300548 博创科技 700 25,795.00 0.04 
427 603611 诺力股份 2,100 25,788.00 0.04 
428 600815 厦工股份 8,600 25,714.00 0.04 
429 300278 华昌达 4,500 25,695.00 0.04 
430 300575 中旗股份 600 25,680.00 0.04 
431 603308 应流股份 3,200 25,664.00 0.04 
432 300228 富瑞特装 5,300 25,652.00 0.04 
433 600446 金证股份 2,700 25,650.00 0.04 
434 300114 中航电测 3,600 25,632.00 0.04 
435 002876 三利谱 800 25,568.00 0.04 
436 600909 华安证券 5,400 25,488.00 0.04 
437 002006 精功科技 4,600 25,484.00 0.04 
438 300397 天和防务 2,700 25,461.00 0.04 
439 600029 南方航空 3,800 25,232.00 0.04 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 62 
440 300259 新天科技 9,100 25,116.00 0.04 
441 600606 绿地控股 4,100 25,051.00 0.04 
442 600845 宝信软件 1,200 25,020.00 0.04 
443 603318 派思股份 2,000 24,920.00 0.04 
444 002884 凌霄泵业 1,200 24,876.00 0.04 
445 300644 南京聚隆 700 24,780.00 0.04 
446 300010 立思辰 3,400 24,684.00 0.04 
447 000156 华数传媒 3,100 24,583.00 0.04 
448 002278 神开股份 3,700 24,568.00 0.04 
449 002689 远大智能 7,500 24,525.00 0.04 
450 600756 浪潮软件 1,600 24,464.00 0.04 
451 600089 特变电工 3,600 24,444.00 0.04 
452 002338 奥普光电 2,200 24,442.00 0.04 
453 300616 尚品宅配 400 24,308.00 0.04 
454 600501 航天晨光 4,000 24,280.00 0.04 
455 000726 鲁 泰Ａ 2,500 24,275.00 0.04 
456 300038 数知科技 2,600 24,258.00 0.04 
457 600547 山东黄金 800 24,200.00 0.04 
458 603871 嘉友国际 700 24,185.00 0.04 
459 002880 卫光生物 600 24,114.00 0.04 
460 603810 丰山集团 600 24,084.00 0.04 
461 603860 中公高科 1,000 24,070.00 0.04 
462 300370 安控科技 9,100 24,024.00 0.04 
463 300367 东方网力 2,700 23,949.00 0.04 
464 603396 金辰股份 900 23,904.00 0.04 
465 603040 新坐标 900 23,895.00 0.04 
466 000551 创元科技 4,100 23,821.00 0.04 
467 002833 弘亚数控 700 23,800.00 0.04 
468 603969 银龙股份 5,100 23,766.00 0.04 
469 300473 德尔股份 700 23,583.00 0.04 
470 000021 深科技 4,100 23,575.00 0.04 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 63 
471 600757 长江传媒 3,600 23,472.00 0.04 
472 603136 天目湖 800 23,464.00 0.04 
473 002829 星网宇达 1,300 23,400.00 0.04 
474 300079 数码科技 7,100 23,359.00 0.04 
475 603822 嘉澳环保 1,000 23,290.00 0.04 
476 300583 赛托生物 700 23,205.00 0.04 
477 300002 神州泰岳 7,000 23,100.00 0.04 
478 603078 江化微 800 23,080.00 0.04 
479 300710 万隆光电 1,000 23,060.00 0.04 
480 300415 伊之密 3,800 23,028.00 0.04 
481 600526 菲达环保 5,200 22,984.00 0.04 
482 000158 常山北明 4,400 22,968.00 0.04 
483 601929 吉视传媒 11,200 22,960.00 0.04 
484 300600 瑞特股份 1,420 22,904.60 0.04 
485 603666 亿嘉和 500 22,900.00 0.04 
486 002658 雪迪龙 3,200 22,720.00 0.04 
487 300287 飞利信 6,000 22,680.00 0.04 
488 300695 兆丰股份 400 22,560.00 0.04 
489 000530 大冷股份 6,800 22,508.00 0.04 
490 300307 慈星股份 4,700 22,466.00 0.04 
491 002158 汉钟精机 3,100 22,227.00 0.04 
492 603301 振德医疗 700 22,225.00 0.04 
493 603960 克来机电 800 22,224.00 0.04 
494 300618 寒锐钴业 300 22,224.00 0.04 
495 603214 爱婴室 600 22,200.00 0.04 
496 603059 倍加洁 700 22,141.00 0.04 
497 300689 澄天伟业 700 22,085.00 0.04 
498 002718 友邦吊顶 800 22,080.00 0.04 
499 600850 华东电脑 1,400 22,078.00 0.04 
500 603076 乐惠国际 900 22,023.00 0.04 
501 300084 海默科技 4,600 21,988.00 0.04 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 64 
502 002517 恺英网络 5,900 21,889.00 0.04 
503 300683 海特生物 800 21,800.00 0.04 
504 000923 河北宣工 1,600 21,760.00 0.04 
505 300745 欣锐科技 600 21,726.00 0.04 
506 300161 华中数控 2,200 21,692.00 0.04 
507 300651 金陵体育 500 21,690.00 0.04 
508 300624 万兴科技 400 21,624.00 0.04 
509 300607 拓斯达 700 21,525.00 0.04 
510 601801 皖新传媒 3,200 21,376.00 0.03 
511 603208 江山欧派 800 21,288.00 0.03 
512 300709 精研科技 800 21,112.00 0.03 
513 600111 北方稀土 2,400 21,048.00 0.03 
514 002292 奥飞娱乐 3,700 20,942.00 0.03 
515 300369 绿盟科技 2,400 20,784.00 0.03 
516 603661 恒林股份 700 20,762.00 0.03 
517 300681 英搏尔 600 20,754.00 0.03 
518 002921 联诚精密 800 20,672.00 0.03 
519 300661 圣邦股份 300 20,580.00 0.03 
520 300351 永贵电器 2,500 20,475.00 0.03 
521 603000 人民网 2,800 20,440.00 0.03 
522 002821 凯莱英 300 20,355.00 0.03 
523 300738 奥飞数据 500 20,275.00 0.03 
524 002514 宝馨科技 3,800 20,254.00 0.03 
525 000034 神州数码 1,500 20,175.00 0.03 
526 002063 远光软件 3,700 20,054.00 0.03 
527 002425 凯撒文化 3,400 19,992.00 0.03 
528 300031 宝通科技 1,500 19,785.00 0.03 
529 300742 越博动力 500 19,640.00 0.03 
530 600936 广西广电 5,200 19,448.00 0.03 
531 002123 梦网集团 2,700 19,251.00 0.03 
532 002282 博深工具 2,300 19,228.00 0.03 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 65 
533 300352 北信源 5,800 19,082.00 0.03 
534 002343 慈文传媒 2,100 18,942.00 0.03 
535 300642 透景生命 500 18,930.00 0.03 
536 000802 北京文化 1,700 18,819.00 0.03 
537 300365 恒华科技 900 18,810.00 0.03 
538 603660 苏州科达 1,100 18,337.00 0.03 
539 600880 博瑞传播 4,900 18,179.00 0.03 
540 600986 科达股份 4,300 18,017.00 0.03 
541 300613 富瀚微 200 17,996.00 0.03 
542 300454 深信服 200 17,920.00 0.03 
543 300300 汉鼎宇佑 1,600 17,920.00 0.03 
544 000555 神州信息 1,900 17,746.00 0.03 
545 002926 华西证券 2,100 17,577.00 0.03 
546 002619 艾格拉斯 5,200 17,524.00 0.03 
547 300020 银江股份 2,700 17,496.00 0.03 
548 300075 数字政通 1,600 17,440.00 0.03 
549 603180 金牌厨柜 300 17,406.00 0.03 
550 300148 天舟文化 3,900 17,355.00 0.03 
551 603773 沃格光电 400 17,312.00 0.03 
552 002354 天神娱乐 3,300 17,292.00 0.03 
553 002312 三泰控股 5,500 17,215.00 0.03 
554 600825 新华传媒 3,500 17,150.00 0.03 
555 002670 国盛金控 1,700 17,136.00 0.03 
556 000676 智度股份 1,800 17,082.00 0.03 
557 002148 北纬科技 2,800 16,716.00 0.03 
558 600640 号百控股 1,700 16,677.00 0.03 
559 300177 中海达 1,600 16,368.00 0.03 
560 600831 广电网络 2,400 16,248.00 0.03 
561 600242 中昌数据 1,000 16,160.00 0.03 
562 002649 博彦科技 2,200 16,126.00 0.03 
563 300085 银之杰 2,000 15,920.00 0.03 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 66 
564 002095 生 意 宝 800 15,744.00 0.03 
565 600661 昂立教育 800 15,648.00 0.03 
566 300645 正元智慧 500 15,585.00 0.03 
567 002474 榕基软件 2,500 15,500.00 0.03 
568 300297 蓝盾股份 3,100 15,500.00 0.03 
569 300364 中文在线 3,200 15,488.00 0.03 
570 600602 云赛智联 3,100 15,438.00 0.03 
571 002113 天润数娱 4,100 15,375.00 0.03 
572 300343 联创互联 2,300 15,364.00 0.03 
573 300336 新文化 3,400 14,960.00 0.02 
574 300096 易联众 1,800 14,868.00 0.02 
575 600579 天华院 1,800 14,832.00 0.02 
576 300348 长亮科技 900 14,787.00 0.02 
577 601519 大智慧 4,400 14,696.00 0.02 
578 002387 维信诺 1,900 14,478.00 0.02 
579 603039 泛微网络 200 14,460.00 0.02 
580 002331 皖通科技 1,600 14,336.00 0.02 
581 002308 威创股份 3,200 14,240.00 0.02 
582 002642 荣之联 2,200 14,168.00 0.02 
583 601019 山东出版 1,800 14,076.00 0.02 
584 300045 华力创通 1,800 13,644.00 0.02 
585 300043 星辉娱乐 4,100 13,612.00 0.02 
586 002502 骅威文化 3,400 13,396.00 0.02 
587 300696 爱乐达 600 13,380.00 0.02 
588 300719 安达维尔 1,300 13,364.00 0.02 
589 300581 晨曦航空 1,100 13,354.00 0.02 
590 300431 暴风集团 1,600 13,344.00 0.02 
591 300044 赛为智能 2,200 13,310.00 0.02 
592 300065 海兰信 1,300 13,286.00 0.02 
593 300465 高伟达 2,200 13,222.00 0.02 
594 300589 江龙船艇 1,200 13,200.00 0.02 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 67 
595 002638 勤上股份 5,100 13,107.00 0.02 
596 000606 顺利办 2,200 13,090.00 0.02 
597 300231 银信科技 2,000 13,000.00 0.02 
598 601108 财通证券 1,800 12,996.00 0.02 
599 300359 全通教育 2,200 12,870.00 0.02 
600 603888 新华网 1,000 12,840.00 0.02 
601 600229 城市传媒 1,900 12,768.00 0.02 
602 000712 锦龙股份 1,400 12,712.00 0.02 
603 000719 中原传媒 1,600 12,592.00 0.02 
604 603636 南威软件 1,300 12,480.00 0.02 
605 601375 中原证券 2,900 12,354.00 0.02 
606 300722 新余国科 400 12,336.00 0.02 
607 002279 久其软件 1,700 12,087.00 0.02 
608 002699 美盛文化 2,200 12,056.00 0.02 
609 600892 大晟文化 1,400 11,970.00 0.02 
610 002253 川大智胜 900 11,898.00 0.02 
611 600855 航天长峰 1,300 11,739.00 0.02 
612 300288 朗玛信息 900 11,610.00 0.02 
613 300245 天玑科技 1,300 11,154.00 0.02 
614 000662 天夏智慧 1,800 11,124.00 0.02 
615 002654 万润科技 2,800 11,060.00 0.02 
616 601949 中国出版 2,500 10,975.00 0.02 
617 000607 华媒控股 2,700 10,935.00 0.02 
618 300242 佳云科技 2,500 10,750.00 0.02 
619 000665 湖北广电 1,500 10,740.00 0.02 
620 300295 三六五网 900 10,485.00 0.02 
621 300080 易成新能 2,400 10,440.00 0.02 
622 600551 时代出版 1,200 10,344.00 0.02 
623 002137 麦达数字 1,500 10,170.00 0.02 
624 300052 中青宝 1,000 10,100.00 0.02 
625 002530 金财互联 1,500 9,885.00 0.02 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 68 
626 002247 聚力文化 2,100 9,786.00 0.02 
627 603993 洛阳钼业 2,600 9,776.00 0.02 
628 002464 众应互联 1,100 9,570.00 0.02 
629 601811 新华文轩 1,000 9,310.00 0.02 
630 601900 南方传媒 1,100 9,262.00 0.02 
631 002445 ST中南 4,700 9,212.00 0.01 
632 600777 新潮能源 4,800 9,168.00 0.01 
633 600088 中视传媒 1,100 9,163.00 0.01 
634 603103 横店影视 400 8,920.00 0.01 
635 600996 贵广网络 1,400 8,904.00 0.01 
636 002181 粤 传 媒 2,400 8,664.00 0.01 
637 002071 长城影视 1,900 8,645.00 0.01 
638 603825 华扬联众 600 8,322.00 0.01 
639 002315 焦点科技 700 8,267.00 0.01 
640 600386 北巴传媒 2,400 7,968.00 0.01 
641 600173 卧龙地产 2,100 7,917.00 0.01 
642 601858 中国科传 900 7,866.00 0.01 
643 601990 南京证券 900 7,830.00 0.01 
644 300051 三五互联 1,300 7,657.00 0.01 
645 000038 深大通 600 7,656.00 0.01 
646 300528 幸福蓝海 900 7,560.00 0.01 
647 600576 祥源文化 1,800 7,560.00 0.01 
648 601595 上海电影 600 7,338.00 0.01 
649 000526 紫光学大 400 7,296.00 0.01 
650 000987 越秀金控 900 7,173.00 0.01 
651 002238 天威视讯 1,100 7,150.00 0.01 
652 300061 康旗股份 1,200 7,140.00 0.01 
653 000835 长城动漫 1,700 7,072.00 0.01 
654 300338 开元股份 1,000 6,910.00 0.01 
655 603258 电魂网络 400 6,804.00 0.01 
656 600455 博通股份 300 6,597.00 0.01 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 69 
657 002905 金逸影视 500 6,515.00 0.01 
658 002143 印纪传媒 2,200 6,292.00 0.01 
659 603999 读者传媒 1,300 6,292.00 0.01 
660 603598 引力传媒 700 6,251.00 0.01 
661 601999 出版传媒 1,200 6,084.00 0.01 
662 300494 盛天网络 600 5,976.00 0.01 
663 603533 掌阅科技 300 5,334.00 0.01 
664 002878 元隆雅图 200 5,076.00 0.01 
665 002591 恒大高新 700 4,760.00 0.01 
666 300518 盛讯达 200 4,640.00 0.01 
667 603729 龙韵股份 300 4,632.00 0.01 
668 300612 宣亚国际 300 4,476.00 0.01 
669 002858 力盛赛车 300 4,125.00 0.01 
670 603721 中广天择 200 2,860.00 0.00 
671 300654 世纪天鸿 200 2,784.00 0.00 
8.4 报告期 内股票投资组 合的重大变 动 
8.4.1 累 计买入金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产
净值比例(%) 
1 601318 中国平安 5,775,487.04 5.92 
2 600837 海通证券 4,589,762.00 4.71 
3 601288 农业银行 3,364,103.72 3.45 
4 600029 南方航空 3,332,079.32 3.42 
5 601006 大秦铁路 2,980,893.00 3.06 
6 600409 三友化工 2,871,249.00 2.94 
7 600115 东方航空 2,823,860.00 2.90 
8 600519 贵州茅台 2,820,443.00 2.89 
9 600061 国投资本 2,676,486.00 2.74 
10 600887 伊利股份 2,651,888.00 2.72 
11 600000 浦发银行 2,649,432.70 2.72 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 70 
12 601111 中国国航 2,648,559.53 2.72 
13 601601 中国太保 2,647,961.00 2.71 
14 300027 华谊兄弟 2,607,580.00 2.67 
15 601988 中国银行 2,491,700.50 2.55 
16 000338 潍柴动力 2,363,861.00 2.42 
17 600030 中信证券 2,288,637.00 2.35 
18 600028 中国石化 2,192,206.00 2.25 
19 000818 航锦科技 2,189,064.00 2.24 
20 000776 广发证券 2,048,393.00 2.10 
21 601211 国泰君安 2,012,722.00 2.06 
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
8.4.2 累 计卖出金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产
净值比例(%) 
1 601318 中国平安 4,570,359.36 4.69 
2 600029 南方航空 3,336,406.24 3.42 
3 601288 农业银行 2,935,608.86 3.01 
4 600409 三友化工 2,875,908.00 2.95 
5 601006 大秦铁路 2,788,427.24 2.86 
6 601111 中国国航 2,744,415.00 2.81 
7 600115 东方航空 2,595,591.00 2.66 
8 600887 伊利股份 2,544,112.00 2.61 
9 600061 国投资本 2,527,518.20 2.59 
10 600519 贵州茅台 2,409,899.00 2.47 
11 000338 潍柴动力 2,403,339.00 2.46 
12 600837 海通证券 2,347,368.80 2.41 
13 601601 中国太保 2,281,850.70 2.34 
14 601988 中国银行 2,257,563.00 2.31 
15 000818 航锦科技 2,251,450.00 2.31 
16 600000 浦发银行 1,727,134.00 1.77 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 71 
17 600026 中远海能 1,692,250.78 1.73 
18 600030 中信证券 1,658,335.00 1.70 
19 002245 澳洋顺昌 1,654,665.00 1.70 
20 600079 人福医药 1,650,011.00 1.69 
注： 本项"卖出金额"均按卖出成交金额 （成交 单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。 
8.4.3 买 入股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 551,519,265.47 
卖出股票收入（成交）总额 476,965,581.42 
注： 本项"买入股票的成本 （成交） 总额"和"卖出股票的收入 （成交） 总额"均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
8.5 期末按 债券品种分类 的债券投资 组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 5,107,140.00 8.31 
 其中：政策性金融债 5,107,140.00 8.31 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 5,107,140.00 8.31 
8.6 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名债券 投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
1 140202 14国开02 51,000 5,107,140.0 8.31 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 72 
0 
8.7 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细 
 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细 
 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名权证 投资明细 
 
本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况说 明 
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓和损 益明细 
代码 名称 
持仓量(买/
卖) 
合约市值 
公允价值变
动 
风险说明 
- - - - - - 
公允价值变动总额合计（元） -



股指期货投资本期收益（元） 
116,760.00




股指期货投资本期公允价值变动（元） - 
 
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 
本基金将在风险可控的前提下， 本着谨慎原则， 以套期保值为目的， 适度参与股指
期货投资。 通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究， 结合基金股票组合的实际情况
及对股指期货的估值水平、 基差水平、 流动性等因素的分析， 选择合适的期货合约构建
相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。 基金还将利用股指期货
作为组合流动性管理工具， 降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险， 提高
基金的建仓或变现效率。 
 
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明 
8.11.1 本期国债期货 投资政策 
本基金投资范围不包含国债期货。 
 
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细 
 
本基金投资范围不包含国债期货。 
 
8.11.3 本期国债期货 投资评价 
本基金投资范围不包含国债期货。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 73 
 
8.12 投资 组合报告附注 
8.12.1 报告 期内，本基金 投资前十名 证券的发行主 体中,海通 证券(600837.SH) 的发行
主体 海通证券股份 有限公司, 2018 年2月7日 收到中 国证监会安徽 监管局行政 监管措施
决定 书（2018 ）2号《关 于对海通证 券股份有限公 司阜阳清河东 路证券营业 部采取责令
增加 内部合规检查 次数并提交 合规检查报 告措施的 决定 》 。 行政监管措施 决定书主要 内
容为"海通证券 股份有限公司 阜阳清河东 路证券营 业部存在经纪 人使用客户 交易区电脑
代客 户交易股票的 情况，现责 令营业部在2018年2 月1日至2019年1月31日期间 ，每三个
月开 展一次内部合 规检查，并 向我局报送 经公司合 规总监签字确 认的合规检 查报告" 。 
报告 期内，本基金 投资前十名 证券的发行 主体中, 浦发银行(600000.SH) 的发行主
体上 海浦东发展银 行股份有限 公司2018年1月19日 公告,浦发 银行成都分行 收到中国银
行业 监督管理委员 会四川监管 局行政处罚 决定书， 行政处罚的主 要内容为" 银监会四川
监管 局对公司成都 分行作出行 政处罚决定 ，对成都 分行内控管理 严重失效, 授信管理违
规， 违 规办理信贷 业务等严重违 反审慎经营 规则的 违规行为依法 查处， 执行罚 款46,175
万元 人民币"。 公司坚决支持 和接受监管 机构的上 述处罚决定， 并深表歉意 。公司高度
重视 上述事项， 在监管 机构和地方 政府的指导和帮 助下， 及时调整了 成都分行经 营班子。
上述 处罚金额已全 额计入2017年度公 司损益， 对公 司的业务开展 及持续经营 无重大不利
影响 。 
对海 通证券与浦发 银行投资决 策程序的说 明： 兴业 量化精选基金 的投资策略 为根据
多因 子模型模型进 行投资 。 该两只证 券根据模型选 出， 基 金管理人经 过研究判断 ， 按照
相关 投资决策流程 投资了该两 只证券。 除此以外 ， 本基金投资 决策程序也 均符合相关 法
律法 规的要求 ， 未发现本 基金投资的 其他前十名证 券的发行主体 本期出现被 监管部门立
案调 查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情形。 
 
8.12.2 基金投资的前 十名股票未 超出基金合同规 定的备选股票 库 
 
8.12.3 期末其他各项 资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 41,753.57 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 283,591.08 
5 应收申购款 4,190.42 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 74 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 329,535.07 
 
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券明细 
 
本基金本报告期末未持有可转换债券。 
 
 
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况的说 明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部
分的公允价
值 
占基金资产净
值比例(%) 
流通受限情
况说明 
1 600030 中信证券 608,380.00 0.99 
重大事项停
牌 
本基金本报告期末前十名其他股票中不存在流通受限情况。 
 
 
 
 
§9


基金份 额持有人信 息 
9.1 期末基 金份额持有人 户数及持有 人结构 
份额单位：份 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的基金份
额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份
额比例 
3,005 26,990.14 10,000,000.00 12.33% 71,105,362.95 87.67% 
 
9.2 期末基金 管理人的从业 人员持有本 基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持有本基金 610,532.57 0.7528% 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 75 
 
9.3 期末基 金管理人的从 业人员持有 本开放式基金 份额总量区间 情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 0 
 
9.4 发起式基 金发起资金持 有份额情况 
项目 持有份额总数 
持有份
额占基
金总份
额比例 
发起份额总数 
发起份
额占基
金总份
额比例 
发起份额承诺
持有期限 
基金管理
人固有资
金 
10,000,000.00 12.33% 10,000,000.00 12.33% 三年 
基金管理
人高级管
理人员 
- - - - - 
基金经理
等人员 
- - - - - 
基金管理
人股东 
- - - - - 
其他 - - - - - 
合计 10,000,000.00 12.33% 10,000,000.00 12.33% - 
§10


开放 式基金份额 变动 
单位：份 
基金合同生效日(2017年12月26日)基金份额总额 97,504,344.03 
本报告期期初基金份额总额 97,504,344.03 
本报告期基金总申购份额 5,443,044.43 
减：本报告期基金总赎回份额 21,842,025.51 
本报告期基金拆分变动份额 - 
本报告期期末基金份额总额 81,105,362.95 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 76 
§11


重大 事件揭示 
 
11.1 基金 份额持有人大 会决议 
本报告期内未产生基金份额持有人大会决议。 
 
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管部 门的重大人事 变动 
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 
 
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业务 的诉讼 
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
11.4 基金 投资策略的改 变 
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 
 
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为3万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为1年。 
 
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查或 处罚等情况 
本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。 
 
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票投资 及佣金支付情 况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注 
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
广发
证券 
2 - - - - - 
兴业
证券 
2 1,028,432,978.05 100.00% 237,881.32 100.00% - 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 77 
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： 
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。 
ⅱ财务状况良好， 经营行为规范， 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。 
ⅲ内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度 ， 并能满足基金运作高度保密的要求。 具
备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。 
ⅳ投研交综合实力较强。 
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。 
②券商专用交易单元选择程序： 
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 
ⅱ协议签署及通知托管人 
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 
③在上述租用的券商交易单元中，本期未新增及剔除券商交易单元。 
 
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他证券 投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商 名
称 
债券 交易 债券 回购 交易 权证 交易 基金 交易 
成交 金额 
占当 期
债券 成
交总 额
的比 例 
成交 金额 
占当 期
债券 回
购成 交
总额 的
比例 
成
交
金
额 
占当 期权
证成 交总
额的 比例 
成
交
金
额 
占当 期基
金成 交总
额的 比例 
广发 证
券 
- - - - - - - - 
兴业 证
券 
- - 1,572,200,000.00 100.00% - - - - 
 
 
11.8 其他 重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
兴业基金管理有限公司2017
年12月31日基金净值 （收益） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-01-02 
2 关于不法分子冒用“兴业财 中国证券报、上海证券报、 2018-01-06 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 78 
富”发行银行消费卡的澄清
公告 
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
3 
关于兴业基金管理有限公司
旗下部分开放式基金参加中
国国际金融股份有限公司基
金申购费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-01-12 
4 郑重声明 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-01-17 
5 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金在华信
证券开通基金转换业务并参
加转换申购补差费用优惠活
动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-02-12 
6 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金开放
申购、赎回业务公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-03-06 
7 
兴业基金管理有限公司关于
增加注册资本的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-03-06 
8 
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金新增宜信普泽为代
销机构并开通定期定额投资
以及参加费率优惠活动的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-04-18 
9 
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金持有的 “中兴通讯”
股票估值调整的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-04-19 
10 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增扬州国信
嘉利为代销机构并参加费率
优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-04-21 
11 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2018
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
2018-04-23 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 79 
年第一季度报告 om.cn 
12 
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金持有的 “中兴通讯”
股票估值调整的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-04-24 
13 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金产品新增兴业
银行钱大掌柜为销售平台的
公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-05-12 
14 
关于兴业基金管理有限公司
旗下部分基金参加中国银河
证券股份有限公司公募基金
申购、定投费率优惠活动的
公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-05-19 
15 
兴业基金管理有限公司2018
年6月29日旗下基金净值 （收
益） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-06-30 
16 
兴业基金管理有限公司2018
年6月30日旗下基金净值 （收
益） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-06-30 
17 
兴业基金管理有限公司关于
深圳分公司变更营业经营场
所的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-07-10 
18 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2018
年第二季度报告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-07-19 
19 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
以及参加费率优惠活动的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-07-20 
20 
兴业基金管理有限公司关于
在兴业银行股份有限公司开
通旗下部分基金转换业务的
公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-07-26 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 80 
21 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金招募
说明书(更新)摘要（2018年
第1号） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-08-09 
22 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金招募
说明书(更新)（2018年第1
号） 
www.cib-fund.com.cn 2018-08-09 
23 
兴业基金管理有限公司关于
太原分公司办公地址变更的
公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-08-09 
24 
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-08-17 
25 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2018
年半年度报告 
www.cib-fund.com.cn 2018-08-28 
26 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2018
年半年度报告(摘要） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报 
2018-08-28 
27 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
以及参加费率优惠活动的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-09-18 
28 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
以及参加费率优惠活动的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-10-18 
29 
兴业量化精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金2018
年第三季度报告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-10-24 
30 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
2018-11-23 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 81 
以及参加费率优惠活动的公
告 
om.cn 
31 
兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
以及参加费率优惠活动的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-11-27 
32 
关于暂停兴业基金直销渠道
及相关合作渠道服务的通知 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-12-14 
33 
兴业基金管理有限公司2018
年12月28日旗下基金净值
（收益） 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-12-29 
34 郑重声明 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、www.cib-fund.c
om.cn 
2018-12-29 
 
§12


影响 投资者决策的 其他重要信 息 
 
 
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达到 或超过20%的情况 
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 
 
 
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 
无。 
 
 
§13


备查 文件目录 
 
13.1 备查 文件目录. 
（一） 中国证监会准予兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册
的文件 
（二）《兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 
（三）《兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 
（四）法律意见书 兴业 量化 精选 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告 



























 第








 页，共 82 页 82 
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照 
（七）中国证监会要求的其他文件 
13.2 存放 地点 
除上述第 （六） 项文件存放于基金托管人处外， 其他备查文件等文本存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。 
13.3 查阅 方式 
网站：http：//www.cib-fund.com.cn



投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 
客户服务中心电话 ：4000095561 
 
 
兴业 基金管理有限 公司 
二〇 一九年三月二 十八日