信 达 澳银 稳 定价 值 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于2019年3月27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年01月01日起至2018 年12月31日止。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表 现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 12
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 15
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 16
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 17
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 18
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 18
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 22
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 24
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 54
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 54
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 54
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 56
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 56
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 56
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 56
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 56
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 56
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 57 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 57
9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 58
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 59
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 68
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 68
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 69
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 69
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 69
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 69
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 69 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
基金简称 信达澳银稳定价值债券
基金主代码 610003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年04月08日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 149,747,258.10份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
信达澳银稳定价值债
券A
信达澳银稳定价值债
券B
下属分级基金的交易代码 610003 610103
报告期末下属分级基金的份额总额 136,087,161.48份 13,660,096.62份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主
要追求债券票息收入的最大化，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把
注意力集中在对个券公允价值的研究上，精选价值相
对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类
属资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率 。
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期
预期风险收益高于货币 市场基金、低于股票和混合基
金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披 姓名 黄晖 田青 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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露负责
人
联系电话 0755-83172666 010-67595096
电子邮箱 disclosure@fscinda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地址
广东省深圳市南山区科苑南
路 （深圳湾段）3331号阿里巴
巴大厦T1座第8层和第9层
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
广东省深圳市南山区科苑南
路 （深圳湾段）3331号阿里巴
巴大厦T1座第8层和第9层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 518054 100033
法定代表人 于建伟 田国立
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fscinda.com
基金年度报告备置地
点
广东省深圳市南山区科苑南路 （深圳湾段）3331号阿里巴巴
大厦T1座第8层和第9层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所 （特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17 层01-12室
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市南山区科苑南路 （深圳
湾段）3331 号阿里巴巴大厦T1座第8
层和第9层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 2018年
2017年 2016年 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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数 据和 指
标
信达澳银
稳定价值
债券A
信达澳银
稳定价值
债券B
信达澳银
稳定价值
债券A
信达澳银
稳定价值
债券B
信达澳银
稳定价值
债券A
信达澳银
稳定价值
债券B
本期已实
现收益
9,621,99
3.05
244,329.
60
9,098,09
7.59
72,922.2
7
3,152,56
0.41
112,628.
03
本期利润
17,309,2
44.56
368,177.
47
4,159,46
1.32
-26,468.
33
2,947,96
3.80
47,507.7
2
加权平均
基金份额
本期利润
0.0669 0.0495 0.0114 -0.0044 0.0283 0.0050
本期加权
平均净值
利润率
6.00% 4.61% 1.03% -0.42% 2.05% 0.33%
本期基金
份额净值
增长率
5.94% 5.60% 0.00% -0.67% 0.29% -0.10%
3.1.2 期末
数 据和 指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配利润
17,870,2
88.39
1,186,73
0.43
23,305,1
06.97
224,034.
19
214,748,
651.41
345,598.
56
期末可供
分配基金
份额利润
0.1313 0.0869 0.0915 0.0442 0.0922 0.0507
期末基金
资产净值
153,957,
449.87
14,846,8
27.05
277,913,
968.87
5,293,82
2.67
2,544,92
5,160.36
7,162,28
0.12
期末基金
份额净值
1.131 1.087 1.092 1.044 1.092 1.051
3.1.3 累计
期 末指 标
2018年末 2017年末 2016年末
基金份额
累计净值
增长率
64.46% 57.49% 55.24% 49.14% 55.24% 50.14% 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 所 述基金业绩指标不包括基 金份额持有人认购或交易 基金的各项费用（例如， 开放式基金的
认购、 申购 及赎 回费 等） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已 实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、其他收 入（不含公允价值变动收 益）扣除相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳银稳定价值债券A
阶段
份额 净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.98% 0.05% 3.43% 0.09% -2.45% -0.04%
过去六
个月
2.17% 0.05% 4.47% 0.10% -2.30% -0.05%
过去一
年
5.94% 0.07% 9.63% 0.11% -3.69% -0.04%
过去三
年
6.24% 0.09% 9.73% 0.11% -3.49% -0.02%
过去五
年
44.77% 0.37% 31.86% 0.12% 12.91% 0.25%
自基金
合同生
效起至
今
64.46% 0.33% 43.32% 0.11% 21.14% 0.22%
信达澳银稳定价值债券B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.93% 0.04% 3.43% 0.09% -2.50% -0.05% 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去六
个月
1.97% 0.05% 4.47% 0.10% -2.50% -0.05%
过去一
年
5.60% 0.08% 9.63% 0.11% -4.03% -0.03%
过去三
年
4.78% 0.09% 9.73% 0.11% -4.95% -0.02%
过去五
年
41.63% 0.37% 31.86% 0.12% 9.77% 0.25%
自基金
合同生
效起至
今
57.49% 0.33% 43.32% 0.11% 14.17% 0.22%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 国债 券总 指数 。
中国债券 总指数是由中央国债登记 结算有限责任公司编制的 中国全市场债券指数，拥 有 独立的数据
源和自主 的编制方法，该指数同时 覆盖了国内交易所和银行 间两个债券市场，能够反 映债券市场总
体走势， 具有较强的代表性、公正 性与权威性，可以较好地 衡量固定收益类投资的业 绩。指数的详
细编制 规则 敬请 参见 中央 国债登 记结 算有 限责 任公 司网站 ：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1. 本基 金基 金合 同 于2009 年04 月 08 日 生效 ，2009 年06 月 01 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2.本基金的投 资组合比例为： 固定收益类资产(含可转换债券) 的比例不低于基金资产的
80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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定的投资比例。
3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
信达澳银稳定价值债券A
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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12
信达澳银稳定价值债券B
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
信达澳银稳定价值债券A
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2018 年 0.252
8,628,754.51
19,582.07 8,648,336.58 -
2017 年 - - - -
2016 年 4.600 1,256,018,859.71 392,110.94 1,256,410,970.65 -
合计 4.852
1,264,647,614.22
411,693.01 1,265,059,307.23 -
信达澳银稳定价值债券B
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年 0.151
56,278.41
11,681.25
67,959.66 -
2017 年 - - - -
2016 年 4.500 2,435,919.14 444,642.03 2,880,561.17 -
合计 4.651
2,492,197.55
456,323.28
2,948,520.83 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管 理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司 （以下简称 “公司 ” ） 成立于2006年6月5
日， 由中国信达资产管理股份有限公司 （原中国信达资产管理公司） 和澳洲联邦银行全
资附属公司康联首域集团有限公司共同发起， 是经中国证监会批准设立的国内首家由国
有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。
2015年5月22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股
权，与康联首域共同持有公司股份。公司注册资本1亿元人民币，总部 设在深圳，在北
京设有分公司。 公司中方股东信达证券股份有限公司出资比例为54％， 外方股东康联首
域集团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构， 根据 《中华人民共和国公司法》 的规定设立了股
东会、 董事会和执行监事。 董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门
委员会，并建立了独立董事制度。 公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负
责公司的日常运作,并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委
员会、产品审议委员会、IT治理委员会协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构， 设立了 固定收益总部、 权益投资总部、 智能量化与资
产配置总部、市场销售总部、产品创新部、运营管理总部、行政人事部、财务会计部、
监察稽核部、董事会办公室等部门，各部门分工协作，职责明确。
公司旗下基金产品齐全、 风格多样， 构建了涵盖股票型基金、 混合型基金、 指数型
基金、 债券型基金和货币市场基金的完备产品线。 截至2018年12月31日， 本基金管理人
共管理 二十一只基金，包括2只股票型基金、11只混合型基金、1只指数型基金、5只债
券型基金、2只货币市场基金 。
报告期内， 公司第四届 董事会独立董事孙志新先生以参加现场董事会薪酬考核委 员
会会议、 现场董事会会议、 进行现场考察及约谈管理层、 通讯表决董事会决议、 审阅公
司重要报告和提交工作报告等方式履行职责， 报告期内累计履职时间10个工作日； 独立信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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14
董事刘颂兴先生以参加现场董事会薪酬考核委员会会议、 现场董事会会议、 进行现场考
察及约谈管理层、 通讯表决董事会决议、 审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行
职责，报告期内累计履职时间8个工作日；独立董事刘治海先生以现场考察、参加现场
董事会会议、现场风险控制委员会会议、通讯表决董事会决议和风险控制委员会决议、
审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责， 报告期 内累计履 职时间7个工作日。
报告期内， 公司及基金运作未发生重大利益冲突事件， 独立董事在履职过程中未发
现公司存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学峰
本基金的
基金经
理，鑫安
债券基金
（LOF）、
信用债债
券基金、
慧管家货
币基金、
纯债债券
基金、慧
理财货币
基金、新
目标混合
基金的基
金经理，
公募投资
总部副总
监
2011-09-
29
- 13年
中央财经大学金融学硕士。 历
任金元证券股份有限公司研究
员、 固定收益总部副总经理；2
011年8月加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部下固定收
益部总经理、 固定收益副总监、
公募投资总部副总监、信达澳
银稳定价值债券基金基金经理
（2011 年9月29日起至今） 、 信
达澳银鑫安债券基金 （LOF）基
金经理（2012年5月7日起至
今）、信达澳银信用债债券基
金基金经理 （2013年5月14 日起
至今）、信达澳银慧管家货币
基金基金经理（2014年6月26
日起至今）、信达澳银纯债债
券基金基金经理（2016年8 月4
日起至今）、信达澳银慧理 财
货币基金基金经理（2016年9
月30 日起至今）、信达澳银新
目标混合基金基金经理（2016
年10 月25日起至今）
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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15
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《信达澳银
基金管理有限公司公平交易实施办法》 在投资决策、 交易执行、 风险监控等环节建立了
严谨的内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系， 严谨的公平交易机制， 加强交易执行
环节的内部控制， 并通过工作制度、 业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻， 确
保不同投资组合在买卖同一证券时， 按照比例 分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量， 严格控制不同投资组合之间的同 日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
本基金管理人通过风险监控信息系统对不同投资组合同向交易进行公平交易分析，
分别于每季度和每年度对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资
类别( 股票、 债券) 的收益率差异等进行分析， 形成公平交易制度执行情况分析报告。 通
过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
若发现涉嫌违背公平交易原则的行为， 及时向 公司管理层汇报并采取相关控制和改进措
施。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人对报告期内所 管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别
（股票、 债券） 的收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的
方法， 对连续四个季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内） 本基金管理人管理的
不同投资组合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申
购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现本基金管理人 所管理的投资组合
存在违反公平交易原则的情形。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报 告期内本基金管理人所管理的投资组
合未发生交易所公开竞 价的同日反向交易。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
在过去 的2018 年中， 债券市场一波三折 ， 最终走出一波牛市。 一季度， 由于资管新
规的出台 及资金面 紧张的预期，导致季度 初的收益率上行较多 。2月之后，预期趋于稳
定， 特别 是 由于贸易争端的兴起， 市场的 风险偏好下降， 债券 收益率开始下行。 二季度 ，
央行进行了两次定向降准， 边际上 扭转了市场 偏紧的预期以及资金状况也颇为改善。 中
美贸易争端的反复， 也加剧了市场不确定性预期， 风险偏好下降， 推动债券收益率 继续
下行。 三季度，央行 通过公开市场逆回购 和MLF灵活操作，收益率曲线陡峭化明显 。 四
季度， 市场 供需好转 ， 宏观 经济下行压力较大， 股票市场及大宗商品暴跌 促使市场风险
偏好下降。美联储 透露鸽派信息，加息进程放缓 。期间，长期 国债收益率大幅下行。
过去的2018 年， 信用风险频发， 本基金 对信用债市场始终保持谨慎， 同时加大了
对利率债的投资交易，实现了较为稳定的业绩回报。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末 ， 信达澳银稳定价值债券A基金份额净值为1.131 元， 份额累计净值为
1.616 元，本报告期份额净值增长率为5.94% ，同期业绩比较基准收益率为9.63%；
截至报告期末 ， 信达澳银稳定价值债券B基金份额净值为1.087 元， 份额累计净值为
1.552 元，本报告期 份额净值增长率为5.60% ，同期业绩比较基准收益率为9.63%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
央行1月初即实施全面降准， 即 下调金融 机构存款准备金 率1%， 同时，1月23日 央行
首次实施 为其一年的TMLF，利率优惠15BP 至3.15%。央行这些 连续的举措给出了一个非
常积极的信号， 即央行会把资金面控制在一个较为宽松的 状态， 为 信用扩张提供良好 环
境。
财 政支持是未来信用扩张重要的支撑点。2018 年底人大常委会授权国务院提前下达
2019年新增地方政府债务限额1.39万亿，1月中旬已经启动发行，比2018年有所提前。
同时预计2019年地方专项债会同比增加， 这是一个需要关注的边际变化。 另外可以看到，
监管部门正想方设法推动金融机构合理投放信贷， 包括在发行永续债 和可转债方面的支
持、央行创设票据互换工具（CBS）等等，这些措施也有助于信用扩张，因此预计2019
年1月份的信贷和社融会企稳回升。
2019 年1月4日 ， 美联储主席鲍威尔发 表言论称， 对加息有 耐心， 同时对调整缩表 不
会犹豫。1月31日美联储议息会议 决定暂停加息。缩表 对全球流动性和风险偏好影响至
关重要， 鲍威尔 的表态 和加息的暂停意味着缩表进程将会 逐渐 放缓， 有助于改善全球流
动性并推升 市场风险偏好。 中美贸易争端的谈判也接近尾声， 从双方的积极 心态看， 达
成协议可能 性较大。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金管 理人 认为以目前 的 市场环境和宏观背景 ， 收益率水平继续下行的空间并不大， 未来
应该更关注 可能信用扩张导致的风险 。 本基金将会 严格遵循合同及法规 的约定， 择机 选
择合适 的投资策略，勤勉尽责不辜负 投资者 的 托付。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内， 本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、 保障基金份额持
有人利益出发， 由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、 基金运作及员工行为
的合规性进行定期和不定期检查， 发现问题及时敦促有关部门整改， 并定期制作监察稽
核报告报公司管理层和监管机构。 报告期内， 本基金管理人内部监察稽核工作重点完成
了以下几个方面：
（1）进一步完善公司管理及业务制度。
（2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证公司所管理的基金合法合
规运作，未出现重大违规事件。
（3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行 反洗钱义
务。
（4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行投资者适当性原则。
（5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德风险
的有关措施，规避不正当交易行为的发生。
（6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。
本报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关
联交易， 有效保障了基金份额持有人利益。 我们将继续以风险控制为核心， 提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有关参与估值流 程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关
工作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。
小组成员具有估值核算、 投资研究、 风险管理等方面的专业经验。 本小组设立基金估值
小组负责人一名， 由分管基金运营的高级管理人员担任； 基金估值小组成员若干名， 由
权益投资总部、 固定收益总部、 基金运营部及监察稽核部指定专人并经经营管理委员会
审议通过后担任，其中基金运营部负责组织小组工作的开展。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值 程序可以提出建议， 但不参与最终 决策和日常估
值工作。 估值政策和程序、 估值调整等与基金估值有关的业务， 由基金估值小组采用集
体决策方式决定。
4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 关于收益分配的规定， 本
基金收益每年最多分配12次，每次收益分配比例 不低于可分配收益的20%。截止报告期
末，本基金A类基金份额可供分配利润为17,870,288.39元，B 类基金份额可供分配利润
为1,186,730.43 元。 根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金管理人可以根据基金实
际运作情况进行利润分配。
根据基金合同规定， 本 基金基金管理人于2018年6月21日宣告2018年度第一次分红，
向截至2018年6月25 日止在本基金注册登记机构信达澳银基金管理有限公司登记在册的
全体持有人，A类基金按每10份基金份额派发红利0.252元, B 类基金按每10份基金份额
派发红利0.151元。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本基金托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投
资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：信达澳银稳定价值债券A为8,648,336.58
元，信达澳银稳定价值债券B为67,959.66 元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§6
审 计报告
安永华明 （2019 ）审 字 第 60467227_H04 号
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、审计意见
我们审计 了 信达 澳银稳 定 价值债券 型证券 投资基 金 的财务报 表， 包括2018 年12 月31 日的资
产负债表 ，2018 年度 的 利润表、 所有者 权益（ 基 金净值） 变动表 以及相 关 财务报表 附注。
我 们 认为 ， 后附 的 信 达 澳银 稳 定价 值 债券 型证 券 投资 基 金 的 财 务报 表在 所 有重 大 方面 按 照
企业会计 准则的 规定编 制 ， 公允反映 了 信达澳 银稳 定价值债 券型证 券投资 基 金 2018 年 12 月 31
日的财务 状况以 及 2018 年度 的经 营成果 和净值 变 动情况。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注 册会计师 审计准则的规定 执行了审 计工作。审计报 告的 “ 注 册会计师对财 务
报表审计 的责任 ” 部分 进 一步阐述 了我们 在这些 准 则下的责 任。 按照中 国注 册会计师 职业道 德守
则 ，我 们独立 于 信 达澳银稳 定价 值债券 型证 券投资基 金 ， 并履行 了职 业道德方 面的 其他责 任 。
我们相信 ，我们 获取的 审 计证据是 充分、 适当的 ， 为发表审 计意见 提供了 基 础。
三、其他信息
信 达 澳银 稳 定价 值债 券 型证 券 投资 基 金管 理层 对 其他 信 息负 责 。其 他信 息 包括 年 度报 告中
涵盖的信 息，但 不包括 财 务报表和 我们的 审计报 告 。
我 们 对财 务 报表 发表 的 审计 意 见不 涵 盖其 他信 息 ，我 们 也不 对 其他 信息 发 表任 何 形式 的鉴
证结论。
结 合 我们 对 财务 报表 的 审计 ， 我们 的 责任 是阅 读 其他 信 息， 在 此过 程中 ， 考虑 其 他信 息是
否与财务 报表或 我们在 审 计过程中 了解到 的情况 存 在重大不 一致或 者似乎 存 在重大错 报。
基 于 我们 已 执行 的工 作 ，如 果 我们 确 定其 他信 息 存在 重 大错 报 ，我 们应 当 报告 该 事实 。在
这方面， 我们无 任何事 项 需要报告 。
四、管理层和治理层对财务报表的责任
管 理 层负 责 按照 企业 会 计准 则 的规 定 编制 财务 报 表， 使 其实 现 公允 反映 ， 并设 计 、执 行 和
维护必要 的内部 控制， 以 使财务报 表不存 在由于 舞 弊或错误 导致的 重大错 报 。
在 编 制财 务 报表 时， 管 理层 负 责评 估 信达 澳银 稳 定价 值 债券 型 证券 投资 基 金 的 持 续经 营 能
力 ，披 露与持 续经 营相关的 事项 （如适 用） ，并运用 持续 经营假 设， 除非计划 进行 清算、 终 止信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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运营或别 无其他 现实的 选 择。
治理层负 责监督 信达澳 银 稳定价值 债券型 证券投 资 基金 的财 务报告 过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任
我 们 的目 标 是对 财务 报 表整 体 是否 不 存在 由于 舞 弊或 错 误导 致 的重 大错 报 获取 合 理保 证 ，
并 出具 包含审 计意 见的审计 报告 。合理 保证 是高水平 的保 证，但 并不 能保证按 照审 计准则 执 行
的 审计 在某一 重大 错报存在 时总 能发现 。错 报可能由 于舞 弊或错 误导 致，如果 合理 预期错 报 单
独 或汇 总起来 可能 影响财务 报表 使用者 依据 财务报表 作出 的经济 决策 ，则通常 认为 错报是 重 大
的。
在 按照 审计 准则 执行 审计工 作的 过程 中， 我们 运用职 业判 断， 并保 持职 业怀疑 。同 时， 我
们也执行 以下工 作：
（1 ） 识别和评估由于 舞弊或错 误导致的财务报 表重大错 报风险，设计和 实施审计 程序以应对
这些风险，并获 取充分、 适当的审计证据 ，作为发 表审计意见的基 础。由于 舞弊可能涉
及串通、伪造、 故意遗漏 、虚假陈述或凌 驾于内部 控制之上，未能 发现由于 舞弊导致的
重大错报 的风险 高于未 能 发现由于 错误导 致的重 大 错报的风 险。
（2 ） 了解与审计相关 的内部控 制，以设计恰当 的审计程 序，但目的并非 对内部控 制的有效性
发表意见 。
（3 ） 评价管理 层选用 会计政 策 的恰当性 和作出 会计估 计 及相关披 露的合 理性。
（4 ） 对管理层使用持 续经营假 设的恰当性得出 结论。同 时，根据获取的 审计证据 ，就可能导
致对信达澳银稳 定价值债 券型证券投资基 金 持续经 营能力产生重大 疑虑的事 项或情况是
否存在重大不确 定性得出 结论。如果我们 得出结论 认为存在重大不 确定性， 审计准则要
求我们在审计报 告中提请 报表使用者注意 财务报表 中的相关披露； 如果披露 不充分，我
们应当发表非无 保留 意见 。我们的结论基 于截至审 计报告日可获得 的信息。 然而，未来
的事项或 情况可 能导致 信 达澳银稳 定价值 债券型 证 券投资基 金 不能 持续经 营 。
（5 ） 评价财务报表的 总体列报 、结构和内容（ 包括披露 ），并评价财务 报表是否 公允反映相
关交易和 事项。
我 们 与治 理 层就 计划 的 审计 范 围、 时 间安 排和 重 大审 计 发现 等 事项 进行 沟 通， 包 括沟 通 我
们在审计 中识别 出的值 得 关注的内 部控制 缺陷。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙）
中国注册 会计师 昌
华
中国
北京
中国 注册会计 师 叶锦明
2019 年 3 月 27 日
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 255,466.03 562,622.40
结算备付金
328,685.14 5,294,022.25
存出保证金
8,586.19 7,726.16
交易性金融资产 7.4.7.2 184,974,619.20 264,271,873.50
其中：股票投资
- 140,520.00
基金投资
- -
债券投资
184,974,619.20 264,131,353.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 7,400,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 4,791,569.84 6,386,733.51
应收股利
- -
应收申购款
694.46 6,558.03
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
190,359,620.86 283,929,535.85
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
20,999,848.50 -
应付证券清算款
- 191,252.71
应付赎回款
2,700.21 10,925.81
应付管理人报酬
85,818.57 153,979.71
应付托管费
28,606.22 51,326.57
应付销售服务费
5,035.60 1,889.19
应付交易费用 7.4.7.7 8,540.93 3,828.93
应交税费
50,127.35 49,516.78
应付利息
15,664.08 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 359,002.48 259,024.61
负债合计
21,555,343.94 721,744.31
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 149,747,258.10 259,678,650.38
未分配利润
7.4.7.1
0
19,057,018.82 23,529,141.16
所有者权益合计
168,804,276.92 283,207,791.54
负债和所有者权益总计
190,359,620.86 283,929,535.85
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 信 达澳 银稳 定 价值债 券A 基金 份额 净 值1.131 元 ， 信 达澳 银稳
定价值 债 券B 基 金份 额净 值 1.087 元 。 基金 份额 总 额 149,747,258.10 份 ， 其 中信达 澳银 稳定 价值 债
券A 基 金份 额136,087,161.48 份， 信达 澳银 稳定 价 值债 券B 基 金份 额 13,660,096.62 份。
7.2 利润 表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
一 、收 入
20,818,703.46 8,474,722.51
1.利息收入
11,745,738.16 16,812,383.86
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
25,765.29 642,241.48
债券利息收入
11,205,838.71 14,626,222.21
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
514,134.16 1,543,920.17
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,220,083.91 -4,957,640.62
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
77,748.00 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
1,142,335.91 -4,959,750.62
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
- -
股利收益
7.4.7.1
5
- 2,110.00
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
7,811,099.38 -5,038,026.87
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
7
41,782.01 1,658,006.14
减 ：二 、费用
3,141,281.43 4,341,729.52
1．管理人报酬
7.4.10.
2.
1,778,860.40 2,504,469.86
2．托管费
7.4.10.
2.
592,953.52 834,823.28
3．销售服务费
7.4.10.
2.
32,241.93 25,380.78
4．交易费用
7.4.7.1
8
5,412.34 6,011.55
5．利息支出
432,632.39 767,538.73
其中： 卖出回购金融资 产支出
432,632.39 767,538.73
6．税金及附加
2,870.16 -
7．其他费用
7.4.7.1
9
296,310.69 203,505.32
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
17,677,422.03 4,132,992.99
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净 亏 损以“-”
号 填列 ）
17,677,422.03 4,132,992.99
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01日至2018 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
259,678,650.38 23,529,141.16 283,207,791.54 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 17,677,422.03 17,677,422.03
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-109,931,392.28 -13,433,248.13 -123,364,640.41
其中： 1.基金申购款 99,828,667.68 11,821,586.06 111,650,253.74
2.基金赎回
款
-209,760,059.96 -25,254,834.19 -235,014,894.15
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“- ”
号填列）
- -8,716,296.24 -8,716,296.24
五、 期末所有者权益
（基金净值）
149,747,258.10 19,057,018.82 168,804,276.92
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
2,336,993,190.51 215,094,249.97 2,552,087,440.48
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期 利润)
- 4,132,992.99 4,132,992.99
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-2,077,314,540.1
3
-195,698,101.80 -2,273,012,641.93
其中： 1.基金申购款 83,360,389.80 7,899,174.18 91,259,563.98
2.基金赎回
款
-2,160,674,929.9
3
-203,597,275.98 -2,364,272,205.91 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净 值变动
（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
259,678,650.38 23,529,141.16 283,207,791.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
于建伟
—————————
基金管理人负责人
徐伟文
—————————
主管会计工作负责人
刘玉兰_
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“本基金 ”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2009]第102号《关于核准信达澳银稳定
价值债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由信达澳银基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利
息共募集1,140,081,703.58 元(其中A类份额为228,558,298.93 元，B类份额为
911,523,404.65 元)， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)
第061 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银稳定价值债券型证券投
资基金基金合同》( 以下简称“基金合同 ”)于2009年4月8日正式生效， 基金合同生效日
的基金份额总额为1,140,725,231.47份基金份额(其中A类份额为228,678,770.62份，B
类份额为912,046,460.85 份)，其中认购资金利息折合643,527.89 份基金份额(其中A类
份额为120,471.69 份，B类份额为523,056.20 份)。 本基金的基金管理人为信达澳银基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有 限公司(以下简称 “中国建设银
行”) 。
根据 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 和 《信达澳银稳定价值债
券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收
取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/申购时收取前端认购/ 申购
费用的，称为A类；不收取前端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销
售服务费的，称为B类。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金A 类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为 计算日各类别基金
资产净值除以计算 日发售在外的该类别基金份额总数。 投资人可自由 选择申购某一类别
的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及招募说明书的有关规定， 本
基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券(包括国
债、 央票、 金融债、 企 业债、 公司债、 可转换 债券、 资产支持证券等)、 货币市场工具、
股票( 仅限于首发/ 增发新股和可转换债券/权证的转股)、权证(仅限于参与可分离转债
申购所获得的权证)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
不主动在二级市场购买股 票或权证等权益类金融工具。 本基金的投资组合比例为： 固定
收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%，持有股票等权益类证券的比
例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了 中国证券投资基
金业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国
证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与
格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018
年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债 ） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其 变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后 续 计量 和终止 确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的
公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 应 收款项及其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债采用公允价值进行
后续计量。 在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每
日， 本基金将以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值
变动计入当 期损益； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后
续计量， 如名义利率与实际利率计差异较小的， 也可采用名义利率进行后续计量， 其摊
销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与 初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该
金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交 易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场(或 最有利市场)是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用 市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值 计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在 计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本 基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、 债券、 基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上
未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价 且最 近交易日后未发生影响公允价值计量
的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近
交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果
该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
可观察输入值， 只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法 定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回 引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购 和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加、 红 利再投资所引起的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益 平准金指在申
购、 转入、 红利再投资 或赎回、 转出基金份额时， 申购、 转入、 红利 再投资或赎回、 转
出款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实
现损益平准金指在申购、 转入、 红利再投资或赎回、 转出基金份额时， 申购、 转入、 红
利再投资或赎回、转出款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。 损益平准金于基金申购、 转入、 红利再 投资确认日或基金赎回、 转出确认日确认，
于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(2) 债券利息收入按债 券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计提； 资
产支持证券利息收入 按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(3) 买入返售金融资产 收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率 ），在实际持有期间内逐日计提；
(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本的差额入账；
(5) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差
额入账；
(6) 衍生工具收益/(损失) 于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金
额与其成本的差额入账；
(7) 股利收益于除息日 确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当 期
损益的金融资产、 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1) 由 于本 基金A 类 基金 份额 不 收取 销售 服务 费 ，B 类基金 份额 收取 销售 服务 费， 各基 金份 额类
别对应 的可 分配 收益 将可 能有所 不同 ，本 基金 同一 类别内 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 收益分配时 所发生的银行转 账或其他手续费 用由投资 人自行承担。当 投资人的 现金红利 小
于一定金 额，不足以支付银行转账 或其他手续费用时，基金 注册登记机构可将投资人 的现金红利按
红利发 放日 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 ；
(3) 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次 ，每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 可分 配收 益的 20% ；
(4) 若 基金 合同 生效 不 满3 个月 则可 不 进 行收 益分 配；
(5) 本基金收益 分配方式分为两 种：现金分红与 红利再投 资，投资人可选 择现金红 利或将现 金
红利按红 利发放日的基金份额净值 自动转为基金份额进行再 投资；若投资人不选择， 本基金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
(6) 基 金投 资当 期出 现净 亏损， 则不 进行 收益 分配 ；
(7) 基 金当 期收 益应 先弥 补上期 亏损 后， 方可 进行 当期收 益分 配；
(8) 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值；
(9) 基金份额持 有人可以选择取 得现金或将所获 红利再投 资于本基金，如 果基金份 额持有人 未信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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选择收 益分 配方 式， 则 默 认为现 金方 式。 基 金份 额 持有人 可 对A 类、B 类 基金 份额分 别选 择不 同的 分
红方式。 选择采取红利再投资形式 的，同一类别基金份额的 分红资金将按红利发放日 该类别的基金
份额净值 转成相应的同一类别的基 金份额，红利再投资的份 额免收前端申购费。同一 投资者持有的
同一类别 的基金份额只能选择一种 分红方式，如投资者在不 同销售机构选择的分红方 式不同，则注
册登记 机构 将以 投资 者最 后一次 选择 的分 红方 式为 准；
(10) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时 采用的会计政策及计量基 础与编制财务报表时的会计政策及计量
基础一致。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期间无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定， 自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税 及附加
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016 年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策 的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人 为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018 年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为 （以下简称"资管产品运营业务"） ， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳
增值税， 资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外。 资管产 品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值
税应纳税额。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳
增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》 的规定， 自2018年1 月1日起， 资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，
以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； 转让2017 年12月31日前取得
的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销
售额， 或者以2017年最后一个交 易日的股票收盘价 （2017年最后一个交易日处于停牌期
间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融估值中心有限公司
或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入
价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加， 以实际缴纳的
增值税税额为计税依据， 分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、 教育费附加和
地方教育费附加。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013 年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015 年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 255,466.03 562,622.40
定期存款 - -
其中： 存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 255,466.03 562,622.40 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
35
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 14,685,977.37 14,454,619.20 -231,358.17
银行间市场 168,233,850.13 170,520,000.00 2,286,149.87
合计 182,919,827.50 184,974,619.20 2,054,791.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 182,919,827.50 184,974,619.20 2,054,791.70
项目
上年度末2017年12 月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 56,550.00 140,520.00 83,970.00
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 97,070,491.19 94,676,353.50 -2,394,137.69
银行间市场 172,901,139.99 169,455,000.00 -3,446,139.99
合计 269,971,631.18 264,131,353.50 -5,840,277.68
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,028,181.18 264,271,873.50 -5,756,307.68
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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36
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末2017年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 7,400,000.00 -
银行间市场 - -
合计 7,400,000.00 -
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 59.07 205.89
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 162.69 2,620.53
应收债券利息 4,791,343.79 6,382,974.65
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 928.70
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 4.29 3.74
合计 4,791,569.84 6,386,733.51
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资 产
本基金本期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
37
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费 用 - -
银行间市场应付交易费用 8,540.93 3,828.93
合计 8,540.93 3,828.93
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2.48 24.61
预提费用 359,000.00 259,000.00
合计 359,002.48 259,024.61
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 信 达澳 银稳定 价值 债券A
金额单位：人民币元
项目
(信达澳银稳定价值债券A)
本期2018年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 254,608,861.90 254,608,861.90
本期申购 90,259,604.97 90,259,604.97
本期赎回（以“- ”号填列） -208,781,305.39 -208,781,305.39
本期末 136,087,161.48 136,087,161.48
7.4.7.9.2 信 达澳 银稳定 价值 债券B
金额单位：人民币元
项目
(信达澳银稳定价值债券B)
本期2018年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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38
上年度末 5,069,788.48 5,069,788.48
本期申购 9,569,062.71 9,569,062.71
本期赎回（以“- ”号填列） -978,754.57 -978,754.57
本期末 13,660,096.62 13,660,096.62
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 信达 澳银稳 定价 值债券A
单位：人民币元
项目
(信达澳银稳定价值债
券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 30,647,462.67 -7,342,355.70 23,305,106.97
本期利润 9,621,993.05 7,687,251.51 17,309,244.56
本期基金份额交易产
生的变动数
-13,680,492.62 -415,233.94 -14,095,726.56
其中：基金申购款 11,540,500.69 -443,756.00 11,096,744.69
基金赎回款 -25,220,993.31 28,522.06 -25,192,471.25
本期已分配利润 -8,648,336.58 - -8,648,336.58
本期末 17,940,626.52 -70,338.13 17,870,288.39
7.4.7.10.2 信达 澳银稳 定价 值债券B
单位：人民币元
项目
(信达澳银稳定价值债
券B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 364,251.00 -140,216.81 224,034.19
本期利润 244,329.60 123,847.87 368,177.47
本期基金份额交易产
生的变动数
653,773.02 8,705.41 662,478.43
其中：基金申购款 727,609.13 -2,767.76 724,841.37
基金赎回款 -73,836.11 11,473.17 -62,362.94
本期已分配利润 -67,959.66 - -67,959.66 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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39
本期末 1,194,393.96 -7,663.53 1,186,730.43
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018 年01月01日
至2018 年12月31日
上年度可比期间2017年01 月
01 日至2017年12月31日
活期存款利息收入 11,126.20 154,756.35
定期存款利息收入 - 315,595.26
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 11,880.69 34,884.04
其他 2,758.40 137,005.83
合计 25,765.29 642,241.48
注：其他包括直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
卖出股票成交总额 134,298.00 -
减：卖出股票成本总额 56,550.00 -
买卖股票差价收入 77,748.00 -
7.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
722,923,170.02 674,836,515.26
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
711,195,109.06
661,846,700.65
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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40
减：应收利息总额 10,585,725.05 17,949,565.23
买卖债券差价收入 1,142,335.91 -4,959,750.62
7.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
股票投资产生的股利收益 - 2,110.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 - 2,110.00
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
1.交易性金融资产 7,811,099.38 -5,038,026.87
—— 股票投资 -83,970.00 -3,705.00
—— 债券投资 7,895,069.38 -5,034,321.87
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 7,811,099.38 -5,038,026.87
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
41
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
基金赎回费收入 41,781.79 1,619,396.27
基金 转换费收入 0.22 38,609.87
合计 41,782.01 1,658,006.14
注：1. 本 基金A 类 基金 份 额的赎 回费 率按 持有 期间 递减， 赎回 费总 额 的 25% 归入基 金资 产即 为基 金
赎回费 收入 。本 基 金 B 类 基金份 额不 收取 赎回 费， 故无赎 回费 收入 。
2. 本基金A类基金份额的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的
25%归入转出基金的基金资产即为基金转换费收入。本基金B类基金份额不收取赎回费，
故无转换费收入 。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
交易所市场交易费用 667.30 581.05
银行间市场交易费用 4,745.04 5,430.50
合计 5,412.34 6,011.55
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 200,000.00 100,000.00
债券托管账户维护费 37,560.00 36,000.00
银行结算费用 8,750.69 16,105.32
其他费用 - 1,400.00
合计 296,310.69 203,505.32 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
42
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报告批准报出日， 本基金无 需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名 称 与本基金 的关系
信达澳银基金管理有限公司 (“ 信达澳银基金公
司 ”)
基金管 理人 、注 册 登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
信达证 券股 份有 限公 司（ “信达 证券 ”） 基金管 理人 的控 股股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司(Colonial First State
Group Limited)
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富( 北京) 资产 管理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股20%以 上的 股东
注：1 、本 基金 本报 告期 内 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方未 发生 变化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联 方的 佣金
本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金 。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,778,860.40 2,504,469.86
其中：支付销售机构的客户维护费 12,995.67 19,100.03 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
43
注：支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年
费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基
金资产净值 ×0.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 592,953.52 834,823.28
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
×0.20%/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银稳 定价 值
债券 A
信达澳 银稳 定价 值
债券 B
合计
信达澳 银基 金公 司 -
12,708.54
12,708.54
中国建 设银 行 -
18,577.33
18,577.33
合计 -
31,285.87
31,285.87
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信 达 澳 银 稳 定 价 值
债券A
信达澳 银稳 定价 值
债券 B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 61.86
61.86
中国建 设银 行 - 23,916.87
23,916.87
合计 - 23,978.73
23,978.73
注：信达澳银稳定价值债券A不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前
一日信达澳银稳定价值债券B基金份额对应的基金资产净值0.40% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底， 按月支付给信达澳银基金公司， 再由信达澳银基金公司计算并支付给各
基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日信达澳银稳定价值债券B基金份
额对应的基金资产净值×0.40%/当年天数。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
44
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31 日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国建设
银行
255,466.03 11,126.20 562,622.40 154,756.35
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
信达澳银稳定价值债券A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式发
放总额
本期利润
分配
合计
备
注
1 2018-06
-25
2018-06
-25
0.252
8,628,75
4.51
19,582.07
8,648,33
6.58
- 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
45
合
计
0.252
8,628,75
4.51
19,582.07
8,648,33
6.58
信达澳银稳定价值债券B
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息
日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备
注
1
2018-0
6-25
2018
-06-
25
0.151 56,278.41 11,681.25 67,959.6
6
-
合
计
0.151 56,278.41 11,681.25 67,959.6
6
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本期末无持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额20,999,848.50元，是以如下债券作为抵押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
170407 17农发07 2019-01-02 101.21 210,000 21,254,100.00
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。该 类
交易要 求本 基金 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交
易的余 额。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
46
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金 为债券型基金，风险收益 水平较低，长期预期风险 收益高于货币市场基金、 低于股票 和
混合基 金 。 本 基金 的投 资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 债券( 包 括国
债、央票、 金融债、企业债、公司债 、可转换债券、资产支持 证券等) 、货币市场工具、 股票(仅限
于首发/增 发新 股和 可转 换 债券/ 权证 的转 股)、 权证( 仅限于 参与 可分 离转 债申 购所获 得的 权证)以及
法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。本基 金不主动在二级市场购买 股票或权证等
权益类金 融工具。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包 括信用风险、
流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风 险控制在限
定的范围 之内，使本基金在风险和 收益之间取得最佳的平衡 以实现 “风险和收益相匹 配 ”的风险收
益目标 。
本基金 的基金管理人建立了由董 事会风险控制委员会、经 营层风险管理委员会、督 察长、监 察
稽核部和 相关业务部门构成的风险 管理架构体系。在董事会 下设立风险控制委员会， 负责审定重大
风险管理 战略、风险政策和风险控 制制度；在经营层层面设 立风险管理委员会，讨论 和制定公司日
常经营过 程中风险防范和控制措施 ，对公司风险管理和控制 政策、程序的制定、风险 限额的设定等
问题向总 经理提供咨询意见和建议 ；在业务操作层面的风险 控制职责主要由 监察稽核 部具体负责和
督促协调 ，并与各部门合作完成公 司及基金运作风险控制以 及进行投资风险分析与绩 效评估。监察
稽核部 对公 司总 经理 负责 ，并由 督察 长分 管。
本基金 的基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去 估
测各种风 险产生的可能损失。从定 性分析的角度出发，判断 风险损失的严重程度和出 现同类风险损
失的频度 。而从定量分析的角度出 发，根据本基金的投资目 标，结合基金资产所运用 金融工具特征
通过特定 的风险量化指标、模型， 日常的量化报告，确定风 险损失的限度和相应置信 程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、 检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风 险是指基金在交易过程中 因交易对手未履行合约责 任，或者基金所投资证券 之发行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基金管理人在交易前对 交易对手的资信状况进行 了充分的评估。本基金的 银行存款 存
放在本基 金的托管行中国建设银行 ，与该银行存款相关的信 用风险不重大。本基金在 交易所进行的
交易均以 中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算，违约 风险可能性很
小；在银 行间同业市场进 行交易前 均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进行 限制以控制相
应的信 用风 险。
本基金 的基金管理人建立了信用 风险管理流程，通过对投 资品种信用等级评估来控 制证券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
47
本基金 债券投资的信用评级情况 按《中国人民银行信用评 级管理指导意见》设定的 标准统计 及
汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 50,139,000.00
39,956,000.00
合计 50,139,000.00 39,956,000.00
注：1 、未 评级 债券 为国 债 及政策 性金 融债 。
2、短 期债 券为 债券 发行 日 至到期 日的 期间 在 1 年以 内（ 含1 年 ）的 债券 。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
3,304,400.00
45,044,397.40
AAA 以下
203.20
8,010,973.70
未评级
131,531,016.00
171,119,982.40
合计
134,835,619.20
224,175,353.50
注： 1 、未 评级 债券 为国 债及政 策性 金融 债。
2 、长期债券为债券发行日至到期日的期间在1年以上的债券。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回
款项的风险 。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求 建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系 ， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施， 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金
组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期日与交易对手的集中度 、 流动性受限资产
比例、 基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值 以及压力测试等方式防范流
动性风险， 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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48
现金头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本
基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情 况下赎回申请的处
理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资产的
公允价值。 除附注7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产余额将在1个月内到期且计息外，
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般
不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面余额一般即为未折现的
合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风 险是指金融工具的公允价 值或现金流量受市场利率 变动而发生波动的风险。 利率敏感 性
金融工具 均面临由于市场利率上升 而导致公允价值下降的风 险，其中浮动利率类金融 工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管理人定期对本基 金面临的利率敏感性缺口 进行监控，并通过调整投 资组合的 久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存 在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018 年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
255,466.03 -
- - 255,466.03
结算备
付金
328,685.14 -
- - 328,685.14
存出保
证金
8,586.19 -
- - 8,586.19
交易性
金融资
产
64,593,619.20 120,381,000.00
- - 184,974,619.20 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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49
应收利
息
- -
- 4,791,569.84 4,791,569.84
应收申
购款
- -
- 694.46 694.46
资产总
计
65,186,356.56 120,381,000.00 - 4,792,264.30 190,359,620.86
负债
卖出回
购金融
资产款
20,999,848.50 -
- - 20,999,848.50
应付赎
回款
- -
- 2,700.21 2,700.21
应付管
理人报
酬
- -
- 85,818.57 85,818.57
应付托
管费
- -
- 28,606.22 28,606.22
应付销
售服务
费
- -
- 5,035.60 5,035.60
应付交
易费用
- -
- 8,540.93 8,540.93
应交税
费
- -
- 50,127.35 50,127.35
应付利
息
- -
- 15,664.08 15,664.08
其他负
债
- -
- 359,002.48 359,002.48
负债总
计
20,999,848.50 - - 555,495.44 21,555,343.94
利率敏
感度缺
口
44,186,508.06 120,381,000.00 - 不适用 不适用
上年度
末2017
年12 月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
50
银
行存款
562,622.40
-
-
-
562,622.40
结
算 备 付
金
5,294,022.25
-
-
-
5,294,022.25
存
出 保 证
金
7,726.16
-
-
-
7,726.16
交
易 性 金
融资产
54,858,500.00
119,490,627.00
89,782,226.50
140,520.0
0
264,271,873
.50
买
入 返 售
金 融 资
产
7,400,000.00
-
-
-
7,400,000.00
应
收 证 券
清算款
-
-
-
-
-
应
收利息
-
-
6,386,733.51
6,386,733.51
应
收 申 购
款
-
-
6,558.03
6,558.03
资
产总计
68,122,870.81
119,490,627.00
89,782,226.
50
6,533,811.54
283,929,535.85
负
债
应
付 证券
清算款
-
-
-
191,252.71
191,252.71
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
51
应
付 赎 回
款
-
-
-
10,925.81
10,925.81
应
付 管 理
人报酬
-
-
-
153,979.7
1
153,979.71
应
付 托 管
费
-
-
-
51,326.57
51,326.57
应
付 销 售
服务费
-
-
-
1,889.19
1,889.19
应
付 交 易
费用
-
-
-
3,828.93
3,828.93
应
交税费
-
-
-
49,516.78
49,516.78
其
他负债
-
-
-
259,024.6
1
259,024.61
负
债总计
-
-
-
721,744.31
721,744.31
利
率 敏 感
度缺口
68,122,870.81
119,490,627.00
89,782,22
6.50
不适 用
不适 用
注： 上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 上升 约54 上升 约207 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
52
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 下降 约54 下降 约204
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现 金流量因除市场利率和外 汇汇率以 外
的市场价 格因素变动而发生波动的 风险。本基金主要投资于 证券交易所上市或银行间 同业市场交易
的股票和 债券，所面临的其他价格 风险来源于单个证券发行 主体自身经营情况或特殊 事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 秉承本基金的基金管理人 自下而上的价值投资理念 ，把注意力集中在对个券 公允价值 的
研究上， 精选价值相对低估的个券 品种进行投资。通过整 体 资产配置、类属资产配置 、期限配置等
手段， 有效 构造 投资 组合 。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 基金的投资组合中 固定收益类资
产(含可转换债券) 的比例不低于基金资产的80%，持有股票等权益类证券的比例不超过
基金资产的20%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31 日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
- - 140,520.00 0.05
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计
- -
140,520.00 0.05 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
53
7.4.13.4.3.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上 升5% - 上升4,215.60
2.沪深 300 指数 下 降5% - 下降4,215.60
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允 价值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 贷款 和应收 款项 以及 其他 金融 负债， 其因 剩余 期限 不
长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 184,974,619.20 元， 无 属于第 一层 次和 第三 层次 的余额 。（2017 年 12
月31 日， 第一 层次 的余 额 为人民 币24,145,658.90 元， 属 于第 二层 次的 余额 为 人民 币240,126,214.60
元，无 属于 第三 层次 余额 。）
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和可 转换 债券 ，若 出现 重大 事 项停 牌、 交易 不活 跃、或 属于 非公 开发 行
等情况 ，本 基金 分别 于停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、交 易不 活跃 期间 及限 售期间 不将 相关 股票 和
可转换 债券 的公 允价 值列 入第一 层次 ；并 根据 估值 调整中 采用 的不 可观 察输 入值对 于公 允价 值的 影
响程度 ，确 定相 关股 票和 可转换 债券 公允 价值 应属 第二层 次或 第三 层次 ，上 述事项 解除 时将 相关 股
票和债 券的 公允 价值 列入 第一层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金 于本 报告 期初 未持 有公允 价值 归属 于第 三层 次的金 融工 具， 本基 金本 报告期 未发 生第 三层 次
公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2
承诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
54
7.4.14.3
其 他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务 报表 的批准
本财务报表已于2019年3月27日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 184,974,619.20 97.17
其中：债券 184,974,619.20 97.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 584,151.17 0.31
8 其他各项资产 4,800,850.49 2.52
9 合计 190,359,620.86 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本报告期末未持有境内股票。
8.2.2 报告 期末按 行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 所有股 票 投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
55
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金报告期内未买入股票投资。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 603989 艾华集团 56,145.00 0.02
2 601985 中国核电 50,680.00 0.02
3 603199 九华旅游 27,473.00 0.01
注： 本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 -
卖出股票收入（成交）总额 134,298.00
注： 本表中买入股票成本 （成交） 总额、 卖出股票收入 （成交） 总额均按照买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易 费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 181,670,016.00 107.62
其中：政策性金融债 181,670,016.00 107.62
4 企业债券 3,304,603.20 1.96
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 184,974,619.20 109.58
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170407 17农发07 500,000
50,605,000.
00
29.98
2 180207 18国开07 400,000
40,096,000.
00
23.75
3 160206 16国开06 400,000
39,720,000.
00
23.53
4 150316 15进出16 200,000
20,102,000.
00
11.91
5 180407 18农发07 100,000
10,043,000.
00
5.95
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易 情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金未参与投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金未参与投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
57
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本基 金投资 的前十 名 证 券的发 行主 体报告 期内 没有被 监管 部门立 案调 查， 也没有
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,586.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,791,569.84
5 应收申购款 694.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,800,850.49
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
58
(户)
持有份额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券A
1,094
124,394.11
131,829,013.54
96.87% 4,258,147.94
3.13%
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券B
319
42,821.62
9,293,680.30
68.04% 4,366,416.32
31.96%
合计
1,413
105,978.24
141,122,693.84
94.24% 8,624,564.26
5.76%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金A类、B类基金份额。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
无。
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
信达澳银稳定价值债券
A
信达澳银稳定价值债券
B
基金合同生效日(2009 年04月08
日)基金份额总额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告期期初基金份额总额 254,608,861.90 5,069,788.48
本报告期基金总申购份额 90,259,604.97 9,569,062.71
减：本报告期基金总赎回份额 208,781,305.39 978,754.57
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 136,087,161.48 13,660,096.62
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
59
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内， 本基金管理人继续聘任安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金的外部审计机构。报告期内应支付给 会计师事务所的基金审计费用为5万元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人报告期内受到中国证券监督管理委员会深圳监管局 《关 于对信达澳银
基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定》 ， 认为我公司存在对可交换债券的投资
分析不充分、 投资决策不审慎等问题。 公司对此高度重视， 已及时完成整改并向深圳证
监局提交了整改报告。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国金
证券
1 - - - - -
中银
国际
1 - - - - -
东兴
证券
1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
60
申万
宏源
西部
证券
1 - - - - -
高华
证券
1 - - - - -
新时
代证
券
1 - - - -
新
增 1
个
广州
证券
1 - - - -
新
增 1
个
浙商
证券
1 - - - - -
西南
证券
1 - - - - -
东吴
证券
1 - - - - -
广发
证券
1 - - - - -
华林
证券
1 - - - - -
国盛
证券
1 - - - -
新
增 1
个
银河
证券
1 - - - - -
中信
万通
1 - - - - -
平安
证券
1 - - - - -
中投
证券
1 - - - - -
民生
证券
1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
61
太平
洋证
券
1 - - - - -
华创
证券
1 - - - - -
方正
证券
1 - - - - -
兴业
证券
1 - - - - -
恒泰
证券
1 - - - - -
五矿
证券
1 - - - - -
东方
证券
1 - - - - -
宏信
证券
0 - - - -
退
租 1
个
银泰
证券
1 - - - - -
长城
证券
1 - - - - -
中泰
证券
1 - - - - -
国联
证券
1 - - - - -
西藏
东财
2 - - - - -
安信
证券
1 - - - - -
申万
宏源
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
62
天风
证券
2 - - - - -
长江
证券
2 - - - - -
世纪
证券
2 - - - - -
中金
公司
2 - - - - -
联讯
证券
2 - - - - -
国泰
君安
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - -
新
增 1
个
国信
证券
2 - - - - -
中信
建投
2 - - - - -
华安
证券
2 - - - -
新
增 2
华金
证券
2 - - - - -
华泰
证券
3 - - - -
新
增 2
信达
证券
3 - - - - -
招商
证券
2 134,298.00 100.00% 125.08 100.00% -
中信
证券
2 - - - -
退
租 1
个
注： 根据 《交易单元及 佣金管理办法》 、 《投 资审议委员会议事规则》 的规定， 交易单
元开设、 增设或退租由研究咨询部提议， 经公司投资审议委员会审议。 在分配交易量方
面，公司制订合理的评分体系，相关投资研究 人员于每个季度最后20个工作日对提信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
63
供研究报告的证券公司的研究水平、 服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打
分。 交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配， 每季度佣金
分配量应与上季度研究服务评分排名基本匹配， 并确保券商研究机构年度佣金分配量与
全年合计研究服务评分排名基本匹配。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国金证
券
- - - - - - - -
中银国
际
- - - - - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
申万宏
源西部
证券
- - - - - - - -
高华证
券
- - - - - - - -
新时代
证券
- - - - - - - -
广州证
券
- - - - - - - -
浙商证
券
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
东吴证
券
- - - - - - - -
广发证
券
- - - - - - - -
华林证
券
- - - - - - - -
国盛证
券
- - - - - - - -
银河证
券
- - - - - - - -
中信万
通
- - - - - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
中投证
券
- - - - - - - -
民生证
券
- - - - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
64
太平洋
证券
- - - - - - - -
华创证
券
- - - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
恒泰证
券
- - - - - - - -
五矿证
券
- - - - - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
宏信证
券
- - - - - - - -
银泰证
券
- - - - - - - -
长城证
券
- - - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
国联证
券
- - - - - - - -
西藏东
财
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
长江证
券
- - - - - - - -
世纪证
券
- - - - - - - -
中金公
司
- - - - - - - -
联讯证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
华安证
券
- - - - - - - -
华金证
券
- - - - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
65
华泰证
券
- - - - - - - -
信达证
券
- - - - - - - -
招商证
券
283,889,940.11 98.20% 1,586,600,000.00 100.00% - - - -
中信证
券
5,206,605.38 1.80% - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法 定披 露方式 日期
1
信达澳银基金管理有限公司旗下基金年
度净值公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 1 月 2
日
2
关于信达澳银基金管理有限公司旗下产
品实施增值税政策的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 1 月 2
日
3
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2017 年四季度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 1 月 19
日
4
信达澳银基金管理有限公司关于参加北
京展恒基金销售股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
证监会指定 信息披露
报纸、公司网站
2018 年 1 月 31
日
5
信达澳银基金管理有限公司关于参加北
京展恒基金销售股份有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 2 月 1
日
6
信达澳银基金管理有限公司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 2 月 2
日
7
信达澳银基金管理有限公司关于上海华
信证券有限责任公司开通办理我司旗下
基金转换业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 2 月 6
日
8
信达澳银基金管理有限公司关于 利得基
金开通办理我司旗下基金转换和定投业
务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 2 月 7
日
9
信达澳银基金管理有限公司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 2 月 7
日
10
信达澳银基金管理有限公司关于增加一
路财富为代销机构、开通转换和定投业
务、参加基金申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 5
日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
66
11
关于信达澳银基金管理有限公司旗下托
管于中国建设银行股份有限公司的 12 只
基金修改基金合同的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 26
日
12
关于信达澳银基金管理股份有限公司旗
下11 只基金调整赎回费率的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 26
日
13
信达澳银基金管理有限公司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 26
日
14
信达澳银基金管理有限公司 关于旗下基
金参加信达证券基金申购费率优惠活动
的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 30
日
15
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2017 年年度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 30
日
16
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2017 年年度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 30
日
17
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2017 年度报告摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 3 月 30
日
18
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年一季度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 4 月 23
日
19
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书（更新）2018 年第 1 期
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 5 月 19
日
20
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 5 月 19
日
21
信达澳银基金管理有限公司关于增加五
矿证券为旗下部分基金的代销机构、 开通
转换和定投业务、 参加基金申购费率优惠
活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 6 月 1
日
22
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
暂停大额申购 （含转换转入、 定期定额投
资）公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 6 月 16
日
23
信达澳银 基金管理有限公司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 6 月 20
日
24
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年第 1 次分红公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 6 月 21
日
25
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年第 1 次分红公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 6 月 21
日
26
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
半年度净值公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 2
日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
67
27
信达澳银基金管理有限公 司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 6
日
28
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
基金合同更新
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 9
日
29
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
托管协议更新
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 9
日
30
关于信达澳银稳定价值债券型证券投资
基金恢复大额申购 （含转换转入、 定期定
额投资）公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 13
日
31
信达澳银稳定价值债券型证券投 资基金
2018 年二季度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 19
日
32
关于增加联储证券为我司旗下基金代销
机构、 开通转换和定投业务、 参加基金申
购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 7 月 20
日
33
信达澳银基金管理有限公司关于增加南
京苏宁基金销售有限公司为我司旗下基
金代销机构、 开通转换和定投业务、 参加
基金申购费率优惠活动的公告 20180811
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 8 月 11
日
34
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年半年度报 告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 8 月 28
日
35
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 8 月 28
日
36
信达澳银基金管理有限公司关于增加基
金直销账户的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 8 月 31
日
37
信达澳银基金管理有限公司关于增加西
藏东方财富证券股份有限公司为旗下部
分基金的代销机构、 开通转换业务、 参加
基金申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 8 月 31
日
38
信达澳银 基金管理有限公司关于参加众
升财富 （北京） 基金销 售有限公司基金申
购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 9 月 25
日
39
信达澳银基金管理有限公司关于旗下基
金调整长期停牌股票估值方法的提示性
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 10 月 9
日
40
信达澳银基金管理有限公司关于旗下基
金调整停牌股票估值方法的提示性公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 10 月 12
日
41
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2018 年第三季度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 10 月 24
日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页
68
42
信达澳银基金管理有限公司关于我司旗
下基金参加基煜基金转换和赎回费率优
惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 10 月 29
日
43
信达澳银基金管理有限公司关于我司旗
下基金参加华福证券、 创金启富基金申购
费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 11 月 2
日
44
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要 2018 年第2 期
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 11 月 21
日
45
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书（更新）2018 年第 2 期
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 11 月 21
日
46
信达澳银基金管理有限公司关于增加济
安财富(北京)基金销售有限公司、 北京蛋
卷基金销售有限公司为旗下部分基金的
代销机构、开通转换和定期定额投资业
务、参加基金申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2018 年 12 月 12
日
47
信达澳银基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加 E 达通网上交易系统、 信达慧
理财APP 等公司直销平台开展认购/申购
费率优惠活动的公告
公司网站
2018 年 12 月 25
日
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 1 日
-2018 年 12 月 31
日
116,053,5
13.86
116,053,513.86 77.50%
2
2018 年 1 月 1 日
-2018 年 10 月 22
日
95,775,49
9.68
-
80,000,00
0.00
15,775,499.68 10.53%
3
2018 年 5 月 10 日
-2018 年 8 月 13 日
89,046,304.
54
89,046,30
4.54
- 0.00%
4
2018 年 10 月 23 日
-2018 年 11 月 18
日
38,684,07
4.79
38,684,07
4.79
- 0.00%
个人
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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产品特有 风险
1、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投资者 可能面 临小 额赎回申 请也需 要与
机构投资 者按同 比例部 分 延期 办理 的风险 ；
2、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低于 5000 万元的 情形， 若连续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债券 时交
易困难的 情形。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、《 信达 澳银 稳定 价值 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 信达 澳银 稳定 价值 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 ；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理 人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备
查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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信 达澳 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十八 日
