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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:2018年年度报告摘要

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 
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信诚量 化阿尔法股票型证 券投资基金 2018 年年度报告摘要 
 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






基金管 理人: 中信保诚基 金管理有限公司





基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司





送出日 期:2019 年03 月28 日 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 2 §1 重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其 内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签 字同意,并 由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中 的财务指 标、净 值表 现、 利润分配 情况、 财务 会计 报告、投 资组合 报告 等内 容,保证 复核内 容不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 基金的过 往业 绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的 招募说 明书 及其 更新 。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 基金简 称 信诚阿 尔法 基金主 代码 004716 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 07 月 12 日 基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 42,829,495.10 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金通过 量化模型精选股票,在严格控制风险的前提下, 力争 获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报, 谋求 基金 资产 的 长期增 值 。 投资策 略 (1)大 类资 产: 本 基金 作为 较高仓 位的 股票 基金, 将 从 宏观面 、 政 策面、 基本 面和 资金 面等 纬 度进行 综合 分析,根 据市 场 情况在 本 基金的投资 范围内进行适度动态配置,在控制风险的前提下, 通 过定性 与定 量的 研究 来构 建基金 资产 的配 置。 (2)股票资产: 以沪 深 300 指数为 基准指数, 基金股票投资方 面 将 主 要 采 用 多 因 子 模 型 量 化 投 资 策 略, 在 适 度 控 制 跟 踪 误 差 的 同时, 追 求 更 高 的 超 额 收 益; 并 以 套 利 、 事 件 驱 动 等 辅 助 策 略, 增强基金 整体收益。基金将根据投 资组合相对业绩比较基准 的 暴 露 度 等 因 素 的 分 析, 对 组 合 收 益 进 行 预 估, 及 时 调 整 投 资 组 合,力 求获 得更 大的 超额 收 益。 主 策略 模型 的基 本逻 辑 是用基 本 面因子和市 场因子建立量化模型选择 股票,并控制风险, 以期构 建投资 组合 跑赢 市场 基准 。 (3) 债券资产: 本 基 金 基 于 流 动 性 管 理 及 策 略 性 投 资 的 需 要, 将 投资于 债券 、 货 币市 场工 具 和资产 支持 证券,以 保证 基 金资产 流信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 3 动性, 有效 利用 基金 资产, 提高基 金资 产的 投资 收益 。 (4)股 指期 货和 权证 资产 本基金可 投资股指期货、权证和其 他经中国证监会允许的金 融 衍生产 品。 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原 则,以 套期保值为目的,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则, 参 与股指期货 的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合 的 风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期 大额申购 赎回、大量分红等特殊情 况下的流动性风险以进行 有 效的现 金管 理。 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易, 控制基金组 合风险,获取超额收益。本 基金进行权证投资时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 构 建交易 组合 。 (5)资 产支 持证 券投 资策 策 略 对于资 产支 持证 券, 本基 金 将综合 考虑 市场 利率 、 发 行条款 、 支 持 资 产 的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪 债券的价格走势, 在严格 控制投 资风 险的 基础 上选 择合适 的投 资对 象以 获得 稳定收 益。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基金管理 人在履行适 当程序后,可以将其纳入投 资范围,本基金可以相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并 在 招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中 公告。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指数 收益 率*95%+ 银行活 期 存款利 率( 税后)*5% 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金,属 于 高预期 风险 、 高 预期 收益 的 证券投 资 基金品 种, 其预 期风 险与 收 益高于 混合 型基 金、 债券 型 基金与 货 币市场 基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责人 姓名 周浩 田青 联系电 话 021-68649788 010-67595096 电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400-666-0066 010-67595096 传真 021-50120888 010-66275853 注册地 址 中国 ( 上海 ) 自 由贸 易试 验 区世纪 大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行 大楼 9 层 北 京 市 西 城 区金 融 大街 25 号 办公地 址 中国 ( 上海 ) 自 由贸 易试 验 区世纪 北京市 西城 区闹 市口 大 街1信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 4 大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行 大楼 9 层 号院 1 号楼 邮政编 码 200120 100033 法定代 表人 张翔燕 田国立 注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。 本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变更的 公告 。 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报 登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn 基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 §3 主要财务指标 和 基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 07 月 12 日( 基 金合同 生效 日) 至2017 年12 月31 日 本期已 实现 收益 -5,189,686.83 1,814,804.22 本期利 润 -16,954,656.48 5,752,434.20 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2314 0.0546 本期加 权平 均净 值利 润率 -22.89% 5.34% 本期基 金份 额净 值增 长率 -19.20% 6.79% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年 末 期末可 供分 配利 润 -5,872,879.39 1,292,606.52 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1371 0.0192 期末基 金资 产净 值 36,956,615.71 72,031,720.47 期末基 金份 额净 值 0.8629 1.0679 3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年 末 基金份 额累 计净 值增 长率 -13.71% 6.79% 1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数字 。 2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -11.62% 1.59% -11.83% 1.56% 0.21% 0.03% 过去六 个月 -11.89% 1.45% -13.52% 1.42% 1.63% 0.03% 过去一 年 -19.20% 1.31% -24.12% 1.27% 4.92% 0.04% 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 5 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自 基 金 合 同 生效起 至今 -13.71% 1.12% -17.05% 1.11% 3.34% 0.01% 本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率*95%+ 银行活 期存 款利 率( 税后)*5% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 本基金 建仓 期 自2017 年7 月12 日至2018 年 1 月 12 日,建 仓期 结束 时资 产配 置 比例符 合本 基金 基 金合同 规定 。 3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 6 3.3 过去三年基金的利润 分配 情况 年度 每 10 份基 金份 额分红 数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2018 年 - - - - 本 基 金 本 期 未 分红。 2017 年 - - - - 本 基 金 本 期 未 分红。 合计 - - - - 本 基 金 最 近 三 年 未 进 行 利 润 分配 本基金 合同 生效 日 为 2017 年7 月12 日, 未 进行 过利 润分配 。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资 本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州 工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要, 经国 家工 商 行 政 管理总 局核 准, 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中 信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网 站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。 截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券 投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价 值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证 券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈 分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基 金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证 800 金 融指 数分 级证 券投 资基金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基 金 、 信 诚 中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全 指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资 基金 (LOF ) 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚 惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中 信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资 基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券 型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信 诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证 券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳 悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 7 配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 多 策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式 证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保 诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券 投资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨旭 本基金基金经理, 兼 任量化投资副总监, 信诚中 证 800 医药 指 数 分级 基金 、信 诚中 证 800 有 色指 数分 级 基 金 、信 诚中 证 800 金 融指 数分 级基 金、 信诚中 证 TMT 产业 主 题 指数 分级 基金 、信 诚 中证 信息 安全 指数 分 级基 金、 信诚 中证 智 能家 居指 数分 级基 金 、信 诚中 证基 建工 程指数 型基 金(LOF) 、 信 诚至 裕灵 活配 置混 合 基金 、信 诚新 悦回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 、信 诚新 兴产 业混 合 基金 、信 诚新 泽回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 、中 信保 诚至 兴灵 活 配置 混合 基金 的基 金经理 。 2017 年07 月12 日 - 6 理学硕士、文学硕士。曾任职于 美国对 冲基 金 Robust methods 公 司, 担 任 数 量 分 析 师; 于 华 尔 街 对 冲基金 WSFA Group 公司, 担任 Global Systematic Alpha Fund 助理基 金经 理。2012 年 8 月加入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任助理 投资 经理、 专户 投 资经理 。 现 任 量 化 投 资 副 总 监, 信 诚 中 证 800 医 药指 数分 级基 金 、 信 诚中证 800 有 色指 数分 级基 金 、 信 诚中证 800 金 融指 数分 级基 金 、 信 诚中证 TMT 产 业主 题指 数分 级基 金、 信诚 中证信息安全指数分级基金、信 诚中证智能家居指数分级基金、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金 (LOF)、 信诚 至裕 灵活 配置 混合基 金、信诚新悦回报 灵 活 配 置 混 合 基金、信诚新兴产业混合基金、 信 诚 新 泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金、信诚量化阿尔法股票基金、 中信保诚至兴灵活配置混合基金 的基金 经理 。 提云涛 本 基金 基金 经理 、兼 任 量化 投资 总监 、信 诚 至瑞 灵活 配置 混合 基 金、 信诚 至选 灵活 配 置混 合基 金、 信诚 新 选回 报灵 活配 置混 合 基金 、信 诚新 旺回 报 灵活 配置 混合 基金 (LOF) 、信 诚 永 益一 年 定 期 开 放 混 合 基 金 、信 诚至 泰灵 活配 2017 年07 月12 日 - 18 经济学博士。曾任职于大鹏证券 股 份 有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担任 研 究 部 分 析 师; 于 东 方 证 券 有 限 责任公司, 担 任 研 究 所 所 长 助 理; 于 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所, 历 任宏观策略部副总监、金融工程 部 总 监; 于 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任公司, 担 任 量 化 投 研 部 总 经 理; 于 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司, 担任 研究部 金融 工程 总监 。2015 年 6 月加入中信保诚基金管理有限公信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 8 置 混合 基金 的基 金经 理。 司,担 任量 化投 资总 监。 现 兼任信 诚至瑞灵活配置混合基金、信诚 至选灵活配置混合基金、信诚新 选回报灵活配置混合基金、信诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 (LOF) 、 信 诚 永 益 一 年 定 期 开 放 混合基金、信诚量化阿尔法股票 基金、信诚至泰灵活配置混合基 金的基 金经 理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 的 约定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和 内 部 控制制 度, 加强 内部 管理, 规范基 金运 作。 本 报告 期内,基金 运作 合法 合规, 没有 发生损 害基 金份 额持 有 人 利益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中国 证 监会颁 布的 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易 管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包 括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场 交易等 投资 管理 活动 。 在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程 控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投 资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让 各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市 场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集 中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主 要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执 行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公 平性进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则上 禁止 同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等 的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差 分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报 告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部门 并做 信息 披露 。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平 交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的投 资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易 相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 9 善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整 体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的 交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2018 年国 内经 济稳 定增 长 同时又 有波 动, 金融 市场 也相应 变化 。 年 初, 经济 开 局良好 , 运 行平 稳。 但随 着4 月 份中 美贸 易争 端演变 为贸 易战 , 外部 经 济环境 开始 恶化 。 虽然 , 在 “ 去 产能 、 去杠 杆 ” 等结 构调整 政策 实施, 尽管 全 年经济 运行 整体 平稳, 但 经济增 长放 缓,GDP 增 速从 一季度 单 季 6.8% 下 降到 四 季度单 季6.4% 。随 着经 济 的下滑 和中 美贸 易战 的加 剧,企 业家 对经 济预 期开 始逐步 转向 ,1 月份PMI 为51.3 , 虽然5 月 曾经 到51.9 , 但 之后 也开 始逐 月 下降 , 到 12 月 跌破50 的 荣枯线 , 为 49.4 。 回顾 全 年,经 济整 体运 行平 稳, 为进一 步转 型打 下基 础。 在实体 经济 调整 同时 , 金 融市场 也发 生相 应调 整。 股票市 场, 年初 在向 好预 期下, 蓝筹 股延 续 2017 年底的 趋势 继续 上行 ,随 着美国 股市 的调 整和 中美 出现贸 易争 端, 市场 从蓝 筹转向 中小 盘的 自 主创 新。 以沪 深300 位代 表的 蓝筹 股在 1 月底 开始 回调 ,中 小盘呈 相对 强势 。但 是, 在4 月 份中 兴通 信 事件 后, 市场对 贸易 战的 预期 转向 悲观 , 市 场开 始普 遍下 行 。 之 后随 着对 经济 增速 下 降, 民企 融资 困难 , 投资 者 预期转 向悲 观 , 市 场也 随 之向下 调整 。 随着 四季 度 各种政 策推 出 , 虽 然沪 深300、 中证500 、 中 证1000 指数分 别 在12 月和10 月 触及全 年最 低点, 但在 积 极政策 预期 下, 利 率水 平 下降, 股 票长 期投 资价 值 显 现,市 场盘 整企 稳。 从债券 市场 看, 虽 然债 券 收益率 曲线 呈不 断下 移趋 势, 但信 用风 险在 上半 年 任不断 爆发, 市场 对信 用债投 资仍 然谨 慎 。 另 外 , 资 管新 规颁 布后 , 表外 融资规 模收 缩 , 尽 快政 策 指导通 过信 贷弥 补表 外收 缩 的规模 ,但 民企 融资 环境 并没有 改善 。伴 随经 济和 金融数 据低 于预 期, 市场 对货币 政策 宽松 产 生预 期, 市场风 险偏 好回 落, 利 率 持续下 行。 资 金 面 总体 维 持宽松 , 货币 市场 利率 不 断下移 。 年底 , 虽然 短端 收 益率上 升, 但长 端利 率仍 然下行 。同 时, 理财 产品 收益率 也呈 逐月 下降 趋势 。 2018 年, 本基 金采 用量 化 投资方 法。 从盈 利能 力、 偿债能 力、 盈利 增长 、估 值、动 量反 转等 多维 度考察 选择 个股, 并注 意 上市公 司的 长期 盈利 能力 , 控制行 业因 子暴 露风 险 和规模 因子 暴露 风险, 同 时 并注意 分散 投资 控制 个股 风险。 4.4.2 报告期内的基金业绩 表现 本报告 期, 本基 金份 额净 值 增长率 为-19.20%, 同 期业 绩比较 基准 增长 率为-24.12%, 基 金超 越业 绩比 较基 准4.92% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走 势的简 要展 望 展望2019 年, 随着 内部 政 策趋暖 和外 部贸 易战 缓和 ,货币 政策 和财 政政 策转 向积极 ,预 计经 济整 体呈平 稳。 但 是货 币政 策 向实体 经济 传导 渠道 仍需 改善, 短 期企 业盈 利改 善 仍有不 确定 性。 股 票市 场 估 值几乎 接 近2013 年 以来 的 历史低 位, 股票 长期 投资 价值凸 显。 预 计 2019 年 股 票市场 将好 于 2018 年。 从结构 看, 大盘 蓝筹 和中 小盘成 长经 过2018 年调 整 ,都将 可能 有机 会。 从产 业结构 看, 一方 面, 以消 费为代 表的 内需 在内 生盈 利增长 的带 动下, 有稳 定 内生盈 利增 长的 公司 可能 有所表 现; 另 一方 面, 随 着 5G 商 业化 日渐 显现 ,中 美 贸易战 缓和 ,有 真 实 能力 的科技 创新 公司 也将 有所 表现。 从债 券市 场看 ,预 计利率 环境 仍将 相对 宽松 ,但是 考虑 到前 期已 经下 降较多 ,下 降的 空间 已经 缩小。 2019 年, 本基 金股 票投 资 继续用 量化 方法 ,从 盈利 能力、 偿债 能力 、盈 利增 长、估 值、 动量 反转 等多维 度考 察, 并结 合市 场特征 在综 合运 营稳 健公 司中选 找被 市场 低估 的股 票, 适 当控 制行 业暴 露 和 规 模因子 暴露 ,以 期获 得相 对基准 超额 收益 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 10 4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况 2018 年公 司督 察长 和监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用, 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各 项规章 制度 ; 开 展对 公司 运 作和基 金业 务的 日常 监察 和内部 审计 ; 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查; 开展法 律咨 询和 合规 培训 工作; 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核 工作总 结如 下: 1、制 度建 设和 完善 组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ,新 增制 度 3 项 ,修 订制 度4 项, 并协助 相关 部门 对 9 项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公 司等业 务范 畴。 2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配合 协调 工作 完成季 度常 规审 计4 次, 内部合 规检 查 20 次 ,离 任 审查 1 人次 ;协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕 马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ;配 合监 管机 构完 成多项 自查 工作 ;配 合股 东联合 审计 等。 3、合 规监 察工 作 按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告; 定 期为 新入司 同事 开展 合 规 培训; 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ; 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进 行备案 等。 4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查 完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核 部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、 《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管 机构备 案。 5、合 规培 训和 法务 工作 组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训, 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评, 对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。 6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ,包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日 常沟通 。 7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时 上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。 本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控 制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。 4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 1. 基金 估值 程序 为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。 本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更 有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金 运营业 务的 领导 (委 员会 主席) 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部 负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管( 委员 会秘 书) 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综 合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。 估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或 投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。 在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净 值。 基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 11 额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。 2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工 本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。 3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历 本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。 4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度 本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。 基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公 允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策 。 5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度 本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则: 1、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配; 2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资者 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动 转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 者不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红; 3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值;即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值; 4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权; 5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 本基金 于本 报告 期内 未进 行过利 润分 配, 该处 理符 合 基金利 润分 配原 则。 4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明 本报告 期内,本 基金 自 2018 年 10 月8 日 起至2018 年12 月28 日止 基金 资产 净值低 于五 千万 元, 已 经连续 六十 个工 作日 以上 ,本基 金管 理人 已按 规定 向中国 证监 会进 行了 报告 并提交 了解 决方 案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 本报告 期, 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中, 严格 遵守 了《 证 券投资 基金 法》 、基 金合同、 托管 协议 和其 他有 关规定,不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为,完 全 尽职尽 责地 履行 了基 金 托管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明 本报告 期, 本托 管人 按照 国 家有关 规定 、 基 金合 同、 托 管协议 和其 他有 关规 定, 对 本基金 的基 金资 产 净值计 算、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 认真 的复 核, 对 本基金 的投 资运 作方 面进 行了监 督, 未发 现基 金管 理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利 润分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 12 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22372 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金全体基金份 额持有 人 审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容 我们审计了信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 ( 以下 简称 “信 诚量 化阿 尔 法股票 基金 ”) 的财 务报 表,包括 2018 年 12 月31 日的资 产负 债表,2018 年 度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基金净值) 变 动 表 以 及 财务报 表附 注。 ( 二) 我们 的意 见 我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企 业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中 国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协 会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作 编制, 公允 反映 了信 诚量 化 阿尔法 股票 基 金2018 年 12 月31 日 的财 务状 况以 及2018 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了 审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适 当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。 按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信 诚 量 化 阿尔 法股 票 基金, 并履 行 了 职业 道德 方 面的 其他责 任。 强调事 项 - 其他事 项 - 其他信 息 - 管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚量化阿尔法股票基金的基金管理人中信保诚 基金管 理有 限公 司( 以下 简 称 “基 金管 理人 ”) 管理 层负责 按照 企业 会计 准则 和中国 证监 会、 中国 基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制 财务 报表,使 其实 现 公允反 映, 并设 计、 执行信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 13 和 维 护 必要 的内 部 控制, 以使 财 务 报表 不存 在 由于 舞弊或 错 误 导致 的重 大错 报。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞 弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错 误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影 响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策, 则通常 认为 错报 是重 大的 。 在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用 职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以下 工作: ( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表 重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风 险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意 见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗 漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由 于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导 致的 重大 错报 的风 险。 ( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意 见。 ( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当 性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。 ( 四) 对基 金 管理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰 当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能 导致对信诚量化阿尔法股票基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结 论。 如果 我们 得出 结论认 为存 在重 大不 确定 性, 审 计准 则 要求 我 们在 审计 报 告 中提 请报 表 使用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的 结论 基于 截至 审 计 报 告日 可获 得 的信 息。 然 而,未 来 的事 项 或情 况可能导致信诚量化阿尔法股票基金不能持续经 营。 ( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 14 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰 会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日止期 间的 利润 表和 所有 者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注出 具了 标准无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过本 基金 年度报 告正 文查 看该 审计 报告全 文。 §7 年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 (2018 年 12 月31 日) 上年度 末 (2017 年 12 月31 日) 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 543,539.25 798,956.33 结算备 付金


25,746.43 169,049.67 存出保 证金


13,104.23 23,757.01 交易性 金融 资产 7.4.7.2 36,600,640.87 71,300,754.90 其中: 股票 投资


34,569,995.33 67,606,674.90








基金 投资


- - 债券投 资


2,030,645.54 3,694,080.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


17,328.03 266,369.66 应收利 息 7.4.7.5 56,052.13 89,293.36 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


37,256,410.94 72,648,180.93 负债和所有者权益 附注号 本期末 (2018 年 12 月31 日) 上年度 末 (2017 年 12 月31 日) 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 15 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


19,301.72 192,761.11 应付赎 回款


- 477.02 应付管 理人 报酬


48,487.21 91,206.78 应付托 管费


8,081.20 15,201.13 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 13,925.10 76,813.82 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 210,000.00 240,000.60 负债合 计


299,795.23 616,460.46 所有者 权益 :





实收基 金 7.4.7.9 42,829,495.10 67,449,022.52 未分配 利润 7.4.7.10 -5,872,879.39 4,582,697.95 所有者 权益 合计


36,956,615.71 72,031,720.47 负债和 所有 者权 益总 计


37,256,410.94 72,648,180.93 注: 截 止本 报告 期末, 基 金 份额净 值0.8629 元, 基金 份额总 额 42,829,495.10 份。 7.2 利润表 会计主 体: 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 (2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年 07 月12 日 ( 基金 合同 生效 日)至 2017 年12 月 31 日 ) 一、收入


-15,141,079.53 7,078,002.99 1.利息 收入


153,454.73 917,233.74 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 15,743.94 54,330.96 债券利 息收 入


121,937.95 35,150.73 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


15,772.84 827,752.05 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-3,670,805.32 1,548,798.26 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -5,501,523.52 1,518,570.17








基金 投资 收益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 29,811.47 11,202.49 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 16 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 -35,040.00 - 股利收 益 7.4.7.15 1,835,946.73 19,025.60 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-”号 填列) 7.4.7.16 -11,764,969.65 3,937,629.98 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 141,240.71 674,341.01 减:二、费用


1,813,576.95 1,325,568.79 1.管 理人 报酬


1,117,732.74 743,404.01 2.托 管费


186,288.84 123,900.63 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 357,542.49 216,753.13 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税金 及附 加


0.33 - 7.其 他费 用 7.4.7.19 152,012.55 241,511.02 三、 利 润总 额 (亏 损总 额 以 “-” 号 填 列) -16,954,656.48 5,752,434.20 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-16,954,656.48 5,752,434.20 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 (2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 67,449,022.52 4,582,697.95 72,031,720.47 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期 利润 ) - -16,954,656.48 -16,954,656.48 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数( 净值 减少 以“-” 号 填列) -24,619,527.42 6,499,079.14 -18,120,448.28 其中:1.基 金申 购款 53,511,157.03 7,311,786.62 60,822,943.65 2.基金 赎回 款 -78,130,684.45 -812,707.48 -78,943,391.93 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的基金 净值 变动 (净 值减 少以 “-” 号填 列) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 42,829,495.10 -5,872,879.39 36,956,615.71 项目 上年度 可比 期间 (2017 年07 月12 日(基 金 合同生 效日)至2017 年12 月31 日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 215,706,616.39 - 215,706,616.39 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 17 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期 利润 ) - 5,752,434.20 5,752,434.20 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数( 净值 减少 以“-” 号 填列) -148,257,593.87 -1,169,736.25 -149,427,330.12 其中:1.基 金申 购款 31,951,196.21 204,497.34 32,155,693.55 2.基金 赎回 款 -180,208,790.08 -1,374,233.59 -181,583,023.67 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的基金 净值 变动 (净 值减 少以 “-” 号填 列) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 67,449,022.52 4,582,697.95 72,031,720.47 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署: 张翔燕 陈逸辛 刘卓 基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金(以 下简 称 “ 信 诚量化 阿尔 法股 票基 金”) 经中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2016]1235 号《 关于 准予 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投 资基金 注册 的批 复》 及中 国证监 会机 构部 函[2017]909 号 《 关于 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金延 期募集 备案 的回 函》 核准, 由中信 保诚 基金 管理 有限 公司( 原名 为 “ 信诚 基金 管 理有限 公司 ”) 依照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 信诚 量化 阿尔 法股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 公开 募集 。 本 基 金 为契约 型开 放式,存 续期 限 不定, 首次 设立 募集 不包 括 认购资 金利 息共 募 集 215,692,511.67 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中 天验字(2017) 第628 号验 资报告 予以 验证。 经向 中 国证监 会备 案, 《 信诚 量化 阿尔法 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2017 年 7 月 12 日正 式生 效,基金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为215,699,564.03 份 基金 份额, 其中 认购 资金 利息 折 合7,052.36 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为中 信保诚 基金 管理 有限 公司, 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。 根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于公 司名称 变更 的函》 ,经 中华 人民共 和国 国家 工商 行政 管理总 局核 准, 公司 名称 由 “信诚 基金 管理 有限 公司 ” 变更为 “中 信保 诚基 金管 理有限 公司 ”, 并由 上海 市 工商行 政管 理局 于2017 年12 月18 日 核发 新的 营业 执照。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 信诚 量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有 关规定,本 基金 的投 资范 围 为具有 良好 流动 性的 金融 工具, 包括 国内 依法 发行 上 市的股 票( 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券( 含国 债、 金融 债 、 企 业债 、 公 司债 、 央 行票 据 、 中 期票据 、短 期融 资券 、次 级债、 可转 换债 券、 可交 换债券 、及 其他 中国 证监 会允许 投资 的债 券) 、资 产 支持证 券 、 债 券回 购、 银 行存款 、 同业 存单 、 货 币 市场工 具 、 权 证、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具(但 须符 合中 国证 监 会相关 规定)。 基金 的投 资 组合比 例为:股 票资 产占 基金资 产的 比例 为80%-95%; 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后, 基 金保 留的 现金或 投资 于到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5%, 其中 现金 不包 括结 算备付 金 , 存出 保证 金及 应收申 购款 等。 基金 的业 绩比较 基准 为: 沪深300 指 数收益 率*95%+ 银行 活期 存 款利率(税后)*5% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2019 年 3 月 27 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 18 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则- 基本 准则 》 、 各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 量化阿 尔法 股票 型证 券投 资基金 基金 合同》 和在 财 务 报表附 注7.4.4 所列 示的 中国证 监会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操 作 编 制 。 根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 的相 关规定 ,开 放式 基金 在基 金合同 生效 后, 连续 60 个 工作 日出 现基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人或 者基金 资产 净值 低 于 5,000 万元 情形 的, 基金 管理 人应当 向中 国证 监会 报告 并提出 解决 方案, 如转 换 运作方 式、 与 其他 基金 合 并或者 终止 基金 合同 等,并 召开基 金份 额持 有人 大会 进行表 决。 于 2018 年 12 月31 日, 本 基金 出现 连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值 低于5,000 万元 的情 形, 本基金 的基 金管 理人 已向 中国证 监会 报告 并在 评估 后续处 理方 案, 故本 财 务 报 表仍以 持续 经营 为基 础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85 号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征 增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全面 推开 营改 增试 点金 融业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关 问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于 租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作, 主要 税项 列示 如下 : (1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 以资管 产品 管理 人 为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用简 易计 税方 法, 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 未缴 纳增值 税的 ,不 再缴 纳; 已 缴纳增 值税 的, 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税, 对 国债、 地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务, 以 2018 年1 月 1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管 理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年12 月31 日 前取得 的非 货物 期货 ,可 以选择 按照 实际 买入 价计 算销售 额, 或者 以2017 年 最后一 个交 易日 的非 货物 期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ,包 括买 卖股 票、债 券的 差价 收入 ,股 票的股 息、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 19 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 , 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个 人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所 得 额; 持 股期 限 在1 个月 以上 至1 年( 含1 年) 的, 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利 收入, 按照 上述 规定 计算 纳税, 持股 时间 自解 禁日 起计算 ;解 禁前 取得 的股 息、红 利收 入继 续暂 减按 50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用 比例计 算缴 纳。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东 中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人 寿”) 基金管 理人 主要 股东 控制 的机构 中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。 7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.3 债券交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.4 债券回购交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。


7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位 :人 民币 元 项目 本期 (2018 年01 月01 日 至2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年07 月12 日( 基金 合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日 ) 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,117,732.74 743,404.01 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,855.87 69,823.17 注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为: 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 20 日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 X 1.50% / 当 年 天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 (2018 年01 月01 日 至2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年07 月12 日( 基金 合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日 ) 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 186,288.84 123,900.63 注:支 付基 金托 管人 建设 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 X 0.25% / 当 年天 数 。 7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况 本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期 内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本报 告 期末及 上年 度末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币 元 关联方 名称 本期 (2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年 07 月12 日(基 金合同 生效 日) 至2017 年12 月31 日) 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 建设银 行 543,539.25 12,410.45 798,956.33 39,633.66 注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人建 设银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。 本基金 通过 “中 国建 设银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户 ” 转存 于中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司的 结算 备付 金, 于本 报 告期末 的相 关余 额为 人民 币 20,212.50 元。(2017 年 12 月 31 日余 额为 169,049.67 元) 7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.9 期末(2018 年12 月31 日 )本基金持有的流通 受限 证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券 7.4.9.1.1 受限证 券类 别: 债券 证券代 码 证券名 称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购价 格 期末估 值单价 数量 (单 位: 张) 期末成 本总额 期末估 值总额 备注 110049 海尔转 债 2018 年12 月18 日 2019 年01 月18 日 新债未 上市 100.00 100.00 80 8,000. 00 8,000. 00 - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 21 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 的暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购 本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购 本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项 (1) 公 允价 值 (a)


金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次 决定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)


持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i)


各层 次金 融工 具公 允 价值 于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 一层次 的余 额 为34,586,240.87 元, 属于 第二 层次 的余额 为 2,014,400.00 元 ,无属 于第 三层 次的 余额 (2017 年 12 月 31 日 :第 一层 次 65,696,131.70 元 ,第二 层 次 5,604,623.20 元,无 第三 层次) 。 (ii)


公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动 本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活 跃)、 或属 于非 公开 发行 等 情况, 本基 金不 会于 停牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、交易 不活 跃期 间及 限售 期间将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次; 并 根据估 值调 整中 采用 的不 可观察 输入 值对 于公 允 价 值的影 响程 度, 确定 相关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。 (iii)


第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c)


非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日: 同)。 (d)


不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债, 其账 面价值 与公 允价 值 相 差很小 。 (2)其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 22 (%) 1 权益投 资 34,569,995.33 92.79 其中: 股票 34,569,995.33 92.79 基金投 资 - - 2 固定收 益投 资 2,030,645.54 5.45 其中: 债券 2,030,645.54 5.45








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 569,285.68 1.53 7 其他各 项资 产 86,484.39 0.23 8 合计 37,256,410.94 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 60,680.00 0.16 B 采矿业 1,265,364.00 3.42 C 制造业 14,556,324.26 39.39 D


电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,030,234.00 2.79 E 建筑业 1,162,522.00 3.15 F 批发和 零售 业 374,026.00 1.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,259,432.00 3.41 H 住宿和 餐饮 业 21,300.00 0.06 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 426,353.00 1.15 J 金融业 12,245,179.20 33.13 K 房地产 业 1,613,611.46 4.37 L 租赁和 商务 服务 业 377,934.41 1.02 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 177,035.00 0.48 S 综合 - - 合计 34,569,995.33 93.54 8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 23 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细 8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 39,500 2,215,950.00 6.00 2 600519 贵州茅 台 2,800 1,652,028.00 4.47 3 600036 招商银 行 60,800 1,532,160.00 4.15 4 601211 国泰君 安 77,500 1,187,300.00 3.21 5 601688 华泰证 券 54,600 884,520.00 2.39 6 601166 兴业银 行 58,900 879,966.00 2.38 7 601988 中国银 行 210,000 758,100.00 2.05 8 601288 农业银 行 202,500 729,000.00 1.97 9 601398 工商银 行 132,800 702,512.00 1.90 10 601668 中国建 筑 120,540 687,078.00 1.86 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 2,595,132.82 3.60 2 601601 中国太 保 2,264,500.00 3.14 3 000333 美的集 团 2,155,184.00 2.99 4 601328 交通银 行 2,085,466.00 2.90 5 000651 格力电 器 2,034,467.00 2.82 6 601318 中国平 安 1,872,401.37 2.60 7 000002 万科 A 1,681,870.00 2.33 8 000858 五粮液 1,680,579.00 2.33 9 600000 浦发银 行 1,677,200.00 2.33 10 600036 招商银 行 1,632,178.00 2.27 11 601988 中国银 行 1,615,305.00 2.24 12 601166 兴业银 行 1,598,285.00 2.22 13 600690 青岛海 尔 1,577,840.00 2.19 14 601668 中国建 筑 1,391,752.00 1.93 15 600183 生益科 技 1,367,048.00 1.90 16 002415 海康威 视 1,342,165.00 1.86 17 002142 宁波银 行 1,321,810.00 1.84 18 601211 国泰君 安 1,274,280.00 1.77 19 000725 京东方 A 1,270,135.00 1.76 20 000513 丽珠集 团 1,194,725.00 1.66 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 24 注:买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 金额单 位: 人 民币 元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 3,430,746.00 4.76 2 600690 青岛海 尔 3,359,096.00 4.66 3 601318 中国平 安 3,294,910.00 4.57 4 601601 中国太 保 3,077,799.93 4.27 5 600036 招商银 行 2,777,296.00 3.86 6 601166 兴业银 行 2,716,962.00 3.77 7 600019 宝钢股 份 2,308,428.00 3.20 8 600000 浦发银 行 2,283,978.00 3.17 9 601328 交通银 行 2,280,046.28 3.17 10 600183 生益科 技 2,032,109.00 2.82 11 600887 伊利股 份 1,929,642.00 2.68 12 601288 农业银 行 1,600,049.00 2.22 13 603288 海天味 业 1,433,958.25 1.99 14 600276 恒瑞医 药 1,402,285.80 1.95 15 000651 格力电 器 1,391,304.00 1.93 16 600900 长江电 力 1,354,035.00 1.88 17 600309 万华化 学 1,332,129.00 1.85 18 600048 保利地 产 1,306,766.00 1.81 19 600958 东方证 券 1,277,202.00 1.77 20 000002 万


科A 1,262,259.00 1.75 注:卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 单位: 人民 币 元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 110,469,387.91 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 126,241,586.57 注: 买入 股票 成本 和卖 出股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关交 易费 用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币 元 序 号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,006,400.00 5.43 其中: 政策 性金 融债 2,006,400.00 5.43 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 25 7 可转债 24,245.54 0.07 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,030,645.54 5.49 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 018005 国开 1701 20,000 2,006,400.00 5.43 2 128047 光电转 债 153 16,245.54 0.04 3 110049 海尔转 债 80 8,000.00 0.02 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细 本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。 8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元) 风险 说明 - - - - - - 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资本 期收 益( 元) -35,040.00 股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) - 8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 基金管 理人 可运 用股 指期 货, 以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。 本基 金在 股指 期货 投 资中将 根据 风险 管理 的原 则, 以套 期保 值为 目的 , 在风险 可控 的前 提下 , 本 着谨慎 原则 , 参与 股指 期 货 的投资 , 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险 , 改 善组 合 的风险 收益 特性 。 此外 , 本基金 还将 运用 股指 期货 来 对冲诸 如预 期大 额申 购赎 回、大 量分 红等 特殊 情况 下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理。 本基金 本报 告期 内, 股指 期 货投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。 8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 8.11.3 本期国债期货投资评 价 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 26 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚 说明 兴业银 行股 份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银行 保险 监督 管理 委员 会行政 处罚 ( 银保 监银 罚决字 〔2018 〕1 号 ) , 兴 业银行 因( 一) 重 大关 联交 易 未按 规定 审查 审批 且未 向 监管 部门 报告 ; ( 二 ) 非真实 转让 信贷 资产 ; (三 ) 无 授信 额度 或超 授信 额 度办理 同业 业务 ; (四 ) 内 控管理 严重 违反 审慎 经营 规则, 多家 分支 机构 买入 返 售业务 项下 基础 资产 不合 规等12 项违 法违 规事 实被 银保监 会罚 款5870 万元。 对兴业 银行 的投 资决 策程 序说明: 公 司对 兴业 银行 有长期 的跟 踪研 究, 处 罚事 项也不 对公 司的 企 业 经营和 投资 价值 产生 实质 性影响 。另 外, 基金 经理 在 筛 选标 的时 参考 量化 指标 ,控制 其在 基金 中占 比, 也考虑 了意 外风 险。 我们 对该投 资标 的的 投资 严格 执行内 部投 资决 策流 程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的 规定。 除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。 8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 没有 超过 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 8.12.3 期末其他各项 资产构 成 单位: 人民 币 元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 13,104.23 2 应收证 券清 算款 17,328.03 3 应收股 利 - 4 应收利 息 56,052.13 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 86,484.39 8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明 8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 27 持有人 户 数(户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 202 212,027.20 39,400,753.56 91.99% 3,428,741.54 8.01% 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,200,165.17 2.80% 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 >100 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100





9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况 无 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 信诚阿 尔法 基金合 同生 效日(2017 年 07 月 12 日) 基金 份额总 额 215,706,616.39 本报告 期期 初基 金份 额总 额 67,449,022.52 本报告 期 基 金总 申购 份额 53,511,157.03 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 78,130,684.45 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,829,495.10 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 28 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。 2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门无 重大 人事 变动 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内基 金投 资策 略无 改变。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币60,000.00 元。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中银国 际 1 - - - - - 中信证 券 1 - - - - - 中信浙 江 1 - - - - - 中信山 东 1 - - - - - 中信金 通 1 - - - - - 中信建 投 2 4,910.40 0.00% - - - 中投证 券 3 - - - - - 中泰证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 招商证 券 2 1,493,774.00 0.63% 1,361.24 0.65% - 银河证 券 2 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 信达证 券 2 - - - - - 西南证 券 2 - - - - - 西藏东 财 1 - - - - - 西部证 券 2 22,129,280.13 9.39% 16,183.09 7.71% 本期新增 一个交易 单元 天风证 券 3 35,499,555.19 15.06% 32,436.81 15.45% 本期新增 一个交易 单元 申银万 国 1 - - - - - 山西证 券 1 - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 29 瑞银证 券 1 - - - - - 平安证 券 2 - - - - - 民生证 券 1 15,215,060.56 6.46% 14,169.29 6.75% - 华泰证 券 2 5,431,128.00 2.30% 4,949.28 2.36% - 华融证 券 1 - - - - - 华创证 券 3 49,167,331.27 20.86% 45,790.23 21.81% - 宏源证 券 3 2,132,719.29 0.90% 1,943.66 0.93% - 红塔证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 国盛证 券 2 16,357,978.28 6.94% 11,634.76 5.54% 本期新 增 国联证 券 1 - - - - - 国金证 券 1 7,770,175.00 3.30% 7,080.87 3.37% - 广发证 券 1 - - - - - 高华证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 4,504,121.87 1.91% 4,104.65 1.96% - 东兴证 券 1 - - - - - 东吴证 券 2 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 东北证 券 2 1,173,790.00 0.50% 1,032.88 0.49% 本期新增 一个交易 单元 大通证 券 1 - - - - - 川财证 券 2 52,813,747.82 22.41% 49,184.76 23.43% - 长江证 券 2 19,949,739.31 8.46% 18,581.39 8.85% - 长城证 券 2 - - - - 本期新增 一个交易 单元 财通证 券 2 2,035,052.79 0.86% 1,447.64 0.69% 本期新 增 安信证 券 3 - - - - - 本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和 服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。 11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 中银国 际 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 中信浙 江 - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 30 中信山 东 - - - - - - 中信金 通 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 西藏东 财 - - - - - - 西部证 券 - - - - - - 天风证 券 4,138.40 0.04% - - - - 申银万 国 - - - - - - 山西证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 民生证 券 72,333.00 0.69% - - - - 华泰证 券 62,100.00 0.59% - - - - 华融证 券 - - - - - - 华创证 券 3,803,263.00 36.32% 800,000.00 4.00% - - 宏源证 券 - - - - - - 红塔证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 国盛证 券 934,082.00 8.92% - - - - 国联证 券 - - - - - - 国金证 券 52,615.17 0.50% - - - - 广发证 券 - - - - - - 高华证 券 - - - - - - 方正证 券 1,017.00 0.01% - - - - 东兴证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 大通证 券 - - - - - - 川财证 券 4,144,804.48 39.58% 19,200,000.00 96.00% - - 长江证 券 1,398,390.00 13.35% - - - - 长城证 券 - - - - - - 财通证 券 - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 31 安信证 券 - - - - - - 本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和 服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。 §12 影响投资者决策的其 他重 要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 2018-01-01 至 2018-12-31 20,001,000. 00 - - 20,001,000.00 46.7 0% 2 2018-01-01 至 2018-12-31 29,930,160. 63 - 14,930,160. 63 15,000,000.00 35.0 2% 个 人 - - - - - - - 产品特 有风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情 况,可 能导 致: (1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如 果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人 可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金 管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响; (2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平; (3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动; (4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略; (5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清 算、转 型等 风险 。 12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息 本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 , 经中信 保诚 基金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不 再担任 公司 总经 理职 务, 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 32 2019 年03 月 28 日