信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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信诚至 利灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年年度报 告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年03 月28 日
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并 不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚至 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 信诚至 利
基金主 代码 003234
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 09 月 02 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,029,325.87 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 信诚至 利A 信诚至 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003234 003235
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 19,892.51 份 5,009,433.36 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制 风险的前提下,通过合理的 资产配置,综合运用多 种
投资策 略, 力争 获得 超越 业 绩比较 基准 的绝 对回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金主 要通过对宏观经济运行状 况、国家财政和货币政策 、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在评价 未来 一段 时间 股票 、 债券市 场相 对收 益率 的基 础上, 动态
优化调整 权益类、固定收益类等大 类资产的配置。在严格控 制
风险的 前提 下, 力争 获得 超 越业绩 比较 基准 的绝 对回 报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高的个 股构 建投 资组 合: 自 上而下 地分 析行 业的 增长 前景、 行业
结构、 商业 模式 、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会; 自 下而上 地信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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评判企 业的 产品 、 核心 竞 争力 、 管 理层 、 治理 结构 等;并 结合 企
业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高 的 个
股。
3、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券
研究的 各种 投资 分析 技术, 进行个 券精 选。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通 过对证券公司短期 公司债 券发行人基本面的深入调 研
分析, 结合 发行 人资 产负 债 状况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经营稳 定
性以及债 券流动性、信用利差、信 用评级、违约风险等的综 合
评估结果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券 进 行
投资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持 证券的定价受市场利率、 发行条款、标的资产的构 成
及质量、 提前偿还率等多种因素影 响。本基金将在基本面分 析
和 债 券 市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上, 对 资 产 支 持 证 券 的 交 易 结 构 风
险、 信 用风 险、 提前 偿还 风 险和利 率风 险等 进行 分析, 采取包 括
收益率曲 线策略、信用利差曲线策 略、预期利率波动率策略 等
积极主 动的 投 资 策略,投 资 于资产 支持 证券 。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基
金的投资 目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的 原
则,以 套期保值为目的,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则, 参
与股指期货 的投资,以管理投资组合的 系统性风险,改善组合 的
风险收 益特 性。 此外,本 基 金还将 运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期
大额申购 赎回、大量分红等特殊情 况下的流动性风险以进行 有
效的现 金管 理。
7、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易,
控制基金组 合风险,获取超额收益。本 基金进行权证投资时, 将
在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价
波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 构
建交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基金管理
人在履行适 当程序后,可以将其纳入投 资范围,本基金可以相 应
调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并 在 招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中
公告。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币 市场基 金
和债券 型基 金, 低于 股票 型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
办公地 址
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区世纪
大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行
大楼 9 层
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大
街9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称
变更的 公告 。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年 2017 年
2016 年09 月02 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月
31 日
信诚至 利 A 信诚至 利C 信诚至 利 A 信诚至 利C 信诚至 利 A 信诚至 利C
本 期 已 实 现 收
益
758,026.18 976,633.15
6,235,225.
97
8,108,204.
18
1,615,926.6
5
219.88
本期利 润 -687,791.54 238,224.84
16,282,645
.53
7,235,856.
42
-5,422,448.
21
-634.13
加 权 平 均 基 金
份额本 期利 润
-0.0225 0.0100 0.0542 0.0669 -0.0108 -0.0098
本 期 加 权 平 均
净值利 润率
-2.14% 0.96% 5.38% 6.54% -1.09% -0.98%
本 期 基 金 份 额
净值增 长率
-7.23% -6.78% 6.33% 5.88% -1.08% -1.12%
3.1.2 期末 数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期 末 可 供 分 配
利润
-480.76
-120,619.7
1
7,277,020.
76
3,767,052.
34
-5,422,390.
64
-564.10 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期 末 可 供 分 配
基金份 额利 润
-0.0242 -0.0241 0.0518 0.0469 -0.0108 -0.0112
期 末 基 金 资 产
净值
19,411.75
4,888,813.
65
147,824,01
6.75
84,130,505
.47
494,708,094
.44
49,961.24
期 末 基 金 份 额
净值
0.9758 0.9759 1.0518 1.0469 0.9892 0.9888
3.1.3 累计 期末
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额 累 计
净值增 长率
-2.42% -2.41% 5.18% 4.69% -1.08% -1.12%
1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚至 利A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.98% 0.45% -2.01% 0.49% -2.97% -0.04%
过去六 个月 -5.70% 0.40% -1.60% 0.44% -4.10% -0.04%
过去一 年 -7.23% 0.38% -2.77% 0.40% -4.46% -0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-2.42% 0.26% 2.90% 0.31% -5.32% -0.05%
信诚至 利C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.00% 0.45% -2.01% 0.49% -2.99% -0.04%
过去六 个月 -5.19% 0.40% -1.60% 0.44% -3.59% -0.04%
过去一 年 -6.78% 0.38% -2.77% 0.40% -4.01% -0.02%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自 基 金 合 同
生效起 至今
-2.41% 0.26% 2.90% 0.31% -5.31% -0.05%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准 为 :30% ×沪深 300 指 数收 益率 +7 0%× 中证 综合 债指 数收益 率。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 利A 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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信诚至 利C
注:本 基金 建仓 期自2016 年9 月2 日至2017 年3 月2 日, 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚至 利A 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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信诚至 利C
注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
信诚至 利A
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - - 本 基 金 本 期 未信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配。
信诚至 利C
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配
合计
备注
2018 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2017 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
2016 年 - - - -
本 基 金 本 期 未
分红。
合计 - - - -
本 基 金 最 近 三
年 未 进 行 利 润
分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券
投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价
值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投
资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型
证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信
诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈
分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证
800 金 融指 数分 级证 券投 资基金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基 金 、 信 诚
中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全
指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中
信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资 基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券
型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信
诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳
悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 信诚 多 策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、
信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式
证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保
诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券
投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王颖 本基金 基金 经理
2017 年09
月14 日
- 5
经济学硕士。曾任职于平安资产
管 理 有 限 责 任 公 司, 担 任 研 究 经
理。2016 年 9 月 加入 中信 保诚基
金 管 理 有 限 公 司, 历 任 助 理 投 资
经理、基金经理助理。现任信诚
至利灵活配置混合基金的基金经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚
至利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 、 《信 诚至利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书 》 的
约定, 本着 诚实 信用 、勤 勉 尽职的 原则 管理 和运 用基 金财产 。本 基金 管理 人通 过不断 完善 法人 治理 结构
和内部 控制 制度,加 强内 部 管理, 规范 基金 运作。 本报 告期内,基 金运 作合 法合 规,没有 发生 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中国 证 监会颁 布的 《 证券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易
管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包
括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程
控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理 的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让
各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市
场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集
中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公
平性 进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则上 禁止
同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等
的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组
合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同
时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差
分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相 关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报
告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部门 并做 信息 披露 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚
基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投
资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易
相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报
告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年， 国内 宏观 经济 回 落，外 部环 境恶 化， 资产 价格承 压。
从A 股 市场 看，2018 年上 半年， 国内 供给 侧改 革和 去杠杆 政策 的延 续下 ， 基 建投资 增速 不断 下滑 ，
社融明 显收 缩， 地 产投 资 平稳， 经 济韧 性较 强 ； 在 外部环 境方 面 ， 美 国经 济 数据持 续超 预期 ， 同时 主 动
挑起贸 易战 ， 引发 市场 对流 动性和 国内 经济 的担 忧 。 上 半年 A 股市 场波 动较 大 ， 呈 现分化 行情 ： 一季 度，
受贸易 战影 响， 自 主可 控 、 智能制 造领 域的 成长 股 表现强 势 ； 二 季度 ， 随着 贸易战 进入 实质 阶段 ， 内 需
成为避 险板 块 ， 以 食品 饮料 为代表 的内 需相 关的 板块 相对抗 跌 。 下 半年 ， 国 内宏 观整体 平稳 回落 ， 投资 、
消费和 出口 均承 压 ， 引 发 市场对 经济 快速 下行 的担 忧， 伴随 社融 回 落 、 信用 收缩 ， 民 企融 资成 本持 续 上
行， 盈 利预 期进 一步 恶化 。 外部环 境方 面， 贸易 战反 复拉锯 ， 全 球经 济亦 呈现 回落态 势。 从政 策层 面 看 ，
下半年 以来， 随着 国内 经 济压力 增大， 国内 货币 和 财政政 策逐 步释 放明 显的 宽松信 号， 稳 经济 成为 主 要
政策目 标。 但 是， 在 此背 景下 ， 社 融增 速仍 低于 预 期， 基建 投资 虽然 企稳 ， 但是财 政支 出的 边际 效 用 低
于市场 预期 ， 在盈 利恶 化 和资管 新规 的背 景下 ， 货 币政策 传导 不畅 ， 悲观 情 绪蔓延 ， 下半 年 A 股市 场 普
跌，现 金流 不佳 的民 企跌 幅居前 ，市 场风 险偏 好不 断下移,资 本市 场对 国内 经 济的预 期悲 观。
从债券 市场 看， 上半 年， 随着资 管新 规 、 流动 性管 理办法 和大 额风 险管 理办 法等陆 续出 台，M2 和
社会融 资规 模增 速持 续回 落， 虽 然资 金面 维持 宽松 格局， 但是 表内 的信 贷投 放并不 能完 全弥 补表 外 收 缩
的幅度 ， 实体 经济 整体 融 资成本 不断 上升 ， 中小 企 业的融 资环 境持 续恶 化 。 下半年 ， 资金 面总 体维 持 宽
松，金 融机 构超 储率 明显 回升， 货币 市场 利率 中枢 移至低 位， 重 回16 年牛 市 水平。 伴随 经济 和金 融数
据均显 著低 于预 期 ， 市 场 对货币 政策 宽松 产生 预期 ， 市 场风 险偏 好回 落 ， 利 率持续 下行 。 加上 一级 招 标
收益率 显著 低于 二级 市场 、 银行理 财未 出现 如期 收 缩、 公募 基金 定制 化产 品 加速发 行， 配 置力 量及 交 易
盘的利 率交 易热 情上 升， 交 易趋于 活跃 ， 虽 然年 末跨 年 资金明 显收 紧， 但除 了短 端 收益率 大幅 攀升 至外 ，
长端利 率仍 加速 下行 。
2018 年， 信诚 至利A 净 值 累计涨 幅-7.23% ，信 诚至 利 C 净 值累 计涨 幅-6.78% ，同期 基准 累计 涨幅
-2.77% 。 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
11
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A 、C 份额净 值增 长率 分别 为-7.23% 和-6.78%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为
-2.77%,基金 A 、C 份 额落 后业绩 比较 基准 分别 为 4.46% 和4.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2019 年， 市场 对国 内 经济基 本面 的预 期一 致悲 观，但 宏观 政策 已转 向， 资本市 场的 主要 矛盾
在于政 策传 导的 力度 和效 率。 从 目前 的政 策信 号和 表态上 看， 预计 未来 仍将 维持松 紧适 度的 货币 政 策 和
中性偏 宽松 的信 用环 境， 但是全 面宽 松的 可能 性不 大。 鉴于 资管 新规 的约 束 ， 后续政 策实 施和 传导 效 果
仍有待 观察 。 从外 部环 境 看， 全球 经济 景气 度下 滑 ， 但 是美 国经 济数 据仍 强 劲， 美联 储货 币政 策和 中 美
贸易战 的进 展将 同时 影响 国内流 动性 、经 济基 本面 、货币 政策 空间 和市 场风 险偏好 。
展望A 股市 场， 静态 估值 已 处于历 史底 部， 股债 收益 差 也达到 历史 高点 ， 随 着 A 股 全球化 进程 开启 ，
长期资 金将 逐渐 入市 。2019 年， 政策 到基 本面 的传 导步伐 和市 场流 动性 预计 将成为 影 响 A 股 整体 表现
的主要 因素 。 从板 块和 行 业上看 ， 符合 政策 支持 的 稳经济 、 扩内 需 、 改 革开 放方向 的行 业和 个股 预计 在
市场回 暖的 过程 中将 有较 好的表 现， 而 在产 业中 具 备国际 竞争 力、 率 先完 成 制造业 升级， 促进 经济 结 构
转型的 产业 预计 表现 强势 。
展望债 券市 场， 经 济基 本 面仍利 好债 市， 债 市收 益 率在突 破前 低点 后进 一步 快速下 行， 短 期内 获利
回吐对 债市 行情 产生 了较 强的抑 制， 长端 利率 仍有 进一步 下行 空间 。虽 然2019 年 地方 债供 给节 奏变 化
在短期 内会 对债 市的 收益 率产 生 抑制 ， 但 供给 节奏 的变化 不等 同于 利率 债的 放量， 且不 足以 充分 弥 补 表
外融资 和企 业债 券融 资的 下滑。 在 国内 外风 险资 产 共振格 局下， 债市 走势 震 荡加剧， 但无 风险 收益 进 一
步下行 ，预 计在 经济 基本 面出现 明显 的拐 点之 前， 债券牛 市的 基础 仍在 。
在股票 投资 方面 ，未 来本 基金将 持续 坚持 采用 量化 选股策 略， 专注 投资 于基 本面稳 健或 边 际向 好，
同时估 值处 于较 低位 置的 股票 ， 顺 应市 场变 化 ， 控 制主动 投资 风险 ， 并通 过 分散持 仓降 低风 险 。 在 债 券
投资方 面， 仍将 采用 “短 久期+ 高信 用评 级 ” 的投 资 策略。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2018 年公 司督 察长 和 监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用， 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各
项规章 制度 ； 开 展对 公司 运 作和基 金业 务的 日常 监察 和内部 审计 ； 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查；
开展法 律咨 询和 合规 培训 工作； 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核
工作总 结如 下：
1、制 度建 设和 完善
组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ，新 增制 度 3 项 ，修 订制 度4 项， 并协助 相关 部门 对 9
项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公
司等业 务范 畴。
2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配 合 协调 工作
完成季 度常 规审 计4 次， 内部合 规检 查 20 次 ，离 任 审查 1 人次 ；协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕
马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ；配 合监 管机 构完
成多项 自查 工作 ；配 合股 东联合 审计 等。
3、合 规监 察工 作
按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告； 定 期为 新入司 同事 开展 合 规
培训； 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ； 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进
行备案 等。
4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查
完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核
部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、
《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管
机构备 案。 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
12
5、合 规培 训和 法务 工作
组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训， 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评，
对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。
6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ，包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日
常沟通 。
7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时
上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。
本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。
本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金
运营业 务的 领导 （委 员会 主席） 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部
负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管（ 委员 会秘 书） 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场
风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综
合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净
值。
基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份
额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则
复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公
允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1. 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2. 本基 金收 益分 配方 式分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资人 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资; 若投资 人不 选择,本 基金 默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红;
3. 同一 类别 内的 每份 基金 份额享 有同 等分 配权;
4. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 自 2018 年1 月 18 日 起至2018 年3 月26 日、2018 年 5 月 22 日起 至2018 年6
月25 日 止基 金份 额持 有人 数不满 两百 人,2018 年9 月7 日起 至2018 年12 月28 日 止基 金资 产净 值低 于
五千万 元, 已经 连续 六十 个 工作日 以上 ，本 基金 管理 人已按 规定 向中 国证 监会 进行了 报告 并提 交了 解决
方案。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 至 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2018 年 度的 投资 运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,履 行了 托管 人的 义务, 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 在信 诚至 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的投 资运 作、
基金资 产净 值的 计算 、基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、 基 金费 用开 支及 利润 分配等 问题 上, 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为;在 报告 期内, 严格 遵守 了《证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规, 在各 重要 方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的信 诚至 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2018
年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 收益 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等信 息真 实 、准 确、
完整, 未 发 现有 损害 基金 持 有人利 益的 行为 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22365 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金全体基金
份额持 有人:
审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容
我们审计了信诚至利灵活配置混合型证券投资基
金( 以 下简 称“ 信 诚至 利混合 基 金”) 的财 务 报表,
包括2018 年12 月31 日 的 资产负 债表,2018 年 度的
利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 以 及 财 务
报表附 注。
( 二) 我们 的意 见
我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协
会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作
编制, 公允 反映 了信 诚至 利 混合基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2018 年 度的 经营 成果 和基 金
净值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审
计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的
责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适
当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。
按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信
诚 至 利 混合 基金, 并 履行 了职 业 道 德方 面的 其 他责
任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚至利混合基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限 公司(以 下简 称 “ 基 金管理 人”)管 理层 负责
按照企 业会 计准 则和 中国 证监会 、 中 国基 金业 协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报 表, 使其 实现 公允 反 映,并 设计 、 执 行和 维护
必 要 的 内部 控制, 以 使财 务报 表 不 存在 由于 舞 弊或
错误导 致的 重大 错报 。
在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估信
诚 至 利 混合 基金 的 持续 经营 能 力,披 露 与持 续 经营
相关的事项( 如适用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除非
基金管 理人 管理 层计 划清 算信诚 至利 混合 基金 、 终
止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管理人治理层负责监督信诚至利混合基金的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错
误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影
响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策,
则通常 认为 错报 是重 大的 。
在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
15
职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以 下
工作:
( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表
重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风
险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意
见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗
漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导 致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的
审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意
见。
( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当
性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。
( 四) 对基 金 管理 人 管 理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰
当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能
导致对信诚至利混合基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们
应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计
报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可
能导致 信诚 至利 混合 基金 不能持 续经 营。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括
披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间
安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我
们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永
道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年1
月1 日至 2018 年12 月 31 日的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注出 具了 标准 无
保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 至利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 901,989.38 61,317,223.85
结算备 付金
5,639.97 581,522.83
存出保 证金
19,709.87 29,025.29
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,423,931.50 227,998,269.45
其中： 股票 投资
1,333,414.00 44,939,469.45
基金 投资
- -
债券投 资
3,090,517.50 183,058,800.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 8,720,131.88
应收证 券清 算款
- 3,557,149.85
应收利 息 7.4.7.5 121,620.51 2,520,821.09
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
5,472,891.23 304,724,144.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 12 月31 日）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
30,106.69 -
应付赎 回款
- 71,985,228.95
应付管 理人 报酬
2,533.63 152,097.85
应付托 管费
422.27 25,349.67
应付销 售服 务费
420.61 12,835.84
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,175.39 114,109.71
应交税 费
7.24 -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 529,000.00 480,000.00
负债合 计
564,665.83 72,769,622.02
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 5,029,325.87 220,910,449.12
未分配 利润 7.4.7.10 -121,100.47 11,044,073.10
所有者 权益 合计
4,908,225.40 231,954,522.22
负债和 所有 者权 益总 计
5,472,891.23 304,724,144.24
注： 截 止本 报告 期末, 基金 份额总 额5,029,325.87 份 。 下属 分级 基金: 信诚 至 利A 的份 额净 值0.9758
元; 基 金份 额总 额19,892.51 份; 信 诚至 利C 的基 金份额 净 值 0.9759 元,基 金份额 总 额 5,009,433.36
份。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 至利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月 01 日 至
2018 年 12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至
2017 年12 月 31 日 ）
一、收入
740,403.70 27,593,492.74
1.利息 收入
1,979,344.07 12,408,985.14
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 36,073.91 145,316.09
债券利 息收 入
1,872,231.91 11,232,342.26
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
71,038.25 1,031,326.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
945,275.37 5,372,299.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 894,049.58 12,796,269.38
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -48,368.92 -8,798,797.26
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 99,594.71 1,374,827.21
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”号
填列）
7.4.7.16 -2,184,226.03 9,175,071.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 10.29 637,136.47
减：二、费用
1,189,970.40 4,074,990.79
1．管 理人 报酬
345,293.75 2,493,652.11
2．托 管费
57,548.85 415,608.61
3．销 售服 务费
25,517.91 109,319.20
4．交 易费 用 7.4.7.18 347,806.03 631,346.54
5．利 息支 出
16,201.76 9,790.05 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,201.76 9,790.05
6.税金 及附 加
989.03 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 396,613.07 415,274.28
三、 利 润总 额 （亏 损总 额 以 “-” 号 填
列）
-449,566.70 23,518,501.95
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-449,566.70 23,518,501.95
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 至利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 220,910,449.12 11,044,073.10 231,954,522.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- -449,566.70 -449,566.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-215,881,123.25 -10,715,606.87 -226,596,730.12
其中：1.基 金申 购款 2,385.11 53.00 2,438.11
2.基金 赎回 款 -215,883,508.36 -10,715,659.87 -226,599,168.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,029,325.87 -121,100.47 4,908,225.40
项目
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 500,181,010.42 -5,422,954.74 494,758,055.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期 利润 ）
- 23,518,501.95 23,518,501.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
-279,270,561.30 -7,051,474.11 -286,322,035.41
其中：1.基 金申 购款 570,803,374.66 -787,950.61 570,015,424.05
2.基金 赎回 款 -850,073,935.96 -6,263,523.50 -856,337,459.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 220,910,449.12 11,044,073.10 231,954,522.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
张翔燕 陈逸辛 刘卓
基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
19
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚至 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会(以 下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2016]1623 号 《关 于准 予信诚 至利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的批
复》核 准, 由中 信保 诚基 金 管理有 限公 司( 原名 为 “ 信 诚基金 管理 有限 公司 ”) 依 照《中 华人 民共 和国 证
券投资 基金 法 》 和 《 信诚 至利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 负 责 公开募 集 。 本 基金 为契 约 型
开放式,存 续期 限不 定,首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币500,190,068.40 元, 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普 华永 道中 天验字(2016) 第1155 号 验 资报告 予以 验证。 经向 中
国证监 会备 案, 《信 诚至 利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年9 月 2 日 正式 生效,基金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为500,210,069.31 份基 金份额,其 中认 购资 金利 息 折合20,000.91 份基 金份
额。本 基金 的基 金管 理人 为中信 保诚 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人为 中信 银 行股份 有限 公司 。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于公
司名称 变更 的函》 ,经 中华 人民共 和国 国家 工商 行政 管理总 局核 准, 公司 名称 由 “信诚 基金 管理 有限 公司 ”
变更为 “中 信保 诚基 金管 理有限 公司 ”, 并由 上海 市 工商行 政管 理局 于2017 年12 月18 日 核发 新的 营业
执照。
根据《 信诚 至利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》,本 基金 根据 认购 费 、申购 费与 销售 服务
费收取 方式 的不 同, 将基 金 份额分 为不 同的 类别。 在 投资人 认购、 申购 时收 取 认购费、 申购 费, 赎回 时根
据持有 期限 收取 赎回 费的, 称为A 类基 金份 额; 在投 资 人认购 、 申 购时 不收 取认 购、 申 购费 用而 是从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费, 且对 持有 期限 少于30 日的 本类 别基 金份 额的 赎回收 取赎 回费 的, 称为C
类基金 份额 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债 券( 含 国债 、 金 融债 、 地 方政 府 债、 企业 债、 公司 债 、 央 行
票据 、 中 期票 据、 短期 融 资券 、 次 级债 、 可 转换 债 券、 可交 换债 券、 证券 公 司短期 公司 债及 其他 中国 证
监会允 许投 资的 债券)、 资 产支持 证券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、 银行 存款 、同业 存单 、权 证、 股 指
期货以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但 须符 合中 国 证监会 相关 规定)。 基 金的
投资组 合比 例为:股 票资 产 占基金 资产 的比 例 为 0%-95%; 基 金持 有全 部权 证的 市 值不得 超过 基金 资产 净
值的3%; 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后, 基金 保 留的现 金或 投资 于到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，其 中现 金不 包 括结算 备付 金、 存出 保证
金和应 收申 购款 等。 本 基金 的业绩 比较 基准 为 :3 0%× 沪深 300 指 数收 益率 +70% × 中证 综合 债指 数 收 益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本准 则 》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 至利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财
务报表 附 注7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作 编
制。
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 的相 关规定 ，开 放式 基金 在基 金合同 生效 后， 连续
60 个 工作 日出 现基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人或 者基金 资产 净值 低 于 5,000 万元 情形 的， 基金 管理
人应当 向中 国证 监会 报告 并提出 解决 方案， 如转 换 运作方 式、 与 其他 基金 合 并或者 终止 基金 合同 等， 并
召开基 金份 额持 有人 大会 进行表 决。 于 2018 年 12 月31 日， 本 基金 出现 连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值
低于5,000 万元 的情 形， 本基金 的基 金管 理人 已向 中国证 监会 报告 并在 评估 后续处 理方 案， 故本 财 务 报
表仍以 持续 经营 为基 础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步 明 确全面 推开 营改 增试 点金 融业有 关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 、财税[2017]2 号《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税， 对 国债、 地 方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以 2018 年1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年12 月31 日
前取得 的非 货物 期货 ，可 以选择 按照 实际 买入 价计 算销售 额， 或者 以2017 年 最后一 个交 易日 的非 货物
期货结 算价 格作 为买 入价 计算销 售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ，包 括买 卖股 票、债 券的 差价 收入 ，股 票的股 息、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ， 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个
人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持 股期 限 在1 个月 以上 至1 年( 含1 年) 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利
收入， 按照 上述 规定 计算 纳税， 持股 时间 自解 禁日 起计算 ；解 禁前 取得 的股 息、红 利收 入继 续暂 减按
50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用
比例计 算缴 纳。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
21
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东
中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人
寿”)
基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12
月31日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 345,293.75 2,493,652.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 96.47 247.96
注:支 付基 金管 理人 中信 保 诚基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.60% 的年费 率计 提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 X 0.60% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年
12 月 31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12
月31日 ）
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 57,548.85 415,608.61
注:支 付基 金托 管人 中信 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提, 逐日 累计 至每
月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为:
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 X 0.10% / 当 年天 数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的 本期 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
22
各关联 方名 称 （2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 利A 信诚至 利C 合计
中信保 诚基 金 - 25,507.98 25,507.98
合计 - 25,507.98 25,507.98
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
（2017 年01 月01 日至2017 年12月31日）
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚至 利A 信诚至 利C 合计
中信保 诚基 金 - 109,296.72 109,296.72
合计 - 109,296.72 109,296.72
注:本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.10% ， 信诚 至利
C 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金资 产净 值0.10% 的 年费率 计提 。
计算公 式为: 信 诚至 利C 基金日 销售 服务 费= 信诚 至 利C 基 金份 额前 一日 资产 净值 X 0.1% ÷ 当年 天
数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期
内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本报 告
期末及 上年 度末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方 名称
本期
（2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月
31 日）
上年度 可比 期间
（2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31
日）
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 901,989.38 31,950.27 61,317,223.85 118,224.04
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本基金 通过 “中 信银 行基 金托管 结算 资金 专用 存款 账户 ” 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司
的结算 备付 金, 于本 报告 期 末的相 关余 额为 人民 币5,639.97 元(2017 年12 月31 日, 相 关余 额为 人民 币
581,522.83 元。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
23
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第
一层次 的余 额 为1,333,414.00 元， 属于 第二 层次 的 余额 为3,090,517.50 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额
(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 44,230,847.00 元 ，第二 层 次 183,767,422.45 元 ，无 第三 层次) 。
(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃)、 或属 于非 公开 发行 等 情况， 本基 金不 会于 停牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、交易 不活 跃期 间及 限售
期间将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次； 并 根据估 值调 整中 采用 的不 可观察 输入 值对 于公 允 价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日：
同)。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债， 其账 面价值 与公 允价 值 相
差很小 。
(2)其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,333,414.00 24.36
其中： 股票 1,333,414.00 24.36 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
24
基金投 资 - -
2 固定收 益投 资 3,090,517.50 56.47
其中： 债券 3,090,517.50 56.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 907,629.35 16.58
7 其他各 项资 产 141,330.38 2.58
8 合计 5,472,891.23 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 58,777.00 1.20
B 采矿业 30,250.00 0.62
C 制造业 567,558.00 11.56
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 29,349.00 0.60
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 27,566.00 0.56
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 53,290.00 1.09
J 金融业 512,388.00 10.44
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 54,236.00 1.11
S 综合 - -
合计 1,333,414.00 27.17
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
25
值比例 （% ）
1 002142 宁波银 行 6,600 107,052.00 2.18
2 601166 兴业银 行 7,000 104,580.00 2.13
3 600036 招商银 行 4,000 100,800.00 2.05
4 601211 国泰君 安 3,000 45,960.00 0.94
5 600999 招商证 券 3,400 45,560.00 0.93
6 601012 隆基股 份 2,300 40,112.00 0.82
7 601877 正泰电 器 1,500 36,360.00 0.74
8 601288 农业银 行 10,000 36,000.00 0.73
9 300037 新宙邦 1,300 31,265.00 0.64
10 601939 建设银 行 4,800 30,576.00 0.62
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 002142 宁波银 行 4,171,815.00 1.80
2 603019 中科曙 光 2,659,505.00 1.15
3 300316 晶盛机 电 2,139,914.00 0.92
4 300398 飞凯材 料 1,972,338.00 0.85
5 300145 中金环 境 1,590,050.00 0.69
6 600038 中直股 份 1,531,577.00 0.66
7 300296 利亚德 1,501,555.00 0.65
8 601336 新华保 险 1,495,578.00 0.64
9 002396 星网锐 捷 1,411,984.00 0.61
10 300567 精测电 子 1,209,237.00 0.52
11 600104 上汽集 团 1,206,680.00 0.52
12 002439 启明星 辰 1,196,923.00 0.52
13 601939 建设银 行 1,105,960.00 0.48
14 002384 东山精 密 1,090,753.93 0.47
15 600570 恒生电 子 1,082,300.62 0.47
16 002179 中航光 电 1,059,981.36 0.46
17 601166 兴业银 行 1,027,302.00 0.44
18 600027 华电国 际 1,018,979.00 0.44
19 000581 威孚高 科 1,002,238.00 0.43
20 002409 雅克科 技 999,448.00 0.43
注:买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
26
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（%）
1 603019 中科曙 光 4,466,234.00 1.93
2 601939 建设银 行 4,043,749.00 1.74
3 002142 宁波银 行 3,992,061.00 1.72
4 600036 招商银 行 3,762,090.96 1.62
5 601166 兴业银 行 3,704,306.00 1.60
6 601398 工商银 行 3,266,254.00 1.41
7 300316 晶盛机 电 2,410,619.00 1.04
8 300398 飞凯材 料 1,978,321.00 0.85
9 601111 中国国 航 1,893,308.40 0.82
10 603899 晨光文 具 1,783,260.20 0.77
11 600760 中航沈 飞 1,714,712.00 0.74
12 600859 王府井 1,684,478.00 0.73
13 600196 复星医 药 1,673,775.00 0.72
14 600970 中材国 际 1,606,198.00 0.69
15 600486 扬农化 工 1,582,215.00 0.68
16 300145 中金环 境 1,571,721.00 0.68
17 002396 星网锐 捷 1,477,547.00 0.64
18 601288 农业银 行 1,429,118.00 0.62
19 600718 东软集 团 1,426,527.00 0.62
20 300296 利亚德 1,415,820.00 0.61
注:卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 99,820,501.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 141,873,830.26
注:买 入股 票成 本和 卖出 股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序
号
债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,021,000.00 61.55
其中： 政策 性金 融债 3,021,000.00 61.55
4 企业债 券 69,517.50 1.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
27
10 合计 3,090,517.50 62.97
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 140209 14 国开 09 30,000 3,021,000.00 61.55
2 122015 09 长 电债 440 44,308.00 0.90
3 122046 10 中铁 G2 140 14,182.00 0.29
4 122124 11 中化 02 110 11,027.50 0.22
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货， 以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。 本基 金在 股指 期货 投
资中将 根据 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参与 股指 期 货
的投资 ， 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险 ， 改 善组 合 的风险 收益 特性 。 此外 ， 本基金 还将 运用 股指 期货 来
对冲诸 如预 期大 额申 购赎 回、大 量分 红等 特殊 情况 下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚
说明
兴业银 行股 份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银行 保险 监督 管理 委员 会行政 处罚 （ 银保 监银
罚决字 〔2018 〕1 号 ） ， 兴 业银行 因（ 一） 重 大关 联交 易 未按 规定 审查 审批 且未 向 监管 部门 报告 ； （ 二 ）
非真实 转让 信贷 资产 ； （三 ） 无 授信 额度 或超 授信 额 度办理 同业 业务 ； （四 ） 内 控管理 严重 违反 审慎 经营
规则， 多家 分支 机构 买入 返 售业务 项下 基础 资产 不合 规等12 项违 法违 规事 实被 银保监 会罚 款5870 万 元。
对"兴 业银 行"的 投资 决策 程序说 明: 公司 对兴 业银 行有长 期的 跟踪 研究， 处罚 事项也 不对 公司 的企 业 经
营和投 资价 值产 生实 质性 影响。 另外,基 金经 理在 筛 选标的 时参 考量 化指 标， 控制其 在基 金中 占比 ，也信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
28
考虑了 意外 风险 。我 们对 该投资 标的 的投 资严 格执 行内部 投资 决策 流程,符 合 法律法 规和 公司 制度 的规
定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 没有 超过 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,709.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 121,620.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 141,330.38
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 诚 至
利A
165 120.56 - - 19,892.51 100.00%
信 诚 至
利C
44 113,850.76 5,001,229.30 99.84% 8,204.06 0.16% 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
29
合计 209 24,063.76 5,001,229.30 99.44% 28,096.57 0.56%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理 人 所有 从
业人员 持有 本基 金
信诚至 利 A 463.29 2.33%
信诚至 利 C 86.79 0.00%
合计 550.08 0.01%
注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例;对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人
员、基 金投 资和 研
究部门 负责 人持 有
本开放 式基 金
信诚至 利 A 0~10
信诚至 利 C -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持
有本开 放式 基金
信诚至 利 A -
信诚至 利 C -
合计 -
注:期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金的 基金 份额 。
9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 利 A 信诚至 利C
基金合 同生 效日(2016 年 09 月 02 日)基金
份额总 额
500,140,923.86 69,145.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 140,546,995.99 80,363,453.13
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,207.56 177.55
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 140,529,311.04 75,354,197.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,892.51 5,009,433.36
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币60,000 元。该 会计 师事 务所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中泰证 券 1 163,285.00 0.07% 119.43 0.07% -
招商证 券 1 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
西部证 券 2 56,734,837.05 23.48% 41,490.63 22.75% -
天风证 券 2 76,206,201.58 31.53% 55,729.19 30.56% -
光大证 券 1 59,004,264.37 24.41% 43,148.87 23.66% -
东方证 券 2 21,510,825.83 8.90% 15,730.76 8.63% -
长城证 券 1 28,061,148.21 11.61% 26,133.47 14.33% -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - - 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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西部证 券 6,475,605.20 9.09% 3,100,000.00 1.58% - -
天风证 券 12,646,662.66 17.76% 95,700,000.00 48.73% - -
光大证 券 18,226,840.24 25.59% 90,100,000.00 45.88% - -
东方证 券 13,586,820.69 19.08% - - - -
长城证 券 20,281,872.23 28.48% 7,500,000.00 3.82% - -
本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和
服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018-01-01 至
2018-01-07
90,405,826.
22
-
90,405,826.
22
- -
2
2018-01-01 至
2018-12-31
80,351,229.
30
-
75,350,000.
00
5,001,229.30
99.4
4%
3
2018-01-08 至
2018-09-18
40,075,142.
77
-
40,075,142.
77
- -
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人
可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 ，
经中信 保诚 基金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不
再担 任 公司 总经 理职 务， 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。
信诚至利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年03 月 28 日
