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信诚稳健A(003226)

信诚稳健:2018年年度报告摘要

信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 
 1 
信诚稳 健债券型证券投资 基金 2018 年年度报 告摘要 
 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






基金管 理人: 中信保诚基 金管理有限公司





基金托 管人: 中信银行股 份有限公司





送出日 期:2019 年03 月28 日 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 2 §1 重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其 内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签 字同意,并 由董 事长 签发 。 基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月27 日 复核了 本报 告中 的 财 务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 基金的过 往业绩 并 不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的 招募说 明书 及其 更新 。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 信诚稳 健 基金主 代码 003226 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 09 月 02 日 基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 999,981,157.84 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 健A 信诚稳 健 C 下属分 级基 金的 交易 代码 003226 003227 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 999,722,785.42 份 258,372.42 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质 债券,力求实现基金资产的长期稳定增 值, 为投资者实现超越 业 绩比较 基准 的收 益。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 投资 组合 中债 券、 现 金各自 的长 期均 衡比 重, 依 照本基 金 的特征 和风 险偏 好而 确定 。 本基金 定位 为债 券型 基金, 其资产 配 置以债 券为 主, 并不 因市 场 的中短 期变 化而 改变 。 在 不 同的市 场 条件下,本 基金 将综 合考 虑 宏观环 境、 市场 估值 水平 、 风险水 平 以及市场情 绪,在一定的范围内对资产 配置调整,以降低系统 性 风险对 基金 收益 的影 响。 2、债 券投 资策 略 (1)类 属资 产配 置策 略 在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 3 益品种 的信 用风 险 、 市 场 风险 、 流 动性 风险 、 税收 等因素,研究 各投资品种 的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略, 以获取 债券 类属 之间 利差 变化所 带来 的潜 在收 益。 (2)普 通债 券投 资策 略 对于普通债券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流动性 的前 提下,采 用目 标 久期控 制、 期限 结构 配置 、 信用利 差 策略、 相对 价值 配置 、回 购放大 策略 等策 略进 行主 动投资 。 3、资 产支 持证 券的 投资 策 略 本基金将 综合考虑市场利率、发行 条款、支持资产的构成和 质 量等因 素, 研究 资产 支持 证 券的收 益和 风险 匹配 情况 。 采用数 量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基础上 选择 合适 的投 资对 象以获 得稳 定收 益。 业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混合型基金, 高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等 偏 低风险 收益 品种 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周浩 李修滨 联系电 话 021-68649788 4006800000 电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com 客户服 务电 话 400-666-0066 95558 传真 021-50120888 010-85230024 注册地 址 中国 ( 上海 ) 自 由贸 易试 验 区世纪 大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行 大楼 9 层 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街9 号 办公地 址 中国 ( 上海 ) 自 由贸 易试 验 区世纪 大道 8 号 上海 国金 中心 汇 丰银行 大楼 9 层 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街9 号 邮政编 码 200120 100010 法定代 表人 张翔燕 李庆萍 注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。 本基金 管理 人已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变更的 公告 。 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报 登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.citicprufunds.com.cn 基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 4 §3 主要财务指标 和 基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指标 2018 年 2017 年 2016 年09 月02 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月 31 日 信诚稳 健 A 信诚稳 健C 信诚稳 健 A 信诚稳 健C 信诚稳 健 A 信诚稳 健C 本 期 已 实 现 收 益 52,249,034. 37 12,569.68 44,033,299 .47 224.24 12,650,989. 25 111.44 本期利 润 68,910,517. 22 10,633.02 23,111,920 .12 192.27 -12,300,913 .43 -45.19 加 权 平 均 基 金 份额本 期利 润 0.0689 0.0509 0.0231 0.0360 -0.0134 -0.0052 本 期 加 权 平 均 净值利 润率 6.65% 4.79% 2.31% 3.60% -1.34% -0.52% 本 期 基 金 份 额 净值增 长率 6.89% 7.40% 2.35% 2.28% -1.20% -1.23% 3.1.2 期末 数据 和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期 末 可 供 分 配 利润 35,085,070. 32 10,393.49 1,163,702. 04 1.44 -11,950,864 .01 -38.97 期 末 可 供 分 配 基金份 额利 润 0.0351 0.0402 0.0012 0.0012 -0.0120 -0.0123 期 末 基 金 资 产 净值 1,034,807,8 55.74 268,765.91 1,000,827, 513.94 1,170.16 987,820,379 .06 3,141.05 期 末 基 金 份 额 净值 1.0351 1.0402 1.0012 1.0012 0.9880 0.9877 3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基 金 份 额 累 计 净值增 长率 8.09% 8.49% 1.12% 1.02% -1.20% -1.23% 注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 信诚稳 健A 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.09% 0.04% 2.57% 0.05% -1.48% -0.01% 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 5 过去六 个月 3.14% 0.05% 3.93% 0.05% -0.79% - 过去一 年 6.89% 0.05% 8.12% 0.06% -1.23% -0.01% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自 基 金 合 同 生效起 至今 8.09% 0.08% 7.40% 0.07% 0.69% 0.01% 信诚稳 健C 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.08% 0.04% 2.57% 0.05% -1.49% -0.01% 过去六 个月 3.56% 0.06% 3.93% 0.05% -0.37% 0.01% 过去一 年 7.40% 0.06% 8.12% 0.06% -0.72% - 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自 基 金 合 同 生效起 至今 8.49% 0.08% 7.40% 0.07% 1.09% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚稳 健A 信诚稳 健C 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 6 本基金 建仓 期 自2016 年9 月2 日至 2017 年 3 月 2 日,建仓 期结 束时 资产 配置 比 例符合 本基 金基 金 合同规 定。 3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚稳 健A 信诚稳 健C 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 7 3.3 过去三年基金的利润 分配 情况 信诚稳 健A 年度 每 10 份基 金份 额分红 数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2018 年 0.350 34,989,653.72 1,938.64 34,991,592.36 本 基 金 本 期 分 红一次 。 2017 年 0.100 9,996,637.33 0.93 9,996,638.26 本 基 金 本 期 分 红一次 。 2016 年 - - - - 本 基 金 本 期 未 分红。 合计 0.450 44,986,291.05 1,939.57 44,988,230.62 本 基 金 最 近 三 年 共 进 行 利 润 分配两 次。 信诚稳 健C 年度 每 10 份基 金份 额分红 数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2018 年 0.350 11,671.64 2,320.18 13,991.82 本 基 金 本 期 分 红一次 。 2017 年 0.090 10.52 - 10.52 本 基 金 本 期 分 红一次 。 2016 年 - - - - 本 基 金 本 期 未 分红。 合计 0.440 11,682.16 2,320.18 14,002.34 本 基 金 最 近 三 年 共 进 行 利 润 分配两 次。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 8 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 本基金 管理 人中 信保 诚基 金 管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资 本2 亿元, 注册 地为 上海 。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏州 工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要, 经国 家工 商 行 政 管理总 局核 准, 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中 信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证 监会指 定媒 介以 及公 司网 站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。 截至2018 年12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理的 运作 中基金 为 65 只, 分 别为 信 诚四季 红混 合型 证券 投资基 金、 中 信保 诚精 萃 成长混 合型 证券 投资 基金 、 信诚盛 世蓝 筹混 合型 证 券投资 基金、 信诚 三得 益 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 优胜精 选混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 小盘 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚深 度 价 值混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚增 强收 益债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 金砖四 国积 极配 置证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 中证500 指 数分 级证 券投 资基 金 、信诚 货币 市场 证券 投资 基金、 信诚 新机 遇混 合型 证券投 资基 金(LOF) 、 信诚 全球商 品主 题证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚沪 深300 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚双盈 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚理 财 7 日盈 债券 型 证 券投资 基金、 信诚 至远 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 优质 纯债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚新 双 盈 分级债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 新兴 产业 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚中 证800 医药 指数 分级 证券 投 资 基 金、 信诚 中 证800 有色 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚年年 有余 定期 开放 债券 型证券 投资 基金、 信诚 中 证 800 金 融指 数分 级证 券投 资基金 、 信诚 幸福 消费 混 合型证 券投 资基 金 、 信 诚 薪金宝 货币 市场 基金 、 信 诚 中证TMT 产 业主 题指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚新 选回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 锐 回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 中证 信息 安全 指数分 级证 券投 资基 金、 信诚中 证智 能家 居指 数分 级证券 投资 基金 、 信 诚中 证基建 工程 指数 型证 券 投 资 基金 (LOF ) 、 信 诚鼎 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 中信 保诚 稳利 债券型 证券 投资 基 金 、 信 诚 惠盈债 券型 证券 投资 基金 、 信诚稳 健债 券型 证券 投 资基金、 信诚 至利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中 信保诚 惠 泽18 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 瑞债 券型 证券 投资 基金、 中信 保诚 稳益 债券 型证券 投资 基金、 信诚 至 裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 信诚 至瑞 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 信 诚至选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚景 瑞债 券型证 券投 资基 金、 信诚 新悦回 报灵 活配 置混 合 型 证 券投资 基金、 中信 保诚 稳 丰债券 型证 券投 资基 金、 信诚永 益一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 稳 悦债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 泰债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 鑫债 券型 证 券投资 基金、 信诚 至诚 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、信诚 理 财28 日盈 债券 型 证券投 资基 金、 信诚 至泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 、 信诚 新泽 回报 灵活 配 置混合 型证 券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 信 诚智 惠金 货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉鑫定 期开 放债 券型 发 起 式 证券投 资基 金中 信保 诚稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、 中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中 信 保 诚稳达 债券 型证 券投 资基 金、 中 信保 诚新 蓝筹 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 中信 保诚 景泰 债券 型 证 券 投资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 宋海娟 本基金基金经理, 信 诚 三得 益债 券基 金、 信 诚增 强收 益债 券基 2016 年09 月02 日 - 14 工商管理硕士。曾任职于长信基 金 管 理 有 限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保 德 信 基 金 管 理信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 9 金(LOF) 、 中信 保诚 稳 利 债券 基金 、信 诚惠 盈 债券 基金 、中 信保 诚 稳益 债券 基金 、信 诚 稳瑞 债券 基金 、信 诚 景瑞 债券 基金 、中 信 保 诚 稳 丰 债 券 基 金 、信 诚稳 悦债 券基 金 、信 诚稳 泰债 券基 金 、信 诚稳 鑫债 券基 金的基 金经 理。 有 限 公 司, 担 任 固 定 收 益 类 投 资 经理。2013 年 7 月加 入中 信保诚 基金管理有限公司。现任信诚三 得益债券基金、信诚增强收益债 券基金(LOF) 、 中 信保 诚稳 利债券 基金、信诚稳健债券基金、信诚 惠盈债券基金、中信保诚稳益债 券基金、信诚稳瑞债券基金、信 诚景瑞债券基金、中信保诚稳丰 债券基金、信诚稳悦债券基金、 信诚稳泰债券基金、信诚稳鑫债 券基金 的基 金经 理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 稳健债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚稳 健债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 的约 定, 本着 诚实 信 用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。本 报告 期内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 为使公 司管 理的 不同 投资 组合得 到公 平对 待, 保护 投 资者合 法权 益, 根据 中国 证 监会颁 布的 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》,公 司已 制 订了《 信诚 基金 管理 有限 公司公 平交 易及 异常 交易 管理制 度》( “ 公平 交易 制 度”)作 为开 展公 平交 易管 理的规 则指 引, 制度 适用 公 司管理 所有 投资 组合( 包 括公募 基金、 特定 客户 资 产管理 组合),对 应的 范围 包括境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购、 二级 市 场 交易等 投资 管理 活动 。 在实际 的公 平交 易管 理贯 彻落实 中, 公司 在公 平交 易 制度的 指引 下采 用事 前、 事中、 事后 的全 流程 控制方 法。 事 前管 理主 要包 括:已 搭建 了合 理的 资产 管 理业务 之间 及资 产管 理业 务内的 组织 架构,健 全投 资授权 制度,设 立防 火墙, 确保各 块投 资业 务、 各基 金组合 投资 决策 机制 的合 理合规 与相 对独 立; 同时 让 各业务 组合 共享 必要 的研 究、投 资信 息等,确 保机 会 公平。 在日 常操 作上 明确 一级市 场、 非集 中竞 价市 场投资 的要 求与 审批 流程; 借助系 统建 立投 资备 选库 、 交易对 手库、 基金 风格 维度库,规 范二 级市 场、 集 中竞价 市场 的操 作, 建立 公 平交易 的制 度流 程文 化环 境。 事中 监控 主要 包括:公 司管理 的不 同投 资组 合执 行集中 交易 制度,确 保一 般 情况下 不同 投资 组合 同向 买卖同 一证 券时 需通 过交 易系统 对组 合间 的交 易公 平性进 行自 动化 处理,按 照 时间优 先、 比 例分 配的 原则 在各投 资组 合间 公平 分配 交易量;同 时原 则 上 禁止 同日反 向交 易, 如因 流动 性 等问题 需要 反向 交易 须经 过严格 审批 和留 档。 一级 市场、 非集 中竞 价市 场等 的投资 则需 要经 过合 理询 价、逐 笔审 批与 公平 分配 。事后 管理 主要 包括:定 期 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 差异 、分 投资类 别( 股票 、债 券)的 收益率 差异 进行 分析,对 连 续四个 季度 期间 内、 不同 时间窗 下( 日内、3 日 内、5 日内) 公司 管理 的不 同投 资 组合同 向交 易的 交易 价差, 对反向 交易 等进 行价 差 分析。 同时,合 规、 审计 会 对公平 交易 的执 行情 况做 定期检 查。 相关 人员 对事 后评估 报告 、合 规审 计报 告进行 审阅,签 字确 认,如 有异常 情况 将及 时报 送相 关部 门 并做 信息 披露 。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基金公 平交 易管 理制 度》, 公司采 取了 一系 列的 行动 实际落 实公 平交 易管 理的 各项要 求。 各部 门在 公平信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 10 交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投 资决策 机会,建 立公 平交 易 的制度 环境;交 易环 节加 强 交易执 行的 内部 控制,利 用 恒生交 易系 统公 平交 易 相关程 序, 及其 它的 流程 控 制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完 善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整 体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告期内,未 出现 参与 交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的 交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 在经历 了2017 年 的高 速增 长后, 全球 经济 以有 力开 局 步入2018 。 但 投资 者对 经济 前景的 信心 下滑 , 制造业 和贸 易增 速放 缓。 增长动 能减 少的 原因 之一 , 是主要 经济 体 (尤 其是 美国 ) 推 行的 关税 政 策 , 以 及其他 经济 体对 应的 报复 措施。 贸 易保 护情 绪的 上 涨意味 着贸 易政 策不 确定 性的上 升, 施 压投 资。 美 国 虽然身 处 贸 易紧 张局 势的 中心, 但受 益于 减税 和开 支 增加刺 激需 求, 经济 在2018 年仍 实现 了高 速扩 张, 美联储 持续 加息, 长债 利 率涨势 放缓, 主因 是投 资 者担忧 未来 增长 的风 险而 寻求避 险资 产庇 护。 美 国 的 经济增 长和 利率 均高 于其 他主流 经济 体, 令美 元2018 年 对绝 大多 数主 流货 币 均有不 同程 度的 升值 。随 着美元 升值 、投 资者 风险 情绪下 降, 部分 脆弱 的新 兴经济 体被 迫承 压。 多数 相关国 家加 大了 外 部融 资。 国内市 场, 面 对复 杂严 峻 的外部 环境 和经 济下 行的 内部压 力, 中 国经 济保 持 了较高 增长 水平, 而且 随着防 范化 解重 大风 险 、 精准脱 贫 、 污 染防 治三 大 攻坚战 的展 开 , 经 济增 长 质量持 续改 进 , 供 给侧 结 构 性改革 在复 杂多 变的 环境 中持续 向前 推进 ,金 融运 行总体 稳定 。2018 年初 , 虽然经 济缺 乏内 生增 长动 力已成 共识 , 但受 益于 供 给侧改 革和 棚改 货币 化 , 部分上 游产 业利 润暴 增 , 三四线 房地 产产 销两 旺 , 宏 观数据 坚挺 , 供给 侧改 革 和金融 去杠 杆对 经济 的影 响尚未 充分 显现 。 下半 年 , 国 内外 的政 治 、 经 济环 境 发生重 大变 化, 债务 去杠 杆和供 给侧 改革 在经 济结 构扭曲 下积 累较 大压 力, 叠加贸 易战 对抗 不 断升 级, 又促使 诸多 内部 矛盾 在外 部压力 下不 断显 化, 民营 企业的 定位 争论 和融 资难 题成为 社会 焦点 , 在 经 济 运 行持续 承压 和融 资环 境变 化的影 响下 , 民 营企 业融 资难度 加大 , 导 致民 企资 金断裂 成为 影响 经济 金 融 稳 定运行 的 “ 黑天 鹅 ” 。为 了从政 策层 面平 等对 待和 坚定支 持民 营企 业发 展, 消除民 企忧 虑,2018 年 11 月1 日, 民营 企业 座谈 会 在京召 开, 为 民营 企业 的 平等发 展吃 下了 定心 丸, 也为纾 解民 营企 业融 资困 境 指明了 方向 。至 此政 治经 济工作 重心 回归 稳定 原则 。 4.4.2 报告期内的基金业绩 表现 本报告 期内,本 基金A 、 C 份 额净值 增长 率分 别 为6.89% 和7.40%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为8.12%, 基金A 、C 份额 分别 落后 业 绩比较 基 准 1.23% 和0.72% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的 简 要展 望 展望2019 年, 世界 经济 增 长将放 缓, 贸易 保护 主义 和单边 主义 抬头 ,在 国际 金融市 场充 满不 确定 性、 国内 步入 深化 改革 、 金融回 归服 务实 体经 济和 防范金 融风 险的 背景 下 , 我国经 济增 长压 力较 大 , 增 速将有 所放 缓。 中央 经济 工作会 议要 求 “ 进一 步稳 就业、 稳金 融、 稳外 贸、 稳 外资、 稳投 资、 稳预 期 ” , 强调必 须坚 持以 供给 侧结 构性改 革为 主线 不动 摇, 更多运 用市 场化、 法治 化 手段 , 在 “巩 固 、 增 强 、 提 升、 畅通 ”八 个字 上下 功 夫, 表明 对经 济的 态度 是 稳, 同时 仍要 坚持 高质 量 增长 。 会 议提 出积 极的 财 政 政策要 加力 提效 , 实施 更 大规模 的减 税降 费 , 稳 健 的货币 政 策 要松 紧适 度 , 保持流 动性 合理 充裕 , 解 决 好民营 企业 和小 微企 业融 资难、 融 资贵 的问 题, 表 明财政 政策 将进 一步 发力 , 货币政 策继 续维 持 稳 健 偏 松。 面对经 济下 行的 压力 ,预 计 2019 年 资金 面总 体较 为 宽松, 央行 即可 能会 通过 降准向 市场 释放 流动 性, 也可 能通 过一 揽子 定 向工具 来做 到 “ 精准 滴灌 ” , 预计 在季 末、 月 末等 一些特 殊时 点仍 不排 除 货 币 利率有 一定 的起 伏变 化 , 更加需 要认 真研 判利 率走 势, 防止 市场 风险 。 策略 上, 当前 债市 的核 心矛 盾 未信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 11 变, 在 “ 稳杠 杆 ” 背景 下, 经济仍 有回 落压 力 , 货 币政 策有待 继续 宽松 , 考虑 到经 济回落 速度 可能 偏缓 , 地产投 资断 崖式 下跌 的可 能性不 高, 再加 上基 建投 资和制 造业 投资 等支 撑, “贸易 战 ” 也有 望 在3 月阶 段性缓 解, 利率 债后 市震 荡慢牛 的可 能性 更高 。我 们依然 看 好2019 年 的机 会 。 4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况 2018 年公 司督 察长 和监 察 稽核部 门充 分发 挥其 职能 作用, 组织 业务 部门 不断 补充和 完善 公司 的各 项规章 制度 ; 开 展对 公司 运 作和基 金业 务的 日常 监察 和内部 审计 ; 做 好信 息披 露 和对外 文稿 的合 规审 查; 开展法 律咨 询和 合规 培训 工作; 及时 向监 管部 门报 送各项 数据 和材 料。 现将 公司 2018 年度 的监 察稽 核 工作总 结如 下: 1、制 度建 设和 完善 组织各 业务 部门 对相 关业 务制度 进行 梳理 ,新 增制 度 3 项 ,修 订制 度4 项, 并协助 相关 部门 对 9 项制度 草案 提出 修改 意见 。 上述 制度 主要 包括 投资 、 风控、 财务 、 行 政、 产 品、 运 营、 监 察稽 核、 子 公 司等业 务范 畴。 2、内 部审 计工 作和 外部 审 计、检 查的 配合 协调 工作 完成季 度常 规审 计4 次, 内部合 规检查 20 次 ,离 任 审查 1 人次 ;协 助普 华永 道会计 师事 务所 和毕 马威会 计师 事务 所开 展基 金和公 司 2017 年度 审计 、2018 年度 预审 计和 IT 审 计工作 ;配 合监 管机 构完 成多项 自查 工作 ;配 合股 东联合 审计 等。 3、合 规监 察工 作 按时完 成并 向上 海证 监局 和公司 董事 提交 各项 监察 稽核定 期项 目报 告; 定 期为 新入司 同事 开展 合 规 培训; 在 基金 募集、 投资 过程中 的进 行合 规检 查与 提示 ; 对 董事 、 高级 管理 人员 、 基 金经 理任 免 情 况 进 行备案 等。 4、信 息披 露及 文档 的合 规 检查 完成各 只基 金及 公司 的各 项信息 披露 工作,保 证所 披 露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 监察 稽核 部严格 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 信息披 露内 容与 格式 准则 》 、 《信 息披 露编 报规 则》 、 《深圳 证券 交易 所证 券投 资基金 上市 规则 》等 法规 要求进 行信 息披 露和 公告, 并按法 律法 规规 定报 监管 机构备 案。 5、合 规培 训和 法务 工作 组织员 工法 规培 训、 新员 工培训 及部 门内 部培 训, 针对监 管新 规及 时编 制《 新规速 递》 进 行点 评, 对基金 与行 政合 同进 行检 查修订 。 6、向 监管 部门 的数 据报 送 和日常 联络 ,包 括监 管系 统信息 维护 、材 料数 据报 送及与 监管 机构 的日 常沟通 。 7、牵 头开 展反 洗钱 的各 项 工作, 进一 步更 新完 善了 反 洗钱制 度, 按照 相关 规定 将 可疑交 易报 告及 时 上报中 国反 洗钱 监测 中心, 根据中 国人 民银 行通 知要 求组织 开展 反洗 钱培 训和 宣传工 作。 本基金 管理 人将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 继续 加强 内部 控 制和风 险管 理, 进一 步提 高 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。 4.7 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 1. 基金 估值 程序 为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了严格 控制。 本基金 管理 人通 过估 值决 策委员 会来 更有 效的 完善 估值服 务。 估 值决 策委 员会 包括下 列成 员: 分管 基 金 运营业 务的 领导 (委 员会 主席) 、风 险管 理部 负责 人 、权益 投资 负责 人、 固定 收益投 资负 责人 、研 究部 负责人 、交 易部 负责 人、 运营部 负责 人、 基金 会计 主管( 委员 会秘 书) 。本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险、 信用 风险 、流 动性 风险、 货币 风险 、衍 生工 具和结 构性 产品 等影 响估 值和定 价因 素的 基础 上, 综 合运营 部、 稽核 部、 投资 部、风 控部 和其 它相 关部 门的意 见, 确定 本基 金管 理 人采用 的估 值政 策。 估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或 投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及时召 开估 值决 策委 员会 。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 12 在每个 估值 日, 本基 金管 理 人的运 营部 使用 估值 政策 确定的 估值 方法,确 定证 券 投资基 金的 份额 净 值。 基金管 理人 采用 专用 的估 值业务 系统 进行 基金 核算 及账务 处理,对 基金 资产 进 行估值 后, 将基 金份 额净值 结果 发送 基金 托管 人,基 金托 管人 按照 托管 协 议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。 2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工 本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。 3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历 本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。 4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度 本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。 基金经 理持 续保 持对 基金 估值所 采用 估值 价格 的关 注,在 认为 基金 估值 所采 用 的估值 价格 不足 够公 允时, 可申 请召 开估 值决 策 委员会 临时 会议,通 过会 议 讨论决 定是 否调 整基 金管 理人所 采用 的 估值 政策 。 5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度 本基金 未 与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:





1 、 《 基金 合同 》 生 效不 满 3 个月 可不 进 行收益 分配;


2 、 本基 金收益 分配 方式 分两 种: 现 金分红 与红 利再 投资,投 资 人可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资; 若投 资者 不选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红;


3 、 每 一基金 份额 享有 同等 分配 权;


4 、 基金 收益 分配 后基 金份额 净值 不能 低于 面值, 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值;


5 、法 律 法规或 监管 机关 另有 规定 的, 从 其规 定。 本基 金本 报 告期利 润分 配情 况如 下: 4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明 本报告 期内 , 本 基金 自2018 年5 月15 日起 至2018 年6 月27 日 止基 金份 额持 有 人数量 不满 两百 人。 截至报 告期 末, 基金 份额 持有人 数量 已满 两百 人以 上,且 报告 期内 未出 现连 续20 个工 作日 基金 资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 作为本 基金 的托 管人, 中 信 银行严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、基 金合 同和 托管协 议的 规定,对 信诚 稳 健债券 型证 券投 资基 金 2018 年 度基 金的 投资 运作, 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督, 认 真履行 了托 管人 的义 务, 不 存在任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 13 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资 运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金 管理 有限 公司 在信 诚稳 健债券 型证 券投 资基 金的 投资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额申 购赎回 价格 的计 算、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上, 不存 在损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为; 在报 告 期内, 严格 遵守 了《 证券 投 资基金 法》 等有 关法 律法 规, 在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本托管 人认 为, 中信 保诚 基 金 管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 及其他 相关 法律 法规 的规 定,基 金管 理人 所编 制和 披 露的信 诚稳 健债 券型 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等信息 真实 、准 确、 完整, 未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22360 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 信诚稳健债券型证券投资基金全体基金份额持有 人 审计意 见 ( 一) 我们 审计 的内 容 我 们 审 计了 信诚 稳 健债 券型 证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 信 诚稳 健 债 券基 金 ”)的 财 务 报表, 包括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债 表,2018 年度 的利 润表 和 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注 。 ( 二) 我们 的意 见 我们认为, 后 附的 财 务报 表在 所 有 重大 方面 按 照企 业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会”)、中 国 证 券 投资 基金 业 协会( 以下 简 称 “中 国基 金 业协 会”) 发布 的 有关 规 定及 允许 的 基 金行 业实 务 操作 编制, 公允 反映 了信 诚稳 健 债券基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2018 年 度的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了 审计工 作。 审计 报告 的 “ 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任” 部分 进一 步阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责 任 。 我们 相信, 我 们获 取的 审 计 证据 是充 分 、适 当的, 为发 表审 计意 见提 供 了基础 。 按 照 中 国注 册会 计 师职 业道 德 守 则, 我 们独 立 于信 诚 稳 健 债券 基金, 并 履行 了职 业 道 德方 面的 其 他责 任。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 14 强调事 项 - 其他事 项 - 其他信 息 - 管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任 信诚稳健债券基金的基金管理人中信保诚基金管 理有限 公司(以 下简 称 “ 基 金管理 人”)管 理层 负责 按照企 业会 计准 则和 中国 证监会 、 中 国基 金业 协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 财务报 表, 使其 实现 公允 反 映,并 设计 、 执 行和 维护 必 要 的 内部 控制, 以 使财 务报 表 不 存在 由于 舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 在 编 制 财务 报表 时, 基金 管理 人 管 理层 负责 评 估信 诚 稳 健 债券 基金 的 持续 经营 能 力,披 露 与持 续 经营 相关的事项( 如适用), 并 运 用 持 续 经 营 假 设, 除非 基金管 理人 管理 层计 划清 算信诚 稳健 债券 基金 、 终 止运营 或别 无其 他 现 实的 选择。 基金管理人治理层负责监督信诚稳健债券基金的 财务报 告过 程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞 弊 或 错 误导 致的 重 大错 报获 取 合 理保 证,并 出 具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证, 但 并不 能 保证 按 照审 计准 则 执 行的 审计 在 某一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错报 可能 由于 舞弊 或错 误导致,如 果 合理 预 期错 报单 独 或 汇总 起来 可 能影 响 财 务 报表 使用 者 依据 财务 报 表 作出 的经 济 决策, 则通常 认为 错报 是重 大的 。 在 按 照 审计 准则 执 行审 计工 作 的 过程 中,我 们 运用 职业判 断, 并保 持职 业怀 疑 。 同时,我 们也 执行 以下 工作: ( 一) 识别 和 评估 由 于舞 弊或 错 误 导致 的财 务 报表 重 大 错 报风 险;设 计 和实 施审 计 程 序以 应对 这 些风 险,并 获取 充分 、 适 当的 审 计证据,作 为发 表审 计意 见的基 础。 由于 舞弊 可能 涉及串 通、 伪造、 故意 遗 漏 、 虚 假陈 述或 凌 驾于 内部 控 制 之上, 未能 发 现由 于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导 致的 重大 错报 的风 险。 ( 二) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审计程序, 但 目的 并 非对 内部 控 制 的有 效性 发 表意 见。 ( 三) 评价 基 金管 理 人管 理层 选 用 会计 政策 的 恰当 性和作 出会 计估 计及 相关 披露的 合理 性。 ( 四) 对基 金 管 理 人 管理 层使 用 持 续经 营假 设 的恰 当性得 出结 论。 同时,根 据 获取的 审计 证据,就 可能 导致对信诚稳健债券基金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 15 论 。 如 果我 们得 出 结论 认为 存 在 重大 不确 定 性, 审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果 披 露 不 充 分, 我们 应当发 表非 无保 留意 见。 我们的 结论 基于 截至 审计 报 告 日 可获 得的 信 息。 然而, 未 来的 事 项或 情 况可 能导致 信诚 稳健 债券 基金 不能持 续经 营。 ( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包括 披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项 。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排 和 重大 审计 发 现等 事项 进 行 沟通, 包括 沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 陈熹 赵钰 会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 审计报 告日 期 2019 年 03 月 27 日 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)对 本基 金 2018 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注出 具了 标准 无 保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 本基 金年 度报 告正文 查看 该审 计报 告全 文。 §7 年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 信诚 稳健 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 (2018 年 12 月31 日) 上年度 末 (2017 年 12 月31 日) 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 901,472.10 2,085,960.69 结算备 付金


4,141,995.80 3,071,632.37 存出保 证金


14,473.65 2,144.05 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,361,046,609.60 1,146,696,515.20 其中: 股票 投资


- -








基金 投资


- - 债券投 资


1,361,046,609.60 1,146,696,515.20 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 27,585,639.53 25,711,285.28 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 16 应收股 利


- - 应收申 购款


110.99 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


1,393,690,301.67 1,177,567,537.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 (2018 年 12 月31 日) 上年度 末 (2017 年 12 月31 日) 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


357,399,332.40 175,689,686.21 应付证 券清 算款


- 170,074.04 应付赎 回款


8,310.40 - 应付管 理人 报酬


263,437.06 256,425.19 应付托 管费


87,812.35 85,475.04 应付销 售服 务费


26.88 - 应付交 易费 用 7.4.7.7 4,653.85 2,328.54 应交税 费


44,979.13 - 应付利 息


271,127.95 29,864.47 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 534,000.00 505,000.00 负债合 计


358,613,680.02 176,738,853.49 所有者 权益 :





实收基 金 7.4.7.9 999,981,157.84 999,664,980.62 未分配 利润 7.4.7.10 35,095,463.81 1,163,703.48 所有者 权益 合计


1,035,076,621.65 1,000,828,684.10 负债和 所有 者权 益总 计


1,393,690,301.67 1,177,567,537.59 注:截 止本 报告 期末, 基 金 份额总 额999,981,157.84 份。下 属分 级基 金: 信诚 稳 健 A 的 基金 份额 净 值1.0351 元,基 金份 额总 额 999,722,785.42 份;信 诚稳 健 C 的 基金 份额 净 值1.0402 元, 基金 份额 总额 258,372.42 份。 7.2 利润表 会计主 体: 信诚 稳健 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 (2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年01 月01 日至 2017 年12 月 31 日 ) 一、收入


79,819,521.45 31,728,310.95 1.利息 收入


66,197,343.18 58,690,967.59 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 64,167.76 69,395.63 债券利 息收 入


66,119,856.11 58,574,376.61 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 17 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


13,319.31 47,195.35 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-3,038,068.21 -6,041,247.40 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -








基金 投资 收益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,038,068.21 -6,041,247.40 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-”号 填列) 7.4.7.16 16,659,546.19 -20,921,411.32 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 700.29 2.08 减:二、费用


10,898,371.21 8,616,198.56 1.管 理人 报酬


3,109,283.20 2,997,027.53 2.托 管费


1,036,427.75 999,009.13 3.销 售服 务费


222.23 5.35 4.交 易费 用 7.4.7.18 158.96 3,681.79 5.利 息支 出


6,251,761.05 4,187,123.44 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


6,251,761.05 4,187,123.44 6.税金 及附 加


59,791.77 - 7.其 他费 用 7.4.7.19 440,726.25 429,351.32 三、 利 润总 额 (亏 损总 额 以 “-” 号 填 列) 68,921,150.24 23,112,112.39 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


68,921,150.24 23,112,112.39 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 信诚 稳健 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 01 月01 日-2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 (2018 年 01 月01 日至2018 年 12 月31 日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 999,664,980.62 1,163,703.48 1,000,828,684.10 二 、 本 期经 营 活动 产 生的基 金 净 值变 动数 (本期 利润 ) - 68,921,150.24 68,921,150.24 三 、 本 期基 金 份额 交 易产生 的 基 金净 值变 动数( 净值 减少 以“-” 号 填列) 316,177.22 16,194.27 332,371.49 其中:1.基 金申 购款 1,930,363.64 113,080.26 2,043,443.90 2.基金 赎回 款 -1,614,186.42 -96,885.99 -1,711,072.41 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 18 四 、 本 期向 基 金份 额 持有人 分 配 利润 产生 的基金 净值 变动 (净 值减 少以 “-” 号填 列) - -35,005,584.18 -35,005,584.18 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 999,981,157.84 35,095,463.81 1,035,076,621.65 项目 上年度 可比 期间 (2017 年 01 月01 日至2017 年 12 月31 日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 999,774,423.09 -11,950,902.98 987,823,520.11 二 、 本 期经 营 活动 产 生的基 金 净 值变 动数 (本期 利润 ) - 23,112,112.39 23,112,112.39 三 、 本 期基 金 份额 交 易产生 的 基 金净 值变 动数( 净值 减少 以“-” 号 填列) -109,442.47 -857.15 -110,299.62 其中:1.基 金申 购款 32,244.67 30.18 32,274.85 2.基金 赎回 款 -141,687.14 -887.33 -142,574.47 四 、 本 期向 基 金份 额 持有人 分 配 利润 产生 的基金 净值 变动 (净 值减 少以 “-” 号填 列) - -9,996,648.78 -9,996,648.78 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 999,664,980.62 1,163,703.48 1,000,828,684.10 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署: 张翔燕 陈逸辛 刘卓 基金管 理人 负责 人 主管会 计工 作负 责人 会计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管 理委 员 会(以 下简 称 “ 中国 证监会 ”) 证监 许可[2016]1723 号《 关于 核准 信诚 稳 健债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 核准,由 中信 保诚基 金 管 理有 限公 司( 原 名为 “ 信诚 基金 管理 有限 公司”) 依 照 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《信诚 稳健 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式,存 续期 限不 定, 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币500,176,044.11 元,业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所(特殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验字(2016) 第1163 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案, 《信 诚稳 健债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年9 月2 日 正 式生效,基 金合 同生 效日 的 基金份 额总 额为 500,186,046.27 份 基金 份 额,其中 认 购资 金利 息折 合10,002.16 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人为 中 信保诚 基金 管理 有限 公司, 基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。 根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于公 司名称 变更 的函》 ,经 中华 人民共 和国 国家 工商 行政 管理总 局核 准, 公司 名称 由 “信诚 基金 管理 有限 公司 ” 变更为 “中 信保 诚基 金管 理有限 公司 ”, 并由 上海 市 工商行 政管 理局 于2017 年12 月18 日 核发 新的 营业 执照。 根据《 信诚 稳健 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》, 本 基金根 据认 购费 、申 购费 与销售 服务 费收 取方 式的不 同, 将基 金份 额分 为 不同的 类别。 在投 资人 认 购、 申购 时收 取认 购费、 申购费,赎 回时 根据 持有 期 限收取 赎回 费的,称为 A 类 基金份 额; 在投 资人 认购、 申购时 不收 取认 购、 申购 费用而 是从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费,且 对 持有期 限少 于30 日的 本类 别基金 份额 的赎 回收 取赎 回费的,称为C 类 基金 份 额。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 信诚 稳 健债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 的有 关规 定, 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国债 、金 融 债、企 业债 、公 司债 、央 行票据 、 中期 票据 、 短 期 融资券 、 超短 期融 资券 、 资产支 持证 券 、 次 级债 、 可分离 交易 可转 债的 纯债 部信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 19 分、 债券 回购、 银行 存款、 同业存 单等 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他固 定收 益类 金融 工 具 (但须 符合 中国 证监 会的 相 关规定)。 本基 金不 投资 于 股票、 权证 等权 益类 资产, 也不投 资于 可转 换债 券 (可分 离交 易可 转债 的纯 债 部分除 外) 、可 交换 债券 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本 基金对 债券 的投 资比 例 不低于 基金 资产 的80%; 本 基金持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% , 其中 现金 不 包 括 结算备 付金 、 存出 保证 金 和应收 申购 款等 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中证 综 合债指 数收 益率 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 信保 诚基 金管 理有限 公司 于2019 年 3 月 27 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本准 则 》 、 各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》 、 《信 诚 稳健债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和 在财 务报 表 附 注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期内 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 、 财税[2017]2 号 《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于 租 入固定 资产 进项 税额 抵扣 等增值 税政 策的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作, 主要 税项 列示 如下 : (1) 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产品 管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用简 易计 税方 法, 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在2018 年1 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 未缴 纳增值 税的 ,不 再缴 纳; 已 缴纳增 值税 的, 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的转 让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地 方政府 债以 及金 融 同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。 资管 产品 管理 人运 营资管 产品 提供 的贷 款服 务, 以 2018 年1 月1 日起 产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入, 包括 买卖 债 券的差 价收 入, 债 券的 利 息收入 及其 他收 入, 暂 不征收 企业 所得 税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 , 应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%的个 人所得 税。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 20 (4) 本 基金 的城 市维 护建 设税、 教 育费 附加 和地 方教 育费附 加等 税费 按照 实际 缴纳增 值税 额的 适 用 比例计 算缴 纳。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中信保诚基金管理有限公司 (“ 中 信 保 诚 基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的股 东 中信保诚人寿保险有限公司 (“ 中 信 保 诚 人 寿”) 基金管 理人 主要 股东 控制 的机构 中信信 诚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。 7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过 关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.3 债券交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.4 债券回购交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。


7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位 :人 民币 元 项目 本期 (2018 年01 月01 日 至2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年01 月01 日至2017 年12 月31日 ) 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,109,283.20 2,997,027.53 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 419.32 25.46 注:支 付基 金管 理人 中信 保诚基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值0.30% 的年 费率 计提, 逐日 累计至 每月 月底,按 月支 付 。其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 X 0.30% / 当 年 天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 (2018 年01 月01 日 至2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年01 月01 日至2017 年12 月31日 ) 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,036,427.75 999,009.13 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 21 注:支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.10% 的 年费 率计提,逐 日累 计至 每 月月底,按 月支 付。 其计 算 公式为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 X 0.10% / 当 年天 数 。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币 元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 (2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月31 日) 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 信诚稳 健A 信诚稳 健C 合计 中信保 诚基 金 - 0.09 0.09 合计 - 0.09 0.09 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 (2017 年01 月01 日至2017 年12月31日) 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 信诚稳 健A 信诚稳 健C 合计 中信保 诚基 金 - - - 合计 - - - 注:本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。 信诚稳 健C 的销 售服 务费 按前一 日信 诚稳 健 C 资产 净值 的 0.1% 年 费率 计提 。 计算公 式为:信 诚稳 健 C 基 金日销 售服 务费=信 诚稳 健 C 基 金份 额前 一日 资产 净值×0.1%/ 当 年天 数 7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易 本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 通过银 行间 同业 市场 进行 债券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况 本基金 的基 金管 理人 运用 固有资 金投 资本 基金 费率 按本基 金合 同公 布的 费率 执行, 本基 金本 报告 期 内及上 年度 可比 期间 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金费 率按 本基金 基金 合同 公布 的费 率执行,本 基金 本期 末 及上年 度可 比区 间无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。 7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币 元 关联方 名称 本期 (2018 年 01 月01 日至 2018 年 12 月 31 日) 上年度 可比 期间 (2017 年 01 月01 日至 2017 年 12 月31 日) 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银 行 901,472.10 23,892.88 2,085,960.69 38,768.58 注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。 本 基金 通过 “ 中信 银行 基 金托管 结算 资金 转用 存款 账户 ” 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 的结 算备付 金, 于本 报告 期末 的 相关余 额为 人民 币4,141,995.80 元。(2017 年12 月31 日余 额: 人民 币3,071,632.37 元) 7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间,在 承销 期内 均 未购入 过由 关联 方承 销的 证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.9 期末(2018 年12 月31 日 )本基金持有的流通 受限 证券 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 22 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券 本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购 截止本 报告 期末 ,本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 178,399,332.40 元 ,是 以 如下债 券作 为质 押: 金额单 位: 人民 币 元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 1820065 18 渤 海 银 行 03 2019 年 01 月 02 日 100.56 500,000 50,280,000.00 1828016 18 民 生 银 行 01 2019 年 01 月 02 日 100.24 500,000 50,120,000.00 1820061 18 渤 海 银 行 02 2019 年 01 月 03 日 100.63 300,000 30,189,000.00 140418 14 农发 18 2019 年 01 月 03 日 100.51 300,000 30,153,000.00 160301 16 进出 01 2019 年 01 月 03 日 100.02 200,000 20,004,000.00 合计





1,800,000 180,746,000.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购 截至本 报告 期 末2018 年12 月31 日止,基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额179,000,000.00 元, 于 2019 年1 月3 日 先后 到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券,按 证券 交易 所规 定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项 (1) 公 允价 值 (a)


金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由 对公 允价 值计 量整 体而言 具有 重要 意义 的输 入值所 属的 最低 层 次 决定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)


持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i)


各层 次金 融工 具公 允 价值 于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 二层次 的余 额 为1,361,046,609.60 元, 无属 于第 一 或第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日: 第二 层次 1,146,696,515.20 元, 无 第一或 第三 层次)。 (ii)


公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动 本基金 本期 及上 年度 可比 期间持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具的 公允 价值 所属层 次未 发生 重大 变动。 (iii)


第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 23 无。 (c)


非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月31 日: 同)。 (d)


不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债, 其账 面价值 与公 允价 值 相 差很小 。 (2)其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 基金投 资 - - 2 固定收 益投 资 1,361,046,609.60 97.66 其中: 债券 1,361,046,609.60 97.66








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,043,467.90 0.36 7 其他各 项资 产 27,600,224.17 1.98 8 合计 1,393,690,301.67 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。 8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 股 票投资明细 8.3.1 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 24 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币 元 序 号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 985,677,609.60 95.23 其中: 政策 性金 融债 61,320,609.60 5.92 4 企业债 券 294,549,000.00 28.46 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 80,820,000.00 7.81 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,361,046,609.60 131.49 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 1520023 15 乐 山商 行二 级 900,000 92,844,000.00 8.97 2 1421006 14 重 庆农 商二 级 900,000 91,611,000.00 8.85 3 1421007 14 鄞 州银 行二 级债 800,000 81,688,000.00 7.89 4 1521003 15 南 昌农 商二 级 600,000 61,530,000.00 5.94 5 1428010 14 中 行二 级 600,000 60,978,000.00 5.89 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名贵金属投资明细 本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。 8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。 8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。 8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。 8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 25 8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。 8.11.3 本期国债期货投资评 价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基 金 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 被 监 管部 门 立 案 调查 或 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、 处 罚 说明 重庆农 村商 业银 行 于 2018 年2 月11 日披 露, 因 未按 规定履 行客 户身 份识 别义 务, 未 按规 定报 送大 额交易 报告 , 违反 《 中华 人民共 和国 反洗 钱法 》 第 三十二 条 , 收 到中 国人 民 银行宁 德市 中心 支行 行政 处 罚决定 书( 宁银 罚[2018]4 号)。 对 “1 4 重 庆农 商二 级 ” 的 投资决 策程 序的 说明: 本 基金管 理人 定期 回顾 、长 期跟踪 研究 该投 资标 的的信 用资 质, 我们 认为, 该处罚 事项 未对 重庆 农商 银行的 长期 企业 经营 和投 资价值 产生 实质 性影 响。 我 们对 该 投资 标的 的投 资严 格执行 内部 投资 决策 流程, 符合法 律法 规和 公司 制度 的规定 。 除此之 外, 本 基金 投资 的其 他前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或编制 日前 一年 内 受 到公开 谴责 、处 罚。 8.12.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库 本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。 8.12.3 期末其他各项 资产构 成 单位: 人民 币 元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 14,473.65 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 27,585,639.53 5 应收申 购款 110.99 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 27,600,224.17 8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 报告期末股票中存在 流通 受限情况的说明 8.12.5.1 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。 8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 持有人 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 26 别 户数 (户) 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 信 诚 稳 健A 175 5,712,701.63 999,658,245.53 99.99% 64,539.89 0.01% 信 诚 稳 健C 61 4,235.61 - - 258,372.42 100.00% 合计 236 4,237,208.30 999,658,245.53 99.97% 322,912.31 0.03% 注:本 表列 示“ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例,对 合计 数,为占 期末基 金份 额总 额的 比例 。 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总 份额比 例 基金管 理 人 所有 从 业人员 持有 本基 金 信诚稳 健 A 156.46 - 信诚稳 健 C 197.33 0.08% 合计 353.79 - 注: 本表 列示 “ 占基 金总 份额比 例” 中,对 下属 分级 基金, 为占 各自 级别 份额 的 比例; 对合 计数, 为占 期末基 金份 额总 额的 比例 。 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研 究部门 负责 人持 有 本开放 式基 金 信诚稳 健 A 0~10 信诚稳 健 C - 合计 0~10 本基金 基金 经理 持 有本开 放式 基金 信诚稳 健 A - 信诚稳 健 C - 合计 - 期末本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 的基 金份 额。





9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况 无 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 信诚稳 健 A 信诚稳 健C 基金合 同生 效日(2016 年 09 月 02 日)基金 份额总 额 500,174,166.25 11,880.02 本报告 期期 初基 金份 额总 额 999,663,811.90 1,168.72 本报告 期 基 金总 申购 份额 158,944.79 1,771,418.85 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 99,971.27 1,514,215.15 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 999,722,785.42 258,372.42 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 27 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内基 金投 资策 略无 改变。 11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基金 报告 年度 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所的报 酬为 人民 币85,000.00 元。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。 11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 报告期 内管 理人 、托 管人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中信证 券 2 - - - - - 中信建 投 1 - - - - - 中泰证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 西藏东 财 1 - - - - - 西部证 券 2 - - - - - 天风证 券 2 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 东方证 券 2 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和 服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。 11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 28 中信证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 西藏东 财 - - - - - - 西部证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 长城证 券 151,876,116.59 100.00% 5,811,800,000 .00 100.00% - - 本基金 根据 券商 的研 究实 力和服 务水 平选 择专 用席 位。 由研 究部 牵头 对席 位候 选券商 的研 究实 力 和 服务质 量进 行评 估, 并综 合 考虑候 选券 商的 综合 实力, 由研究 总监 和投 资总 监审 核批准 。 §12 影响投资者决策的其 他重 要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 2018-01-01 至


2018-12-31 999,658,245 .53 - - 999,658,245.53 99.9 7% 个 人 - - - - - - - 产品特 有风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情 况,可 能导 致: (1)基 金在 短时 间内 无法 变 现足够 的资 产予 以应 对, 可 能会产 生基 金仓 位 调 整困 难, 导 致流 动性 风险; 如 果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引 发巨额 赎回,基 金管 理人 可能根 据 《 基金 合同》 的约 定决定 部分 延期 赎回,如 果 连续 2 个开 放日 以上(含本数)发 生巨 额赎 回,基金 管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响; (2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平; (3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动; (4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略; (5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清 算、转 型等 风险 。 12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息 本基金 管理 人 于2019 年3 月8 日 发布 《中 信保 诚基 金管理 有限 公司 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 , 经中信 保诚 基金 管理 有限 公司第 三届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过, 自2019 年3 月6 日 起吕 涛先 生不信诚稳健债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 29 再担任 公司 总经 理职 务, 同日起 由公 司董 事长 张翔 燕女士 代为 履行 公司 总经 理职责 。 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 2019 年03 月 28 日