鹏华量化先锋：2018年年度报告查看PDF公告

 
 
鹏华量化先锋混合型证券投资基金(原鹏华沪
深 300 交易型开放式指数证券投资基金)2018
年年度报告 
 
2018 年 12 月 31 日



 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司 
送 出 日期 ：2019 年 03 月 28 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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§1 重 要 提示 及目 录 
1.1 重要 提示



 基金管理 人的董事 会、 董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、 误 导性陈 述或重大 遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。 



基金托 管人中国 建 设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年 3 月 27 日复核 了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。 



基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用基 金资产 ， 但不 保证基金 一定盈利 。 



基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风 险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读 本
基金的招募 说明书及 其更新。 



本基金 系原鹏华 沪深 300 交易 型开放式 指数证券 投资基金转 型而来。 鹏华沪深 300 交易型开
放式指数证 券投资基 金份额持 有人大会 于 2018 年 1 月 8 日表决 通过了 《关 于鹏华沪 深 300 交 易型
开放式指数证券投资基金 转型并修改基金 合同等相关 事项的议案》，鹏华基金 管理有限公司决 定
对鹏华沪深 300 交易 型开放式 指数证券 投资基金 进行 基金份额折 算和变更 登记，转 型为鹏华 量化
先锋混合型 证券投资 基金，基 金份额折 算基准日为 2018 年 2 月 22 日。根据《 关于鹏华 沪深 300
交易型开放式指数证券投 资基金转型并修 改基金合同 等相关事项的议案》、《 鹏华基金管理有 限
公司关于鹏 华沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基 金基金份额 持有人大 会表决结 果暨决议 生效
的公告》以及相关法 律法 规的规定，经与 基金托管人 中国建设银行股份有限公 司协商一致，基 金
管理人已将 《鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金基金 合同》、 《鹏华沪深 300 交易型
开放式指数 证券投资 基金托管 协议》 分别 修订为 《鹏 华量化先锋 混合型证 券投资基 金基金合 同》 、
《鹏华量化先锋混合型证 券投资基金托管 协议》，并 据此编制《鹏华量化先锋 混合型证券投资 基
金招募说明 书》。鹏 华沪深 300 交易型 开放式指 数证 券投资基金 根据中国 证监会《 关于准予 鹏华
沪深 300 交 易型开放 式指数证 券投资基 金变更注 册的 批复》(证监 许可[2017]1052 号)准予变 更注
册。 《鹏华量化先锋混合 型证券投资基金 基金合同》 、《鹏华量化先锋混合型 证券投资基金托 管
协议》将自 鹏华沪深 300 交易 型开放式 指数证券 投资 基金基金份 额折算基 准日的次 一工作日 起生
效。 



普华永 道中天会 计师事务 所 （特殊普 通合伙） 注 册会计师对 本基金出 具了 “标准无 保留意 见”
的审计报告 。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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本报告 中， 原鹏华 沪深300 交易 型开放式 指数证 券投资基金 报告期自2018 年1 月1 日至2018
年2 月 22 日 止， 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金报 告期自 2018 年2 月 23 日 （ 基金合同 生效日）
至2018 年 12 月 31 日 止。


 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目 录 ................................................................. 2 
1.1 重要 提示 ....................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................... 4 
§2 基金简介 ....................................................................... 7 
2.1 基金 基本情 况（转 型后） ......................................................... 7 
2.1 基金 基本情 况（转 型前） ......................................................... 7 
2.2 基金 产品说 明（转 型后） ......................................................... 7 
2.2 基金 产品说 明（转 型前） ......................................................... 9 
2.3 基金 管理人 和基金 托管人 ........................................................ 10 
2.4 信息 披露方 式 .................................................................. 10 
2.5 其他 相关资 料 .................................................................. 10 
§3 主要财务指标 、基金净值表 现及利润分配 情况 ....................................... 11 
3.1 主要 会计数 据和财 务指标(转型 后)................................................. 11 
3.1 主要 会计数 据和财 务指标(转型 前)................................................. 11 
3.2 基金 净值表 现（转 型后） ........................................................ 13 
3.2 基金 净值表 现（转 型前） ........................................................ 14 
3.3 其他 指标 ...................................................................... 15 
3.4 过去 三年基 金的利 润分配 情况（ 转型后 ） ........................................... 15 
3.4 过去 三年基 金的利 润分配 情况（ 转型前 ） ........................................... 16 
§4 管理人报告 .................................................................... 16 
4.1 基金 管理人 及基金 经理情 况 ...................................................... 16 
4.2 管理 人对报 告期内 本基金 运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 20 
4.3 管理 人对报 告期内 公平交 易情况 的专项 说明 ......................................... 20 
4.4 管理 人对报 告期内 基金的 投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 21 
4.5 管理 人对宏 观经济 、证券 市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 22 
4.6 管理 人内部 有关本 基金的 监察稽 核工作 情况 ......................................... 22 
4.7 管理 人对报 告期内 基金估 值程序 等事项 的说明 ....................................... 23 
4.8 管理 人对报 告期内 基金利 润分配 情况的 说明 ......................................... 24 
4.9 管理 人对会 计师事 务所出 具非标 准审计 报告所 涉相 关事项的 说明 ....................... 24 
4.10 报 告期内 管理人 对本基 金持有 人数或 基金资 产净值 预警情形 的说明 .................... 24 
§5 托管人报告 .................................................................... 24 
5.1 报告 期内本 基金托 管人遵 规守信 情况声 明 ........................................... 24 
5.2 托管 人对报 告期内 本基金 投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说明 ......... 24 
5.3 托管 人对本 年度报 告中财 务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 ................... 25 
§6 审计报告（转 型后） ............................................................ 25 
6.1 审计 报告基 本信息 .............................................................. 25 
6.2 审计 报告的 基本内 容 ............................................................ 25 
§6 审计报告（转 型前） ............................................................ 27 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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6.1 审计 报告基 本信息 .............................................................. 27 
6.1 审计 报告的 基本内 容 ............................................................ 27 
§7 年度财务报表 （转型后） ........................................................ 29 
7.1 资产 负债表 .................................................................... 29 
7.2 利润 表 ........................................................................ 30 
7.3 所有 者权益 （基金 净值） 变动表 .................................................. 31 
7.4 报表 附注 ...................................................................... 32 
§7 年度财务报表 （转型前） ........................................................ 56 
7.1 资产 负债表 .................................................................... 56 
7.2 利润 表 ........................................................................ 57 
7.3 所有 者权益 （基金 净值） 变动表 .................................................. 59 
7.4 报表 附注 ...................................................................... 60 
§8 投资组合报告 （转型后） ........................................................ 86 
8.1 期末 基金资 产组合 情况 .......................................................... 86 
8.2 报告 期末按 行业分 类的股 票投 资 组合............................................... 86 
8.3 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 87 
8.4 报告 期内股 票投资 组合的 重大变 动................................................. 89 
8.5 期末 按债券 品种分 类的债 券投资 组合............................................... 94 
8.6 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 94 
8.7 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............. 94 
8.8 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............. 94 
8.9 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 94 
8.10 报 告期末 本基金 投资的 股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 94 
8.11 报 告期末 本基金 投资的 国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 94 
8.12 投 资组合 报告附 注 ............................................................. 95 
§8 投资组合报告 （转型前） ........................................................ 97 
8.1 期末 基金资 产组合 情况 .......................................................... 97 
8.2 报告 期末按 行业分 类的股 票投资 组合............................................... 97 
8.3 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所 有股票投 资明细 ..................... 98 
8.4 报告 期内股 票投资 组合的 重大变 动................................................ 105 
8.5 期末 按债券 品种分 类的债 券投资 组合.............................................. 106 
8.6 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 .................. 106 
8.7 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ............ 106 
8.8 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排序 的前五名 贵金属 投资明 细 ............ 106 
8.9 期末 按公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 .................. 106 
8.10 报 告期末 本基金 投资的 股指期 货交易 情况说 明 ..................................... 106 
8.11 报 告期末 本基金 投资的 国债期 货交易 情况说 明 ..................................... 107 
8.12 投 资组合 报告附 注 ............................................................ 107 
§9 基金份额持有 人信息（转型 后） .................................................. 108 
9.1 期末 基金份 额持有 人户数 及持有 人结构............................................ 108 
9.2 期末 基金管 理人的 从业人 员持有 本基金 的情况 ...................................... 108 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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9.3 期末 基金管 理人的 从业人 员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 情况 ...................... 108 
§9 基金份额持有 人信息（转型 前） .................................................. 109 
9.1 期末 基金份 额持有 人户数 及持有 人结构............................................ 109 
9.2 期末 上市基 金前十 名持有 人 ..................................................... 109 
9.3 期末 基金管 理人的 从业人 员持有 本基金 的情况 ...................................... 109 
9.4 期末 基金管 理人的 从业人 员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 情况 ...................... 109 
§10 开放式基金份 额变动（转型 后） ................................................. 109 
§10 开放式基金份 额变动（转型 前） ................................................. 110 
§11 重大事件揭示 ................................................................ 110 
11.1 基 金份额 持有人 大会决 议 ...................................................... 110 
11.2 基 金管理 人、基 金托管 人的专 门基金 托管部 门的重 大人事变 动 ....................... 110 
11.3 涉 及基金 管理人 、基金 财产、 基金托 管业务 的诉讼 ................................. 110 
11.4 基 金投资 策略的 改变 .......................................................... 111 
11.5 为 基金进 行审计 的会计 师事务 所情况............................................. 111 
11.6 管 理人、 托管人 及其高 级管理 人员受 稽查或 处罚等 情况 ............................. 111 
11.7 基 金租用 证券公 司交易 单元的 有关情 况(转型 后) ................................... 111 
11.7 基 金租用 证券公 司交易 单元的 有关情 况(转型 前) ................................... 114 
11.8 其 他重大 事件（ 转型后 ） ...................................................... 116 
11.8 其 他重大 事件（ 转型前 ） ...................................................... 119 
§12 影响投资者决 策的其他重要 信息（转型后 ） ....................................... 120 
12.1 报 告期内 单一投 资者持 有基金 份额比 例达到 或超 过20% 的情况 ....................... 120 
12.2 影 响投资 者决策 的其他 重要信 息................................................. 121 
§12 影响投资者决 策的其他重要 信息（转型前 ） ....................................... 121 
12.1 报 告期内 单一投 资者持 有基金 份额比 例达到 或超 过20% 的情况 ....................... 121 
12.2 影 响投资 者决策 的其他 重要信 息................................................. 121 
§13 备查文件目录 ................................................................ 121 
13.1 备 查文件 目录 ................................................................ 121 
13.2 存 放地点 .................................................................... 122 
13.3 查 阅方式 .................................................................... 122 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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§2 基 金 简介 
2.1 基金 基本情况（转 型后） 
基金名称


鹏华量化先 锋混合型 证券投资 基金 
基金简称


鹏华量化先 锋混合 
基金主代码


005632 
基金运作方 式


契约型开放 式 
基金合同生 效日


2018 年2 月23 日 
基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 
基金托管人


中国建设银 行股份有 限公司 
报告期末基 金份额总 额


22,573,568.71 份



基金合同存 续期


不定期 
2.1 基金 基本情况（转 型前） 
基金名称


鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金 
基金简称


鹏华沪深 300ETF 
场内简 称


A300ETF 
基金主代码


159927 
基金运作方 式


交易型开放 式 
基金合同生 效日


2013 年7 月19 日 
基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 
基金托管人


中国建设银 行股份有 限公司 
报告期末基 金份额总 额


32,712,954.48 份



基金合同存 续期


不定期 
基金份额上 市的证券 交
易所



深圳证券交 易所 
上市日期


2013 年8 月16 日 
2.2 基金 产品说明（转 型后） 
投资目标


本基金通过 运用量化 选股策略 ，在严格 控制风险 的前 提下，力争 实
现基金资产 的长期稳 健增值。 
投资策略


本基金采用 数量化模 型驱动的 选股策略 为主导投 资策 略，结合适 当
的资产配置 策略，并 依靠严格 的投资纪 律和风险 控制 ，以保证在 控
制风险的前 提下实现 收益最大 化。 1、 资 产配置 策略 本基金通过 对
宏观环境和 政策导向 的分析等 构建数量 化模型， 以对 大类资产风 险
收益状态、 投资者行 为、市场 情绪、市 场风险偏 好等 进行系统分 析
和评估。本 基金根据 基本面分 析框架、 现代投资 组合 理论以及风 险
预算模型对 大类资产 进行综合 评估，确 定大类资 产配 置权重，同 时
合理使用金 融工具实 现对组合 风险暴露 的动态调 整。 2、股票投 资
策略 本基金 对股票的 投资采用 “自上而 下” 的 行 业配 置策略以及 “ 自
下而上”的 量化选股 策略，在 纪律化模 型约束下 ，根 据市场变化 趋鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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势， 对模 型进行 动态调整 。 （1 ） 行业配 置策略 本基 金的行业配 置
策略综合考 虑行业的 基本面、 现 代投资组 合理论 以及 风险预算模 型，
结合定性和 定量分析 作出行业 配置决策 ，在基金 整体 风险水平可 控
的前提下 ， 实现 各行业的 合理配置 和优化 。 （2 ） 量 化选股策略 本
基金将以多 因子选股 策略构建 股票投资 组合。多 因子 选股策略的 信
息主要来自 于基本面 、预期数 据、市场 交易数据 等， 每一类信息 代
表一种选股 逻辑。在 不同的市 场环境下 ，选股逻 辑会 有不同的侧 重
点。基于不 同的选股 逻辑，构 建个股维 度的多因 子选 股策略，包 括
价值、基本 面、市场 、成长、 预期等， 并对因子 的有 效性进行情 景
分析和动态 监控， 筛选出有 效因子组 合， 构 建股票资 产组合。 本基
金在股票投 资组合构 建完成后 ，将根据 个股价格 波动 、风险收益 变
化的实际情 况，定期 或不定期 调整个股 权重，以 确保 整个股票组 合
的风险处于 可控范围 内。 3 、 债 券投资策 略 本基 金债 券投资将采 取
久期策略 、 收益 率曲线策 略、 骑乘策略 、 息 差策略 、 个券选择策 略、
信用策略、 中小企业 私募债投 资策略等 积极投资 策略 ，灵活地调 整
组合的券种 搭配 ， 精选安 全边际较 高的个券 。 （1 ） 久期策略 久期
管理是债券 投资的重 要考量因 素，本基 金将采用 以“ 目标久期” 为
中心、 自 上而下 的组合久 期管理策 略。 （2 ） 收 益率 曲线策略 收益
率曲线的形 状变化是 判断市场 整体走向 的一个重 要依 据，本基金 将
据此调整组 合长、中 、短期债 券的搭配 ，并进行 动态 调整。 （3 ）
骑乘策略 本 基金将采 用基于收 益率曲线 分析对 债券 组合进行适 时
调整的骑乘 策略，以 达到增强 组合的持 有期收益 的目 的。 （4）息
差策略 本基 金将采用 息差策略 ， 以达到 更好地利 用杠 杆放大债券 投
资的收益的 目的。 （5 ） 个券选 择策略 本基金将 根据 单个债券到 期
收益率相对 于市场收 益率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用 等级、 流动性 、
选择权条款 、税赋特 点等因素 ，确定其 投资价值 ，选 择定价合理 或
价值被低估 的债券进 行投资 。 （6 ） 信用 策略 本 基金 通过主动承 担
适度的信用 风险来获 取信用溢 价，根据 内、外部 信用 评级结果， 结
合对类似债 券信用利 差的分析 以及对未 来信用利 差走 势的判断， 选
择信用利差 被高估、 未 来信用利 差可能下 降的信 用债 进行投资。 （7 ）
中小企业私 募债投资 策略 本基 金将深入 研究发 行人 资信及公司 运
营情况，与 中小企业 私募债券 承销券商 紧密合作 ，合 理合规合格 地
进行中小企 业私募债 券投资。 本基金在 投资过程 中密 切监控债券 信
用等级或发 行人信用 等级变化 情况， 力求 规避可 能存 在的债券违 约，
并获取超额 收益。 4、 权证投资 策略 本 基金通过 对权 证标的证券 基
本面的研究 ，并结合 权证定价 模型及价 值挖掘策 略、 价差策略、 双
向权证策略 等寻求权 证的合理 估值水平 ， 追求稳 定的 当期收益。 5 、
股指期货投 资策略 本 基金将根 据风险管 理的原 则， 以 套期保值为 目
标，选择流 动性好、 交易活跃 的股指期 货合约， 充分 考虑股指期 货
的风险收益 特征，通 过多头或 空头的套 期保值策 略， 以改善投资 组
合的投资效 果，实现 股票组合 的超额收 益。 6、 资产 支持证券的 投
资策略 本基 金将综合 运用战略 资产配置 和战术 资产 配置进行资 产
支持证券的 投资组合 管理，并 根据信用 风险、利 率风 险和流动性 风
险变化积极 调整投资 策略，严 格遵守法 律法规和 基金 合同的约定 ，
在保证本金 安全和基 金资产流 动性的基 础上获得 稳定 收益。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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业绩比较基 准


沪深300 指 数收益率 ×80%+ 中 证全债指 数收益率 ×20% 
风险收益特 征


本基金属于 混合型基 金，其预 期的风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券型基金 ，低于股 票型基金 。 
注: 无。 
2.2 基金 产品说明（转 型前） 
投资目标


紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。



投资策略


本基金采用 被动式指 数投资方 法，按照 成份股在 标的 指数中的基 准
权重构建指 数化投资 组合，并 根据标的 指数成份 股及 其权重的变 化
进行相应调 整。 当预 期成份股 发生调整 或成份 股发 生配股、增 发、
分红等行为 时，或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟 踪标的指数 的
效果可能带 来影响时 ，或因某 些特殊情 况导致流 动性 不足时，或 其
他原因导致 无法有效 复制和跟 踪标的指 数时，基 金管 理人可以对 投
资组合管理 进行适当 变通和调 整， 力求 降低跟踪 误差 。 本基金力 争
日均跟踪偏 离度的绝 对值不超 过 0.2％， 年跟踪 误差 不超过 2％。 如
因指数编制 规则调整 或其他因 素导致跟 踪偏离度 和跟 踪误差超过 上
述范围，基 金管理人 应采取合 理措施避 免跟踪偏 离度 、跟踪误差 进
一步扩大。 本基金可 投资权证 、 股指期 货和其他 经中 国证监会允 许
的金融衍生 产品。本 基金通过 对权证标 的证券基 本面 的研究，并 结
合权证定价 模型及价 值挖掘策 略、价差 策略、双 向权 证策略等寻 求
权证的合理 估值水平 ，追求稳 定的当期 收益。本 基金 投资股指期 货
将根据风险 管理的原 则，以套 期保值为 目的，主 要选 择流动性好 、
交易活跃的 股指期货 合约。本 基金力争 利用股指 期货 的杠杆作用 ，
降低股票仓 位频繁调 整的交易 成本和跟 踪误差， 达到 有效跟踪标 的
指数的目的。 基金管 理人将建 立股指期 货交易决 策部 门或小 组， 授
权特定的管 理人员负 责股指期 货的投资 审批事项 ，同 时针对股指 期
货交易制定 投资决策 流程和风 险控制等 制度并报 董事 会批准。 本基
金通过久期 配置、类 属配置、 期限结构 配置等， 采取 积极主动的 投
资策略，在 严格控制 风险的前 提下，发 掘和利用 市场 失衡提供的 投
资机会， 实现债券 组合增值 。 1 、 构建投 资组合 构建 基金投资组 合
的过程主要 分为三步 ：确定目 标组合、 制定建仓 策略 和逐步调整 组
合。 本基金 采取完全 复制法确 定目标组 合， 主要 投资 范围为标的 指
数成份股及 其备选成 份股。基 金管理人 将对标的 指数 成份股的流 动
性和交易成 本等因素 进行分析 ，制定合 理的建仓 策略 ，并在基金 合
同生效之日 起 3 个月 内达到合 同约定的 投资比例 。此 后，如因证 券
市场波动、 上市公司 合并、基 金规模变 动、标的 指数 成份股调整 、
标的指数成 份股流动 性限制、 基金申购 或赎回带 来现 金、股权分 置
改革中支付 对价等基 金管理人 之外的因 素致使基 金不 符合这一投 资
比例的， 基金管理 人将在 10 个工作 日内进行 调整。 2 、 日常投 资组
合管理 （1 ）可能引 起跟踪误 差各种因 素的跟踪 与分 析：基金管 理
人将对标的 指数成份 股的调整 、股本变 化、分红 、停\/复牌、市 场
流动性、标 的指数编 制方法的 变化、基 金每日申 购赎 回情况等因 素
进行密切跟 踪， 分 析其对 指数跟踪 的影响 。 （2 ） 投 资组合的调 整：
利用数量化 分析模型 ，优选组 合调整方 案，并利 用自 动化指数交 易鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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系统调整投 资组合， 以实现更 好的跟踪 标的指数 的目 的。 （3）编
制并公告申 购赎回清 单： 以 T-1 日基金持 有的证 券及 其比例为基 础，
根据上市公 司公告， 考虑 T 日 可能发生 的上市公 司变 动情况，编 制
T 日的申购赎 回清单 并公告 。 3 、 定期投 资组合 管理 基金管理人 将
定期 （每月 或每半年 ） 进行 投资组合 管理， 主要完成 下 列事项： （1 ）
定期对投资 组合的跟 踪误差进 行归因分 析，制定 改进 方案； （2 ）
根据标的指 数的编制 规则及调 整公告， 制定组合 调整 方案； （3 ）
根据本基金 合同中基 金管理费 、基金托 管费等的 支付 要求，及时 检
查组合中现 金的比例 ，进行每 月支付现 金的准备 。 4 、投资绩效 评
估 （1）每 日对基金 的绩效进 行评估， 主要是对 跟踪 偏离度进行 评
估； （2 ） 每月末 ， 金 融工程小 组对基金 的运行 情况 进行量化评 估； 
（3） 每月 末， 基金经理 根据量化 评估报告 ， 重点 分析 基金的跟踪 偏
离度和跟踪 误差产生 原因、现 金的控制 情况、标 的指 数调整成份 股
前后的操作 、未来成 份股的变 化等。



业绩比较基 准


标的指数， 即沪深 300 指数。



风险收益特 征


本基金属于 混合型基 金，其预 期的 风险 和收益高 于货 币市场基金 、
债券型基金 ，低于股 票型基金 。 
注: 无。 
2.3 基金 管理人和基金 托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


鹏华基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司 
信息披露
负责人



姓名


张戈 田青 
联系电话


0755-82825720 010-67595096 
电子邮箱


zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 
客户服务电 话


4006788999 010-67595096 
传真


0755-82021126 010-66275853 
注册地址


深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼 
北京市西城 区金融街25 号 
办公地址


深圳市福田 区福华三 路 168 号深
圳国际商会 中心第 43 楼 
北京市西城 区闹市口 大街1 号院
1 号楼 
邮政编码


518048 100033 
法定代表人


何如 田国立 
2.4 信息 披露方式 
本基金选定 的信息披 露报纸名 称


《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》 
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址



http://www.phfund.com 
基金年度报 告备置地 点



深圳市福田 区福华三路 168 号 深圳国际 商会中心 第
43 层鹏华基 金管理有 限公司 
2.5 其他 相关资料 
项目


名称


办公地址



会计师事务 所


普华永道中 天会计师 事务所 上海市湖滨 路 202 号 领展企业 广场 2 座 普华永鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 11 页 共 122 页



(特殊普通合 伙) 道中心 11 楼 
注册登记机 构


鹏华基金管 理有限公 司 
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中
心第 43 层 
§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况



3.1 主要 会计数据和财 务指标(转 型后) 
金额单位： 人民币元



3.1.1 期间 数据和指 标


2018 年 02 月 23 日（ 基金合同 生效日）-2018 年12 月31 日 
本期已实现 收益


-5,030,287.24 
本期利润


-9,188,842.26 
加权平均基 金份额本 期利润


-0.3305 
本期加权平 均净值利 润率


-39.87%



本期基金份 额净值增 长率


-31.80%



3.1.2 期末 数据和指 标


2018 年末 
期末可供分 配利润


2,620,245.73 
期末可供分 配基金份 额利润


0.1161 
期末基金资 产净值


15,394,420.62 
期末基金份 额净值


0.6820 
3.1.3 累计 期末指标


2018 年末 
基金份额累 计净值 增 长率


-31.80%



注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 
（2 ） 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要低
于所列数字 。 
（3 ） 期 末可供分 配利润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。 
表中的 “ 期末” 均 指报告 期最后一 日， 即 12 月 31 日 ， 无论该 日是否为 开放日或 交易所的 交易日。 
（4 ） 本基金合 同于 2018 年 2 月 23 日生效， 至 2018 年12 月 31 日未满一 年， 故 2018 年的数据 和
指标为非完 整会计年 度数据。



3.1 主要 会计数据和财 务指标(转 型前)



金额单位： 人民币元



3.1.1 期
间数据和
指标



2018 年01 月01 日-2018
年 02 月22 日 
2017 年 2016 年 
本期已实
现收益



-273,690.00 3,142,592.16 766,620.34 
本期利润


61,463.54 5,702,448.98 -6,499,882.58 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 12 页 共 122 页



加权平均
基金份额
本期利润



0.0075 0.6892 -0.7209 
本期加权
平均净值
利润率



0.18%


18.86%


-22.31%



本期基金
份额净值
增长率



0.19%


20.72%


-11.83%



3.1.2 期
末数据和
指标



2018 年2 月22 日 2017 年末 2016 年末 
期末可供
分配利润



14,200,517.23 14,139,053.69 8,535,447.16 
期末可供
分配基金
份额利润



0.4341 1.7259 1.0419 
期末基金
资产净值



32,712,954.49 32,651,490.95 27,047,884.42 
期末基金
份额净值



1.0000 3.9857 3.3017 
3.1.3 累
计期末指
标



2018 年2 月22 日 2017 年末 2016 年末 
基金份额
累计净值
增长率



76.71%


76.38%


46.11%



注: （1）本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资 收益、其他收入（不含 公允价值变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 
（2 ） 所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要低
于所列数字 。 
（3 ） 期 末可供分 配利 润 ， 采用 期末资产 负债表中 未分 配利润期末 余额和未 分配利润 中已实现 部分
的期末余额 的孰低数 。 
表中的“期 末”均指 报告期最 后一日， 无论该日 是否 为开放日或 交易所的 交易日。 
 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 13 页 共 122 页



3.2 基金 净值表现（转 型后） 
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 
阶段



份额净值
增长率①
（%）



份额净值增
长率标准差
②（%）



业绩比较基
准收益率③
（%）



业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）



①－③
（%）



②－④
（%）



过去三个月 -10.72 1.42 -9.45 1.31 -1.27 0.11 
过去六个月 -12.65 1.28 -10.62 1.20 -2.03 0.08 
自基金成立
起至今 
-31.80 1.21 -19.69 1.07 -12.11 0.14 
注: 业绩比较 基准=沪深 300 指 数收益率 ×80%+ 中 证全 债指数收益 率×20% 
3.2.2 自基 金转型以来基 金份额累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较



 
注：1 、 本基金基 金合同于 2018 年02 月23 日生效 。2、 截 至建仓期 结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 14 页 共 122 页



3.2.3 自基 金转型以来基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的 比较



 
3.2 基金 净值表现（转 型前） 
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 
阶段



份额净值
增长率①
（%）



份额净值增
长率标准差
②（%）



业绩比较基
准收益率③
（%）



业绩比较基 准收
益率标准差 ④
（%）



①－③
（%）



②－④
（%）



过去一年 0.19 1.30 0.54 1.31 -0.35 -0.01 
过去三年 6.63 1.09 8.62 1.10 -1.99 -0.01 
过去五年 72.08 1.56 73.94 1.57 -1.86 -0.01 
自基金成立
起至今 
76.71 1.52 80.50 1.54 -3.79 -0.02 
注: 业绩比较 基准=沪深 300 指数 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 15 页 共 122 页



3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较



 
3.2.3 过去 五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较



 
注: 合同生效 当年按照 实际存续 期计算， 不按整 个自 然年度进行 折算。



3.3 其他 指标 
注: 无。



3.4 过去 三年基金的利 润分配情况 （转型后） 
注: 无。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 16 页 共 122 页



3.4 过去 三年基金的利 润分配情况 （转型前） 
注: 无。 
§4 管 理 人报 告 
4.1 基金 管理人及基金 经理情况



4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验



鹏华基金管 理有限公 司成立于1998 年 12 月22 日， 业务范围包 括基金募 集、 基金 销售、 资
产管理及中国证监会许可 的其他业务。截 止本报告期 末，公司股东由国信证券 股份有限公司、 意
大利欧利盛 资本资产 管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融 信投资发 展有限
公司组成， 公司性质 为中外合 资企业。 公司原注 册资 本 8,000 万元 人民币， 后于 2001 年 9 月完
成增资扩股 ，增至 15,000 万 元人民币 。截至 2018 年 12 月， 公司管 理资产总 规模达 到 5,164.62
亿元， 管 理 146 只 公募基金 、10 只 全国社保 投资组合 、4 只基本 养老保险 投资组合 。 经 过 20 年投
资管理基金 ，在基金 投资、风 险控制等 方面积累 了丰 富经验。



4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介 （转型后） 
姓名


职务



任本基金的 基金经理 （助理）
期限



证券从业年 限


说明



任职日期


离任日期



崔俊杰 
本基金基
金经理 
2018-02-23 2018-03-28 10 
崔俊杰先生， 国籍中
国， 管理 学硕士 ，10
年证券基金从业经
验。2008 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公司， 历任 产品规
划部产品设 计师、 量
化及衍生品投资部
量化研究员， 先 后从
事产品设计、 量化研
究工作， 现任 量化及
衍生品投资部副总
经理、基金经理。
2013 年03 月 担任鹏
华深证民营 ETF 基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华深
证民营 ETF 联接基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 17 页 共 122 页



证民企 50ETF 联接
基金基金经 理， 2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 基金
基金经理，2013 年
07 月至 2018 年 02
月担任鹏华沪深
300ETF 基金基金经
理，2014 年 12 月担
任鹏华资源分级基
金 基 金 经 理 ，2014
年 12 月担任鹏华传
媒分级基金基金经
理，2015 年 04 月担
任鹏华银行分级基
金 基 金 经 理 ，2015
年 08 月至 2016 年
07 月担任鹏华医药
分级基金基 金经理，
2016 年07 月 担任鹏
华医药指数（LOF）
基金基金经 理， 2016
年 11 月担任鹏华香
港银行指数（LOF）
基金基金经 理， 2018
年 02 月至 2018 年
03 月担任鹏华量化
先锋混合基金基金
经理。 崔俊杰 先生具
备基金从业 资格。 本
报告期内本基金基
金经理发生 变动， 增
聘罗捷为本基金基
金经理， 崔俊 杰不再
担任本基金基金经
理。 
罗捷 
本基金基
金经理 
2018-03-28 - 6 
罗捷先生，国籍中
国，管理学硕士，6
年证券基金从业经
验。 历任联合 证券研
究员、 万得资 讯产品
经理、 阿 里巴巴 （中
国） 网络技术 有限公
司 产 品 经 理 ；2013
年 8 月加盟鹏华基鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 18 页 共 122 页



金管理有限 公司， 历
任监察稽核部高级
金融工程师、 量化及
衍生品投资部资深
量化研究员、 投资经
理。2018 年 01 月担
任鹏华深证民营
ETF 基金基金 经理，
2018 年01 月 担任鹏
华深证民营 ETF 联
接基金基金经理，
2018 年03 月 担任鹏
华量化先锋混合基
金 基 金 经 理 ，2018
年 03 月担任鹏华量
化策略混合基金基
金经理，2018 年03
月担任鹏华医药指
数（LOF ）基金基金
经理，2018 年08 月
担 任 鹏 华 沪 深 300
指数增强基金基金
经理。 罗捷先 生具备
基金从业资 格。 本报
告期内本基金基金
经理发生变 动， 增聘
罗捷为本基金基金
经理， 崔俊杰 不再担
任本基金基 金经理。 
注:1. 任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决定后 正式 对外公告之 日； 担任新 成立基金 基金经理 的，
任职日期为 基金合同 生效日。 



2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。



4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介 （转型前） 
姓名


职务



任本基金的 基金经理 （助理）
期限



证券从业年 限


说明



任职日期


离任日期



崔俊杰 
本基金基
金经理 
2013-07-19 2018-02-23 10 
崔俊杰先生， 国籍中
国， 管理 学硕士 ，10
年证券基金从业经
验。2008 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公司， 历任 产品规鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 19 页 共 122 页



划部产品设 计师、 量
化及衍生品投资部
量化研究员， 先后从
事产品设计、 量化研
究工作， 现任 量化及
衍生品投资部副总
经理、基金经理。
2013 年03 月 担任鹏
华深证民营 ETF 基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华深
证民营 ETF 联接基
金 基 金 经 理 ，2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 联接
基金基金经 理， 2013
年 03 月担任鹏华上
证民企 50ETF 基金
基金经理，2013 年
07 月至 2018 年 02
月担任鹏华沪深
300ETF 基金基金经
理，2014 年 12 月担
任鹏华资源分级基
金 基 金 经 理 ，2014
年 12 月担任鹏华传
媒分级基金基金经
理，2015 年 04 月担
任鹏华银行分级基
金 基 金 经 理 ，2015
年 08 月至 2016 年
07 月担任鹏华医药
分级基金基 金经理，
2016 年07 月 担任鹏
华医药指数（LOF）
基金基金经 理， 2016
年 11 月担任鹏华香
港银行指数（LOF）
基金基金经 理， 2018
年 02 月至 2018 年
03 月担任鹏华量化
先锋混合基金基金
经理。 崔俊杰 先生具
备基金从业 资格。 本
报告期内本基金基鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 20 页 共 122 页



金经理未发 生变动。 
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的 说明



报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券投 资基金法 》等法律法规、中国证监 会的有关规定
以及基金合同的约定，本 着诚实守信、勤 勉尽责的原 则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的
基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益 。本报告期 内，本基金运作合规，不 存在违反基金合 同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。 
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法



根据中国证 监会 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制 度指导意见》 ， 公司制定 了 《鹏华基金 管
理有限公司 公平交易 管理规定》 ， 将公 司所管理 的封 闭式基金 、 开放式 基金、 社保组合 、 特定 客户
资产管理组合等不同资产 组合的授权、研 究分析、投 资决策、交易执行、业绩 评估等投资管理 活
动均纳入公平交易管理， 在业务流程和岗 位职责中制 定公平交易的控制规则和 控制活动，建立 对
公平交易的 执行、 监督 及审核流 程， 严禁在 不同投资 组合之间进 行利益输 送。 在投资 研究环节：1 、
公司使用唯 一的研究 报告发布 平台 “研究 报告管理 平 台” ， 确保各投 资组合在 获得投资 信息、 研究
支持、 投 资建议和 实施投资 决策方面 享有公 平的机会 ；2、 公司严格 按照 《股票库 管理规定》 、 《 信
用债券投资 与风险控 制管理规 定》 ， 执行股票 及信用产 品出入库及 日常维护 工作 ， 确保相 关证券入
库以内容严 谨、 观 点明确的 研究报告 作为依据 ；3、 在 公司股票库 基础上 ， 各涉及 股票投资 的资产
组合根据各 自的投资 目标 、 投资风 格、 投 资范围 和防 范关联交易 的原则分 别建立资 产组合股 票库，
基金经理在 股票库基 础上根据 投资授权 以及基金 合同 择股方式构 建具体的 投资组合 ；4 、 严格 执行
投资授权制度，明确投资 决策委员会、分 管投资副总 裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分 ，
合理确定 基 金经理的 投资权限 ，超过投 资权限 的操 作，应严格 履行审批 程序。在 交易执行 环节：
1、 所有 公司管理 的资产组 合的交易 必须通过 集中交易 室完成， 集中交易 室负责 建立和执 行交易分
配制度， 确保各投资组 合享有公平的交易 执行机会 ；2、针对交易所公开竞 价交易，集中交易 室
应严格启用 恒生交易 系统中的 公平交易 程序， 交 易系 统则自动启 用公平交 易功能， 由系统按 照 “未
委托数量 ” 的比 例对不同 资产组合 进行委托 量的公平 分配； 如 果相关基 金经理 坚持以不 同的价格
进行交易， 且 当前市场 价格不 能同时满 足多个资 产组 合的指令价 格要求时， 交易系 统自动按 照 “价
格优先” 原则 进行委托； 当 市场价格 同时满 足多个资 产组合的指 令价格要 求时， 则交易 系统自 动
按照 “同一指 令价格下 的公平交 易” 模式， 进行公平 委托和交易 量分配；3、 银行间市 场交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易需依据公 司《股票投 资交易流程》和《固定收 益投资管理流程 》鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 21 页 共 122 页



的规定执行；银行间市场 交易、交易所大 宗交易等以 公司名义进行的交易，各 投资组合经理应 在
交易前独立确定各投资组 合的交易价格和 数量，公司 按照价格优先、比例分配 的原则对交易结 果
进行分配 ；4、 新股 、 新债申 购及非公 开定向增 发交易 需依据公司 《新股 申购流程 》 、 《 固定收益 投
资管理流程 》 和 《非公开 定向增发 流程》 的规定执 行 ， 对新股 和新债申 购方案和 分配过程 进行审
核和监控 。 在交易 监控 、 分析与 评估环节 ：1 、 为加 强 对日常投资 交易行为 的监控和 管理， 杜绝利
益输送、不公平交易等违 规交易行为，防 范日常交易 风险，公司明确了关注类 交易的界定及对 应
的监控和评估措施机制； 所监控的交易包 括但不限于 ：交易所公开竞价交易中 同日同向交易的 交
易时机和交易价差、不同 投资组合临近交 易日的同向 交易和反向交易的交易时 机和交易价差、 关
联交易、 债券交易 收益率偏 离度 、 成交量 和成交价 格 异常、 银 行间债券 交易对手 交易等 ；2 、 将公
平交易作为投资组合业绩 归因分析和交易 绩效评价的 重要关注内容，发现的异 常情况由投资监 察
员进行分析；3、监察稽 核部分别于每季度 和每年度 编写《公平交易执行情 况检 查报告》 ，内容 包
括关注类交 易监控执 行情况 、 不同 投资组合 的整体收 益率差异分 析和同向 交易价差 分析； 《公平交
易执行情况 检查报告 》需经公 司基金经 理、督察 长和 总经理签署 。 
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况



报告期内，本基金管理人 严格执行公平交易 制度，确 保不同投资组合在研究、 交易、分配等
各环节得到公平对待。同 时，根据《证券 投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的要求， 公
司对所管理组合的不同时 间窗的同向交易 进行了价差 专项分析，未发现存在违 反公平交易原则 的
现象。 
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明



报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。 



本报告期内未发生 基金管理人管理的 所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成 交
较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况 。" 
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析



2018 年整个A 股市场 震荡下行 ，价值蓝 筹跌幅略 小一 些，波动率 增加，成 交量进一 步下降。
本基金秉承指数基金的投 资策略，在应对 申购赎回的 基础上，力争跟踪指数收 益，并将基金跟 踪
误差控制在 合理范围 内。 



2018 年 本基金申 购赎回较 为频繁， 对基金的 管理 运作带来一 定影响， 面临这 种 情况， 我 们进
行了精心的 管理，较 好的实现 了跟踪误 差控制目 标。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 22 页 共 122 页



4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现



本报告期内, 转型前： 鹏华沪深 300ETF 组 合净值增 长 率 0.19%;鹏华 沪深 300ETF 业绩比较 基
准增长率 0.54%; 转型 后： 鹏华 量化先锋 混合组合 净值 增长率-31.80%; 鹏华 量化先锋 混合业绩 比较
基准增长率-19.69%; 
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望



整体来看 ，2018 年以来 ， 虽然 经济总量 增速下调 已是 既定事实 ， 但刺 激政策频 发， 深化国企
改革，一带一路稳步推进 ，中美贸易冲突 缓和，汇率 风险逐渐释放，债券收益 率逐渐攀升等已 经
逐渐得到大家的接受和认 可。本质来讲， 调结构与稳 增长很难并行，若不破旧 立新，经济结构 的
调整很难到位。促进改革 、稳定增长和防 范风险三者 涵盖了中国经济的短期和 长期、速度和效 益
之间的辩证关系，我们不 可能只要长期不 要短期，只 要效益不要速度，因此我 们预期在经济增 长
相对稳定之中，加快推动 结构的调整，随 着改革红利 逐步释放，生产效率的逐 渐提升，势必能 改
变经济潜在 下沉的局 面。 



2019 年 宏观经济 面临的问 题较多 ， 诸如中 美关系 的演变， 外围市场 的走势 ， 美联储 加息进度 ，
国内房地产市场走势，经 济增速趋缓的刺 激政策，国 内减税政的后续影响等。 这些问题及衍生 的
新问题的出 现和解决 将决定未来 A 股市 场的走势 ，也 许随着外围 股市的企 稳，国内 经济增速 逐步
趋 稳， 上市公 司业 绩持续 改善 ，银行 坏账 率持续 降低， 大类 资产配 置或 许会逐 步向 股市转 移，A
股市场整体估值将可能在 未来一段时间继 续平稳提升 。但在市场波动中尤其要 注意参与力度和 风
险控制，因 此，我们 建议继续 密切关注 与实体经 济相 关的宏观数 据变化和 政策信息 。 



我们仍 然强调前 期的观点： 反复的经 济形势 势必 带来资产之 间轮动演 绎的复杂 化和高频 率化，
资产配置犯 错的概率 和机会成 本相对较 高， 建议 投资 者从中长期 投资 的角 度来考虑 战略资产 配置，
避免短期频 繁操作带 来的风险 。






本基金将积极应对 各种因素对指数跟 踪效果带来 的冲击，努力将跟踪误差 控制在基金合同 规
定的范围内 ，力争为 投资者带 来较好的 投资回报 。 
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况



本报告期内 ，基金管 理人继续 完善内部 控制、提 升风 险管理水平, 着重开展 了以下各 项工作 ： 



1 、继续 完善内部 控制体系 



公司根据法律法规 、监管要求及业务 发展需求， 不断优化现有的标准化业 务流程体系，强 调
业务流程服务于加强风险 防范和提升运营 效率，通过 信息技术手段持续提升业 务操作的系统化 程
度，并不断 优化。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 23 页 共 122 页






2 、持续 改进投资 监控的方 法与手段 ，保证 基金 投资业务的 合法合规 性 



报告期内，在投资 日常合规监控工作 方面，公司 根据法律法规和产品特点 进一步完善了投 资
监控系统以提升投资监控 效率；在实现交 易价差分析 、银行间交易分析、研究 报告检查等专项 检
查工作定期化、日常化的 基础上，公司加 强了内幕交 易风险的检查和防范，多 次开展有关内幕 交
易的合规培 训，进一 步强化全 体投研人 员对内幕 交易 行为和结果 的认识。 



3 、规范 基金销售 业务，保 证基金销 售业务 的合 法合规性 



报告期内，在基金 募集和持续营销活 动中，公司 严格规 范基金销售业务， 按照《证券投资 基
金销售管理办法》及相关 法规规定审查宣 传推介材料 ，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并 督
促销售部门 做好投资 者教育工 作，本报 告期内没 有出 现主动违规 行为。 



4 、开展 以风险为 导向的内 部稽核 



报告期内，监察稽 核部开展了对市场 营销管理、 财务费用管理、反洗钱业 务、子公司管理 和
公司日常运作的定期监察 稽核与专项监察 稽核。监察 稽核人员开展了以风险为 导向的内部稽核 ，
通过稽核发现，提高了公 司标准化操作流 程手册的执 行效力，优化了标准化操 作流程手册。报 告
期内，公司 未发生重 大风险事 件。 
4.7 管理 人对报告 期内 基金估值程 序等事项的 说明



1 、有关参与 估值流程 各方及人 员的职责 分工、 专业 胜任能力和 相关工作 经历的描 述 



（1）日 常估值流 程 



基金的估值由基金 会计负责，基金会 计对公司所 管理的基金以基金为会计 核算主体，独立 建
账、 独立 核算 ， 保证不 同基金之 间在名册 登记 、 账户 设置、 资 金划拨 、 账簿 记录等方 面相互独 立。
基金会计核算独立于公司 会计核算。基金 会计核算采 用专用的财务核算软件系 统进行基金核算 及
帐务处理；每日按时接收 成交数据及权益 数据，进行 基金估值。基金会计核算 采用基金管理公 司
与托管银行双人同步独立 核算、相互核对 的方式 ，每 日就基金的会计核算、基 金估值等与托管 银
行进行核对；每日估值结 果必须与托管行 核对一致后 才能对外公告。基金会计 除设有专职基金 会
计核算岗外，还设有基金 会计复核岗位， 负责基金会 计核算的日常事后复核工 作，确保基金净 值
核算无误。 



配备的基金会计具 备会计资格和基金 从业资格， 在基金核算与估值方面掌 握了丰富的知识 和
经验，熟悉 及了解基 金估值法 规、政策 和方法。 



（2）特 殊业务估 值流程 



根据中 国证监会 公告[2017]13 号 《 中国证监 会关 于证券投资 基金估值 业务的指 导意见》 的相
关规定，本公司成立停牌 股票等没有市价 的投资 品种 估值小组，成员由基金经 理、行业研究员 、鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 24 页 共 122 页



监察稽核部 、金融工 程师、登 记结算部 相关人员 组成 。 



2 、基金 经理参与 或决定估 值的程度 



基金经 理不参与 或决定基 金日常估 值。 



基金经理参与估值 小组对停牌股票估 值的讨论， 发表相关意见和建议，与 估值小组成员共 同
商定估值原 则和政策 。 



3 、本公 司参与估 值流程各 方之间不 存在任 何重 大利益冲突 。 



4. 定价 服务机构 按照商业 合同约定 提供定价 服务 。 
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明



1 、 截止本报告期 末， 本基金 期末可供 分配利润 为 2,620,245.73 元， 期 末基金份 额净值 0.6820
元。


 



2 、本基 金本报告 期内未进 行利润分 配。 



3 、 根据相 关法律法 规及本基 金基金合 同的规定， 本基金管理 人将会综 合考虑各 方面因素， 在
严格遵守规 定前提下 ，对本报 告期内可 供分配利 润适 时作出相应 安排。 
4.9 管理 人对会计师事 务所出具非 标准审计报 告所涉相 关事项的说明



无。 
4.10 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明



本报告期内，本基金存在 连续六十个工作日 出现基金 资产净值低于五千万元的 情形，本基金
管理人及相 关机构正 在就可行 的解决方 案进行探 讨论 证。 
§5 托 管 人报 告 
5.1 报告 期内本基金托 管人 遵规守 信情况声明



本报告期，中国建设银行 股份有限公司在本 基金的托 管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、 基金 合同、 托管协议 和其他有 关规定 ， 不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为 ， 完全 尽职尽
责地履行了 基金托管 人应尽的 义务。 
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值 计算、 利润 分配等情况 的说明



本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基 金合同、 托管协议和其他有关规定 ，对本基金的
基金资产净值计算、基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了 监
督，未发现 基金管理 人有损害 基金份额 持有人利 益的 行为。 



报告期 内，本基 金未实施 利润分配 。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 25 页 共 122 页



5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见



本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表现 、利润分配情况、财务会 计报告、投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 
§6 审 计 报告 （转 型后 ） 
6.1 审计 报告基本信息 
财务报表是 否经过审 计


是 
审计意见类 型


标准无保留 意见 
审计报告编 号


普华永道中 天审字(2019) 第25572 号 
6.2 审计 报告的基本内 容 
审计报告标 题


审计报告



审计报告收 件人



鹏华量化先锋混合型证券投资基 金(原鹏华沪深 300 交易型
开放式指数 证券投资 基金)全体 基金份额 持有人 
审计意见



(一)我们审 计的内容 
我们审计了鹏华量化先锋混合型证券投资 基金( 原 鹏华 沪 深
300 交易型开放式指数证券投资基金，以下简称“鹏 华量化
先锋混合基 金”)的财 务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资
产负债表 ， 2018 年 2 月23 日(基金 合同生效 日) 至 2018 年12
月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变 动表以
及财务报表 附注。



(二)我们的 意见 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编制，公允反映了鹏华量化先锋混合基金 2018 年
12 月31 日 的财务状 况以 及 2018 年2 月 23 日(基金合 同生效
日)至 2018 年 12 月 31 日 止期间的 经营成果 和基金净 值变动
情况。 
形成审计意 见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。



按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华 量化先
锋混合基金 ，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。 
 
强调事项


无 
其他事项


无 
其他信息


无 
管理层和治理层对财务报表的责
任



鹏华量化先锋混合基金的基金管理人鹏华基金管理有 限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准则和鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 26 页 共 122 页



中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊
或错误导致 的重大错 报。



在编制 财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华 量化先
锋混合基金 的持续经 营能力 ， 披露与 持续经 营相关的 事项(如
适用)， 并 运用持续 经营假设 ， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算鹏华量化先锋混合基金、 终止运营或别无其 他现 实的选
择。



基金管理人治理层负责监督鹏华量化先锋混合基金的 财务报
告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。



在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：



(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错 报的风 险。 
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。



(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。



(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华量化
先锋混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华量化 先锋混
合基金不能 持续经营 。



(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。



我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。 
会计师事务 所的名称


普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙) 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 27 页 共 122 页



注册会计师 的姓名


许康玮 陈熹 
会计师事务 所的地址


中国·上海 市 
审计报告日 期


2019 年 3 月22 日 
§6 审 计 报告 （转 型前 ） 
6.1 审计 报告基本信息 
财务报表是 否经过审 计


是 
审计意见类 型


标准无保留 意见 
审计报告编 号


普华永道中 天审字(2019) 第23033 号 
6.1 审计 报告的基本内 容 
审计报告标 题


审计报告



审计报告收 件人



鹏华沪深 300 交 易型开放 式指数证 券投资基 金全体基 金份额
持有人 
审计意见



(一)我们审 计的内容 
我们审计了鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
(以下简称 “鹏华 沪深 300ETF 基金 ”)的 财务报表 ， 包 括 2018
年 2 月 22 日(基金 合同失 效前日)的资 产负债 表，2018 年 1
月 1 日至 2018 年2 月 22 日(基金合 同失效 前日)止期 间的利
润表和所有 者权益(基 金净值) 变动表以 及财务报 表附 注。



(二)我们的 意见 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业 会计准
则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督 管理 委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”)、 中国证 券投资 基金业协 会(以下
简称 “中国 基金业协 会”) 发布的有 关规定及 允许的基 金行业
实务操作编 制，公允 反映了鹏 华沪深 300ETF 基金 2018 年 2
月 22 日(基金 合同失效 前日)的财 务状况以 及 2018 年 1 月 1
日至 2018 年 2 月 22 日(基 金合同失 效前日) 止期间的 经营成
果和基金净 值变动情 况。 
形成审计意 见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计 工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们 获取的
审计证据是 充分、适 当的，为 发表审计 意见提供 了基 础。



按照中国注册会计师职业道 德守则，我们独立 于鹏 华沪深
300ETF 基金 ，并履行 了职业道 德方面的 其他责任 。 
强调事项


无 
其他事项


无 
其他信息


无 
管理层和治理层对财务报表的责
任



鹏华沪深 300ETF 基金的基金管 理人鹏华基金管理有 限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 28 页 共 122 页



或错误导致 的重大错 报。



在编制财务报表时，基金管 理人管理层负责评 估鹏 华沪深
300ETF 基金的持 续经营能 力， 披露与 持续经 营相关的 事项(如
适用)， 并 运用持续 经营假设 ， 除非 基金管理 人管理层 计划清
算鹏华沪深 300ETF 基 金 、 终 止 运 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选
择。



基金管理人治理层负责监督鹏 华沪深 300ETF 基金的 财务报
告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或 错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认
为错报是重 大的。



在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中 ， 我 们运用职 业判断，
并保持职业 怀疑。同 时，我们 也执行以 下工作：



(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现
由于错误导 致的重大 错报的风 险。 
(二) 了解 与审计相 关的内部 控制， 以设计 恰当的审 计程序，
但目的并非 对内部控 制的有效 性发表意 见。



(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出
会计估计及 相关披露 的合理性 。



(四) 对基金管理人管理层使用持续经营 假设的恰当 性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华沪深
300ETF 基金持续 经营能力 产生重大 疑虑的事 项或情况 是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的
信息。 然而 ， 未来 的事项或 情况可能 导致鹏 华沪深 300ETF 基
金不能持续 经营。



(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括 披露)，
并评价财务 报表是否 公允反映 相关交易 和事项。



我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安 排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出
的值得关注 的内部控 制缺陷。 
会计师事务 所的名称


普华永道中 天会计师 事务所(特 殊普通合 伙) 
注册会计师 的姓名


许康玮 陈熹 
会计师事务 所的地址


中国 上海 市 
审计报告日 期


2019 年 3 月22 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 29 页 共 122 页



§7 年 度 财务 报表 （转 型 后） 
7.1 资产 负债表 
会计主体： 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金 
报告截止日 ：2018 年12 月31 日 
单位：人民 币元



资 产


附注号



本期末



2018 年12 月 31 日 
资 产：






银行存款


7.4.7.1


3,253,064.28 
结算备付金


 - 
存出保证金


 9,215.85 
交易性金融 资产


7.4.7.2


12,302,203.36 
其中：股票 投资


 12,302,203.36 
基金投资


 - 
债券投资


 - 
资产支持证 券投资


 - 
贵金属投资


 - 
衍生金融资 产


7.4.7.3


- 
买入返售金 融资产


7.4.7.4


- 
应收证券清 算款


 - 
应收利息


7.4.7.5


653.50 
应收股利


 - 
应收 申购款


 63.22 
递延所得税 资产


 - 
其他资产


7.4.7.6


- 
资产总计


 15,565,200.21 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2018 年12 月 31 日 
负 债：


 
 
短期借款


 - 
交易性金融 负债


 - 
衍生金融负 债


7.4.7.3


- 
卖出回购金 融资产款


 - 
应付证券清 算款


 - 
应付赎回款


 9.19 
应付管理人 报酬


 20,222.27 
应付托管费


 3,370.39 
应付销售服 务费


 - 
应付交易费 用


7.4.7.7


12,177.72 
应交税费


 - 
应付利息


 - 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 30 页 共 122 页



应付利润


 - 
递延所得税 负债


 - 
其他负债


7.4.7.8


135,000.02 
负债合计


 170,779.59 
所有者权益：


 
 
实收基金


7.4.7.9


12,774,174.89 
未分配利润


7.4.7.10


2,620,245.73 
所有者权益 合计


 15,394,420.62 
负债和所有 者权益总 计


 15,565,200.21 
注:(1) 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日，基金 份 额净 值 0.6820 元，基 金份额总 额 22,573,568.71
份。 
 (2) 本基金 合同于 2018 年02 月23 日 生效，无 上年 度数据 
7.2 利润 表 
会计主体： 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金 
本报告期：2018 年2 月23 日 （基金合 同生效日 ）至2018 年 12 月 31 日 
单位：人民 币元



项 目


附注号



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同
生效日） 至2018 年 12 月31 日



一、收入


 -8,649,186.12 
1.利息收入


 37,478.17 
其中：存款 利息收入


7.4.7.11


27,772.68 
债券利息收 入


 43.35 
资产支持证 券利息收 入


 - 
买入返售金 融资产收 入


 9,662.14 
其他利息收 入


 - 
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）


 -4,707,306.36 
其中：股票 投资收益


7.4.7.12


-4,973,612.25 
基金投资收 益



 
- 
债券投资收 益


7.4.7.13


8,835.29 
资产支持证 券投资收 益


7.4.7.13.5


- 
贵金属投资 收益


7.4.7.14


- 
衍生工具收 益


7.4.7.15


- 
股利收益


7.4.7.16


257,470.60 
3.公允价值 变动收益( 损失以 “- ” 号填 列)


7.4.7.17


-4,158,555.02 
4.汇兑收益( 损失以“-”号填 列)


 -



5.其他收入( 损失以“-”号填 列)


7.4.7.18


179,197.09 
减： 二、费 用


 539,656.14 
1．管理人报 酬


7.4.10.2.1


293,312.01 
2．托管费


7.4.10.2.2


48,885.40 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 31 页 共 122 页



3．销售服务 费


7.4.10.2.3


- 
4．交易费用


7.4.7.19


230,506.63 
5．利息支出


 - 
其中：卖出 回购金融 资产支出


 - 
6．税金及附 加



 
0.15 
7．其他费用


7.4.7.20


-33,048.05 
三、利润总 额( 亏损总额 以 “- ” 号填列)


 -9,188,842.26 
减：所得税 费用


 - 
四、净利润 （净亏损 以“-”号 填列）


 -9,188,842.26 
注:(1) 报告 实际编制 期间为 2018 年2 月 23 日( 基金 合同生效日 ）至 2018 年12 月31 日。 
(2) 本基金基 金合同 于 2018 年2 月23 日 生效， 无上 年度可比较 期 间及可 比较数据 。 
 
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表 
会计主体： 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金 
本报告期：2018 年2 月23 日 （基金合 同生效日 ）至2018 年 12 月 31 日 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日 
实收基金


未分配利润


所有者权益 合计



一 、期初所 有者
权益 （基金净 值） 
18,512,437.26 14,200,517.23 32,712,954.49 
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）



- -9,188,842.26


-9,188,842.26 
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数



（净值减少以
“-”号填列 ）



-5,738,262.37 -2,391,429.24 -8,129,691.61 
其 中：1. 基 金申
购款



13,014,578.70 8,203,218.74 21,217,797.44 
2. 基金赎
回款



-18,752,841.07 -10,594,647.98 -29,347,489.05 
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）



- - - 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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五、 期末所 有者
权益 （基金净 值）



12,774,174.89 2,620,245.73 15,394,420.62 
注:(1) 报告 实际编制 期间为 2018 年2 月 23 日( 基金 合同生效日 ）至 2018 年12 月31 日。 
(2) 本基金基 金合同 于 2018 年2 月23 日 生效， 无上 年度可比较 期间及可 比较数据 。 
报表附注为 财务报表 的组成部 分。



本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：






邓召明


苏波


郝文高



基金管理人 负责人


主管会计工 作负责人


会计机构负 责人



7.4 报表 附注 
7.4.1 基金 基本情况 
鹏 华量 化先 锋 混 合型 证券 投资 基金 是根据 原鹏 华沪深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金
(以下简称“ 鹏华沪 深 300ETF 基 金”)基 金份额持 有 人大会于 2018 年 1 月8 日决 议通过的 《关于
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金转 型并 修改基金合 同等相关 事项的议 案》 ， 经中 国证
券监督管理 委员会(以 下简称 “ 中国证监 会”)证 监许 可[2017]1052 号 《关 于准予鹏 华沪深 300 交
易型开放式 指数证券 投资基金 变更注册 的批复》 核 准 ， 由鹏华沪深 300ETF 基 金转型而 来。 原鹏华
沪深 300ETF 基金存续 期限至 2018 年 2 月 22 日止。 自 2018 年 2 月 23 日起， 原鹏华沪 深 300ETF
基金更名为 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金( 以下 简称 “本基金”)， 《鹏 华沪深 300 交易型 开放
式指数证券 投资基金 基金合同》 失 效的同 时 《鹏华量 化先锋混合 型证券投 资基金基 金合同》 生 效。
本基金为契约开放式，存 续期限不定。本 基金的基金 管理人为鹏华基金管理有 限公司，基金托 管
人为中国建 设银行股 份有限公 司。 



原鹏华 沪深 300ETF 基金失 效前的基 金资产 净值 为 32,712,954.49 元， 已于本基 金的基金 合同
生效日全部转为本基金的 基金资产净值。根 据《鹏华 沪深 300 交易型开 放式指数证券投资 基金
份额 折算和 变更登记 结果公告 》的有关 规定，本 基金 的基金管理 人于 2018 年 2 月 22 日日 终对
投 资 者 持 有 的 鹏 华 沪 深 300ETF 基 金 基 金 份 额 变 更 登 记 为 本 基 金 基 金 份 额 ， 基 金 份 额 总 额 为
32,712,954.48 份。 



根据《中华人民共 和国证券投资基金 法》和《鹏 华量化先锋混合型证券投 资基金基金合同 》
的有关规定 ， 本基 金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法 发行的股 票(包含中
小板、创业板及其他经 中国证监会核准上 市的股票) 、债券(含国债、金融债 、企业债、公司债 、
央行票据、中期票据、短 期融资券、超短 期融资券、 次级债、可 转换债券、可 交换债券、中小 企
业私募债等) 、 货币 市场工具(含同业 存单等) 、 权证 、 资产支持证 券、 股 指期货以 及法律法 规或中鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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国证监会允许基金投资 的其他金融工具(但 须符合中 国证监会相关规定)。如 法律法规或监管机 构
以后允许基金投资其他品 种，基金管理人 在履行适当 程序后，可以将其纳入投 资范围。基金的 投
资组合比例 为： 股票 资产占基 金资产的 比例为 60% －95% ； 每个交 易日日终 在扣除股 指期货合 约需
缴纳的交易保证金后，基 金保留的现金或 者到期日在 一年以内的政府债券不低 于基金资产净值 的
5%，其中现金类资产不包 括结算备付金、 存出保证金 、应 收申购款等。如果法 律法规对该比例 要
求有变更的， 以 变更后的 比例为准， 本基金的 投资范 围会做相应 调整。 本基金 的业绩比 较基准 为：
沪深 300 指 数收益率*80%+ 中证 全债指数 收益率*20% 。 



本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。 
7.4.2 会计 报表的编制基 础 
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《鹏 华产业债 债券型证 券投资 基
金基金合同》和在财务报 表附注中所列示 的中国证监 会、中国基金业协会发布 的有关规定及允 许
的基金行业 实务操作 编制。 



根据《公开募集证 券投资基金运作管 理办法》的 相关规定，开放式基金在 基金合同生效后 ，
连续 60 个工 作日出现 基金份额 持有人数 量不满 200 人或者基金 资产净值 低于 5,000 万元情 形的，
基金管理人应当向中国证 监会报告并提出 解决方案， 如转换运作方式、与其他 基金合并或者终 止
基金合同等， 并召 开基 金份额持 有人大会 进行表 决。 于2018 年2 月23 日( 基金合同 生效日)至2018
年12 月31 日止期间 ， 本 基金出现 连续 60 个 工作日基 金资产净值 低于 5,000 万元的 情形 ， 本基金
的基金管理人已向中国证 监会报告并在评 估后续处理 方案，故本财务报表仍以 持续经营为基础 编
制。 
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 
本基金 2018 年2 月 23 日 （基金合 同生效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止期间 财务报表 符合企业
会计准则的 要求， 真 实、 完整 地反映了 本基金 2018 年 12 月31 日的财务 状况以及2018 年 2 月23
日（基金合 同生效日 ）至 2018 年12 月31 日止 期间 的经营成果 和基金净 值变动情 况等有关 信息。 
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 
7.4.4.1 会计 年度 
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期财务 报表的实 际编制期 间为 2018鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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年2 月 23 日 （基金合 同生效日 ）至 2018 年 12 月 31 日。 
7.4.4.2 记账 本位币 
本基金的记 账本位币 为人民币 。 
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 
(1) 金融资 产的分类


 



金融资产于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能 力 。本基金 现无金融 资产分类 为可供出 售金 融资产及持 有至到期 投资。 



本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产在 资
产负债表中 以交易性 金融资产 列示。 



本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生 金融资 产。 



(2) 金 融负债的 分类 



金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。 
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含 的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认
为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。 



对于以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。 



金融资 产满足下 列条件之 一的 ， 予以终 止确认 ：(1) 收取该 金融资产 现金流量 的合同权 利终
止； (2) 该金融 资产已转 移， 且 本基金将 金融资 产所 有权上几乎 所有的风 险和报酬 转移给转 入方；
或者(3) 该 金融资产 已转移， 虽然本基 金既没有 转移 也没 有保留 金融资产 所有权上 几乎所有 的风
险和报酬， 但是放弃 了对该金 融资产控 制。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。 



当金融负债的现时 义务全部或部分已 经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。 
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ： 
(1) 存在活 跃市场的 金融工具 按其估值 日的市 场交 易价格确定 公允价值； 估值日无 交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大 事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值 。
有充足证据表明估值日或 最近交易日的市 场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易 价
格进行调整，确定公允价 值。与上述投资 品种相同， 但具有不同特征的，应以 相同资产或负债 的
公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不 同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限 制
等，如果该限制是针对资 产持有者的，那 么在估值技 术中不应将该限制作为特 征考虑。此外， 基
金管理人不 应考虑因 大量持有 相关资产 或负债所 产生 的溢价或折 价。 
(2) 当金融 工具不存 在活跃市 场， 采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术 时，优先使 用可观察输入值，只有在 无法取得相关资 产
或负债可观 察输入值 或取得不 切实可行 的情况下 ，才 可以使用不 可观察输 入值。 
(3) 如经济 环境发生 重大变化 或证券发 行人发 生影 响金融工具 价格的重 大事件， 应 对估值进 行调
整并确定公 允价值。 
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 
本基金持有的资产和承担的 负债基本为金融资 产和金 融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法 定权利现在是可 执行的； 且 2) 交易双方准备按 净额结算 时，金 融资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。 
7.4.4.7 实收 基金 
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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7.4.4.8 损益 平准金 
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或 者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税及 由基金管理 人缴纳的增值税后的净额 确认为利息收入 。
基金投资在持有期间应取 得的红利于除权 日确认为投 资收益。资产支持证券在 持有期间收到的 款
项，根据资产支持证券的 预计收益率区分 属于资产支 持证券投资本金部分和投 资收益部分，将 本
金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将 投资收益部 分扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的 增
值税后的净 额确认为 利息收入 。


 



以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动扣除在适用 情
况下公允价值变动产生的 预 估增值税后的 净额确认为 公允价值变动损益；于处 置时，其处置价 格
与初始确认金额之间的差 额扣除在适用情 况下由基金 管理人缴纳的增值税后的 净额确认为投资 收
益，其中包 括从公允 价值变动 损益结转 的公允价 值累 计变动额。 



应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。 
7.4.4.10 费用 的确认和计量 
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。 



其他金融负债在持 有期间确认的利息 支出按实际 利率法计算，实际利率法 与直线法差异较 小
的则按直线 法计算。 
7.4.4.11 基金 的 收益分配政 策 
本基金同一 类/级别的 每一基金 份额享有 同等分 配权。 本基金收益 以现金形 式分配 ， 但基 金份
额持有人可选择现金红利 或将现金红利按 分红除权日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行再 投
资。若期末未分配利润中 的未实现部分为 正数，包括 基金经营活动产生的未实 现损益以及基金 份
额交易产生的未实现平准 金等，则期末可 供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分 ；鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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若期末未分配利润的未实 现部分为负数， 则期末可供 分配利润的金额为期末未 分配利润，即已 实
现部分相抵 未实现部 分后的余 额。






经宣告 的拟分配 基金收益 于分红除 权日从所 有者 权益转出。 
7.4.4.12 分部 报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组成
部分能够在 日常活动 中产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基 金的基金管 理人能够 定期评价 该组成部 分的
经营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分的财 务状况 、 经营
成果和现金流量等有关会 计信息。如果两 个或多个经 营分部具有相似的经济特 征，并且满足一 定
条件的，则 合并为一 个经营分 部。 



本基金 目前以一 个单一的 经营 分部 运作，不 需要 披露分部信 息。 
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资和债 券投资的 公允价值 时采用的 估值方法 及其 关键假设如 下：


 



(1) 对于证 券交易所上市的股 票和债券，若出 现重大事项停牌或交易不 活跃(包括涨跌停 时
的交易不活跃)等情况，本基 金根据中国证监会 公告[2017]13 号《中国 证监会关于证券投 资基金
估值业务的 指导意见》 ， 根 据具体情 况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》
提供的指数 收益法、 市盈率法 、现 金流 量折现法 等估 值技术进行 估值。 



(2) 于 2017 年 12 月 25 日前，对 于在锁定 期内 的非公开发 行股票， 根据中国 证监会证 监会
计字[2007]21 号 《关 于证券投 资基金执 行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值计价 有关事项 的通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易 天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之间差价 的
一部分确认 为估值增 值。 自 2017 年 12 月 25 日起， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投 资流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称“指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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供的该流通 受限股票 剩余限售 期 对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。






(3) 对于在 证券交易所上市或 挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券、资 产支持证券和私 募
债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益 品种 ，根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证
监会关于证券投资基金估 值业务的指导意 见》及《中 国证券投资基金业协会估 值核算工作小组 关
于2015 年1 季度固定 收益品种 的估值处 理标准 》 采用 估值技术确 定公允价 值。 本基金持 有的证券
交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可 转换债券 、资产支持证券和私募 债券除外)，按照中 证
指数有限公司所独立提供 的估值结果确定 公允价值。 本基金持有的银行间同业 市场固定收益品 种
按照中债金 融估值中 心有限公 司所独立 提供的估 值结 果确定公允 价值。 
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 
无。 
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 
无。 
7.4.5.3 差错 更正的说明 
无。 
7.4.6 税项 
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关 于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项 列示如 下：


 



(1) 资 管产品运 营过程中 发生的增 值税应 税行 为， 以资 管产品管 理人为 增值税纳 税人。 资管
产品管理人 运营资管 产品过程 中发生的 增值税应 税行 为， 暂适用 简易计税 方法， 按 照 3%的征 收率
缴纳增值税 。 对资 管产品 在 2018 年1 月1 日 前运营过 程中发生的 增值税应 税行为 ， 未缴 纳增值税鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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的， 不再缴纳； 已 缴纳增值 税的， 已纳税 额从资 管产 品管理人以 后月份的 增值税应 纳税额中 抵减。 



对证券投资基金管 理人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税， 对国债、地方政 府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管 产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物期货 结算 价格作为买 入价计算 销售额。 



(2) 对 基金从证 券市场中 取得的收 入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价收入 ， 股票的 股息、 红利
收入，债券 的利息收 入及其他 收入，暂 不征收企 业所 得税。 



(3) 对基 金取得的 企业债券 利息收入 ， 应由发 行债 券的企业在 向基金支 付利息时 代扣代缴20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股 期限超 过 1 年的， 暂 免征收 个人所得税。 对 基金持有 的上市公 司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50%计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。 



(4) 基 金卖出股 票按 0.1% 的税率 缴纳股票 交易 印花税，买 入股票不 征收 股票 交易印花 税。 



(5) 本 基金的城 市维护建 设税、 教 育费附加 和地 方教育费附 加等税费 按照实际 缴纳增值 税额
的适用比例 计算缴纳 。 
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 12 月 31 日 
活期存款


3,253,064.28 
定期存款


- 
其中：存款 期限 1 个 月以内


- 
存款期限 1-3 个月


- 
存款期限 3 个月以上


- 
其他存款


- 
合计


3,253,064.28 
7.4.7.2 交易 性金融资产 
单位：人民 币元


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 40 页 共 122 页



项目



本期末



2018 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变 动



股票


13,382,886.23 12,302,203.36 -1,080,682.87 
贵金属投资- 金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


- - - 
银行间市场


- - - 
合计


- - - 
资产支持证 券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


13,382,886.23 12,302,203.36 -1,080,682.87 
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 
注: 无。



7.4.7.4 买入 返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 
注: 无。



7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 
注: 无。



7.4.7.5 应收 利息 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年12 月 31 日



应收活期存 款利息


648.99 
应收定期存 款利息


- 
应收其他存 款利息


- 
应收结算备 付金利息


- 
应收债券利 息


- 
应收资产支 持证券利 息


- 
应收买入返 售证券利 息


- 
应收申购款 利息


- 
应收黄金合 约拆借孳 息


- 
其他


4.51 
合计


653.50 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 41 页 共 122 页



7.4.7.6 其他 资产 
注: 无。



7.4.7.7 应付 交易费用 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 12 月 31 日 
交易所市场 应付交易 费用


12,177.72 
银行间市场 应付交易 费用


- 
合计


12,177.72 
7.4.7.8 其他 负债 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 12 月 31 日



应付券商交 易单元保 证金


- 
应付赎回费


0.02 
预提费用 135,000.00 
合计


135,000.02 
7.4.7.9 实收 基金 
金额单位： 人民币元



项目



本期



2018 年2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月31 日



基金份额（ 份）


账面金额



基金合同生 效日


32,712,954.48


18,512,437.26 
-基金份额折 算调整


-


-



- 未领取红利份额折算调整
(若有)



-


-



- 集中申购募集资金本金及
利息



-


-



-基金拆分和 集中申购 完成后


-


- 
本期申购


22,997,172.65


13,014,578.70



本期赎回（ 以“- ”号 填列）


-33,136,558.42


-18,752,841.07



本期末


22,573,568.71


12,774,174.89



注: 原 基 金 鹏 华 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 合 同 失 效 前 的 基 金 资 产 净 值 为
32,712,954.49 元， 已于本基 金基金合 同生效日 全部 转为本基金 的基金资 产净值。



7.4.7.10 未分 配利润 
单位：人民 币元



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润 合计



基金合同生 效日 28,100,455.90 -13,899,938.67 14,200,517.23 
本期利润


-5,030,287.24 -4,158,555.02 -9,188,842.26


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 42 页 共 122 页



本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数



-8,057,905.86 5,666,476.62 -2,391,429.24 
其中：基金 申购款


20,376,250.16 -12,173,031.42 8,203,218.74 
基金赎回款


-28,434,156.02 17,839,508.04 -10,594,647.98 
本期已分配 利润


- - - 
本期末


15,012,262.80 -12,392,017.07 2,620,245.73 
7.4.7.11 存款 利息收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月 31 日



活期存款利 息收入


26,241.63 
定期存款利 息收 入


- 
其他存款利 息收入


- 
结算备付金 利息收入


1,325.19 
其他


205.86 
合计


27,772.68 
7.4.7.12 股票 投资收益



单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12
月 31 日



卖出股票成 交总额


81,144,427.64



减：卖出股 票成本总 额


86,118,039.89



买卖股票差 价收入


-4,973,612.25



7.4.7.13 债券 投资收益 
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年2月23 日 （基金合 同 生效日） 至2018年12月
31日 
债券投资收 益 —— 买 卖债券 （、 债 转股及债
券到期兑付 ）差价收 入



8,835.29 
债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入


- 
债券投资收 益 —— 申 购差价收 入


- 
合计


8,835.29 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 43 页 共 122 页



7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018年2月23 日（基金 合同生效 日）至2018 年12
月31日



卖出债券 （、 债转股及 债券到 期兑付 ） 成交
总额



629,256.00 
减： 卖出债 券（、债 转股及债 券到期兑 付）
成本总额



619,949.92 
减：应收利 息总额


470.79 
买卖债券差 价收入


8,835.29 
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 
注: 无。



7.4.7.14 贵金 属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成 
注: 无。



7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入 
注: 无。



7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入 
注: 无。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 44 页 共 122 页



7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入 
注: 无。 
7.4.7.15 衍生 工具收益 
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入 
注: 无。



7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益 
注: 无。



7.4.7.16 股利 收益 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月 31 日



股票投资产 生的股利 收益


257,470.60 
基金投资产 生的股利 收益


- 
合计


257,470.60 
7.4.7.17 公允 价值变动收益 
单位：人民 币元



项目名称



本期



2018 年 2 月23 日 （基金 合同生效 日） 至 2018 年 12 月31
日



1.交易性金 融资产


-4,158,555.02 
股票投资


-4,158,555.02 
债券投资


- 
资产支持证 券投资


- 
基金投资


- 
贵金属投资


- 
其他


- 
2.衍生工 具


- 
权证投资


- 
3.其他


- 
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估 增值税



- 
合计


-4,158,555.02 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 45 页 共 122 页



7.4.7.18 其他 收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018
年12 月 31 日



基金赎回费 收入


179,197.09 
合计


179,197.09 
7.4.7.19 交易 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年 12 月 31
日 
交易所市场 交易费用


230,506.63 
银行间市场 交易费用


- 
合计


230,506.63 
7.4.7.20 其他 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年
12 月 31 日 
审计费用


38,465.63 
信息披露费


-73,561.23 
银行汇划费 用 2,047.55 
合计


-33,048.05 
7.4.7.21 分部 报告 
无。 
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 
7.4.8.1 或有 事项 
无。 
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 
无。 
7.4.9 关联 方关系 
关联方名称


与本基金的 关系



鹏华基金管 理有限公 司(“鹏华 基金公司 ”) 基 金 管 理人 、 基金 注 册登 记 机构 、 基金 销
售机构 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 46 页 共 122 页



中国建 设银 行股份有 限公司( “ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构 
国信证券股 份有限公 司（ “国信 证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构 
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司





（Eurizon Capital SGR S.p.A.) 
基金管理人 的股东 
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东 
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司 
注:1、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。 
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。



7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 
7.4.10.1.1 股票 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.2 债券 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.3 债券 回购交易 
注: 无。 
7.4.10.1.4 权证 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金 
注: 无。



7.4.10.2 关联 方报酬 
7.4.10.2.1 基金 管理费 



单位：人 民币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月31鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 47 页 共 122 页



日



当期发生的 基金应支 付的管理 费


293,312.01 
其中：支付 销售机构 的客户维 护费


8,663.00



注:1 、支付基金管理人鹏 华基金公司的管理 人报酬年 费率为 1.50%，逐日 计提，按月支付。 日管
理费＝前一 日基金资 产净值×1.50%÷当 年天数 。



2、根据《开放式证券投 资基金销售费用管 理规定》 ， 基金管理人依据销售机 构销售基金的保有 量
提取一定比例的客户维护 费，用以向基金 销售机构支 付客户服务及销售活动中 产生的相关费用 ，
客户维护费 从基金管 理费中列 支。 
3、本基金合 同生效日 起至本报 告期末未 满一年 ，故 无上年度可 比期间数 据。 
7.4.10.2.2 基金 托管费 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月31
日



当期发生的 基金应支 付的托管 费


48,885.40 
注: 支付基金 托管人中 国建设银 行股份有 限公司 的托 管 费年费率 为 0.25% ，逐日计 提，按月 支付。
日托管费=前 一日基金 资产净值 ×0.25% ÷当年天 数。 
7.4.10.2.3 销售 服务费 
注: 无。



7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易 
注: 无。



7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 
注: 本基金本 年度及上 年度可比 报告期管 理人未 投资 、持有本基 金。 
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 
注: 本基金本 报告期除 基金管理 人之外的 其他关 联方 未投资、 持有本基 金。 本基金合 同生效日 起至
本报告期末 未满一年 ，故无上 年度可比 期间数据 。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 48 页 共 122 页



7.4.10.5 由关 联方保 管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 



单位：人 民币元



关联方名称



本期



2018 年 2 月23 日（ 基金合同 生效日） 至 2018 年12 月
31 日



期末余额


当期利息收 入



中国建设银 行


3,253,064.28


26,241.63



 
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 
注: 本基金在 本报告期 内及上年 度可比期 间内未 参与 本管理人、 管理 人控股股 东、 托管人、 委 托人
及委托人控 股股东承 销的证券 。 
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 
无。 
7.4.11 利润 分配情况 
注: 无。



7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持 有的流通 受限证 券



7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券 
注: 无。 
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 
金额单位： 人民币元



股票代
码



股票
名称



停牌日
期



停牌原
因



期末



估值单
价



复牌日
期



复牌



开盘单价



数量
（股）



期末



成本总额



期末



估值总额



备注



600485 
信威
集团 
2016 年
12 月26
日 
重大事
项 
10.24 - - 4,994 75,178.19 51,138.56 - 
000540 
中天
金融 
2017 年
08 月21
日 
重大事
项 
3.80 
2019
年 01
月 02
日 
4.38 12,150 55,131.01 46,170.00 - 
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 
注: 无。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 49 页 共 122 页



7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 
无。 
7.4.13 金融 工具风险及管 理 
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 
本基金为混合型证券投资 基金。本基金投资 的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证
投资等。 



本基金在日常经营 活动中面临的与这 些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风 险
及市场风险。本基金的基 金管理人从事风 险管理的主 要目标是争取将以上风险 控制在限定的范 围
之内， 使本基金 在风险和 收益之间 取得 最 佳的平衡 以 实现 “风险和收 益相匹配” 的风险收 益目标。 



本基金的基金管理 人致力于全面内部 控制体系的 建设，建立了从董事会层 面到各业务部门 的
风险管理组织架构。本基 金的基金管理人 在董事会下 设风险控制和合规审计委 员会，主要负责 制
定基金管理人风险控制战 略和控制政策、 协调突发重 大风险等事项；督察长负 责对基金管理人 各
业务环节合法合规运作进 行监督检查，组 织、指导基 金管理人内部监察稽核工 作，并可向董事 会
和中国证监会直接报告； 在公司内部设立 独立的监察 稽核部，专职负责对基金 管理人各部门、 各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适 时提 出整 改建议。 



本基金的基金管理 人对于金融工具的 风险管理方 法主要是通过定性分析和 定量分析的方法 去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。 
7.4.13.2 信用 风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者 基金所投资 证券的发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。 



本基金的基金管理 人在交易前对交易 对手的资信 状况进行了充分的评估。 本基金的银行存 款
存放在本基 金的托管 行中国建 设银行股 份有限公 司， 与该银行存 款相关的 信用风险 不重大。 



本基金在交易所进 行的交易均以中国 证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收 和
款项清算，违约风险可能 性很小；在银行 间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并 对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 50 页 共 122 页






本基金的基金管理 人建立了信用风险 管理流 程， 通过对投资品种信用等级 评估来控制证券 发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。 



于 2018 年12 月31 日，本 基金未持 有信用 类债 券。 
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资



注: 无。



7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 
注: 无。



7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 
注: 无。



7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资



注: 无。



7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 
注: 无。



7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 
注: 无。



7.4.13.3 流动 性风险



流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面 来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 



针对兑付赎回资金 的流动性风险，本 基金的基金 管理人每日对本基金的申 购赎回情况进行 严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 51 页 共 122 页






针对投资品种变现 的流动性风险， 本 基金的基金 管理人通过独立的风险管 理职能部门设定 流
动性比例要求，对流动性 指标进行持续的 监测和分析 ，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时 间
内变现能力 的综合指 标、 组合中 变现能力 较差的 投资 品种比例以 及流通受 限制的投 资品种比 例等。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市 ，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示
的部分基金 资产流通 暂时受限 制不能自 由转让的 情况 外， 其余金融 资产均能 以合理价 格适时变 现。
此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方 式借入短期 资金应对流动性需求，其 上限一般不超过 基
金持有的债 券投资的 公允价值 。 



本基 金所持有的全 部金融负债的合约 约定到期日 均为一个月以内且不计息 ，可赎回基金份 额
净值（所有 者权益） 无固定到 期日且不 计息，因 此账 面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。 
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 
注: 无。



7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通 受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。


 



本基金投资于一家 公司发行的证券市 值不超过基 金资产净值的 10% ，且 本基金与由本基金 的
基金管理人管理的其他基 金共同持有一家 公司发行的 证券不得超过该证券的 10%。本基金与 由本
基金的基金管理人管理的 其他开放式基金 共同持有一 家上市公司发行的可流通 股票不得超过该 上
市公司可流通股票的 15% ，本基金与由本 基金的基金 管理人管理的全部投资组 合持有一家上市 公
司发行的可 流通股票 ， 不得超 过该上市 公司可流 通股 票的 30%(完 全按照有 关指数 构 成比例进 行证
券投资的开 放式基金 及中国证 监会认定 的特殊投 资组 合不受该比 例限制)。


 



本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限 制不能自 由转让的 情况参见 附注 “期末 本 基金持有的 流通受限 证券” 。 此外， 本 基金可
通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金 应对流动性 需求，其上限一般不超过 基金持有的债券 投
资的公允价 值。 本基金 主动投 资于流动 性受限资 产的 市值合计不 得超过基 金资产净 值的 15%。


 



本基金 的基金管 理人每日 对基金组 合资产中 7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值进行审 慎 评鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 52 页 共 122 页



估与测算， 确保每日 确认的净 赎回申请 不得超过7 个 工作日可变 现资产的 可变现价 值。


 



同时，本基金的基 金管理人通过合理 分散逆回购 交易的到期日与交易对手 的集中度；按照 穿
透原则对交易对手的财务 状况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，
以及对不同的交易对手实 施交易额度管理 并进行动态 调整等措施严格管理本基 金从事逆回购交 易
的流动性风险和交易对手 风险。此外，本 基金的基金 管理人建立了逆回购交易 质押品管理制度 ：
根据质押品的资质确定质 押率水平；持续 监测质押品 的风险状况与价值变动以 确保质押品按公 允
价值计算 足额；并在与私 募类证券资管产 品及中国证 监会认定的其他主体为交 易对手开展逆回 购
交易时，可 接受质押 品的资质 要求与基 金合同约 定的 投资范围保 持一致。 
7.4.13.4 市场 风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。



7.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险。 本基金 持有的利 率敏
感性资产为银行存款、结 算备付金及部分 应收申购款 ，其余金融资产和金融负 债均不计息，因 此
本基金的收入及经营活动 的现金流量在很 大程度上独 立于市场利率变化。本基 金的基金管理人 定
期对本基金 面临的利 率敏感性 缺口进行 监控。



7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 
单位：人民 币元



本期末



2018
年 12
月 31
日



1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产








 
银行存
款 
3,253,064.28 - - - 3,253,064.28 
存出保
证金 
9,215.85 - - - 9,215.85 
交易性
金融资
- - - 12,302,203.36 12,302,203.36 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 53 页 共 122 页



产 
应收利
息 
- - - 653.50 653.50 
应收申
购款 
- - - 63.22 63.22 
资产总
计



3,262,280.13 - - 12,302,920.08 15,565,200.21 
负债








 
应付赎
回款 
- - - 9.19 9.19 
应付管
理人报
酬 
- - - 20,222.27 20,222.27 
应付托
管费 
- - - 3,370.39 3,370.39 
应付交
易费用 
- - - 12,177.72 12,177.72 
其他负
债 
- - - 135,000.02 135,000.02 
负债总
计



- - - 170,779.59 170,779.59 
利率敏
感度缺
口



3,262,280.13 - - 12,132,140.49 15,394,420.62 
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 






于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性 债券投资公允价值占基金资产 净值的比例为
0.00% 。



7.4.13.4.2 外汇 风险



外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变 动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。



7.4.13.4.3 其他 价格风险



其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 54 页 共 122 页






本基金的基金管理 人在构建和管理投 资组合的过 程中，采用“自上而下” 的策略，通过对 宏
观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场 运 行情况， 做出资产配置及组合构建 的决定；通过对 单
个证券的定性分析及定量 分析，选择符合 基金合同约 定范围的投资品种进行投 资。本基金的基 金
管理人定期结合宏观及微 观环境的变化， 对投资策略 、资产配置、投资组合进 行修正，来主动 应
对可能发生 的市场价 格风险。






本基金 通过投资 组合的分 散化降低 其他价格 风险 。






本基金 对股票资 产的投资 占基金资 产的比例 为 60% －95%， 基金 持有全 部权证的 市值不得 超过
基金资产净 值的 3%。






此外，本基金的基 金管理人每日对本 基金所持有 的证券价格实施监控，定 期运用多种定量 方
法对基金进 行风险度 量，包括VaR（Value at Risk ） 指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。






 
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 
金额单位： 人民币元



项目



本期末



2018 年 12 月31 日



公允价值


占基金资产 净值比例 （%）



交 易性 金融 资产-股票 投
资



12,302,203.36


79.91



 
交易性金融资产 － 基金
投资



- - 
 
交易性金融资产－债券
投资



- - 
 
交易性金融资产－贵金
属投资



- - 
 
衍生金融资产－权证投
资



- - 
 
其他


- - 
 
合计


12,302,203.36 79.91



 
注: 无。



7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析



假设


除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变 
 
相关风险变 量的变
对资产负债 表日基金 资产净值 的



影响金额（ 单位：人 民币元）


 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 55 页 共 122 页



动


本期末 （2018 年 12 月 31 日 ）



分析 
业 绩 比 较 基 准 上 升
5% 
633,749.10 
业 绩 比 较 基 准 下 降
5% 
-633,749.10 
注: 无。 
7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 
注: 无。



7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 
(1) 公允价值 
(a)


金融 工具公允 价值计 量 的方法 






公允价值计量结 果所属的层次，由 对公允价值计 量整体而言具有重要意义 的输入值所属的 最
低层次决定 ： 
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。 
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。 
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。 
(b)


持续 的以公允 价值计量 的金融工 具 
(i)


各层 次金融工 具公允价 值 






于2018年12月31日，本基金持有 的以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产中属 于
第一层次的余额为12,204,894.80 元 ，属于第二层次 的 余额为46,170.00 元，属于第三层次的余 额
为51,138.56 元。 
(ii)


公 允价值所 属层次间 的重大变 动 






本基金 以导致各 层次之间 转换的事 项发生日 为确 认各层次之 间转换的 时点。 






对于证 券交易所 上市的股 票和债券 ， 若 出现重大 事项停牌 、 交易不 活跃(包 括涨跌停 时的交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二 层 次还是第 三层次。 
 
 (iii)


第三层次 公允价值 余额和本 期变动 金额 
上述第三层次资产变动如下： 
 
 交易性金融资产 
 权益工具 投资 




2018 年 1 月 1 日


- 
购买


- 
出售


- 
转入第三层次


50,224.00 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下： 
 
 
2018 年 12 月 31
日公允价值 
估值技术 
不可观察输 入值 
名称 
范围/ 加权平
均值 
与公允价值
之间的关系 
交易性金融 资产 ——









股票投资 51,138.56 市场法 市净率法 3.14 正相关 




(c)


非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具 






于 2018 年12 月31 日，本 基金未持 有非持 续的 以公允价值 计量的金 融资产。 
(d)


不以 公允价值 计量的金 融工具 






不以公允价值计 量的金融资产和负 债主要包 括应 收款项和其他金融负债， 其账面价值与公 允
价值相差很 小。 
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。 
 
§7 年 度 财务 报表 （转 型 前） 
7.1 资产 负债表 
会计主体： 鹏华沪深300 交易 型开放式 指数证券 投资 基金 
报告截止日 ：2018 年2 月22 日 
单位：人民 币元



资 产


附注号



本期末



2018 年 2 月22 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



资 产：





 
银行存款



7.4.7.1



539,355.53 639,503.56 
结算备付金


 - - 
存出保证金


 101.89 138.90 
交易性金融 资产


7.4.7.2


32,674,750.56 32,588,174.76 
其中：股票 投资


 32,674,750.56 32,588,174.76 
转出第三层次


- 
当期利得或损失总额


 914.56



计入损益的利得或损失


 914.56



2018 年 12 月 31 日


51,138.56 




914.56 
2018 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 
2018 年度损益的未实现利得或损失的变动 
—— 公允价值变动损益


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 57 页 共 122 页



基金投资


 - - 
债券投资


 - - 
资产支持证 券投资


 - - 
贵金属投资


 - - 
衍生金融资 产


7.4.7.3


- - 
买入返售金 融资产


7.4.7.4


- - 
应收证券清 算款


 - - 
应收利息


7.4.7.5


732.11 140.69 
应收股利


 - - 
应收申购 款


 - - 
递延所得税 资产


 - - 
其他资产


7.4.7.6


- - 
资产总计


 33,214,940.09 33,227,957.91 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2018 年 2 月22 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



负 债：


 




短期借款


 - - 
交易性金融 负债


 - - 
衍生金融负 债


7.4.7.3


- - 
卖出回购金 融资产款


 - - 
应付证券清 算款


 - - 
应付赎回款


 - - 
应付管理人 报酬


 10,295.49 14,971.30 
应付托管费


 2,059.12 2,994.26 
应付销售服 务费


 - - 
应付交易费 用


7.4.7.7


90.95 3,501.40 
应交税费


 - - 
应付利息


 - - 
应付利润


 - - 
递延所得税 负债


 - - 
其他负债


7.4.7.8


489,540.04 555,000.00 
负债合计


 501,985.60 576,466.96 
所有者权益：


 




实收基金


7.4.7.9


18,512,437.26 18,512,437.26 
未分配利润


7.4.7.10


14,200,517.23 14,139,053.69 
所有者权益 合计


 32,712,954.49 32,651,490.95 
负债和所有 者权益总 计


 33,214,940.09 33,227,957.91 
注: 报告截 止日 2018 年02 月22 日 ， 基金份 额净值 1.0000 元 ， 基金份 额总额 32,712,954.48 份。 
 
7.2 利润 表 
会计主体： 鹏华沪深300 交易 型开放式 指数证券 投资 基金 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年2 月 22 日 
单位：人民 币元



项 目


附注号



本期



2018 年 1 月1 日至 2018
年 2 月22 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日



一、收入


 193,041.46 6,400,373.96 
1.利息收入


 591.42 4,681.28 
其中：存款 利息收入


7.4.7.11


591.42 4,681.28 
债券利息收 入


 - - 
资产支持证 券利息收
入



 - - 
买入返售金 融资产收
入



 - - 
其他利息收 入


 - - 
2.投资收益 （损 失以 “-”填
列）



 -142,703.50 3,835,835.86 
其中：股票 投资收益


7.4.7.12


-148,768.74 3,307,495.91 
基金投资收 益



 
- - 
债券投资收 益


7.4.7.13


- - 
资产支持证 券投资收
益



7.4.7.13.5


- - 
贵金属投资 收益


7.4.7.14


- - 
衍生工具收 益


7.4.7.15


- - 
股利收益


7.4.7.16


6,065.24 528,339.95 
3.公允价值 变动收益( 损失以
“-”号填列)



7.4.7.17


335,153.54 2,559,856.82 
4.汇兑收益( 损失以“-”号填
列)



 -


-



5.其他收入( 损失以“-”号填
列)



7.4.7.18


- - 
减： 二、费 用


 131,577.92 697,924.98 
1．管理人报 酬


7.4.10.2.1


24,848.50 150,300.23 
2．托管费


7.4.10.2.2


4,969.72 30,060.12 
3．销售服务 费


7.4.10.2.3


- - 
4．交易费用


7.4.7.19


199.66 11,934.63 
5．利息 支出


 - - 
其中：卖出 回购金融 资产支
出



 - - 
6．税金及附 加



 
- - 
7．其他费用


7.4.7.20


101,560.04 505,630.00 
三、 利润总 额(亏损 总额以 “-”
号填列)



 61,463.54 5,702,448.98 
减：所得税 费用


 - - 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 59 页 共 122 页



四、净利润 （净亏损 以“-”
号填列）



 61,463.54 5,702,448.98 
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表 
会计主体： 鹏华沪深300 交易 型开放式 指数证券 投资 基金 
本报告期：2018 年1 月1 日至2018 年2 月 22 日 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年2 月 22 日 
实收基金


未分配利润


所有者权益 合计



一 、期初所 有者
权益 （基金净 值） 
18,512,437.26 14,139,053.69 32,651,490.95 
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）



- 61,463.54


61,463.54 
三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数



（净值减少以
“-”号填列 ）



- - - 
其 中：1. 基 金申
购款



- - - 
2. 基金赎
回款



- - - 
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）



- - - 
五 、期末所 有者
权益 （基金净 值）



18,512,437.26 14,200,517.23 32,712,954.49 
项目



上年度可比 期间



2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日



实收基金


未分配利润


所有者权益 合计



一 、期初所 有者
权益 （基金净 值） 
18,512,437.26 8,535,447.16 27,047,884.42 
二 、本期经 营活
动 产生的基 金净
值 变动数（ 本期
利润）



- 5,702,448.98


5,702,448.98 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 60 页 共 122 页



三 、本期基 金份
额 交易产生 的基
金净值变动 数



（净值减少以
“-”号填列 ）



- -98,842.45 -98,842.45 
其 中：1. 基 金申
购款



22,597,726.58 17,236,547.92 39,834,274.50 
2. 基金赎
回款



-22,597,726.58 -17,335,390.37 -39,933,116.95 
四 、本期向 基金
份 额持有人 分配
利 润产生的 基金
净 值变动（ 净值
减少以 “-” 号 填
列）



- - - 
五 、期末所 有者
权益 （基金 净 值）



18,512,437.26 14,139,053.69 32,651,490.95 
报表附注为 财务报表 的组成部 分。



本报告 7.1 至7.4 财务 报表由下 列负责人 签署：






邓召明


苏波


郝文高



基金管理人 负责人


主管会计工 作负责人


会计机构负 责人



7.4 报表 附注 
7.4.1 基金 基本情况 
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券投 资基金( 以下 简称“本基 金”)经中 国证券监 督管理委
员会( 以下简 称“中国 证监会”)证监许 可[2013] 第640 号《关于核准 鹏华沪深 300 交易型 开放式
指数证券投资基金募集的 批复 》核准，由 鹏华基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投 资
基金法》和 《鹏华沪深 300 交 易型开放 式指数证 券投 资基金基金 合同》负 责公开募 集。本基 金为
交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,306,495,157.00 元(含募集 股票市值) ， 业经普 华永 道中天会计 师事务所 （特殊普 通合伙） 普华
永道中天验 字(2013) 第380 号 验资报告 予以验证 。 经 向中国证监 会备案， 《鹏华 沪深 300 交易型开
放式指数证 券投资基 金基金合 同》于 2013 年 7 月19 日正式生效 ，基金合 同生效日 的基金份 额总
额为 1,306,582,851.00 份基金 份额 ， 其中认 购资金利 息折合 87,694.00 份 基金份额 。 本 基金的基
金管理人为 鹏华基金 管理有限 公司，基 金托管人 为中 国建设银行 股份有限 公司。 



根据《 鹏华沪深 300 交易型开 放式指数 证券投资 基金基金合 同》和《 鹏华沪深 300 交易型开鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 61 页 共 122 页



放式指数证券投资基金招 募说明书》的有 关规定，本 基金的基金管理人鹏华基 金管理有限公司 确
定2013 年8 月8 日为 本基金的 基金份额 折算日 。 当日 沪深 300 指 数收盘值 为 2,276.782 点 ， 本基
金资产净值为 1,316,433,799.64 元 ，折算 前基金份 额总额为 1,306,582,851.00 份，折 算前基 金
份额净值为 1.0075 元。根 据基金份 额折算公 式，基 金份额折算 比例为 0.44252786 ， 折算后基 金
份额总额为 578,192,168.00 份，折 算后基 金份额净 值为 2.2768 元。 本基金的 基金管理 人鹏华 基
金管理有限公司已根据上 述折算比例，对 各基金份额 持有人认购的基金份额进 行了折算，并由 本
基金注册登 记机构中 国证券登 记结算有 限责任公 司于2013 年8 月9 日进行 了变更登 记。 经深 圳证
券交易所(以 下简称 “深交所 ”)深证 上 【2013 】266 号文审核同 意， 本基 金 578,192,168.00 份基
金份额于 2013 年 8 月16 日在 深交所挂 牌交易。 



根据《 中华人民 共和国证 券投资基 金法》和 《鹏 华沪深 300 交易型开 放式指数 证券投资 基金
基金合同》 的有关规 定，本基 金的标的 指数为沪深 300 指数，投资目标 是紧密 跟踪标的 指数，追
求跟踪偏离 度和跟踪 误差最小 化； 主要投 资范围 为标 的指数成份 股及其备 选成份股( 投资比例 不低
于基金资产 净值的 95%) 。 此外 ， 为更好 的实现投 资目 标， 本基金 将少量投 资于非标 的指数成 份股
(包含中小板、创业板及 其他经中国证监 会核准上市 的股票)、新股(首次发行 或增发等)、金融 衍
生产品 （ 权证、 股 指期 货 等） 、 债 券及法律 法规和中 国 证监会允许 基金投资 的其它金 融工具 。 本基
金力争日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过0.2% ，年 跟踪 误差不超过 2% 。本基 金的业绩 比较基准 为：
沪深 300 指 数。 



本财务 报表由本 基金的基 金管理人 鹏华基金 管理 有限公司于 本基金的 审计报告 日批准报 出。 
7.4.2 会计 报表的编制基 础 
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具体 会计准则 及相关规 定(以下 合称 “ 企 业会计准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《 证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》、 中国 证券投资 基金业协 会(以下 简称
“中国基金 业协会”)颁 布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引》 、 《深 证民营交 易型开放 式指数 证
券投资基金基金合同》和 在财务报表附注 中所列示的 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关 规
定及允许的 基金行业 实务操作 编制。 



本财务 报表以持 续经营为 基础编制 。 
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 
本基金 2018 年1 月1 日至 2018 年 2 月22 日 （基金最 后运作日 ） 止期间 财务报 表符合企 业会
计准则的要 求，真实 、完整地 反映了本 基金 2018 年 2 月 22 日（基金 最后运作 日）的财 务状况以鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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及2018 年1 月1 日至 2018 年2 月22 日 （基 金最后运 作日） 止 期间的经 营成果 和基金净 值变动情
况等有关信 息。 
 
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计 
7.4.4.1 会计 年度 
本基金会计 年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期财务 报表的实 际编制期 间为 2018
年1 月 1 日至 2018 年2 月22 日（基金 最后运作 日） 。 
7.4.4.2 记账 本位币 
本基金以人 民币为记 账本位币 ，除有特 别说明外 ，均 以人民币元 为单位表 示。 
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类 
(1) 金融资产 的分类 



金融资产于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产、应收 款
项、可供出售金融资产及 持有至到期投资 。 金融资产 的分类取决于本基金对金 融资产的持有意 图
和持有能力 。本基金 目前暂无 金融资产 分类为可 供出 售金融资产 及持有至 到期投资 。 



本基金 目前以交 易目的持 有的股票 投资 、 债券投 资、 资产 支持证券 投资和 衍生工具( 主要为权
证投资)分类 为以公允 价值计量 且其变动 计入当 期损 益的金融资 产。 除衍生 工具所产 生的金融 资产
在资产负债表中以衍生金 融资产列示外， 以公允价值 计量且其公允价值变动计 入损益的金融资 产
在资产负债 表中以交 易性金融 资产列示 。 



本基金持有的其他 金融资产分类为应 收款项，包 括银行存款、买入返售金 融资产和其他各 类
应收款项等 。 应收款 项是指在 活跃市场 中没有报 价、 回收金额固 定或可确 定的非衍 生金融资 产。 



(2) 金 融负债的 分类 



金融负债于初始确 认时分类为：以公 允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债及其他 金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本
基金持有的 其他金融 负债包括 卖出回购 金融资产 款和 其他各类应 付款项等 。 
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认 
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资 产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券或资产支持 证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确 认鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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为应收项目 。应收款 项和其他 金融负债 的相关交 易费 用计入初始 确认金额 。 



对于以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金 融资产，按照公允价值进 行后续计量；对 于
应收款项和 其他金融 负债采用 实际利率 法，以摊 余成 本进行后续 计量。 



金融资 产满足下 列条件之 一的， 予以终 止确认 ： (1) 收取该金融 资产现金 流量的合 同权利终 止；
(2) 该金融资 产已转移 ， 且 本基金将 金融资产 所有权上 几乎所有的 风险和报 酬转移给 转入 方 ； 或者
(3) 该金融资 产已转移 ， 虽然本 基金既没 有转移也 没有 保留金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报
酬，但是放 弃了对该 金融资产 控制。 



金融资 产终止确 认时，其 账面价值 与收到的 对价 的差额，计 入当期损 益。 



当金融负债的现时 义务全部或部分已 经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部分 。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。 
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则 
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产 支持证券投 资和衍生工具(主要为权证 投资)按如下
原则确定公 允价值并 进行估值 ：





 



(1) 存在 活 跃市场 的金融工 具按其估 值日的 市场 交易价格确 定公允价 值； 估值日 无交易且 最近
交易日后未 发生影响 公允价值 计量的的 重大事件 的， 按最近交易 日的市场 交易价格 确定公允 价值。
有充足证据表明估值日或 最近交易日的市 场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易 价
格进行调整，确定公允价 值。与上述投资 品种相同， 但具有不同特征的，应以 相同资产或负债 的
公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不 同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限 制
等，如果该限制是针对资 产持有者的，那 么在估值技 术中不应将该限制作为特 征考虑。此外， 基
金管 理人不 应考虑因 大量持有 相关资产 或负债所 产生 的溢价或折 价。 



(2) 当金 融工具不 存在活跃 市场， 采 用在当前 情况 下适用并且 有足够可 利用数据 和其他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技 术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关 资
产或负债可 观察输入 值或取得 不切实可 行的情况 下， 才可以使用 不可观察 输入值。












(3) 如经 济环境发 生重大变 化或证券 发行人 发生 影响金融工 具价格的 重大事件， 应对估值 进行
调整并确定 公允价值 。 
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销 
本基金持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本 基金 1) 具有抵 销已确认
金额的法定 权利且该 种法定权 利现在是 可执行的 ； 且2) 交易双 方准备按 净额结算 时， 金融 资产
与金融负债 按抵销后 的净额在 资产负债 表中列示 。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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7.4.4.7 实收 基金 
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额拆分引起的实收基 金份额变动于基 金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分 比
例计算认列。由于基金份 额折算引起的实 收基金份额 变动于基金份额折算日根 据折算前的基金 份
额数及确定的折算比例计 算认列。由于申 购和赎回引 起的实收基金变动分别于 基金申购确认日 及
基金赎回确认日认列 。上 述申购和赎回分 别包括基金 转换所引起的转入基金的 实收基金增加和 转
出基金的实 收基金减 少。 
7.4.4.8 损益 平准金 
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣 除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投资收益。债券投资在 持有期间应取得 的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况 下
由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后 的净额确认 为利息收入。资产支持证 券在持有期间收 到
的款项，根据资产支持证 券的预计收益率 区分属于资 产支持证券投资本金部分 和投资收益部分 ，
将本金部分 冲减资产 支持证券 投资成本 ，并将投 资收 益部分确认 为利息收 入。


 



以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资 产在持有期间的公允价值 变动确认为公允 价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确 认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。


 



应收款项在持有期 间确认的利息收入 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。 
7.4.4.10 费用 的确认和计量 
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。 
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出 按实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小的 则
按直线法计 算。 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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7.4.4.11 基金 的收益分配政 策 
1. 本基金的 每份基金 份额享有 同等分配 权； 



2. 当基 金份额净 值增长率 超过同期 标的指数 增长 率达到 1%以 上时，本 基金可进 行收益分 配，
基金份额净 值增长率 和标的指 数增长率 的计算方 法参 见招募说明 书； 



3. 在符 合有关基 金收益分 配条件的 前提下 ， 本基 金每年收益 分配次数 最多为 12 次， 每次收益
分配比例根 据以下原 则确定： 使 收益分配 后基金 份额 净值增长率 尽可能贴 近同期标 的指数增 长率； 



4. 基于本基金的 性质和特点，本基 金收益分配不 须以弥补亏损为前提，收 益分配后基金份 额
净值有可能低于面值，即 基金收益分配基 准日的基金 份额净值减去每单位基金 份额收益分配金 额
后有可能低 于面值； 



5. 若基 金合同生 效不满 3 个月则可 不进行收 益分 配； 



6. 本基 金收益 分 配方式为 现金分红 ； 



7. 法律 法规或监 管机构另 有规定的 从其规定 。 
7.4.4.12 分部 报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组成
部分能够在 日常活动 中产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基 金的基金管 理人能够 定期评价 该组成部 分的
经营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分的财 务状况 、 经营
成果和现金流量等有关会 计信息。如果两 个或多个经 营分部具有相似的经济特 征，并且满足一 定
条件 的，则 合并为一 个经营分 部。 



本基金 目前以一 个单一的 经营分部 运作，不 需要 披露分部信 息。 
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计 
1 、 根据 本基金的 估值原则 和中国证 监会允许 的基金行 业估值实务 操作， 本基金 确定以下 类别
股票投资和 债券投资 的公允价 值时采用 的估值方 法及 其关键假设 如下： 
(1) 于2017 年12 月25 日前 ， 对于 在锁定期 内的非公 开发行股票 ， 根据 中国证 监会证监 会计
字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金执行<企 业会 计准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通
知》 之附件 《非公 开发行有 明确锁定 期股票的 公允价 值的确定方 法》 ， 若 在证 券交易所 挂牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股 票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一 股
票的市场交易收盘价估值 ；若在证券交易 所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行 股
票的初始投资成本，按锁 定期内已经过交 易天数占锁 定期内总交易天数的比例 将两者之 间差价 的鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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一部分确认 为估值增 值。 自 2017 年 12 月 25 日起， 对 于在锁定期 内的非公 开发行股 票、 首次公 开
发行股票时公司股东公开 发售股份、通过 大宗交易取 得的带限售期的股票等流 通受限股票，根 据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试
行)> 的通知》之附件《 证券投资基金投资 流通受限股 票估值指引(试行)》(以下 简称 “指引”) ，
按估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立 提
供的该流通 受限股票 剩余限售 期对应的 流动性折 扣后 的价值进行 估值。 
(2) 对于在 证券交易 所上市或 挂牌转让 的固定收 益品 种(可转换债 券、 资产 支持证券 和私募债
券除外)及在银行间同业市场 交易的固定收益品 种， 根据中国证监会公告[2017]13 号《 中国证监
会关于证券投资基金估值 业务的指导意见 》及《中国 证券投资基金业协会估值 核 算工作小组关 于
2015 年1 季 度固定收 益品种的 估值处理 标准》 采 用估 值技术确定 公允价值 。 本基金 持有的证 券交
易所上市或挂牌转让的 固定收益品种(可转 换债券、 资产支持证券和私募债 券除外)，按照中证 指
数有限公司所独立提供的 估值结果确定公 允价值。本 基金持有的银行间同业市 场固定收 益品种 按
照中央国债 登记结算 有限责任 公司所独 立提供的 估值 结果确定公 允价值。 
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明 
无。 
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明 
无。 
7.4.5.3 差错 更正的说明 
无。 
7.4.6 税项 
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企 业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补 充通 知》 、财 税[2016]140 号《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通
知》 、财税[2017]2 号《关 于资管产 品增值税 政策有关 问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《关于鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
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资管产品增值税有关问题的 通知》 、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值 税
政策的通知 》及其他 相关财税 法规和实 务操作， 主要 税项列示如 下： 
(1) 资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为， 以 资管产品管 理人为增 值税纳税 人。 资管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法 ， 按照 3% 的征收率 缴纳
增值税。对 资管产品 在 2018 年 1 月1 日 前运营 过程 中发生的增 值税应税 行为，未 缴纳增值 税的，
不再缴纳； 已 缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。 
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票 、债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府债 以
及金融同业 往来利息 收入亦免 征增值税 。 资管产 品管 理人运营资 管产品提 供的贷款 服务， 以2018
年1 月 1 日 起产生的 利息及利 息性质的 收入为销 售额 。 
(2) 对基金 从证券市 场中取得 的收入， 包 括买卖股 票 、 债券的差价收 入， 股票的 股息、 红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不征收 企业所得 税。 
(3) 对基金 取得的企 业债券利 息收入， 应由发行 债券 的企业在向 基金支付 利息时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税 。对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得 ，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的 ，其
股息红利所 得全额计 入应纳税 所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%计
入应纳税所 得额；持 股期限超过 1 年的 ，暂免征 收个 人所得税。 对基金持 有的上市 公司限售 股，
解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50%计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。 
(4) 基金卖 出股票 按 0.1%的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票 不征收 股票交易 印花税。 
(5) 本基金 的城市维 护建设税 、 教育费 附加和地 方教 育费附加等 税费按照 实际缴纳 增值税额 的适
用比例计算 缴纳。 
 
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 2 月22 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



活期存款


539,355.53 639,503.56



定期存款


- - 
其中：存款 期限 1 个 月以
内



- - 
存款期限 1-3 个月


- -


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存款期限 3 个月以上


- -



其他存款


- - 
合计


539,355.53 639,503.56



7.4.7.2 交易 性金融资产 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 2 月22 日



成本


公允价值


公允价值变 动



股票


29,596,878.41 32,674,750.56 3,077,872.15 
贵金属投资- 金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


- - - 
银行间市场


- - - 
合计


- - - 
资产支持证 券


- - - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


29,596,878.41 32,674,750.56 3,077,872.15 
项目



上年度末



2017 年 12 月 31 日



成本


公允价值


公允价值变 动



股票


29,845,456.15


32,588,174.76


2,742,718.61



贵金属投资- 金交
所黄金合约



-


-


-



债
券



交易所市场


-


-


-



银行间市场


-


-


-



合计


-


-


-



资产支持证 券


-


-


-



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


29,845,456.15


32,588,174.76


2,742,718.61



7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 
注: 无。



7.4.7.4 买入 返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 
注: 无。


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7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 
注: 无。



7.4.7.5 应收 利息 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年2 月22 日



上年度末



2017 年 12 月 31 日



应收活期存 款利息


708.11 140.69 
应收定期存 款利息


- - 
应收其他存 款利息


- - 
应收结算备 付金利息


24.00 - 
应收债券利 息


- - 
应收资产支 持证券利 息


- - 
应收买入返 售证券利息


- - 
应收申购款 利息


- - 
应收黄金合 约拆借孳 息


- - 
其他


- - 
合计


732.11 140.69 
7.4.7.6 其他 资产 
注: 无。



7.4.7.7 应付 交易费用 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 2 月22 日 
上年度末



2017 年 12 月 31 日



交易所市场 应付交易 费用


90.95 3,501.40 
银行间市场 应付交易 费用


- - 
合计


90.95 3,501.40 
7.4.7.8 其他 负债 
单位：人民 币元



项目



本期末



2018 年 2 月22 日



上年度末



2017 年 12 月31 日



应付券商交 易单元保 证金


- - 
应付赎回费


- - 
预提费用 460,095.60 505,000.00 
应付指数使 用费 29,444.44 50,000.00 
合计


489,540.04 555,000.00 
7.4.7.9 实收 基金 
金额单位： 人民币元


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项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年 2 月22 日



基金份额（ 份）


账面金额



上年度末 8,192,168.00


18,512,437.26 
本期申购


-


-



本期赎回（ 以“- ”号 填列）


-


-



- 基金拆分/ 份额折算 前


8,192,168.00


18,512,437.26



基金拆分/份 额折算调 整


24,520,786.48


-



本期申购


-


-



本期赎回（ 以“- ”号 填列）


-


-



本期末


32,712,954.48


18,512,437.26



注: （1）投 资者申购 、赎回的 基金份额 需为最小 申购 、赎回单位 的整数倍 。 
（2 ）根据《 鹏华沪深 300 交易 型开放式 指数证 券投 资基金份额 折算和变 更登记的 公告》 ，本 基金
的基金管理 人确定 2018 年2 月 22 日 为份额折 算基准 日，对原鹏 华沪深 300 交易型开 放式指数 证
券投资基金 进行基金 份额折算 和变更登 记。



7.4.7.10 未分 配利润 
单位：人民 币元



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润 合计



上年度末 28,374,145.90 -14,235,092.21 14,139,053.69 
本期利润


-273,690.00 335,153.54 61,463.54



本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数



- - - 
其中：基金 申购款


- - - 
基金赎回款


- - - 
本期已分配 利润


- - - 
本期末


28,100,455.90 -13,899,938.67 14,200,517.23 
7.4.7.11 存款 利息收入 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 2 月 22 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日



活期存款利 息收入


567.42 4,571.54 
定期存款利 息收入


- - 
其他存款利 息收入


- - 
结算备付金 利息收入


24.00 105.66 
其他


- 4.08 
合计


591.42 4,681.28 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 71 页 共 122 页



7.4.7.12 股票 投资收益 
7.4.7.12.1 股票 投资收益项目 构成



单位：人民 币元



项目



本期



2018年1月1 日至2018 年2 月22
日 
上年度可比 期间



2017 年1月1 日至2017 年12月
31日



股 票 投 资 收 益 ——买卖
股票差价收 入



-148,768.74 42,588.90 
股 票 投 资 收 益 ——赎回
差价收入



- 3,264,907.01 
股 票 投 资 收 益 ——申购
差价收入



- - 
合计


-148,768.74 3,307,495.91 
7.4.7.12.2 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入



单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至 2018 年 2 月 22
日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
卖出股票成 交总额


99,809.00


4,134,701.46



减： 卖出股票 成本总
额



248,577.74


4,092,112.56



买卖股票差 价收入


-148,768.74


42,588.90



7.4.7.12.3 股票 投资收益 —— 赎回差价收 入



单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1月1 日至2018 年2月22日 
上年度可比 期间



2017 年1月1 日至2017 年12月
31日



赎回基金份 额对价总
额



- 39,933,116.95 
减： 现金支付 赎回款总
额



- 1,047,561.95 
减： 赎回股票 成本总额


- 35,620,647.99 
赎回差价收 入


- 3,264,907.01 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 72 页 共 122 页



7.4.7.12.4 股票 投资收益 —— 申购差价收 入



注: 无。



7.4.7.13 债券 投资收益 
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 
注: 无。



7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 
注: 无。



7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 
注: 无。



7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益 
注: 无。



7.4.7.14 贵金 属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成 
注: 无。



7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入 
注: 无。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 73 页 共 122 页



7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入 
注: 无。



7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入 
注: 无。



7.4.7.15 衍生 工具收益 
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入 
注: 无。



7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益 
注: 无。



7.4.7.16 股利 收益 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 2 月 22
日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日



股 票 投 资 产 生 的 股 利 收
益



6,065.24 528,339.95 
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收
益



- - 
合计


6,065.24 528,339.95 
7.4.7.17 公允 价值变动收益 
单位：人民 币元



项目名称



本期



2018 年1 月 1 日至 2018 年 2
月 22 日



上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日



1.交易性金 融资产


335,153.54 2,559,856.82 
股票投资


335,153.54 2,559,856.82 
债券投资


- - 
资产支持证 券投资


- - 
基金投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他


- - 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 74 页 共 122 页



2.衍生工具


- - 
权证投资


- - 
3.其他


- - 
减： 应 税金融商 品公允价 值
变动产生的 预估增值 税



- - 
合计


335,153.54 2,559,856.82 
7.4.7.18 其他 收入 
注: 无。



7.4.7.19 交易 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 2 月
22 日 
上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 
交易所市场 交易费用


199.66 11,934.63



银行间市场 交易费用


- -



合计


199.66 11,934.63



7.4.7.20 其他 费用 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年1 月1 日至 2018 年 2 月
22 日 
上年度可比 期间



2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日 
审计费 用


6,534.37 45,000.00



信息披露费


43,561.23 200,000.00



银行汇划费 用 20.00 630.00



指数使用费 29,444.44 200,000.00



上市年费 10,000.00 60,000.00



其他 12,000.00 -



合计


101,560.04 505,630.00



7.4.7.21 分部 报告 
无。 
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 
7.4.8.1 或有 事项 
无。 
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项 
根据鹏华基 金管理有 限公司于2018 年 1 月9 日 发布 的 《鹏华基金 管理有限 公 司关于 鹏华沪深鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 75 页 共 122 页



300 交易型开放式指数 证券投资基金基金 份额持有人 大会表决结果暨决议生效 的公告》和《鹏 华
基金管理有 限公司关 于鹏华沪 深 300 交 易型开放 式指 数证券投资 基金实施 转型的提 示性公告》 ， 本
基金基金份 额持有人 大会于 2018 年1 月 8 日表 决通 过了 《关于鹏 华沪深 300 交易型 开放式指 数证
券投资基金 转型并修 改基金合 同等相关 事项的议 案》 ， 鹏华基金管 理有限公 司决定对 鹏华沪深300
交易型开放式指数证券投 资基金进行基金 份额折算和 变更登记，转型为鹏华量 化先锋混合型证 券
投资基金， 基金份额 折算基准 日为 2018 年 2 月 22 日。






根 据《 关于鹏华 沪深 300 交易型开 放式指数 证券 投资基金转 型并修改 基金合同 等相关事 项的
议案》 、 《鹏 华基金管 理有限公 司关于鹏 华沪深 300 交 易型开放式 指数证券 投资基金 基金份额 持有
人大会表决结果暨决议生 效的公告》以及 相关法律法 规的规定，经与基金托管 人中国建设银行 股
份有限公司 协商一致 ， 基金 管理人已 将 《 鹏华沪深300 交易型开放 式指数证 券投资基 金基金合 同》 、
《鹏华沪深 300 交易 型开放式 指数证券 投资基金 托管 协议》分别 修订为《 鹏华量化 先锋混合 型证
券投资基金 基金合同》 、 《鹏华量化 先锋混 合型证券 投 资基金托管 协议》 ， 并据 此编制 《鹏华 量 化先
锋混合型证 券投资基 金招募说 明书》 。 鹏 华沪深 300 交 易型开放式 指数证券 投资基金 根据中国 证监
会 《 关 于 准 予 鹏 华 沪 深 300 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 的 批 复 》( 证 监 许 可
[2017]1052 号)准予 变更注册。 《鹏华量 化先锋混 合型 证券投资基 金基金合 同》 、 《鹏 华量化先 锋混
合型证券投 资基金托 管协议》 将自鹏华 沪深 300 交易 型开放式指 数证券投 资基金基 金份额折 算基
准日的次一 工作日起 生效。 
 
7.4.9 关联 方关系 
关联方名称


与本基金的 关系



鹏华基金管 理有限公 司( “鹏华基 金公司” ) 基金管理人 
中国建设银 行股份有 限公司( “中国建 设银
行”) 
基金托管人 
国信证券股 份有限公 司(“国信 证券”) 基金管理人 的股东、 基金的一 级交易商 
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.) 
基金管理人 的股东 
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 基金管理人 的股东 
鹏华资产管 理有限公 司 基金管理人 的子公司 
注:1、本报 告期存在 控制关系 或其他重 大利害关 系的 关联方没有 发生变化 。 
2、下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 76 页 共 122 页



7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 
7.4.10.1.1 股 票 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.2 债券 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.3 债券 回购交易 
注: 无。 
7.4.10.1.4 权证 交易 
注: 无。 
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金 
注: 无。



7.4.10.2 关联 方报酬 
7.4.10.2.1 基金 管理费 



单位：人 民币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年 2
月 22 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日



当期发生的 基金应支 付的管理 费


24,848.50 150,300.23 
其中： 支 付销售 机构的客 户维护费


-


-



注:1 、支付基金管理人鹏 华基金管理有限公 司的管理 人报酬年费率为 0.50% ，逐日计提，按 月支
付。日管理 费=前一日 基金资产 净值×0.50% ÷当 年天 数。 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 77 页 共 122 页



7.4.10.2.2 基金 托管费 
单位：人民 币元



项目



本期



2018 年 1 月1 日至2018 年 2
月 22 日



上年度可比 期间



2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日



当期发生的 基金应支 付的托管 费


4,969.72 30,060.12 
注: 支付基金托管人中国建 设银行股份有限 公司的托 管费年费率为 0.1% ， 逐日计提，按月支 付。
日托管费=前 一日基金 资产净值 ×0.1%÷ 当年天 数。 
7.4.10.2.3 销售 服务费 
注: 无。



7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交易 
注: 无。



7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情况 
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 
注: 无。 
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 
注: 本基金本 报告期末 及上年度 末除基金 管理人 之外 的其他关联 方没有投 资及持有 本基金份 额。



7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 



单位：人 民币元



关联方名称



本期



2018 年1 月1 日至2018 年2 月22
日



上年度 可比 期间



2017年1月1 日至2017 年12 月31 日



期末余额


当期利息收 入


期末余额


当期利息收 入



中国建设银 行


539,355.53


567.42


639,503.56


4,571.54



 
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 
注: 无。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 78 页 共 122 页



7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明 
于 2018 年 2 月 22 日(最后 运作日)， 本基金 持有 6,800 股国信 证券的 A 股普 通股，成 本总
额为人民币 93,497.72 元 ，估值总 额为人 民币 72,012.00 元，占基 金资产净 值的比例 为 0.22% ；
持有 18,740.00 股建 设银行的A 股普 通股， 成 本总 额为人民币 115,612.59 元， 估 值总额为 人民
币164,537.20 元，占 基金资产 净值的比 例为 0.50%(2017 年 12 月31 日：持有 6,800 股国信证券
的 A 股普通 股，成本 总额为人 民币 93,497.72 元， 估值总额为 人民币 73,780.00 元， 占基金 资
产 净 值 的 比 例 为 0.23% ； 持 有 18,740.00 股 建 设 银 行 的 A 股 普 通 股 ， 成 本 总 额 为 人 民 币
115,612.59 元，估值 总额为人 民币 143,923.20 元， 占基金资产 净值的比 例为 0.44%) 。 
7.4.11 利润 分配情况 
注: 无。



7.4.12 期末(2018 年 02 月 22 日)本基金持 有的流通受限证 券 
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于期 末持有的流 通受限证 券 
注: 无。 
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 
金额单位： 人民币元



股票代
码



股票
名称



停牌日
期



停牌原
因



期末



估值单
价



复牌日
期



复牌



开盘单价



数量
（股）



期末



成本总额



期末



估值总额



备注



601600 
中国
铝业 
2017 年
9 月 12
日 
重大事
项 
8.09 
2018
年2 月
26 日 
7.28 18,806 79,998.65 152,140.54 - 
600309 
万华
化学 
2017 年
12 月5
日 
重大事
项 
36.44 
2018
年6 月
4 日 
40.08 3,936 68,285.33 143,427.84 - 
002450 
康得
新 
2018 年
02 月
06 日 
重大事
项 
19.78 
2018
年 04
月 27
日 
20.01 5,864 125,058.47 115,989.92 - 
600221 
海航
控股 
2018 年
1 月 10
日 
重大事
项 
3.25 
2018
年 07
月 20
日 
2.91 32,200 103,116.76 104,650.00 - 
002739 
万达
电影 
2017 年
7 月4
日 
重大事
项 
52.04 
2018
年 11
月5 日 
31.10 1,300 84,428.88 67,652.00 - 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 79 页 共 122 页



600485 
信威
集团 
2016 年
12 月
26 日 
重大事
项 
14.59 - - 4,300 75,178.19 62,737.00 - 
000540 
中天
金融 
2017 年
8 月 21
日 
重大事
项 
7.35 
2019
年1 月
2 日 
4.38 8,100 55,131.01 59,535.00 - 
600804 
鹏博
士 
2018 年
2 月9
日 
重大事
项 
12.52 
2018
年3 月
12 日 
13.77 3,960 80,417.56 49,579.20 - 
600150 
中国
船舶 
2017 年
09 月
27 日 
重大事
项 
24.67 
2018
年3 月
21 日 
22.20 1,991 53,219.39 49,117.97 - 
600157 
永泰
能源 
2017 年
11 月
21 日 
重大事
项 
3.36 
2018
年4 月
4 日 
3.03 14,209 58,279.09 47,742.24 - 
601216 
君正
集团 
2017 年
12 月
15 日 
重大事
项 
4.71 
2018
年4 月
19 日 
4.71 9,440 44,581.09 44,462.40 - 
600682 
南京
新百 
2018 年
2 月2
日 
重大事
项 
33.28 
2018
年6 月
7 日 
29.95 1,300 48,053.69 43,264.00 - 
600666 
奥瑞
德 
2017 年
4 月 27
日 
重大事
项 
17.40 
2018
年5 月
4 日 
15.66 2,080 37,637.49 36,192.00 - 
000415 
渤海
金控 
2018 年
1 月 17
日 
重大事
项 
5.84 
2018
年7 月
17 日 
5.26 5,100 34,619.17 29,784.00 - 
600685 
中船
防务 
2017 年
9 月 27
日 
重大事
项 
26.66 
2018
年3 月
21 日 
24.05 900 27,137.05 23,994.00 - 
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 
注: 无。



7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 
无。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 80 页 共 122 页



7.4.13 金融 工具风险及管 理 
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 
本基金为被动式指数基金 ，其预期的风险和 收益高于 货币市场基金、债券型基 金、混合型基
金。本基金 主要投资 于标的指 数成份股 和备选成 份股 。



本基金在日常经营活动中 面临的与这些金 融工具相关 的风险主要包括信用风险 、流动性风险及 市
场风险。 本基 金的基金 管理人从 事风险管 理的主 要目 标是争取将 以上风险 控制在限 定的范围 之内，
力争实现基金净值增长率 与标的指数增长 率间的高度 正相关，并保持跟踪误差 在合同约定的范 围
内。






本基金的基金管理 人致力于全面内部 控制体系的 建设，建立了从董事会层 面到各业务部门 的
风险管理组织架构。本基 金的基金管理人 在董事会下 设风险控制和合规审计委 员会，主要负责 制
定基金管理人风险控制战 略和控制政策、 协调突发重 大风险等事项；督察长负 责对基金管理人 各
业务环节合法合规运作进 行监督检查，组 织、指导基 金管理人内部监察稽核工 作，并可向董事 会
和中国证监会直接报告； 在公司内部设立 独立的监察 稽核部，专职负责对基金 管理人各部门、 各
业务的风险 控制情况 进行督促 和检查， 并适时提 出整 改建议。






本基金的基金管理 人对于金融工具的 风险管理方 法主要是通过定性分析和 定量分析的方法 去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通过 相应决策， 将风 险控制在 可承受的 范围内。



 
7.4.13.2 信用 风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息等 情况，导 致基金资产 损失和收益变化的风险。 本基金的基金 管
理人在交易前对交易对手 的资信状况进行 了充分的评 估。本基金的银行存款存 放在本基金的托 管
行中国建设银行股份有限 公司，与该银行 存款相关的 信用风险不重大。 本基 金在交易所进行 的
交易均以中国证券登记结 算有限责任公司 为交易对手 完成证券交收和款项清算 ，违约风险可能 性
很小；在银行间同业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估并对证券交割 方式进行限制以 控
制相应的信用风险。 本 基金的基金管理 人建立了信 用风险管理流程，通过对 投资品种信用等 级
评估来控制 证券发行 人的信用 风险，且 通 过分散 化投 资以分散信 用风险。 于 2018 年2 月 22 日鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 81 页 共 122 页



（最后运作 日） ，本基 金未持有 信用类债 券。



7.4.13.3 流动 性风险



流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难 易程度。 本基金的流动性风险一方 面来自于基金
份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活 跃
而带来的变 现困难或 因投资集 中而无法 在市场出 现剧 烈波动的情 况下以合 理的价格 变现。 



针对兑付赎回资金 的流动性风险，本 基金的基金 管理人每日对本基金的申 购赎回情况进行 严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金 的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。 



针对投资品种变现 的流动性风险，本 基金的基金 管理人通过独立的风险管 理职能部门设定 流
动性比例要求，对流动性 指标进行持续的 监测和分析 ，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时 间
内变现能力 的综合指 标、 组合中 变现能力 较差的 投资 品种比例以 及流通受 限制的投 资品种比 例等。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市 ，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注中列 示
的部分基金 资产流通 暂时受限 制 不能自 由转让的 情况 外， 其余金融 资产均能 以合理价 格适时变 现。
此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方 式借入短期 资金应对流动性需求，其 上限一般不超过 基
金持有的债 券投资的 公允价值 。 



本基金所持有的全 部金融负债的合约 约定到期日 均为一个月以内且不计息 ，可赎回基金份 额
净值（所有 者权益） 无固定到 期日且不 计息，因 此账 面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。 
7.4.13.3.1 金融 资产和金融负 债的到期期 限分析 
注: 无。 
7.4.13.3.2 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格 按照《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》及
《公开募 集 开放式证 券投资基 金流动性 风险管理 规定 》 （自 2017 年 10 月 1 日起 施行 ） 等法规 的要
求对本基金组合资产的流 动性风险进行管 理，通过独 立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集 中
度指标、流通受限制的投 资品种比例以及 组合在短时 间内变现能力的综合指标 等流动性指标进 行
持续的监测 和分析。 



本基金所持部分证 券在证券交易所上 市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，部分基金资产 流
通暂时受限 制不能自 由转让的 情况参见 附注 “期末 本 基金持有的 流通受限 证券” 。 此外， 本 基金可鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 82 页 共 122 页



通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金 应对流动性 需求，其上限一般不超过 基金 持有的债券 投
资的公允价 值。本基 金主动投 资于流动 性受限资 产的 市值合计不 得超过基 金资产净 值的 15% 。 
7.4.13.4 市场 风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。



7.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。






本基金持有的利率 敏感性资产为银行 存款、结算 备付金及部分应收申购款 ，其余金融资产 和
金融负债均 不计息， 因 此本基金 的收入及 经营活 动的 现金流量在 很大程度 上独立于 市场利率 变化。
本基金的基 金管理人 定期对本 基金面临 的利率敏 感性 缺口进行监 控。



7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 
单位：人民 币元



本期末



2018 年2 月22 日



1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产








 
银行存款 539,355.53 - - - 539,355.53 
存出保证金 101.89 - - - 101.89 
交易性金融 资产 - - - 32,674,750.56 32,674,750.56 
应收利息 - - - 732.11 732.11 
资产总计


539,457.42 - - 32,675,482.67 33,214,940.09 
负债








 
应付管理人 报酬 - - - 10,295.49 10,295.49 
应付托管费 - - - 2,059.12 2,059.12 
应付交易费 用 - - - 90.95 90.95 
其他负债 - - - 489,540.04 489,540.04 
负债总计


- - - 501,985.60 501,985.60 
利率敏感度 缺口


539,457.42 - - 32,173,497.07 32,712,954.49 
上年度末



2017 年12 月31 日



1 年以内


1-5 年


5 年以上


不计息


合计



资产









 
银行存款 639,503.56 - - - 639,503.56 
存出保证金 138.90 - - - 138.90 
交易性金融 资产 - - - 32,588,174.76 32,588,174.76 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 83 页 共 122 页



应收利息 - - - 140.69 140.69 
资产总计


639,642.46


-


-


32,588,315.45


33,227,957.91



负债








 
应付管理人 报酬 - - - 14,971.30 14,971.30 
应付托管费 - - - 2,994.26 2,994.26 
应付交易费 用 - - - 3,501.40 3,501.40 
其他负债 - - - 555,000.00 555,000.00 
负债总计


- -


-


576,466.96


576,466.96



利率敏感度 缺口


639,642.46


-


-


32,011,848.49


32,651,490.95



注: 表中所示 为本基金 资产及负 债的账面 价值， 并 按照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早者
予以分类。



7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 






于 2018 年2 月 22 日 （最后运 作日） ， 本基金 持有 的交易性债 券投资公 允价值占 基金资产 净值
的比例为 0.00% 。(2017 年 12 月 31 日: 未持有), 因此 当利率发生 合理、可 能的变动 时，对于 本基
金资产净值 无重大影 响（2017 年12 月 31 日：同 ） 。



7.4.13.4.2 外汇 风险



外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇 率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。



7.4.13.4.3 其他 价格风险



其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于标的指数成份股 和备选成份股， 所
面临的其他价格风险来源 于标的指数成份 股和备选成 份股证券发行主体自身经 营情况或特殊事 项
的影响，也 可能来源 于证券市 场整体波 动的影响 。






本基金为被动式指 数基金，原则上采 用完全复制 的方法，按照个股在标的 指数中的基准权 重
构建投资组合。基金所构 建的指数化 投资 组合将根据 标的指数成份股及其权重 的变动而进行相 应
调整。 同 时， 本基 金还将 根据法律 法规中的 投资比例 限制、 申 购赎回变 动情况 、 新股增 发等变化，
对基金投资组合进行相应 调整，以保证基 金份额净值 增长率与标的指数间的高 度正相关和跟踪 误
差最小化。






本基金 通过投资 组合的分 散化降低 其他价格 风险 。






本基金 主要投资 于指数的 成份股及 其备选成 份股 ，其投资比 例不低于 基金资产 净值的 90% 。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 84 页 共 122 页






此外，本基金的基 金管理人每日对本 基金所持有 的证券价格实施监控，定 期运用多种定量 方
法对基金进 行风险度 量，包括VaR（Value at Risk ） 指标等来测 试本基金 面临的潜 在价格风 险，
及时可靠地 对风险进 行跟踪和 控制。






 
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 
金额单位： 人民币元



项目



本期末



2018 年2 月22 日



上年度末



2017 年12月31 日



公允价值



占基金资产 净值比
例（%）



公允价值



占基金资产 净值
比例（%）



交易性金融资产
-股票投资



32,674,750.56


99.88


32,588,174.76


99.81



 
交易性金融资产
－基金投资



- - - -



 
交易性金融资产
－债券投资



- - - -



 
交易性金融资产
－贵金属投 资



- - - -



 
衍生金融资 产



－权证投资



- - - -



 
其他


- - - -



 
合计


32,674,750.56 99.88


32,588,174.76 99.81



 
注: 无。



7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析



假设


除业绩比较 基准外的 其他市场 变量保持 不变 
 
相关风险变 量的变
动



对资产负债 表日基金 资产净值 的



影响金额（ 单位：人 民币元）


 
本期末 （2018 年 2 月 22 日 ）



上年度末 （2017 年 12 月
31 日 ）



分析 
业 绩 比 较 基 准 上 升
5% 
1,618,888.28 1,614,026.06



业 绩 比 较 基 准 下 降
5% 
-1,618,888.28 -1,614,026.06



注: 无。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 85 页 共 122 页



7.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 
注: 无。



7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 
(1) 公允价值 
(a)


金融 工具公允 价值计量 的方法 
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允 价值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层
次决定： 
第一层次： 相同资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。 
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。 
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。 
(b)


持续 的以公允 价值计量 的金融工 具 
(i)


各层 次金融工 具公允价 值 






于2018 年2月22日(基金合 同失效前 日)， 本基 金持 有的以公允 价值计量 且其变动 计入当期 损益
的金融资产 中属于第 一层次的 余额为31,644,482.45 元，属于第 二层次的 余额为1,030,268.11 元，
无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次31,761,244.77 元 ，第二层次799,559.99 元，
第三层次27,370.00 元)。 
(ii)


公 允价值所 属层次 间 的重大变 动 






本基金 以导致各 层次之间 转换的事 项发生日 为确 认各层次之 间转换的 时点。 






对于证 券交易所 上市的股 票和债券 ， 若 出现重大 事项停牌 、 交易不 活跃(包 括涨跌停 时的交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。 
(iii)


第 三层次公 允价值余 额和本期 变动金 额 
上述第三层次资产变动如下： 
 
 
 
(c)


非持 续的以公 允价值计 量的金融 工具 
 交易性金融资产 
 权益工具 投资 




2018 年 1 月 1 日


27,370.00 
购买


- 
出售


- 
转入第三层次


- 
转出第三层次


27,370.00 
当期利得或损失总额


- 
计入损益的利得或损失


- 
2018 年 2 月 22 日( 基金合同失效前日)


- 



 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 86 页 共 122 页









于 2018 年 2 月 22 日，本基 金未持 有非持续 的以 公允价值计 量的金融 资产(2017 年 12 月 31
日：同)。 
(d)


不以 公允价值 计量的金 融工具 






不以公允价值计 量 的金融资产和负 债主要包括应 收款项和其他金融负债， 其账面价值与公 允
价值相差很 小。 
(2) 除基金申 购款和公 允价值外 ，截至资 产负债 表日 本基金无需 要说明的 其他重要 事项。 
 
 
§8 投 资 组合 报告 （转 型 后） 
8.1 期末 基金资产组合 情况



金额单位： 人民币元



序号


项目


金额


占基金总资 产的比例 （%）



1


权益投资


12,302,203.36 79.04 
 其中：股票


12,302,203.36 79.04 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投 资


- - 
 其中：债券


- - 






资产支持 证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品 投资


- - 
6


买入返售金 融资产


- - 
 
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和 结算备付 金合计


3,253,064.28 20.90 
8


其他各项资 产


9,932.57 0.06 
9


合计


15,565,200.21 100.00 
8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 
金额单位： 人民币元



代码


行业类别


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例 （％）



A


农、林、牧 、渔业


9,924.00 0.06 
B


采矿业


247,395.00 1.61 
C


制造业


5,104,161.56 33.16 
D


电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业


165,550.00 1.08 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 87 页 共 122 页



E


建筑业


459,574.00 2.99 
F


批发和零售 业


427,617.00 2.78 
G


交通运输、 仓储和邮 政业


249,354.00 1.62 
H


住宿和餐饮 业


- - 
I


信息传输、 软件和信 息技术服
务业


433,587.00 2.82 
J


金融业


4,124,378.80 26.79 
K


房地产业


673,826.00 4.38 
L


租赁和商务 服务业


198,976.00 1.29 
M


科学研究和 技术服务 业


37,430.00 0.24 
N


水利、环境 和公共设 施管理业


- - 
O


居民服务、 修理和其 他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会 工作


170,430.00 1.11 
R


文化、体育 和娱乐业


- - 
S


综合


- - 
 合计


12,302,203.36 79.91 
8.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 
注: 无。 
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 
金额单位： 人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（ 元）



占基金资产 净值比例
（％）



1 601318 中国平安 17,300 970,530.00 6.30 
2 601166 兴业银行 44,500 664,830.00 4.32 
3 600519 贵州茅台 900 531,009.00 3.45 
4 000651 格力电器 9,800 349,762.00 2.27 
5 600016 民生银行 57,260 328,099.80 2.13 
6 601288 农业银行 90,500 325,800.00 2.12 
7 600276 恒瑞医药 5,500 290,125.00 1.88 
8 600000 浦发银行 28,500 279,300.00 1.81 
9 600104 上汽集团 10,200 272,034.00 1.77 
10 000333 美的集团 6,900 254,334.00 1.65 
11 601988 中国银行 66,400 239,704.00 1.56 
12 601211 国泰君安 14,500 222,140.00 1.44 
13 601006 大秦铁路 25,200 207,396.00 1.35 
14 601857 中国石油 28,700 206,927.00 1.34 
15 601688 华泰证券 12,400 200,880.00 1.30 
16 600031 三一重工 23,000 191,820.00 1.25 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 88 页 共 122 页



17 300059 东方财富 15,500 187,550.00 1.22 
18 601009 南京银行 28,400 183,464.00 1.19 
19 000776 广发证券 14,400 182,592.00 1.19 
20 000895 双汇发展 7,400 174,566.00 1.13 
21 002044 美年健康 11,400 170,430.00 1.11 
22 600023 浙能电力 35,000 165,550.00 1.08 
23 600522 中天科技 20,300 165,445.00 1.07 
24 601618 中国中冶 52,000 161,720.00 1.05 
25 600332 白云山 4,500 160,920.00 1.05 
26 002202 金风科技 15,900 158,841.00 1.03 
27 601607 上海医药 9,300 158,100.00 1.03 
28 002007 华兰生物 4,800 157,440.00 1.02 
29 000069 华侨城Ａ 24,500 155,575.00 1.01 
30 002065 东华软件 22,300 154,985.00 1.01 
31 600015 华夏银行 20,900 154,451.00 1.00 
32 601155 新城控股 6,500 153,985.00 1.00 
33 601997 贵阳银行 14,300 152,724.00 0.99 
34 600068 葛洲坝 23,700 149,784.00 0.97 
35 002456 欧菲科技 16,200 148,878.00 0.97 
36 600516 方大炭素 8,900 148,719.00 0.97 
37 300296 利亚德 19,100 146,879.00 0.95 
38 600153 建发股份 20,700 145,935.00 0.95 
39 002146 荣盛发展 18,000 143,100.00 0.93 
40 000858 五 粮 液 2,800 142,464.00 0.93 
41 603799 华友钴业 4,700 141,517.00 0.92 
42 000898 鞍钢股份 27,000 138,510.00 0.90 
43 000961 中南建设 24,400 136,884.00 0.89 
44 600760 中航沈飞 4,900 135,779.00 0.88 
45 600887 伊利股份 5,900 134,992.00 0.88 
46 300433 蓝思科技 19,900 129,549.00 0.84 
47 600741 华域汽车 6,800 125,120.00 0.81 
48 000703 恒逸石化 10,700 123,264.00 0.80 
49 600585 海螺水泥 3,900 114,192.00 0.74 
50 002024 苏宁易购 11,200 110,320.00 0.72 
51 601117 中国化学 20,500 109,880.00 0.71 
52 601888 中国国旅 1,700 102,340.00 0.66 
53 601601 中国太保 3,500 99,505.00 0.65 
54 600690 青岛海尔 6,900 95,565.00 0.62 
55 300595 欧普康视 2,400 92,976.00 0.60 
56 000876 新 希 望 11,800 85,904.00 0.56 
57 601328 交通银行 14,100 81,639.00 0.53 
58 000413 东旭光电 17,800 80,100.00 0.52 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 89 页 共 122 页



59 600271 航天信息 3,000 68,670.00 0.45 
60 600050 中国联通 13,100 67,727.00 0.44 
61 000636 风华高科 5,300 56,922.00 0.37 
62 000415 渤海租赁 15,000 54,000.00 0.35 
63 000425 徐工机械 16,200 52,326.00 0.34 
64 600485 XD 信威集 4,994 51,138.56 0.33 
65 000540 中天金融 12,150 46,170.00 0.30 
66 600057 厦门象屿 10,200 42,636.00 0.28 
67 600018 上港集团 8,100 41,958.00 0.27 
68 600803 新奥股份 4,100 40,754.00 0.26 
69 600157 永泰能源 30,200 40,468.00 0.26 
70 600837 海通证券 4,400 38,720.00 0.25 
71 601668 中国建筑 6,700 38,190.00 0.25 
72 000002 万 科Ａ 1,600 38,112.00 0.25 
73 601992 金隅集团 10,800 37,800.00 0.25 
74 603259 药明康德 500 37,430.00 0.24 
75 600490 鹏欣资源 8,200 37,310.00 0.24 
76 603833 欧派家居 300 23,916.00 0.16 
77 300038 数知科技 2,500 23,325.00 0.15 
78 600398 海澜之家 2,200 18,656.00 0.12 
79 600782 新钢股份 3,100 15,779.00 0.10 
80 600755 厦门国贸 1,900 13,262.00 0.09 
81 002299 圣农发展 600 9,924.00 0.06 
82 002415 海康威视 200 5,152.00 0.03 
83 002078 太阳纸业 500 2,850.00 0.02 
84 601599 鹿港文化 700 2,184.00 0.01 
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 
8.4.1 累计 买入金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计买 入金额


占期末基金 资产净值 比例(%)



1 300124 汇川技术 2,081,265.10 13.52 
2 300070 碧水源 1,748,268.00 11.36 
3 300072 三聚环保 1,651,145.00 10.73 
4 300136 信维通信 1,588,613.96 10.32 
5 300024 机器人 1,569,015.00 10.19 
6 300059 东方财富 1,478,841.40 9.61 
7 601318 中国平安 1,299,920.00 8.44 
8 601288 农业银行 1,240,408.00 8.06 
9 300274 阳光电源 1,163,882.00 7.56 
10 300408 三环集团 1,089,183.00 7.08 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 90 页 共 122 页



11 300017 网宿科技 1,043,741.00 6.78 
12 300383 光环新网 986,422.00 6.41 
13 300315 掌趣科技 978,669.90 6.36 
14 600016 民生银行 976,514.00 6.34 
15 601166 兴业银行 972,433.00 6.32 
16 300144 宋城演艺 952,983.00 6.19 
17 300027 华谊兄弟 946,452.00 6.15 
18 300168 万达信息 918,197.20 5.96 
19 300433 蓝思科技 910,977.00 5.92 
20 300418 昆仑万维 895,189.00 5.82 
21 600519 贵州茅台 889,162.00 5.78 
22 600000 浦发银行 884,489.00 5.75 
23 300088 长信科技 842,982.00 5.48 
24 000423 东阿阿胶 828,734.00 5.38 
25 601628 中国人寿 801,302.00 5.21 
26 002594 比亚迪 747,613.00 4.86 
27 300251 光线传媒 737,832.00 4.79 
28 300355 蒙草生态 718,268.00 4.67 
29 300033 同花顺 712,926.00 4.63 
30 300170 汉得信息 704,009.78 4.57 
31 300055 万邦达 664,033.42 4.31 
32 300316 晶盛机电 656,717.00 4.27 
33 601633 长城汽车 655,521.00 4.26 
34 300287 飞利信 632,834.00 4.11 
35 300450 先导智能 629,905.00 4.09 
36 000776 广发证券 617,628.00 4.01 
37 300113 顺网科技 602,110.16 3.91 
38 002146 荣盛发展 561,198.00 3.65 
39 300115 长盈精密 557,940.00 3.62 
40 601688 华泰证券 544,265.00 3.54 
41 300413 芒果超媒 533,785.00 3.47 
42 300014 亿纬锂能 532,637.00 3.46 
43 000725 京东方Ａ 518,968.00 3.37 
44 300426 唐德影视 513,433.00 3.34 
45 601800 中国交建 502,504.00 3.26 
46 601211 国泰君安 501,323.00 3.26 
47 000623 吉林敖东 499,242.80 3.24 
48 300496 中科创达 497,045.00 3.23 
49 600153 建发股份 496,866.00 3.23 
50 300053 欧比特 489,784.00 3.18 
51 300207 欣旺达 478,117.00 3.11 
52 000651 格力电器 473,700.00 3.08 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 91 页 共 122 页



53 601006 大秦铁路 473,064.00 3.07 
54 300377 赢时胜 460,933.00 2.99 
55 000333 美的集团 441,360.00 2.87 
56 300078 思创医惠 430,012.00 2.79 
57 600837 海通证券 423,090.00 2.75 
58 002460 赣锋锂业 414,552.00 2.69 
59 300222 科大智能 412,668.00 2.68 
60 600340 华夏幸福 403,291.00 2.62 
61 300618 寒锐钴业 402,495.00 2.61 
62 300431 暴风集团 398,017.00 2.59 
63 300073 当升科技 396,332.00 2.57 
64 300197 铁汉生态 396,220.00 2.57 
65 300020 银江股份 396,090.84 2.57 
66 600271 航天信息 390,097.00 2.53 
67 600332 白云山 386,157.00 2.51 
68 601607 上海医药 383,643.95 2.49 
69 601021 春秋航空 380,375.00 2.47 
70 601898 中煤能源 380,058.00 2.47 
71 600570 恒生电子 377,975.00 2.46 
72 002044 美年健康 368,364.00 2.39 
73 600346 恒力股份 363,362.00 2.36 
74 300085 银之杰 361,116.00 2.35 
75 300083 劲胜智能 358,780.00 2.33 
76 300134 大富科技 352,605.00 2.29 
77 000768 中航飞机 352,337.00 2.29 
78 600703 三安光电 345,681.00 2.25 
79 000858 五 粮 液 334,904.00 2.18 
80 000069 华侨城A 324,764.00 2.11 
81 300098 高新兴 314,445.00 2.04 
注: 买入金额 按买入成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。 
8.4.2 累计 卖出金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖 出金额


占期末基金 资产净值 比例(%)



1 601318 中国平安 2,121,454.10 13.78 
2 300124 汇川技术 2,114,590.00 13.74 
3 300136 信维通信 1,618,083.00 10.51 
4 300070 碧水源 1,595,194.00 10.36 
5 300024 机器人 1,500,155.00 9.74 
6 601288 农业银行 1,304,399.00 8.47 
7 300059 东方财富 1,297,474.54 8.43 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 92 页 共 122 页



8 300072 三聚环保 1,287,130.60 8.36 
9 600519 贵州茅台 1,128,264.49 7.33 
10 600016 民生银行 1,109,227.60 7.21 
11 300408 三环集团 1,067,084.00 6.93 
12 300144 宋城演艺 1,060,075.00 6.89 
13 600000 浦发银行 1,029,056.36 6.68 
14 300168 万达信息 934,034.00 6.07 
15 601166 兴业银行 862,030.60 5.60 
16 002594 比亚迪 854,941.20 5.55 
17 600036 招商银行 840,948.63 5.46 
18 300315 掌趣科技 826,725.00 5.37 
19 300383 光环新网 825,160.00 5.36 
20 300017 网宿科技 811,788.76 5.27 
21 601628 中国人寿 799,944.80 5.20 
22 300274 阳光电源 791,104.00 5.14 
23 300027 华谊兄弟 781,619.79 5.08 
24 300418 昆仑万维 778,756.00 5.06 
25 000423 东阿阿胶 776,325.34 5.04 
26 300088 长信科技 773,966.00 5.03 
27 000333 美的集团 723,981.80 4.70 
28 300251 光线传媒 695,678.40 4.52 
29 300433 蓝思科技 691,724.00 4.49 
30 300033 同花顺 663,985.00 4.31 
31 000651 格力电器 645,585.88 4.19 
32 601398 工商银行 616,144.60 4.00 
33 600837 海通证券 612,014.26 3.98 
34 300170 汉得信息 579,404.00 3.76 
35 000725 京东方Ａ 561,901.60 3.65 
36 300450 先导智能 548,847.28 3.57 
37 300014 亿纬锂能 546,769.00 3.55 
38 601800 中国交建 546,224.00 3.55 
39 601633 长城汽车 546,108.00 3.55 
40 300355 蒙草生态 542,193.00 3.52 
41 300055 万邦达 539,120.00 3.50 
42 300287 飞利信 534,705.00 3.47 
43 300413 芒果超媒 533,466.00 3.47 
44 000776 广发证券 533,442.55 3.47 
45 601688 华泰证券 521,555.80 3.39 
46 300316 晶盛机电 520,486.20 3.38 
47 600030 中信证券 517,429.80 3.36 
48 300113 顺网科技 506,350.00 3.29 
49 600887 伊利股份 501,406.74 3.26 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 93 页 共 122 页



50 000623 吉林敖东 491,455.68 3.19 
51 600703 三安光电 490,746.04 3.19 
52 300115 长盈精密 487,448.00 3.17 
53 601328 交通银行 486,246.80 3.16 
54 000858 五 粮 液 482,898.97 3.14 
55 600570 恒生电子 458,874.00 2.98 
56 300053 欧比特 444,523.00 2.89 
57 600340 华夏幸福 439,263.43 2.85 
58 601211 国泰君安 433,161.00 2.81 
59 601006 大秦铁路 431,550.20 2.80 
60 300207 欣旺达 428,740.00 2.79 
61 002415 海康威视 428,585.50 2.78 
62 300496 中科创达 422,970.00 2.75 
63 300073 当升科技 422,914.00 2.75 
64 601186 中国铁建 415,979.04 2.70 
65 002460 赣锋锂业 399,707.00 2.60 
66 002146 荣盛发展 396,518.70 2.58 
67 000002 万 科Ａ 387,969.57 2.52 
68 300377 赢时胜 387,074.00 2.51 
69 601898 中煤能源 385,990.00 2.51 
70 000768 中航飞机 380,920.20 2.47 
71 600276 恒瑞医药 379,228.64 2.46 
72 600271 航天信息 376,506.60 2.45 
73 601601 中国太保 374,879.00 2.44 
74 300222 科大智能 371,298.00 2.41 
75 601668 中国建筑 369,620.40 2.40 
76 300020 银江股份 353,976.00 2.30 
77 300078 思创医惠 353,281.00 2.29 
78 600309 万华化学 347,594.60 2.26 
79 600332 白云山 346,028.60 2.25 
80 600346 恒力股份 340,553.00 2.21 
81 300085 银之杰 338,534.00 2.20 
82 601021 春秋航空 334,095.00 2.17 
83 300426 唐德影视 333,517.00 2.17 
84 600104 上汽集团 331,352.00 2.15 
85 002304 洋河股份 320,316.00 2.08 
86 600050 中国联通 314,134.98 2.04 
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。



8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 
单位: 人民 币元


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 94 页 共 122 页



买入股票成 本（成 交 ）总额


69,904,047.71 
卖出股票收 入（成交 ）总额


81,144,427.64 
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。



8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 
注: 无。 
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 
注: 无。



8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细 
注: 无。



8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 
注: 无。 
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 
注: 无。 
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 
注: 无。 
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 






本基金 投资股指 期货将根 据风险管 理的原则 ，以 套期保值为 目的，主 要选择流 动性好、 交易
活跃的股指 期货合约 。本基金 力争利用 股指期货 的杠 杆作用，降 低股票仓 位频繁调 整的交易 成本
和跟踪误差 ，达到有 效跟踪标 的指数的 目的。 
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 
8.11.1 本期 国债期货投资 政策 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.11.2 报告 期末本基金投 资的 国债期 货持仓和损 益明细 
注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 95 页 共 122 页



8.11.3 本期 国债期货投资 评价 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.12 投资 组合报告附注



8.12.1 基金 投资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被 监管部门立案 调查，或在
报告 编制日前一年 收到公开谴 责、处罚的 情形



浦发银行 本 组合投资 的前十名 证券之一 上海浦 东发 展银行股份 有限公司 （以 下简称 “浦发银
行” ， “公 司” ） 成 都分行于2018 年1 月19 日 ， 收到 中 国银行业监 督管理委 员会四川 监管局 （以下
简称“银监会四川监管局” ）行政处罚决定 书（川银 监罚字【2018】2 号） ， 具体情况说明如 下：
一、行政处 罚的主要 内容：2018 年 1 月 18 日， 银监 会四川监管 局对公司 成都分行 作出行政 处罚
决定， 对 成都分行 内控管 理严重失 效,授信管 理违规 ， 违规办理信 贷业务等 严重违反 审慎经营 规则
的违规行为 依法查处 ，执行罚款 46,175 万元 人民币 。此外，对 成都分行 原行长、2 名 副行长 、1
名部门负责 人和 1 名 支行行长 分别给予 禁止终身 从事 银行业工作、 取消其高 级管理人 员任职资 格、
警告及罚款。对此，公司 坚决支持和接受 监管机构的 上述处罚决定，并深表歉 意。二、公司相 关
情况说明：针对成都分行 上述违规经营事 项，公司高 度 重视，在监管机构和地 方政府的指导和 帮
助下，及时调整了成都分 行经营班子，并 对资产状况 进行了全面评估，分类施 策、强化管理， 按
照审慎原则计提风险拨备 ，稳妥有序化解 风险。目前 ，成都分行已按监管要求 完成了整改，总 体
风险可控，客户权益未受 影响，经营管理 迈入正轨。 在此基础上，公司在全行 范围内认真开展 举
一反三教育整改工作，深 刻反思，统一思 想，吸取教 训；端正全行经营理念， 更加关注安全性 、
流动性和效益性的平衡发 展，强化统一法 人管理；将 防范和化解金融风险放在 更加突出的位置 ，
强化合规内控体制机制建 设，着重提升内 控执行力和 有效性，确 保全行依法合 规、稳健发展。 公
司将认真贯彻落实党的十 九大精神和全国 金融工作会 议、中央经济工作会议要 求，积极服务实 体
经济， 有 效防控经 营风险 ； 坚持 “回 归本源 、 突出 主 业、 做精 专业 、 协调发 展” ， 为供给侧 结构性
改革和广大客户提供更加 优质的服务，努 力为股东创 造更大的价值，以良好的 经营成果回报社 会
各界的关心 和支持 。 三、 不构成重 大不利影 响： 上 述 处罚金额已 全额计入2017 年度 公司损益 ， 对
公司的业务 开展及持 续经营无 重大不利 影响。2018 年5 月 4 日 ， 中国银 行保险监 督管理委 员会发
布行政处罚 信息公开 表 （银监 罚决字 〔2018 〕4 号） ， 根 据 《行政 处罚信息 公开表》 浦发银行 主要
违法违规事实（案由） 包括： （一）内控管 理严重违 反审慎经营规则； （二） 通过资管计划投资 分
行协议存款 ， 虚增一 般存款； （三） 通过基础 资产在理 财产品之间 的非公允 交易进行 收益调节； （四）鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 96 页 共 122 页



理财资金投 资非标准 化债权资 产比例超 监管要求 ； （五 ） 提供不实 说明材料 、 不配 合调查取 证； （六 ）
以贷转存，虚增存贷款 ； （七）票据承兑 、贴现业 务贸易背景审查不严； （ 八）国内信用证业 务
贸易背景审查不严； （九 ）贷款管理严重缺 失，导致 大额不良贷款； （十）违 规通过同业投资转 存
款方式，虚增存款； （十 一）票据资管业务 在总行审 批驳回后仍继续办理； （ 十二）对代理收付 资
金的信托计 划提供保 本承诺； （十 三） 以存放 同业业务 名义开办委 托定向投 资业务， 并少 计风险 资
产； （十四）投资多款同 业理财产品未尽职 审查，涉 及金额较大； （十五）修 改总行理财合同标 准
文本，导致理财资金实 际投向与合同约定 不符； （十 六）为非保本理财产品 出具保本承诺函； （ 十
七）向关系人发放信用 贷款； （十八）向客 户收取服 务费，但未提供实质性 服务，明显质价不 符；
（十九） 收费超过 服务价格 目录 ， 向客户 转嫁成本 。 行政处罚决 定： 罚 款 5845 万元， 没收违法 所
得10.927 万 元， 罚没合 计 5855.927 万元。 对上述股 票的投资决 策程序的 说明： 本基金 为指数 基
金， 为更 好地跟踪 标的指数 ， 控 制跟踪误 差,对该 证券 的投资属于 按照指数 成分股的 权重进行 配置，
符合指数基金的管理规定 ，该证券的投资 已执行内部 严格的投资决策流程，符 合法律法规和公 司
制度的规定 。



8.12.2 基金 投资的前十名 股票是否超 出基金合同 规定的备 选股票库 
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库 
 
8.12.3 期末 其他各项资产 构成 
单位：人民 币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


9,215.85 
2


应收证券清 算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


653.50 
5


应收申购款


63.22 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


9,932.57 
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 
注: 无。 
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 
注: 无。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 97 页 共 122 页



8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 
§8 投 资 组合 报告 （转 型 前） 
8.1 期末 基金资产组合 情况



金额单位： 人民币元



序号


项目


金额


占基金总资 产的比例 （%）



1


权益投资


32,674,750.56 98.37 
 其中：股票


32,674,750.56 98.37 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投 资


- - 
 其中：债券


- - 






资产支持 证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品 投资


- - 
6


买入返售金 融资产


- - 
 
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和 结算备付 金合计


539,355.53 1.62 
8


其他各项资 产


834.00 0.00 
9


合计


33,214,940.09 100.00 
注: 上表中的 股票投资 项含可退 替代款估 值增值 ，而 7.2.1 的合计 项不含可 退替代款 估值增值 。



8.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 
8.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 
代码


行业类别


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例(%)



A


农、林、 牧、渔业


72,187.20 0.22 
B


采矿业


1,070,708.82 3.27 
C


制造业


12,759,515.96 39.00 
D



电力、热力 、燃气
及水生产和 供应
业



847,481.09 2.59 
E


建筑业


1,215,073.83 3.71 
F


批发和零售 业


639,466.15 1.95 
G



交通运输 、仓储和
邮政业



1,038,076.25 3.17 
H


住宿和餐饮 业


- - 
I



信息传输 、软件和
信息技术服 务业



1,154,523.69 3.53 
J


金融业


11,207,438.04 34.26 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 98 页 共 122 页



K


房地产业


1,765,386.27 5.40 
L



租赁和商务 服务
业



411,887.80 1.26 
M



科学研究和 技术
服务业



- - 
N



水利、环 境和公共
设施管理业



119,881.30 0.37 
O



居民服务 、修理和
其他服务业



- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会 工作


110,673.00 0.34 
R



文化、体 育和娱乐
业



237,902.16 0.73 
S


综合


24,549.00 0.08 
 
合计


32,674,750.56 99.88 
8.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 
注: 无。 
8.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 
注: 无。 
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 
8.3.1 期末 指数投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细 
金额单位： 人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（ 元）


占基金资产 净值比例 （％）



1 601318 中国平安 30,282 2,112,775.14 6.46 
2 600519 贵州茅台 1,321 980,776.45 3.00 
3 600036 招商银行 28,799 907,168.50 2.77 
4 000651 格力电器 13,458 740,055.42 2.26 
5 000333 美的集团 11,705 680,528.70 2.08 
6 601166 兴业银行 34,820 631,634.80 1.93 
7 600887 伊利股份 17,002 582,318.50 1.78 
8 600016 民生银行 66,160 565,668.00 1.73 
9 601328 交通银行 76,940 510,881.60 1.56 
10 601288 农业银行 107,040 461,342.40 1.41 
11 000002 万 科Ａ 13,540 456,298.00 1.39 
12 000858 五 粮 液 5,280 422,928.00 1.29 
13 601398 工商银行 60,380 422,660.00 1.29 
14 002415 海康威视 10,325 417,543.00 1.28 
15 600000 浦发银行 32,864 415,072.32 1.27 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 99 页 共 122 页



16 600030 中信证券 21,980 395,859.80 1.21 
17 601668 中国建筑 42,020 383,222.40 1.17 
18 000725 京东方Ａ 66,380 375,710.80 1.15 
19 601601 中国太保 8,720 353,421.60 1.08 
20 600276 恒瑞医药 4,682 339,304.54 1.04 
21 600104 上汽集团 9,760 332,035.20 1.01 
22 600048 保利地产 19,847 306,239.21 0.94 
23 601169 北京银行 40,837 303,827.28 0.93 
24 000001 平安银行 23,990 298,915.40 0.91 
25 600900 长江电力 18,401 296,440.11 0.91 
26 600837 海通证券 22,589 272,875.12 0.83 
27 601988 中国银行 59,007 257,860.59 0.79 
28 600019 宝钢股份 24,744 257,832.48 0.79 
29 601766 中国中车 20,376 210,484.08 0.64 
30 002304 洋河股份 1,600 210,080.00 0.64 
31 000063 中兴通讯 6,584 205,552.48 0.63 
32 002027 分众传媒 13,700 197,554.00 0.60 
33 601818 光大银行 44,540 196,421.40 0.60 
34 600028 中国石化 29,423 190,661.04 0.58 
35 600585 海螺水泥 5,560 186,204.40 0.57 
36 601211 国泰君安 10,500 184,905.00 0.57 
37 600518 康美药业 8,280 175,453.20 0.54 
38 600690 青岛海尔 8,500 173,485.00 0.53 
39 600015 华夏银行 17,907 169,042.08 0.52 
40 600703 三安光电 6,788 164,880.52 0.50 
41 601939 建设银行 18,740 164,537.20 0.50 
42 600050 中国联通 25,401 158,756.25 0.49 
43 601688 华泰证券 9,140 155,562.80 0.48 
44 601006 大秦铁路 16,620 154,898.40 0.47 
45 001979 招商蛇口 6,563 152,983.53 0.47 
46 601600 中国铝业 18,806 152,140.54 0.47 
47 002594 比亚迪 2,440 152,060.80 0.46 
48 601857 中国石油 18,123 147,883.68 0.45 
49 601989 中国重工 26,600 146,832.00 0.45 
50 600919 江苏银行 19,400 145,888.00 0.45 
51 002142 宁波银行 7,023 145,235.64 0.44 
52 601888 中国国旅 2,700 144,369.00 0.44 
53 600309 万华化学 3,936 143,427.84 0.44 
54 002230 科大讯飞 2,655 142,573.50 0.44 
55 601088 中国神华 5,525 140,169.25 0.43 
56 601899 紫金矿业 29,032 138,482.64 0.42 
57 000538 云南白药 1,437 138,239.40 0.42 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 100 页 共 122 页



58 000776 广发证券 8,255 135,629.65 0.41 
59 601186 中国铁建 12,824 134,523.76 0.41 
60 601012 隆基股份 3,900 132,483.00 0.40 
61 601009 南京银行 14,231 132,063.68 0.40 
62 002236 大华股份 4,800 129,120.00 0.39 
63 601336 新华保险 2,320 126,625.60 0.39 
64 002024 苏宁易购 10,335 126,293.70 0.39 
65 601628 中国人寿 4,620 125,386.80 0.38 
66 000568 泸州老窖 2,000 124,800.00 0.38 
67 600340 华夏幸福 3,300 124,773.00 0.38 
68 600009 上海机场 2,670 124,502.10 0.38 
69 600029 南方航空 9,785 121,138.30 0.37 
70 002008 大族激光 2,300 119,347.00 0.36 
71 601390 中国中铁 15,622 118,414.76 0.36 
72 002450 ST 康得新 5,864 115,989.92 0.35 
73 600741 华域汽车 4,320 115,905.60 0.35 
74 000338 潍柴动力 13,540 115,902.40 0.35 
75 601933 永辉超市 10,720 115,347.20 0.35 
76 600958 东方证券 8,700 114,318.00 0.35 
77 300059 东方财富 8,364 112,161.24 0.34 
78 600196 复星医药 2,740 110,613.80 0.34 
79 600031 三一重工 12,814 110,584.82 0.34 
80 002456 欧菲科技 5,300 108,968.00 0.33 
81 002475 立讯精密 4,375 108,718.75 0.33 
82 600999 招商证券 6,380 108,587.60 0.33 
83 002466 天齐锂业 1,840 108,247.20 0.33 
84 600221 海航控股 32,200 104,650.00 0.32 
85 600660 福耀玻璃 3,860 103,795.40 0.32 
86 601225 陕西煤业 11,200 101,808.00 0.31 
87 600795 国电电力 33,020 99,060.00 0.30 
88 002460 赣锋锂业 1,400 95,522.00 0.29 
89 601985 中国核电 13,000 93,600.00 0.29 
90 002202 金风科技 5,624 92,402.32 0.28 
91 601669 中国电建 12,840 91,934.40 0.28 
92 600089 特变电工 10,321 91,650.48 0.28 
93 000423 东阿阿胶 1,462 91,448.10 0.28 
94 000413 东旭光电 11,300 90,400.00 0.28 
95 600010 包钢股份 38,245 90,258.20 0.28 
96 600066 宇通客车 3,700 88,800.00 0.27 
97 600115 东方航空 10,974 88,011.48 0.27 
98 603799 华友钴业 800 87,992.00 0.27 
99 601377 兴业证券 12,956 87,712.12 0.27 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 101 页 共 122 页



100 601155 新城控股 2,500 85,550.00 0.26 
101 000166 申万宏源 16,795 83,807.05 0.26 
102 000100 TCL 集团 23,880 82,863.60 0.25 
103 600383 金地集团 6,294 81,507.30 0.25 
104 002252 上海莱士 4,160 81,286.40 0.25 
105 300070 碧水源 5,189 80,429.50 0.25 
106 000069 华侨城 A 9,120 79,617.60 0.24 
107 300072 三聚环保 2,450 79,502.50 0.24 
108 300124 汇川技术 2,700 79,380.00 0.24 
109 000783 长江证券 10,820 79,202.40 0.24 
110 600352 浙江龙盛 6,320 79,000.00 0.24 
111 600606 绿地控股 10,200 78,438.00 0.24 
112 300003 乐普医疗 2,900 78,358.00 0.24 
113 300136 信维通信 2,200 77,462.00 0.24 
114 600111 北方稀土 6,021 77,309.64 0.24 
115 601111 中国国航 5,580 77,115.60 0.24 
116 600886 国投电力 11,320 76,862.80 0.23 
117 000963 华东医药 1,336 76,820.00 0.23 
118 000895 双汇发展 2,770 76,285.80 0.23 
119 002241 歌尔股份 5,442 75,480.54 0.23 
120 601901 方正证券 11,500 73,255.00 0.22 
121 600522 中天科技 6,000 72,180.00 0.22 
122 002736 国信证券 6,800 72,012.00 0.22 
123 600011 华能国际 11,700 70,551.00 0.22 
124 601788 光大证券 5,400 70,038.00 0.21 
125 601607 上海医药 3,140 69,111.40 0.21 
126 002739 万达电影 1,300 67,652.00 0.21 
127 600705 中航资本 12,500 67,000.00 0.20 
128 600068 葛洲坝 7,675 66,619.00 0.20 
129 002508 老板电器 1,300 66,001.00 0.20 
130 002310 东方园林 3,700 65,083.00 0.20 
131 600406 国电南瑞 4,015 65,043.00 0.20 
132 601919 中远海控 10,600 64,448.00 0.20 
133 002044 美年健康 2,900 64,380.00 0.20 
134 000625 长安汽车 5,380 63,968.20 0.20 
135 600023 浙能电力 11,340 63,277.20 0.19 
136 600816 安信信托 5,080 62,738.00 0.19 
137 600485 信威集团 4,300 62,737.00 0.19 
138 000503 国新健康 2,000 62,600.00 0.19 
139 002081 金 螳 螂 4,361 62,275.08 0.19 
140 600535 天士力 1,778 61,003.18 0.19 
141 600177 雅戈尔 6,988 60,865.48 0.19 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 102 页 共 122 页



142 601998 中信银行 8,520 60,577.20 0.19 
143 600018 上港集团 8,400 60,564.00 0.19 
144 601618 中国中冶 14,433 60,185.61 0.18 
145 600570 恒生电子 1,300 59,787.00 0.18 
146 600739 辽宁成大 3,400 59,704.00 0.18 
147 600271 航天信息 3,040 59,644.80 0.18 
148 000540 中天金融 8,100 59,535.00 0.18 
149 600436 片仔癀 800 58,712.00 0.18 
150 600588 用友网络 1,956 58,562.64 0.18 
151 601997 贵阳银行 3,800 58,254.00 0.18 
152 600482 中国动力 2,400 57,672.00 0.18 
153 601018 宁波港 11,045 57,544.45 0.18 
154 000839 中信国安 7,600 57,152.00 0.17 
155 601727 上海电气 9,800 56,840.00 0.17 
156 002146 荣盛发展 4,870 56,589.40 0.17 
157 600893 航发动力 2,440 56,534.80 0.17 
158 601099 太平洋 18,515 56,470.75 0.17 
159 601555 东吴证券 6,720 56,380.80 0.17 
160 002572 索菲亚 1,500 56,250.00 0.17 
161 600674 川投能源 6,166 55,678.98 0.17 
162 002558 巨人网络 1,700 54,961.00 0.17 
163 600637 东方明珠 3,604 54,924.96 0.17 
164 603993 洛阳钼业 7,351 54,470.91 0.17 
165 600547 山东黄金 2,040 53,876.40 0.16 
166 601800 中国交建 4,240 53,848.00 0.16 
167 600362 江西铜业 2,870 53,582.90 0.16 
168 000623 吉林敖东 2,574 53,256.06 0.16 
169 600219 南山铝业 15,500 52,390.00 0.16 
170 000157 中联重科 12,199 52,211.72 0.16 
171 600208 新湖中宝 12,000 51,960.00 0.16 
172 300024 机器人 2,980 51,792.40 0.16 
173 000768 中航飞机 3,840 51,532.80 0.16 
174 000728 国元证券 5,618 51,404.70 0.16 
175 002673 西部证券 4,816 50,230.88 0.15 
176 600153 建发股份 3,914 50,020.92 0.15 
177 600804 鹏博士 3,960 49,579.20 0.15 
178 000425 徐工机械 11,756 49,257.64 0.15 
179 600150 中国船舶 1,991 49,117.97 0.15 
180 000630 铜陵有色 17,625 48,997.50 0.15 
181 601992 金隅集团 9,300 48,732.00 0.15 
182 600109 国金证券 5,870 48,603.60 0.15 
183 002797 第一创业 5,820 48,597.00 0.15 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 103 页 共 122 页



184 000792 盐湖股份 3,840 48,576.00 0.15 
185 600100 同方股份 4,940 48,412.00 0.15 
186 600157 永泰能源 14,209 47,742.24 0.15 
187 600170 上海建工 12,458 47,215.82 0.14 
188 600085 同仁堂 1,440 47,116.80 0.14 
189 002714 牧原股份 900 47,088.00 0.14 
190 000709 河钢股份 11,812 46,657.40 0.14 
191 000060 中金岭南 4,577 46,456.55 0.14 
192 300015 爱尔眼科 1,300 46,293.00 0.14 
193 300017 网宿科技 3,991 45,098.30 0.14 
194 000876 新 希 望 5,900 44,840.00 0.14 
195 601216 君正集团 9,440 44,462.40 0.14 
196 002294 信立泰 1,100 43,791.00 0.13 
197 300027 华谊兄弟 4,652 43,635.76 0.13 
198 600682 南京新百 1,300 43,264.00 0.13 
199 601333 广深铁路 9,482 43,237.92 0.13 
200 002465 海格通信 4,500 43,065.00 0.13 
201 600297 广汇汽车 5,940 42,055.20 0.13 
202 600489 中金黄金 4,796 41,917.04 0.13 
203 600332 白云山 1,640 41,229.60 0.13 
204 000983 西山煤电 4,400 41,096.00 0.13 
205 002065 东华软件 5,200 40,768.00 0.12 
206 600498 烽火通信 1,500 40,305.00 0.12 
207 600415 小商品城 7,610 40,180.80 0.12 
208 601198 东兴证券 3,000 40,170.00 0.12 
209 600583 海油工程 6,140 40,032.80 0.12 
210 601633 长城汽车 3,300 39,501.00 0.12 
211 000826 启迪桑德 1,410 39,451.80 0.12 
212 600820 隧道股份 5,200 39,052.00 0.12 
213 300315 掌趣科技 6,100 38,308.00 0.12 
214 300144 宋城演艺 2,000 38,120.00 0.12 
215 000671 阳 光 城 4,500 37,980.00 0.12 
216 002007 华兰生物 1,475 37,789.50 0.12 
217 000008 神州高铁 4,700 37,694.00 0.12 
218 000898 鞍钢股份 5,100 37,587.00 0.11 
219 601229 上海银行 2,370 37,469.70 0.11 
220 002074 国轩高科 1,850 37,333.00 0.11 
221 601117 中国化学 5,500 37,125.00 0.11 
222 600663 陆家嘴 1,960 37,063.60 0.11 
223 000750 国海证券 8,192 37,027.84 0.11 
224 600666 奥瑞德 2,080 36,192.00 0.11 
225 300122 智飞生物 1,300 36,153.00 0.11 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 104 页 共 122 页



226 000961 中南建设 5,100 35,445.00 0.11 
227 002385 大北农 5,700 35,226.00 0.11 
228 600369 西南证券 7,840 35,044.80 0.11 
229 002470 金正大 4,500 34,515.00 0.11 
230 002500 山西证券 4,740 34,507.20 0.11 
231 600977 中国电影 2,000 34,240.00 0.10 
232 000402 金 融 街 3,280 33,718.40 0.10 
233 000559 万向钱潮 3,856 33,624.32 0.10 
234 002624 完美世界 1,100 33,451.00 0.10 
235 600376 首开股份 3,600 32,904.00 0.10 
236 600008 首创股份 6,700 32,629.00 0.10 
237 600959 江苏有线 4,340 32,072.60 0.10 
238 002426 胜利精密 5,700 31,635.00 0.10 
239 600704 物产中大 4,735 31,393.05 0.10 
240 300251 光线传媒 2,460 31,094.40 0.10 
241 600118 中国卫星 1,580 31,078.60 0.10 
242 000686 东北证券 3,920 30,968.00 0.09 
243 002601 龙蟒佰利 1,700 30,889.00 0.09 
244 000627 天茂集团 4,100 30,012.00 0.09 
245 000415 渤海金控 5,100 29,784.00 0.09 
246 600649 城投控股 3,475 29,363.75 0.09 
247 601991 大唐发电 7,800 29,250.00 0.09 
248 600549 厦门钨业 1,200 28,788.00 0.09 
249 601877 正泰电器 1,200 28,776.00 0.09 
250 300033 同花顺 600 28,710.00 0.09 
251 002352 顺丰控股 600 28,680.00 0.09 
252 600061 国投资本 2,300 27,991.00 0.09 
253 601866 中远海发 8,820 27,783.00 0.08 
254 002602 世纪华通 800 26,144.00 0.08 
255 600827 百联股份 2,187 25,456.68 0.08 
256 601898 中煤能源 4,600 25,438.00 0.08 
257 601118 海南橡胶 4,320 25,099.20 0.08 
258 601966 玲珑轮胎 1,300 24,713.00 0.08 
259 000959 首钢股份 4,400 24,684.00 0.08 
260 600895 张江高科 2,100 24,549.00 0.08 
261 600688 上海石化 4,100 24,231.00 0.07 
262 600685 中船防务 900 23,994.00 0.07 
263 000938 紫光股份 400 23,752.00 0.07 
264 600373 中文传媒 1,500 23,160.00 0.07 
265 002153 石基信息 800 21,888.00 0.07 
266 600909 华安证券 3,000 21,870.00 0.07 
267 600038 中直股份 600 21,444.00 0.07 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 105 页 共 122 页



268 601872 招商轮船 5,400 21,330.00 0.07 
269 601021 春秋航空 600 21,120.00 0.06 
270 000723 美锦能源 3,400 21,046.00 0.06 
271 002174 游族网络 1,000 20,910.00 0.06 
272 601611 中国核建 2,200 20,130.00 0.06 
273 002411 必康股份 800 19,264.00 0.06 
274 002468 申通快递 800 18,904.00 0.06 
275 601958 金钼股份 2,669 18,362.72 0.06 
276 601718 际华集团 3,600 18,324.00 0.06 
277 601881 中国银河 1,800 18,036.00 0.06 
278 600188 兖州煤业 1,043 17,418.10 0.05 
279 002555 三七互娱 900 17,217.00 0.05 
280 601608 中信重工 4,800 16,656.00 0.05 
281 600372 中航电子 1,390 16,402.00 0.05 
282 002608 江苏国信 1,800 15,948.00 0.05 
283 002292 奥飞娱乐 1,400 15,806.00 0.05 
284 000738 航发控制 1,200 14,328.00 0.04 
285 600021 上海电力 1,800 14,184.00 0.04 
286 002424 贵州百灵 1,100 13,783.00 0.04 
287 601375 中原证券 2,200 13,662.00 0.04 
288 600233 圆通速递 900 13,329.00 0.04 
289 601878 浙商证券 1,000 13,130.00 0.04 
290 600926 杭州银行 1,100 13,024.00 0.04 
291 601212 白银有色 2,100 12,180.00 0.04 
292 600871 石化油服 5,000 11,350.00 0.03 
293 601163 三角轮胎 600 10,872.00 0.03 
294 601228 广州港 2,000 10,820.00 0.03 
295 603858 步长制药 200 10,158.00 0.03 
296 600390 五矿资本 900 9,486.00 0.03 
297 603160 汇顶科技 100 7,996.00 0.02 
298 002841 视源股份 100 6,647.00 0.02 
299 002831 裕同科技 100 5,234.00 0.02 
300 002839 张家港行 500 4,590.00 0.01 
8.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资 产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细 
注: 无。 
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
注: 无。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 106 页 共 122 页



8.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细 
金额单位： 人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖 出金额


占期初基金 资产净值 比例(%)



1 000333 美的集团 58,700.00 0.18 
2 300104 乐视网 32,653.00 0.10 
3 600074 *ST 保千 8,456.00 0.03 
注: 卖出金额 按卖出成 交金额（ 成交单价 乘以成 交数 量）填列， 不考虑相 关交易费 用。



8.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 
单位: 人民 币元



买入股票成 本（成交 ）总额


- 
卖出股票收 入（成交 ）总额


99,809.00 
注: 买入股票 成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （ 成交单价乘 以成交数 量） 填 列， 不 考虑相关
交易费用。



8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 
注: 无。 
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 
注: 无。



8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细 
注: 无。



8.8 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 
注: 无。 
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 
注: 无。 
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 
注: 无。 
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 






本基金 投资股指 期货将根 据风险管 理的原则 ，以 套期保值为 目的，主 要选择流 动性好、 交易
活跃的股指 期货合约 。本基金 力争利用 股指期货 的杠 杆作用，降 低股票仓 位频繁调 整的交易 成本鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 107 页 共 122 页



和跟踪误差 ，达到有 效跟踪标 的指数的 目的。 
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交 易情况 说明 
8.11.1 本期 国债期货投资 政策 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细



注: 本基金基 金合同的 投资范围 尚未包含 国债期 货投 资。 
8.11.3 本期 国债期货投资 评价 
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 
8.12 投资 组合报告附注



8.12.1 基金 投资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被 监管部门立案 调查，或在
报告 编制日前一年 收到公开谴 责、处罚的 情形 
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 
 
8.12.2 基金 投资的前十名 股票是否超 出基金合同 规定的备 选股票库 
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。 
8.12.3 期末 其他各项资产 构成 
单位：人民 币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


101.89 
2


应收证券清 算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


732.11 
5


应收申购款


- 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 108 页 共 122 页



8 其他


- 
9 合计


834.00 
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 
注: 无。 
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 
8.12.5.1


期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的 说明 
注: 无。



8.12.5.2


期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的 说明 
注: 无。



8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 
§9 基 金 份额 持有 人信 息 （转 型后 ） 
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 
份额单位： 份



持有人户数
(户)



户均持有的
基金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比 例
（%）



持有份额



占总份额比 例
（%）



494 45,695.48 1,499,809.48 6.64


21,073,759.23 93.36



9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 
注: 截止本报 告期末， 本基金管 理人所有 从业人 员未 持有本基金 份额。 
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。 
 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 109 页 共 122 页



§9 基 金 份额 持有 人信 息 （转 型前 ） 
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 
份额单位： 份



持有人户数
(户)



户均持有的
基金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比 例
（%）



持有份额



占总份额比 例
（%）



394 83,027.80 9,663,033.68 29.54


23,049,920.80 70.46



9.2 期末 上市基金前十 名持有人 
序号


持有人名称


持有份额（ 份）


占上市总份 额比例（% ）



1 
福建道冲投 资管理有
限公司-道冲 补天 1 号
私募基金 
2,044,282.00 24.95



2 张杰 610,000.00 7.45



3 张洪琴 478,704.00 5.84



4 赵何鉴 250,000.00 3.05



5 
中外建工程 设计与顾
问有限公司 
231,646.00 2.83



6 葛惠瑾 218,945.00 2.67



7 刘宇峰 190,555.00 2.33



8 钱中明 161,800.00 1.98



9 刘义 142,566.00 1.74



10 余景妍 140,000.00 1.71



注: 持有人为 场内持有 人。



9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 
注: 截止本报 告期末， 本基金管 理人所有 从业人 员未 持有本基金 份额。 
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 
注: 截止本报 告期末 ， 本公 司高级管 理人员 、 基金 投资 和研究部门 负责人及 本基金的 基金经理 未持
有本基金份 额。



§10 开 放 式基 金份 额变 动 （转 型后 ） 
单位：份



基金合同生 效日（2018 年2 月 23 日）
基金份额总 额



32,712,954.48 
本报告期期 初基金份 额总额


32,712,954.48 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 110 页 共 122 页



基金合同生效日起至报告期期末基金
总申购份额



22,997,172.65 
减： 基金合同 生效日起 至报告期 期末 基
金总赎回份 额



33,136,558.42 
基金合同生效日起至报告期期末基金
拆分变动份 额 （份 额减少以 “- ” 填列）



- 
本报告期 期 末基金份 额总额


22,573,568.71



注: 总申购份 额含红利 再投、转 换入份额 ；总赎 回份 额含转换出 份额。



§10 开 放 式基 金份 额变 动 （转 型前 ） 
单位：份



基金合同生 效日（2013 年7 月 19 日）
基金份额总 额



1,306,582,851.00 
本报告期期 初基金份 额总额


8,192,168.00 
本报告期 基 金总申购 份额


- 
减：本报告 期 基金总 赎回份额


- 
本报告期 基 金拆分变 动份额 （份 额减少
以“- ”填列 ）



24,520,786.48 
本报告期 期 末基金份 额总额


32,712,954.48



§11 重 大 事件 揭示 
11.1 基金 份额持有人大 会决议



自 2017 年 12 月 7 日至 2018 年 1 月 7 日，鹏华沪深 300 交易型开放 式指数证 券投资基 金的
基金份额持 有人大会 以通讯方 式召开 。 鹏华沪 深 300 交易型开放 式指数证 券投资基 金基金份 额持
有人大会 于 2018 年 1 月 8 日表决 通过了《 关于鹏华 沪深 300 交易 型开放式 指数证券 投资基金 转
型并修改基 金合同等 相关事项 的议案》 ， 本 次基金份 额持有人大 会决议自 该日起生 效。 自 2018 年
2 月 23 日 起，原《 鹏华沪深 300 交易 型开放 式指数 证券投资基 金基金合 同》失效， 《鹏华量 化先
锋混合型证 券投资基 金基金 合 同》生效 。



11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动



基金管理人 的重大人 事变动： 报告期内 ，基金管 理人 无重大人事 变动。 



基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大人事 变动 ：无。



11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼



本报告期无 涉及对公 司运营管 理及基金 运作产生 重大 影响的，与 本基金管 理人、基 金财产 、
基金托管业 务相关的 诉讼事项 。


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 111 页 共 122 页



11.4 基金 投资策略的改 变



本基金已经 转型为主 动量化型 基金



11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况



本报告期内 未改聘为 本基金审 计的会计 师事务所 。 本 年度应支付 给普华永 道中天会 计师事务
所（特殊普 通合伙） 常规审计 费用 45,000.00 元（ 包括转型前 及转型后 费用） 。该 审计机构 已提
供审计服务 的连续年 限为 1 年。 
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况



本基金管理 人、 基 金托管人 涉及托管 业务机构 及其高 级管理人员 在报告期 内未受到 任何稽查
或处罚。 
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况( 转型后)



11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 
金额单位： 人民币元



券商名称



交易单
元数量



股票交易


应支付该券 商的佣金



备注



成交金额



占当期股票 成
交总额的比 例



佣金



占当期佣
金



总量的比
例



华泰证券


1


63,731,220.02


42.19%


58,078.48


42.73%


-



华创证券


1


56,698,475.97


37.54%


51,669.22


38.02%


-



东方财富证
券



2


17,400,104.55


11.52%


14,116.78


10.39%



本报
告期
新增1
个



广发证券


2


7,895,787.53


5.23%


7,195.44


5.29%


-



兴业证券


2


2,751,037.00


1.82%


2,507.05


1.84%


-



方正证券


2


2,571,850.28


1.70%


2,343.78


1.72%


-



国信证券


1


-


-


-


-


-



海通证券


1


-


-


-


-


-



华西证券


1


-


-


-


-


-


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 112 页 共 122 页



平安证券


2


-


-


-


-


-



瑞信方正


1


-


-


-


-


-



瑞银 证券


1


-


-


-


-


-



上海证券


1


-


-


-


-



本报
告期
新增



申万宏源


1


-


-


-


-


-



天风证券


1


-


-


-


-


-



西部证券


1


-


-


-


-


-



湘财证券


1


-


-


-


-


-



银河证券


2


-


-


-


-


-



招商证券


1


-


-


-


-


-



中航证券


1


-


-


-


-


-



中金公司


1


-


-


-


-


-



中泰证 券


1


-


-


-


-


-



中投证券


2


-


-


-


-


-



中信建投


1


-


-


-


-


-



中信证券


1


-


-


-


-


-



国泰君安


2


-


-


-


-


-



光大证券


1


-


-


-


-


-



东莞证券


1


-


-


-


-



本报
告期
新增



长江证券


1


-


-


-


-


-



中银国际


1


-


-


-


-


-



安信证券


1


-


-


-


-


-



长城证券


1


-


-


-


-


-



注: 交易单元 选择的标 准和程序 



1 、 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经营机构 ， 使用 其交易 单元作为 基金的专鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 113 页 共 122 页



用交易单元 ，选择的 标准是： 



（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ； 



（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ； 



（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ； 



（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ； 



（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务； 



（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。 



2 、选择 交易单元 的程序： 



 我公 司根据上 述标准， 选定符合 条件的证 券公 司作为租用 交易单元 的对象。 我公司投 研部
门定期对所 选定证券 公司的服 务进行综 合评比， 评比 内容包括： 提供研究 报告质量 、数量、 及时
性及提供研 究服务主 动性和质 量等情况 ，并依据 评比 结果确定交 易单元交 易的具体 情况。我 公司
在比较了多 家证券经 营机构的 财务状况 、经营状 况、 研究水平 后 ，向券商 租用交易 单元作为 基金
专用交易单 元。 
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 
金额单位： 人民币元



券商名称



债券交易


债券回购交 易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例



成交金额



占当期债券
回购



成交总额的
比例



成交金额



占当期权
证



成交总额
的比例



华泰证券 629,256.00 50.36%


- -


- -



华创证券 - -


78,800,000.00 100.00%


- -



东方财富
证券 
- -


- -


- -



广发证券 - -


- -


- -



兴业证券 - -


- -


- -



方正证券 620,376.00 49.64%


- -


- -



国信证券 - -


- -


- -



海通证券 - -


- -


- -



华西证券 - -


- -


- -



平安证券 - -


- -


- -



瑞信方正 - -


- -


- -


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 114 页 共 122 页



瑞银证券 - -


- -


- -



上海证券 - -


- -


- -



申万宏源 - -


- -


- -



天风证券 - -


- -


- -



西部证券 - -


- -


- -



湘财证券 - -


- -


- -



银河证券 - -


- -


- -



招商证券 - -


- -


- -



中航证券 - -


- -


- -



中金公司 - -


- -


- -



中泰证券 - -


- -


- -



中投证券 - -


- -


- -



中信建投 - -


- -


- -



中信证券 - -


- -


- -



国泰君安 - -


- -


- -



光大证券 - -


- -


- -



东莞证券 - -


- -


- -



长江证券 - -


- -


- -



中银国际 - -


- -


- -



安信证券 - -


- -


- -



长城证券 - -


- -


- -



11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况( 转型前)



11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 
金额单位： 人民币元



券商名称



交易单
元数量



股票交易


应支付该券 商的佣金



备注



成交金额



占当期股票 成
交总额的比 例



佣金



占当期佣
金



总量的比
例



华泰证券


1


91,353.00


91.53%


83.24


91.52%


-



华创证券


1


8,456.00


8.47%


7.71


8.48%


-



长江证券


1


-


-


-


-


-



东方财富证
券



1


-


-


-


-


-



方正证券


2


-


-


-


-


-


鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 115 页 共 122 页



光大证券


1


-


-


-


-


-



广发证券


2


-


-


-


-


-



国泰君安


2


-


-


-


-


-



国信证券


1


-


-


-


-


-



海通证券


1


-


-


-


-


-



华西证券


1


-


-


-


-


-



平安证券


2


-


-


-


-


-



瑞信方正


1


-


-


-


-


-



瑞银证券


1


-


-


-


-


-



申万宏源


1


-


-


-


-


-



天风证券


1


-


-


-


-


-



西部证券


1


-


-


-


-


-



湘财证券


1


-


-


-


-


-



兴业证券


2


-


-


-


-


-



银河证券


2


-


-


-


-


-



招商证券


1


-


-


-


-


-



中航证券


1


-


-


-


-


-



中金公司


1


-


-


-


-


-



中泰证券


1


-


-


-


-


-



中投证券


2


-


-


-


-


-



中信建投


1


-


-


-


-


-



中信证券


1


-


-


-


-


-



中银国际


1


-


-


-


-


-



安信证券


1


-


-


-


-


-



长城证券


1


-


-


-


-


-



注: 交易单元 选择的标 准和程序 



1 、 基金管理 人负责选 择代理本 基金证券 买卖的证 券经营机构 ， 使用 其交易 单元作为 基金的专
用交易单元 ，选择的 标准是： 



（1）实 力雄厚， 信誉良好 ，注册资 本不少 于 3 亿元人民币 ； 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 116 页 共 122 页






（2）财 务状况良 好，各项 财务指标 显示公 司经 营状况稳定 ； 



（3）经 营行为规 范，最近 二年未发 生因重 大违 规行为而受 到中国证 监会处罚 ； 



（4）内 部管理规 范、严格 ，具备健 全的内 控制 度，并能满 足基金运 作高度保 密的要求 ； 



（5 ） 具备基 金运作所 需的高效 、 安全 的通讯条 件 ， 交易设 施符 合代 理本基金 进行证券 交易的
需要，并能 为本基金 提供全面 的信息服 务； 



（6 ） 研究实 力较强 ， 有固定 的研究机 构和专门 的 研究人员 ， 能及时 为本基金 提供高质 量的咨
询服务。 



2 、选择 交易单元 的程序： 



 我公 司根据上 述标准， 选定符合 条件的证 券公 司作为租用 交易单元 的对象。 我公司投 研部
门定期对所 选定证券 公司的服 务进行综 合评比， 评比 内容包括： 提供研究 报告质量 、数量、 及时
性及提供研 究服务主 动性和质 量等情况 ，并依据 评比 结果确定交 易单元交 易的具体 情况。我 公司
在比较了多 家证券经 营机构的 财务状况 、经营状 况、 研究水平后 ，向券商 租用 交易 单元作为 基金
专用交易单 元。 
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 
注: 无。



11.8 其他 重大事件（转 型后） 
序号


公告事项


法定披露方 式


法定披露日 期



1 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 03 月 02 日 
2 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 设客服
热线的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 12 月 29 日 
3 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 03 月 21 日 
4 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 03 月 24 日 
5 2017 年年度 报告摘要 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 03 月 29 日 
6 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 04 月 11 日 
7 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基 金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 04 月 14 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 117 页 共 122 页



8 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 04 月 18 日 
9 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 04 月 24 日 
10 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《 中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 05 月 09 日 
11 
鹏华基金管 理有限公 司关于暂 停客服
电话服务的 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 05 月 11 日 
12 
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请投资
者及时更新 身份证件 或者身份 证明文
件的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 05 月 28 日 
13 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 05 月 29 日 
14 
鹏华基金管 理有限公 司 关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 05 月 31 日 
15 
鹏华基金管 理有限公 司关于提 请非自
然人客户及 时登记受 益所有人 信息的
公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 01 日 
16 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 12 日 
17 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 估值方法 变更的提 示性公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 15 日 
18 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 16 日 
19 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 20 日 
20 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的停牌 股票估值 方法变更 的提示
性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 22 日 
21 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 22 日 
22 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 27 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 118 页 共 122 页



23 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 28 日 
24 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后 估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 06 月 29 日 
25 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 07 月 05 日 
26 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 07 月 06 日 
27 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 07 月 07 日 
28 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 07 月 24 日 
29 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 07 月 28 日 
30 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 09 月 01 日 
31 
鹏华基金 管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 09 月 06 日 
32 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 09 月 07 日 
33 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 09 月 12 日 
34 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 09 月 22 日 
35 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 10 月 12 日 
36 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 10 月 17 日 
37 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 11 月 09 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 119 页 共 122 页



示性公告 
38 
鹏华基金管 理有限公 司关于增 加个人
投资者开立 基金账户 的证件类 型的公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 11 月 15 日 
39 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 12 月 28 日 
40 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 03 月 10 日 
注: 无。



11.8 其他 重大事件（转 型前） 
序号


公告事项


法定披露方 式


法定披露日 期



1 
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华沪深
300 交易型开 放式指 数证券投 资基金
停牌提示性 公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 08 日 
2 
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券
投资基金份 额折算和 变更登记 结果公
告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 24 日 
3 
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华沪深
300 交易型开 放式指 数证券投 资基金
实施转型的 提示性公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 09 日 
4 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 17 日 
5 2017 年第四 季度报告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 22 日 
6 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 24 日 
7 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下部分
基金在上海 华信证券 有限责任 公司开
展基金转换 费率优惠 活动的公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 30 日 
8 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 02 日 
9 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 03 日 
10 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 06 日 
11 鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金 《证券时报》 、 《中国 证 2018 年 02 月 07 日 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 120 页 共 122 页



持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
券报》 、 《上 海证券报 》 
12 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 08 日 
13 
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券
投资基金终 止上市公 告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 09 日 
14 
鹏华基金管 理有限公 司关于旗 下基金
持有的股票 停牌后估 值方法变 更 的提
示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 10 日 
15 
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券
投资基金份 额折算和 变更登记 的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 12 日 
16 
鹏华沪深 300 交易型 开放式指 数证券
投资基金终 止上市提 示性公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 02 月 13 日 
17 
鹏华基金管 理有限公 司关于鹏 华沪深
300 交易型开 放式指 数证券投 资基金
基金份额持 有人大会 表决结果 暨决议
生效的公告 
《证券时报》 、 《中国 证
券报》 、 《上 海证券报 》 
2018 年 01 月 09 日 
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息（ 转型后 ） 
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 
投资 者类
别



报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况



报告 期末 持有 基金 情
况



序号



持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有 份额



份额 占比
（%）



机构


1



20180223~20180514,
20180523~20180716



8,163,224.
19



-



8,163,22
4.19



-


-



个人


-


-


-


-


-


-


-



产品 特有 风险



基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。



注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投； 
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 121 页 共 122 页



12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 
 
无。



 
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息（ 转型前 ） 
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 
投资 者类
别



报告 期内 持有 基金 份额 变化 情况



报告 期末 持有 基金 情
况



序号



持有 基金 份额 比例 达
到或 者超过20%的时
间区 间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有 份额



份额 占比
（%）



机构


1


20180101~20180222



2,004,783.
00



6,158,74
2.19



301.00



8,163,22
4.19



24.95



个人


-


-


-


-


-


-


-



产品 特有 风险



基金 份额 持有 人持 有的 基金 份额 所占 比例 过于 集中 时， 可能 会 因某 单一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而 引起 基金 净
值剧 烈波 动， 甚至 可能 引发 基金 流动 性风 险， 基金 管理 人可 能 无法 及时 变现 基金 资产 以应 对基 金份 额持 有人 的
赎回 申请 ，基 金份 额持 有人 可能 无法 及时 赎回 持有 的全 部基 金 份额 。



注:1 、申购份额包含基金 申购份额、基金 转换入份额 、强制调增份额、场内买 入份额、指数分 级
基金合并份 额和红利 再投； 
2、 赎回份 额包含基 金赎回份 额、 基 金转换出 份额、 强 制调减份额 、 场内 卖出份额 和指数分 级基金
拆分份额。 
 
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 
 
无



 
§13 备 查 文件 目录 
13.1 备查 文件目录 
( 一)《鹏华 量化先锋 混合型证 券投资基 金基金合 同》 ； 鹏华 量化 先锋 混合2018 年年 度报 告 
第 122 页 共 122 页






( 二)《 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金托 管协 议》 ； 



( 三)《 鹏华量化 先锋混合 型证券投 资基金 2018 年度报告》 （ 原文） 。 
13.2 存放 地点 
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。 
13.3 查阅 方式 
投资者可在基金管理人营 业时间内免费查阅 ，也可按 工本费购买复印件，或通 过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。 



投资者对本报告书 如有疑问，可咨询 本基金管理 人鹏华基金管理有限公司 ，本公司已开通 客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。 
 
鹏华 基金管理有限 公司 
2019 年 03 月 28 日
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